Stichting Pensioenfonds SABIC

2012-002309

1

Stichting Pensioenfonds SABIC 2012-002309

Presentatie SPF algemene ledenvergadering VGSE

26 april 2012 Eric Dorn, voorzitter SPF Guido Croonen, plv. voorzitter SPF 2

2012-002309

3

Programma 2012-002309

1. Algemeen 2. Financiële positie SPF 3. Herstelplan SPF 4. Wat brengt 2012? 5. Rondvraag

4



5

1. Algemeen 2012-002309

Ontwikkelingen 2011 o Implementatie nieuwe pensioenregeling o Nieuwe bestuursmodel (governance) o Bestuur “In Control” o Monitoren herstelplan en kritische dekkingsgraad o Toeslagverlening en rentebijschrijving VPS/PPS 6

Implementatie nieuwe pensioenregeling 2012-002309

ROL SPF

UITVOERING PENSIOENEN ZOALS OVEREENGEKOMEN DOOR SOCIALE PARTNERS TOETSING EN ZORGVULDIGE, EVENWICHTIGE BESLUITVORMING

¾Definitieve invoering pensioenleeftijd 66 jaar vanaf 2012 ¾ Uitgevoerde toets heeft aangetoond dat regeling evenwichtig is ¾ Overeengekomen premie is kostendekkend ¾ Pensioensystemen bij DPS zijn aangepast ¾ Gezamenlijke communicatie ¾ Overleg met sociale partners wordt structureel opgepakt 7

Nieuwe bestuursmodel (governance) 2012-002309

WAAROM ? • Zwaardere eisen DNB • Wens tot professionalisering • Verminderen (verhoogd) tijdsbeslag • Betere borging continuïteit • Verbeteren bestuurlijk proces (strategisch & tactisch beleid) o o o o

WIJZIGINGEN • Uitbreiding Bestuur met 2 externe bestuursprofessionals • Profiel Bestuur en VO aangepast aan zwaardere eisen DNB • Bestuursagenda meer afgestemd op strategisch/tactisch beleid en minder op uitvoerende zaken

Ervaringen met nieuwe bestuursmodel zijn positief VC en VO eveneens positief over werkwijze externe professionals Aandacht voor deskundigheid en nieuwe opleidingen afgesproken Meer waardering gevraagd bij werkgever voor inzet Bestuurs- en 8 VO-leden

Bestuur en Verantwoordingsorgaan 2012-002309

Per 1 januari 2012 wijzigingen in personele bezetting

Bestuur: • Guido Croonen (werkgeverslid) herbenoemd • Frans Noteborn door gepensioneerden opnieuw verkozen • Giselle Verwoort nieuw bestuurslid als opvolgster van Geert Bonte • Akkoord OR SABIC met (tijdelijke) invulling functie plaatsvervangend voorzitter door Guido Croonen

Verantwoordingsorgaan: • Volledige vernieuwing samenstelling Verantwoordingsorgaan (VO) • Nieuwe leden Robert Adriaansens en Miranda Soons

9

Bestuur 2012-002309

Werkgeversleden:

Eric Dorn (voorzitter) Guido Croonen (plv. voorzitter) Eric Hogenboom Sander Verlaar

Werknemersleden:

Maurice Pelsers Robert Tielens Giselle Verwoort Frans Noteborn (namens gepensioneerden)

Externe leden:

Dries Nagtegaal Cor van der Sluis

(Bestuursprofessionals)

10

Verantwoordingsorgaan (VO) 2012-002309

Werkgeversleden:

John van Moorsel Robert Adriaansens

Werknemersleden:

Coen Mehlkop Miranda Soons

Gepensioneerden:

Jan Coenen (voorzitter) Jo Mastenbroek (plv. voorzitter)

11

Bestuur “In Control” 2012-002309

2011 was weer een zeer onrustig jaar In augustus 2011 opnieuw in onderdekking gekomen (<105%) Situatie vraagt voortdurend aandacht van bestuur Risico’s op gebied van financiële markten (aandelen) en dalende rente Beide risico’s bepalen in sterke mate de dekkingsgraad Nieuw instrument van Integraal Balans Management (IBM) geeft informatie over beide risico’s 12

Onrustig jaar 2011 2012-002309

1e helft 2011 laat positieve ontwikkeling zien (113%) Problemen in Griekenland en andere ZuidEuropese landen (PIIGS) zetten door Rente daalt van 3,5% naar 2,8% In Q3-2011 daalt dekkingsgraad naar 96% Hernieuwde situatie van onderdekking (<105%) Dekkingsgraad eindigt in 2011 op 99% Grote onzekerheid over hoogte dekkingsgraad in 2012 in relatie tot ingediend herstelplan en kritisch (kortings)pad 13

Risico management (Integraal Balans Management) 2012-002309

Balans SPF Beleggingen Verplichtingen

Doelen •Veiligstelling nominale pensioenen •Indexaties

Gevoeligheid voor rentedalingen afdekken Optimale risico – rendement keuze

•Evenwicht tussen uitkeringen (KT) en opbouw aanspraken (LT) 14

Van IBM naar Beleggingsbeleid 2012-002309

Pensioenregeling

Pensioen ambitie / doelstelling

IBM

Risicohouding Economische parameters

Strategisch Beleggingsbeleid

Investment Beliefs / MVA Beleggingscategorieën Benchmarks

Jaarplan Beleggingen

Bandbreedtes & Limieten Rebalancing

15 15

Van Beleggingsbeleid naar uitvoering 2012-002309

e ng

vo

ijn rm te


La

IBM Strategisch Beleggingsbeleid

E or ven all wi e d ch ee tig lne me

rs

Pensioenregeling

DNB toezicht

16

Beleggingen – uitkomst van IBM 2012-002309

Mix van Risico / Matching Verplichtingen en Rendement Beleggingen

17

Beleggingen - verslaglegging 2012-002309


Maandverslag Kwartaalverslag

Realisatie Beleggingen 18 18

Beleggingen - beoordeling 2012-002309

Aandelen Performance: rendement per regio vs benchmark

Geografische spreiding

Valuta verdeling

Positie t.o.v. bandbreedte 19

Vooralsnog geen korting bij SPF…. 2012-002309

Ruim 100 fondsen hebben aangekondigd pensioenen volgend jaar mogelijk te verlagen 20

Monitoren herstelplan

2012-002309

De evaluatie herstelplan ultimo 2011 heeft aangetoond dat het fonds naar verwachting nog binnen de resterende termijn van het korte termijn herstelplan (2 jaar) uit dekkingstekort kan geraken Op basis hiervan heeft SPF (vooralsnog) géén kortingsmaatregel hoeven aankondigen Maar ….. SPF houdt nog steeds de mogelijkheid open om alsnog een korting door te voeren vóór eind 2013 als de financiële situatie van SPF daartoe aanleiding geeft 21

Toeslagverlening 2012-002309

Lage dekkingsgraad, pensioenreglement (110-120%) en DNB-regels laten geen toeslagen (indexatie) in 2011 en 2012 toe Fondsrendement over 2011 is 9,1%; rentebijschrijving 1 juli 2012 tot 1 juli 2013 over PPS en VPS derhalve 9,1% Niet toegekende toeslagen

Actieven

Gepensioneerden en slapers

In 2011 (over 2010)

1,00%

1,90%

In 2012 (over 2011)

3,02%

2,74%

Totaal inhaaltoeslagen

8,50%

7,83% 22

Uitgangspunten toeslagverlening en herstel 2012-002309

Reguliere toeslagen (indexatie) Vanaf 2012 indexatie altijd per 1 januari op basis van dekkingsgraad ultimo jaar Bij vaststelling indexatie geen koppeling meer tussen algemene loonmaatregel actieven en prijsindexcijfer voor gepensioneerden/slapers Voor de indexatie wordt (voortaan) het prijsindexcijfer okt.-okt. van voorafgaand jaar gehanteerd Tussen 110-120% een indexatie van 50% en vanaf 120% een volledige indexatie Maximale indexatie van 5% per jaar (bij hoge inflatie) Reguliere toeslagen gaan altijd voor inhaaltoeslagen 23

Uitgangspunten toeslagverlening en herstel 2012-002309

Inhaaltoeslagen en kortingen Inhaaltoeslagen hebben voorrang op inhaal van kortingen Inhaaltoeslagen zijn geen individueel recht en kunnen vanaf 120% aan de groepen (collectiviteit) actieven en gepensioneerden/slapers worden toegekend Inhaaltoeslagen vervallen na 5 jaar Korting is een ultiem middel en eerst aan de orde wanneer alle overige sturingsmiddelen zijn ingezet Kortingen tot 10% zullen voor alle groepen gelijk (evenwichtig) worden toegepast Na afstemming met sociale partners wordt inhaal- , kortingen toeslagenbeleid definitief vastgesteld 24



25

2. Financiële positie SPF 2012-002309

Druk op financiële positie bij SPF wordt voornamelijk veroorzaakt door: Ouder worden van de bevolking Ontwikkeling op de financiële markten ¾ rente ontwikkeling ¾ rendement beleggingen

26


2011

2010

2009

2008

2007

Vermogen

613

541

481

406

469

Pensioenverplichtingen Rekenrente (%)

616 2,8

511 3,5

436 3,8

419 3,5

315 4,9

99

107

112

96

159

(in miljoen euro)

Dekkingsgraad (%) * (excl. Beschikbare premi e-overeenkomsten (VPS, PPS)

Ontwikkeling dekkingsgraad SPF 170% 160%

159%

150% 140% 130% 120%

112%

110%

107%

96%

100%

99%

90% 80%

27

70% ult.2007

ult.2008

ult.2009

ult.2010

ult. 2011


Ontwikkeling dekkingsgraad SPF 2011 115%

110%

Licht herstel van de beurs 111%

112%

113%

113% 111%

110% 107%

108%

105% 103% 99%

100%

95%

99%

Landencrisis Europa / PIIGS + sterke daling rekenrente

97% 96%

90% dec-10 jan-11 feb-11 mrt-11 apr-11 mei-11 jun-11 jul-11 aug-11 sep-11 oct-11 nov-11 dec-11

28


Eind 2011 is vermogen van SPF ruim gestegen ten opzichte van 2010 (€ 541 mln. ult.2010 / € 613 mln. ult.2011 = € 72 mln.)

Pensioenverplichtingen zijn nog sterker gestegen (€ 511 mln. ult.2010 / € 616 mln. ult.2011 = € 105 mln.)

¾ jaarlijkse pensioenaangroei ¾ invloed lage rente

29

2. Financiële positie - kostenpositie 2012-002309

Niveau kwaliteit dienstverlening en marktconforme kosten hebben geleid tot nieuwe overeenkomst (2011 t/m 2013) met DPS Bestuur streeft naar een verantwoorde kostenpositie die in lijn ligt met vergelijkbare pensioenfondsen In 2012 monitoring middels CEM-benchmark en vergelijking met Pf. SABIC IP Bergen op Zoom Totale kosten circa 0,5% van totale vermogen (waarvan vermogensbeheer 0,4%) 30



31

3. Ontwikkeling herstelplan SPF 2012-002309

2011

Eind juni: Dekkingsgraad ruim boven 105%

2011

Eind september: Hernieuwde situatie van dekkingstekort (< 105%) => nieuwe melding aan DNB

2011

Positie SPF in Q4 beweegt rond kritieke herstelpad

2011

Eind 2011: dekkingsgraad > 96,9% en daardoor zijn geen kortingsmaatregelen (ingaande 1 april 2013) aangekondigd 32

Evaluatie herstelplan 2012 2012-002309

Verloop dekkingsgraad 120% 115% 112%

110%

108% 105% 100% 95%

99%

96%

31-3: 99%

90% 85% 80% 2 00 9

2 01 0 Min Ver dgr Werkelijk

201 1

2 01 2

2 01 3 Herstelplan Evaluatie herstelplan

201 4 33



34

4. Wat brengt 2012? 2012-002309

Crisisplan DNB Vaststellen kortingen inhaaltoeslagen beleid Voortdurend aandacht voor de financiële risico’s en het risicobudget (integraal balansmanagement) Monitoring van korte- en lange termijn herstelplan Studie uitvoeringskosten SPF Samenwerking met sociale partners SABIC intensiveren Gevolgen Pensioenakkoord en Wet versterking bestuur pensioenfondsen 35 Modernisering en uitvoering VPS regeling



36

5. Rondvraag 2012-002309

Vragen? Bedankt voor uw aandacht

37

Meer informatie over SPF? 2012-002309

Website SPF – Nieuwsberichten – Brochures over pensioenonderwerpen Gepensioneerden kunnen met vragen terecht bij de Pension Desk DPS Abonnement op de Nieuwsbrief SPF Jaarverslag 2011 na vaststelling op website Populair Jaarbericht SPF in mei/juni 2012 38

Stichting Pensioenfonds SABIC

Recommend Documents