RISET SAHAM HARIAN Samuel Equity Research
Tuesday, 13 September 2016
Market Activity
Kemungkinan pelemahan masih berlanjut
Tuesday, 13 Sep 2016 Market Index Index Movement Market Volume Market Value
: 5,281.9 : -89.2 (-1.66%) : 4,050 Mn shrs : 5,327 Bn rupiah
Last Close
Changes +/%
Leading Movers TPIA 12,700 BSIM 800 LINK 4,630 BALI 980 Lagging Movers HMSP 3,890 TLKM 4,050 BMRI 10,850 UNVR 44,725 Foreign Net Buy / Sell Net Buy (Rpbn) ASII 108 BBCA 48 SMGR 26 PGAS 26 BBTN 21
275 40 180 130
2.2 5.3 4.0 15.3
-110 -110 -350 -1025
-2.8 -2.6 -3.1 -2.2
Net Sell (Rpbn) TLKM 204 WIKA 173 BMRI 143 BBNI 122 WSKT 72
Changes +/% 36.0 -0.3 0.2 -
Changes +/% 0.9 1.5 0.9 2.5 0.3 1.1
tersebut dianggap menjadi angin segar oleh para pelaku pasar, sehingga memberikan dorongan penguatan bagi mayoritas bursa saham Eropa ditutup melemah dalam tiga hari berturut-turut menyusul kekhawatiran investor bahwa bank sentral mungkin tidak
ekonomi. Pasar bereaksi negatif, menyusul Gubernur Bank Sentral Eropa Mario Draghi menyatakan belum ada kebutuhan peningkatan stimulus dalam waktu dekat, bahkan setelah data ekonomi berada di
Sementara itu, mayoritas bursa regional Asia dibuka variatif. Untuk pasar domestik, setelah libur long weekend kemarin, hari ini kami memprediksi IHSG akan bergerak menguat, mengikuti penguatan bursa AS pada perdagangan tadi malam, namun terbatas, mengingat masih tingginya ketidakpastian global, dan melemahnya nilai tukar Rupiah menyusul penguatan Dolar AS pada penuntupan
Last Close 18,325 2,159 3,013 1,716 16,770 23,291
Changes +/% 240 1.3 31 1.5 -40 -1.3 8 0.5 98 0.6 -809 -3.4
Last Close 46 2,640 70 10,033 19,085
Changes +/% 0.4 0.9 31.0 1.2 0.3 0.4 -292.5 -2.8 -272.0 -1.4
Commodities
www.samuel.co.id
yang berkeberatan atas kenaikan suku bunga. Pernyataan dovish
akan menggunakan kebijakan moneter untuk memacu pertumbuhan
World Indices
WTI Oil CPO Malay Coal Newc Nickel Tin
keluarnya pernyataan dari salah satu pejabat The Fed, Lail Brainard,
bawah perkiraan.
Last Close 13,099 5.0 0.0
Dual Listing Securities Last Close TLKM 61.5 ISAT 35.5 EIDO 25.1
DJIA S&P 500 Euro Stoxx MSCI World Nikkei Hang Seng
sentimen seputar kenaikan suku bunga. Bursa naik setelah
AS. Akan tetapi, bursa Eropa mayoritas ditutup melemah. Bursa
Money Market
USD/IDR JIBOR O/N Infl (MoM)
Mayoritas bursa AS semalam ditutup menguat, masih didorong oleh
perdagangan tadi malam. Highlights
ADHI
: Kontrak baru ADHI Karya Capai Rp9triliun
PTPP
: Jajaki proyek pengembangan tekonlogi LRT
GREN
: Akan rights issue
Perbankan
: Kredit macet masih menjadi perhatian
Mining
: Ekspor Timah naik 62% MoM
Batubara
: Produksi batubara China menurun 9.7% YoY
DISCLAIMERS : Anal yst Certification : The vi ews express ed in this research acc uratel y reflect the personal views of the anal ys t(s) about the s ubjec t s ecurities or issuers and no part of the c ompens ation of the analys t(s) was, is, or will be direc tl y or indirec tl y related to the incl usion of s pecific recommendati ons or vi ews in this res earch. The anal yst(s) princi pall y res ponsible for the pr eparati on of this r esearch has taken reasonable car e to ac hi eve and maintain i ndependence and obj ecti vity in maki ng any rec ommendati ons . This document is for information onl y and for the use of the recipient. It is not to be repr oduced or copied or made available to others. Under no circumstanc es is it to be considered as an offer to s ell or solicitation to buy any s ecurity. Any r ecommendation c ontai ned in this report may not be s uitable for all investors. Mor eover, although the i nfor mation contained herein has been obtained from sources believed to be r eliabl e, its accurac y, c ompleteness and reli ability c annot be guaranteed. All rights res er ved by PT Samuel Sekuritas Indonesi a.
ADHI: Kontrak baru ADHI Karya Capai Rp9triliun PT Adhi Karya Tbk (ADHI) telah mendapatkan kontrak baru senilai Rp9triliun hingga Agustus 2016. Adapun sebagian besar kontrak masih didomoniasi oleh proyek BUMN. Meskipun mengalami pertumbuhan (9%YoY), namun angka tersebut masih terpaut cukup jauh dibandingkan dengan target FY16 sebesar Rp25triliun. Adapun perusahaan melihat pencapaian target kontrak baru masih dapat tercapai seiring dengan sisa kontrak baru dari proyek LRT yang diperkirakan mencapai Rp20triliun. Untuk mendukung eksekusi kontrak tersebut, ADHI memiliki stand by loan senilai Rp10triliun. ADHI juga berniat untuk menerbitkan PUB obligasi senilai Rp3triliun, dengan tahap I senilai Rp1triliun. Selain itu, perusahaan juga akan menjalin kerjasama dengan JSMR untuk mengikuti tender proyek Cileunyi-Sumedang-Dawuan (Cisumdawu) sepanjang 50km, dengan nilai mencapai Rp7triliun. (Investor Daily). ADHI: Under Review 11.43 P/E17E dan 1.46 PBV17E. PTPP: Jajaki proyek pengembangan tekonlogi LRT PT PP Tbk (PTPP) akan menjajaki pengembangan teknologi LRT Metro Kapsul tahun 2017. Proyek tersebut nantinya akan dimasukan kedalam salah satu lini bisnis infrastruktur perseroan. Ketertarikan pada pengembangan proyek tersebut karena biaya pengembangan yang 50% lebih murah dari LRT yang saat ini tengaj dikembangkan oleh ADHI. Selai itu, local contentnya pun sudah mencapai 95%. Teknologi tersebut nantinya, setiap Metro Kapsul dapat mengangkut sekitar 50orang, dengan kecepatan 80km/jam. Alat transportasi tersebut juga diperkirakan mampu mengangkut 24.000orang/jam. Hingga Aug16, PTPP membukukan nilai order book mencapai Rp58.42tn, terdiri atas Rp19.42triliun kontrak baru dan Rp39triliun carry over dari tahun lalu. Adapun tahu ini, kontrak baru ditargetkan senilai Rp31triliun. (Investor Daily). ADHI: Under Review 17.4 P/E17E dan 3.4 PBV17E. GREN: Akan rights issue PT Evergreen Invesco Tbk (GREN) akan rights issue (dengan HMETD) dengan menerbitkan maksimal 96,9% saham baru. Target dana sebesar Rp 30 triliun. Dana yang didapat akan digunakan untuk pelunasan hutang dan pengembangan usaha. Bertindak sebagai pembeli siaga rencananya adalah pihak pemberi hutang. Perusahaan bergerak di bidang tekstil kapas dan kapas sintetis. RUPS terkait hal ini akan dilaksanakan pada 17/10/2016. (Kontan) GREN: Non-Coverage.
www.samuel.co.id
Page 2 of 6
Perbankan: Kredit macet masih menjadi perhatian Kalangan perbankan masih terus memonitor kualitas aset kredit di tengah -tengah perlambatan pertumbuhan ekonomi yang meningkatkan tekanan NPL. Per Juni 2016, tingkat NPL bank umum berada pada level sekitar 2,9%. BI memperkirakan penyaluran kredit perbankan di tahun depan tumbuh sekitar 11 12% atau lebih tinggi dari proyeksi pertumbuhan tahun ini yang sebesar 7 -9%. Sejumlah pihak menilai segmen UMKM menarik saat ini karena ukuran perusahaan yang relatif kecil menunjang diversifikasi resiko. Bank umumnya lebih ketat dalam menyalurkan kredit korporasi karena resiko yang terkonsentrasi pada beberapa perusahaan saja. (Investor Daily, Bisnis Indonesia). Comment: Kami memperkirakan kredit hanya akan tumbuh sekitar 10% di tahun ini, sejalan dengan BI. Langkah kewaspadaan perbankan yang lebih selektif dalam memberikan kredit demi menjaga kualitas aset cenderung menahan ekspansi kredit. Kami memperkirakan tekanan pada NPL masih relatif besar hingga 3Q16 ini dan akan berangsur membaik pada 4Q16. Aktivitas ekonomi dan pengucuran kredit yang umumnya meningkat pada 4Q16 berpotensi menekan angka NPL. Banking: Neutral. Mining: Ekspor Timah naik 62% MoM Fundamental timah kini sedang mendukung kenaikan harga. Pertama, laporan Kementrian Perdagangan mencatatkan ekspor timah Indonesia Agustus 2016 naik 62% MoM. Diperkirakan produksi timah Indonesia masih di bawah 60.000 ton. Sehingga pasokan global akan lebih sedikit dari permintaan. Hal ini bisa menjadi penopang kenaikan harga dalam jangka panjang. Sementara itu, stok timah di LME juga menurun, dan World Bureau of Metal Statistil (WBMS) memperkirakan permintaan global timah naik 4.7% YoY. ( Kontan) Mining: Neutral. Batubara: Produksi batubara China menurun 9.7% YoY Pada 1H16 produksi batubara China menurun 9.7% YoY. (Bloomberg). Comment: Penurunan produksi batubara di China dikarenakan, Pada April 2016 pemerintah China mengeluarkan kebijakan untuk memotong waktu bekerja pada perusahaan batubara menjadi 276 hari pertahun yang sebelumnya 330 hari pertahun. Peraturan pemerintahan dari China ini kami melihat sangat efektif, dengan menurunya jumlah persedian sertas adanya gap antara batubara domestik dan harga sea -borne cargo mendorong meningkatnya volume import menjadi 8.2% hingga 1H16. Coal Sector: Neutral.
www.samuel.co.id
Page 3 of 6
Ticker
Rec.
JCI Wgt Last price
1D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons
PE
PBV
ROE
EV/EBITDA (x)
TP SSI
Upside
(%)
(Rp)
(%)
(%)
(%)
(Rp)
(Rp)
(%)
16E
17E
16E
17E
16E
17E
16E
17E
Banks BMRI
HOLD
4.4
10850
(3.1)
(2.0)
17.3
10632
10300
-5.1
13.6
11.1
1.6
1.5
12.0%
13.2%
n/a
n/a
BBCA BBRI
HOLD BUY
6.5 5.1
15050 11750
(0.8) (1.9)
0.3 (1.7)
13.2 2.8
15289 12712
14900 13700
-1.0 16.6
19.5 11.2
16.5 9.4
3.6 2.0
3.0 1.7
18.3% 17.9%
18.4% 18.3%
n/a n/a
n/a n/a
BBNI BBTN
HOLD BUY
1.8 0.4
5675 2000
(2.2) 0.0
0.9 5.8
13.7 54.4
6147 2174
5500 2300
-3.1 15.0
9.5 9.0
7.9 8.0
1.2 1.1
1.1 1.0
13.1% 12.4%
14.0% 12.6%
n/a n/a
n/a n/a
Consumer (Staples) ICBP BUY
1.9
9425
(3.8)
9.6
39.9
9700
10300
9.3
29.5
26.5
6.2
5.5
21.0%
20.8%
22.2
18.9
INDF KLBF ROTI
BUY HOLD BUY
1.3 1.4 0.1
8200 1710 1560
(2.7) (2.6) (1.3)
1.2 0.0 (1.3)
58.5 29.5 23.3
9610 1715 1667
9900 1700 2000
20.7 -0.6 28.2
18.3 36.4 29.4
15.4 30.5 22.0
2.4 6.8 5.6
2.2 6.0 4.6
13.2% 18.7% 18.9%
14.2% 19.6% 21.1%
9.7 24.6 13.7
8.7 20.6 12.1
ULTJ UNVR
BUY HOLD
0.2 6.0
4500 44725
0.0 (2.2)
(3.0) (1.4)
14.1 20.9
n/a 43352
5000 45200
11.1 1.1
20.5 53.4
17.2 47.8
4.6 63.5
3.9 55.7
22.6% 22.5% 118.9% 116.6%
13.0 37.3
11.1 34.1
HOLD BUY
8.0 2.1
3890 61125
(2.8) (2.1)
1.3 (7.2)
3.5 11.1
4249 75547
4390 77150
12.9 26.2
38.2 18.0
34.2 17.3
12.7 2.7
11.6 2.4
33.3% 15.2%
33.8% 14.1%
27.4 11.8
24.8 10.8
Cigarette HMSP GGRM Healthcare MIKA
BUY
0.7
2750
(4.2)
3.0
14.6
3042
2950
7.3
59.8
52.9
11.1
10.1
18.6%
19.0%
32.4
29.2
SILO Retail
HOLD
0.2
10700
(0.9)
5.7
9.2
11657
8600
-19.6
152.9
117.6
6.8
6.5
4.5%
5.6%
18.7
15.2
MAPI RALS ACES
BUY BUY HOLD
0.1 0.1 0.3
4480 1155 960
(0.4) (1.7) (1.0)
(0.2) (6.5) (0.5)
18.1 79.1 16.4
5040 1215 968
5500 1420 950
22.8 22.9 -1.0
39.6 19.6 33.1
23.7 13.0 24.6
2.3 2.3 5.5
2.1 2.1 4.7
5.8% 11.7% 16.8%
8.9% 15.8% 19.2%
7.9 16.8 18.6
6.3 15.7 16.5
LPPF Telco
HOLD
0.9
18075
0.3
(13.5)
2.7
21745
23150
28.1
20.8
18.6
22.1
13.9
106.4% 74.5%
16.5
14.7
EXCL ISAT TLKM
BUY HOLD HOLD
0.5 0.5 7.2
2680 5200 4050
(2.9) (1.9) (2.6)
(24.3) (21.5) (4.3)
(25.6) (5.5) 31.0
3998 7713 4586
4550 6600 3500
69.8 26.9 -13.6
17.6 23.5 24.4
17.3 15.8 21.7
1.5 2.1 5.0
1.4 1.9 4.4
8.4% 8.9% 20.5%
8.1% 12.0% 20.5%
5.7 3.6 7.9
4.9 3.2 7.2
Auto and HE ASII BUY
5.9
8225
(0.9)
3.1
37.1
8284
9000
9.4
20.9
17.7
3.1
2.7
14.8%
15.2%
15.2
14.6
UNTR Aviation
BUY
1.2
17500
(2.8)
(1.1)
3.2
17856
20500
17.1
15.1
13.4
1.6
1.5
10.7%
11.4%
4.1
3.6
GIAA Property BSDE
BUY
0.2
436
0.5
(6.8)
41.1
469
490
12.4
10.6
8.9
0.7
0.7
6.2%
7.7%
3.9
3.8
BUY
0.7
2080
(2.3)
(10.0)
15.6
2377
2350
13.0
16.3
13.2
1.8
1.6
11.1%
11.8%
11.9
10.4
PWON
BUY
0.5
615
(3.1)
(4.7)
24.0
690
590
-4.1
22.0
20.5
3.7
3.2
17.0%
15.8%
8.8
7.6
KPIG
BUY
0.2
1300
0.0
(10.7)
(7.8)
n/a
1810
39.2
30.2
25.5
1.1
1.0
3.5%
4.1%
n/a
n/a
ASRI
HOLD
0.2
474
(2.1)
(13.8)
38.2
444
390
-17.7
14.8
13.5
1.3
1.2
9.0%
9.1%
6.8
6.0
0.4
1695
(2.6)
(11.9)
2.7
1844
1750
3.2
27.3
26.1
3.1
2.7
11.2%
10.5%
11.2
10.1
HOLD HOLD
0.4 0.2
4380 2610
(2.4) (2.6)
2.3 (3.7)
13.0 22.0
5351 3358
4000 2700
-8.7 3.4
22.5 15.7
17.8 11.4
4.3 1.7
3.6 1.5
18.9% 10.5%
20.1% 13.1%
11.3 7.6
9.9 6.7
BUY BUY
0.6 0.3
2590 3130
(1.9) (3.4)
(5.8) (0.3)
55.1 18.6
3187 3631
2900 3300
12.0 5.4
22.5 24.6
18.5 18.9
3.3 3.9
2.9 3.4
14.5% 15.7%
15.4% 17.8%
22.4 11.3
19.0 9.8
INTP SMGR
HOLD HOLD
1.1 1.1
17050 10050
(2.0) 0.0
(7.0) (8.6)
(23.6) (11.8)
18184 10738
18000 10000
5.6 -0.5
13.2 12.8
11.9 11.6
2.4 2.1
2.2 1.9
18.3% 16.2%
18.6% 16.3%
8.1 6.1
6.8 5.1
SMCB Utility
SELL
0.2
1125
(1.3)
(9.3)
13.1
990
920
-18.2
-140.6
93.8
1.0
1.0
-0.7%
1.1%
11.2
9.1
PGAS BUY JSMR BUY Coal and Metal
1.2 0.6
2810 4760
0.0 0.0
(10.2) (11.4)
2.4 (8.9)
3105 6624
3400 6500
21.0 36.6
13.7 16.9
12.9 17.9
1.8 2.7
1.7 2.6
12.9% 16.2%
12.9% 14.3%
7.9 10.8
6.9 10.4
SMRA BUY Construction PTPP ADHI WSKT WIKA Cement
ANTM INCO
SELL HOLD
0.3 0.5
690 2820
(1.4) (2.8)
(11.5) 7.6
119.7 72.5
680 2120
560 2800
-18.8 -0.7
-38.3 206.6
62.7 29.5
1.2 1.1
1.2 1.1
-3.2% 0.6%
1.9% 3.7%
30.2 11.3
23.9 7.5
TINS ITMG ADRO
HOLD HOLD BUY
0.1 0.2 0.7
800 11150 1270
0.0 (2.2) 0.0
(6.4) (5.9) 11.9
58.4 94.8 146.6
n/a 11640 1244
650 8800 1500
-18.8 -21.1 18.1
19.5 9.1 14.5
16.0 11.7 12.2
1.0 1.0 0.8
1.0 1.0 0.8
5.1% 11.5% 5.8%
6.0% 9.0% 6.6%
5.9 2.7 15.2
5.1 2.8 11.9
PTBA Plantation
BUY
0.4
10125
0.2
1.3
123.8
10767
12000
18.5
14.5
10.0
2.3
2.0
16.1%
20.3%
12.8
7.9
AALI LSIP
BUY BUY
0.6 0.2
16350 1580
(0.8) (0.3)
4.1 7.8
8.3 19.7
16790 1715
17000 1830
4.0 15.8
18.9 17.0
17.9 13.3
2.0 1.4
1.9 1.3
10.7% 8.1%
10.7% 9.7%
14.2 6.4
12.9 5.3
SIMP
BUY
0.1
500
0.0
0.4
50.6
512
600
20.0
17.2
11.6
0.6
0.6
3.3%
4.8%
6.0
5.5
CPIN
BUY
1.0
3570
(1.1)
(5.6)
37.3
4049
4800
34.5
16.8
14.7
2.2
1.9
13.0%
13.2%
n/a
n/a
JPFA
BUY
0.3
1645
(0.6)
11.5
159.1
1738
2000
21.6
11.0
9.8
2.1
1.7
19.1%
17.7%
8.9
11.6
BUY 0.1 1770 (1.7) (5.3) MAIN Other Sectors AKRA HOLD 0.5 6800 (1.4) (0.4) Source: SSI Research, Bloomberg Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO report in USD.
16.1
2349
2280
28.8
10.4
9.4
1.7
1.5
16.3%
15.9%
13.1
10.7
(5.2)
7500
7000
2.9
22.1
19.2
3.9
3.4
17.4%
17.7%
15.9
12.8
Poultry
www.samuel.co.id
Page 4 of 6
Regional Indices
1D Change Points
World
7.82
Last Price
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
1,716
0.46
(1.64)
(1.73)
(1.17)
4.26
3.19
5.46
1,750
1,460
U.S. (S&P)
31.23
2,159
1.47
(1.24)
(0.96)
(1.15)
3.85
5.63
10.10
2,194
1,810
U.S. (DOW) Europe
239.62 (40.32)
18,325 3,013
1.32 (1.32)
(1.09) (2.55)
(0.90) (2.10)
(1.35) (1.05)
3.34 5.58
5.17 (7.79)
11.51 (5.49)
18,668 3,524
15,451 2,673
Emerging Market
(19.91)
889
(2.19)
(4.09)
(3.69)
(2.27)
9.88
12.00
10.83
930
687
FTSE 100 CAC 40
(76.05) (51.60)
6,701 4,440
(1.12) (1.15)
(2.13) (2.59)
(2.59) (2.23)
(3.11) (1.34)
10.85 5.03
7.35 (4.25)
n/a (2.39)
6,955 5,012
5,500 3,892
Dax Indonesia
(141.67) (89.16)
10,432 5,282
(1.34) (1.66)
(2.99) (1.68)
(2.25) (1.34)
(2.63) (1.77)
8.02 8.95
(2.90) 15.00
3.04 21.13
11,431 5,476
8,699 4,034
Japan
88.11
16,761
0.53
(1.17)
(1.88)
(0.94)
4.63
(11.94)
(8.23)
20,012
14,864
Australia Korea
47.89 15.67
5,268 2,007
0.92 0.79
(2.20) (2.74)
(2.70) (2.87)
(4.76) (2.11)
(0.85) 1.42
(0.54) 2.34
3.87 3.39
5,611 2,074
4,707 1,818
Singapore Malaysia
(21.15) (4.94)
2,873 1,686
(0.73) (0.29)
(0.80) (0.21)
2.48 0.88
0.21 0.14
1.78 2.76
(0.33) (0.36)
(0.51) 5.17
3,105 1,729
2,528 1,595
Hong Kong
(809.10)
23,291
(3.36)
(1.90)
(1.52)
2.30
13.54
6.28
8.31
24,364
18,279
China Taiwan
(56.88) (106.63)
3,022 8,947
(1.85) (1.18)
(2.26) (3.41)
(1.63) (2.56)
(0.94) (2.22)
6.67 4.81
(14.61) 7.30
(5.57) 7.72
3,685 9,279
2,638 7,628
Thailand Philipines
(33.43) (85.28)
1,412 7,582
(2.31) (1.11)
(5.07) (1.78)
(5.40) (2.89)
(9.07) (4.70)
(0.70) 0.96
9.61 9.06
2.18 9.70
1,558 8,118
1,221 6,084
1D Change Points
Last Price
0.21 n/a
4.97 113.54
n/a
(0.02)
n/a
0.00 0.00
0.50 6.92
0.00 0.67
Monetary Indicators JIBOR Overnight (%) Foreign Reserve (US$bn) Inflation Rate (%) US Fed Rate (%) Indo Govt Bond Yld (10yr) - % Exchange Rate (per US$)
1D Change
Last Price
Currency
Points
Indonesia
36.00
13099
Japan
(0.25)
UK Euro
(0.00) (0.00)
China
(0.00)
Commodities Indicators
1D Change
Change (%)
1 Year
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
0.70 n/a
1.10 1.91
2.43 9.60
(34.59) 7.18
(14.80) 7.78
8.26 113.54
4.63 100.24
(102.90) (108.33) (102.08) (105.13) 0.00 1.87
0.96
(0.45)
0.00 (9.31)
0.00 (20.82)
100.00 (25.32)
0.50 9.90
0.25 6.77
Change (%)
1 Year
1D
3D
1W
1M
3M
YTD
1YR
High
Low
(0.27)
0.21
1.13
0.26
5.26
5.26
8.89
14,736
12,978
101.60
0.25
0.88
0.41
(0.33)
18.33
18.33
18.34
123.76
99.02
1.33 1.12
(0.08) (0.03)
0.23 (0.25)
(0.85) (0.20)
3.46 0.43
(9.57) 3.41
(9.57) 3.41
(13.62) (0.75)
1.57 1.16
1.28 1.05
6.68
0.07
(0.27)
(0.05)
(0.66)
(2.79)
(2.79)
(4.68)
6.70
6.32
46.03
1D (0.56)
3D (3.34)
1W 2.68
3M (5.83)
YTD 24.27
1YR 3.14
High 51.67
Low 26.05
Last Price
Change (%)
Points (0.26)
CPO
31.00
2,640.00
1.19
1.62
(0.15)
4.55
2.33
6.24
23.71
2,793.00
2,088.00
Rubber Coal
1.50 0.30
663.00 70.00
0.23 0.43
0.08 0.29
0.99 0.21
(0.45) 2.49
(2.28) 32.08
22.89 38.34
0.00 21.32
728.50 69.00
506.50 69.00
Iron Ore
1M 3.46
1 Year
Spot Oil
(0.50)
56.00
(0.88)
(2.27)
(2.61)
(7.74)
13.36
29.03
(5.72)
132.60
37.50
Tin
(272.00)
19,085.00
(1.41)
(2.80)
(1.74)
4.98
11.59
30.80
21.25
19,899.00
13,223.80
Nickel
(290.00)
10,080.00
(2.80)
(1.27)
0.10
(2.18)
12.94
14.29
(2.14)
11,030.00
7,550.00
15.00 6.70
4,648.00 1,328.30
0.32 0.51
(0.04) (0.71)
0.48 (1.64)
(2.37) (0.56)
3.06 3.42
(1.21) 25.29
(13.45) 20.39
5,440.50 1,377.50
4,318.00 1,046.20
Copper Gold Source: SSI Research, Bloomberg
www.samuel.co.id
Page 5 of 6
Research Team Andy Ferdinand, CFA
[email protected]
+6221 2854 8148
Rangga Cipta
Head Of Equity Research,Strategy, Banking, Consumer Economist
[email protected]
+6221 2854 8396
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
Technical Analyst
[email protected]
+6221 2854 8382
Akhmad Nurcahyadi, CSA
[email protected]
+6221 2854 8144
Marlene Tanumihardja
Auto, Heavy Equipment, Property, Cigarette, Media, Aviation, Healthcare Retail, Poultry, Small Caps
[email protected]
+6221 2854 8387
Sharlita Lutfiah Malik
Mining, Plantation
[email protected]
+6221 2854 8339
Adde Chandra Kurniawan
Research Associate
[email protected]
+6221 2854 8338
[email protected]
+6221 2854 8380
Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe
Head of PWM / Head of Institutional Marketing Senior Technical Portfolio Advisor
[email protected]
+6221 2854 8129
Ronny Ardianto
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8399
Clarice Wijana
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8395
Wahyudi Budiono
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8152
Kelvin Siwah Long
Head of Equities
[email protected]
+6221 2854 8150
Yulianah
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8146
Indra S. Affandi
Institutional Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8334
Lucia Irawati
Head of Retail Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8173
Ferry Khusaeri
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8304
Iwan Setiadi
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8313
Lia Chaterina
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8315
Amelia Sintama
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8308
Salt World Widjaja
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8163
Jovita Widjaja
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8314
James Wihardja
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8397
Joseph Soegandhi
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8872
Dian Anggraeni
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8301
Sylviawati
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8112
Verawati Gunawan
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8312
Cenni Liawisusi
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8303
Frans Ferdiansah
Equity Sales
[email protected]
+6221 2854 8337
Muhamad Faisyal
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8155
Mira Dwi Astuti
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8369
Bismar Ferryaman
Dealer
[email protected]
+6221 2854 8368
Nugroho Nuswantoro
Head Of Marketing OLT
[email protected]
+6221 2854 8372
Wahyu Widodo
Marketing
[email protected]
+6221 2854 8371
Rina Lestari
Customer Service
[email protected]
+6221 2854 8180
Martha Lamtiurma Tampubolon
Customer Service
[email protected]
+6221 2854 8182
Mohamad Andhika Prasetia
Customer Service
[email protected]
+6221 2854 8183
Private Wealth Management Evelyn Satyono
Equity Sales Team
Online Trading Sales Team
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The views expressed in this research accurately reflect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or views in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Samuel Sekuritas Indonesia.
www.samuel.co.id
Page 6 of 6
