MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2010. FEBRUÁR MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Mi történt februárban a pénz- és tôkepiacokon?

Aktualitások Sikeresen zárult az MKB BRIC Tôkevédett Származtatott Alap jegyzése február 26-án. A 3 és féléves konstrukcióba több mint 2,8 Mrd Ft induló sajáttôke gyûlt össze. Az MKB Euro TOP 20 Tôkevédett Likviditási Alap 2010. február 11-én a PSZÁF engedélye alapján beolvadt az MKB Euró Tôkevédett Likviditási Alapba. Március 16-án két nyilvános zártvégû alapunk jegyzése indul, egy eurós és egy forintos, az MKB Iránytû Tôkevédett Származtatott Alap, amely a BRIC országok részvényeibe fektet eurós elszámolással, és az MKB Pagoda 5. Tôkevédett Származtatott Alap, amely a Pagoda alapok irányultságának megfelelôen az ázsiai részvényindexeket követi. Kockázat

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alap

alacsony

Február ismét az emelkedés jegyében telt az amerikai részvénypiacokon, ahogy az elmúlt félévben megszokhattuk. A januári megbicsaklás kedvezô beszállási pontot biztosított a lekésôknek. A vezetô amerikai indexek volatilitása azonban lecsökkent, mintha az egymást közömbösítô felfelé és lefelé körök után a piac egy határozottabb iránymutatásra várna. A Fed kamatemelése – nem az alapkamatot, hanem a diszkontrátát érintô kiigazítása – az elsô ijedelmek után újabb erôsítést adott a vételi oldalnak. A gazdasági recesszió mindenhol megállt, a negyedik negyedévben az amerikai GDP 5,9%-kal szárnyalt. A kérdés most az, hogy az egyszeri kormányzati stimulus tartós növekedési pályára állítja-e a gazdaságokat. Bár az államok további költekezésre hajlandóak, azonban ezt egyre nagyobb költség mellett tehetik meg. Az amerikai, kínai, hong kong-i részvényindexek 2-4%-os pluszban zártak, az európai és japán indexeknek csupán egy enyhe, 1%-on belüli mínuszra telt. A kedvezô vállalati hírek, a 75%-ban a várakozások felett alakuló negyedéves jelentések mindenesetre a fellendülést támogatták. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Ben Bernanke a Fed elnöke szerint az alacsony kamat korszaka sokáig kitolódhat. A fejlett kötvénypiacokon a rövid hozamok mélyen 1% alatt tartozódnak. A kormányzati eladósodási politikák végeredménye ugyanakkor hosszú oldalon a hozamszintek jellemzô megugrása lett. Ehhez csapódtak még a szuverén kockázat miatti felárak, amelyek elsôsorban a dél-európai, görög, portugál, spanyol államkötvények árait emelték meg számottevôen. Az euró 9 havi minimumra került a dollárral szemben. A dollárerôsödés pedig minden hüvelykujj szabályt felrúgva, ezúttal nem járt a nyersanyagárak csökkenésével, az olaj árfolyama 9%-kal, az arany árfolyama 14%-kal bôvültek. A piaci szereplôk hirtelen felismerése az egyébként a már régóta ismert európai problémákra, az egységes monetáris unió – szuverén fiskális politikák súrlódásaira, Európában a kockázatkerülést helyezte elôtérbe, a német 10 éves Bund hozama 3,10%-ra, egy évvel ezelôtt érintett történelmi minimuma környékére esett vissza.

Ingatlanforgalmazó alapok

közepes/ mérsékelt

NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY:

Pénzpiaci alapok

HAZAI RÉSZVÉNY:

Likviditási alapok

2

rövid

közép

hosszú

(1 nap-3 hó)

(1-3 év)

(5 év)

Alap neve

alap típusa

MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

A BUX nagyjából visszaadta elôzô havi teljesítményét és a közép-európai részvény indexszel, a Cetop20-szal szinte azonos mértékben esett. Ahogy az elôzô havi emelkedést, úgy a februári esést is a két húzópapír, a MOL és az OTP vezette, több mint 6%-os gyengüléssel. A negyedéves jelentések elôtti túlárazottsági félelmek mellett ezúttal a jellemzôen tôkekiáramlással sújtott feltörekvô részvényalapok állhattak február elején a megroggyanó árfolyammozgás mögött. A kötvénypiacok mellett a részvénypiacokra is árnyékot vetett a szuverén kockázat miatti idegesség szelleme, amely a remegô kezû befektetôk kezébôl kiütötte a részvényeket. Az OTP két és félhavi minimumára, 5078-ra zuhant, hogy aztán lassú építkezés nyomán a februárt így is jóval elôzô havi értéke alatt, 5500 közelében fejezze be. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiacon folytatódott a hozamok esése, amelyet a jegybank 25bp-os soron következô kamatvágása is támogatott. A forint irányadó kamata ezzel 5,75%-os rekord alacsony szintre került. A kötvényvásárlók ereje csak átmenetileg csappant meg, egy–egy forintot is magával ragadó régió gyengülési hullám nyomán. Február elején a hazai deviza másfél havi csúcsán, 274-es szinten is megfordult az euróval szemben. Ugyanis a görög adósságválság esetleges fertôzési hatóköre miatti aggodalmak a perifériát is magával ragadták Európában. A mára pozitív példává kinôtt hazai költségvetési megszorítások és a nyomában stabilizálódó egyensúlyi pálya gyorsan visszahozta a befektetôk vételi kedvét. A hozamok a 3-5 éves lejáraton a 30-, míg a görbe hosszabb végén 15bp-tal kerültek alacsonyabbra. 3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap

DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2010. február 26.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

D Á T U M : 2010. február 26.

HOZAMOK 3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év indulástól***

1,51%

3,30%

41 629 065 675 Ft

ÁRFOLYAM 1,232302 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

7,71%

Naptári éves hozamok 2009 2008

7,60%

8,19%

DÁTUM


2010. február 26.




HOZAMOK 1 000 007 502 Ft

ÁRFOLYAM

7,90%

***Az alap indulása 2007.04.26.

10 852,188900 Ft

MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

Alap hozama**

3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

1,43%

3,17%

indulástól***

7,74%

8,47%


DEVIZA

MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 10 900

HUF

1,24

HUF

ISIN KÓD

1,20

ISIN KÓD

HU0000705280

1,16

HU0000704424

ELSZÁMOLÁS

1,12

ELSZÁMOLÁS

T NAP

1,08

T NAP

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

1,04


10 800

KOCKÁZAT

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz

‡

Betét

Likvid eszköz 56%

18 506 972 223

3 hónap 1 nap

4

10 300 10 200 10 100

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

2010.02.26.

2010.01.24.

2009.12.25.

2009.11.25.

2009.10.26.

2009.09.26.

2009.08.27.

2009.07.28.

2009.06.28.

2009.05.29.

2009.03.30.

2009.04.29.

Összeg (Ft)

‡

Likvid eszköz

magas

‡

Likvid eszköz‡ 69%

692 444 115

közepes

Betét 44%

‡ A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0191%

2009.02.28.

10 000

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

Betét

308 695 001

Költség

-1 131 614

-43 283 730

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1 év

10 400

alacsony

Költség

3 év

10 500

KOCKÁZAT

23 165 377 182

alacsony

5 év

10 600

2009.01.27.

2010.02.26.

2009.12.26.

2009.10.26.

2009.08.26.

Összeg (Ft)

magas közepes

2009.06.26.

2009.04.26.

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.


2007.06.26.

2007.04.26.

1,00

10 700

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.


Betét 31%

‡

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

0,0189%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 5

MKB Mozaik Tôkevédett

MKB Euro Tôkevédett

Likviditási Alap

Likviditási Alap

DÁTUM


2010. február 26.



D Á T U M : 2 010. február 26.

HOZAMOK

1 256 418 690 Ft

3 hó

ÁRFOLYAM 12 184,281000 Ft

Alap hozama**

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

1,43%

3,18%

indulástól***

Naptári éves hozamok 2009

10,71%

8,34%

7,75%

ISIN KÓD

2010. február 26.



HOZAMOK Nem évesített hozam** 6 hó 1 év indulástól***

3 hó

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

0,22%

0,42%

0,93%

Naptári éves hozamok 2009

2,51%

1,06%


1,025638 EUR

MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

36 139 367,23 EUR


DEVIZA

DÁTUM

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

12 190

EUR

1,025

12 020

ISIN KÓD

1,020

HU0000707138

1,015

11 850

HU0000704267 11 680

ELSZÁMOLÁS

ELSZÁMOLÁS

1,010

11 510

T NAP

11 340

1,005



KOCKÁZAT

Likvid eszköz‡

848 428 206

Betét

409 326 945

Költség

-1 336 461


magas

3 hónap 1 nap

6

Betét

Betét 33%



‡

2010.02.26.

2010.01.13.

2009.12.13.

2009.11.13.

2009.10.13.

2009.09.13.

2009.08.13.

2009.07.13.

2009.06.13.

2009.05.13.

2009.04.13.

2009.03.13.

2009.02.13.

2009.01.13.

Összeg (EUR) 20 035 549

Betét 45%


16 133 317

közepes


‡

1 év

Likvid eszköz

alacsony


3 év


2008.12.13.


KOCKÁZAT

alacsony

5 év

1,000 2008.11.13.

2010.02.26.

2010.01.28.

2009.12.29.

2009.11.29.

Összeg (Ft)

magas közepes

2009.10.30.

2009.09.30.

2009.08.31.

2009.08.01.

2009.07.02.

2009.06.02.

2009.05.03.

2009.04.03.

2009.03.04.

2009.02.02.

2009.01.03.


2008.12.04.

2008.11.04.

11 000

2008.10.13.

11 170

2008.09.13.


2008.08.13.

T NAP

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.

Költség

-29 499

‡


5 év



3 év

0,0027%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos betét mellett rövid lejáratú betét is szerepelt. Az alap betétállomány aránya 45% volt a hónap végén. Az MKB Euro TOP 20 Tôkevédett Likviditási Alap beolvadt az alapba 2010. február 11-i értéken a PSZÁF EN-III/ÉA-3/2010 számú engedélye szerint. 7

1 év 3 hónap 1 nap

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2010. február 26.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

2 768 784,79 USD

3 hó Alap hozama**

0,34%

Nem évesített hozam** indulástól*** 0,60%

Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002


9 730 642 569 Ft

ÁRFOLYAM 1,756253 Ft

Alap hozama**

1,76%

4,61%

13,66% 8,00% 7,23% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44%

Referenciaindex hozama**

1,69%

4,58%

11,83% 8,96% 8,18% 10,71% 8,53% 7,67% 6,62% 8,30% 12,05% 6,32% 9,83%


MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

USD

1,007

ISIN KÓD

1,006

DEVIZA

1,8 1,7

HUF

1.6

ISIN KÓD

1,005

1,5

HU0000708052

1,4

HU0000702972

1,004

1,3 1,003

ELSZÁMOLÁS

1,2

1,002


Likvid eszköz magas közepes

Betét

KOCKÁZAT 2 771 151 0

Költség


1 nap

4 761 113 559

Vállalati kötvény

1 408 610 797

Jelzálog kötvény

1 226 196 363

Fedezet eredménye

0

Költség


2010.02.26.

2009.09.01.

2009.03.01.

Vállalati kötvény 14% Állampapír 49%


ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ


0,88 év

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia indexet meghaladó átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett hó végén. Február folyamán az Alapkezelô cserélt ill. lejáró értékpapírokból max 2 éves fix kamatozású papírokat vásárolt, jegybanki alapkamat feletti szinteken. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

3 év

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán.

1 év 3 hónap


1 nap

0,0951% 8


-9 536 347

5 év

3 év 3 hónap

magas közepes

-2 366

5 év 1 év

Állampapír

alacsony

alacsony


2 344 258 197

Összeg (EUR)

KOCKÁZAT ‡

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

Jelzálog kötvény 13%

RMAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE


2008.09.01.


2008.03.01.

1,000

2007.09.01.

T NAP

2003.08.29.


1,1

1,001

2009.09.23. 2009.09.28. 2009.10.03. 2009.10.08. 2009.10.13. 2009.10.18. 2009.10.23. 2009.10.28. 2009.11.02. 2009.11.07. 2009.11.12. 2009.11.17. 2009.11.22. 2009.11.27. 2009.12.02. 2009.12.07. 2009.12.12. 2009.12.17. 2009.12.22. 2009.12.27. 2010.01.01. 2010.01.06. 2010.01.11. 2010.01.16. 2010.01.21. 2010.01.26. 2010.01.31. 2010.02.05. 2010.02.10. 2010.02.15. 2010.02.20. 2010.02.26.

T NAP

2007.03.01.

ELSZÁMOLÁS


HOZAMOK

2006.09.01.

DEVIZA


2006.03.01.

1,006396 USD

2010. február 26.


HOZAMOK ÁRFOLYAM

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

2005.09.01.


DÁTUM

9

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

DÁTUM


2010. február 26.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.



HOZAMOK Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

4 110 847 218 Ft

ÁRFOLYAM

2009 2008

2007

Naptári éves hozamok 2006 2005 2004 2003

2002

Alap hozama**

24,72%

5,33%

5,60%

8,34% 0,20%

5,12%

5,07%

8,91%

13,06% -0,41%

6,35%


30,39%

8,55%

7,67%

14,18% 2,55%

6,11%

6,96%

8,80%

14,09% -0,39% 10,24%

DÁTUM


2010. február 26.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.



HOZAMOK Nem évesített hozam** indulástól***

258 109 387 Ft Alap hozama** Referenciaindex hozama**

ÁRFOLYAM

9,00% 2,09%


MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

1,09

HUF

ISIN KÓD

4,0

HU0000707989

KOCKÁZAT magas

Összeg (Ft)

Likvid eszköz

60 271 290

Állampapír

3 323 924 586

Vállalati kötvény

103 441 900

Jelzálog kötvény

627 960 076

Fedezet eredménye

0

Jelzálog kötvény 15%

1,01


Vállalati kötvény 3%

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

78 294 859

Állampapír

40 616 400

Hazai vállalati kötvény

25 930 981

magas

Hazai befektetési alap

26 457 206

közepes

Külföldi vállalati kötvény

87 193 857

alacsony

Fedezet eredménye Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év




4,12 év

Az MKB Állampapír Alap átlagos hátralévô futamideje 4,1 év volt hó végén, ezzel 0,1 évvel meghaladta indexe durationját. Február folyamán kialakult pozitív magyar kötvény piaci hangulatot kihasználva tette meg a lépéseket az Alapkezelô. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

1 év 1 nap


10

0

-4 750 634

3 év 3 hónap

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

Költség

Külföldi vállalati kötvény 34%

2010.02.26.

2010.02.17.

2010.02.03.

2010.01.20.

2010.01.06.

2009.12.23.

2009.12.09.

2009.11.25.

2009.11.11.

2009.10.28.

2009.10.14.

2009.09.30.

2009.09.16.


EURO CORPORATES INDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN

KOCKÁZAT

Állampapír 81%

2009.09.02.


2009.08.19.

1,00 2009.08.05.

2010.02.26.

2009.07.31.

2009.01.31.

2008.07.31.

2008.01.31.

2007.07.31.

2007.01.31.

2006.07.31.

2006.01.31.

2005.07.31.

2003.08.29.


közepes alacsony

1,02

T+3 NAP

3,0

MAX

1,03

ELSZÁMOLÁS

3,2

T+2 NAP


1,04

3,6 3,4

ELSZÁMOLÁS

1,06 1,05

3,8

HU0000702956

1,08 1,07

4,2

ISIN KÓD

1,10

4,6 4,4

HUF

MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

2009.07.22.

DEVIZA

1,083793 Ft

2009.07.08.

4,585357 Ft



Hazai befektetési alap 10% Hazai vállalati kötvény 10%

-383 916

Állampapír 16%

‡




1,55 év

Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap portfóliójának vállalati kötvény kitettségét növelte az Alapkezelô, a hó végére elérte a 40%-ot. A deviza kitettségét nem fedezte február végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI VIMPELCOM MOBILE TELESYSTEMS MAK 2013E FIAT FINANC & TRADE GE CAP

11

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap

DÁTUM


2010. február 26.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.



HOZAMOK

792 135 454 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM

Nem évesített hozam** 1 év 3 év indulástól***

Naptári éves hozamok 2009 2008

7,87%

2,75%

-1,88%

-1,72%

DÁTUM


2010. február 26.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 317 150 557 Ft

-12,29%

Évesített hozam** 3 év Indulástól**

1 év Alap hozama**

ÁRFOLYAM


0,949322 Ft


HOZAMOK

17,64%

-6,29%


-3,17%

6,88%

-26,41%

3,07%

5,18%


0,870668 Ft

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,10

DEVIZA

HUF

1,05

HUF

ISIN KÓD

1,00

ISIN KÓD

1,15 1,05 0,95

0,95

HU0000703962

0,85

0,90

ELSZÁMOLÁS


KOCKÁZAT magas


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

16 143 406

Kötvény

130 768 325

Hazai alap

420 520 168

Külföldi alap

225 504 522

Likvid eszköz 2%

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év

Fedezet eredménye Költség

1 nap

12

Külföldi alap 28%

-800 967




0,56%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója nem változott januárban. Az alap portfóliójában 58%-ban ingatlan piacot lefedô befektetések voltak. Az alap devizakitettsége nem volt fedezve a hó végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Pénzpiaci Bef.Alap MAG Ingatlanbefektetési alap RREEF ASIA PACIFIC REALEUR DIALÓG INGATLANFEJLESZTô RÉSZVÉNY BEF ALAP EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE



KOCKÁZAT

Hazai alap

Likvid eszköz

‡

Külföldi alap

2010.02.26.

2009.12.19.

2009.09.19.

2009.06.19.

2009.03.19.

2008.12.19.

2008.09.19.

2008.06.19.

2008.03.19.

2007.12.19.

2007.09.19.

2007.06.19.

2007.03.19.

2006.12.19.


magas

Hazai alap 53%

0

0,65 2006.09.19.

2010.02.26.

Kötvény 17%

‡

1 év 3 hónap

2009.10.31.

‡

közepes alacsony

2009.07.31.

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.

2008.01.31.

2007.10.31.

2007.07.31.

2007.04.30.

2007.01.31.


0,75

T+2 NAP

0,80

2006.06.19.

0,85

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP

2005.12.19.

ELSZÁMOLÁS

2006.03.19.

HU0000705058

Összeg (Ft) 47 779 268

Külföldi alap 3%


260 926 981 8 847 698

közepes

Fedezet eredménye

alacsony


Költség

0

Hazai alap 82%

-403 390

‡




0,85%

Az MKB Alapok Alapja a hónap végén hozzávetôlegesen a következô összetételt érte el: 28%-os részvény jellegû-, 39%-os kötvény jellegûvalamint 8%-os nyersanyag jellegû kitettség, a maradék 25% hányad rövidtávon könnyen értékesíthetô befektetések és számlapénz volt. Az alap devizakitettségét a hónap végén nem fedezte.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Pénzpiaci Bef. Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Bef. Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Bef. Alap

13

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

DÁTUM


2010. február 26.

Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.



547 168 806 Ft Alap hozama**

425 429 178 Ft

0,695113 Ft

MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HU0000707971

0,65

1,04

ELSZÁMOLÁS

0,55

0,99


KOCKÁZAT

Állampapír

36 591 120

Befektetési alap

483 230 996

Likvid eszköz

‡

Összeg (Ft) 28 134 478


Állampapír 7%

magas



0

alacsony

-787 788

Befektetési alap 88%

‡


AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI 5 év

ETFS CRUDE OIL ETFS COPPER POWERSHARES DB COMMODITY IND ETFS GOLD ETFS ALUMINIUM

Likvid eszköz‡

318 718 147

Kötvény

29 445 780

Részvény

77 798 947

2010.02.26.

2009.11.11.

2009.08.11.

2009.05.11.

2009.02.11.

2008.11.11.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

Részvény 18%


KOCKÁZAT

Fedezet eredménye

közepes

0

Kötvény 7%

alacsony

Költség


RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja az év elsô hónapjában fennálló alul súlyát zárta februárban, aminek következtében az alap árfolyama jelentôsen emelkedett a pozitív nyersanyag piaci turbulenciát kihasználva. A deviza kitettségét nem fedezte január végén.

2007.02.11.

Összeg (Ft)

magas

Fedezet eredménye

2006.11.11.

2005.05.12.

2010.02.26.

2010.02.03.

2010.01.20.

2010.01.06.

2009.12.23.

2009.12.09.

2009.11.25.

2009.11.11.

2009.10.28.

2009.10.14.

2009.09.30.

2009.09.16.

2009.09.02.

2009.08.19.

2009.08.05.

.2009.07.2.

2009.07.08.

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN


2006.08.11.

0,45

T+3 NAP 0,94

2006.05.11.

T+3 NAP

14

2,33%

0,75

HU0000703632

ELSZÁMOLÁS

1 nap

-2,80%

0,85

1,09

3 hónap

-46,28%

0,95

ISIN KÓD

Költség

16,11%

1,05

1,14

ISIN KÓD

közepes

2009

-7,30%

1,15

HUF

1 év

-14,22%

MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

HUF

3 év

28,81%

Naptári éves hozamok 2008 2007 2006


1,19


Évesített hozam** 3 év Indulástól***

1 év Alap hozama**

ÁRFOLYAM

15,61%




HOZAMOK

13,73%


DEVIZA


2006.02.11.

1,134799 Ft

2010. február 26.

2005.11.11.

ÁRFOLYAM

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.

2005.08.11.


DÁTUM

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

-533 696

‡




1,38%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap az elôzô hóban felvett viszonylag alacsony részvény kitettségét tartotta. Az alap a kedvezôtlen piaci hangulat elnyúlásával párhuzamosan nettó short pozícióját növelte 19%-os mértékig. Az alap nem adott el rövidre papírokat, hanem olyan etf-eket keresett, amiknek az árfolyama akkor emelkedett, ha az S&P500-as és Nasdaq indexek estek. Deviza kitettsége nem volt fedezve február végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI D100630 PROSHARES ULTRASHORT S&P500 PROSHARES ULTRASHORT MKB Nyersanyag Alapok Alapja Bef. Jegy (AK)

15

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap

DÁTUM


2010. február 26.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


HOZAMOK Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

4 023 496 386 Ft

2002

67,13%

-4,98%

2,38%

49,52% -46,40%

7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61%

0,52%


72,27%

-5,05%

5,20%

52,60% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58%

3,88%


Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

1 895 222 711 Ft

ÁRFOLYAM


0,549586 Ft

DEVIZA

-14,83%

-2,89%

13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89%


23,60%

-11,24%

0,34%

19,17% -39,80% 8,04% 14,58% 24,83% 0,36% 29,47% -39,71%

0,98

HUF

0,86

2,2 1,9

ISIN KÓD

0,74

HU0000702964

1,6

HU0000702931

0,62

ELSZÁMOLÁS

1,3

ELSZÁMOLÁS

0,50

T+3 NAP

1,0

T+2 NAP

Likvid eszköz

‡

Részvény

Összeg (Ft) 905 481 845

Kötvény 0%



‡

Kötvény

0

Költség

-3 333 145

Részvény 78%

alacsony

Kötvény

103 355 700


16

2010.02.26.

2009.12.01.

2009.09.01.

2009.06.01.

2009.03.01.

2008.12.01.

2008.09.01.

2008.06.01.

2008.03.01.

2007.12.01.

2007.09.01.

2007.06.01.

2007.03.01.

2006.12.01.

2006.09.01.


Részvény

1 605 751 315

Részvény 85%

Kötvény 5%

magas közepes

Fedezet eredménye

0

alacsony

Költség

3 év

188 688 207

KOCKÁZAT

magas

5 év

Összeg (Ft)

DowStoxx50

3 121 347 686

KOCKÁZAT


2006.06.01.


2006.03.01.

2003.08.29.

2010.02.26.

2009.09.01.

2009.03.01.

2008.09.01.

2008.03.01.

2007.09.01.

2007.03.01.

2006.09.01.

2006.03.01.

2005.09.01.

2003.08.29.

0,38


közepes

2002

24,59%

2,5

HUF

CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

2008

Alap hozama**

MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA


2009

Naptári éves hozamok 2007 2006 2005 2004 2003


MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

ISIN KÓD


HOZAMOK

2005.12.01.

1,879930 Ft

2003

Alap hozama**

2010. február 26.

2005.09.01.

ÁRFOLYAM

2009 2008


BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

2005.06.01.


DÁTUM

‡




1,43%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap február közepi pozitív részvény piaci hangulatot kihasználva átmenetileg benchmark szintre állt fel, majd a piaci szentiment fokozatos romlásával a részvény kitettséget 77,6%-ra – jelentôs profitot realizálva – csökkentette hó végére. Deviza kitettségét nem fedezte az Alapkezelô.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ERSTE BANK STK (CZK) CEZ PKO BANK POLSKI SA Bank PEKAO SA KGHM POLSKA MIEDZ SA


-2 572 511

‡




1,58%

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap részvény kitettsége az év végére is tartotta az elôzô hóban beállított arányt. Részvény kitettsége 74,84% volt. Deviza kitettsége nem volt fedezve február végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI DEUTSCHE BANK Total Fina SA Telefonica SA Sanofi-Aventis BNP Paribas SA

17

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap Fogalomtár

DÁTUM


2010. február 26.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5 633 201 914 Ft

ÁRFOLYAM



14 257,805500 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

-100,00%

ISIN KÓD HU0000704531

MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl.

16000 15500

KOCKÁZAT magas közepes alacsony


13500

EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.


2010.02.26.

2010.02.15.

2010.02.08.

2010.02.01.

2010.01.25.

2010.01.18.

2010.01.11.

2010.01.04.

2009.12.28.

2009.12.21.

2009.12.14.

2009.12.07.

2009.11.30.

2009.11.23.

2009.11.16.

2009.11.09.

2009.11.02.

2009.10.26.

2009.10.19.

2009.10.12.

13000 2009.10.05.

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX

14000

2009.09.28.


Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik.

14500

2009.09.21.

AZ ALAP KEZELÉSI SZABÁLYZATÁNAK 8.2.2-ES PONTJÁBAN SZEREPLÔ NAPOKON

Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg.

15000

2009.09.14.

ELSZÁMOLÁS

Összeg (Ft)

‡

1 379 401

Részvényindex opciós konstrukció 7%


18

Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik.


Betét

5 270 972 133

Részvényindex opciós konstrukció

383 361 375

MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

0

Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel.

Fedezet eredménye

Betét 94% Költség

--22 510 995


5 év 3 év

Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg.


HUF

3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta.

PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor.

RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

19

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

MKB Zártvégû Alapok Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

20

2007.03.29.

2007.05.14.

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.

MKB Hozam Expressz II Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.14.

MKB Hozam Expressz III Tôkevédett Származtatott Alap

2007.11.23.

MKB Hozam Expressz IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.01.18.

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2010.03.29.

2010.05.14.

2010.06.29.

2010.09.14.

2010.11.23.

2011.01.18.

2011.03.07.

2010.10.11.

2011.06.06.

3 év

3 év, de elôbb is megszûnhet

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac

Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac


Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai részvények és pénzpiac

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

2,5 év

3 év

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11.

3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

2008.10.09.

2011.10.10.

3 év

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.11.05.

2011.11.07.

3 év

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2009.08.07.

2012.08.07.

3 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Európa Csillagai Forint Tôkevédett Származtatott Alap

2009.10.15.

2012.10.16.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Európa Csillagai Euro Tôkevédett Származtatott Alap

2009.11.06.

2012.11.06.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2013.06.28.

3,5 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

21

Jegyzetek

22

Jegyzetek

23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents