MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2011. JÚLIUS MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Aktualitások Az MKB Megújuló Energia II. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap a megújulóenergiaszektorban tevékenykedô vállalatok részvényteljesítményén keresztül elérhetô magasabb hozamlehetôséget kínálja 4 éves idôtávon. Az alap 2011. augusztus 8. - szeptember 23. között jegyezhetô a forgalmazási helyeken. Kockázat

Kockázat/hozam

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok

közepes/ mérsékelt

Tôkevédett alapok Pénzpiaci alapok

alacsony Likviditási alapok

Befektetési idôtáv

2

rövid

közép

hosszú

(1 nap-1 év)

(1-3 év)

(5 év)

Alap neve

alap típusa

MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

Mi történt júliusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Július a nyár, az európai adósságválság és a gyorsjelentések hármasában telt, meglehetôsen alacsony forgalmú, de elég volatilis kereskedés mellett. Emellett a hónap utolsó hetét már az amerikai adósságplafon emelése körüli belpolitikai vita határozta meg. Bár a gyorsjelentési szezon viszonylag jól sikerült, a befektetôk mindennapi aggodalmai rányomták a hónap teljesítményére a bélyeget, a legtöbb vezetô tôzsdei index kis mínuszban fejezte be az év legforrób hónapját. Az olasz és a spanyol tôzsde szenvedett leginkább és az amerikai, valamint a német piac tartotta legjobban magát. Érdemes még kiemelni a brazil részvények szenvedését és a japán részvénypiac emelkedését a hónapból. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A kötvényhozamok, legalábbis a legbiztonságosabbnak tekintett német és amerikai hozamok viszont csökkentek, a kockázatkerülési hullám erôsödésével párhuzamosan. Az olasz és spanyol kötvénytulajdonosok azonban már korábban sem lehettek ennyire boldogok, hosszú évek óta elôször emelkedett mindkét ország 10 éves kötvényének hozamszintje 6% fölé. Utóbbi okai a befektetôk félelme az elégtelennek vélt második görög mentôcsomag és az európai krízis továbbgyûrûrûzésének veszélye voltak. HAZAI RÉSZVÉNY: A magyar parkett a nemzetközi indexekhez hasonlóan szintén szenvedett, 23000 pont környékérôl 21000 pont környékére esett vissza. A legnagyobb vesztes a MOL volt, ahol az INA-val kapcsolatos horvát sajtó és felügyeleti támadások, valamint a magyar állam által megvásárolt MOL csomag esetleges csökkentése borzolta a kedélyeket. Az OTP 5300 forintig esve csak az európai bankok árfolyamának alakulását követte le amellett, hogy az új történelmi csúcsokra szökô svájci frank árfolyama, illetve ezen keresztül az OTP és a többi magyar bank hitelállományának minôsége került ismét fókuszba. A többi blue-chip most nem volt a figyelem középpontjában. Egy szó erejéig érdemes megemlékezni a lefelezôdô, majd onnan duplázó EstMédia részvényeirôl is, ami kiváló terepet biztosított a bátrabb spekulánsoknak júliusban némi kereskedésre. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiacon nem sok változott az elôzô hónaphoz képest. Oldalazó, vagy picit emelkedô hozamok és sikeres aukciók mellett újabb történelmi csúcs a külföldi kötvényállományban. Tulajdonképpen örülhetnénk is, tekintve a hírek szempontjából igen negatív hónapot, hogy a magyar kötvényhozamok feltûnôen stabilak maradtak. Ez egyébként a forintról is elmondható (legalábbis az euróval szemben), mivel a hazai deviza a közös devizával szemben megpróbálta mindkét irányba törni szûk sávját. Mindkét kísérlet azonban érdektelenségbe fulladt, így az EURHUF keresztben továbbra is érvényben van a 262-270-es szintek által meghatározott céltalan bolyongás. 3

MKB Garantált Likviditási Alap DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2011. július 29.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 3 hó 6 hó Nem évesített hozam**

38 885 937 180 Ft

ÁRFOLYAM 1,321220 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

1,27%

2,56%

1 év 3 év indulástól*** Évesített hozam**

2010 2009 2008 Naptári éves hozamok

4,98% 6,66%

5,10%

6,74%

8,19%

7,90%

***Az alap indulása 2007.04.26.

MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,28

HUF

1,24

ISIN KÓD

1,20

HU0000705280 1,16

ELSZÁMOLÁS 1,12

T NAP

1,08

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

1,04

KOCKÁZAT

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz

‡

Betét

2011.07.29.

2011.04.26.

2011.02.26.

2010.12.26.

2010.10.26.

2010.08.26.

Összeg (Ft) 11 519 128 503

Likvid eszköz‡ 30%

magas közepes

2010.06.26.

2010.04.26.

2010.02.26.

2009.12.26.

2009.10.26.

2009.08.26.

2009.06.26.

2009.04.26.

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

2007.06.26.

2007.04.26.

1,00

27 417 377 916

alacsony

Költség

-50 569 239

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

4

Betét 71%

‡ A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

0,0118%

Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 70%-ot.

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. július 29.



D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 445 256 804 Ft

11 624,289960 Ft

DEVIZA HUF

ISIN KÓD HU0000704424

ELSZÁMOLÁS T NAP


Alap hozama**

magas

2,59%

4,97%

6,18%


4,92%

MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 11 800 11 700 11 600 11 500 11 400 11 300 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 10 200 10 100 10 000

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

183 055 328

Betét

262 819 917


közepes alacsony

2010 Naptári éves hozamok



KOCKÁZAT

1,27%

1 év indulástól*** Évesített hozam**

2009.01.27. 2009.02.28. 2009.03.30. 2009.04.29. 2009.05.29. 2009.06.28. 2009.07.28. 2009.08.27. 2009.09.26. 2009.10.26. 2009.11.25. 2009.12.25. 2010.01.24. 2010.02.23. 2010.03.25. 2010.04.24. 2010.05.24. 2010.06.23. 2010.07.23. 2010.08.22. 2010.09.21. 2010.10.21. 2010.11.20. 2010.12.20. 2011.01.19. 2011.02.18. 2011.03.20. 2011.04.19. 2011.05.19. 2011.06.18. 2011.07.29.

ÁRFOLYAM

3 hó 6 hó Nem évesített hozam**

Költség

-618 441

Betét 59%




0,0115%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 59%-ot. 5

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. július 29.



D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 3 hó 6 hó Nem évesített hozam**

571 749 042 Ft

ÁRFOLYAM 13 054,2272 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

1,28%


2,60%

4,99%

6,45%

2010 2009 Naptári éves hozamok 4,92%

8,34%


MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 12 870

HUF

12 700

ISIN KÓD

12 530 12 360

HU0000704267

12 190 12 020

ELSZÁMOLÁS

11 850 11 680

T NAP

11 510 11 340 11 170 11 000 2008.11.04. 2008.12.04. 2009.01.03. 2009.02.02. 2009.03.04. 2009.04.03. 2009.05.03. 2009.06.02. 2009.07.02. 2009.08.01. 2009.08.31. 2009.09.30. 2009.10.30. 2009.11.29. 2009.12.29. 2010.01.28. 2010.02.27. 2010.03.29. 2010.04.28. 2010.05.28. 2010.06.27. 2010.07.27. 2010.08.26. 2010.09.25. 2010.10.25. 2010.11.24. 2010.12.24. 2011.01.23. 2011.02.22. 2011.03.24. 2011.04.23. 2011.05.23. 2011.06.22. 2011.07.29.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK) Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

KOCKÁZAT


‡

Összeg (Ft) 269 250 007


magas közepes

Betét

303 253 750

alacsony

Költség

-754 715


6

Betét 53%




0,0115%

Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 53%-ot.

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.


3 hó 6 hó Nem évesített hozam**

27 914 720,33 EUR

ÁRFOLYAM

D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK

Alap hozama**

0,37%

0,66%

1 év indulástól*** Évesített hozam** 1,17%

1,36%

2010 2009 Naptári éves hozamok 0,93%

1,06%


1,041505 EUR

DEVIZA

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,040

EUR

1,035

ISIN KÓD

1,030

HU0000707138

1,025 1,020

ELSZÁMOLÁS 1,015

T NAP

1,010


KOCKÁZAT magas

1,005 1,000 2008.08.13. 2008.09.13. 2008.10.13. 2008.11.13. 2008.12.13. 2009.01.13. 2009.02.13. 2009.03.13. 2009.04.13. 2009.05.13. 2009.06.13. 2009.07.13. 2009.08.13. 2009.09.13. 2009.10.13. 2009.11.13. 2009.12.13. 2010.01.13. 2010.02.13. 2010.03.13. 2010.04.13. 2010.05.13. 2010.06.13. 2010.07.13. 2010.08.13. 2010.09.13. 2010.10.13. 2010.11.13. 2010.12.13. 2011.01.13. 2011.02.13. 2011.03.13. 2011.04.13. 2011.05.13. 2011.06.13. 2011.07.29.


PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz Betét

‡

Összeg (EUR) 11 376 734

Betét 59%


16 561 874

közepes alacsony

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

Költség

-23 888


5 év



3 év

0,0029%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, 2-3 hónapos rövid lejáratú betétek kerültek az emelkedô kamatkörnyezet figyelembevételével. Az alap betétállományának aránya 59,33% volt a hó végén.

1 év 3 hónap 1 nap

7

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 18 021 292,07 USD

ÁRFOLYAM 1,027605 USD

DEVIZA

3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Alap hozama**

0,37%

0,75%

1 év indulástól*** Évesített hozam** 1,50%

1,46%

2010 Naptári éves hozamok 1,45%


MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

USD 1,025

ISIN KÓD 1,020

HU0000708052 1,015

ELSZÁMOLÁS T NAP

1,010 1,005


1,000 2009.09.23. 2009.10.13. 2009.11.02. 2009.11.22. 2009.12.12. 2010.01.01. 2010.01.21. 2010.02.10. 2010.03.02. 2010.03.22. 2010.04.11. 2010.05.01. 2010.05.21. 2010.06.10. 2010.06.30. 2010.07.20. 2010.08.09. 2010.08.29. 2010.09.18. 2010.10.08. 2010.10.28. 2010.11.17. 2010.12.07. 2010.12.27. 2011.01.16. 2011.02.05. 2011.02.25. 2011.03.17. 2011.04.06. 2011.04.26. 2011.05.16. 2011.06.05. 2011.06.25. 2011.07.29.



Összeg (USD)

KOCKÁZAT Likvid eszköz

‡

18 031 584

magas közepes

Betét

0

alacsony

Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év


3 év



1 év

0,0041%

Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán.

3 hónap 1 nap

8

-10 292

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.


3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok

10 115 292 062 Ft Alap hozama** Referenciaindex hozama**


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK

1,21% 2,28% 1,48% 2,95%

4,60% 7,07% 6,75% 5,83% 7,96% 7,83%

4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83%


MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* DEVIZA 1,85

HUF

1,75 1.65

ISIN KÓD

1,55

HU0000702972

1,45 1,35

ELSZÁMOLÁS


4 142 163 033

RMAX

Állampapír

3 695 367 550

KOCKÁZAT

Vállalati kötvény

1 855 442 446

Jelzálog kötvény

435 413 580

Befektetési alap

0

Fedezet eredménye

0

közepes alacsony

Költség


2011.07.29.

2010.09.01.

2010.03.01.

2009.09.01.

2009.03.01.

Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 4%


Vállalati kötvény 18% Állampapír 37%

-13 094 547

‡

A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ


0,6644 év

Az MKB Prémium Befektetési Alap három hónapon belül lejáró diszkont kincstárjegyet cserélt 2 éves magyar államkötvényre, ezzel az alap némileg meghaladja indexe átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

5 év 3 év 1 év 3 hónap

2008.09.01.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

magas

2008.03.01.

2007.09.01.

2007.03.01.

2003.08.29.


2006.09.01.

1,25

T NAP


1 nap

0,0351% 9

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év

2 921 890 010 Ft

ÁRFOLYAM

2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Naptári éves hozamok

Alap hozama**

5,07%

5,91%

5,40%

4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35%

Referenciaindex hozama**

7,98%

9,86%

8,33%

6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17%


MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

MAX

KOCKÁZAT magas


Összeg (Ft)

Likvid eszköz

65 988 006

Állampapír

2 138 630 476

Vállalati kötvény

609 179 386

Jelzálog kötvény

111 540 700

Fedezet eredménye

0

Jelzálog kötvény 4%

2011.07.29.

2010.09.01.

2010.03.01.


2009.09.01.

2003.08.29.

T+3 NAP

2009.03.01.

ELSZÁMOLÁS

2008.09.01.

HU0000702956

2008.03.01.

ISIN KÓD

2007.09.01.

HUF

2007.03.01.

5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2006.09.01.

4,885055 Ft

3 év 5 év Évesített hozam**


Vállalati kötvény 21%

közepes alacsony

Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

-3 448 558

‡




4,01 év

Az MKB Állampapír Befektetési Alapban az Alapkezelô ebben a hónapban tartotta a kialakított portfóliót, ezzel tartotta indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

3 év 1 év 3 hónap 1 nap

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,27%

10

Állampapír 73%

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 607 014 733 Ft

ÁRFOLYAM

D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év

indulástól***


Évesített hozam** Alap hozama**

-3,44%

4,71%

10,77%


-2,49%

3,93%

7,07%


1,096950 Ft

MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 1,20

HUF

ISIN KÓD

1,15

HU0000707989

1,10

ELSZÁMOLÁS

1,05

EURO CORPORATES INDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN

KOCKÁZAT


178 810 134

Állampapír

129 761 140

Hazai vállalati kötvény

87 724 437

Befektetési alap

közepes

Külföldi vállalati kötvény

0

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

2011.07.29.

2011.06.28.

2011.05.29.

2011.04.29.

2011.03.30.

2011.02.28.

2011.01.29.

2010.12.30.

2010.11.30.

2010.10.31.

2010.10.01.

2010.09.01.

2010.08.02.

2010.07.03.

2010.06.03.

2010.05.04.

Külföldi vállalati kötvény 35%


Befektetési alap 0%

212 654 133

alacsony


2010.04.04.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

magas

2010.03.05.

2010.02.03.

2010.01.04.

2009.12.05.

2009.11.05.

2009.10.06.

2009.09.06.


2009.08.07.

1,00 2009.07.08.

T+3 NAP

Fedezet eredménye

-1 293 000

Költség

-642 111

Hazai vállalati kötvény 14%

Állampapír 21%




0,94 év

Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap a hó folyamán befolyó összegekbôl magyar állampapírokat vásárolt, amíg a megfelelô vállalati kötvények nem kerülnek kiválasztásra. Deviza kitettségének majdnem az egészét fedezte a hó végén.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,61%

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MAK-2022A General Elec Cap Corp MAK-2028A NEW WORLD RESOUR 7.375 05/15 MAK-2013E

11

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év

709 339 497 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM


2,00%

-5,83%

2010 2009 2008 Naptári éves hozamok

-0,18%

10,80%

2,75%

-12,29%


0,993226 Ft

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,10

HUF

1,05

ISIN KÓD

1,00 0,95

HU0000705058 0,90

ELSZÁMOLÁS

0,85

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP


KOCKÁZAT magas


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

28 860 063

Kötvény

54 286 900

Hazai alap

500 328 633

Külföldi alap

126 653 484


12

Fedezet eredménye

-135 000

Költség

-654 583

2011.07.29.

2011.04.30.

2011.01.31.

2010.10.31.

Likvid eszköz‡ 4% Kötvény 8% Külföldi alap 18%

közepes alacsony

2010.07.31.

2010.04.30.

2010.01.31.

2009.10.31.

2009.07.31.

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.

2008.01.31.

2007.10.31.

2007.07.31.


2007.04.30.

2007.01.31.

0,80

Hazai alap 71%

‡




0,38%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja az alap ingatlan kitettségét jelenleg hazai és európai piacokon éri el. Az alap devizakitettsége nem volt fedezve a hónap végén. Devizakitettség mintegy fele volt fedezve a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAG Ingatlan Befektetési Alap EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE DIALÓG INGATLANFEJLESZTÔ RÉSZVÉNY BEF. ALAP MKB Garantált Likviditási Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év

196 113 388 Ft

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

3 év 5 év Indulástól*** Évesített hozam**

3,12%

-3,44%

-3,65%

-1,56%

2010

2009 2008 2007 2006 Naptári éves hozamok

6,16%

6,88% -26,41% 3,07% 5,18%


0,912655 Ft

MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 1,15

HUF 1,05

ISIN KÓD 0,95

0,75



KOCKÁZAT

Hazai alap

magas

Likvid eszköz

‡


32 296 184


2011.07.29.

2011.03.01.

2010.12.01.

2010.09.01.

2010.06.01.

2010.03.01.

2009.12.01.

2009.09.01.

2009.06.01.

2009.03.01.

2008.12.01.

2008.09.01.

2008.06.01.

Külföldi alap 0%


164 069 719

Külföldi alap

0

Fedezet eredménye

0

Költség

2008.03.01.

Összeg (Ft)

közepes alacsony

2007.12.01.

2007.09.01.

2007.06.01.

2007.03.01.


2006.12.01.

0,65 2006.09.01.

T+3 NAP

0,85

2006.06.01.

ELSZÁMOLÁS

2005.12.19.

HU0000703962

Hazai alap 84%

-252 515




0,11%

Az MKB Alapok Alapja július folyamán tartotta konzervatívnak mondható portfolióját. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAK-2013E MKB Bonus Közép-Európai Bef. Alap MKB Nyv. Államp. Bef. Alap Reálszisztéma Értékpapír Bef. Alap

13

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év

indulástól***

1 337 774 592 Ft


DEVIZA


Évesített hozam** Alap hozama**

5,48%

9,18%

15,05%


8,58%

14,40%

27,24%


MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,34

HUF

1,29


1,24 1,19 1,14 1,09

ELSZÁMOLÁS

1,04

T+3 NAP

0,99

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

87 585 495

KOCKÁZAT

Állampapír

30 774 322

Befektetési alap, ETF Fedezet eredménye

-1 780 000

Költség

-1 855 102

alacsony


14

2011.07.29.

2011.06.28.

2011.05.29.

2011.04.29.

2011.03.30.

2011.02.28.

2011.01.29.

2010.12.30.

2010.11.30.

2010.10.31.

2010.10.01.

2010.09.01.

2010.08.02.

2010.07.03.

2010.06.03.

2010.05.04.

2010.04.04.


Állampapír 2%

1 223 049 877

magas közepes

2010.03.05.

2010.02.03.

2010.01.04.

2009.12.05.

2009.11.05.

2009.10.06.

2009.09.06.

2009.07.08.

22009.08.07.

0,94


Befektetési alap, ETF 91%




1,26%

Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja referencia indexét némileg meghaladó szintre emelte árupiaci kitettségét, így hó végén 91,42% volt az alap feltöltöttsége. Deviza kitettségének hetedét fedezte a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ETFS CRUDE OIL ETFS NATURAL GAS ETFS GOLD POWERSHARES DB COMMODITY IND ETFS SOYBEANS

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év

244 658 105 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM

3 év 5 év Indulástól*** Évesített hozam**

-4,71%

-10,10%

-15,24%

2010

-7,19%

2009 2008 2007 2006 Naptári éves hozamok

1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33%


0,628702 Ft

MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,15 1,05

HUF

0,95

ISIN KÓD

0,85 0,75

HU0000703632

0,65

ELSZÁMOLÁS

0,55

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz‡

109 070 781

Kötvény, kötvény alap

10 857 380

KOCKÁZAT

Részvény, alap, ETF

103 379 936

Nyersanyag alapok

21 934 788

Fedezet eredménye

-267 000

Költség

-317 780

közepes

Nyersanyag alapok 9%


2011.07.29.

2011.03.02.

2010.12.02.

2010.06.02.

2010.09.02.


Részvény, alap, ETF 42% Kötvény, kötvény alap 4%

alacsony


2010.03.02.

2009.12.02.

2009.09.02.

2009.06.02.

2009.03.02.

2008.12.02.

2008.09.02.

2008.06.02.

2008.03.02.

Összeg (Ft)


magas

2007.12.02.

2007.09.02.

2007.06.02.

2007.03.02.

2006.12.02.

2006.09.02.

2005.05.12.


2006.06.02.

0,45

T+3 NAP

‡




0,54%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap júliusban a taktikai részvénykitettségét tovább emelte, ezúttal némi bankkitettség formájában (OTP, Commerzbank). Az alap eszközértékének mintegy fele volt befektetve részvényekbe, emellett a devizakitettség mintegy fele volt fedezve.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRM. ABSZOLÚT HOZAM ALAP OTP NOKIA CORP. MICROSOFT INTEL

15

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év


1 789 825 457 Ft



Alap hozama**

-0,81%

2,50%

0,72%

17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52%


1,73%

4,72%

2,74%

16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88%


MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 2,5

HUF 2,2

ISIN KÓD


CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

‡

2011.07.29.

2011.03.02.

2010.09.02.

2010.03.02.

2009.09.02.


2009.03.02.

1,0 2008.09.02.

T+3 NAP

2008.03.02.

1,3

2007.09.02.

ELSZÁMOLÁS

2007.03.02.

1,6

2003.08.29.

HU0000702964

2006.09.02.

1,9

Összeg (Ft) 189 730 793

Részvény

1 602 117 314

Kötvény

0

Fedezet eredménye

0

Kötvény 0%


KOCKÁZAT magas közepes

Részvény 90%

alacsony

Költség


16

-2 022 650

‡




0,79%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap az elmúlt hónap folyamán a részvény kitettségét tartotta, így hó végére referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett (89,51%). Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ERSTE BANK STK Richter Gedeon PKO BANK POLSKI SA KGHM POLSKA MIEDZ SA CEZ

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év


1 728 298 124 Ft



Alap hozama**

-5,89%

-9,02%

-8,03%

-1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51%-29,89%


-6,00%

-1,87%

-5,84%

-2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33%-39,65%


MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

0,98

HUF

0,86

ISIN KÓD

0,74

HU0000702931

0,62

ELSZÁMOLÁS

0,50


‡

magas

92 480 120

Kötvény 4%

Részvény

1 406 043 675

Befektetési alap, ETF

170 880 469


Kötvény

62 422 560

Fedezet eredménye Költség


2011.07.29.

2011.03.02.

2010.12.02.

2010.09.02.

2010.06.02.


Részvény 81%

közepes alacsony

2010.03.02.

2009.12.02.

2009.09.02.

2009.06.02.

2009.03.02.

2008.12.02.

2008.09.02.

2008.06.02.

2008.03.02.

Összeg (Ft)

DowStoxx50

KOCKÁZAT

2007.12.02.

2007.09.02.

2007.06.02.

2007.03.02.

2006.12.02.

2006.09.02.

2003.08.29.


2006.06.02.

0,38

T+3 NAP

-990 000 -2 538 700

‡




0,96%

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap az elmúlt hónap folyamán a részvény kitettségét emelte, így hó végére ismét referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett (91,24%). Deviza kitettség felétôl valamivel kisebb rész volt fedezte a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Total Fina SA DEUTSCHE BANK Siemens AG Telefonica SA BASF AG

17

MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


3 hó

245 738 058 Ft


D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 6 hó Nem évesített hozam**

indulástól***

Alap hozama**

0,09%

-7,15%

-6,03%


-0,30%

-6,62%

-5,90%


MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,06 1,04

HUF

1,02 1,00

ISIN KÓD

0,98 0,96

HU0000709506

0,94 0,92

ELSZÁMOLÁS

0,90


S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN

KOCKÁZAT magas

‡


18

2011.07.29.

2011.07.09.

2011.06.25.

2011.06.11.

2011.05.28.

2011.05.14.

2011.04.30.

2011.04.16.

2011.04.02.

2011.03.19.

2011.03.05.

Összeg (Ft) 14 774 500

Részvény

178 118 707

Befektetési alap, ETF

43 207 197

Kötvény

10 403 760

közepes alacsony

2011.02.19.

2011.02.05.

2011.01.22.

2011.01.08.

2010.12.11.


2010.12.25.

0,88

T+3 NAP

Fedezet eredménye

-445 000

Költség

-321 106


Kötvény 4%


Részvény 72%

‡


AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI


EXXON Apple Computer Inc CHEVRON International Business Machines Corp MICROSOFT

Az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap az elmúlt hónap folyamán a részvény kitettségét emelte, így hó végére ismét referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett (90,06%). Deviza kitettségének ötödét fedezte a hónap végén.

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap DÁTUM


2011. július 29.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5 972 823 593 Ft

ÁRFOLYAM

D Á T U M : 2011. július 29.

HOZAMOK 1 év

15 117,398300 Ft

DEVIZA

indulástól*** Évesített hozam**

Alap hozama**

5,18%


-1,09%

1,21%


HUF


MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500

ELSZÁMOLÁS KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT

15 000 14 500 14 000

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX

KOCKÁZAT magas közepes alacsony


13 500 13 000 2009.09.14. 2009.10.05. 2009.10.25. 2009.11.14. 2009.12.04. 2009.12.24. 2010.01.13. 2010.02.02. 2010.02.22. 2010.03.14. 2010.04.03. 2010.04.23. 2010.05.13. 2010.06.02. 2010.06.22. 2010.07.12. 2010.08.01. 2010.08.21. 2010.09.10. 2010.09.30. 2010.10.20. 2010.11.09. 2010.11.29. 2010.12.19. 2011.01.08. 2011.01.28. 2011.02.17. 2011.03.09. 2011.03.29. 2011.04.18. 2011.05.08. 2011.05.28. 2011.06.17. 2011.07.07. 2011.07.29.



Összeg (Ft)

‡

6 742 436

Betét

5 743 401 983

Részvényindex opciós konstrukció

270 608 029

Fedezet eredménye

Részvényindex opciós konstrukció 5%


0

Betét 96% Költség

-47 928 855



PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 19

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok

20

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11.

3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

2008.10.09.

2011.10.10.

3 év

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.11.05.

2011.11.07.

3 év

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2009.08.07.

2012.08.07.

3 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Európa Csillagai Forint Tôkevédett Származtatott Alap

2009.10.15.

2012.10.16.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Európa Csillagai Euro Tôkevédett Származtatott Alap

2009.11.06.

2012.11.06.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2013.06.28.

3,5 év


MKB BRIC Tôkevédett Származtatott alap

2013.09.05.

3,5 év

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index)

2010.02.26

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

MKB Iránytû Tôkevédett Származtatott Alap

2010.04.29.

2013.10.31.

3,5 év

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index)

MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. Származtatott Alap

2013.10.31.

3,5 év

Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225)

MKB Természeti Kincsek Euró Tôkevédett Származtatott Alap

2010.07.08.

2014.01.09.

3,5 év


MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.07.08.

2015.12.15.

5,5 év


MKB Energia Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.09.15.

2015.12.15.

5 év 3 hónap

Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek)

MKB Triász Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.11.04.

2015.12.15.

5 év 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír piaca és nyersanyagpiac

MKB GOLD Private Banking Származtatott Alap

2010.11.04.

2012.11.05.

2 év

Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves árfolyam-alakulásából

MKB Primátus Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.12.20.

2015.12.15.

5 év

Az eurózóna és USA részvénypiaca (15 részvénybôl álló kosár)

MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap

2015.12.15.

4 év

Befektetési terület: nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Magaslat Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap

2011.05.22.

2016.05.20.

5 év

USA részvény kosár

MKB Megújuló Energia Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2011.06.30.

2015.01.01.

4 év

Megújuló energia szektor részvény szelekció

21

Fogalomtár 3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)

22

* Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

Jegyzetek

23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents