Pololetní zpráva za období I. VI. 2013

Pololetní zpráva za období I. – VI. 2013

AXA EUROBOND

AXA EUROBOND Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I.–VI. 2013

CZ

Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I.–VI. 2013 Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen: Název: AXA EUROBOND NID/KIČ: 8080232149 Měna: EUR Jmenovitá hodnota podílového listu: 0,0300 EUR ISIN: CZ0008473675 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: smíšený Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní firma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462 Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč – splacen v plné výši Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace – peněžní ekonomie a finanční trhy dosavadní praxe: ■ od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Mgr. Hani Himmat držitel makléřské licence pro cenné papíry dosavadní praxe: ■ 1996–1996 odborný asistent (CERGE_EI) ■ 1997–1998 teaching asistent (CERGE_EI) ■ Březen 1998 – srpen 1998 – portfolio manager – Expandia finance ■ Září 1998 – prosinec 1999 analytik – makro, dluhopisové trhy – Credit Suisse Asset Management – Prague ■ Leden 2000 – prosinec 2005 portfolio manager – Credit Suisse Asset Management – Prague ■ Leden 2006 – září 2007 – senior portfolio manager – Winterthur Asset Management – Axa Investiční společnost ■ září 2007 – březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) ■ od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od března 2011 ředitel útvaru Asset Management

2


CZ

Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance dosavadní praxe: ■ od 2009 Portfolio manažer – Axa investiční společnost ■ 2009 – 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli -ČNB ■ 2008 – 2008 Portfolio manažer – Generali PPF Asset Management ■ 2007 – 2008 Investiční manažer – Amcico AIG Life a AIG Funds Central Europe ■ 2005 – 2007 Investiční specialista – Allianz pojišťovna a Allianz penzijní fond ■ 2003 – 2005 Pojistný matematik – Allianz pojišťovna Jan Vinter Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby držitel makléřské licence: kategorie II dosavadní praxe: ■ 1996 – 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) ■ 2004 – 2005 portfolio manager – (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 – portfolio manager – Winterthur d.s.s,.a.s. ■ od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management – Praha, a.s) Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michli, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.

3


CZ

Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N.V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. ING SECURITIES SPOWKA AKCYJNA W WARSZAWIE PLAC TRZECH KRZYZY 10/14 00-49 WARSZAWA Polsko BIC: INURPLP1 5. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 6. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 7. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 8. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ 114 07 9. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 15802 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 10. HSBC Bank plc – pobočka Praha IČ: 65997212, Praha 1 V Celnici 10, PSČ 117 21

12. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON‘S QUAY Dublin Irsko

21. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBACZPP

13. Sberbank CZ,a.s. Herspická 5 61900 Brno BIC: VBOECZ2X

22. Commerzbank AG Kaiserstrasse 16 60261 Frankfurt Am Main Germany BIC: COBADEFF

14. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX

23. Credit Suisse Securities (Europe) Ltd One Cabot Square E14 4qj London Velká Británie BIC: CSUKGB2L

15. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449

24. Joh Berenberg Gossler&Co KG Neuer Jungfernstieg 20 20354 Hamburg Německo BIC: BEGODEHH

16. Barclays Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London Velká Británie

25. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 – Chodov IČ: 24716006

17. Wüstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023

26. Slovenská spořitelna, a.s. Tomášikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX

18. BNP Paribas Securities Services, France 3 Rue D‘antin 75078 Cedex 02 Francie BIC: PARBFRPP

27. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW

19. BNP Paribas Uk Ltd 10 Harewood Avenue Nw1 6aa London Velká Británie BIC: BNPBGB21 20. Goldman Sachs Asset Management International 133 Fleet Street London EC4A 2BB Velká Británie BIC: GSAMGB2X

11. Raiffeisenbank a.s. IČ: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ: 14078 4

28. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5% hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného.


CZ

Ekonomický komentář V první polovině roku 2013 nedošlo k žádnému razantnímu růstovému obratu globální ekonomiky. Hlavním hybatelem světového hospodářského růstu zůstala Čína, která si jako jediná z ekonomik BRIC udržela vysoké tempo hospodářského růstu, přesto i nadále zpomaluje. První polovina roku 2013 také přinesla silné politické turbulence. (Za zmínku stojí pád vlády v ČR a Itálii. Došlo k převratu a nepokojům v Egyptě, Sýrii, Turecku, Brazílii. Obamova vláda čelí vážným politickým kauzám.), ale také drtivé propady na akciových, dluhopisových i komoditních trzích v důsledku oznámeného ukončování kvantitativního uvolňování na konci června. Evropská unie začala ustupovat z politicky těžce dobytých pozic a v mnoha státech tak začalo docházet k uvolňování fiskální politiky. V březnu eurozóna čelila patrně největší hrozbě ve své historii. Rozbuškou byla relativně nenápadná kyperská ekonomika a především její bankovní sektor. Kypr v rámci eurozóny splňoval podmínky daňového ráje a i díky ruským aktivům jeho bankovní sektor nabobtnal na více než sedminásobek HDP v roce 2012 (pro srovnání dosahuje v ČR velikost bankovního sektoru 1,1 násobku HDP, v eurozóně 3,5 násobku a v Lucembursku dokonce 22 násobku). Velká část aktiv kyperských bank však byla exponována v problematickém Řecku. Kyperský bankovní sektor se tak stal po Řecku jen další dominovou kostkou, která se zřítila. Kypr vzhledem přebujelosti svého bankovního sektoru (150 mld. EUR) nebyl schopen provést sanaci ze svých zdrojů, a tak požádal eurozónu o finanční pomoc 10 mld. EUR. Cena kyperského bailoutu se zdála být poměrně nevýznamná v porovnání s již poskytnutými stamiliardovými částkami Řecku, Španělsku, Portugalsku a Irsku. EMU a ECB však s kyperským daňovým rájem došla trpělivost a proto bylo poskytnutí půjčky podmíněno zdaněním vkladů. Pandořina skřínka tak byla otevřena. V obavách velmi reálného runu na banky (nejen na Kypru) zažily finanční trhy celkem oprávněně silnou nejistotu. Všeobecná důvěra v „pojištění vkladů“ do 100 000 EUR byla jednou provždy zlomena. Dlouhé měsíce čelila Itálie další politické krizi, která nakonec eskalovala při prezidentské volbě, při níž byl až na 6. pokus znovu zvolen prezidentem 88letý G. Napolitano. Silviu Berluscnimu se podařilo dotlačit lídra konkurenční Demokratické strany P.L. Bersaniho k demisi. Jeho nástupcem a novým mužem pověřeným sestavením vlády se tak stal Enrico Letta. Zajímavou „náhodou“ je, že Lettův strýc Gianni Letta byl dlouholetou pravou rukou právě Silvia Berlusconiho. Bývalý premiér tak zůstal šedou eminencí italské politiky navzdory tomu, že byl na konci června odsouzen k sedmiletému odnětí svobody. ECB na začátku května přistoupila k dalšímu uvolnění měnové politiky a snížila základní úrokovou sazbu na rekordní minimum 0,5 %. Depozitní sazba zůstala na nule, ale guvernér ECB Mario Draghi dodal, že bankovní rada zvažuje snížení depozitní sazby i do záporu. Hlavní příčinou dalšího uvolňování monetární politiky byla zejména pokračující slabost ekonomiky eurozóny, jejíž HDP meziročně poklesl o 1,1 %. Kancléřka Merkelová s blížícími se parlamentními volbami oznámila fiskální stimulaci o objemu 28,5 mld. EUR (1,1 % HDP), je zřejmé, že tato stimulace může velmi pozitivně podpořit i český (resp. slovenský) hospodářský růst, který je na německé ekonomice do značné míry závislý. Nezaměstnanost v eurozóně se vyšplhala na svůj nový historický rekord 12,2 %. Celkem tak bylo v Evropské unii bez práce necelých 27 milionů osob. Nenaplnily se mnohé obavy týkající se hrozby zrychlující inflace. Spotřebitelské ceny rostly v červnu meziročně jen o 1,6 %. Stavební výroba v EU stále klesá meziročně o necelých 6 %, s tímto trendem jasně koreluje i pokles cen na realitním trhu. Ceny domů v eurozóně tak v prvním čtvrtletí poklesly meziročně o 2,2 %. Největšího propadu se dočkaly realitní trhy ve Španělsku (-12,8 %), kde na jednu stranu splaskává masivní realitní bublina a na druhou stranu silně ochabuje poptávka v důsledku úsporných reforem a zejména obrovské nezaměstnanosti (26,9 %). Velmi vysoko se pohybuje i nezaměstnanost nového členského státu EU Chorvatska, která v květnu dosáhla 16,5 %. Index nákupních manažerů (PMI) v průmyslu v EMU vzrostl v květnu 2013 na 48,3, což je nejvíce od začátku roku 2012 (stále se však drží v kontrakčním pásmu), ve službách zatím lze mluvit pouze o stabilizaci situace. Klíčovým motorem zlepšování ekonomické situace v EMU je (pro ČR ale i pro celou eurozónu nepostradatelné) Německo. To se ve 4Q12 propadlo o 0,6 % q/q a v 1Q13 vzrostlo o pouhou desetinu procenta. Vzhledem k předstihovým indikátorům i dílčím makroekonomickým datům však lze očekávat mírné zrychlení růstu německé ekonomiky po zbytek tohoto roku. Kromě zlepšující se situace v EMU by mohlo Německo profitovat zejména z globálního oživení (vývoz Německa mimo EU stabilně roste) i ze solidní situace trhu práce (nezaměstnanost se nachází poblíž historických minim). Spojeným státům americkým se v únoru nepodařilo odvrátit tzv. pád z fiskálního útesu. Od 1. března tak začaly platit některé automatické škrty, které by měly letos snížit federální výdaje až o 85 mld. USD a mohou zpomalit tempo ekonomického oživení. Americké ekonomice se i navzdory fiskální restrikci v porovnání s Evropou daří. Americký HDP v 1Q rostl o 1,8 %. Hlavní složkou amerického růstu zůstává spotřeba domácností, která meziročně rostla o solidních 2,6 % naopak brzdou hospodářského růstu je zcela logicky spotřeba vlády a zejména její složka armádních výdajů. Obamův kabinet během června potkala série politických skandálů. Ukázalo se, že vláda B. Obamy upravovala data týkající se útoku na libyjskou ambasádu, daňové úřady přednostně kontrolovaly oponenty Obamovy vlády a ministerstvo spravedlnosti si opatřovalo výpisy telefonních hovorů novinářů. K tomu se přidal skandál kolem NSA a CIA, když bývalý agent Edward Snowden, zveřejnil, že USA v zájmu ochrany před terorismem sledovaly soukromí mnoha Američanů na sociálních sítích i mimo ně. Americké vládní odposlechy údajně zacílily i na evropské diplomaty a vládní představitele. Tato aféra má potenciál zhatit plánovanou Transatlantickou zónu volného obchodu, která mohla přinést značnou podporu hospodářského růstu i životní úrovně na obou stranách Atlantiku. Klíčovou červnovou událostí se stalo zasedání americké centrální banky Fed. Americký Fed sice k žádné změně měnové politiky nepřistoupil, ale guvernér Ben Bernanke důsledně naznačil, že americké kvantitativní uvolňování se přiblížilo svému konci. Dosluhující guvernér oznámil, že pokud nedojde k významné změně v makroekonomických trendech, tak začne centrální banka na závěr tohoto roku zpomalovat kvantitativní uvolňování a v první polovině příštího roku by ho mělo kompletně ukončit. Přestože podobný scénář se vzhledem ke zlepšujícím se datům z USA víceméně očekával, reakce finančních trhů na tato slova byla drtivá a silné propady zasáhly většinu dluhopisových a akciových trhů světa včetně těch ve střední Evropě. Kromě zlepšujícího realitního trhu je středobodem zájmu americké centrální banky trh práce. Nezaměstnanost v květnu sice mírně vzrostla na 7,6 %, na druhou stranu klíčový ukazatel tvorby pracovních míst velmi pozitivně překvapil počtem 186 tisíc míst. Spotřebitelské ceny rostly v USA o 1,4 %. Slovenská ekonomika v prvním čtvrtletí zpomalila svůj meziroční růst HDP na pouhých 0,6 %. Jedná se tak o nejpomalejší růst od krizového roku 2009. Slovenskou ekonomiku negativně ovlivnilo zejména oslabení průmyslu a zpomalení zahraniční poptávky. Loňské otevření nových automobilových linek ve Volkswagenu vedlo ke zdvojnásobení výroby na 420 tisíc vozidel. Tento jednorázový efekt se však již vyčerpal a na makroekonomických datech tak začíná být rozpoznatelná značná slabost domácí poptávky. Slovenská nezaměstnanost vysoko nad 5


CZ

14 % a je jednou z nejvyšších v EU. Levicová vláda, která prosazením nových regulací v zákoníku práce, situaci na pracovním trhu spíše zkomplikovala, plánuje pokračovat „v boji s nezaměstnaností“. Nově se objevil návrh snížit pracovní dobu, odbory dokonce vyčíslily, že hodinové zkrácení doby vytvoří 30 tis. pracovních míst. Jistě není třeba připomínat, že v reálné ekonomice mají tyto snahy spíše distorzní dopad a na situaci ve Francii/Španělsku, lze ilustrovat, kam tyto regulace pracovního trhu mohou vést. Slovenský premiér Robert Fico, údajně oznámil ve své straně SMER záměr kandidovat na prezidenta. Kandidaturu prý zvažuje jen v případě, že bude mít jistotu vítězství. Podle průzkumů veřejného mínění by Robert Fico v prezidentských volbách dominoval. Prakticky jediným soupeřem, který by mohl podle průzkumů Ficovu spanilou jízdu slovenskou politikou zkomplikovat je Iveta Radičová. Bývalá premiérka však prozatím svou kandidaturu tvrdošíjně odmítá. Státní dluhopisy zažily na Slovensku stejně jako ve zbytku střední Evropy v červnu poměrně prudký růst výnosů, díky této reakci na ukončování kvantitativního uvolňování vzrostly desetileté výnosy z 2,25 % na počátku roku na 2,75 % v poslední červnový den. Ke stabilnímu vývoji došlo u 6 měsíční úrokové sazby Euribor, která z hodnoty 0,32 % jen mírně vzrostla na 0,34 %. Prakticky identickým vývojem prošel i 6 měsíční LIBID, jehož sazba mírně vzrostla z 0,16 % na 0,2 % na konci pololetí. Podílový fond AXA EUROBOND od svého vzniku na konci února 2012 dosáhl eurové výkonnosti 4,26%. V prvním pololetí roku 2013 vzrostla hodnota fondu o 0,19%. Aktiva fondu výrazně vzrostla z 28,4 milionů CZK na 183,1 milionů CZK. V květnu dosáhl fond vrcholu své výkonnosti v tomto pololetí, přičemž následně v souvislosti s výraznou korekcí na dluhopisových trzích přišel o 140bps. výkonnosti. Situace se stabilizovala koncem června, kdy FED zmírnil svoji předchozí rétoriku s jestřábími rysy. Prudký nárůst výnosů naznačil, jak jsou trhy citlivé na jakékoli náznaky exitu centrálních bank ze současných bezprecedentních expanzivních politik a nástrojů. Poměrně rychlý návrat představitelů FEDu k více holubičí rétorice napovídá, že centrální bankéři byly rychlostí a intenzitou reakce na finančních trzích možná trochu překvapeni. Většina hlavních centrálních bank zatím o zvyšování sazeb vůbec nemluví, na krátkém konci výnosových křivek tak zatím výraznější růst nepředpokládáme. Portfolio fondu tvoří termínované vklady, státní dluhopisy zemí střední a východní Evropy, hypoteční a zástavní listy, korporátní dluhopisy a široce diverzifikovaná portfolia podílových fondů investujících do korporátních a high yield dluhopisů. Hrubý průměrný výnos portfolia dosahovala ke konci června 2013 2,26% při duraci 1,51 roku. Zejména na dlouhém konci výnosových křivek očekáváme postupný nárůst výnosů, duraci portfolia tak udržujeme relativně krátkou. Z pohledu portfolio managementu nepředpokládáme v nejbližším období výraznější změnu strategie fondu, investice budou nadále směřovat převážně do krátkého konce výnosové křivky.

6


CZ

Rozvaha fondu AKTIVA Údaje v tis. Kč ***

30. 6. 2013

R001

Aktiva celkem

R002

Pokladní hotovost

R003

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

68 104

R004

Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání

36 959

R005

Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky

31 146

R006

Pohledávky za nebankovními subjekty

R007

Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání

R008

Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky

R009

Dluhové cenné papíry

51 213

R010

Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

29 310

R011

Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

21 903

R012

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

77 701

R013

Akcie

R014

Podílové listy

R015

Ostatní podíly

R016

Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

R017

Dlouhodobý nehmotný majetek

R018

Zřizovací výdaje

R019

Goodwill

R020

Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek

R021

Dlouhodobý hmotný majetek

R022

Pozemky a budovy pro provozní činnost

R023

Ostatní dlouhodobý hmotný majetek

R024

Ostatní aktiva

R025

Pohledávky z upsaného základního kapitálu

R026

Náklady a příjmy příštích období

197 187

77 701

168

7


PASIVA Údaje v tis. Kč ***

CZ 30. 6. 2013

R001

Pasiva celkem

R002

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám

R003

Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání

197 187

R004

Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky

R005

Závazky vůči nebankovním subjektům

R006

Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání

R007

Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky

R008

Ostatní pasiva

R009

Výnosy a výdaje příštích období

R010

Rezervy

R011

Rezervy na důchody a podobné závazky

R012

Rezervy na daně

R013

Ostatní rezervy

R014

Podřízené závazky

R015

Základní kapitál

R016

Splacený základní kapitál

R017

Vlastní akcie

R018

Emisní ážio

R019

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

R020

Povinné rezervní fondy a rizikové fondy

R021

Ostatní rezervní fondy

R022

Ostatní fondy ze zisku

41 235

6 268

R023

Rezervní fond na nové ocenění

R024

Kapitálové fondy

147 709

R025

Oceňovací rozdíly

1 884

R026

Oceňovací rozdíly z majetku a závazků

R027

Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů

R028

Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí

R029

Ostatní oceňovací rozdíly

R030

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

793

R031

Zisk nebo ztráta za účetní období

-703

1 884

8


Podrozvahová aktiva a pasiva Údaje v tis. Kč *** R001

Poskytnuté přísliby a záruky

R002

Poskytnuté zástavy

R003

Pohledávky ze spotových operací

R004

Pohledávky z pevných termínových operací

R005

Pohledávky z opcí

R006

Odepsané pohledávky

R007

Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

R008

Hodnoty předané k obhospodařování

R009

Přijaté přísliby a záruky

R010

Přijaté zástavy a zajištění

R011

Závazky ze spotových operací

R012

Závazky z pevných termínových operací

R013

Závazky z opcí

R014

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

R015

Hodnoty převzaté k obhospodařování

CZ 30. 6. 2013

929

155 914

925

9


Výsledovka Údaje v tis. Kč ***

CZ 30. 6. 2013

R001

Výnosy z úroků a podobné výnosy

197

R002

Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů

187

R003

Výnosy z úroků z ostatních aktiv

R004

Náklady na úroky a podobné náklady

R005

Výnosy z akcií a podílů

9 107

R006

Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem

R007

Ostatní výnosy z akcií a podílů

R008

Výnosy z poplatků a provizí

R009

Náklady na poplatky a provize

R010

Zisk nebo ztráta z finančních operací

R011

Ostatní provozní výnosy

R012

Ostatní provozní náklady

R013

Správní náklady

R014

Náklady na zaměstnance

R015

Mzdy a platy zaměstnanců

R016

Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců

R017

Ostatní náklady na zaměstnance

R018

Ostatní správní náklady

107 -24 -1 020

R019

Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM

R020

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM

R021

Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

R022

Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl.

R023

Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám

R024

Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

R025

Ztráty z přev. účastí. s rozh. a podst. vlivem, tvorba a použ. OP

R026

Rozpuštění ostatních rezerv

R027

Tvorba a použití ostatních rezerv

R028

Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem

R029

Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním

R030

Mimořádné výnosy

R031

Mimořádné náklady

R032

Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním

R033

Daň z příjmů

R034

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

-741

38 -703

10

CZ


Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA EUROBOND

30. 6. 2013

Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) Aktuální hodnota PL - NAV (Kč) Úplata depozitáři 1. pol. 2013 Název AXA EUROBOND Úplata investiční společnosti 1. pol. 2013 Název AXA EUROBOND

31. 12. 2012

31. 12. 2011

155 914

28 241

-

192 096 719

26 900 304

-

0,8116

1,0498

-

ISIN

Poplatky v tis. Kč

CZ0008473675

7

ISIN

Poplatky v tis. Kč

CZ0008473675

0

Vývoj hodnoty NAV fondu (v CZK)

EUR konto - vývoj NAV v CZK 1,2 1,19 1,18 1,17 1,16 1,15

NAV (CZK)

1,14 1,13 2013-01-07 2013-01-14 2013-01-21 2013-01-28 2013-02-04 2013-02-11 2013-02-18 2013-02-25 2013-03-04 2013-03-11 2013-03-18 2013-03-25 2013-04-01 2013-04-08 2013-04-15 2013-04-22 2013-04-29 2013-05-06 2013-05-13 2013-05-20 2013-05-27 2013-06-03 2013-06-10 2013-06-17 2013-06-24

1,12

Vývoj hodnoty NAV fondu (v EUR)

EUR konto - vývoj NAV v EUR 0,04548 0,04546 0,04544 0,04542 0,0454 0,04538 0,04536 0,04534 0,04532 0,0453 0,04528 0,04526 2013-01-07 2013-01-14 2013-01-21 2013-01-28 2013-02-04 2013-02-11 2013-02-18 2013-02-25 2013-03-04 2013-03-11 2013-03-18 2013-03-25 2013-04-01 2013-04-08 2013-04-15 2013-04-22 2013-04-29 2013-05-06 2013-05-13 2013-05-20 2013-05-27 2013-06-03 2013-06-10 2013-06-17 2013-06-24

NAV (EUR)

11

CZ


Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30. 6. 2013 Majetkové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč 1. Název cenného papíru

***

S01

2. ISIN

S02

R001 Suma ISHARES EURO R002 CORP BD UCITS ETF ISHARES EURO R003 CORP. BD INT. RAT AXA IM FIIS US R004 SHORT DUR AXA WFEURO CRER005 DIT SHORT AXA IM FIIS-EUR SH R006 DUR H-B€I AXA WORLD-EMMK R007 SH DUR BD-FH

3. 4. Země Vztah (stát) k legislativě

S03

Suma

Suma

5. Investiční limit 1

6. InCelková Celková Počet Celková Podíl na vestiční pořireálná jednotek nomimajetlimit 2 zovací hodnota nální kových cena hodnota CP vydaných jedním emitentem/ FKI

S04

S05

S06

S07

S08

S09

S10

S11

Suma

Suma

Suma

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

IE00B3F81R35

US

060

065

064

5 117

5 211

1 670

1 670

0,00

IE00B6X2VY59

IE

060

065

064

4 282

4 164

1 600

1 600

0,01

LU0211118483

LU

053

092

097

17 342

17 529

4 400

4 400

0,01

LU0227127643

LU

053

092

064

21 726

22 128

6 650

6 650

3,24

LU0658025977

LU

053

092

097

16 686

16 591

5 560

5 560

0,01

LU0800573262

LU

053

092

097

12 387

12 078

4 780

4 780

0,00

Dluhové CP v majetku fondu Údaje v tis. Kč 1. Název cenného papíru

*** R001

2. ISIN

S01

S02

Suma

Suma

3. 4. 5. 6. InCelková Celková Počet Celková Podíl na Země Vztah Inves- vestiční pořireálná jednotek nomidluho(stát) k tiční limit 2 zovací hodnota nální vých CP legis- limit cena hodnota vydalativě 1 ných jedním emitentem S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 Suma Suma Suma

Suma

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

R002 SLOVGB Float 11/16/16

SK4120008202

SK

028

078

099

2 308

2 558

100 000

2 595

0,00

R003 TATSK 1 05/29/16

SK4120009184

SK

028

078

099

5 142

5 140

2

5 190

0,00

R004 SLOVGB 1.5 11/28/18

SK4120009234

SK

028

078

099

5 194

5 151

200 000

5 190

0,00

R005 HZL SLOSPO SK 0.9 12/17/15 SK4120009275 REP OF HUNGARY R006 XS0183747905 4,5 01/29/14 R007 CEZ AS 5,75 05/26/15 XS0430082932

SK

028

078

099

5 123

5 181

4

5 190

0,00

HU

028

078

099

2 610

2 683

100

2 595

0,00

CZ

024

078

099

2 834

2 845

100

2 595

0,00

R008 ROMANIA GOVT 5 03/18/15

XS0495980095

RO

028

078

099

5 446

5 496

200

5 190

0,00

R009 PKO BP 3.733 10/21/15

XS0545031642

PL

028

078

099

5 404

5 544

200

5 190

0,01

R010 ROMANIA GOVT 5,25 06/16

XS0638742485

RO

028

078

099

2 598

2 772

100

2 595

0,00

R011 CEZ VAR 06/30/14

XS0840265739

CZ

024

078

099

7 764

7 806

300

7 785

0,00

12

CZ


Burzovní finanční deriváty v majetku fondu Údaje v tis. Kč 1. Název cenného papíru ***

2. ISIN

Celková reálná hodnota burzovního finančního derivátu

S01

S02

S03

R001

Suma

Suma

XXX

R002

-

-

-

Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Údaje v tis. Kč 1. Pořadové číslo

*** R001 R002

S01 Suma 1

2. Název cenného papíru

3. Text

S02 S03 Suma Suma SWCZK/EUR/BACX DERIV bonds

4. Identifikační číslo

5. Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů

Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu

Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu

S04 Suma 59521

S05 Suma 22

S06 XXX 4

S07 XXX

Struktura dluhových CP podle hodnocení kvality dluhového CP Údaje v tis. Kč ***

30. 6. 2013

R001

Rating 1. stupně

R002

Rating 2. stupně

24 789

R003

Rating 3. stupně

10 951

R004

Rating 4. stupně

R005

Bez ratingu

15 472

Skladba a změny v portfoliu Skladba majetku standardního fondu Údaje v tis. Kč ***

30. 6. 2013

R001

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) zákona

51 212

R002

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák.

49 305

R003

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zák.

1 907

R004

Investiční CP podle § 26 odst. 1 písm. b) zákona

R005

CP vydané stand. fondem p. § 26 odst. 1 písm. c) zákona

R006

CP vydané spec. fondem p. § 26 odst. 1 písm. d) zákona

R007

Vklady u bank podle § 26 odst. 1 písm. e) zákona

77 701 68 104

R008

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. f) zákona

R009

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. g) zákona

R010

Nástroje peněžního trhu podle § 26 odst. 1 písm. h) zákona

R011

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. i) zákona

13

4


Skladba majetku speciálního fondu Údaje v tis. Kč ***

CZ 30. 6. 2013

R001

Doplňkový likvidní majetek dle § 49a odst. 1 zákona

-

R002

Investiční CP a NPT podle § 51 odst. 1 písm a) zákona

-

R003

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. b) zákona

-

R004

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. c) zákona

-

R005

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. d) zákona

-

R006

CP vydané FKI podle § 51 odst. 1 písm. e) zákona

-

R007

Finanční deriváty podle § 51 odst. 1 písm. f) zákona

-

R008

Investiční CP a NPT podle § 51 odst. 1 písm. g) zákona

-

R009

Doplňkový likvidní majetek dle § 53j odst. 1 písm. a) zákona

-

R010

CP vydané FKI dle § 53j odst. 1 písm. b) zákona

-

R011

Státní PP a obdobné zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm. c) zák.

-

R012

Dluhopisy a obd. zahr. CP podle § 53j odst. 1 písm. d) zák.

-

R013

Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm. e) zák.

-

R014

Nemovitosti oceňované výnosovou metodou

-

R015

Nemovitosti oceňované porovnávací metodou

-

R016

CP vydané FKI dle § 55 odst. 1 zákona

-

^ůŽǎĞŶşƉŽƌƚĨŽůŝĂ- yƵƌŽďŽŶĚǀ;йͿ

19% 39% ĢǎŶĠƷēƚǇ

16%

Depo ůƵŚŽƉŝƐǇ WŽĚşůŽǀĠůŝƐƚǇ

26%

14

Pololetní zpráva za období I. VI. 2013

Recommend Documents