MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2010. JÚNIUS MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Mi történt júniusban a pénz- és tôkepiacokon?

Aktualitások Az MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap és az MKB Természeti

NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY:

Kincsek Euró Tôkevédett Származtatott Alap jegyzése sikeresen lezárult. Terveink szerint szeretnénk egy teljesen energia szektorra fókuszáló zártvégû alapot indítani a közel jövôben.

Kockázat

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alap Pénzpiaci alapok

HAZAI RÉSZVÉNY:

alacsony Likviditási alapok

2

NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Júniusban a kockázatkerülés erôsödésével párhuzamosan tovább folytatódott a biztonságosnak tekintett eszközökbe (amerikai és német államkötvények, illetve a svájci frank, az USA dollár és a japán jen) történô menekülés a befektetôk részérôl. Történelmi mélységekbe, 2,5% alá esett a német 10 éves államkötvények hozama, ezzel párhuzamosan a fekete bárányoknak tekintett eurozóna periféria országainak kötvényhozamai északnak vették az irányt. A görög 10 éves görbe például gyakorlatilag a legrövidebb futamidôk kivételével egységesen 10% fölé emelkedett, annak ellenére, hogy az ECB helyi tagintézményei tovább folytatták a májusban bejelentett államkötvény-vásárlási programot.

Ingatlanforgalmazó alapok

közepes/ mérsékelt

Júniusban tovább folytatódott a negatív hangulat ami a májusi hónapról húzódott át. Ugyan a hónap közepén volt egy átmeneti enyhülés, de a hónap végére ismét kiújultak az euróval és az európai gazdaság állapotával kapcsolatos aggodalmak. Hozzájárult ehhez, hogy a Moody’s leminôsítette a spanyol államadósságot – bár az indoklás szerint érdekes módon a bejelentett deficit-csökkentô intézkedések növekedést gátló hatásai miatt. Érdemes kiemelni azonban, hogy az aggodalmak ellenére a fôbb európai részvénypiacok nyújtották a relatíve jobb teljesítményt, ez elsôsorban a gyenge euró miatti exportôrökkel kapcsolatos optimizmusnak volt betudható.

rövid

közép

hosszú

(1 nap-3 hó)

(1-3 év)

(5 év)

Alap neve

alap típusa

MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

A hazai részvénypiacon az új kormány hatalomátvételével kapcsolatos optimizmus birkózott a negatív nemzetközi hangulattal, ami végül az utóbbi gyôzelmét hozta. Nem segített, hogy a kormány bankadó kivetését jelentette be a következô 2 vagy 3 évre (ez még nem dôlt el) a hazai pénzügyi szektorra, ami az OTP árfolyamára jelentôs negatív hatást gyakorolt. A MOL viszonylag jól tartotta magát, míg a gyógyszergyártók, mint defenzív papírok voltak inkább keresettek májusban a hazai parketten.

HAZAI KÖTVÉNY: A nemzetközi bizonytalanság a hazai kötvénypiacon is éreztette a hatását, így több hullámban egészen a 8%-os hozamszintig emelkedett a 10 éves államkötvény hozama, hogy aztán a hónap végének közeledtével némileg megnyugodjon. A kedélyeket azonban inkább a devizamozgások borzolták, a 215-ös szint felé törô svájci deviza, valamint az ismét 290 körül járó euró nyomta rá elsôsorban a bélyegét a hazai kötvénypiaci hangulatra. A görbe rövid végének hozamalakulása alapján a befektetôk immár nem várnak a következô 1 évben kamatcsökkentést, annak ellenére, hogy az új kormány által bejelentett gazdasági akcióterv, valamint a költségvetési hiány 3,9%-os szinten való tartásának ígérete akár segíthette is volna egy jobb hangulat mellett a kötvénypiacot. 3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap

DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2010. június 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK 3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év 3 év indulástól***

1,26%

2,69%

49 378 721 083 Ft

ÁRFOLYAM 1,253853 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

6,44%

7,37%

Naptári éves hozamok 2009 2008

7,34%

8,19%

DÁTUM


2010. június 30.



D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK 790 306 067 Ft

ÁRFOLYAM

7,90%

***Az alap indulása 2007.04.26.

11 033,787500 Ft

MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

Alap hozama**

3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

2,42%

2,56%

indulástól***

6,28%

10,29%


DEVIZA

MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 11 100

HUF

1,24

ISIN KÓD

1,20

ISIN KÓD

HU0000705280

1,16

HU0000704424

ELSZÁMOLÁS

1,12

ELSZÁMOLÁS

T NAP

1,08

T NAP

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

1,04


HUF

11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300

KOCKÁZAT

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz

‡

Betét

Likvid eszköz 62%

18 662 277 777

3 hónap 1 nap

4

Likvid eszköz

magas

2010.06.30.

2010.05.24.

2010.04.24.

2010.03.25.

2010.02.23.

2010.01.24.

2009.12.25.

2009.11.25.

2009.10.26.

2009.09.26.

2009.08.27.

2009.07.28.

2009.06.28.

2009.05.29.

2009.03.30.

2009.02.28.

2009.04.29.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡ 67%

530 794 810

közepes

Betét 38%

‡ A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0164%

‡

Betét

260 837 501

Költség

-1 326 244

-56 851 298

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1 év

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

‡

alacsony

Költség

3 év

10 000

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

KOCKÁZAT

30 773 294 604

alacsony

5 év

10 100

2009.01.27.

2010.06.30.

2010.04.26.

2010.02.26.

2009.12.26.

2009.10.26.

Összeg (Ft)

magas közepes

2009.08.26.

2009.06.26.

2009.04.26.

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.


2007.06.26.

2007.04.26.

1,00

10 200

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya elérte a 37,79%-ot.


Betét 33%

‡

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

0,0156%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 33%-ot. 5

MKB Mozaik Tôkevédett

MKB Euro Tôkevédett

Likviditási Alap

Likviditási Alap

DÁTUM


2010. június 30.



D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

922 681 602 Ft

3 hó

ÁRFOLYAM 12 388,1473 Ft

Alap hozama**

2,41%

2,56%

6,29%

indulástól***

Naptári éves hozamok 2009

12,56%

8,34%

2010. június 30.


D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** 6 hó 1 év indulástól***

3 hó

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

0,39%

0,41%

0,83%

Naptári éves hozamok 2009

2,80%

1,06%


1,028526 EUR

MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

12 360

HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

19 436 020,09 EUR


DEVIZA

DÁTUM

1,030

EUR

12 190

1,025

ISIN KÓD

ISIN KÓD 12 020

HU0000704267

11 850

HU0000707138

ELSZÁMOLÁS

11 680

ELSZÁMOLÁS

1,015 1,010

T NAP

11 340


KOCKÁZAT

Likvid eszköz‡

612 704 280

Betét

311 414 834

Költség

-1 437 512


1 év 3 hónap 1 nap

6

Likvid eszköz

magas

Betét

Betét 34%



‡

2010.06.30.

2010.05.13.

2010.04.13.

2010.03.13.

2010.02.13.

2010.01.13.

2009.12.13.

2009.11.13.

2009.10.13.

2009.09.13.

2009.08.13.

2009.07.13.

2009.06.13.

2009.05.13.

2009.04.13.

2009.03.13.

2009.02.13.

2009.01.13.

2008.12.13.

Összeg (EUR) 3 342 587

Betét 83%


16 115 344

közepes


‡

3 év


alacsony


2008.11.13.


KOCKÁZAT

alacsony

5 év

1,000 2008.10.13.

2010.06.30.

2010.05.28.

2010.04.28.

2010.03.29.

2010.02.27.

Összeg (Ft)

magas közepes

2010.01.28.

2009.12.29.

2009.11.29.

2009.10.30.

2009.09.30.

2009.08.31.

2009.08.01.

2009.07.02.

2009.06.02.

2009.05.03.

2009.04.03.

2009.03.04.

2009.02.02.

2009.01.03.

2008.12.04.

2008.11.04.

11 000


1,005


11 1700

2008.08.13.


2008.09.13.

11 510

T NAP

1,020

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 31%-ot.

Költség

-21 911

‡


5 év



3 év

0,0023%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos betét mellett rövid lejáratú betét is szerepelt. Az alap betétállomány aránya 62,91% volt a hónap végén.


7

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2010. június 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

2 682 543,57 USD

ÁRFOLYAM

‡

1,4

1,2

2010.06.30.

2010.06.20.

2010.06.10.

2010.05.31.

2010.05.21.

2010.05.11.

2010.05.01.

2010.04.11.

2010.04.01.

2010.03.22.

2010.03.12.

2010.03.02.

2010.02.15.

2010.01.31.

2010.01.21.

2010.01.11.

2010.01.01.


2 686 409

5 456 593 065

Állampapír

7 761 139 880

Vállalati kötvény

1 916 736 884

magas közepes

Jelzálog kötvény

618 166 200

Fedezet eredménye

0

alacsony

-3 865


Költség


2010.06.30.

2009.12.30.

2009.06.30.

2008.12.30.

2008.06.30.

Állampapír 49%

ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ


0,79 év

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia indexet meghaladó átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett a hó végén. Június folyamán az Alapkezelô az alap likviditását managelte, a portfolió struktúráját nem változtatta. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

1 év 3 hónap

Vállalati kötvény 12%


3 év

Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán.


-21 308 371

5 év


2007.12.30.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

Jelzálog kötvény 4%

KOCKÁZAT 0

2007.06.30.

2006.12.30.

2006.06.30.

2005.12.30.

2003.08.29.


Összeg (EUR)

3 év

1 nap

1,5

1,1


Betét

1,8

T NAP

5 év

3 hónap

8,83% 8,53% 7,91% 10,71% 8,53% 7,67% 6,62% 8,30% 12,05% 6,32% 9,83%


1,7

RMAX

Költség

1 év

8,21% 7,54% 6,91% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44%

2,88%

1,3

alacsony


2,62%

2,66%

ELSZÁMOLÁS

Likvid eszköz közepes

2,31%

Referenciaindex hozama**

DEVIZA

KOCKÁZAT magas

Alap hozama**

HU0000702972

2009.12.22.


1,07%

1.6

2009.12.12.


Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002

ISIN KÓD

2009.12.02.

T NAP

0,69%

D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK

HUF

2009.11.22.

ELSZÁMOLÁS

0,66%

1,775290 Ft

2009.11.12.

HU0000708052

indulástól***

1,015 1,014 1.013 1,012 1,011 1,010 1,009 1,008 1,007 1,006 1,005 1,004 1,003 1,002 1,001 1,000 2009.11.02.

ISIN KÓD


MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2009.10.23.

USD

Nem évesített hozam** 6 hó

MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2009.10.13.

DEVIZA

2010. június 30.

15 731 327 658 Ft

3 hó ***Az alap indulása 2009.09.23.

2009.10.03.

1,011193 USD

Alap hozama**

2009.09.23.

ÁRFOLYAM

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK

2010.04.21.


DÁTUM


1 nap

0,0594% 8

9

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

4 034 181 701 Ft

ÁRFOLYAM

2009 2008

2007

Naptári éves hozamok 2006 2005 2004 2003

2002

Alap hozama**

13,93%

4,59%

4,92%

8,34% 0,20%

5,12%

5,07%

8,91%

13,06% -0,41%

6,35%


16,49%

7,44%

6,90%

14,18% 2,55%

6,11%

6,96%

8,80%

14,09% -0,39% 10,24%

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** indulástól***

265 434 545 Ft Alap hozama** Referenciaindex hozama**

ÁRFOLYAM

13,57% 9,52%


1,133272 Ft

MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*


MAX

KOCKÁZAT magas

Összeg (Ft) 218 815 241

Állampapír

2 654 625 184

Vállalati kötvény

1 166 643 149

Jelzálog kötvény

0

Jelzálog kötvény 0%


Vállalati kötvény 29%

Fedezet eredménye Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

0




4,14 év

Az MKB Állampapír Alap átlagos hátralévô futamideje 4,14 év volt a hó végén, ezzel a referencia indexéhez viszonyítva felülsúlyba került az alap Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.


10

Állampapír 66%

‡

1 év 1 nap

27 874 989

Állampapír

41 339 187

Hazai vállalati kötvény

55 809 209

magas

Hazai befektetési alap

0

közepes

Külföldi vállalati kötvény

Külföldi vállalati kötvény 53%

alacsony

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

-444 000

Költség

-742 411

2010.06.30.

2010.06.09.

2010.05.26.

2010.05.12.

2010.04.28.

2010.04.14.

Likvid eszköz‡ 10% Állampapír 16% Hazai vállalati kötvény 21%

141 597 571

Fedezet eredménye

2010.03.31.

2010.03.17.

2010.03.03.

2010.02.17.

2010.02.03.

2010.01.20.

2010.01.06.

2009.12.23.

2009.12.09.

2009.11.25.

2009.11.11.

2009.10.28.

2009.10.14.

2009.09.30.

2009.09.16.

2009.09.02.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

-5 901 873

3 év 3 hónap


EURO CORPORATES INDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN

KOCKÁZAT

közepes alacsony


2009.08.19.

2010.06.30.

2009.12.30.

2009.06.30.

2008.12.30.


2008.06.30.

T+3 NAP 2003.08.29.

T+2 NAP

ELSZÁMOLÁS 2007.12.30.

ELSZÁMOLÁS

HU0000707989

2007.06.30.

HU0000702956

ISIN KÓD

2006.12.30.

ISIN KÓD

HUF

2006.06.30.

HUF

1,14 1,13 1,12 1,11 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 2009.08.05.

5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0

2009.07.08.

DEVIZA

DEVIZA

2009.07.22.

MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2005.12.30.

4,615993 Ft


Hazai befektetési alap 0%

‡




2,54 év

Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap portfoliójának vállalati kötvény kitettsége június folyamán nem változott, hó végén valamivel meghaladta az 78%-ot. Euró kitettségének valamivel több, mint a fele illetve dollárból valamivel kevesebb mint fele volt fedezve.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI NEW WORLD RESOUR 2015 MOBILE TELESYSTEMS 2012 FIAT FINANC & TRADE 9 Mol HB 3.875 VIMPELCOM 2011

11

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.


D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** 1 év 3 év indulástól***

Naptári éves hozamok 2009 2008

7,71%

2,75%

766 274 536 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM

-2,13%

-1,28%

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 330 561 354 Ft

-12,29%

Évesített hozam** 3 év Indulástól**

1 év Alap hozama**

ÁRFOLYAM


0,958399 Ft

D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK

11,40%

-6,55%


-2,74%

6,88%

-26,41%

3,07%

5,18%


0,878855 Ft

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,10

DEVIZA

HUF

1,05

HUF

ISIN KÓD

1,00

ISIN KÓD

1,15 1,05 0,95

0,95

HU0000703962

0,85

0,90

ELSZÁMOLÁS


KOCKÁZAT magas

.PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

34 585 007

Kötvény

106 042 000

Hazai alap

412 209 644

Külföldi alap

215 000 717

Likvid eszköz 5%

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év


1 nap

12

Hazai alap 54%

-1 049 832




0,46%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója jelentôsen nem változott, az Alapkezelô a kialakított jól teljesítô struktúrát próbálta tartani. Az alap portfoliójában 56%-ot meghaladó ingatlan piacot lefedô befektetések voltak június végén. Az alap devizakitettségének kb a fele volt fedezve a hó végén.

MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAG Ingatlanbefektetési alap MÁK-2013/E RREEF ASIA PACIFIC REALEUR DIALÓG INGATLANFEJLESZTÔ RÉSZVÉNY BEF ALAP



KOCKÁZAT

Hazai alap

Likvid eszköz

‡

Külföldi alap

2010.06.30.

2010.03.19.

2009.12.19.

2009.09.19.

2009.06.19.

2009.03.19.

2008.12.19.

2008.09.19.

2008.06.19.

2008.03.19.

2007.12.19.

2007.09.19.

2007.06.19.

2007.03.19.

2006.12.19.


magas

‡

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI

0,65 2006.09.19..

2010.06.30.

2010.01.31.

Kötvény 14%

Külföldi alap 28%

-513 000

1 év 3 hónap

2009.10.31.

‡

közepes alacsony

2009.07.31.

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.

2008.01.31.

2007.10.31.

2007.07.31.

2007.04.30.

2007.01.31.


0,75

T+2 NAP

0,80

2006.06.19.

0,85

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP

2005.12.19.

ELSZÁMOLÁS

2006.03.19.

HU0000705058

Összeg (Ft) 49 053 130

Külföldi alap 3%


272 432 928 9 867 384

közepes

Fedezet eredménye

alacsony


Költség

0

Hazai alap 82%

-792 088

‡




0,36%

Az MKB Alapok Alapja a hónap végén hozzávetôlegesen a következô összetételt érte el: 16%-os részvény jellegû-, 50%-os kötvény jellegûvalamint 8%-os nyersanyag jellegû kitettség, a maradék 26% hányad rövidtávon könnyen értékesíthetô befektetések és számlapénz volt. Az alap devizakitettségét a hónap végén nem fedezte.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MKB Európai Nyv. Rv. Bef. Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Bef. Alap

13

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.


D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** indulástól***

958 182 087 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM 1,194670 Ft

DEVIZA

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.


D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK

501 479 057 Ft

1 év

19,73%


Alap hozama**

ÁRFOLYAM

29,60%

Évesített hozam** 3 év 5 év Indulástól***

18,56% -15,20%

-7,65%

2009

-7,40%

16,11%

Naptári éves hozamok 2008 2007 2006 -46,28%

-2,80%

2,33%



0,673719 Ft

MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,15

1,24

HUF

1,05

HUF 1,19

0,95

ISIN KÓD

1,14

ISIN KÓD

HU0000707971

1,09

HU0000703632

ELSZÁMOLÁS

1,04

ELSZÁMOLÁS

0,85 0,75 0,65 0,55

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN


KOCKÁZAT

Állampapír

36 891 216

Befektetési alap

837 396 895

Likvid eszköz

‡

Összeg (Ft) 85 983 084


Állampapír 4%

magas közepes


-300 000 -1 789 108

5 év 1 év 3 hónap 1 nap

14

Befektetési alap 87%

Likvid eszköz Kötvény

61 808 130

KOCKÁZAT

Részvény

40 925 763

Nyersanyag alapok

56 153 778

Fedezet eredménye

-534 000

‡

ETFS CRUDE OIL ETFS COPPER ETFS NATURAL GAS ETFS GOLD ETFS ALUMINIUM

közepes

344 194 449

2010.06.30.

2010.02.11.

2009.11.11.

2009.08.11.

2009.05.11.

2009.02.11.

2008.11.11.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

Nyersanyag alapok 11%


Részvény 8% Kötvény 12%

alacsony


RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja nyersanyag a benchmark súlynak megfelelô 90%-os kitettséggel rendelkezett a hónap során.

2007.02.11.

2006.11.11.

2006.08.11.

2006.02.11.

2006.05.11.

Összeg (Ft)


Költség


AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI 3 év


magas

alacsony



2005.11.11.

2010.06.30.

2010.06.09.

2010.05.26.

2010.05.12.

2010.04.28.

2010.04.14.

2010.03.31.

2010.03.17.

2010.03.03.

2010.02.17.

2010.02.03.

2010.01.20.

2010.01.06.

2009.12.23.

2009.12.09.

2009.11.25.

2009.11.11.

2009.10.28.

2009.10.14.

2009.09.30.

2009.09.16.

2009.09.02.

2009.08.19.

2009.08.05.

2009.07.08.


2009.07.22.

0,94

2005.08.11.

0,45

T+3 NAP

2005.05.12.

T+3 NAP

0,99

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

-1 069 063

‡




0,93%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap júniusban tovább csökkentette kockázati kitettségét és a részvények a hónap végére már kevesebb mint 20%-át adták a portfoliónak. A nyersanyagpiaci kitettség azonban továbbra is stabil és tartós elemét képezi az alapnak.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI A131024E09 D100630 MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ETFS NATURAL GAS FREESOFT

15

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.

D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

5 113 171 498 Ft

2002

32,13%

-6,31%

2,25%

49,52% -46,40%

7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61%

0,52%


32,33%

-9,50%

4,29%

52,60% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58%

3,88%


Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

1 901 118 787 Ft

ÁRFOLYAM


0,560577 Ft

DEVIZA

-14,65%

-3,83%

13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89%


12,23%

-12,83%

-1,35%

19,17% -39,80% 8,04% 14,58% 24,83% 0,36% 29,47% -39,71%

0,98

HUF

0,86

2,2 1,9

ISIN KÓD

0,74

HU0000702964

1,6

HU0000702931

0,62

ELSZÁMOLÁS

1,3

ELSZÁMOLÁS

0,50

T+3 NAP

1,0

T+2 NAP

Likvid eszköz

‡

Részvény

Összeg (Ft) 485 824 327

Kötvény 1%


Kötvény

36 880 554

Fedezet eredménye

0

Részvény 90%

alacsony


16

Likvid eszköz

‡

2010.06.30.

2010.03.30.

2009.12.30.

2009.09.30.

2009.06.30.

2009.03.30.

2008.12.30.

2008.09.30.

2008.06.30.

2008.03.30.

2007.12.30.

2007.09.30.

2007.06.30.

2007.03.30.

2006.12.30.

2006.09.30.

2006.06.30.

Összeg (Ft) 164 738 552


DowStoxx50 Kötvény

105 373 013

Részvény

1 637 028 782

Részvény 86%

Kötvény 6%

magas közepes

Fedezet eredménye

-2 280 000

Költség

-3 741 560

alacsony

Költség

3 év


KOCKÁZAT

magas

5 év


4 596 490 182

KOCKÁZAT


2003.08.29.

2010.06.30.

2009.12.30.

2009.06.30.

2008.12.30.

2008.06.30.

2007.12.30.

2007.06.30.

2006.12.30.

2006.06.30.

2005.12.30.

2003.08.29.

0,38


közepes

2002

12,11%

2,5

HUF

CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

2008

Alap hozama**

MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA


2009

Naptári éves hozamok 2007 2006 2005 2004 2003


MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

ISIN KÓD

D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK

2006.03.30.

1,945118 Ft

2003

Alap hozama**

2010. június 30.

2005.12.30.

ÁRFOLYAM

2009 2008


BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

2005.09.30.


DÁTUM

-6 023 565

‡




1,41%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap az esésben enyhe alulsúllyal részesedett, míg a hónap végén csökkentette a benchmark-tól való eltérést és fokozatosan ismét 90%-osra emelte az alapon belül a részvények súlyát.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ERSTE BANK STK (CZK) PKO BANK POLSKI SA CEZ Bank PEKAO SA KGHM POLSKA MIEDZ SA


‡




1,42%

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap részvény kitettsége a hónapban 85%-os volt, kis mértékû devizafedezés mellett.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Total Fina SA Telefonica SA Sanofi-Aventis Siemens AG BNP Paribas SA

17

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap Fogalomtár

DÁTUM


2010. június 30.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5 702 514 072 Ft

ÁRFOLYAM

D Á T U M : 2010. június 30.

HOZAMOK

14 433,236700 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó

indulástól***

-2,97%

-1,50%

-5,82%

Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg.


HUF

ISIN KÓD HU0000704531

MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl.

16 000 15 500

KOCKÁZAT magas közepes alacsony


13 500

EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.


2010.06.30.

2010.06.08.

2010.05.25.

2010.05.11.

2010.04.27.

2010.04.13.

2010.03.30.

2010.03.16.

2010.03.02.

2010.02.16.

2010.02.02.

2010.01.19.

2010.01.05.

2009.12.22.

2009.12.08.

2009.11.24.

2009.11.10.

13 000 2009.10.27.

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX

14 000

2009.10.13.


Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik.

14 500

2009.09.29.

AZ ALAP KEZELÉSI SZABÁLYZATÁNAK 8.2.2-ES PONTJÁBAN SZEREPLÔ NAPOKON

Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg.

15 000

2009.09.14.

ELSZÁMOLÁS

Összeg (Ft)

‡

1 385 109

Részvényindex opciós konstrukció 6%


18

Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik.


Betét

5 396 641 091

Részvényindex opciós konstrukció

346 792 722

MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

0

Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel.

Fedezet eredménye

Betét 95% Költség

-42 304 850


5 év 3 év

3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta.

PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor.

RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

19

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

MKB Zártvégû Alapok Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

20

2007.03.29.

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.05.14.

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.

MKB Hozam Expressz II Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.14.

MKB Hozam Expressz III Tôkevédett Származtatott Alap

2007.11.23.

MKB Hozam Expressz IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.01.18.

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2010.03.29.

2010.05.14.

2010.06.29.

2010.09.14.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

3 év, de elôbb is megszûnhet

Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac

3 év

Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac

2010.11.23.


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac

2011.01.18.


Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai részvények és pénzpiac

2011.03.07.

2010.10.11.

2011.06.06.

3 év

2,5 év

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11.

3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

2008.10.09.

2011.10.10.

3 év

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.11.05.

2011.11.07.

3 év

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2009.08.07.

2012.08.07.

3 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Európa Csillagai Forint Tôkevédett Származtatott Alap

2009.10.15.

2012.10.16.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Európa Csillagai Euro Tôkevédett Származtatott Alap

2009.11.06.

2012.11.06.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2013.06.28.

3,5 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB BRIC Tôkevédett Származtatott alap

2013.09.05.

3,5 év

Közép-Európa (S&P BRIC 40 Index)

2010.02.26

21

Jegyzetek

22

Jegyzetek

23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents