2013.március 18. hétfő
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. márc. 18. H. Lengyelország
2013. márc. 19. K. Nagy-Britannia Németország USA Lengyelország 2013. márc. 20. Sz. Nagy-Britannia EZ USA 2013. márc. 21. Cs. Magyarország Németország EZ
Nagy-Britannia USA
2013. márc. 22. P. Németország Lengyelország
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
14:00 14:00
Bruttó bérek, febr. Foglalkoztatás, febr.
2,9% -0,9%
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
10:30 11:00 13:30 13:30 14:00
Fogyasztói árindex, febr. ZEW index, márc. Új lakás építések, febr. Építési engedélyek, febr. Ipari termelés, febr.
2,8% 47 915e 924e -1,6%
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
10:30 16:00 17:30
Munkanélküliségi ráta, jan. Fogyasztói bizalom, márc. FED kamatdöntés
7,8% -23,2 0,25%
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
9:00 9:28 9:28 9:58 9:58 9:58 10:30 13:30 15:00 15:00 15:00
Bruttó bérek, jan. BMI, márc. BMI szolgáltatások, márc. BMI, márc. BMI szolgáltatások, márc. BMI kompozit, márc. Kiskereskedelmi forgalom, febr. hó/hó Heti új munkanélküliek Philadelphia Fed index, márc. Használt lakás eladások, febr. Vezető indikátorok, febr.
4,8% 50,5 55 48,1 48 48,1 0,5% -3 4,99m 0,3%
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
10:00 10:00 10:00
Ifo index, márc. Kiskereskedelmi forgalom, febr. Munkanélküliségi ráta, febr.
107,8 0,6% 14,5%
Takarék bank
Előző 0,4% -0,8%
Takarék bank
Előző 2,7% 48,2 890e 925e 0,3%
Takarék bank
Előző 7,8% -23,6 0,25%
Takarék bank 4,5%
Takarék bank
Előző 4,9% 50,3 54,7 47,9 47,9 47,9 -0,6% 332e -12,5 4,92m 0,2%
Előző 107,4 3,1% 14,2%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Árupiacok Határidős indexek
Devizaárfolyam ok
B UB O R
E UR IB O R
E UR /HUF
306.41
306.59
US D/J P Y
94.59
94.61
O/N
5.28
1w
0.079
US D/HUF
237.46
237.81
G B P /US D
1.5107
1.5109
2W
5.25
2w
0.091
C HF /HUF
251.39
251.69
US D/C HF
0.9443
0.9447
1M
5.25
1m
0.118
E UR /US D
1.2898
1.2902
E UR /J P Y
122.02
122.05
3M
5.14
3m
0.204
E UR /P L N
4.1521
4.1534
E UR /G B P
0.8537
0.8540
6M
5.06
6m
0.326
E UR /C Z K
25.577
25.606
E UR /C HF
1.2183
1.2186
9M
5.02
9m
0.437
E UR /R ON
4.410
4.415
US D/T R Y
1.8165
1.8195
12 M
4.98
12m
0.543
Á K K ref. hozam /változas
10 éves hozam ok (vetel)
C DS s pread
3M
4.78
-0.02 HU10Y
6.620
0.000 mag y ar
6M
4.78
-0.01 C Z 10Y
1.973
0.000 c s eh
56.42
0.22
1Y
4.73
0.00 P L 10Y
3.868
0.007 leng y el
83.01
-1.16
3Y
5.27
-0.01 E U10Y
1.378
-0.075 román
205.76
-0.19
5Y
5.76
-0.02 C H10Y
0.782
-0.004 ukrán
532.00
-3.50
10Y
6.50
-0.02 US 10Y
1.922
0.002 török
125.32
-2.20
15Y
6.60
-0.01 J P 10Y
0.594
0.001 oros z
137.82
-1.45
IT 10Y
4.704
0.102 olas z
269.75
-3.06
E S 10Y T
5.006
0.095 s pany ol
269.50
1.79
2586
-2.75%
BRT DA X
7909.5
108.43 -1.78% C A C -40
WT C
92.28 3764.5
A rany
330.00
-7.61
1599.16
-1.84% E uros toxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Megingás pénteken
Gyenge a forint, esett a BÉT
Ciprusi pofon
Csütörtökön újabb többéves csúcsok dőltek meg a tőzsdéken, a Dow Jones pedig már a tízedik egymást követő napon emelkedett annak köszönhetően, hogy a vártnál jóval kevesebb munkanélküli kérelemre érkezett igény. Pénteken azonban kisebb esésbe váltottak a piacok, ugyan egy amerikai feldolgozóipari index továbbra is bíztató képet adott, az ipari termelés pedig meghaladta a várakozásokat, a Michigan Egyetem fogyasztói bizalmi indexe váratlanul visszaesett a bizonytalan költségvetési megszorítások miatt. A dollár kissé veszített értékéből, az olajárak pedig enyhén emelkedtek. Egy átmeneti pozitív korrekció után pénteken újra gyengült a forint, így a hét utolsó két napján 303-306,20 között mozgott. Eközben a zloty kissé gyengült a vártnál jóval alacsonyabb infláció hatására, a cseh korona pedig valamelyest erősödött. Átlag feletti, 14 milliárdos forgalom mellett esett a BUX. Az esést a MOL és a Magyar Telekom vezette, az OTP azonban felfelé korrigált. A MOL esését az okozhatta, hogy csökkent a súlya egy régiós indexben. Jelentős eséssel reagáltak a piacok a ciprusi mentőcsomagra, ami egyrészt csupán 10 milliárd euró lesz a várt 16 milliárddal szemben, másrészt a 10 milliárd eurós hitelről szóló megállapodás részét képezi, hogy a ciprusi bankbetéteseket 100 ezer eurós összeg alatt 6,75%-os, az e feletti részre pedig 9,9%-os egyszeri, a bankbetét összegére vonatkozó adó megfizetésére kötelezik. Az adónemtől 5,8 milliárd eurónyi bevételt remél a ciprusi kormány, ezt azonban még el kell fogadnia a ciprusi parlamentnek. A ciprusi bankbetétek megadóztatása érthető az EU szemszögéből, mivel az unió nem szeretne hozzájárulni a pénzmosás céljából Cipruson tartott bankbetétek megmentéséhez, azonban a piacok attól tartanak, hogy a bankbetétek megadóztatása az ígéretek ellenére mégsem egyszeri lépés lesz, így kiemelt figyelem övezi, hogy kialakul-e betétesi pánik a periféria államaiban, ami igen súlyos fertőzési hatással járhat az euró-övezetben. Nagyot szakadtak az ázsiai tőzsdék, esett az euró, megugrott a svájci frank és a jen, emelkedett az arany, estek az árupiacok. Az európai tőzsdéken szintén zuhanás várható a nyitásban. A forint máris
nagyot gyengült, a régióban szintén esett a zloty. Ha nem alakul ki bankpánik, megnyugodhatnak a piacok.
Forint- és régiós árfolyamok Oldalazott a forint
R ég iós devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /HUF
304.76
1.73
0.57%
5.60
US D/HUF
233.03
0.04
0.02%
2.81
1.22%
C HF /HUF
248.4
1.69
0.69%
6.53
2.70%
E UR /P L N
4.1432
-0.01
-0.23%
0.02
0.45%
E UR /C Z K
25.562
0.04
0.15%
0.16
0.63%
Hullámzott a forint (EUR/HUF)
Gyengült a svájci frank (CHF/HUF)
308
249
299
243
290
237
200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g
281 D ec .12
231
J a n. 03
J a n.25
F eb.16
Ma r. 10
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
D ec .12
J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Ma r. 10
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.21
25.8
4.17
25.6
4.13
25.4
4.09
25.2 200 na pos m ozg óá tla g
4.05 D ec .12
1.87%
200 na pos m ozg óá tla g 25
J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Ma r. 10
D ec .12
J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Ma r. 10
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
Emelkedett a hazai CDS felár
Minimálisan csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 1-2bp-tal mérséklődtek, a hosszú hozamok szintén 1-2bp-tal kerültek lejjebb. A múlt héten a rövid hozamok 2-6bp-tal, csökkentek, azonban a hosszú hozamok 9-19bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt kedden 30 milliárddal 4.834 milliárd forintra csökkent. Erős, 128,4 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 5 milliárddal több, 55 milliárd forintnyi 12 hónapos dkj-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam történelmi mélypontra, 4,66%-ra csökkent a két héttel ezelőtti 4,88%-ról. Többnyire emelkedtek az euró-övezeti periférikus, azonban vegyesen mozogtak a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 345bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok
Régiós CDS felárak
10
700 600
9
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
2012.szept
2012.dec
500
8
400
7
300
6
200
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
5 4 2012.márc
2012.jún
100 0
2012.szept
2012.dec
2013.márc
2012.márc
2012.jún
2013.márc
Magyar részvények Esett a BUX
Mag yar rés zvénypiac záró B UX
napi
18354.98
napi %
-116.83
heti
heti %
-0.63%
-718.58
-3.77% -3.83%
OT P
4650
50.00
1.09%
-185.00
MOL
16660
-405.00
-2.37%
-930.00
-5.29%
396
-7.00
-1.74%
-11.00
-2.70%
33700
-245.00
-0.72%
-1100.00
-3.16%
Mag y arT elekom R ic hter
Esett a BUX
Esett a Richter
19800
38200
19200
37000
18600
35800
18000
34600 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g 17400 D ec . 12
33400
J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Ma r. 10
D ec .12
J a n.03
J an. 25
F eb.16
Ma r.10
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /US D
1.3074
0.0070
0.54%
0.0070
0.54%
E UR /C HF
1.2275
0.0022
-0.31%
-0.0095
-0.77%
E UR /J P Y
124.54
-0.41
-0.33%
-0.29
-0.23%
US D/J P Y
95.24
-0.85
-0.88%
-0.78
-0.81%
US D/C HF
0.9387
-0.0080
-0.85%
-0.0122
-1.28%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Erősödött a svájci frank (EUR/CHF)
1.37 1.256 200 na pos m ozg óá tla g 1.246
1.34 1.236 1.226
1.31
1.216
200 na pos m ozg óá tla g 1.206
1.28 D ec . 12
J a n. 03
J a n.25
F e b.16
D ec .12
Ma r. 10
J a n. 03
J a n.25
F e b.16
Ma r. 10
Nemzetközi részvénypiacok Csütörtökön emelkedtek, pénteken estek az európai, valamint az amerikai tőzsdék
Nem zetközi rés zvénypiac ok záró Dow J ones
napi
napi %
heti
heti %
14514.11
-25.03
-0.17%
117.04
0.81%
S P 500
1560.7
-2.53
-0.16%
9.52
0.61%
Nas daq
3249.07
-9.86
-0.30%
4.70
0.14%
DAX
8042.85
-15.52
-0.19%
56.38
0.71%
C AC -40
3844.03
-27.55
-0.71%
3.88
0.10%
F T S E 100
6489.65
-39.76
-0.61%
6.07
0.09%
Nikkei 225
12220.63
-340.32
-2.71%
-128.42
-1.04%
Hang S eng
22033.06
-500.05
-2.22%
-1047.08
-4.53%
1968.18
-18.32
-0.92%
-35.17
-1.76%
K os pi
Emelkedett, majd esett a DAX
Emelkedett, majd esett a Dow Jones
8100
14500 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g
14100
7900
13700 7700
13300
12900
7500 D ec . 12
J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Ma r. 10
D ec . 12
J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Ma r. 10
Árupiacok Vegyesen mozogtak az árupiacok
Á rupiac ok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1591.84
2.04
0.13%
14.10
0.89%
B rent
109.82
0.40
0.37%
-1.03
-0.93% 1.63%
WT I
93.45
0.42
0.45%
1.50
B úz a
723
8.75
1.23%
33.00
4.78%
K ukoric a
717
-15.75
-2.15%
-8.25
-1.14%
Emelkedett a Brent
Emelkedett a WTI 99
118
200 na pos m ozg óá tla g
94 114
89
110
200 napos m ozg óátlag 106 D ec . 12
84 J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Ma r.10
D ec . 12
J a n. 03
J a n. 25
F eb. 16
Mar. 10
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző Ballér Kata – elemző Malatinszky Gábor – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942 + 36 1 457 8948 +36 1 457 8945
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 04 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Bocska Ágnes Keresztesi Gábor Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Takács Gergely Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
