MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2009. NOVEMBER MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro TOP20 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Mi történt novemberben a pénz- és tôkepiacokon?

Aktualitások Az MKB Természeti Kincsek II. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap jegyzése 2009. november 16-tól indul és december 14-ig tart. A jegyzési idôszakban 7%-os diszkonttal jegyezhetô. Az alap a nyersanyag piacon elérhetô magasabb hozam lehetôségét kínálja 3 és fél éves idôtávon. Az alap saját tôkéjének kis hányadát opciós konstrukcióba fekteti, mely a Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index teljesítményét követi. Az alap nagy részét három és fél éves betétbe fekteti ami biztosítja a befektetôknek a tôke védelmet. Kockázat

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Ingatlanforgalmazó alapok

közepes/ mérsékelt

Alapok alapja Hosszú kötvényalapok

A nemzetközi kötvénypiacon – a részvénypiaci ralival éles ellentétben és a továbbra is kiemelkedô kötvénypiaci kínálattal szemben – hozamesés volt megfigyelhetô mind az USA-ban, mind Európában. Egy ideje már szembetûnôen más gazdasági kilátásokat áraz a fejlett kötvény- és részvénypiac. Elôbbi esetén elsôsorban a vegyes makrogazdasági adatok és a deflációs(!) félelmek határozták meg a befektetôi aktivitást. Érdemes hozzátenni azonban, hogy a fejlett periférián illetve félperiférián (olasz, görög, latin-amerikai) hozamemelkedés volt novemberben, ami ismét visszautal arra, hogy a szelektív kockázatok, valamint az egymástól igen eltérô költségvetési hiányvárakozások és adósságszint mentén továbbra is jelentôsen diverzifikálnak a befektetôk az egyes fejlett országok kötvényei között. Itt érdemes megjegyezni egyébként, hogy talán kevésbé köztudott, de van olyan fejlett OECD ország (Ausztrália), ahol már harmadszor emelt a helyi jegybank kamatot, miközben erre az USA-ban, illetve az Eurozónában a piaci várakozás szerint legkorábban is csak jövô év második felében kerülhet sor.

Tôkevédett alap

alacsony

Pénzpiaci alapok Likviditási alapok

2

rövid

közép

hosszú

(1 nap-3 hó)

(1-3 év)

(5 év)

NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: November során a fôbb nemzetközi részvényindexek – a japán tôzsdeindex kivételével – tovább emelkedtek 2-6%-os mértékben. A prímet az amerikai piac vitte 5-6%-os emelkedésével, Európában ennél jóval kisebb, 2-3%-os nyereséget könyvelhettek el a hónapban a befektetôk. A befektetési téma a korábbi hónapokhoz hasonló volt: a dollár gyengülésével párhuzamosan a nyersanyag-kapcsolt szektorok (bányászat, nyersanyagfeldolgozás, olaj- és energetika), valamint a bankszektor részvényei voltak a leginkább keresett tôzsdei papírok. A gyorsjelentési szezon lezárultával a befektetôk újra a makrogazdasági folyamatok irányából várták az impulzusokat, bár inkább a pozitív fejleményekre fókuszáltak. Az adatok a várakozásokhoz képest elég vegyesen alakultak, kedvezôbb számok inkább csak Távol-Keletrôl érkeztek. Ehhez képest sem az ismét kiújuló Ukrajnával kapcsolatos aggodalmak, sem a Dubai World, állami tulajdonban levô ingatlanfejlesztô 26 milliárd dollárnyi hitelének átstrukturálásáról szóló hírek nem tudták igazán megrengetni a piaci optimizmust. Ennek következtében a Dow 10500 pont környékére, míg az S&P500 index 1100 pontig emelkedett. Európában a Dax 5800 pontos szintje érdemel még talán említést, valamint a meglehetôsen volatilis kereskedés mellett ugyan, de majdnem 7%-ot emelkedô shanghai tôzsdeindex. A nyersanyagpiac eléggé kétarcú volt a hónapban: míg a mezôgazdasági és energiakapcsolt nyersanyagok ára inkább csökkent, addig az ipari- és nemesfémek árfolyama szárnyalt, különös tekintettel az arany és ezüst árfolyamára. Utóbbi mozgása mögött természetesen jelentôs szerepet játszott a dollár gyengülése is, azonban ha megtisztítjuk a dollár hatásától az arany árfolyamát, akkor is történelmi csúcsra emelkedett egyéb devizákban kifejezve is. Míg a nyersanyagpiacon történô befektetés egyre inkább megszokottá váló diverzifikációs eszköz, a nemesfémek iránti piaci keresletet inkább a továbbra is igen laza monetáris politika, valamint a hosszú távú inflációs várakozások emelkedése miatt megugró infláció elleni igény – no és persze a spekuláció hajtotta. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY:

Alap neve

alap típusa

MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro TOP20 Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

HAZAI RÉSZVÉNY: A BUX novemberben már egyértelmûen alulteljesítôvé vált a régión belül, talán az idén jóval többet fialó hazai parkett sarkallt néhány nagyobb külföldi befektetôt portfolió-átrendezésre. A BUX novemberben mintegy 1%-ot emelkedett, míg a CETOP 3%-kal került feljebb. Némi bizonytalanságot hozott a hazai parkettre, hogy a blue-chipek harmadik negyedéves számai inkább csalódást keltôek voltak, továbbá az ukrán gazdasági és politikai bizonytalanság fokozódása annak közelsége miatt óvatosabbá tette a hazai börzén befektetôket. A blue-chipek közül a Richter mozdult el jelentôsebben felfelé, míg az Mtelekom volt az indexen belül a legrosszabban teljesítô nagyobb részvény. A legmozgalmasabb napokat mindenképp az Econet részvény tudhatja a háta mögött, a cég papírjai dupláztak novemberben a cég tulajdonában levô országos kereskedelmi rádiócsatorna, a NeoFM indulása kapcsán. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiacon némi pihenô után ismét folytatódott az év legmarkánsabb hazai kötvénypiaci trendje, a hozamgörbe meredekségének növekedése. Ez számszerûen azt jelentette, hogy 3 évig bezárólag mintegy 20-30 bázisponttal csökkentek a hozamszintek (nem utolsósorban az újabb kamatcsökkentés következtében, így a jegybanki alapkamat november végén 6.5%-on állt), míg a 10-15 éves papíroknál 7-8 bázispontos hozamemelkedés volt megfigyelhetô. A hozamgörbe alakulását a rövidebb futamidôn továbbra is az igen kedvezô inflációs pálya határozza meg, míg a hosszabb futamidôre novemberben a régiós – elsôsorban ukrán – ország kockázat emelkedése volt döntô hatással. 3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap

DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2009. november 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

D Á T U M : 2009. november 30.

HOZAMOK 3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év indulástól***

1,77%

3,89%

36 435 938 633 Ft

7,73%

10 705,684400 Ft

MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

10 800 10 700 10 600

HU0000704424

10 500

1,12

ELSZÁMOLÁS

ELSZÁMOLÁS 1,08

KOCKÁZAT

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ‡

Összeg (Ft)

Likvid eszköz 50%

18 072 611 806

1 nap

4

Betét 50%

‡ A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,02%

2009.11.30.

2009.10.26.

2009.09.26.

2009.08.27.

2009.07.28.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡ 70%

690 346 151

Betét

303 206 666

Költség

-1 275 044

-42 317 481

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

3 hónap

Likvid eszköz

magas

‡

közepes alacsony

Költség

1 év

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

‡

alacsony

3 év

10 000

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

KOCKÁZAT

18 405 644 308

magas

5 év

10 100

2009.01.27.

2009.11.30.

2009.08.26.

2009.06.26.

2009.04.26.

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.

2007.06.26.

2007.04.26.

1,00

Betét

10 300 10 200

1,04

Likvid eszköz közepes

10 400

T NAP

T NAP


7,01%

MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

ISIN KÓD

HU0000705280


3,93%

***Az alap indulása 2009.01.27.

HUF

1,16

1,72%

2009.06.28.

ISIN KÓD

Alap hozama**

DEVIZA

1,20

Nem évesített hozam** 6 hó indulástól***

3 hó

ÁRFOLYAM

7,90%


HUF


HOZAMOK 992 277 773 Ft

2009.05.29.

DEVIZA

8,53%

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

2009.04.29.

1,214760 Ft

Alap hozama**

2009. november 30.

2009.03.30.

ÁRFOLYAM

Naptári éves hozamok 2008

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

2009.02.28.


DÁTUM

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában llátra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.


Betét 30%

‡

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

0,0413%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 5

MKB Mozaik Tôkevédett

MKB Euro Tôkevédett

Likviditási Alap

Likviditási Alap

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.



HOZAMOK

Nem évesített hozam** 6 hó indulástól***

1 038 360 843 Ft

ÁRFOLYAM 12 020,152100 Ft

DEVIZA

3 hó Alap hozama**

1,73%

3,94%

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.



HOZAMOK 33 072 815,40 EUR

ÁRFOLYAM

9,22%


1,023529 EUR

MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

Alap hozama**

12 020

EUR

ISIN KÓD

11 850

ISIN KÓD

HU0000704267

11 680

HU0000707138

ELSZÁMOLÁS

11 510

ELSZÁMOLÁS

T NAP

11 340

T NAP


11 170


0,20%

0,42%

indulástól***

1,20%

2,30%


DEVIZA

HUF

3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,025

1,020

1,015

KOCKÁZAT

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz

‡

303 206 666

Költség

-1 270 853

1 év 3 hónap 1 nap

6

Likvid eszköz

magas

Betét

alacsony

Betét 29%


3 év

‡




0,03%

Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.

Költség


2009.11.30.

2009.10.13.

2009.09.13.

2009.08.13.

2009.07.13.

2009.06.13.

2009.05.13.

2009.04.13.

2009.03.13.

2009.02.13.

2009.01.13.

2008.12.13.

2008.11.13.

2008.10.13.

2008.09.13.


Összeg (EUR) 17 035 665

közepes

alacsony

5 év

1,000


KOCKÁZAT Likvid eszköz‡ 71%

736 425 030

Betét

1,005

2008.08.13.

2009.11.30.

2009.10.30.

2009.09.30.

Összeg (Ft)

magas közepes

2009.08.31.

2009.08.01.

2009.07.02.

2009.06.02.

2009.05.03.

2009.04.03.

2009.03.04.

2009.02.02.

2009.01.03.


2008.12.04

2008.11.04.

11 000

1,010

Betét 49%


16 068 170 -31 019

‡

5 év


3 év 1 év 3 hónap 1 nap



0,0054%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában egynapos betét mellett rövid lejáratú betét is szerepelt. Az alap a múlt hónapban elért betétállomány arányát tartotta, jelenleg 48,5%. 7

MKB Euro TOP20 Tôkevédett

MKB Dollár Tôkevédett

Likviditási Alap

Likviditási Alap

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

Nem évesített hozam** indulástól***

ÁRFOLYAM

0,25%

1,003108 USD

***Az alap indulása 2009. szeptember 23.

Alap hozama**

DEVIZA

MKB EURO TOP20 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

USD

10,050

1,0050

10,045

1,0045

ISIN KÓD

10,040

1,0040

10,035

Betét

‡

Összeg (EUR)

0

8


magas

Betét

közepes

-2 306


‡

2009.11.30.

2009.11.22.

2009.11.17.

2009.11.12.

Összeg (EUR) 5 063 253 0

Költség


-3 266

‡


5 év

3 év

1 nap


3 737 227

5 év

3 hónap

1,0000

alacsony

Költség

1 év

1,0005


KOCKÁZAT

alacsony


1,0010

2009.11.07.

2009.11.30.

2009.11.23.

2009.11.18.

2009.11.13.

2009.11.08.

2009.11.03.

2009.10.28.

2009.10.23.

2009.10.18.

2009.10.13.

2009.10.08.

2009.09.28


közepes

2009.10.03.

10,000

KOCKÁZAT magas

1,0015

2009.11.02.

10,005 2009.09.23.


1,0020

T NAP

10,010


1,0025

ELSZÁMOLÁS

10,020 10,015

T NAP

1,0030

2009.10.28.

10,025

2009.10.23.

ELSZÁMOLÁS

1,0035

HU0000708052

10,030

2009.09.23.

HU0000705587

2009.10.18.

ISIN KÓD

0,27%


2009.10.13.

EUR

Alap hozama**


HOZAMOK 5 059 987,90 USD


2009.10.08.

DEVIZA


2009.10.03.

10,030080 EUR

2009. november 30.


HOZAMOK 3 734 921,05 EUR

ÁRFOLYAM

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

2009.09.28.


DÁTUM

3 év

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Euro TOP20 Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán.

1 év 3 hónap

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán.

1 nap

9

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.


Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002

5 695 223 006 Ft Alap hozama** Referenciaindex hozama**

ÁRFOLYAM 1,725735 Ft


HOZAMOK

2,76% 2,80%

6,08% 6,04%

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.



HOZAMOK Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

2008

2007

Naptári éves hozamok 2006 2005 2004

2003

2002

Alap hozama**

13,84%

5,14%

6,28%

0,20%

5,12%

5,07%

8,89%

13,30%

-0,60%

6,35%

Referenciaindex hozama**

20,85%

8,33%

8,49%

2,59%

6,11%

6,96%

8,89%

14,32%

-0,68%

10,24%

3 899 180 077 Ft

12,78% 7,95% 7,35% 6,47% 6,57% 5,53% 7,14% 11,28% 7,59% 7,99% 12,25% 9,01% 8,46% 8,45% 7,67% 6,62% 8,38% 12,16% 6,13% 9,83%



MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*


MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

DEVIZA

4,4

1,7

4,2

HUF

1.6

HUF

ISIN KÓD

1,5

ISIN KÓD

4,0 3,8

1,4 3,4

1,2

ELSZÁMOLÁS

3,2

1,1


‡

1 278 884 121 3 400 963 689

KOCKÁZAT Vállalati kötvény

696 885 404

Jelzálog kötvény

325 956 900

Költség

-7 467 108

Jelzálog kötvény 6%

Állampapír 60%

Likvid eszköz

MAX

magas


ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ


0,72 év

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia indexhez képest valamivel hosszabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a hónap végén.

1 év


1 nap

2009.11.30.

2009.05.30.

2008.11.30.

2008.05.30.

2007.11.30.

2007.05.30.

2006.11.30.

2006.05.30.

2 865 610 662

Vállalati kötvény

415 643 100

Jelzálog kötvény

213 644 200

Fedezet eredménye

0

Jelzálog kötvény 5%


Vállalati kötvény 11%

közepes

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

Állampapír 73%

-5 418 429

‡




3,21 év

Az MKB Állampapír Alap átlagos hátralévô futamidejét 3,2 évre csökkentette az alapkezelô, ezzel rövidebb lett a durationje indexétôl.

3 év 1 év 3 hónap 1 nap

0,15%

Összeg (Ft) 409 700 544

Állampapír

Költség

‡

3 év

10


alacsony

5 év

3 hónap


KOCKÁZAT

alacsony


T+2 NAP

2003.08.29.

2009.11.30.

2009.05.30.


Vállalati kötvény 12%

magas közepes

2008.11.30.

2008.05.30.

2007.11.30.

2007.05.30.

Összeg (Ft)

RMAX Állampapír

2006.11.30.

2006.05.30.

2005.11.30.


2005.05.30.

3,0 2003.08.29.

T NAP

2005.11.30.

ELSZÁMOLÁS

3,6

HU0000702956

1,3

2005.05.30.

HU0000702972

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,76% 11

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


HOZAMOK


240 565 390 Ft Alap hozama** Referenciaindex hozama**

2009. november 30.


5,46% 2,37%

Alap hozama**


MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,055

1,10

1,045

HUF

1,05

ISIN KÓD

1,035

ISIN KÓD

1,00

HU0000705058 0,90

1,015

ELSZÁMOLÁS

EURO CORPORATES INDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN

KOCKÁZAT


‡

Állampapír

közepes alacsony

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

12

129 506 885 19 304 200 11 467 128 26 516 527

Külföldi vállalati kötvény

54 270 884

Külföldi vállalati kötvény 23%



magas


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

11 432 665

Kötvény

30 508 110

Hazai alap

639 797 218

Külföldi alap

248 369 628

Hazai vállalati kötvény 5%

alacsony

Fedezet eredménye

Állampapír 8%



1,59 év

Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap portfoliójának vállalati kötvény kitettsége 27%-ot ért el november végén. Az alapkezelô a hónap folyamán hosszú lejáratú OTP kötvényt adott el, jelentôs hozamot realizálva. A deviza kitettség a hónap végén nem volt fedezve.

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év

Költség

1 nap

2009.11.30.

2009.07.31.

Kötvény 3%

Külföldi alap 27% Hazai alap 69%

0 -1 111 423

‡




0,68%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja november hónapban portfoliója nem változott. November végén az alap portfoliójában 50%-ban ingatlan piacot lefedô befektetések voltak. Az alap devizakitettsége a hónap végén nem volt fedezve.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI

1 év 3 hónap

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.


közepes


MKB Euro TOP20 Likviditási Alap THYSSENKRUPP FIN FIAT FINANC & TRADE GE CAP Mol Vállalati kötvény


KOCKÁZAT

Hazai befektetési alap 11%

-500 234


0,80 2007.01.31.

2009.11.30.

2009.11.25.

2009.11.20.

2009.11.15.

2009.11.10.

2009.11.05.

2009.10.31.

2009.10.26.

2009.10.21.

2009.10.16.

2009.10.11.

2009.10.06.

2009.10.01.

2009.09.26.

2009.09.21.

2009.09.16.

2009.09.11.

2009.09.06.

2009.09.01.

Összeg (Ft)

Hazai befektetési alap

Költség

2009.08.27.

2009.08.22.

2009.08.17.

2009.08.12.

2009.08.07.

2009.08.02.

2009.07.28.

2009.07.23.

2009.07.18.

2009.07.13.

2009.07.08.

0,995

Hazai vállalati kötvény magas

0,85

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP

2008.01.31.

1,005


-12,29%

0,95

1,025

ELSZÁMOLÁS T+3 NAP

-2,27%

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

HUF

HU0000707989

1,15%

Naptári éves hozamok 2008


2007.10.31.

DEVIZA

Nem évesített hozam** 1 év indulástól***

928 996 198 Ft


1,052373 Ft


HOZAMOK

2007.07.31.

ÁRFOLYAM

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.

2007.04.30.


DÁTUM

MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MKB Garantált Likviditási Alap RREEF ASIA PACIFIC REALEUR MAG Ingatlanbefektetési Alap EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE

13

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.


HOZAMOK

312 323 310 Ft

Évesített hozam** 3 év Indulástól***

1 év Alap hozama**

6,82%

-6,92%

-4,20%

Naptári éves hozamok 2007 2006

-26,41%

3,07%

2009. november 30.



323 952 160 Ft

5,18%

ÁRFOLYAM


0,841111 Ft

1,067091 Ft

DEVIZA

1,06

HUF

1,04

1,05

1,02

ISIN KÓD

1,00

0,95 0,85

0,96

ELSZÁMOLÁS

0,75

0,92

Likvid eszköz

KOCKÁZAT

‡

Hazai alap

magas

Összeg (Ft) 56 913 311

Külföldi alap 0%


256 085 145

Külföldi alap

0

Fedezet eredménye

0

3 hónap 1 nap

14

Hazai alap 82%

-675 146

‡




1,45%

Az MKB Alapok Alapja a hónap végén hozzávetôlegesen a következô összetételt érte el: 19%-os részvény jellegû-, 41%-os kötvény jellegûvalamint 7%-os nyersanyag jellegû kitettség, a maradék 33% hányad rövidtávon könnyen értékesíthetô befektetések és számlapénz volt. Az alap devizakitettségét a hónap végén nem fedezte.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Garantált Likviditási Alap MKB Prémium Pénzpiaci Bef. Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Bef. Alap

KOCKÁZAT

Állampapír

15 443 360

Befektetési alap

257 773 450

Likvid eszköz

‡

2009.11.30.

2009.09.19.

2009.06.19.

2009.03.19.

2008.12.19.

2008.09.19.

2008.06.19.

2008.03.19.

2007.12.19.

2007.09.19.

2007.06.19.

2007.03.19.

2006.12.19.


közepes

Költség

2006.09.19.

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN

Összeg (Ft) 51 446 506


Állampapír 5%

magas

közepes alacsony

1 év


2009.07.08.

2009.11.30.

2009.09.19.

2009.06.19.

2009.03.19.

2008.12.19.

2008.09.19.

2008.06.19.

2008.03.19.

2007.12.19.

2007.09.19.

2007.06.19.

2007.03.19.

2006.12.19.

2006.09.19.

2006.06.19.

2006.03.19.

2005.12.19.

0,88



3 év

0,90

0,65


5 év

0,94

T+3 NAP

T+2 NAP


0,98

HU0000707971

ELSZÁMOLÁS

8,27%

1,08

1,15

ISIN KÓD

6,94%


MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

HUF

Alap hozama**


MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HU0000703962


HOZAMOK

2006.06.19.

ÁRFOLYAM

2008

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.

2006.03.19.


DÁTUM

Fedezet eredménye

0

alacsony

Költség


‡




ETFS CRUDE OIL ETFS NATURAL GAS ETFS GOLD ETFS COPPER ETFS ALUMINIUM

Az MKB Nyersanyag Alapok Alapjának nyersanyag kitettsége 80% volt november hónap végén. A deviza kitettség a hónap végén nem volt fedezve.


-711 156

Befektetési alap 80%

15

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

DÁTUM


2009. november 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.

359 742 249 Ft

1 év Alap hozama**

12,12%

-15,95%


-9,41%

-46,28%

-2,80%

Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

2 280 519 874 Ft

2,28%

Alap hozama** Referenciaindex hozama**

ÁRFOLYAM



ISIN KÓD

0,55

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

64 154 847

Kötvény

Részvény 74%

Fedezet eredménye


28 956 300

Kötvény 8%

267 483 143 0

3 hónap 1 nap

16

1,3

T+3 NAP

1,0


CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

‡

2009.11.30.

2009.05.29.

2008.11.29.

2008.05.29.

2007.11.29.


Összeg (Ft) 812 147 301

Részvény

1 372 576 413

Kötvény

98 596 000

Költség

-2 799 840

Kötvény 4%


KOCKÁZAT magas

Részvény 60%

alacsony

Költség

1 év

ELSZÁMOLÁS

közepes

alacsony

3 év

1,6

2007.05.29.

2009.11.30.

2009.08.11.

2009.05.11.

2009.02.11.

2008.11.11.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

2007.02.11.

2006.11.11.

2006.08.11.

2006.05.11.

2006.02.11

2005.11.11


Részvény

5 év

HU0000702964

0,45

magas


1,9

0,75

KOCKÁZAT

közepes

0,59% 3,88%

33,35% 41,31%

2,2

0,85

2005.08.11


2002

9,17% 8,58%

28,69% 42,03%

2,5

2005.05.12.

T+3 NAP

2003

13,91% 24,99%

HUF

0,65

ELSZÁMOLÁS

2007

MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2003.08.29.

HU0000703632

2008

-46,40% 7,23% -49,66% 13,33%

DEVIZA

1,15

0,95

ISIN KÓD

4,93% 10,04%



1,05

HUF

-3,73% -2,03%

2006.11.29.

DEVIZA

1,848549 Ft

MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

45,82% 45,33%

2006.05.29.

0,637333 Ft


HOZAMOK

2005.11.29.

ÁRFOLYAM

Évesített hozam** 3 év Indulástól***

2009. november 30.



HOZAMOK

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.

2005.05.29.


DÁTUM

-852 041




2,21%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap az elôzô hóban felvett viszonylag alacsony részvény kitettségét tartotta, az értékpapírok ellenértékét a nem forintosította, kisebb forint gyengülésre spekulálva. Továbbá a kedvezô nyersanyag piaci hangulatra tekintettel 6,1%-nyi nyersanyag piaci kitettséget vett fel az Alapkezelô. Deviza kitettsége a hónap végén nem volt fedezve.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Proshares Ultrashort SUN MICROSYSTEMS INC MKB Nyersanyag Alapok Alapja

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

‡




1,77%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap az elmúlt hónapban elért részvény kitettséget tovább csökkentette 60%-ra. Deviza kitettségét nem fedezte az Alapkezelô.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI CEZ ERSTE BANK TPSA TELEKOMUNIKACJA POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN TELEFONICA O2

17

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap

DÁTUM


DÁTUM


2009. november 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

2009. november 30.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.

Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

1 932 066 333 Ft

2007


2003

5 874 498 677 Ft

2002

Alap hozama**

6,93%

-12,61%

-2,09%

-40,25%

2,08%

15,86%

19,47%

4,58%

19,21% -28,36%


21,91%

-9,16%

1,41%

-42,41%

6,91%

15,12%

21,27%

7,31%

16,28% -37,41%


14 868,534900 Ft


Alap hozama**

DEVIZA

MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*


HUF 0,98 0,86

15600

HU0000704531

Likvid eszköz

‡

362 065 413 101 693 700

KOCKÁZAT Részvény

Részvény 76%

Kötvény 5%

Fedezet eredménye

1 nap

Likvid eszköz

KOCKÁZAT

alacsony

Költség

3 hónap


közepes

0

alacsony

1 év

-3 188 837

‡




2,30%

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap részvény kitettsége a múlt hónapban elért arányt tartotta, hó végén 76% volt. Deviza kitettsége nem volt fedezve.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Total Fina SA BNP Paribas SA Telefonica SA BANCO SANTANDER EON AG


2009.11.30.

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX

magas

közepes

3 év

14200

1 471 496 057

magas

5 év

14400

14600

2009.11.23.

2009.11.30.

2009.08.30.

2009.05.30.

2009.02.28.

2008.11.30.

2008.08.30.

2008.05.30.

2008.02.29.

2007.11.30.

2007.08.30.


DowStoxx50 Kötvény

2007.05.30.

2007.02.28.

2006.11.30.

2006.08.30.

2006.05.30.

2006.02.28.

2005.11.30.

Összeg (Ft)


14800

2009.11.16.


2005.08.30.


2005.05.30.

2003.08.29.

T+2 NAP

2005.02.28.

0,38

15000

2009.11.09.

0,50

2009.11.02.

ELSZÁMOLÁS

15200

AZ ALAP KEZELÉSI SZABÁLYZATÁNAK 8.2.2-ES PONTJÁBAN SZEREPLÔ NAPOKON

2009.10.26.

0,62

ELSZÁMOLÁS

2009.09.14.

HU0000702931


15400

0,74

2009.10.19.

ISIN KÓD

18

MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

ISIN KÓD

HUF

-3,35%

2009.10.12.

DEVIZA


HOZAMOK

ÁRFOLYAM

2009.10.05.

0,557872 Ft

2008

2009.09.28.

ÁRFOLYAM



HOZAMOK

2009.09.21.


Összeg (Ft)

‡

1 380 291

Betét

5 183 203 338

Részvényindex opciós konstrukció

698 461 265

Fedezet eredménye

Részvényindex opciós konstrukció 12%


0

Betét 88% Költség

-8 546 217

‡



PORTFOLIO JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfoliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 19

Jegyzetek

Fogalomtár 3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfolió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfoliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

20

21

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

MKB Zártvégû Alapok Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok

22

MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.03.29.

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.05.14.

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.

MKB Hozam Expressz II Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.14.

MKB Hozam Expressz III Tôkevédett Származtatott Alap

2007.11.23.

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „A” sorozat

2007.12.21.

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „B” sorozat

2007.12.21.

MKB Hozam Expressz IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.01.18.

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

2010.03.29.

2010.05.14.

2010.06.29.

2010.09.14.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

3 év, de elôbb is megszûnhet

Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac

3 év

Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac

2010.11.23.


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac

2009.12.21.

2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

2009.12.21.

2011.01.18.

2011.03.07.

2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac


Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai részvények és pénzpiac

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

2010.10.11.

2,5 év

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2011.06.06.

3 év

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11.

3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

2008.10.09.

2011.10.10.

3 év

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.11.05.

2011.11.07.

3 év

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2009.08.07.

2012.08.07.

3 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Európa Csillagai Forint Tôkevédett Származtatott Alap

2009.10.15. – 2012.10.16.

MKB Európa csillagai Euro Tõkevédett Származtatott Alap

2009.11.06. - 2012.11.06.

3 év

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents