Pololetní zpráva za období I. VI. 2016

Pololetní zpráva za období I. – VI. 2016

AXA Realitní fond

AXA Realitní fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I. – VI. 2016

CZ

Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I.–VI. 2016 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen: Název: AXA Realitní fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. NID/KIČ: 90081152 Měna: CZK Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 CZK ISIN: CZ0008472776 LEI: 31570010000000101169 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: Akciový fond Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 GIIN: 7HG6WU.00011.ME.203 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462. Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč – splacen v plné výši. Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Strategie fondu AXA Realitní fond je určen investorům, kteří mají zájem podílet se na výnosech akcií společností podnikajících na realitních trzích a ve stavebním sektoru. Fond je vhodný jako dlouhodobá investice pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat riziko vyplývající z koncentrace investic do jednoho odvětví. Doporučený investiční horizont tohoto fondu je minimálně 5 let. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil vzdělání: ■ licencovaný makléř kategorie BD ■ Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta národohospodářská, specializace – peněžní ekonomie a finanční trhy ■ CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA dosavadní praxe: ■ od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2016. Jan Vinter vzdělání: ■ Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby ■ držitel makléřské licence dosavadní praxe: ■ 1996 – 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) ■ 2004 – 2005 portfolio manager – (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 – portfolio manager – Winterthur d.s.s,.a.s. ■ od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management – Praha, a.s) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2016. 2


CZ

Mgr. Petr Holínský vzdělání: ■ Karlova Univerzita, Praha, Fakulta sociálních věd ■ držitel CZ makléřské licence (včetně derivátů) dosavadní praxe: ■ 1995 – 1997 finanční analytik, vedoucí obchodu (Baader Bank Securities a.s.) ■ 1997 – 1998 senior obchodník (Gutmann & Cie Praha, a.s.) ■ 1998 – 2010 investiční ředitel (Credit Suisse Asset Management investiční společnost a.s.) ■ 2010 – 2013 investiční manažer senior (J&T Banka a.s.) ■ od r. 2014 portfolio manažer (AXA investiční společnost a.s.) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2016. Ing. Jan Kudláček Vzdělání: ■ Vysoká škola ekonomická v Praze – Fakulta Dosavadní praxe ■ Březen 2012 – Květen 2015: Analytik (AXA investiční společnost)- makro, finanční trhy, analýza portfolií ■ Od května 2015: Porfolio manažer junior (AXA investiční společnost) Činnost vykonával po celé rozhodné období 01-06/2016. Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michli, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Údaje o osobě pověřené úschovou nebo jiným opatrováním majetku fondů, pokud je u této osoby uloženo více než 1% hodnoty majetku fondu Úschovu nebo jiné opatrování majetku otevřených podílových fondů obhospodařovaných společností zajišťuje pouze Depozitář. Údaje o hlavním podpůrci Vypořádání obchodů prováděných v rámci určené investiční strategie provádí UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242.

3


CZ

Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5% hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného. 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlicka 333/150, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N. V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 5. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 6. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 7. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Přikopě 33, PSČ 114 07 8. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 158 02 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 9. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON‘S QUAY Dublin Irsko 10. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX

11. State Street Bank Luxembourg S. A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449

20. NATIXIS 30 avenue Pierre Mendes PARIS, 75013 Francie BIC: NAFNFRP1

12. Wűstenrot hypotečni banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023

21. SOCIETE GENERALE 17 COURS VALMY PARIS PARIS Francie BIC: GSFHFRPP

13. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBACZPP

22. Joh Berenberg Gossler Neuer Jungfernstieg 20 Hamburg 20354 Spolková republika Německo BIC: BEGODEHH

14. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 – Chodov IČ: 24716006 15. Slovenska spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 16. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 17. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX 18. ERSTE SECURITIES POLSKA‘ SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko BIC: ERSPPLP1 19. J. P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Velká Británie BIC: JPMSGB2L

4

23. Raiffeisen Centrobank AG PL Piekna 20 WARSZAWA 00-549 Polská republika BIC: RCBWPLPW 24. Raiffeisenbank Hvězdova 1716/2b 140 78 Praha 4 ČR BIC: RZBCCZPP 25. BNP PARIBAS UK LTD 10 HAREWOOD AVENUE London Velká Británie BIC: BNPBGB21 26. COMMERZBANK AG KAISERSTRASSE 16 60261 Frankfurt/Main Německo BIC: COBADEF1BRS 27. CITIGROUP GLOBAL MARKETS Canada square, Canary Wharf E14 5LB London Velká Británie BIC: SBILGB2LXX


28. Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9 1030 Wien Rakousko BIC: RZBAATWW

29. J&T Banka, a.s. Pobřežní 297/14 186 00 Praha 8 ČR IČO: 47115378

CZ

30. Swiss Life (Lux) General-Guisan-Quai 40 L-2180 Zurich Švýcarsko BIC: SLLULULLAMC

Kvantitativní omezení a metody, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování veřejného investičního fondu Informace o plnění pravidel obezřetného podnikání AXA investiční společnost a.s. (dále společnost nebo AXA IS)

1. Údaje o strategiích a postupech řízení rizik Strategie a procesy řízení rizik odpovídají metodologii a standardům používaných ve skupině AXA Group, resp. v konsolidující mateřské společnosti AXA S. A. Úkolem řízení rizik je identifikovat, měřit a řídit rizika související s činností společnosti. Za řízení rizik odpovídá oddělení Risk Managementu a management společnosti. Nezávislý pohled na strategii a postupy při řízení rizik poskytuje interní audit. Společnost je při své činnosti vystavena několika hlavním typům rizik: Úvěrové riziko Riziko ztráty vyplývající ze selhání protistrany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývajícímu ze selhání protistrany. Jedná se zejména o riziko selhání institucí, u nichž má společnost vklady, a dalších subjektů, za nimiž společnost eviduje pohledávky, a dále také riziko znehodnocení ostatních aktiv (dohadné účty aktivní, náklady a příjmy příštích období). Tržní riziko Riziko ztráty vyplývající ze změn tržních cen, úrokových měr a měnových kurzů, tj. včetně ■ úrokového rizika, ■ měnového rizika, ■ akciového rizika a ■ komoditního rizika. Protože společnost neinvestuje na vlastní riziko na kapitálových trzích, není vystavena tržnímu riziku. Operační riziko Riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností (tj. včetně rizika informačních technologií, rizika právního a compliance). Společnost je vystavena riziku ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo vlivem vnějších skutečností. Riziko likvidity Riziko ztráty schopnosti dostát finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo riziko ztráty schopnosti financovat aktiva. Společnost je vystavena riziku ztráty schopnosti financovat svá aktiva. Zejména se jedná o riziko ztráty schopnosti splácet nehmotná aktiva tvořená odloženými pořizovacími náklady na smlouvy, která mají být splacena ze zisků plynoucích z příslušných smluv dlouhodobého charakteru po dobu jejich trvání. Riziko koncentrace Riziko ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči jedné osobě či jedné skupině ekonomicky spjatých osob či koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika, například shodným typem ekonomické činnosti, trhem, regionem, emitentem cenného papíru apod. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývající z významné koncentrace, zejména z významné koncentrace expozic vůči skupině osob, kde pravděpodobnost jejich selhání je ovlivněna společným faktorem rizika v podobě shodného typu ekonomické činnosti. Jedná se zejména o riziko ztráty v důsledku současného selhání více protistran, jejichž riziko selhání je již zahrnuto v riziku úvěrovém. Reputační riziko Riziko ztráty vyplývající z dopadu negativního vnímání povinné osoby (klienty, protistranami, akcionáři, investory nebo orgány dohledu) na výnosy či kapitál povinné osoby. Společnost je vystavena riziku ztráty vyplývající z dopadu negativního vnímání společnosti na výnosy nebo kapitál společnosti. Jedná se zejména o riziko ztráty v důsledku dalšího dopadu skutečností, jejichž možnost vzniku je již zahrnuta v riziku operačním.

5


CZ

2. Kontrola rizik Společnost je zodpovědná za kontrolu rizik a činí nezbytná opatření k tomu, aby bylo možné v každém okamžiku kontrolovat a měřit rizika spojená s jednotlivými pozicemi v portfoliu i celkové riziko portfolia. Společnost pravidelně sleduje expozice vůči jednotlivým rizikům v rámci systému vnitřně stanoveného kapitálu. V souladu s platnou legislativou provádí oddělení Risk Managementu a depozitář kontrolu dodržování investičních limitů spravovaných podílových fondů a aktiv převzatých k obhospodařování vyplývajících ze statutů podílových fondů a vyplývajících z dalších zákonných podmínek pro jednotlivé investiční limity. 3. Protistrany spojené s finančními deriváty Na podílových fondech obhospodařovávaných AXA investiční společností a.s. jsou v současnosti prováděny pouze operace FX Swap a FX Forward a to výhradě k zajištění měnového rizika na některých portfoliích. Protistranami byly v uplynulém pololetí UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., která rovněž provádí funkci depozitáře a Komerční banka a.s.. Rating UniCredit Group: Agentura

KD zadluženost

SD/LD zadluženost

Výhled

Datum publikace

Fitch Ratings

F2

BBB+

NEGATIVE

24. března 2016

Moody‘s Investor Service

P-2

Baa1

STABLE

22. června 2015

Standard & Poor’s

A-3

BBB-

STABLE

18. prosince 2014

Rating Citigroup: Agentura

KD zadluženost

SD/LD zadluženost

Výhled

Datum publikace

Fitch Ratings

F1

A

STABLE

15. prosince 2011


P-2

Baa1

STABLE

28. května 2015

Standard & Poor’s

A-2

BBB+

STABLE

2. prosince 2015

Rating Komerční banka: Agentura

KD zadluženost

SD/LD zadluženost

Výhled

Datum publikace

Fitch Ratings

F1

A-

STABLE

30. září 2014


P-1

A2

STABLE

17. března 2015

Standard & Poor’s

A-1

A

STABLE

2. prosince 2015

Vyhodnocování tržního rizika Pro výpočet Value at Risk standardních fondů využívá AXA investiční společnost a.s. funkce PORT informačního systému Bloomberg. Dokumentaci k výpočtu (Bloomberg Portfolio Value-at-Risk Technical Description) je uložena na odd. Risk management. Parametry výpočtu byly nastaveny v souladu s legislativou následovně: ■ hladina spolehlivosti 99 % ■ doba držení 1 měsíc

Vyhodnocování úvěrového rizika u derivátů Úvěrové riziko u mimoburzovního derivátu je vypočteno jako součet podrozvahových rizikově vážených aktiv derivátů, které se stanoví jako součin úvěrového ekvivalentu podrozvahového aktiva mimoburzovního derivátu a příslušné rizikové váhy protistrany. Úvěrový ekvivalent je roven součtu aktuální reálné hodnoty mimoburzovního derivátu a potenciální budoucí expozice, která se rovná součinu konverzního faktoru a jmenovité hodnoty podrozvahového aktiva derivátu. Je-li aktuální reálná hodnota mimoburzovního derivátu záporná, považuje se pro účely tohoto výpočtu za nulovou. Valuace aktuální reálné hodnoty mimoburzovních derivátů je prováděna na denní bázi.

6


CZ

Rozvaha fondu AKTIVA Údaje v tis. Kč ***

30.6.2016

R001

Aktiva celkem

R002

Pokladní hotovost

976 874

R003

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

135 254

R004

Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání

135 254

R005

Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky

R006

Pohledávky za nebankovními subjekty

R007

Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání

R008

Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky

R009

Dluhové cenné papíry

R010

Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

R011

Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

R012

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

839 475

R013

Akcie

780 869

R014

Podílové listy

R015

Ostatní podíly

R016

Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

R017

Dlouhodobý nehmotný majetek

R018

Zřizovací výdaje

R019

Goodwill

R020

Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek

R021

Dlouhodobý hmotný majetek

R022

Pozemky a budovy pro provozní činnost

R023

Ostatní dlouhodobý hmotný majetek

R024

Ostatní aktiva

R025

Pohledávky z upsaného základního kapitálu

R026

Náklady a příjmy příštích období

58 606

2 145

7


CZ

PASIVA Údaje v tis. Kč ***

30.6.2016

R001

Pasiva celkem

R002

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám

976 874

R003

Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání

R004

Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky

R005

Závazky vůči nebankovním subjektům

R006

Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání

R007

Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky

R008

Ostatní pasiva

R009

Výnosy a výdaje příštích období

R010

Rezervy

R011

Rezervy na důchody a podobné závazky

R012

Rezervy na daně

R013

Ostatní rezervy

R014

Podřízené závazky

R015

Základní kapitál

R016

Splacený základní kapitál

R017

Vlastní akcie

R018

Emisní ážio

R019

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

R020

Povinné rezervní fondy a rizikové fondy

R021

Ostatní rezervní fondy

R022

Ostatní fondy ze zisku

R023

Rezervní fond na nové ocenění

R024

Kapitálové fondy

R025

Oceňovací rozdíly

R026

Oceňovací rozdíly z majetku a závazků

R027

Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů

R028

Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí

R029

Ostatní oceňovací rozdíly

R030

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

R031

Zisk nebo ztráta za účetní období

4 894

-332 786

1 085 066

187 180 32 521

8


CZ

Výsledovka Údaje v tis. Kč ***

30.6.2016

R001

Výnosy z úroků a podobné výnosy

R002

Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů

R003

Výnosy z úroků z ostatních aktiv

R004

Náklady na úroky a podobné náklady

R005

Výnosy z akcií a podílů

R006

Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem

R007

Ostatní výnosy z akcií a podílů

R008

Výnosy z poplatků a provizí

R009

Náklady na poplatky a provize

R010

Zisk nebo ztráta z finančních operací

R011

Ostatní provozní výnosy

R012

Ostatní provozní náklady

R013

Správní náklady

24 24 26 714 26 714 -7 414 13 056 75 -110

R014

Náklady na zaměstnance

R015

Mzdy a platy zaměstnanců

R016

Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců

R017

Ostatní náklady na zaměstnance

R018

Ostatní správní náklady

R019

Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM

R020

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM

R021

Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

R022

Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl.

R023

Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám

R024

Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

R025

Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.OP

R026

Rozpuštění ostatních rezerv

R027

Tvorba a použítí ostatních rezerv

R028

Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem

-110

R029

Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním

R030

Mimořádné výnosy

R031

Mimořádné náklady

R032

Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním

R033

Daň z příjmů

R034

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

32 346

175 32 521

9

CZ


Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA Realitní fond

30. 6. 2016

Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks)

30. 6. 2015

30. 6. 2014

971 981

835 777

742 429

1 085 065 791

1 000 052 064

954 111 677

0,8956

0,8357

0,7781

--

--

--

Aktuální hodnota PL - NAV (Kč) Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) Úplata depozitáři 1. pol. 2016 Název AXA Realitní fond

ISIN

Poplatky v tis. Kč

CZ0008472776

223

ISIN

Poplatky v tis. Kč

CZ0008472776

6 813

Úplata investiční společnosti 1. pol. 2016 Název AXA Realitní fond

Vývoj hodnoty NAV fondu

10


CZ

Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30. 6. 2016 Majetkové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč Celková pořizovací cena

Celková reálná hodnota

S07

S08

Počet jednotek

Celková nominální hodnota

Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem /FKI

S09

S10

S11

Název cenného papíru

ISIN

Země (stát)

S01

S02

S03

R001 Suma

Suma

Suma

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

R002 SPI AV

AT0000652250

AT

8 800

13 674

60 000

1 628

0,09

R003 IMMOFINANZ AG

AT0000809058

AT

30 103

19 293

370 000

10 038

0,37

R004 BUWOG AG ORD BR

AT00BUWOG001

AT

7 075

10 432

18 500

502

0,02

***

R005 BROOKFIELD AM

CA1125851040

CA

16 451

43 632

54 000

1 319

0,02

R006 Heidelbergcement AG

DE0006047004

DE

7 807

12 813

7 000

190

0,00

R007 HOCHTIEF AG

DE0006070006

DE

21 632

46 598

14 845

403

0,02

R008 DETSCHE EUROSHOP AG

DE0007480204

DE

4 959

10 242

9 186

249

0,02

R009 ALSTRIA OFFICE

DE000A0LD2U1

DE

18 900

23 055

70 000

1 899

0,05

R010 DIC ASSET AG

DE000A1X3XX4

DE

17 112

17 452

75 565

2 050

0,11

R011 LEG IMMOBILIEN EQUITY

DE000LEG1110

DE

6 600

13 757

6 000

163

0,01

R012 BOUYGUES

FR0000120503

FR

14 678

11 222

15 952

433

0,00

R013 KLEPIERRE

FR0000121964

FR

14 000

21 083

19 501

529

0,01

R014 UNIBAIL-RODAMCO

FR0000124711

FR

11 836

15 847

2 500

68

0,00

R015 SAINT GOBAIN

FR0000125007

FR

32 954

33 245

35 669

968

0,01

R016 VINCI SA

FR0000125486

FR

34 250

61 211

35 425

961

0,01

R017 ATRIUM EUROPE R.E.AC

JE00B3DCF752

JE

27 868

29 299

280 000

7 596

0,07

R018 GTC

PLGTC0000037

PL

33 384

17 232

423 750

2 591

0,09

R019 SKANSKA AB-B

SE0000113250

SE

10 557

15 149

30 000

86

0,01

R020 AMERICAN TOWER CORP

US03027X1000

US

44 084

73 560

26 500

647

0,01

R021 Boston Properties INC

US1011211018

US

5 837

12 891

4 000

98

0,00

R022 CBRE GROUP INC

US12504L1098

US

13 543

29 761

46 000

1 124

0,01

R023 FLUOR Corp

US3434121022

US

39 399

42 142

35 000

855

0,02

R024 OWENS CORNING

US6907421019

US

11 601

27 693

22 000

537

0,02

R025 PROLOGIS NEW

US74340W1036

US

22 657

27 173

22 678

554

0,00

R026 Rayonier INC

US7549071030

US

14 050

12 823

20 000

489

0,02

R027 SHERWIN-WILLIAMS

US8243481061

US

3 250

28 701

4 000

98

0,00

R028 SIMON PROPERTY GRP

US8288061091

US

23 986

50 478

9 525

233

0,00

R029 SPDR DOW JONES REIT

US78464A6073

US

14 697

32 189

13 250

324

0,04

R030 VANGUARD GLBL EX-US

US9220426764

US

22 748

26 417

20 000

489

0,03

Vklady Údaje v tis. Kč Investice Běžné účty

Celková pořizovací cena

Reálná hodnota

135 254

135 254

11

CZ


Skladba majetku standardního fondu Položky výkazu vycházejí z Nařízení vlády č. 243/2013 Sb. o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování. Údaje v tis. Kč ***

30.6.2016

R001

Cenné papíry podle §2/2a)

R002

Finanční deriváty podle §2/2b)

R003

Vklady podle §2/2c)

R004

Majetkové hodnoty podle §2/2d)

R005

Investiční cenné papíry podle §3/1a) bod 1

452 584

R006

Investiční cenné papíry podle §3/1a) bod 2

328 285

R007

Investiční cenné papíry podle §3/1b)

R008

Investiční cenné papíry podle §3/1c)

R009

Investiční cenné papíry podle §3/1d)

R010

Investiční cenné papíry podle §3/1e)

R011

Nástroje peněžního trhu podle §5

R012

Nástroje peněžního trhu podle §6

R013

Jiné nástroje peněžního trhu podle §9

R014

Cenné papíry podle §10/1

R015

Cenné papíry podle §10/2

R016

Finanční deriváty podle §12

R017


R018

Vklady podle §15

R019

Majetkové hodnoty podle §16

R020

Nástroje peněžního trhu podle § 82/1

R021

Cenné papíry podle §84/1a)

R022

Cenné papíry podle §84/1b)

R023


R024

Vklady podle §86

58 606

135 254

12


CZ

Skladba a změny v portfoliu Absolutní a relativní změna ve složení portfolia (06/2015 vs. 06/2016) AXA Realitní fond

06/2015

06/2016

absolutní změna

relativní změna

Akcie

692 041

780 869

88 828

12,84%

Běžné účty + termínované vklady (*)

115 241

135 254

20 013

17,37%

54 226

58 606

4 380

8,08%

Podílové listy

(*) vč. kolaterálových účtů Stav portfolia k 30. 6. 2016:

Pololetní a výroční zpráva je investorům k dispozici na webových stránkách, případně v sídle společnosti. AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/8 120 00 Praha 2 Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 13

Pololetní zpráva za období I. VI. 2016

Recommend Documents