MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2008. ÁPRILIS

Összefoglaló

30 630 376 142 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

A nettó eszközérték arányában (%)

30 661 006

100,10%

0

0,00%

ÁRFOLYAM Folyószámla, készpénz, repo Betét Diszkontkincstárjegyek

BEFEKTETÉSI POLITIKA

DÁTUM

Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású

0,00%

-30 228

-0,10%

2008.04.30.

2008.04.05.

2008.03.21.

2008.03.06.

2008.02.20.

2008.02.05.

2008.01.21.

2008.01.06.

2007.12.22.

2007.12.07.

2007.11.22.

2007.10.23.

2007.10.08.

2007.09.23.

2007.09.08.

Nem évesített hozam** Alap hozama**

2008. április 30.

PIACI KÖRNYEZET

2007.08.24.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

2007.08.09.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

2007.07.25.

alacsony

0

1,075 1,070 1,065 1,060 1,055 1,050 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 2007.07.10.

KOCKÁZAT

0,00%

MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása*

2007.06.25.

akár 1 naptól - 3 hónapig

Költségek össz.: (ezer Ft)

2007.06.10.

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

0,00%

-402

Követelés

2007.05.26.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

Kötelezettség

0

2007.11.07.

1,069312 Ft

2007.05.11.

Kockázat:

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

2007.04.26.

Áprilisban a nemzetközi befektetôi hangulat kedvezôbbre fordult a vártnál kevésbé rossz amerikai gazdasági növekedési és munkaerô piaci adatok, valamint a stabil európai konjunktúra mutatók nyomán. Az elôrejelzéseknél összességében jobb elsô negyedéves vállalati jelentések is alátámasztották az optimizmust, amelynek hatására a részvénypiacok csökkenô trendje megfordult és a new york-i tôzsdék 4,5-5,9, a fôbb európai börzeindexek pedig 6,2-6,8, százalékkal emelkedtek. Az S&P év eleje óta számolt vesztesége május elsô napjára 3,7 százalékra zsugorodott, miközben az amerikai részvényárfolyamok várható kilengését becslô VIX index az utóbbi 6 hétben megfelezôdve, idei minimumára esett vissza. A rekord magasságba, 120 dollár közelébe kerülô olajárak fokozva a tengeren túli inflációs aggodalmakat a további Fed kamatvágásra vonatkozó várakozások csillapodásához vezettek. Az áprilisi 30-i 25 bázispontos monetáris enyhítés után a jelenlegi 2 százalékos Fed irányadó kamat, a piac várakozása szerint, októberig már nem változik. A dollár az 1,6018-as történelmi mélypontjáról látványosan talpra állt és idén az elsô hónapot zárta erôsödéssel az euróval szemben. Április utolsó hetében a dollár long pozíciók (vagyis a dollárerôsödésre fogadó ügyletek) száma 24 százalékkal nôtt az euró ellenében, amire 2005 decembere óta nem volt példa. A befektetôk a biztonságos amerikai állampapírból a kockázatosabb részvények felé fordultak és a 10 éves dollár kötvény hozama 33 bázisponttal ugrott meg. A pénzügyi szektor jelzáloghitelezéssel kapcsolatos összes vesztesége elérte a 319 milliárd dollárt. Mivel a piac elôzetesen már beárazta az átlagos 50 százalékos banki nyereségcsökkenést, ezért a beszámolók negatív piaci fogadtatása elmaradt. Az Európai Központi Bank a magas energia és élelmiszer árak esetleg kedvezôtlen, inflációs várakozást élénkítô hatását megelôzendô a 6 éves maximumon tartózkodó, jelenleg 4 százalékos euró kamatot változatlanul hagyta május elején. Az eurózóna inflációja áprilisban 3,3 százalékra enyhült az elôzô havi 3,6 százalékról, azonban ez még mindig jóval meghaladta a jegybank által kívánatosnak tartott 2 százalékos szintet. A Bank of England májusban szintén nem változtatta az április elején 25 bázisponttal 5 százalékra csökkentett font irányadó kamatot. A várakozásoknak megfelelôen a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa április utolsó hetében tartott kamatozó ülésén 25 bázispontos szigorításról döntött, amellyel a hazai irányadó kamat 8,25 százalékra emelkedett. A grémium úgy látta, hogy jelentôs annak a kockázata, hogy a bérnövekedés üteme a korábban feltételezettnél lassabban mérséklôdik, ami növelheti a költségoldali inflációs nyomást. A kamatemeléssel a tartósan magas infláció áttételes hatásait kívánta megakadályozni, egyúttal nyitva hagyta az utat a további kamatemelések elôtt. A márciusi hazai infláció a várakozásoknak megfelelôen 6,7 százalékra csökkent a februári 6,9 százalékról, az egyhavi átlagos fogyasztói áremelkedés pedig 0,6 százalékot tett ki az elôzô havi 1,1 százalék után. Az elsô három hónap átlagában a hazai árak 6,9 százalékkal haladták meg az elôzô évi hasonló idôszaki árszintet. Bár év végére 4,8%-ra csökkenhet az infláció az elemzôi konszenzus alapján, de a 3%-os jegybanki céltól még jóval eltérhet. Az államháztartás áprilisi hiány mindössze 14 milliárd forintot tett ki az elôzô havi 326 milliárd forintot követôen. A központi költségvetési deficitje a vártnál magasabb lett, amit a tb-alapok tervezettnél alacsonyabb hiánya, illetve az elkülönített állami pénzalapok vártnál nagyobb többlete ellensúlyozott. Ezzel az elsô négy hónapban az éves deficitcél 48 százaléka, összesen 522 milliárd forintos hiány halmozódott fel, amely az idôarányosnál mérsékelten magasabb. A forint 3,2%-kal erôsödött az utóbbi négy hétben és a hazai tôzsdeindex is április eleji szûk sávos kereskedésébôl kitörve a MOL közgyûlést követôen csaknem 4%-ot lefaragott idei tetemes veszteségébôl és 22582 ponton zárta a hónapot. A 13%-osra mérséklôdô idei BUX veszteség ugyanakkor még mindig jelentôs. A vezetô részvények közül április hónap nyertese az 508 forintos osztalékot megszavazó magyar olajtársaság, amelynek árfolyama 7,5 százalékkal 23100 forintra emelkedett. A 74 forintos osztalékot ígérô MTelekom részvényárfolyama 6,7 százalékkal bôvült, míg az idén osztalék nélküli OTP papírok 3 százalékkal híztak. A vezetô részvények közül ugyanakkor kilógott a Richter 1,5 százaléknyi árfolyamgyengülésével nem kis részben a dollár export kitettségére negatívan ható gyenge dollár pozíció miatt. A hazai kötvény jegyzések normalizálódása is megindult és a 3-5 éves referencia hozamokat 60-80 bázisponttal idei rekord szintjük alatt jegyezték a hónap végére. A benchmark hozamok rövid oldalon 10-34, hosszú oldalon 32-88 bázisponttal csökkentek áprilisban. A 10 éves forint kötvény hozam 46 bázisponttal 8,10 százalékig mérséklôdött. Egyedül a 3 éves lejáraton maradt 9 százalék felett a referenciamutató. A külföldi befektetôk hazai állampapír állománya ugyanakkor folytatva csökkenését, 77 milliárddal 3190 milliárd forintra morzsolódott le.

MKB Garantált Likviditási Alap

3 hó 6 hó 1 év

1,68% 3,34% 6,75%

Indulástól***

6,74%

instrumentum volt 2008 áprilisának végén. 1

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


9 030 335 307 Ft

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 3 hó-1 év

Diszkontkincstárjegyek

4 115 559

29,33%

Magyar államkötvények

7 822 537

55,76%

Vállalati kötvények

1 408 861

10,04%

Jelzáloglevél

Kötelezettség

614 294

4,38%

-720

-0,01%

Követelés

102 008

0,73%


-15 468

-0,11%

3,993282 Ft

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


1,45

1-3 év

1,35

KOCKÁZAT

1,25

KOCKÁZAT

alacsony

1,15

közepes


1,05

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK) 2008.04.30.

2007.08.08.

2006.11.20.

2006.03.01.

2005.06.20.

2004.10.05.

2004.01.19.

2003.04.30.

0,95

DÁTUM

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia hozamnál magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a negyedik hónap végén.

2

37 064

0,41%

8 718 535

96,55%


0

0,00%

Magyar államkötvények

7 907 996

87,57%


810 539

8,98%

-720

-0,01%

Kötelezettség Követelés

285 698

3,16%


-10 242

-0,11%

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap árfolyam változása* 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8

MAX

DÁTUM

2008. április 30.

PIACI KÖRNYEZET

Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok


MKB Prémium Pénzpiaci Befektetési Alap árfolyam változása*

RMAX

Folyószámla, készpénz, betét, repo

2008.04.30.

Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

-0,12% 99,51%


2008.01.16.


-17 090 13 961 251

2006.09.06.


2006.01.04.


Összeg (ezer Ft)

2005.05.06.

1,489622 Ft

Portfólió összetétele

ÁRFOLYAM

2004.09.06.

ÁRFOLYAM


2004.01.06.

Összeg (ezer Ft)

2003.04.30.


2007.05.14.

14 029 980 694 Ft

2008. április 30.

Nem évesített hozam**

Év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 3 hó 0,84% 1,59% 6 hó 2,28% 3,28%

2007 2006

6,57% 5,53%

7,67% 6,62%

2005

7,14%

8,38%

Évesített hozam**

2004

11,28%

12,16%

2003

7,59%

6,13%

2002

7,99%

9,83%

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

5,54% 5,88% 7,18%

6,96% 7,21% 7,95%

Hozam** Referenciaindex hozama**

Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama**

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett április végén.

1 év 3 év

-0,01% 4,44%

0,45% 5,41%

5 év

4,93%

5,71%

2007 2006 2005 2004 2003 2002

Hozam** Referenciaindex hozama** 5,12% 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35%

6,11% 6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24%

3

MKB Nyíltvégû Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


665 341 882 Ft

489 829 230 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM

54,26%

Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye

293 315

44,08%

0

0,00%

Kötelezettség

-446

-0,07%

Követelés

118

0,02%

0

0,00%


Fedezeti ügylet eredménye


-889

-0,13%

1,263632 Ft

1,10

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség

2008. április 30.

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap befektetési alapot, félvezetôipari, Nasdaq 100, S&P pénzügyi szektor tôzsdei indexkövetô alapot, valamint FTSE Xinhua 25 indexkövetô tôzsdei befektetési alapot tartalmazott április végén. 4

0,00%

0

0,00%


0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Kötelezettség Követelés Fedezeti ügylet eredménye


MKB Nemzetközi Kötvény Alap árfolyam változása*

0

0,00%

-632

-0,13%

1,05

KOCKÁZAT közepes

1,03 1,02

1,35 1,30 1,25 1,20 1,15


1,01 1,00 0,99

1,10 1,05

EUR Performance Index

2008.04.30.

DÁTUM

0

Államkötvények

1,40

2005.12.19. 2006.01.18. 2006.02.16. 2006.03.20. 2006.04.19. 2006.05.23. 2006.06.22. 2006.07.21. 2006. 8.21. 2006. 9.19. 2006. 10.18. 2006. 11.20. 2006. 12.19. 2007.01.22. 2007.02.20. 2007.03.22. 2007.04.21. 2007.05.23. 2007.06.22. 2007.07.23. 2007.08.22. 2007.09.20. 2007.10.19. 2007.11.21. 2007.12.20. 2008.01.23. 2008.02.21. 2008.03.21. 2008.04.30.


0,00%


1-3 év

1,04


0

papírokba fekteti.

1,06

közepes

0,00%


Külföldi hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok

szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek

0

2007.08.08.

1,07

0,00%

Államkötvények

2006.11.20.

KOCKÁZAT

1,08

100,13%

0

2006.03.01.

1,09

490 461


hitelviszonyt megtestesítô érték-

1-3 év




és a tagállamok által kibocsátott

MKB Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*

Összeg (ezer Ft)

2005.06.20.


1,83%

361 040

2004.10.05.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

12 204

Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

2004.01.19.




ÁRFOLYAM

2003.04.30.

1,071586 Ft


DÁTUM 2008. április 30.

Évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** 0,61% 3,12%

Év 2007 2006

Hozam** 3,07% 5,18%

Év

Évesített hozam**

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Nyíltvégû Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap megszûnése folyamatban van.

1 év 3 év 5 év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 2,69% 4,73% 0,74% 1,60%

2,05% 3,60%


2007 2006

0,38% -1,45%

1,89% -0,44%

2005 2004

8,24% -1,19%

5,41% 7,66%

2003

7,28%

4,00%

2002

3,05%

9,40% 5

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap



1 564 022 311 Ft

1 657 831 891 Ft



6

-0,10%


1,090 1,080 1,070 1,060 1,050 1,040 1,030 1,020 1,010 1,000

3 év

KOCKÁZAT magas

2008.04.30.

2008.04.10.

2008.03.25.

2008.03.06.

2008.02.19.

2008.02.01.

2008.01.16.

2007.12.28.

2007.12.10.

2007.11.22.

2007.11.06.

2007.10.17.

2007.10.01.

2007.09.13.

2007.08.28.

2007.08.09.

2007.07.24.

2007.07.06.


4,54%

153 288

9,25%


94 746

5,72%


58 542

3,53%

1 431 903

86,37%

-480

-0,03%

RAX

Hazai részvények Kötelezettség Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)

0

0,00%

-2 190

-0,13%

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9

DÁTUM

2008. április 30.

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója MKB Prémium, MKB Garantált Likviditási, MAG, Erste, Európa, Biggeorge’s NV4, OTP ingatlan befektetési alapokat és európai ingatlanpiaci részvények tôzsdén kereskedett befektetési alapjait, valamint DWS ázsiai ingatlan alapot tartalmazott április végén. Az alap devizakitettségének 1/3-a volt fedezve április végén.

Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre.

0,03%

-1 602

75 312



MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*

DÁTUM PIACI KÖRNYEZET

420


2008.04.30.

0,00%


2006.11.20.

0

Követelés

2,070943 Ft

2006.03.01.

-0,04%

Összeg (ezer Ft)

2005.06.20.

-621

Kötelezettség

2007.06.20.


2,16%

2007.06.04.


19,55%

33 753

2007.05.16.

mérsékelt

305 841


2007.04.26.

KOCKÁZAT

Külföldi ingatlan bef.

2007.04.11.

3 év

74,73%

2007.03.23.


3,67%

1 168 792

2007.03.06.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.

57 439

Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

2007.02.16.



2007.01.31.

1,083817 Ft


ÁRFOLYAM

2004.10.05.

ÁRFOLYAM

2007.08.08.


2004.01.19.

Összeg (ezer Ft)

2003.04.30.


2008. április 30.

Nem évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** 6,98% 6,56%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége a negyedik hónap végén 86%-on állt.

Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év

-10,04%

-10,44%

3 év 5 év

8,23% 15,13%

14,92% 21,42%


2007 2006

7,23% 13,91%

13,33% 24,99%

2005

28,69%

42,03%

2004

33,35%

41,31%

2003

9,17%

8,58%

2002

0,59%

3,88%

7

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap


NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 3 197 384 694 Ft

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.

Vállalati kötvény Diszkontkincstárjegyek

0,00%

0

0,00%

0

Külföldi befektetési jegy

727 707

85,34%

Hazai részvények

30 910

3,62%

Kötelezettség

-45 746

-5,36%

22 919 Fedezeti ügylet eredménye


Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

6,16%

Külföldi részvények

2,69%

0

0,00%

-1 291

-0,15%


175 511

5,49%


271 343

8,49%


72 983

2,28%

Államkötvények

198 360

6,20%


0,00%

52 525

Követelés


0

0,835275 Ft


0

0,00%

2 653 683

83,00%

Kötelezettség

-69 227

-2,17%

Követelés

162 902

5,09%

7 980

0,25%

-4 808

-0,15%

Külföldi részvények




3 év

MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40

3 év

8

2008.04.30.

2007.11.22.

2007.07.30.

2007.04.04.

DÁTUM 2008. április 30.

PIACI KÖRNYEZET

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap deviza kitettsége nem volt fedezve április végén. Az alap részvénykitettsége 90% felett volt a negyedik hónapban.

2003.04.30.

DowStoxx50

2006.12.07.

2008. április 30.


2006.08.15.

DÁTUM

magas

2006.04.19.


KOCKÁZAT

2005.12.23.


1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 0,90 0,88 0,86 0,84 0,82 0,80 2005.09.01.

magas

2005.05.12.

KOCKÁZAT

MKB Hozamvadász Befektetési Alap árfolyam változása*

Évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** -7,16% 0,10%

Év 2007 2006

Hozam** -2,80% 2,28%

2008.04.30.

Hazai értékpapírok


7,71%


2006.11.20.

65 735

2006.03.01.


Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM

2005.06.20.

ÁRFOLYAM 1,003416 Ft



2004.10.05.

Összeg (ezer Ft)

2004.01.19.


2007.08.08.

852 760 064 Ft

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap deviza kitettségének ¾-e fedezve volt április végén, az alap részvényaránya 83% volt.

Év

Évesített hozam** 1 év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** -6,15% -12,60%

3 év

8,62%

8,58%

5 év

10,75%

15,79%


2007

2,08%

6,91%

2006 2005 2004 2003 2002

15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36%

15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 9

A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli.

EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.

DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz.

RAX A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.

MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected] LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents