PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR

TESIS

STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI

ADI SUSTIKA

PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015

TESIS

STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI

ADI SUSTIKA NIM : 1090662003

PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015 i

STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI

Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister Pada Program Magister, Program Studi Manajemen Program Pascasarjana Universitas Udayana

ADI SUSTIKA NIM : 1090662003

PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015 ii

Lembar Pengesahan Tesis Ini Telah Disetujui Tanggal 2 Juli 2015

Pembimbing Utama,

Pembimbing Pendamping,

Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.MS NIP. 19610827 198601 1 001

Dr. I.B Anom Purbawangsa,SE.MM NIP. 19620922 198702 1 002

Mengetahui

Ketua Program Studi Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Udayana,

Dr. Desak Ketut Sintaasih, SE.Msi NIP 19590801 198601 2 001

Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana,

Prof.Dr.dr.A.A Raka Sudewi,SP.S(K) NIP 19590215 198510 2 001

iii

Tesis Ini Telah Diuji pada Tanggal : 15 Juni 2015 Panitia Penguji Tesis Berdasarkan SK Rektor Universitas Udayana, No : 4420/H14.4/HK/2014, Tanggal 20 Nopember 2014

Ketua : Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.MS Anggota : 1. 2. 3. 4.

Dr. I.B Anom Purbawangsa,SE.MM Prof. Dr. Luh Putu Wiagustini,SE.MSi Dr. Luh Gede Sri Artini,SE.MSi Dr. I.B Panji Sedana SE.MSi

iv

SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT NAMA

: ADI SUSTIKA

NIM

: 1090662003

PROGRAM STUDI : MANAJEMEN KEUANGAN JUDUL TESIS

: STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DENGAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI

Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah Tesis ini bebas plagiat. Apabila dikemudian hari terbukti terdapat plagiat dalam karya ilmiah ini maka saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan Mendiknas RI No. 17 tahun 2010 dan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku.

Denpasar, 25 April 2015

Adi Sustika

v

UCAPAN TERIMA KASIH Pertama-tama penulis memanjatkan puji syukur ke hadapan Ida Sang HyangWidhi Wasa/Tuhan Yang Maha Esa, karena hanya atas asung wara nugraha-Nya/kurnia-Nya, tesis ini dapat diselesaikan. Pada kesempatan ini perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.,MS sebagai pembimbing utama yang dengan penuh perhatian telah memberikan dorongan, semangat, bimbingan, dan saran selama penulis mengikuti program Magister Manajemen, khususnya dalam menyelesaikan tesis ini. Terima kasih sebesarbesarnya pula penulis sampaikan kepada Dr. I.B Anom Purbawangsa,SE.,MM sebagai pembimbing pendamping yang dengan penuh perhatian dan kesabaran telah memberikan bimbingan dan saran kepada penulis. Ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya juga penulis sampaikan kepada Prof. Dr. dr. Ketut Suastika, Sp.PD, KMD., selaku Rektor Universitas Udayana atas kesempatan dan fasilitas yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan pendidikan Program Magister di Universitas Udayana. Ucapan terima kasih ini juga ditujukan kepada Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana yang dijabat oleh Prof. Dr. dr. A. A Raka Sudewi,SP.S(K) atas kesempatan yang diberikan kepada penulis untuk menjadi mahasiswa Program Magister pada Program Pascasarjana Universitas Udayana. Tidak lupa pula penulis ucapkan terima kasih kepada Prof. Dr. I.G.B Wiksuana,SE.,MS sebagai Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Udayana atas ijin yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti pendidikan Program Magister. Pada kesempatan ini, penulis juga menyampaikan rasa terima kasih kepada Dr. Desak Ketut Sintaasih, SE.MSi sebagai Ketua Program MM Unud. Ungkapan terima kasih penulis sampaikan pula kepada para penguji tesis, yaitu Prof. Dr. Luh Putu Wiagustini,SE.,MSi, Dr. Luh Gede Sri Artini,SE.,MSi dan Dr. I.B Panji Sedana SE.,MSi yang telah memberikan masukan, saran, sanggahan, dan koreksi sehingga Tesis ini dapat terwujud seperti ini. Pada kesempatan ini penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang tulus disertai penghargaan kepada seluruh guru-guru yang telah membimbing penulis, mulai dari sekolah dasar sampai perguruan tinggi. Juga penulis ucapkan terima kasih kepada Ayah dan Ibu yang telah mengasuh dan membesarkan penulis, memberikan dasar-dasar berpikir logik dan suasana demokratis sehingga tercipta lahan yang baik untuk berkembangnya kreativitas. Akhirnya penulis sampaikan terima kasih kepada suami tercinta serta anak tersayang yang dengan penuh pengorbanan telah memberikan kepada penulis kesempatan untuk lebih berkonsentrasi menyelesaikan tesis ini. Semoga Ida Sang Hyang Widhi Wasa/Tuhan Yang Maha Esa selalu melimpahkan rahmat-Nya kepada semua pihak yang membantu pelaksanaan dan penyelesaian tesis ini serta kepada penulis sekeluarga. Denpasar, 25 April 2015 Penulis vi

ABSTRAK STUDI PERBANDINGAN RENTABILITAS BANK SEBELUM DAN SETELAH PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO SESUAI PBI NOMOR 11/25/PBI/2009 PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI Manajemen Risiko merupakan serangkaian metode dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko yang muncul dari seluruh kegiatan usaha bank. Manajemen risiko pertama kali diterapkan di PT Bank Pembangunan Daerah Bali yaitu pada tahun 2011. Penerapan Manajemen Risiko disamping dapat mengukur, memantau dan mengendalikan risiko yang muncul dari seluruh kegiatan usaha bank, juga diharapkan dapat meningkatkan kinerja organisasi dan meningkatkan rentabilitas bank itu sendiri. Penelitian ini dilakukan pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali, dimana rasio rentabilitas yang diteliti berupa rasio Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), dan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) pada periode sebelum penerapan manajemen risiko yaitu tahun 2009 sampai dengan tahun 2010, dan periode setelah penerapan manajemen risiko tahun 2012 sampai dengan 2013 periode triwulanan. Metode analisis data yang digunakan adalah metode uji beda dua rata-rata, dimana jumlah sampel yang digunakan sebanyak 8 (delapan) data berpasangan. Data penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan dan laporan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Hasil Penelitian menunjukkan bahwa: (1) Adanya perbedaan yang signifikan antara ROA sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko. (2) Adanya perbedaan yang signifikan antara ROE sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko. (3) Adanya perbedaan yang signifikan antara BOPO sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko. Disarankan pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali agar untuk kedepannya penerapan manajemen risiko terus dilakukan dan dibenahi menjadi lebih baik, karena hal tersebut berpengaruh signifikan terhadap rentabilitas bank khususnya ROA, ROE, dan BOPO. Kata Kunci :

Manajemen Risiko, Rentabilitas, Return on Assets, Return on Equity, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional.

vii

ABSTRACT

COMPARATIVE STUDY OF BANK RENTABILITY BEFORE AND AFTER APPLICATION RISK MANAGEMENT BASE ON PBI NO. 11/25/PBI/2009 IN PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH BALI Risk management is a set of method and procedures used to identify, measure, monitor, and control risk arising in all business of the bank. Risk management was first time implemented in the Bank Pembangunan Daerah Bali, in 2011. The application of risk management is an addition to measure, monitor, and control risk arising from all the business of the banks, which is also expected to improve the performance of organizational and increase the profitability of the bank itself. This research was conducted at the Bank Pembangunan Daerah Bali, which the ratio of profitability studied are Return on Assets Ratio (ROA), Return on Equity (ROE), and Operating Expenses to Operating Income (BOPO) in the period prior to the application of risk management i.e. 2009 to by the year 2010, and the period after the implementation of risk management in 2012 to 2013 quarterly period. The methods of data analysis used are two different test methods on average, which the number of samples used as many as eight (8) pairs of data. The data of this study is a secondary data obtained from the financial statements and risk management at the Bank Pembangunan Daerah Bali. Results showed that: (1) There are significant differences relationship between ROA before and after the implementation of Risk Management. (2) There are significant differences between ROE before and after the implementation of Risk Management. (3) There are significant differences between BOPO before and after the implementation of Risk Management. Suggested to PT. Bank Pembangunan Daerah Bali to keep the implementation of risk management and continuously fix it to be better, because it significantly take effect especially to ROA and ROE.

Keywords: Risk Management, Profitability, Return on Assets, Return on Equity, and Operating Expenses to Operating Income

viii

DAFTAR ISI Halaman SAMPUL DALAM........................................................................................... i PRASYARAT GELAR...................................................................................... ii LEMBAR PENGESAHAN.............................................................................. iii PENETAPAN PANITIA PENGUJI................................................................. iv PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT............................................................... v UCAPAN TERIMA KASIH............................................................................. vi ABSTRAK........................................................................................................ vii ABSTRACT...................................................................................................... viii DAFTAR ISI..................................................................................................... ix DAFTAR TABEL............................................................................................. xi DAFTAR GAMBAR........................................................................................ xii DAFTAR LAMPIRAN.................................................................................... xiii BAB I PENDAHULUAN................................................................................. 1 1.1 Latar Belakang...............................................................................................1 1.2 Rumusan Masalah..........................................................................................9 1.3 Tujuan Penelitian.......................................................................................... 9 1.4 Manfaat Penelitian........................................................................................10 BAB II KAJIAN PUSTAKA.......................................................................... 11 2.1 Tingkat Kesehatan Bank.............................................................................. 11 2.2 Manajemen Risiko....................................................................................... 15 2.2.1 Manajemen Risiko Kredit........................................................................ 19 2.2.2 Manajemen Risiko Likuiditas................................................................... 23 2.2.3 Manajemen Risiko Pasar...........................................................................27 2.2.4 Manajemen Risiko Operasional................................................................ 32 2.2.5 Manajemen Risiko Hukum....................................................................... 34 2.2.6 Manajemen Risiko Reputasi.................................................................... 36 2.2.7 Manajemen Risiko Strategik.................................................................... 38 2.2.8 Manajemen Risiko Kepatuhan............................................................... 40 BAB

III KERANGKA BERPIKIR, KONSEPTUAL, DAN HIPOTESIS PENELITIAN............................................................. 3.1 Kerangka Berpikir dan Konseptual........................................................ 3.2 Hipotesis Penelitian................................................................................ 3.2.1 ROA Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko…. 3.2.2 ROE Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko…. 3.2.3 BOPO Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko..

ix

42 42 45 45 46 47

BAB IV METODE PENELITIAN................................................................ 4.1 Jenis dan Ruang Lingkup Penelitian......................................................... 4.2 Variabel Penelitian.................................................................................... 4.3 Metode Pengumpulan Data................................................................... . 4.4 Metode Analisis Data................................................................................

48 48 48 53 53

BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN................................. 55 5.1 Hasil Penelitian......................................................................................... 55 5.1.1 Analisis Manajemen Risiko...................................................................... 55 5.1.2 Hasil Uji Beda Dua Rata-rata Rentabilitas ............................................... 57 5.2 Pembahasan............................................................................................... 64 5.3 Implikasi Penelitian.................................................................................. 66 BAB VI SIMPULAN DAN SARAN.............................................................. 68 6.1 Simpulan................................................................................................... 68 6.2 Saran.......................................................................................................... 69 DAFTAR PUSTAKA...................................................................................... 70 LAMPIRAN...................................................................................................... 75

x

DAFTAR TABEL No. 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10

Tabel

Halaman

Analisis Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali Maret 2011................................................................................. 56 ROA Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko................ 58 ROE Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko................ 59 BOPO Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko............. 60 Paired Samples Statistics ROA......................................................... 61 Paired Samples Test ROA................................................................ 61 Paired Samples Statistics ROE ....................................................... 62 Paired Samples Test ROE................................................................. 62 Paired Samples Statistics BOPO...................................................... 63 Paired Samples Test BOPO.............................................................. 63

xi

DAFTAR GAMBAR No. 1.1 1.2 1.3

Gambar

Halaman

Perkembangan Tingkat ROA PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013............................................................ 4 Perkembangan Tingkat ROE PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013............................................................ 5 Perkembangan Tingkat BOPO PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013............................................................ 6

xii

DAFTAR LAMPIRAN No. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Lampiran

Halaman

Istilah.................................................................................................... Analisis Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali…… ROA Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko………….. ROE Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko………….. BOPO Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko……….. Paired Samples Statistics ROA……………………………………… Paired Samples Test ROA………………………………………….. Paired Samples Statistics ROE……………………………………… Paired Samples Test ROE…………….……………………………. Paired Samples Statistics BOPO……………………………………. Paired Samples Test BOPO………………………………………….

xiii

75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85

1  

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Bank sebagai lembaga yang mendapat kepercayaan untuk mengelola dana masyarakat, harus memiliki kondisi yang sehat sehingga mampu menjalankan tugas sebagai pengelola dana masyarakat dan memberikan pelayanan prima kepada masyarakat di sektor keuangan. Undang-undang Nomor 10 Tahun 1998 yang merupakan perubahan atas Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang perbankan menyatakan bahwa bank wajib memelihara tingkat kesehatan sesuai dengan ketentuan kecukupan modal, kualitas asset, kualitas manajemen, likuiditas, rentabilitas, solvabilitas, dan aspek lain yang berhubungan dengan usaha bank dan wajib melakukan kegiatan usaha dengan prinsip kehati-hatian. Peraturan Gubernur Bank Indonesia nomor 6/10/2004 Tahun 2004 menyatakan bahwa tingkat kesehatan perbankan adalah hasil penilaian kualitatif atas beberapa aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian kuantitatif terhadap faktor penilaian tingkat kesehatan bank. Perkembangan metode penilaian kondisi bank senantiasa bersifat dinamis sehingga sistem penilaian tingkat kesehatan bank harus diatur kembali agar lebih mencerminkan kondisi bank saat ini dan di waktu yang akan datang. Bagi perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan sebagai salah satu sarana dalam menerapkan strategi usaha di waktu yang akan datang. Dalam melakukan penilaian tingkat kesehatan bank menggunakan faktor-faktor yang disebut CAMELS yang terdiri dari modal (capital), kualitas asset (asset  

1

 

2  

quality), manajemen (management), rentabilitas (earning), likuiditas (liquidity), dan sensitivitas terhadap risiko pasar (sensitivity to market risk). Rentabilitas menjadi hal yang paling diperhatikan karena bank sebagai lembaga keuangan yang berorientasi terhadap laba, dimana rentabilitas tersebut merupakan rasio yang menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam menghasilkan laba (Munawir, 2002:68). Sukartini (2005) menyatakan bahwa rentabilitas suatu perusahaan menunjukkan perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang dihasilkan. Semakin besar modal pinjaman maka akan semakin berpengaruh terhadap rentabilitas. Rasio yang digunakan untuk mengukur rentabilitas bank adalah ROA (Return On Asset), ROE (Return On Equity) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional). Perhitungan ROA, ROE, dan BOPO penting bagi bank karena bank perlu senantiasa menjaga kinerjanya dengan baik terutama tingkat rentabilitas. ROA yang diteliti oleh Suhardito, et al. (1999) menunjukkan hasil yang signifikan terhadap perubahan laba, sementara menurut Zainudin dan Jogiyanto (1999) variabel ROA hanya mampu memprediksi perubahan laba satu tahun mendatang, sementara pada perubahan laba dua tahun mendatang tidak berpengaruh signifikan. Berdasarkan hasil dari kedua penelitian ini menunjukkan hasil yang tidak konsisten sehingga perlu dilakukan penelitian lanjutan. Peneliti lain yang meneliti mengenai rasio ROE adalah Lesser et al. (1993), Lesser menyatakan bahwa ROE sangat sulit diramalkan, sehingga seorang investor memerlukan bantuan analis untuk meramalkan ROE dimasa yang akan

   

3  

datang dengan mempelajari riwayat laba yang dihasilkan sebelumnya. Bagi bank milik pemerintah hal ini perlu diperhatikan karena modal yang dimiliki bank merupakan milik masyarakat luas, sehingga rasio ROE akan selalu menjadi perhatian tersendiri bagi pemilik modal. Rasio Rentabilitas lain yang banyak diteliti yaitu BOPO. BOPO yang diteliti oleh Afanasief et al. (2004) menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan antara BOPO

dan perubahan laba. Penelitian Bahtiar (2003) dan

Sudarini (2005) menunjukkan hasil yang tidak signifikan antara BOPO terhadap perubahan laba. Berdasarkan hasil penelitian tersebut menunjukkan hasil yang tidak konsisten sehingga perlu dilakukan penelitian lanjutan. Bank swasta maupun bank milik pemerintah memiliki tujuan yang sama dalam menghasilkan rentabilitas yang sesuai dengan harapan. Salah satu bank milik pemerintah khususnya Pemerintah Daerah Bali, adalah PT Bank Pembangunan Daerah Bali, juga memiliki kewajiban untuk menjaga kinerja keuangannya dan kesehatannya khususnya tingkat ROA, ROE dan BOPO agar dapat dipertanggungjawabkan di depan pemilik modal dalam hal ini masyarakat Bali dengan baik. Penerapan manajemen risiko mengacu pada ketentuan Bank Indonesia PBI No. 5/8/PBI/2003 dan perubahannya PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum, dimana terdapat 8 (delapan) risiko yang harus dikelola bank. Kedelapan jenis risiko tersebut adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko reputasi, dan risiko strategis.

   

4  

Manajemen risiko pada hakekatnya merupakan serangkaian metodologi dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dari seluruh kegiatan usaha bank. Risiko adalah bagian yang tidak dapat dipisahkan dari bisnis, risiko bukan merupakan sesuatu yang buruk karena semakin banyak risiko semakin banyak risiko yang ada (Feig, 2006). Risiko juga dapat diartikan sebagai akibat yang terjadi jika bank gagal menepati komitmennya (Well, 1997). Penerapan manajemen risiko diharapkan akan memperbaiki kinerja atau kesehatan bank karena semua risiko usaha bank sudah diidentifikasi dan dimitigasi dari awal. Handorf, et al. (2005) menyatakan bahwa sangat penting bagi semua bank untuk memilki cadangan dana untuk mengantisipasi kerugian atau risiko kredit. Berdasarkan laporan keuangan triwulanan PT Bank Pembangunan Daerah Bali periode Tahun 2009 sampai dengan Tahun 2013 PT Bank Pembangunan Daerah Bali memiliki rasio ROA seperti terlihat pada gambar dibawah ini:

   

5  

ROA   3.500%   3.000%   2.500%   2.000%   1.500%   1.000%  

2.344%   1.748%   0.895%  

2.561%   2.536%  

2.879%  

2.391%   1.779%  

1.806%   1.042%  

0.869%  

0.500%  

3.097%  

2.893%   2.552%   1.879%  

ROA  

0.954%  

0.000%  

Gambar 1.1 Perkembangan Tingkat ROA PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013 Gambar 1.1 menunjukkan bahwa ROA PT Bank Pembangunan Daerah Bali di tahun 2009 sampai dengan tahun 2010 yaitu periode sebelum penerapan manajemen risiko dibandingkan dengan periode tahun 2012 sampai dengan tahun 2013 yaitu periode tahun setelah penerapan manajemen risiko, ROA terlihat berfluktuasi. ROA di akhir Desember 2010 jika dibandingkan dengan Desember 2013 maka ROA mengalami peningkatan.

   

6  

ROE   16.000%   14.000%  

13.731%  

12.000%   10.000%   8.000%  

13.893%  

11.856%   8.984%  

9.678%  

6.000%   4.000%   2.000%  

4.296%  

4.318%  

1.706%   2.536%  

1.042%  

0.000%  

ROE  

2.561%  

1.487%   2.893%   3.097%   0.758%   2.377%  

Gambar 1.2 Perkembangan Tingkat ROE PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013 Gambar 1.2 menunjukkan bahwa periode tahun 2012 sampai dengan tahun 2013 setelah penerapan manajemen risiko ROE relatif mengalami penurunan dibandingkan periode tahun 2009 sampai dengan tahun 2010. Hal ini menimbulkan pertanyaan apakah penurunan rasio ROE pada periode tersebut disebabkan karena diterapkannya manajemen risiko di tahun 2011.

   

7  

BOPO   80.000%   70.000%   60.000%   50.000%  

65.753%  

66.723%   72.865%  

62.114%   59.044%  

60.307%   62.823%   61.187%   59.185%   60.830%   53.729%  

68.969%   63.498%  

61.423%  

40.000%   30.000%  

BOPO  

20.000%   10.000%   0.000%  

Gambar 1.3 Perkembangan Tingkat BOPO PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode Tahun 2009-2013 Gambar 1.3 menunjukkan bahwa BOPO periode tahun 2012 sampai dengan tahun 2013 relatif mengalami penurunan dibandingkan dengan BOPO tahun 2009 sampai dengan tahun 2010. Penelitian mengenai rentabilitas khususnya ROA, ROE dan BOPO dikaitkan dengan diterapkannya manajemen risiko akan dilakukan di PT Bank Pembangunan Daerah Bali karena PT Bank Pembangunan Daerah Bali disamping sebagai bank milik masyarakat Bali, PT Bank Pembangunan Daerah Bali juga harus bisa bersaing dan menjadi regional champion di wilayah sendiri, sehingga harus terus memperbaiki diri baik kinerja keuangan, kesehatan bank secara umum, dan dari segala sektor sehingga menjadi bank terkemuka di Bali khususnya dan di Indonesia umumnya. Beberapa penelitian sebelumnya yang meneliti rentabilitas

   

8  

dan manajemen risiko diantaranya Edmister et al. (1993) dimana diteliti mengenai pengendalian manajemen atas risiko perbankan merupakan asumsi penting dalam penilaian operasional dalam hal ini penilaian terhadap moral hazard. Riyadi (2007) meneliti faktor yang mempengaruhi rentabilitas seperti perputaran total aktiva, perputaran persediaan, dan perputaran piutang. Penelitian-penelitian sebelumnya belum ada yang mengaitkan variabel rentabilitas dan manajemen risiko. Mengingat penerapan manajemen risiko pada bank adalah merupakan hal yang relatif baru, sehingga perlu diteliti kaitannya dengan rentabilitas bank itu sendiri, dimana tingkat rentabilitas merupakan faktor penting dalam mengukur tingkat kesehatan bank. Permasalahan yang akan dikemukakan dalam penelitian ini adalah mengenai

Studi Perbandingan Rentabilitas Bank Sebelum dengan Setelah

Penerapan Manajemen Risiko sesuai PBI No. 11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Rentabilitas yang dimaksud mencakup rasio ROA, ROE, dan BOPO. Penelitian dilakukan pada periode sebelum diterapkannya manajemen risiko yaitu periode Januari 2009 sampai dengan Desember 2010 dan setelah diterapkan manajemen risiko yaitu periode Januari Tahun 2011 sampai dengan Desember 2012 dimana laporan yang diteliti adalah laporan tiap triwulanan.

   

9  

1.2 Rumusan Masalah Berdasarkan latar belakang yang telah dikemukakan di atas, maka yang menjadi permasalahan dalam penelitian ini adalah : 1) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara ROA bank sebelum dengan

setelah

penerapan

manajemen

risiko

sesuai   PBI

No.

11/25/PBI/2009   pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali? 2) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara ROE bank sebelum dengan

setelah

penerapan

manajemen

risiko

sesuai   PBI

No.

11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali? 3) Apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara BOPO bank sebelum dengan

setelah

penerapan

manajemen

risiko

sesuai   PBI

No.

11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali?

1.3 Tujuan Penelitian Adapun tujuan dari penelitian ini adalah: 1) Mengetahui signifikansi perbedaan ROA bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko sesuai PBI No. 11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. 2) Mengetahui signifikansi perbedaan ROE bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko sesuai PBI No. 11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali.

   

10  

3) Mengetahui signifikansi perbedaan BOPO bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko sesuai PBI No. 11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali.

1.4 Manfaat Penelitian 1) Manfaat teoritis Penelitian ini diharapkan dapat memberikan bukti empiris tentang perbedaan rentabilitas bank sebelum dengan sesudah penerapan manajemen risiko sesuai PBI No. 11/25/PBI/2009. 2) Manfaat praktis Penelitian

ini

diharapkan

dapat

memberikan

informasi

kepada

manajemen PT Bank Pembangunan Daerah Bali sebagai dasar penerapan manajemen risiko untuk meningkatkan rentabilitas.

   

11  

BAB II KAJIAN PUSTAKA

2.1 Tingkat Kesehatan Bank Bank diwajibkan melakukan penilaian tingkat kesehatan bank umum secara individual dan konsolidasi dengan menggunakan pendekatan risiko (RiskBased Bank Rating). Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) nomor 13/1/PBI/2011, penilaian tingkat kesehatan bank berdasarkan risiko mencakup penilaian atas faktor-faktor seperti profil risiko, Good Corporate Governance (GCG), rentabilitas (earning), dan permodalan (capital). Penilaian profil risiko merupakan penilaian terhadap risiko inheren, kualitas penerapan manajemen risiko, dan tingkat risiko dalam operasional bank. Jenis risiko yang wajib dinilai terdiri dari risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko strategis, risiko kepatuhan, risiko hukum, dan risiko reputasi (PBI nomor 5/8/PBI/2003). Penilaian risiko inhern merupakan penilaian atas risiko yang melekat pada kegiatan bisnis bank, baik yang dikuantifikasikan maupun yang tidak, yang berpotensi mempengaruhi posisi keuangan bank. Karakteristik risiko inheren bank ditentukan oleh faktor eksternal maupun internal, antara lain kondisi makro ekonomi, industri dimana bank melakukan aktivitas usaha, strategi bisnis, dan kompleksitas produk dan aktivitas bank. Penilaian atas risiko inheren dilakukan dengan memperhatikan parameter atau indikator yang bersifat kuantitatif maupun kualitatif. Penetapan tingkat risiko inheren dari masing-masing jenis risiko

 

11  

12  

mengacu pada prinsip umum penilaian tingkat kesehatan bank umum yang dikategorikan menjadi peringkat 1 (low),

peringkat 2 (low to moderate),

peringkat 3 (moderate), peringkat 4 (moderate to high), dan peringkat 5 (high). Penilaian kualitas penerapan manajemen risiko mencerminkan penilaian kecukupan sistem pengendalian risiko yang meliputi seluruh cakupan penerapan manajemen risiko sebagaimana diatur dalam ketentuan Bank Indonesia (PBI nomor 5/8/PBI/2001). Penilaian kualitas manajemen risiko merupakan penilaian terhadap 4 (empat) aspek yang saling terkait yaitu tata kelola risiko, kerangka manajemen risiko, proses manajemen risiko, kecukupan sumber daya manusia, dan kecukupan sistem informasi manajemen, dan kecukupan sistem pengendalian risiko dengan memperhatikan karakteristik dan kompleksitas usaha bank. Tata kelola risiko terkait dengan evaluasi terhadap risk appetite, risk tolerance, dan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi (PBI nomor 1/6/PBI/1999). Kerangka manajemen risiko mencakup evaluasi terhadap kecukupan perangkat organisasi dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko secara efektif termasuk kejelasan wewenang dan tanggung jawab, dan kecukupan kebijakan manajemen risiko, prosedur dan penetapan limit risiko terkait dengan strategi manajemen risiko yang searah dengan risk appetite dan risk tolerance. Penilaian faktor Good Corporate Governance (GCG) merupakan penilaian terhadap kualitas manajemen bank atas pelaksanaan prinsip-prinsip GCG (PBI nomor 8/4/PBI/2006). Prinsip GCG dan fokus penilaian terhadap pelaksanaan prinsip GCG mengacu pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku

   

13  

mengenai GCG bagi bank umum dengan memperhatikan karakteristik dan kompleksitas bank. Penetapan peringkat faktor GCG dilakukan berdasarkan analisis yang komperhensif dan terstruktur terhadap hasil penilaian prinsip-prinsip GCG bank dan informasi lain yang terkait. Peringkat faktor GCG dikategorikan dalam 5 (lima) peringkat yaitu: Peringkat 1 (satu), peringkat 2 (dua), peringkat 3 (tiga), peringkat 4 (empat), dan peringkat 5 (lima). Urutan peringkat faktor GCG yang lebih kecil mencerminkan penerapan GCG bank yang lebih baik. Penilaian tingkat kesehatan bank ditentukan salah satunya dari faktor rentabilitas meliputi evaluasi kinerja rentabilitas, sumber-sumber rentabilitas, sustainability

rentabilitas bank dengan mempertimbangkan aspek tingkat,

struktur, dan stabilitas dengan memperhatikan kinerja serta manajemen rentabilitas bank, baik melalui analisis aspek kuantitatif maupun kualitatif. Dalam menentukan peer group, bank perlu memperhatikan skala bisnis, karakteristik dan kompleksitas usaha bank serta ketersediaan data dan informasi yang dimiliki (BPP Penilaian Tingkat Kesehatan Bank BPD Bali, 2012). Rentabilitas diartikan oleh Munawir (2004:86) sebagai kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Martono (2001:18) menjelaskan bahwa rentabilitas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba dengan membandingkan antara laba dengan aktiva atau modal untuk menghasilkan laba tersebut. Rentabilitas dalam pengertian maksimalisasi tingkat laba (profit maximation) merupakan jalan untuk meningkatkan nilai perusahaan yang pada

   

14  

akhirnya meningkatkan kekayaan pemilik (wealth maximation). Keuangan perusahaan (corporate financial) menjadi salah satu sumber daya perusahaan yang dapat diusahakan memaksimalkan tingkat laba. Keuangan perusahaan wajib dirancang, diarahkan, dikendalikan dan dievaluasi menurut fungsi keuangan sebagai kegiatan penggunaan dana (allocation of funds) maupun pendanaan (raising of funds). Kedua fungsi keuangan ini harus dikelola secara efektif dan efisien (Suad Husnan, 2004:4). Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001, rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat rentabilitas bank adalah ROA, ROE, dan BOPO. Menurut Hanafi dan Halim (2003:27), ROA merupakan rasio keuangan perusahaan

yang

berhubungan

dengan

kemampuan

perusahaan

untuk

menghasilkan keuntungan pada tingkat pendapatan, aset dan modal saham tertentu. Menurut Mardiyanto (2009:196) ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba yang berasal dari aktivitas investasi. Lestari dan Sugiharto (2007:196) menyatakan bahwa ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari penggunaan aktiva. Menurut Harahap (2004:305), ROE adalah rasio rentabilitas yang menunjukkan berapa persen diperoleh laba bersih bila diukur dari pemilik modal. Sutrisno (2005:239) menyatakan bahwa ROE adalah kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari modal sendiri yang dimiliki. Sawir

   

15  

(2005:20) menyatakan ROE adalah rasio yang sering dipergunakan oleh pemegang saham untuk menilai kinerja perusahaan yang bersangkutan. ROE mengukur besarnya tingkat pengembalian modal dari perusahaan. Tambun (2007:146) menyatakan ROE digunakan untuk mengukur Rate of Return atau tingkat imbal hasil ekuitas, semakin tinggi return yang dihasilkan sebuah perusahaan, semakin tinggi harganya. BOPO merupakan salah satu rasio rentabilitas. Keberhasilan bank didasarkan pada penilaian kuantitatif terhadap rentabilitas bank dapat diukur dengan menggunakan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (Kuncoro dan Suhardjono, 2002:67-68). Menurut Dendawijaya (2005:118) rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio BOPO sering disebut rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). 2.2 Manajemen Risiko Manajemen risiko menurut Djohanputro (2008) diartikan sebagai proses terstruktur dan sistematis dalam mengidentifikasi, mengukur, memetakan, mengembangkan

alternatif

penanganan

risiko,

dan

memonitor

serta

mengendalikan penanganan risiko. Dorfman (1998:9) menyatakan bahwa

   

16  

manajemen risiko dikatakan sebagai suatu proses logis dalam usahanya untuk memahami eksposur terhadap suatu kerugian. Bank Indonesia menyatakan bahwa risiko adalah potensi kerugian akibat terjadinya suatu peristiwa (event) tertentu. Risiko dalam kontek perbankan merupakan suatu kejadian potensial, baik yang dapat diperkirakan (anticipated) maupun yang tidak dapat diperkirakan (unanticipated) yang berdampak negatif terhadap pendapatan dan permodalan bank. Risiko juga dapat dianggap sebagai kendala atau penghambat pencapaian suatu tujuan. Dengan kata lain, risiko adalah kemungkinan yang berpotensi memberikan dampak negatif kepada sasaran yang ingin dicapai. Penerapan proses manajemen risiko dilakukan dengan pertama bank harus dapat mengidentifikasi risiko dan memahami seluruh risiko yang sudah ada (inherent risks), termasuk risiko yang bersumber dari cabang-cabang dan perusahaan anak (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011). Mengacu pada ketentuan Bank Indonesia PBI No. 5/8/PBI/2003 dan perubahannya PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum, terdapat 8 (delapan) risiko yang harus dikelola bank. Kedelapan jenis risiko tersebut adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko reputasi, dan risiko strategis. Manajemen risiko pada hakekatnya merupakan serangkaian metode dan prosedur yang

digunakan

untuk

mengidentifikasi,

mengukur,

memantau,

mengendalikan risiko yang timbul dari seluruh kegiatan usaha bank.

   

dan

17  

Manajemen risiko merupakan upaya untuk mengelola risiko agar peluang mendapatkan keuntungan dapat diwujudkan secara berkelanjutan. Bank Indonesia menyatakan bahwa esensi dari penerapan manajemen risiko adalah kecukupan prosedur dan metode pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha bank tetap dapat terkendali (manageable) pada batas yang dapat diterima serta menguntungkan bank. Mengingat perbedaan kondisi pasar dan struktur, ukuran serta kompleksitas usaha bank, maka tidak terdapat satu sistem manajemen risiko yang universal untuk seluruh bank. Setiap bank harus membangun sistem manajemen risiko sesuai dengan fungsi dan organisasi manajemen risiko bank (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011). Implementasi manajemen risiko pada dunia perbankan diarahkan sejalan dengan rekomendasi yang dikeluarkan oleh Bank for International Settlements melalui Basel Committee on Banking Supervision sebagaimana diwajibkan oleh Bank Indonesia tentang penerapan manajemen risiko. Rekomendasi tersebut merupakan standar bagi dunia perbankan untuk beroperasi secara lebih berhatihati dan implementasinya disesuaikan dengan tujuan, kebijakan usaha, ukuran dan kompleksitas usaha serta kemampuan bank dalam hal keuangan, infrastruktur pendukung maupun sumber daya manusia. Esensi penerapan sistem manajemen risiko tersebut adalah kecukupan prosedur dan metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha bank tetap dapat terkendali pada batas atau limit yang dapat diterima serta menguntungkan bank (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011).

   

18  

Mengacu kepada hal dimaksud bank menyusun Risk Management Framework yang mencakup kebijakan, organisasi, proses dan infrastruktur. Penyusunan kebijakan manajemen risiko harus selaras dengan visi dan misi, risk appetite, kemampuan permodalan, sember daya manusia, dan kapasitas pendanaan. Organisasi mencakup desain struktur organisasi yang berfokus kepada efektifitas pelaksanaan prisip four eyes principles dan reporting, penetapan wewenang dan tanggung jawab yang jelas setiap unit kerja dan karyawan dalam setiap aktivitas. Proses manajemen risiko harus dilaksanakan dengan efektif, bank juga membentuk grup manajemen risiko dan komite-komite manajemen risiko dan komite pemantau di tingkat Dewan Komisaris (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011). Proses identifikasi risiko dilakukan terhadap seluruh kegiatan termasuk identifikasi produk dan aktivitas baru. Proses pengukuran dimaksudkan agar bank mampu mengkalkulasi eksposur risiko yang melekat dan memperkirakan dampak permodalan yang seharusnya dipelihara. Metode pengukuran permodalan berpedoman pada ketentuan Bank Indonesia. Proses pengendalian risiko dilakukan dengan cara antara lain penambahan modal lindung nilai dan teknis mitigasi risiko lainnya. Penggunaan teknologi informasi yang mendukung proses dan metode manajemen risiko merupakan upaya pemenuhan standar penerapan tersebut yang dilakukan secara bertahap dengan tetap berpedoman kepada roadmap penerapan Basel yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011).

   

19  

Penetapan peringkat faktor profil risiko berdasarkan BPP Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali tahun 2011 dilakukan dengan tahapan sebagai berikut : 1) Penetapan tingkat risiko dari masing-masing risiko. 2) Penetapan tingkat risiko inheren komposit dan tingkat kualitas penerapan manajemen risiko komposit, dengan memperhatikan signifikansi masingmasing risiko terhadap profil risiko secara keseluruhan. 3) Penetapan peringkat faktor profil risiko atas hasil penetapan tingkat rsiko dan tingkat tingkat risiko inheren komposit dan tingkat kualitas penerapan manajemen

risiko

komposit

berdasarkan

hasil

analisis

secara

komprehensif dan terstruktur, dengan memperhatikan signifikansi masingmasing risiko terhadap profil risiko secara keseluruhan. 2.2.1 Manajemen Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Penerapan manajemen risiko kredit mengacu pada Risk Manajemen Framework, dimana Risk Based Audit untuk pengujian model manajemen resiko kredit oleh tim audit intern yang secara berkala dievaluasi oleh komite audit di level Dewan Komisaris. Penyusunan dan penyempurnaan kebijakan dan SOP perkreditan yang terdokumentasi dengan baik yang disosialisasikan kepada seluruh unit kerja (termasuk penetapan rasio agunan dan penetapan standar proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko kredit.

   

20  

Penerapan Manajemen Risiko Kredit

pada PT Bank Pembangunan

Daerah Bali didasarkan pada Inherent risk dari risiko kredit dimana hasil analisis komposisi portofolio asset dan tingkat konsentrasi bank memiliki predikat lowmod, hal ini disebabkan karena rasio asset per akun terhadap total asset di PT Bank Pembangunan Daerah Bali pada periode Maret 2012 adalah sebesar 64,51% artinya asset sebagian besar berupa kredit yang diberikan sehingga sumber daya yang lebih banyak difokuskan pada asset kredit yang memberikan laba paling tinggi. Rasio kredit pada debitur inti dibandingkan dengan total kredit di PT Bank Pembangunan Daerah Bali adalah 2,69% artinya pemberian kredit kepada debitur inti tidak signifikan dibandingkan dengan total kredit. Rasio kredit per sektor ekonomi dibandingkan dengan total kredit sebesar 67,81% artinya kredit didominasi dengan kredit konsumsi. Rasio kredit per katagori portofolio sebesar 58,77% hal ini disebabkan oleh bank sebagai pemegang kas daerah. Bank memiliki risiko low berdasarkan analisis kualitas penyediaan dana dan kecukupan pencadangan. Rasio Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) kredit bermasalah sebesar 0,25% hal ini disebabkan rasio kredit bermasalah di Bank BPD Bali sangat kecil. Strategi penyediaan dana dan sumber timbulnya penyediaan dana adalah low, hal ini disebabkan oleh karena bank telah melakukan manajemen portofolio penyediaan dana yang relative tidak berpengaruh dengan perubahan faktor eksternal, melakukan manajemen asset untuk mendukung operasional dan pertumbuhan asset sangat baik dari tahun ke tahun.    

21  

Hasil analisis faktor eksternal bank memiliki predikat low. Dalam menghadapi

risiko

faktor

eksternal,

bank

mengambil

langkah-langkah

memperkuat posisi segmen pasar, menetapkan rasio NPL (Non Performing Loan) debitur yang sangat rendah, melakukan evaluasi secara periodik terhadap teknologi dan kebijakan pemberian kredit. Kualitas penerapan manajemen risiko dinilai berdasarkan beberapa faktor yaitu tata kelola risiko yang terdiri dari strategi manajemen risiko, kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi, berdasarkan kerangka manajemen risiko yang terdiri dari pengembangan sistem administrasi kredit, kecukupan perangkat organisasi dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko, dan kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit, dimana bank memiliki predikat fair. Proses manajemen risiko, sistem informasi dan sumber daya manusia, sistem

pengendalian

risiko

memiliki

predikat

fair.

Kecukupan

sistem

pengendalian intern berpredikat fair dan kecukupan kaji ulang oleh pihak independen berpredikat satisfactory. Kualitas penerapan manajemen kredit cukup memadai.

Meskipun

persyaratan

minimum

terpenuhi

terdapat

beberapa

kelemahan yang membutuhkan perhatian manajemen. Kualitas penerapan manajemen risiko kredit cukup memadai. Meskipun persyaratan

minimum

terpenuhi,

terdapat

beberapa

kelemahan

yang

membutuhkan perhatian manajemen. Contoh karakteristik bank yang termasuk dalam peringkat ini antara lain :

   

22  

1) Perumusan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko kredit cukup memadai dan telah sejalan dengan sasaran strategis dan strategi bisnis bank secara keseluruhan. 2) Dewan Komisaris dan Direksi memiliki awareness dan pemahaman yang cukup baik mengenai manajemen risiko kredit. 3) Budaya manajemen risiko kredit cukup kuat dan telah diinternalisasikan dengan cukup baik pada seluruh level organisasi. 4) Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dan Direksi secara keseluruhan cukup memadai. 5) Fungsi manajemen risiko kredit independen, memiliki tugas dan tanggung jawab yang memadai, dan telah berjalan dengan baik. 6) Delegasi kewenangan dikendalikan dan dipantau secara berkala, dan telah berjalan dengan cukup baik. 7) Strategi perkreditan memadai dan sejalan dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko kredit. 8) Kebijakan, prosedur, dan limit risiko kredit cukup memadai dan tersedia untuk seluruh area manajemen risiko kredit, sejalan dengan penerapan dan dipahami dengan baik oleh pegawai. 9) Proses manajemen risiko kredit memadai dalam mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko kredit. 10) Proses penyediaan dana secara umum memadai mulai dari proses underwriting hingga penanganan aset bermasalah.

   

23  

11) Sistem pemeringkatan risiko kredit cukup baik, diterapkan secara konsisten dan dipahami dengan baik oleh pegawai. 12) Sistem

informasi

manajemen

risiko

kredit

memadai

sehingga

menghasilkan pelaporan risiko kredit yang komprehensif dan terintegrasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi. 13) Secara umum sumber daya manusia memadai, baik dari sisi kuantitas maupun kompetensi pada fungsi manajemen risiko kredit. 14) Sistem pengendalian intern cukup efektif dalam mendukung pelaksanaan manajemen risiko kredit. 15) Pelaksanaan kaji ulang independen oleh satuan kerja audit internal. 16) Secara umum terdapat kelemahan yang tidak signifikan berdasarkan hasil kaji ulang independen. 17) Tindak lanjut atas kaji ulang independen dilaksanakan dengan cukup memadai. 2.2.2 Manajemen Risiko Likuiditas Bank menjaga likuiditas dengan mempertahankan jumlah aktiva likuid yang cukup untuk membayar simpanan para nasabah, dan menjaga agar jumlah aktiva yang jatuh tempo pada setiap periode dapat menutupi jumlah kewajiban yang jatuh tempo. Hal utama yang dilakukan bank dalam mengelola risiko likuiditas adalah dengan melakukan identifikasi seluruh sumber risiko likuiditas baik langsung maupun tidak langsung pada neraca maupun off balance sheet. Atas

   

24  

hasil identifikasi, bank melakukan pengukuran proyeksi arus kas, maturity profile, stress testing dan rasio likuiditas. Pemetaan profil maturitas dilakukan dengan mengklasifikasikan asset dan liabilitas berdasarkan jatuh tempo kontraktual dan asumsi behavior guna mengetahui kebutuhan arus kas. Pola kontraktual dan asumsi behavior liability akan membentuk core fun yang sifatnya stabil dan dapat digunakan untuk pembiayaan kredit berdurasi panjang (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011). Analisis risiko likuiditas pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali terdiri dari inherent risk dan kualitas penerapan manajemen risik. Inherent risk dilihat dari komposisi asset, kewajiban dan transaksi rekening administratif bank berpredikat low, hal ini disebabkan oleh asset likuid primer dan asset likuid sekunder dibagi total asset sebesar 17,54%. Asset likuid primer dan asset likuid sekunder dibagi pendanaan jangka pendek di Bank BPD Bali adalah sebesar 20,53%. Hal ini menggambarkan kredit yang diberikan dengan jangka panjang, sedangkan sumber dana lebih banyak berasal dari jangka dibawah satu tahun. Pendanaan non inti dikurangi asset likuid primer dan sekunder dibagi total aktiva produktif dikurangi asset likuid primer dan sekunder sebesar 25,10% hal ini menggambarkan bahwa asset likuid primer dan sekunder cukup memadai terhadap total aktiva produktif dalam mengcover likuiditas bank. Konsentrasi asset dan kewajiban bank memiliki predikat low, hal ini disebabkan bank melakukan analisis manajemen asset yang dikonsentrasikan pada asset produktif yaitu kredit dan bank telah melakukan penyiapan dana yang

   

25  

memadai, penyedia dana memiliki sensitivitas kecil terhadap peringkat kredit dan suku bunga dan melakukan penyiapan dana yang memadai untuk mengantisipasi penarikan dalam jumlah besar. Kerentanan pada kebutuhan pendanaan bank memiliki predikat lowmod, hal ini disebabkan oleh ketentuan pendanaan dibuat secara rinci, dan dengan cara memasuki pasar yang menjanjikan. Bank melakukan kerjasama dengan bank lain sebagai sumber pendanaan dengan melakukan transaksi money market dalam bentuk penempatan uang antar bank maupun investasi, surat-surat berharga dengan limit sesuai dengan credit line masing-masing koresponden. Akses pada sumber-sumber pendanaan berpredikat low, hal ini disebabkan oleh bank telah melakukan langkah-langkah untuk menjaga reputasi, bekerja sama dengan bank lain sebagai sumber pendanaan, bank menjual likuidnya

dengan

janji

suatu

saat

akan

dibeli

kembali.

Dengan

mempertimbangkan aktivitas bisnis yang dilakukan bank, kemungkinan kerugian yang dihadapi bank dari risiko likuiditas tergolong rendah selama periode waktu mendatang. 1) Bank memiliki asset likuid berkualitas tinggi yang memadai untuk menutup kewajiban jatuh waktu. 2)

Sumber pendanaan yang berupa pendanaan tidak stabil kurang signifikan.

3)

Volume transaksi rekening administrative dan/atau komitmen pendanaan intra group kurang signifikan.

4)

Konsentrasi pada sumber pendanaan yang tidak stabil kurang signifikan.

   

26  

5)

Bank mampu memenuhi kewajiban dan kebutuhan arus kas pada kondisi normal maupun skenario krisis.

6)

Arus kas yang berasal dari asset dan kewajiban dapat saling tutup dengan baik.

7)

Akses pada sumber pendanaan memadai dibuktikan oleh reputasi bank yang baik. Risiko likuiditas dilihat dari kualitas penerapan manajemen risiko,

berdasarkan strategi manajemen risiko bank berpredikat fair, dari kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi berpredikat satisfactory. Hasil analisis tata kelola risiko bank berpredikat fair, hal ini disebabkan oleh adanya strategi manajemen risiko yang cukup memadai, pengawasan aktif dari Dewan Komisaris dan Direksi yang cukup memadai. Hasil analisis kerangka manajemen risiko, bank memiliki predikat satisfactory. Terdiri dari 3 (tiga) indikator yaitu strategi manajemen risiko berpredikat fair, kecukupan perangkat organisasi dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko berpredikat strong, kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit berpredikat fair. Hal ini disebabkan oleh strategi manajemen, risiko likuiditas yang cukup memadai, kecukupan perangkat organisasi dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko, cukup memadainya kebijakan, prosedur dan penetapan limit. Hasil analisis proses manajemen risiko, sistem informasi, dan SDM, yang terdiri dari proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko

   

27  

dan kecukupan sistem informasi manajemen risiko serta kecukupan kuantitas dan kualitas SDM dalam mendukung efektivitas proses manajemen risiko, bank memiliki predikat bank memiliki predikat fair, hal ini disebabkan oleh cukup memadainya proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko cukup memadai. Hasil analisis sistem pengendalian risiko, bank berpredikat fair, hal ini disebabkan oleh adanya sistem intern yang cukup memadai dan memadainya kaji ulang oleh pihak independen. Analisis sistem pengendalian risiko yang terdiri dari kecukupan sistem pengendalian intern dan kecukupan kaji ulang oleh pihak independen bank berpredikat fair, hal ini disebabkan oleh adanya sistem pengendalian intern yang cukup memadai dan cukup memadainya kaji ulang oleh pihak independen. 2.2.3 Manajemen Risiko Pasar Risiko pasar ini terekspos ketika variabel pasar (kurs dan suku bunga) bergerak kearah yang berlawanan dengan instrumen bank. Sesuai peraturan Bank Indonesia tentang penerapan manajemen risiko, bank diwajibkan untuk mengalokasikan modal (capital changer) dalam perhitungan CAR atau KPMM karena antara lain memiliki asset di atas Rp. 10 Triliun. Bank juga wajib mengelola risiko pasar terhadap eksposur banking book yang sensitif terhadap fluktuasi suku bunga. Dalam mengelola dampak potensial loss terhadap pendapatan dan ekses modal. Analisis risiko pasar didasarkan pada Inherent risk yang terdiri dari analisis volume dan komposisi portofolio, bank memiliki predikat lowmod. Hal ini    

28  

disebabkan oleh rasio asset trading, derivatif, adalah sebesar 19,13% artinya posisi FVO (Fair Value Option) cukup tinggi terutama dari kredit yang diberikan, repo dan surat berharga. Rasio kewajiban trading, Derivatif, dan FVO (Fair Value Option) terhadap total kewajiban bi Bank BPD Bali pada periode Maret 2012 adalah sebesar 20,72% artinya FVO (Fair Value Option) cukup besar, walaupun pergerakan perubahan suku bunga yang fluktuatif. Rasio total struktur produk terhadap total aset sebesar 28,92%. Hal ini disebabkan karena DPK (dana pihak ketiga) cukup besar dan pergerakannya cukup stabil. Rasio PDN (posisi devisa neto) terhadap total modal sebesar 0,78%. Asset keuangan dengan sisa jatuh tempo diatas satu tahun sebesar 786,24%. Hal ini disebabkan karena terjadinya missmatch antara asset dan kewajiban bank dengan jatuh tempo diatas satu tahun, berupa kredit PNS yang mempunyai tenor waktu lebih 5 tahun sampai dengan 10 tahun. Berdasarkan strategi dan kebijakan bisnis terkait karakteristika trading bank memiliki predikat lowmod, hal ini disebabkan oleh posisi bank dalam industritier atau niche player menduduki posisi niche player namun perlu dilakukan analisis. Memposisikan diri dalam industri tier sangat penting untuk mengoptimalkan kinerja perusahaan. Mempertahankan posisi dalam industri dilakukan dengan pengembangan dari posisi sebelumnya. Strategi dan kebijakan bisnis terkait karakteristik bisnis terkait risiko bunga dan banking book dan kerugian potensial bank dalam predikat lowmod.

   

29  

Risiko Pasar berdasarkan kualitas penerapan manajemen risiko terdiri dari analisis tata kelola risiko bank memiliki predikat fair, analisis kerangka manajemen risiko berpredikat fair, analisis proses manajemen risiko, sistem informasi dan sumber daya manusia, bank memiliki predikat fair, dan sistem pengendalian risiko berpredikat fair. Tata kelola risiko terdiri dari strategi manajemen risiko yang berpredikat fair dan kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi berpredikat Satisfactory. Hal ini disebabkan oleh strategi manajemen risiko yang cukup memadai dan adanya pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi yang cukup memadai. Hasil analisis kerangka manajemen risiko, bank memiliki predikat fair, hal ini disebabkan oleh adanya cukup memadainya strategi manajemen risiko pasar, cukup memadainya kebijakan, prosedur dan penetapan limit. Analisis proses manajemen risiko, sistem informasi dan sumber daya manusia, bank berpredikat fair, hal ini disebabkan oleh belum optimalnya dilakukan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko, cukup memadainya sistem informasi manajemen risiko pasar, kuantitas, dan kualitas sumber daya manusia dalam mendukung efektivitas proses manajemen risiko. Analisis sistem pengendalian risiko bank memiliki predikat fair. Hasil analisis sistem pengendalian risiko yang terdiri dari kecukupan sistem pengendalian intern dan kecukupan kaji ulang oleh pihak independen, bank

   

30  

berpredikat fair, hal ini disebabkan oleh cukup memadainya sistem pengendalian intern dan cukup memadainya kaji ulang oleh pihak independen. Kualitas penerapan manajemen risiko pasar cukup memadai. Meskipun peryaratan minimum terpenuhi, terdapat beberapa kelemahan yang membutuhkan perhatian manajemen. Contoh karakteristik bank yang termasuk peringkat ini antara lain sebagai berikut : 1) Perumusan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko kredit cukup memadai dan telah sejalan dengan sasaran strategis dan strategi bisnis bank secara keseluruhan. 2) Dewan Komisaris dan Direksi memiliki awareness dan pemahaman yang cukup baik mengenai manajemen risiko kredit. 3) Budaya manajemen risiko kredit cukup kuat dan telah diinternalisasikan dengan cukup baik pada seluruh level organisasi. 4) Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dan Direksi secara keseluruhan cukup memadai. 5) Fungsi manajemen risiko kredit independen, memiliki tugas dan tanggung jawab yang memadai, dan telah berjalan dengan baik. 6) Delegasi kewenangan dikendalikan dan dipantau secara berkala, dan telah berjalan dengan cukup baik. 7) Strategi perkreditan memadai dan sejalan dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko kredit.

   

31  

8) Kebijakan, prosedur, dan limit risiko kredit cukup memadai dan tersedia untuk seluruh area manajemen risiko kredit, sejalan dengan penerapan dan dipahami dengan baik oleh pegawai. 9) Proses manajemen risiko kredit memadai dalam mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko kredit. 10) Proses penyediaan dana secara umum memadai mulai dari proses underwriting hingga penanganan asset bermasalah. 11) Sistem pemeringkatan risiko kredit cukup baik, diterapkan secara konsisten dan dipahami dengan baik oleh pegawai. 12) Sistem

informasi

manajemen

risiko

kredit

memadai

sehingga

menghasilkan pelaporan risiko kredit yang komprehensif dan terintegrasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi. 13) Secara umum sumber daya manusia memadai, baik dari sisi kuantitas maupun kompetensi pada fungsi manajemen risiko kredit. 14) Sistem pengendalian intern cukup efektif dalam mendukung pelaksanaan manajemen risiko kredit. 15) Pelaksanaan kaji ulang independen oleh satuan kerja audit internal. 16) Secara umum terdapat kelemahan yang tidak signifikan berdasarkan hasil kaji ulang independen. 17) Tindak lanjut atas kaji ulang independen dilaksanakan dengan cukup memadai.        

32  

2.2.4 Manajemen Risiko Operasional Dewan

Direksi

dan

senior

manajemen

harus

mengembangkan

keseluruhan kebijakan dan strategi untuk mengelola risiko operasional. Sementara risiko operasional bisa muncul akibat kegagalan faktor manusia, proses, dan teknologi, manajemen atas risiko ini lebih komplek lagi. Senior manajemen perlu menetapkan standar manajemen risiko dan pedoman pelaksanaan yang jelas, yang dapat mereduksi risiko operasional ini. Perhatian juga perlu ditekankan pada risiko aspek manusia, proses, dan teknologi yang bisa muncul dalam lembaga. Tetap memperhatikan sumber-sumber munculnya risiko operasional, standar identifikasi dan manajemen yang dibutuhkan juga perlu dikembangkan. Ketelitian juga perlu ditekankan untuk mengatasi risiko operasional yang muncul dari departemen atau unit organisasi akibat faktor manusia, proses, dan teknologi. Pedoman dan aturan juga harus dirinci dengan jelas. Pihak manajemen juga perlu mengembangkan katalog risiko operasional dimana peta dari proses bisnis dari tiap departemen dalam lembaga terinci dengan jelas. Misalnya proses bisnis yang berhubungan dengan nasabah dan investor perlu disusun. Katalog ini tidak saja dapat mengidentifikasi dan menilai risiko operasional, tetapi juga dapat dipakai sebagai bukti transparansi oleh pihak manajemen dan auditor. Risiko operasional ini memang cukup komplek sehingga sulit untuk mengukurnya. Sebagian besar teknik pengukuran risiko operasional yang ada masih sangat sederhana dan bersifat eksperimental. Namun demikian, bank dapat mengumpulkan informasi tentang berbagai jenis laporan dan rencana yang dipublikasikan dalam lembaga.

   

33  

Analisis risiko operasional pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali, didasarkan pada inherent risk yaitu karakteristik dan kompleksitas bisnis, bank memiliki predikat lowmod, dilihat dari sumber daya manusia, teknologi informasi dan infrastruktur pendukung bank berpredikat moderate, fraud dan kejadian eksternal bank berpredikat moderate. Hal ini disebabkan karena kompleksitas sistem teknologi informatika bank, perubahan, Maturity sistem teknologi informatika, kegagalan sistem teknologi informatika, dan keandalan infrastruktur pendukung. Hasil analisis kualitas penerapan manajemen risiko yang terdiri dari tata kelola risiko, bank memiliki predikat fair, hal ini disebabkan oleh strategi manajemen risiko berupa toleransi risiko yang diambil sebagian sudah mempertimbangkan strategi dan tujuan bisnis bank. Hal ini berarti tingkat risiko yang diambil tercermin dalam strategi dan sasaran bisnis bank dan sebagian sudah ditetapkan oleh bank sesuai arahan yang jelas dari direksi pada kebijakan manajemen risiko, dan pengawasan aktif dari Dewan Komisaris dan Direksi terhadap risiko operasional cukup memadai, dengan memperhitungkan dampak risiko operasional terhadap permodalan. Analisis kerangka manajemen risiko bank memiliki predikat fair. Hal ini disebabkan oleh strategi manajemen risiko searah dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko cukup memadai, dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko, cukup optimalnya kebijakan, prosedur dan penetapan limit. Berdasarkan hasil analisis proses manajemen risiko, sistem informasi dan SDM, bank memiliki predikat fair. Hal tersebut disebabkan oleh proses identifikasi,    

34  

pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko cukup memadai, sistem informasi manajemen risiko yang cukup memadai, kuantitas dan kualitas sumber daya manusia dalam mendukung efektivitas proses manajemen risiko. Analisis sistem pengendalian risiko bank berpredikat fair, disebabkan karena cukup memadainya sistem pengendalian intern dan cukup memadainya kaji ulang oleh pihak independen. Hasil analisis dari inherent risk yang terdiri dari komposisi aset, kewajiban dan transaksi rekening administratif, berdasarkan konsentrasi aset dan kewajiban, kerentanan pada kebutuhan pendanaan,

dan akses pada sumber

pendanaan bank berpredikat low. Hasil dari kualitas manajemen risiko yang terdiri dari strategi manajemen risiko, kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi bank memiliki predikat fair. Berdasarkan analisi kerangka manajemen risiko bank memiliki predikat satisfactory. Risiko Operasional dari inherent risk yang terdiri dari analisis tata kelola risiko bank memiliki predikst fair. Analisis kerangka manajemen risiko, bank memiliki predikat fair. Hasil analisis proses manajemen risiko, sistem informasi dan sumber daya manusia, bank memiliki predikat fair. Analisis sistem pengendalian risiko,bank memiliki predikat fair. 2.2.5 Manajemen Risiko Hukum Manajemen risiko hukum bertujuan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko hukum. Dalam rangka memitigasi risiko hukum divisi kepatuhan memiliki fungsi dan tugas utama untuk memantau    

35  

pelaksanaan komitmen bank dengan Bank Indonesia guna memastikan komitmen tersebut telah dijalankan oleh bank, melaksanakan pemantauan terhadap pelaksanaan kegiatan unit kerja pengenalan nasabah, menginventarisir dan memastikan seluruh aktifitas bank didukung oleh sistem dan prosedur pelaksanaan, mengawasi, mengarahkan dan memastikan kebijakan, sistem dan prosedur bank telah berjalan sesuai dengan ketentuan yang berlaku, baik intern maupun ekstern, divisi kepatuhan juga mengevaluasi dan mengkaji perjanjian atau kontrak antara bank dengan pihak lainnya dan memberikan solusi atas masalah yang dihadapi bank, melakukan pembahasan, penilaian dan memberikan saran atau pertimbangan kepada direksi serta unit kerja lain mengenai masalah hukum yang dihadapi oleh bank, dan melakukan sosialisasi kepada seluruh unit kerja kantor pusat dan kantor cabang terhadap ketentuan, peraturan, dan perundangundangan (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011). Risiko hukum dari inherent risk yang didasarkan pada faktor litigasi bank berpredikat lowmod, dari faktor kelemahan perikatan bank berpredikat low, dari faktor ketiadaan atau perubahan perundang-undangan bank berpredikat low. Dengan mempertimbangkan aktivitas bisnis yang dilakukan bank kemungkinan kerugian yang dihadapi bank tergolong sangat rendah. Analisis risiko hukum berdasarkan kualitas penerapan manajemen risiko yang terdiri dari tata kelola risiko bank dan berpredikat fair. Tata kelola risiko terdiri dari strategi manajemen risiko searah dengan tingkat risiko yang diambil dan toleransi risiko, kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi. Kerangka manajemen risiko terdiri dari strategi manajemen risiko searah

   

36  

dengan tingkat risiko yang akan diambil, kecukupan perangkat organisasi dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko, dan kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit. Berdasarkan proses manajemen risiko, sistem informasi dan SDM yang terdiri dari proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko, kecukupan sistem informasi manajemen risik, dan kecukupan kualitas dan kuantitas SDM dalam mendukung efektivitas proses manajemen risiko, bank berpredikat marginal. Hasil analisis sistem pengendalian risiko yang terdiri dari kecukupan pengendalian risiko, dan kecukupan kaji ulang oleh pihak independen bank berpredikat fair. Hal ini disebabkan karena sistem pengendalian intern yang memadai namun kecukupan kaji ulang oleh pihak independen masih perlu disempurnakan terutama dalam proses pelaksanaan di masing-masing unit kerja. 2.2.6 Manajemen Risiko Reputasi Risiko reputasi adalah risiko yang disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan bank atau persepsi negatif terhadap bank. Penilaian atas risiko reputasi dilakukan dengan menggunakan parameterparameter antara lain frekuensi keluhan dan publikasi negatif serta pencapaian penyelesaian keluhan. Organisasi pendukung yang secara khusus menangani risiko reputasi terdiri dari Departemen Sekretariat dan Humas di Grup Sekretariat dan Umum, unit kerja kantor cabang. Disamping itu, bank juga telah menetapkan Pedoman Penyelesaian Pengaduan Nasabah (P3N). Analisis risiko reputasi dilihat dari inherent risk yang terdiri dari indikator pengaruh reputasi dari pemilik bank dan perusahaan terkait, pelanggaran    

37  

etika bisnis, kompleksitas produk dan kerja sama bisnis bank, frekuensi, materialitas dan eksposur pemberitaan negatif bank, dan frekuensi, materialitas keluhan nasabah, bank berpredikat lowmod. Contoh karakteristik bank yang termasuk dalam peringkat ini antara lain: 1) Terdapat pengaruh reputasi negatif dari pemilik bank dan perusahaan terkait namun skala pengaruhnya kecil dan dapat dimitigasi dengan baik. 2) Pelanggaran atau potensi pelanggaran etika bisnis minimal dan bank memiliki reputasi sebagai perusahaan yang menjunjung tinggi etika bisnis. 3) Produk

bank

sederhana

sehingga

relatif

tidak

memerlukan

pemahaman khusus dari nasabah. 4) Kerjasama bisnis yang dilakukan dengan mitra bisnis yang jumlahnya minimal. 5) Frekuensi pemberitaan negatif terhadap bank minimal, pemberitaan negatif sifatnya tidak material, ruang lingkup pemberitaan yang kecil relative terhadap skala bank. 6) Frekuensi penyampaian keluhan yang minimal dan tidak material. Hasil analisis kualitas penerapan manajemen risiko berdasarkan tata kelola risiko yang terdiri dari strategi manajemen risiko searah dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko, dan kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi, bank berpredikat fair.

   

38  

Analisis kerangka manajemen risiko yang terdiri dari strategi manajemen risiko searah dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko, kecukupan perangkat organisasi dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko, dan kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit, bank berpredikat fair. Analisis tentang kerangka manajemen risiko bank berpredikat sehat. Hasil analisis proses manajemen risiko, kecukupan sistem. 2.2.7 Manajemen Risiko Strategik Sebagai upaya terhadap kemungkinan timbulnya risiko strategik, maka pada tahapan perencanaan penerbitan produk dan aktivitas baru terlebih dahulu dituangkan atau dicantumkan dalam rencana bisnis bank. Dengan mencantumkan setiap rencana aktivitas dan produk baru dalam rencana bisnis bank akan memudahkan bank untuk melakukan monitoring atas implementasi. Hal tersebut dibarengi dengan upaya monitoring untuk memperoleh feedback guna penyempurnaan dan identifikasi kelemahan secara dini (BPP Manajemen Risiko BPD Bali, 2011). Yunfeng (2008) menyatakan bahwa manajemen risiko bank umum merupakan bagian penting dari kegiatan operasi bank umum. Pengembangan manajemen risiko bank umum di dunia adalah proses dari manajemen risiko tunggal untuk manajemen risiko terintergrasi, sedangkan teknologi manajemen risiko telah dikembangkan dari analisis kualitatif untuk pengukuran yang komprehensif dan analisis dengan berbagai metode kuantitatif. Bank komersial di

   

39  

dunia telah mengembangkan sistem yang matang mengenai manajemen risiko, sedangkan di Indonesia hal ini masih terus dikembangkan. Analisis risiko strategik berdasarkan inherent risk yang didasarkan pada kesesuaian strategi dengan kondisi lingkungan bisnis, strategi berisiko tinggi dan strategi beresiko rendah, posisi bisnis bank, dan pencapaian rencana bisnis bank, bank berpredikat lowmod. Mempertimbangkan aktivitas bisnis yang dilakukan bank, kemungkinan kerugian yang dihadapi bank tergolong rendah selama periode waktu tertentu di masa yang akan datang, bank berpredikat lowmod. Contoh karekteristik bank yang termasuk dalam peringkat ini antara lain: 1) Strategi bank beresiko rendah namun dengan tren meningkat. 2) Produk/kegiatan

usaha

bank

tergolong

tidak

kompleks

dan

terdiversifikasi. 3) Bank melanjutkan strategi yang sama atau memiliki beberapa strategi baru namun masih dalam core bisnis dan kompetensi bank. 4) Bank memiliki keunggulan kompetitif dan ancaman kompetititor tergolong minor. 5) Pencapian rencana bisnis bank memadai. Berdasarkan hasil analisis tata kelola risiko, bank memiliki predikat fair dimana penilaian didasarkan pada strategi manajemen searah dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko, dan kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan komisaris dan Direksi.

   

40  

Hasil analisis kerangka manajemen risiko bank memilki predikat fair. Analisis proses manajemen risiko, sistem informasi, dan SDM, bank memiliki predikat fair. Analisis sistem pengendalian risiko memiliki predikat fair. Analisis sistem pengendalian risiko yang terdiri dari kecukupan sistem pengendalian intern, dan kecukupan kaji ulang oleh pihak independen bank berpredikat fair. 2.2.8 Manajemen Risiko Kepatuhan Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbul karena bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan atau ketentuan lain yang berlaku. Parameter yang digunakan untuk menilai risiko kepatuhan adalah tingkat kepatuhan bank dalam memenuhi peraturan dan ketentuan lain seperti Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum (KPMM), Kualitas Aktiva Produktif (KAP), Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP), Batas Minimun Pemberian Kredit (BMPK) dan besarnya finalty atau denda. Dalam rangka melakukan mitigasi terhadap risiko kepatuhan, grup kepatuhan melakukan compliance review atas setiap rancangan kebijakan dan keputusan serta produk atau aktivitas baru dengan mengacu pada peraturan dan ketentuan lain yang berlaku, terutama Peraturan Bank Indonesia. Hagerman (1998) menyatakan bahwa seorang banker harus fokus pada setidaknya 5 (lima) wilayah risiko yaitu risiko manajemen, arsitektur, integritas, keamanan dan ketersediaan. Isu-isu manajemen dan teknis merupakan tantangan yang signifikan terhadap lembaga keuangan. Perencanaan kontinjensi sebuah perusahaan termasuk langkah-langkah perbaikan sistem, rencana pemulihan bisnis dan strategi komunikasi sangat penting.

   

41  

Osborne (2004) menyoroti tentang tata kelola keuangan dan akuntansi perusahaan yang telah mengalami pergeseran dalam kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku khususnya di bidang jasa keuangan. Penertiban kepatuhan di jasa keuangan dengan dibuatkan aturan yang jelas tentang hal tersebut. Devine (2006) menyatakan bahwa semua bank memiliki eksposur risiko kredit yang dialihkan kepada perusahaan asuransi, dan dan jumlah total kredit yang berisiko dapat menyamai modal bank. Hal itu dilakukan untuk pertimbangan keselamatan dan kesehatan, dan sebagai bagian dari manajemen risiko bank. Bobo (2007) menyatakan bahwa menyikapi pangsa pasar perusahaan perbankan yang cenderung terkonsentrasi pada sektor real estate maka strategi jangka panjang terbaik yang diterapkan bank adalah menerapkan manajemen risiko yang sehat. Crawford (2004) menyatakan untuk mengukur manajemen operasional seperti pengukuran kinerja, analisis, tata kelola perusahaan, kepatuhan terhadap perusahaan, dan indikator lainnya Bank of New York menawarkan untuk mensponsori jasa atau alat pengukuran manajemen risiko. Lee (2002) menyatakan bahwa bank yang memiliki reputasi baik dan penghargaan untuk bank yang memiliki manajemen risiko terbaik di dunia adalah Deutsche merupakan pemenang dari Euromoney Award for Excellence 2002.

 

   

Bank, yang

42  

BAB III KERANGKA BERPIKIR, KONSEPTUAL, DAN HIPOTESIS PENELITIAN

3.1 Kerangka Berpikir dan Konseptual Penelitian ini dilatarbelakangi oleh adanya pemikiran untuk mengetahui lebih jauh mengenai rentabilitas bank pada Bank BPD Bali dimana rentabilitas dipengaruhi oleh banyak faktor, dimana sebelumnya telah dilakukan penelitian mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi rentabilitas dan manajemen risiko. Penelitian ini merupakan penelitian komparatif yang membandingkan antara rentabilitas bank sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko. Rentabilitas yang diteliti terdiri dari rasio ROE, ROA, dan BOPO. Laporan keuangan yang diteliti antara tahun 2009 sampai dengan 2010 dan tahun 2012 sampai dengan tahun 2014. Beberapa peneliti sebelumnya telah melakukan penelitian yang terkait dengan rentabilitas dan manajemen risiko bank, Hartawan (2009) menyatakan bahwa modal kerja berpengaruh positif terhadap ROA sejalan dengan teori dimana jumlah modal kerja bersih yang merupakan selisih lebih aktiva lancar dibandingkan hutang lancar yang benar-benar digunakan akan mempengaruhi kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba secara positif. Sinaga (2008) menyatakan bahwa perputaran aktiva operasi secara parsial berpengaruh terhadap rentabilitas, hal ini sejalan dengan teori yang

42

   

43  

dikemukaan dengan Riyanto (2001:64), bahwa peningkatan perputaran aktiva operasi akan meningkatkan rentabilitas. Silalahi (2009) menyatakan bahwa perputaran persediaan

tidak

berpengaruh terhadap rentabilitas. Sukur (2009) menyatakan bahwa debt to total asset turnover berpengaruh positif terhadap ROA yang sejalan dengan teori penelitian yang dilakukan oleh sinaga (2008). Hasil penelitian ini juga menunjukkan secara bersama-sama kedua variabel indipenden berpengaruh terhadap ROA. Georgita (2012) meneliti adanya hubungan yang linier antara rentabilitas pendapatan, rentabilitas aset, laverage tingkat global, rasio likuiditas dan kewajiban pembayaran. Rasio-rasio tersebut penting dalam upaya untuk menentukan perusahan-perusahan yang bangkrut atau tidak. Mitchell (2000) memperkirakan kerusakan ekonomi untuk properti riil karena hilangnya pemasaran, rentabilitas, dan stigma. Hal ini menunjukkan pentingnya perhitungan rentabilitas terhadap perekonomian perusahaan secara keseluruhan. Sartono (2004) menyatakan salah satu cara untuk mengukur tingkat rentabilitas adalah dengan mengukur pendapatan bunga yang dihasilkan oleh bank atau lembaga keuangan lain dan nilai bunga yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman. Devine (2006) menyatakan bahwa semua bank memiliki eksposur risiko kredit yang dialihkan kepada perusahaan asuransi, dan dan jumlah total kredit

   

44  

yang berisiko dapat menyamai modal bank. Hal itu dilakukan untuk pertimbangan keselamatan dan kesehatan, dan sebagai bagian dari manajemen risiko bank. Suyono (2005) menyatakan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Prasnanugraha (2007) menyatakan sebaliknya bahwa CAR berpengaruh negatif terhadap ROA. Mawardi (2005) menyatakan bahwa Non Performing Loan (NPL) memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Triono (2007) dan Mabruroh (2004) menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif terhadap ROA. Sedangkan Mawardi (2005) dan Suyono (2005) menyatakan bahwa BOPO tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Penelitian-penelitian yang telah dilakukan sebelumnya belum ada penulis yang mengaitkan antara variabel rentabilitas dan manajemen risiko, maka pada penelitian ini akan diteliti studi perbandingan rentabilitas bank sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Rentabilitas yang diteliti meliputi rasio ROA, ROE, dan BOPO. Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat membuktikan bahwa penerapan manajemen risiko di perbankan dapat meningkatkan rentabilitas bank khususnya pada rasio ROA, ROE, dan BOPO.

   

45  

3.2 Hipotesis Penelitian 3.2.1 ROA Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko Hipotesis penelitian dibuat berdasarkan pada kerangka berpikir dan konseptual, penelitian dan tinjauan pustaka yang telah diuraikan diatas, dimana semua penelitian yang telah dilakukan sebelumnya belum ada yang mengaitkan antara variabel rentabilitas dengan manajemen risiko, maka dengan dilakukannya penelitian ini diharapkan penerapan manajemen risiko mengakibatkan perbedaan yang signifikan pada

rentabilitas di PT Bank Pembangunan Daerah Bali,

sehingga nantinya penerapan manajemen risiko dapat meningkatkan rentabilitas bank. Beberapa peneliti sebelumnya telah melakukan penelitian yang terkait dengan rentabilitas dan manajemen risiko bank, Hartawan (2009) menyatakan bahwa modal kerja berpengaruh positif terhadap ROA sejalan dengan teori dimana jumlah modal kerja bersih yang merupakan selisih lebih aktiva lancar dibandingkan hutang lancar yang benar-benar digunakan akan mempengaruhi kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba secara positif. Silalahi (2009) menyatakan bahwa perputaran persediaan

tidak

berpengaruh terhadap rentabilitas. Sukur (2009) menyatakan bahwa debt to total asset turnover berpengaruh positif terhadap ROA yang sejalan dengan teori penelitian yang dilakukan oleh sinaga (2008). Hasil penelitian ini juga menunjukkan secara bersama-sama kedua variabel indipenden berpengaruh terhadap ROA. Penelitian – penelitian sebelumnya yang telah dilakukan menimbulkan hipotesis pertama pada penelitian ini yaitu:

   

46  

H1:

Terdapat perbedaan yang signifikan ROA bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko sesuai PBI No. 11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali

diharapkan dapat meningkatkan kinerja bank dilihat dari ROA bank yang semakin tinggi. ROA yang tinggi menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba yang semakin meningkat. 3.2.2 ROE Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko Penelitian-penelitian yang telah dilakukan sebelumnya belum ada penulis yang mengaitkan antara variabel rentabilitas dan manajemen risiko, maka pada penelitian ini akan diteliti studi perbandingan rentabilitas bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Rentabilitas yang diteliti meliputi rasio ROA, ROE, dan BOPO. Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat membuktikan bahwa penerapan manajemen risiko di perbankan dapat meningkatkan rentabilitas bank khususnya pada rasio ROA, ROE, dan BOPO. Hipotesis kedua dalam penelitian ini adalah: H2:

Terdapat perbedaan yang signifikan ROE bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko sesuai   PBI No. 11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali

diharapkan dapat meningkatkan kinerja bank dilihat dari ROE bank yang semakin

   

47  

tinggi.

ROE

yang

tinggi

menunjukkan

kemampuan

perusahaan

untuk

menghasilkan laba yang semakin meningkat. 3.2.1 BOPO Bank Sebelum dengan Setelah Penerapan Manajemen Risiko Triono (2007) dan Mabruroh (2004) menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif terhadap ROA. Sedangkan Mawardi (2005) dan Suyono (2005) menyatakan bahwa BOPO tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hipotesis ketiga dalam penelitian ini adalah: H3:

Terdapat perbedaan yang signifikan BOPO bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko sesuai   PBI No. 11/25/PBI/2009 pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali

diharapkan dapat meningkatkan kinerja bank dilihat dari BOPO bank yang semakin rendah. BOPO yang rendah menunjukkan kemampuan perusahaan untuk efisiensi biaya yang semakin baik.

   

48  

BAB IV METODE PENELITIAN

4.1 Jenis dan Ruang Lingkup Penelitian Penelitian

ini

merupakan

penelitian

komparatif

yang

akan

membandingkan tingkat rentabilitas yang terdiri dari rasio ROA, ROE, dan BOPO pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali sebelum penerapan manajemen risiko periode 1 Januari 2009 sampai dengan 31 Desember 2010 per periode laporan triwulanan, dan setelah penerapan manajemen risiko periode 1 Januari 2012 sampai dengan 31 Desember 2013 per periode laporan triwulanan. Penelitian ini dilakukan pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko yang terdiri dari risiko kredit, likuiditas, pasar, operasional, hukum, reputasi, strategik dan kepatuhan yaitu periode sebelum 1 Januari 2009 sampai dengan 31 Desember 2010 dan setelah penerapan manajemen risiko periode 1 Januari 2012 sampai dengan 31 Desember 2013 periode laporan triwulanan. Rentabilitas berdasarkan hipotesis dalam rancangan penelitian ini variabel yang digunakan adalah ROA, ROE dan BOPO. 4.2 Variabel Penelitian Variabel penelitian pada dasarnya adalah sesuatu hal yang berbentuk apa saja yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang hal tersebut, kemudian ditarik kesimpulannya (Sugiyono, 2007).

 

48

 

49  

Identifikasi variabel perlu dilakukan untuk memberikan gambaran dan acuan dalam penelitian. Berdasarkan rumusan masalah dan hipotesis yang diajukan, kedua variabel merupakan variabel bebas (Independent Variable) dimana antara kedua variabel tidak saling mempengaruhi. Dalam penelitian ini variabel-variabel dapat diidentifikasi sebagai berikut : 1) Return on Assets (ROA). 2) Return on Equity (ROE). 3) Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). 4) Manajemen risiko. Definisi operasional variabel yang akan dilakukan sehubungan dengan upaya untuk mengidentifikasi variabel-variabel yang dikumpulkan. Definisi operasional variabel berisikan operasionalisasi dari suatu variabel yang relevan dengan variabel tersebut. Dalam penelitian ini definisi operasional variabel adalah sebagai berikut: 1) Return on Assets (ROA) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari penggunaan aktiva (Lestari dan Sugiharto, 2007:196). ROA dapat dirumuskan sebagai berikut : Laba Bersih ROA =

x 100%.................................................(%) Total Asset

Rasio ROA yang akan diteliti adalah ROA pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali pada periode laporan triwulanan yaitu laporan per Bulan Maret, Juni, September dan Desember dari tahun 2009, 2010, 2012 dan 2013.

   

50  

2) Return on Equity (ROE) adalah rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba, tetapi menekankan pada pengoptimalan tingkat pengembalian kepada pemilik perusahaan atas jumlah modal yang dapat dirumuskan sebagai berikut (Wiagustini, 2010:76): Laba Bersih ROE =

x 100%...............................................(%) Modal Sendiri

Rasio ROE yang akan diteliti adalah ROE pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali pada periode laporan triwulanan yaitu laporan per Bulan Maret, Juni, September dan Desember dari tahun 2009, 2010, 2012 dan 2013. 3) Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) adalah rasio untuk mengukur perbandingan antara biaya operasional yang ditanggung bank apabila dibandingkan dengan pendapatan operasional yang mampu dihasilkan (Kuncoro dan Suhardjono, 2002:573). BOPO dapat dirumuskan sebagai berikut: Biaya Operasional BOPO =

x 100%..............................(%) Pendapatan Operasinal

Rasio BOPO yang akan diteliti adalah BOPO

pada PT Bank

Pembangunan Daerah Bali pada periode laporan triwulanan yaitu laporan per Bulan Maret, Juni, September dan Desember dari tahun 2009, 2010, 2012 dan 2013.

   

51  

4) Manajemen Risiko merupakan serangkaian metode dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dari seluruh kegiatan bank (PBI No. 5/8/PBI/2009). Ketentuan Bank Indonesia PBI No. 5/8/PBI/2003 Manajemen risiko bagi bank umum, terdiri dari 8 (delapan) risiko yang harus dikelola bank. Kedelapan jenis risiko tersebut adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko reputasi, dan risiko strategis (PBI No. 11/25/PBI/2009). Penerapan Manajemen Risiko di BPD Bali mulai diterapkan pada tahun 2011, dimana laporan manajemen risiko yang akan diteliti merupakan laporan manajemen risiko periode triwulanan per Maret 2012 di Bank BPD Bali. Bank BPD Bali menggunakan back-testing terhadap model internal seperti credit scoring tools, value at risk (VaR), dan stress testing. Eksposur yang mengandung risiko tertentu bank menggunakan data historis atau parameter series dan asumsi yang disusun oleh bank sendiri atau asumsi yang diminta oleh Bank Indonesia. Tingkat risiko ditetapkan berdasarkan penilaian atas tingkat risiko inheren dan kualitas penerapan Manajemen Risiko dari masing-masing risiko. Setelah ditetapkan tingkat risiko inheren dan kualitas penerapan Manajemen Risiko, ditetapkan Tingkat Risiko untuk masing-masing risiko. Berdasarkan Pedoman Pelaksanaan Manajemen Risiko BPD Bali tahun 2011, penetapan peringkat faktor profil risiko dilakukan dengan tahapan sebagai berikut:

   

52  

a) Penetapan tingkat risiko dari masing-masing risiko. b) Penetapan tingkat risiko inheren komposit dan tingkat kualitas penerapan manajemen risiko komposit, dengan memperhatikan signifikansi masing-masing risiko terhadap profil risiko secara keseluruhan. c) Penetapan peringkat faktor profil risiko atas hasil penetapan tingkat risiko dan tingkat risiko inheren komposit dan tingkat kualitas penerapan manajemen risiko komposit berdasarkan hasil analisis secara

komprehensif

dan

terstruktur,

dengan

memperhatikan

signifikansi masing-masing risiko terhadap profil risiko secara keseluruhan. d) Penetapan tingkat risiko terdiri dari peringkat Low, Low to Moderat, Moderate, Moderate to High, High. Peringkat Low didefinisikan bahwa dengan mempertimbangkan aktivitas bisnis yang dilakukan bank, kemungkinan kerugian yang dihadapi bank tergolong sangat rendah selama periode waktu tertentu di masa datang. Peringkat Low to Moderat didefinisikan bahwa dengan mempertimbangkan aktivitas bisnis yang dijalankan bank kemungkinan kerugian yang terjadi tergolong rendah selama periode tertentu di masa yang akan datang. Peringkat Moderat didefinisikan bahwa dengan mempertimbangkan aktivitas bisnis yang dijalankan bank kemungkinan kerugian yang terjadi tergolong cukup tinggi selama periode tertentu di masa yang akan datang. Peringkat Moderat to High didefinisikan bahwa dengan

   

53  

mempertimbangkan

aktivitas

bisnis

yang

dijalankan

bank

kemungkinan kerugian yang terjadi tergolong tinggi selama periode tertentu di masa yang akan datang. Peringkat High didefinisikan bahwa dengan mempertimbangkan aktivitas bisnis yang dijalankan bank kemungkinan kerugian yang terjadi tergolong sangat tinggi selama periode tertentu di masa yang akan datang. 4.3 Metode Pengumpulan Data Metode yang dipergunakan untuk mengumpulkan data dalam penelitian ini adalah secara observasi. Metode Observasi Non Partisipan adalah metode pengumpulan data dengan mengadakan pengamatan terhadap laporan triwulanan bank dan laporan manajemen risiko bank. Observasi non partisipan dilakukan dimana penelitinya tidak langsung dalam kegiatan atau proses yang berlangsung. Data laporan keuangan dan manajemen risiko yang dikumpulkan per periode triwulanan dan diobservasi secara sistematis berdasarkan urutan bulan dan tahunnya. Data rentabilitas yang diamati adalah rasio RAO, ROE dan BOPO per laporan triwulanan. 4.4 Metode Analisis Data Untuk menguji apakah terdapat perbedaan yang signifikan

pada

rentabilitas PT Bank Pembangunan Daerah Bali sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko, dipergunakan Uji Beda Dua Rata-Rata. Uji beda rata – rata yang dilakukan adalah uji beda rata – rata sampel berpasangan. Dalam pengujian ini terdapat dua kelompok data, yaitu kelompok data ROA, ROE, dan BOPO

   

54  

sebelum penerapan manajemen risik dan kelompok data ROA, ROE, dan BOPO setelah penerapan manajemen risiko. Uji beda rata – rata sampel berpasangan (Dependent sample t-test) atau sering diistilakan dengan Paired Sampel t-Test, adalah jenis uji statistika yang bertujuan untuk membandingkan rata-rata dua kelompok yang saling berpasangan. Sampel berpasangan dapat diartikan sebagai sebuah sampel dengan subjek yang sama namun mengalami 2 perlakuan atau pengukuran yang berbeda, yaitu pengukuran sebelum dan sesudah dilakukan sebuah perlakuan. Syarat jenis uji ini adalah: (a) data berdistribusi normal; (b) kedua kelompok data adalah dependen (saling berhubungan/berpasangan); dan (c) jenis data yang digunakanadalah numeric dan kategorik (dua kelompok). Rumus t-test yang digunakan untuk sampel berpasangan (paired) adalah: t=

x1 – x2 s12 + s22 – 2r s1 n1 n2 √n1

s2 √n2

Keterangan : X1 = Rata-rata sampel 1 X2 = Rata-rata Sampel 2 S1 = Simpangan baku Sampel 1 S2 = Simpanan baku Sampel2 S12 = Varians Sampel 2 S22 = Varians Sample 2 r = Korelasi antara dua sampel

   

55  

BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

5.1 Hasil Penelitian 5.1.1 Analisis Manajemen Risiko Manajemen risiko mulai diterapkan

secara uji coba di PT Bank

Pembangunan Daerah Bali pada tahun 2011, dan secara resmi diperoleh hasil laporan manajemen risiko pada Bulan Maret 2012. Hasil analisis kualitas penerapan manajemen risiko berdasarkan tata kelola risiko yang terdiri dari strategi manajemen risiko searah dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko, dan kecukupan pengawasan aktif oleh Dewan Komisaris dan Direksi, bank berpredikat fair. Analisis kerangka manajemen risiko yang terdiri dari strategi manajemen risiko searah dengan tingkat risiko yang akan diambil dan toleransi risiko, kecukupan perangkat organisasi dalam mendukung terlaksananya manajemen risiko, dan kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit, bank berpredikat fair. Analisis tentang kerangka manajemen risiko bank berpredikat sehat. Hasil analisis proses manajemen risiko, kecukupan sistem. Analisis manajemen risiko berdasarkan proses manajemen risiko yang terdiri dari proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko, kecukupan sistem Informasi Manajemen Risiko, dan kecukupan kuantitas dan kualitas sumber daya manusia, bank berpredikat fair. Hasil analisis manajemen

 

55

 

56  

risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali per Maret 2011 terlihat pada tabel sebagai berikut. Tabel 5.1 Analisis Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali Maret 2011

No

Jenis Risiko Inherent risk

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

Risiko Kredit

Risiko Pasar

Risiko Likuiditas

Risiko Operasional

Risiko Hukum

Risiko Strategik

Risiko Kepatuhan

Risiko Reputasi

Periode Sekarang Kualitas Penerapan Manajemen Risiko

LowMod 1,72

Fair 2,63

20%

20%

LowMod 1,59

Fair 2,80

10%

10%

Low 1,32

Fair 2,67

15%

15%

Moderate 2,58

Fair 2,93

20%

20%

Low 1,21

Fair 2,83

10%

10%

LowMod 2,25

Fair 2,93

7,5%

7,5%

LowMod 1,50

Fair 2,73

10%

10%

LowMod 2,20

Fair 2,80

7,5%

7,5%

Sumber : Lampiran 2    

Komposit LowMod

LowMod

LowMod

Moderate

LowMod

LowMod

LowMod

LowMod

57  

Keterangan : R ≤ 1,5

: Low, Strong

1,5< R ≤ 2,5 : Low to Moderate, Satisfactory 2,5< R ≤ 3,5 : Moderate, Fair 3,5< R ≤ 4,5 : Moderate to High, Marginal R > 4,5

: High, Unsatisfactory Tabel 5.1 menunjukkan bahwa secara keseluruhan hasil manajemen risiko

dari PT Bank Pembangunan Daerah Bali berkisar nilai antara 1,5 sampai dengan 2,58 dimana bank berpredikat low to moderate dan moderate. 5.1.2 Hasil Uji Beda Dua Rata-rata Rentabilitas Uji T dua sample berpasangan berfungsi untuk menguji dua sample yang berpasangan, apakah memiliki rata-rata yang secara nyata berbeda ataukah tidak. Data penelitian yang terdiri dari masing-masing 8 (delapan) data berpasangan yang merupakan data Rentabilitas, dimana rasio rentabilitas yang diteliti adalah ROA, ROE, dan BOPO Bank BPD Bali periode triwulanan, dari tahun 2009 sampai dengan 2010 yang merupakan periode sebelum penerapan manajemen risiko, dan tahun 2012 sampai dengan tahun 2013 yang merupakan periode setelah penerapan manajemen risiko.

   

58  

Tabel 5.2 ROA Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko

1

Periode Sebelum Penerapan ROA Manajemen Risiko Maret 2009 0.895%

Periode Setelah Penerapan Manajemen Risiko Maret 2012

1.042%

2

Juni 2009

1.748%

Juni 2012

1.806%

3

September 2009

2.344%

September 2012

2.561%

4

Desember 2009

2.879%

Desember 2012

3.097%

5

Maret 2010

0.869%

Maret 2013

0.954%

6

Juni 2010

1.779%

Juni 2013

1.879%

7

September 2010

2.391%

September 2013

2.552%

8

Desember 2010

2.536%

Desember 2013

2.893%

No.

ROA

Sumber : Lampiran 3 Tabel 5.2 menunjukkan data ROA periode sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko. Jika dibandingkan antara Bulan Maret 2009 dan Maret 2012 ROA mengalami peningkatan dari 0.895% meningkat menjadi 1.042% begitu pula di Bulan Desember 2010 dibandingkan dengan Desember 2013 ROA meningkat dari 2.536% menjadi 2.893%. ROA yang mengalami kenaikan menunjukkan membaiknya kinerja bank, dimana bank mampu menghasilkan laba yang lebih besar dibandingkan total asset pada saat itu. Dari data tersebut perlu dilakukan penelitian untuk mengetahui signifikansi perbedaan antara ROA periode sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko.

   

59  

Tabel 5.3 ROE Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko

1

Periode Sebelum Penerapan Manajemen Risiko Maret 2009

4.296%

Periode Setelah Penerapan Manajemen Risiko Maret 2012

6.630%

2

Juni 2009

8.984%

Juni 2012

10.856%

3

September 2009

11.856%

September 2012

16.295%

4

Desember 2009

13.731%

Desember 2012

19.707%

5

Maret 2010

4.318%

Maret 2013

5.229%

6

Juni 2010

9.678%

Juni 2013

11.269%

7

September 2010

13.893%

September 2013

17.498%

8

Desember 2010

15.132%

Desember 2013

20.079%

No.

ROE

ROE

Sumber : Lampiran 4 Tabel 5.3 menunjukkan data ROE periode sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko. Jika dibandingkan antara Bulan Maret 2009 dan Maret 2012 ROE mengalami peningkatan dari 4.296% meningkat menjadi 6.630% begitu pula di Bulan Desember 2010 dibandingkan dengan Desember 2013 ROE meningkat dari 15.132% menjadi 20.079%. ROE yang mengalami kenaikan menunjukkan membaiknya kinerja bank, dimana bank mampu menghasilkan laba yang lebih besar dibandingkan modal sendiri pada saat itu. Dari data tersebut perlu dilakukan penelitian untuk mengetahui signifikansi perbedaan antara ROE periode sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko.

   

60  

Tabel 5.4 BOPO Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko

1

Periode Sebelum Penerapan Manajemen Risiko Maret 2009

59.044%

Periode Setelah Penerapan Manajemen Risiko Maret 2012

53.729%

2

Juni 2009

62.114%

Juni 2012

60.307%

3

September 2009

65.753%

September 2012

59.185%

4

Desember 2009

66.723%

Desember 2012

62.823%

5

Maret 2010

72.865%

Maret 2013

60.830%

6

Juni 2010

61.423%

Juni 2013

61.187%

7

September 2010

63.498%

September 2013

58.249%

8

Desember 2010

68.969%

Desember 2013

63.033%

No.

BOPO

BOPO

Sumber : Lampiran 5 Tabel 5.4 menunjukkan bahwa data BOPO periode sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko. Jika dibandingkan antara Maret 2009 dan Maret 2012 BOPO mengalami penurunan dari 59.044% meningkat menjadi 53.729% begitu pula di Desember 2010 dibandingkan dengan Desember 2013 BOPO menurun dari 68.969% menjadi 63.033%. BOPO yang mengalami penurunan menunjukkan membaiknya kinerja bank, dimana bank mampu melakukan efisiensi terhadap biaya operasinal dibandingkan dengan pendapatan operasional yang dihasilkan pada saat itu. Dari data tersebut perlu dilakukan penelitian untuk mengetahui signifikansi perbedaan antara BOPO periode sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko.

   

61  

Setelah dilakukan uji T-Test diperoleh hasil penelitian sebagai berikut : Tabel 5.5 Paired Samples Statistics

Pair 1 ROA Sebelum ROA Setelah

8

Standar Deviation 0.746747

Std. Error Mean 0.264015

8

0.811314

0.286843

Mean

N

1.93000 2.09800

Sumber : Lampiran 6 Tabel 5.5 menunjukkan bahwa data terdiri dari 8 (delapan) data berpasangan, rata-rata ROA sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko mengalami peningkatan dari 1.93000 menjadi 2.09800 Standar deviasi meningkat dari 0.746747 menjadi 0.811314 Standar error mean dari 0.264015 menjadi 0.286843. Tabel 5.6 Paired Samples Test

Mean Pair 1

-0.16800

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 0.964 0.0340 -0.24862 -0.873

t

df Sig. (2tailed)

-4.927 7

0.002

ROASe belum – ROA Setelah Sumber : Lampiran 7 Tabel 5.6 menunjukkan Mean sebesar -0.16800, standar deviasi sebesar 0.964, standar error mean 0.0340, dan sig. (2tailed) sebesar 0.002 < 0.005 (ɑ)    

62  

Tabel 5.7 Paired Samples Statistics

Pair 1

Mean

N

Std. Deviation

Std. Error Mean

ROE Sebelum

10.23600

8

4.215093

1.490261

ROE Setelah

13.44538

8

5.771317

2.040469

Sumber : Lampiran 8 Tabel 5.7 menunjukkan bahwa data terdiri dari 8 (delapan) data berpasangan, Mean sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko mengalami peningkatan dari 10.2360 menjadi 13.44538. Standar deviasi meningkat dari 4.215093 menjadi 5.771317 Standar error dari 1.490261 menjadi 2.040469. Tabel 5.8 Paired Samples Test

Mean Pair 1 -3.20937 ROE Sebelum – ROE Setelah Sumber : Lampiran 9

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 1.804 0.6380 -4.718 -1.7006 699 57

T

df Sig. (2tailed)

-5.030 7

0.002

Tabel 5.8 menunjukkan Mean sebesar -3.20937, standar deviasi sebesar 1.804699, standar error mean 0.6380, confidence dan sig. (2tailed) sebesar 0.002 < 0.005 (ɑ)    

63  

Tabel 5.9 Paired Samples Statistics

Pair 1 BOPO Sebelum BOPO Setelah

Mean

N 8

Standar Deviation 4.471846

Std. Error Mean 1.581036

65.0486 59.9178

8

2.984777

1.055278

Sumber : Lampiran 10 Tabel 5.9 menunjukkan bahwa data terdiri dari 8 (delapan) data berpasangan, rata-rata BOPO sebelum dan setelah penerapan Manajemen Risiko mengalami penurunan dari 65.0486 menjadi 59.9178. Standar deviasi meningkat dari 4.471846 menjadi 2.984777. Standar error mean dari 1.581036 menjadi 1.05578. Tabel 5.10 Paired Samples Test

Mean Pair 1 5.130750 BOPO Sebelum – BOPO Setelah Sumber : Lampiran 11

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 3.524 1.2460 2.184251 8.0772

t

df

4.118

7

Sig. (2tailed) 0.004

Tabel 5.10 menunjukkan Mean sebesar -5.130750 standar deviasi sebesar 3.524, standar error mean 1.2460 dan sig.(2tailed) sebesar 0.004 < 0.005 (ɑ)

   

64  

5.2 Pembahasan Analisis yang dilakukan terhadap ROA (Return on Assets) sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko didapatkan hasil sig. (2-tailed) sebesar 0.002 < 0.005 yang mana hal ini menunjukkan terjadinya perbedaan yang signifikan antara ROA sebelum dan ROA sesudah diterapkannya manajemen resiko (risk Management). Hal ini dapat disebabkan penerapan manajemen risiko yang berpengaruh terhadap laba dan total asset yang dimiliki ba. Hasil penelitian ini sejalan dengan SE BI Nomor 13/1/DPNP tahun 2011 yang menyebutkan bahwa salah satu indikator tingkat kesehatan bank khususnya rentabilitas didasarkan pada penilaian risiko,

sehingga diharapkan bahwa penerapan manajemen risiko

meningkatkan kesehatan bank dalam hal ini rentabilitas. Salah satu asset bank berupa kredit yang diberikan sangat dipengaruhi oleh penerapan manajemen risiko, baik itu risiko kredit, pasar, reputasi, strategik, likuiditas, operasional, hukum, dan risiko kepatuhan, sehingga apabila manajemen risiko telah diterapkan dengan benar maka diharapkan pengembalian dalam bentuk ROA juga dapat meningkat secara signifikan. Hasil penelitian ini juga sesuai dengan PBI Nomor 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003 tentang penerapan manajemen risiko dan PBI Nomor 5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang kewajiban penyediaan modal minimum Bank Umum dengan memperhitungkan risiko pasar, PBI nomor 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003, dan SE BI Nomor 5/21/DPNP tanggal 29 September 2003 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum.

   

65  

Penelitian terhadap ROA sesuai dengan hipotesis yang diajukan yang menyatakan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan ROA (Return on Assets) bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali, dimana ROA mengalami peningkatan, hal ini menunjukkan kinerja bank yang membaik dilihat dari kemampuan bank dalam menghasilkan laba dikaitkan dengan aset. Analisis yang dilakukan terhadap ROE (Return on Equity) sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko diperoleh hasil sig. (2-tailed) sebesar 0.002< 0.005, dimana ROE juga mengalami peningkatan, yang berarti bahwa kinerja bank membaik dilihat dari kemampuan menghasilkan laba dikaitkan dengan modal. Hasil penelitian ini mendukung hipotesis yang diajukan, bahwa terdapat perbedaan yang signifikan ROE (Return on Equity) bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Bank BPD berharap keuntungan yang diperoleh yang diukur dalam bentuk rasio ROE juga dapat meningkat secara signifikan. Hal ini juga sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, dimana dalam SE tersebut disebutkan bahwa penetapan faktor Good Corporate Governance mencakup penilaian terhadap profil risiko dan rentabilitas, sehingga diharapkan apabila manajemen risiko telah diterapkan secara optimal maka rentabilitas dilihat dari rasio ROE bisa meningkat secara signifikan. Analisis yang dilakukan terhadap BOPO sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko diperoleh hasil sig.(2-tailed) sebesar 0.004< 0.005. Hasil    

66  

tersebut menunjukkan terjadi perbedaan yang signifikan. Hasil penelitian ini mendukung hipotesis yang diajukan dimana disebutkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan BOPO bank sebelum dan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Penerapan manajemen risiko menyebabkan penurunan rentabilitas yang dilihat dari rasio BOPO, hal ini berarti bahwa bank mampu melakukan efisiensi biaya, sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, dimana dalam SE tersebut disebutkan bahwa penetapan faktor Good Corporate Governance mencakup penilaian terhadap profil risiko dan rentablitas. 5.3 Implikasi Penelitian Implikasi dari temuan penelitian ini mencakup pada dua hal, yakni implikasi teoritis dan praktis.Implikasi teoritis berhubungan dengan kontribusi bagi perkembangan teori-teori pendidikan luar lembaga pendidikan sedangkan implikasi praktis berkaitan dengan kontribusinya temuan penelitian terhadap penguatan pelaksanaan program pendidikan luar sekolah. 1) Implikasi Teoritis, penelitian ini menunjukkan bahwa penerapan manajemen risiko di dunia perbankan menghasilkan perbedaan yang signifikan terhadap pencapaian ROA, ROE, dan BOPO. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan bukti empiris terhadap ilmu manajemen keuangan perbankan tentang signifikansi perbedaan rentabilitas bank sebelum dan sesudah penerapan manajemen risiko.

   

67  

2) Implikasi Praktis, Penelitian ini memberikan informasi kepada manajemen PT Bank BPD Bali sebagai dasar penerapan manajemen risiko untuk meningkatkan rentabilitas.Sehingga salah satu faktor yang perlu diperhitungkan dalam upaya peningkatan ROA, ROE dan BOPO bank adalah penerapan manajemen risiko.

   

 

68

 

BAB VI SIMPULAN DAN SARAN

6.1 Simpulan Penerapan Manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali sudah baik, hal tersebut terlihat dari hasil analisis profil risiko yang dilakukan terhadap 8 (delapan) risiko yaitu risiko kredit, likuiditas, operasional, pasar, reputasi, strategik, hukum, dan kepatuhan, maka diperoleh hasil low moderat, hanya risiko operasional saja yang diperoleh hasil moderat. Hal ini berarti bahwa Bank BPD Bali secara umum memiliki risiko rendah. Penelitian yang dilakukan dengan membandingkan rentabilitas bank sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko diperoleh hasil sebagai berikut: 1) Return on Assets sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali berbeda secara signifikan. Return on Asset mengalami peningkatan, hal ini menunjukkan bahwa kinerja bank membaik, dilihat dari kemampuan bank dalam menghasilkan laba dikaitkan dengan asset yang dimiliki. 2) Return on Equity sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali berbeda secara signifikan. Return on Equity mengalami peningkatan, hal ini menunjukkan bahwa kinerja bank membaik, dilihat dari kemampuan bank dalam menghasilkan laba dikaitkan dengan modal yang dimiliki.

 

68  

69  

3) Biaya Operasional dibandingkan dengan pendapatan operasional sebelum dengan setelah penerapan manajemen risiko pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali berbeda secara signifikan. Biaya Operasional dibandingkan dengan pendapatan operasional

mengalami penurunan, hal ini

menunjukkan bahwa kinerja bank membaik, dilihat dari kemampuan bank dalam efisiensi biaya. 6.2 Saran 1) Disarankan pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali agar untuk kedepannya penerapan manajemen risiko terus dilakukan dan dibenahi menjadi lebih baik, karena hal tersebut menyebabkan perbedaan yang signifikan terhadap rentabilitas bank yang akan diperoleh khususnya ROA, ROE dan BOPO. 2) Disarankan agar dilakukan penelitian lebih mengkhusus ke penerapan manajemen risiko pada perusahan perbankan khususnya PT Bank Pembangunan Daerah Bali, untuk mengetahui alat ukur risiko yang paling tepat serta mengetahui apakah divisi kepatuhan dan risk manajemen di PT Bank Pembangunan Daerah Bali sudah berfungsi secara optimal. 3) Disarankan pada PT Bank Pembangunan Daerah Bali agar dalam memperhitungkan rentabilitas yang ingin dicapai juga memperhatikan risiko-risiko yang mungkin terjadi. 4) Untuk penelitian berikutnya disarankan untuk meneliti penggaruh penerapan risiko dikaitkan dengan variabel lain di luar variabel rentabilitas.    

 70  

DAFTAR PUSTAKA Agus, Sartono. 2001. Manajemen keuangan, Edisi Pertama. Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Agus Sartono, 2004. Manajemen Keuangan, Teori dan Apliksinya, Edisi Kedua. Yogyakarta : BPFE UGM. Afanasief et al. 2004. The Determinants of Bank Interest Spread in Brazil - Banco Central . Working Paper. Agnes, Sawir. 2005. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan. Jakarta : PT Gramedia Pustaka. Ahmad Syafi’i,Syukur. 2009. Intermadiate Accounting and Publiser, Jakarta. Almilia, Luciana Spica dan Winny Herdiningtyas, 2005. Analisa Rasio CAMEL terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Lembaga Perbankan Periode 2000 – 2002,Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Volume 7 No. 2, STIE Perbanas, Surabaya, Hal. 12. Bahtiar Usman. 2003. “Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Bank-Bank di Indonesia,“ Media Riset Bisnis dan Manajemen, Vol.3, No.1, pp.59-74 Bambang, Riyanto. 2001. Dasar – Dasar Keuangan, Cetakan Ketujuh, Yogyakarta : BPFE. Bobo, Dick. 2007. Adapting to Cre Concrentration and Risk Management Guidelines : How one Community Bank with a Strong Emphasos on Commercial Real Estate Is Accomplishing the Task, The RMA Journal, Vol 89, No 7, pp 82-88. Bramantyo, Djohanputro. 2008. Manajemen Risiko Korporat. Jakarta : PPM Manajemen. Bambang Suhardito, Sonny Johannes Angwijaya Irot, Laurentia Dwi Wahyuni. 1999. “Analisis Kegunaan Rasio-rasio Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba Emiten dan Industri Perbankan di PT Bursa Efek Surabaya,” Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol.2, No. 3. Crawford, Gregory. 2004. Bank of New York, Wilshire Offer Plan Sponsors Risk Management Services, Pensions & Invesment, Vol 32, No. 19, pp 58.

 

70  

71  

Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan, Edisi Kedua, Cetakan Kedua. Jakarta : Ghalia Indonesia. Devine, Paul. 2006. Bank Management of Insurance Industry Risk: Part 1, The RMA Journal, Vol 88, No. 8, pp 78-83. Djohanputro. 2008. Manajemen Risiko Korporat. Pendidikan dan Pembinaan Manajemen, Jakarta. Edmister, et al. 1993. Loan Portfolio Composition and Management Control of Bank Risk : an Enpirical Investigation,Journal of Applied Bussines Researc,Vol 9, No. 1, pp119. Feig, Nancy. 2006. Risk and Reward, Enterprise Risk Management is as Much about Bank’s Culture as It is about Specific Tecnology Deployments, Bank Systems and Tecnology, 43.10 : 37 – 40. Georgeta, Vintila. 2012. Bankruptcy Prediction Model for Listed Companies in Romania, Journal of Eastern Europe Research in Business & Economic, pp 1-10. Hagerman, Todd. 1998. Industry Insight: Sound Risk Management Paramount to Bank Y2K Compliance Strategy, Bank Systems & Technology,Volume 3, No. 11, pp 52. Harahap, Sofyan Syafii. 2004. Akuntansi Aktiva Tetap, Edisi Ketiga.Jakarta : PT Raja Grafindo. Hardorf, et al. 2005. Credit Risk Manajement and Bank Size. Commercial Lending Review. 20.1 ( Jan / Feb 2005 ) : 27 – 34. Husnan, Suad dan Pudjiastuti Enny. 2004. Dasar - Dasar Manajemen Keuangan Cetakan ke 2. Yoyakarta : Unit Penerbit dan Percetakan Akademi Perusahaan YKPN. Kuncoro dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan (Teori dan Aplikasi), Edisi Pertama. Yogyakarta : BPFE Lee, Peter. 2002. Euromoney Awards for Excellence 2002: The World’s Best Risk Management House—Deutsche Bank. Euromoney. Volume 399, pp 61. Lesser, et al. 1993. Rate of Return on Hotel Investment. Real Estate Issue. 17.2. Fall 1992 / 1993. Lestari, Mahari Ika dan Toto Sugiharto. 2007. Kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa dan Faktor-faktor yang Mempengaruhinya. PESAT. Vol. 2.

   

72  

Mabruroh, Kukan. 2004. Manfaat Pengaruh Rasio Keuangan dalam Analisis Kinerja Keuangan Perbankan, Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 8, No. 1 Juni 2004. Mamduh M. Hanafi dan Abdul Halim. 2003. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta : UPP AMP YPKN. Mardiyanto, Handono. 2009. Intisari Manajemen Keuangan. Jakarta : Grasindo. Martono, Agus. 2001. Manajemen Keuangan, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta. Mawardi, Wisnu. 2005. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus pada Bank Umum dengan Total Asset Kurang dari 1 Triliun), Jurnal Bisnis Strategi, Vol. 14, No. 1, Hal 83 – 94. Munawir, S. 2004. Analisa Laporan Keuangan, Edisi Keempat. Yogyakarta : Liberty. Mitchell, Phillip S. 2000. Estimating Economic Damages to Real Property Due Loss of Marketability, Rentability, and Stigma. The Appraisal Journal,Volume 68, No. 2, pp 162-170. Osbone, Paul R. 2004. Sarbanes-Oxley Spurs Risk Management Focus in Bank Complience. ABA Bank Compliance. Volume 25, No. 3, pp 3-4. Prasnanugraha P, Pontttie. 2007. Analisis Pengaruh Rasio-rasio Keuangan Terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia (Studi Empiris Bank-bank Umum yang beroperasi di Indonesia). Tesis. Universitas Diponegoro, Semarang. PT Bank Pembangunan Daerah Bali. 2011. Pedoman Pelaksanaan Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Denpasar : PT Bank Pembangunan Daerah Bali. PT Bank Pembangunan Daerah Bali. 2012. Pedoman Pelaksanaan Penilaian Tingkat Kesehatan Bank PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Denpasar : PT Bank Pembangunan Daerah Bali. PT Bank Pembangunan Daerah Bali. 2012. Laporan Publikasi 2012. Denpasar : PT Bank Pembangunan Daerah Bali. Peraturan Bank Indonesia Nomor 1/6/PBI/1999. 1999.Tata Kelola Risiko.Jakarta: Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 5/8/PBI/2003. 2003. Manajemen Risiko Bank. Jakarta: Bank Indonesia.

   

73  

Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/4/PBI/2006. 2006.Good Corporate Governance. Jakarta: Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/25/PBI/2009. 2009. Penerapan Manajemen Risiko Bank. Jakarta: Bank Indonesia. Peraturan Gubernur Bank Indonesia Nomor 6/10/2004. 2004. Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. Jakarta : Bank Indonesia. Riyadi. 2007. Analisis Pengaruh Rasio Aktivitas terhadap Rentabilitas Ekonomi pada Perusahaan Plastick and Glass Products. Tesis Magister Akuntansi, Program Pascasarjana Universitas Pasundan, Bandung. Riyanto, Bambang. 2001. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan, Edisi keempat, Cetakan ketujuh, Badan Penerbit Fakultas EkonomiYogyakarta, Yogyakarta. Silalahi, Ulber. 2009. Metode Penelitian Sosial. Bandung : PT Refika Aditama. Sinaga, Mangarisan. 2008. Analisis Pengaruh Budaya Organisasi dan Reward terhadap Kinerja Karyawan pada PT Soelong Laoet Medan.(online), (http://www.bacaanonline.com/pdf/tesis-Analisis-Pengaruh-PenilaianKinerja-Karyawan.html.) Sudarini,Sinta. 2005. Penggunaan Rasio Keuangan dalam Memprediksi Laba pada Masa yang Akan Datang (Studi Kasus di Perusahaan Perbankan Yng Terdaftar di BEJ), Journal Akuntansi dan Manajemen, Vol. XVI, No. 3 Desember, hal 195 – 207. Sukartini. 2005. Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol 1, No 1. Sukur, Ahyadi. 2009. Pengaruh Total Debt to Total Asset Ratio dan Total Asset Turnover terhadap Profitabilitas Perusahaan di Jakarta Islamic Index,Tesis, UIN Sunan Kalijaga. Sutrisno. 2005. Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi. Yogyakarta : Ekonisa. Tambun. 2007. Menilai Harga Wajar Saham. Jakarta : PT Gramedia Pustaka Utama. Undang-undang nomor 10 tahun 1998. 1998. Perbankan. Jakarta : Pemerintah RI. Undang-undang nomor 7 tahun 1992. Perbankan. Jakarta : Pemerintah RI

   

74  

Usman, Bahtiar. 2003. Analisis Rasio Keuangan dalam memprediksi Perubahan Laba pada Bank baik di Indonesia, Media Riset Bisnis dan Manajemen, Vol 3 No. 1 Well, Ronald Keith. 1997. Bank Risk Management A Practical Guide, Business Credit. 99.7. 16:20. Wiagustini, Ni Luh Putu. 2010. Dasar - Dasar Manajemen Keuangan. Denpasar :Udayana University Press. Yunfeng, Zhou. 2008. Summarization and Analysis on Commercial Bank Risk Management. Canadian Social Science. Volume 4, No. 1, pp 30-36. Zainudin dan Jogianto Hartono, 1999, Manfaat Rasio Keuangan dalam Memprediksi Pertumbuhan Laba, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia.

   

75  

Lampiran 1. Istilah ISTILAH BMPK BOPO BPP CAMELS CAR CKPN DPK GCG KPMM NPL PPAP ROA ROE SDM

: Batas Minimum Pemberian Kredit. : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional. : Buku Pedoman Perusahaan. : Capital, Asset quality, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity to market risk. : Capital Adequacy Ratio. : Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. : Dana Pihak Ketiga. : Good Corporate Governance. : Kewajiban Penyediaan Modal Minimum. : Non performing loan. : Pembentukan Penyisihan Aktiva Produktif. : Return on Assets. : Return on Equity. : Sumber Daya Manusia.

 

   

76  

Lampiran 2. Analisis Manajemen Risiko PT Bank Pembangunan Daerah Bali Maret 2011

No

Jenis Risiko Inherent risk

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

Risiko Kredit

Risiko Pasar

Risiko Likuiditas

Risiko Operasional

Risiko Hukum

Risiko Strategik

Risiko Kepatuhan

Risiko Reputasi

Periode Sekarang Kualitas Penerapan Manajemen Risiko

LowMod 1,72

Fair 2,63

20%

20%

LowMod 1,59

Fair 2,80

10%

10%

Low 1,32

Fair 2,67

15%

15%

Moderate 2,58

Fair 2,93

20%

20%

Low 1,21

Fair 2,83

10%

10%

LowMod 2,25

Fair 2,93

7,5%

7,5%

LowMod 1,50

Fair 2,73

10%

10%

LowMod 2,20

Fair 2,80

7,5%

7,5%

   

Komposit LowMod

LowMod

LowMod

Moderate

LowMod

LowMod

LowMod

LowMod

77  

Lampiran 3. ROA Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko Periode Sebelum No.

Penerapan

Periode Setelah ROA

Penerapan

Manajemen Risiko

ROA

Manajemen Risiko

1

Maret 2009

0.895%

Maret 2012

1.042%

2

Juni 2009

1.748%

Juni 2012

1.806%

3

September 2009

2.344%

September 2012

2.561%

4

Desember 2009

2.879%

Desember 2012

3.097%

5

Maret 2010

0.869%

Maret 2013

0.954%

6

Juni 2010

1.779%

Juni 2013

1.879%

7

September 2010

2.391%

September 2013

2.552%

8

Desember 2010

2.536%

Desember 2013

2.893%

                             

   

78  

Lampiran 4. ROE Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko Periode Sebelum No.

Penerapan

Periode Setelah ROE

Penerapan

Manajemen Risiko

ROE

Manajemen Risiko

1

Maret 2009

4.296%

Maret 2012

6.630%

2

Juni 2009

8.984%

Juni 2012

10.856%

3

September 2009

11.856%

September 2012

16.295%

4

Desember 2009

13.731%

Desember 2012

19.707%

5

Maret 2010

4.318%

Maret 2013

5.229%

6

Juni 2010

9.678%

Juni 2013

11.269%

7

September 2010

13.893%

September 2013

17.498%

8

Desember 2010

15.132%

Desember 2013

20.079%

                             

   

79  

Lampiran 5. BOPO Sebelum dan Setelah Penerapan Manajemen Risiko

1

Periode Sebelum Penerapan Manajemen Risiko Maret 2009

59.044%

Periode Setelah Penerapan Manajemen Risiko Maret 2012

53.729%

2

Juni 2009

62.114%

Juni 2012

60.307%

3

September 2009

65.753%

September 2012

59.185%

4

Desember 2009

66.723%

Desember 2012

62.823%

5

Maret 2010

72.865%

Maret 2013

60.830%

6

Juni 2010

61.423%

Juni 2013

61.187%

7

September 2010

63.498%

September 2013

58.249%

8

Desember 2010

68.969%

Desember 2013

63.033%

No.

BOPO

                             

   

BOPO

80  

Lampiran 6. Paired Samples Statistics ROA

Pair 1 ROA Sebelum ROA Setelah

8

Standar Deviation 0.746747

Std. Error Mean 0.264015

8

0.811314

0.286843

Mean

N

1.93000 1.99013

                                             

81  

 

Lampiran 7. Paired Samples Test ROA

Mean Pair 1

-0.16800

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 0.964 0.0340 -0.24862 -0.873

ROASe belum – ROA Setelah                              

   

t

df Sig. (2tailed)

-4.927 7

0.002

82  

Lampiran 8. Paired Samples Statistics ROE

Pair 1

Mean

N

Std. Deviation

Std. Error Mean

ROE Sebelum

10.23600

8

4.215093

1.490261

ROE Setelah

13.44538

8

5.771317

2.040469

                                         

83  

Lampiran 9. Paired Samples Test ROE

Mean Pair 1 -3.20937 ROE Sebelum – ROE Setelah

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 1.804 0.6380 -4.718 -1.7006 699 57

                                 

   

T

df Sig. (2tailed)

-5.030 7

0.002

84  

Lampiran 10. Paired Samples Statistics BOPO

Pair 1 BOPO Sebelum BOPO Setelah

Mean

N 8

Standar Deviation 4.471846

Std. Error Mean 1.581036

65.0486 59.9178

8

2.984777

1.055278

                                     

   

85  

Lampiran 11. Paired Samples Test BOPO  

Mean Pair 1 5.130750 BOPO Sebelum – BOPO Setelah

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 3.524 1.2460 2.184251 8.0772

                           

   

t

df

4.118

7

Sig. (2tailed) 0.004

Lampiran 2. Laporan Manajemen Risiko

No

Jenis Risiko Inherent risk

1.

2.

3.

4.

Risiko Kredit

Risiko Pasar

Risiko Likuiditas

Risiko Operasional

Periode Sekarang Kualitas Penerapan Manajemen Risiko

LowMod 1,72

Fair 2,63

20%

20%

LowMod 1,59

Fair 2,80

10%

10%

Low 1,32

Fair 2,67

15%

15%

Moderate 2,58

Fair 2,93

20%

20%

Komposit LowMod

   

LowMod

   

LowMod

   

Moderate

     

5.

Risiko Hukum

Low 1,21

Fair 2,83

10%

10%

LowMod 2,25

Fair 2,93

7,5%

7,5%

LowMod 1,50

Fair 2,73

10%

10%

LowMod 2,20

Fair 2,80

7,5%

7,5%

LowMod

   

6.

7.

8.

       

Risiko Strategik

Risiko Kepatuhan

Risiko Reputasi

LowMod

   

LowMod

   

LowMod

   

Lampiran 3.

No. 1 2 3 4 5 6 7 8                                  

Periode Sebelum Penerapan Manajemen Risiko Maret 2009 Juni 2009 September 2009 Desember 2009 Maret 2010 Juni 2010 September 2010 Desember 2010

ROA 0.895% 1.748% 2.344% 2.879% 0.869% 1.779% 2.391% 2.536%

Periode Setelah Penerapan Manajemen Risiko Maret 2012 Juni 2012 September 2012 Desember 2012 Maret 2013 Juni 2013 September 2013 Desember 2013

 

ROA 1.042% 1.706% 2.561% 3.097% 0.758% 1.487% 2.377% 2.893%

           

Lampiran 4.

No. 1 2 3 4 5 6 7 8                                  

Periode Sebelum Penerapan Manajemen Risiko Maret 2009 Juni 2009 September 2009 Desember 2009 Maret 2010 Juni 2010 September 2010 Desember 2010

ROE 4.296% 8.984% 11.856% 13.731% 4.318% 9.678% 13.893% 15.132%

Periode Setelah Penerapan Manajemen Risiko Maret 2012 Juni 2012 September 2012 Desember 2012 Maret 2013 Juni 2013 September 2013 Desember 2013

 

ROE

 

6.630% 10.856% 16.295% 19.707% 5.229% 11.269% 17.498% 20.079%

         

Lampiran 5.

No. 1 2 3 4 5 6 7 8                                    

Periode Sebelum Penerapan Manajemen Risiko Maret 2009 Juni 2009 September 2009 Desember 2009 Maret 2010 Juni 2010 September 2010 Desember 2010

BOPO 59.044% 62.114% 65.753% 66.723% 72.865% 61.423% 63.498% 68.969%

Periode Setelah Penerapan Manajemen Risiko Maret 2012 Juni 2012 September 2012 Desember 2012 Maret 2013 Juni 2013 September 2013 Desember 2013

BOPO 53.729% 60.307% 59.185% 62.823% 60.830% 61.187% 58.249% 63.033%

Lampiran 6.

Pair 1 ROA Sebelum ROA Setelah                                            

Mean

N

1.93000 1.99013

8 8

Standar Deviation 0.746747 0.867415

Std. Error Mean 0.264015 0.306677

Lampiran 7.

Mean Pair 1 ROASe belum – ROA Setelah                                  

-0.06012

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 0.212 0.7500 -0.23747 0.1172

t 0.802

df Sig. (2tailed) 7

0.449

Lampiran 8.

Mean Pair 1 ROASe belum – ROA Setelah                                  

-0.06012

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 0.212 0.7500 -0.23747 0.1172

t 0.802

df Sig. (2tailed) 7

0.449

Lampiran 9.

Mean Pair 1 ROASe belum – ROA Setelah                                  

-0.06012

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 0.212 0.7500 -0.23747 0.1172

t 0.802

df Sig. (2tailed) 7

0.449

Lampiran 10.

Mean Pair 1 ROASe belum – ROA Setelah                                

-0.06012

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 0.212 0.7500 -0.23747 0.1172

t 0.802

df Sig. (2tailed) 7

0.449

 

Lampiran 11.  

Mean Pair 1 ROASe belum – ROA Setelah                              

-0.06012

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 0.212 0.7500 -0.23747 0.1172

t 0.802

df Sig. (2tailed) 7

0.449

 

Lampiran 12.

Mean Pair 1 -3.20937 ROE Sebelum – ROE Setelah                                  

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 1.804 0.6380 -4.718 -1.7006 699 57

T

df Sig. (2tailed)

-5.030 7

0.002

 

Lampiran 13.

Pair 1 BOPO Sebelum BOPO Setelah                                        

Mean

N 8

Standar Deviation 4.471846

Std. Error Mean 1.581036

65.0486 59.9178

8

2.984777

1.055278

 

Lampiran 14.  

Mean Pair 1 5.130750 BOPO Sebelum – BOPO Setelah                              

Paired Differences 95% Confidence Interval of the Difference Std. Std Lower Upper Devia Error tion Mean 3.524 1.2460 2.184251 8.0772

t

df

4.118

7

Sig. (2tailed) 0.004