MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2008. DECEMBER

Összefoglaló Az amerikai vezetô részvényindex decemberi halvány, 0,8 százalékos emelkedése alig szépítette a nagy gazdasági világválság óta legnagyobb éves visszaesést: az S&P500 ugyanis 2008-ban 38,5 százalékkal alacsonyabb szinten fejezte be az évet a januári induláshoz képest. Az 1937-es év 38,6 százalékos hanyatlásával ennél csak minimálisan volt rosszabb. A New York-i börzemutató 11 éves minimumon járt november 20-án és a volatilitás annyira megnôtt, hogy 5 százalékos napon belüli árfolyam elmozdulásra 18-szor került sor. Az elmúlt 7 évtized legnagyobb pénzügyi válságát átélô Amerikában 2000 mrd dollár elköltését fontolgatják, bankmegmentésre, az autógyártók megsegítésére, a befagyott hitelpiacok felélesztésére, infrastrukturális beruházásokra és adócsökkentésre. A Fed csaknem 0 százalékig vitte le az irányadó kamatot, miközben a visszaesés már a fogyasztást is érintette az elmúlt 40 év legrosszabb karácsonyi szezonját eredményezve a tengeren túlon. Amerika, Európa és Japán hosszú évtizedek óta elôször néznek egyidejû recesszió elé. A gazdaság élénkítô csomagok átmeneti hangulatjavító hatására igaz, hogy a német Dax 3-, és a japán Nikkei 4,1 százalékkal emelkedett decemberben, az éves hanyatlás azonban mindkét vezetô részvénypiacon meghaladta a 40 százalékot. Az IMF prognózisa szerint a világgazdaság növekedése a 2008-as 3,7% után 2009-re 2,2 százalékra eshet vissza. A 3 vagy annál kisebb növekedés pedig már globális recessziónak számít. A recessziós aggodalmak nem kedveztek az olaj árának, amely decemberben újabb nagy hullámmal, egyharmadával zsugorodva 39 dolláron zárta az évet. A nemzetközi pénzek mozgását továbbra is a biztonságba menekülés jellemezte és az amerikai 10 éves kötvényhozam 70 bázispontos csökkenést követôen történelmi minimumra, 2,22 százalékra került. A 2 éves és a 10 éves amerikai kötvény hozamok közti eltérés 2,62 százalékról 1,46 százalékra mérséklôdött, jelezve, hogy az inflációs kilátások drasztikus javulása élénkítette a hosszabb lejáratú papírok iránti keresletet. Novemberben az amerikai infláció 1,1 százalékot, a legfrissebb adatok szerint decemberben az euró-zónás infláció alig 1,6 százalékot tett ki. Az elôzô hónapok dollárerôsödô trendjét megtörve, az utóbbi egy hónapban jelentôsen gyengült a zöldhasú, ami mögött a nyereség realizálás reményében végrehajtott dollár long pozíciók zárása állhatott. A zöldhasú egy hónap alatt az euróval szemben 10-, és a jennel szemben 5 százalékkal értékelôdött le. Az amerikaiaknál lényegesen rosszabb euró-zónás növekedési kilátások ugyanakkor 2009 elsô felére ismét az euró gyengülését vetítheti elôre, mivel az Európai Központi Bank kamatcsökkentési ciklusát akár az euró alapkamat 1 százalékos szintjéig folytathatja a jelenlegi 2,5 százalékról. A forint decemberben az euróval szemben közel 2 százalékot értékelôdött le és 263,50-es szinten zárta az évet. A dollár nemzetközi piacokon való megroggyanásának következtében ugyanakkor a dollárral szemben több mint 7 százalékkal erôsödött. Így a bankközi devizapiacon az év utolsó napján a zöldhasú egységéért 20 forinttal kevesebbet, mindössze 188 forintot adtak, mint egy hónappal azelôtt. Az MNB Monetáris Tanácsa decemberben kétszer is mér-

2

sékelte az irányadó kamatot, amely ezzel 10 százalékra került. A november 23-i 300 bázispontos kamatemelésnek ezzel a felét már visszaadta a jegybanki grémium. Simor András jegybank elnök szerint a monetáris enyhítés nagy léptekkel folytatódhat, mivel a meredek dezinfláció nyomán a jegybank nagy valószínûséggel a 3 százalékos inflációs cél alá lôhet, miközben a magyar gazdaság recessziós kilátásai is jelentôsen romlottak a novemberi inflációs jelentésben felvázoltakhoz képest. Pénzügyi stabilitási prioritása azonban továbbra is maradhat a jegybank kamatdöntô testületének. Egyik oldalról ugyanis az IMF/Világbank/EU 20 mrd dolláros hitelkerete a pénzügyi stabilitást erôsíti, amennyiben a teljes 2009-es költségvetési hiány és a lejáró államadósság megújítása finanszírozhatóvá vált ebbôl, másik oldalról azonban recessziós környezetben a GDP arányos adósság mutató növekedése az ország megítélésének árthat. A vártnál jobb, 5,1-rôl 4,2 százalékra csökkenô novemberi infláció segítette a hazai állampapír piaci hozamesés felgyorsulását. Az év utolsó havában a rövid lejáratú papírok referencia hozamai 170-180 bázisponttal kerültek alacsonyabbra és 9 százalék közvetlen közelében zártak. A jegybanki kamatlépéseknél nagyobb mértékû hozamszakadás további jelentôs monetáris enyhítés beárazását jelzi. Egy enyhe külföldi vételi érdeklôdés december közepén 50 mrd Ft-os átmeneti emelkedést okozott a külföldiek forint kötvényállományában. A hazai részvény piaci index a drámai 40 százalékos zuhanást hozó ôszt követôen, decemberben már csupán 3,6 százalékot veszített értékébôl. Az éves teljesítmény a régió más börzéihez hasonlóan, az index felezôdését hozta. A BUX 12441 ponton zárta az évet az év eleji 26235 ponttal szemben. Decemberben azonban a kilengések szelídültek, az MTelekom közel 10 százalékos csökkenése mellett a MOL 6-, és az OTP alig 3 százalékot veszített értékébôl. A négy nagy közül egyedüli papírként a Richter 5 százalékkal tudott emelkedni. A gyógyszerpapír 30 ezer forint fölé került árfolyama, illetôleg a MOL és OTP jelentôs árfolyamvesztése miatt a Richter a BUX legnagyobb súlyú papírjává vált. Kockázat:

3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


33 918 809 141 Ft

1 534 979 810 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

A nettó eszközérték arányában (%)

ÁRFOLYAM 1,128866 Ft

Folyószámla, készpénz, repo

33 960 462

100,12%

0

0,00%

0

0,00%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-41 652

-0,12%

Betét Diszkontkincstárjegyek

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

Költségek össz.: (ezer Ft)

Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)


1 536 668

100,11%

0

0,00%


Folyószámla, készpénz, repo Betét Diszkontkincstárjegyek

0

0,00%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-1 688

-0,11%

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* 1,14 1,12


MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása*

11300

1,10

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1,08


akár 1 naptól - 3 hónapig

1,06


KOCKÁZAT

1,04

KOCKÁZAT

DÁTUM

Nem évesített hozam**

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt az év végén.

42

3 hó 6 hó 1 év

2,37% 4,29% 7,88%

Indulástól***

7,40%

2008

Hozam** 7,90%

DÁTUM

2008.12.31.

2008.12.23.

2008.12.16.

2008.12.09.

2008.12.02.

2008.11.25.

Nem évesített hozam** Alap hozama**

2008. december 31.

PIACI KÖRNYEZET

2008.11.18.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

11000 2008.11.11.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

2008.11.04.

2008.12.31.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

Év

Alap hozama**

2008. december 31.

2007.08.26.


2007.06.26.

1,00 2007.06.26.


11100

alacsony

1,02

2007.04.26.

alacsony

11200

Indulástól***

1,32%

Az MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt év végén. 5

MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap



31412831,18 EUR


Összeg (ezer EUR)


ÁRFOLYAM Folyószámla, készpénz, repo

0

0,00%

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-34

-0,11%

Költségek össz.: (ezer EUR)

Folyószámla, készpénz, betét, repo Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

1,012


1,010

2 hét-1 év


37 300

0,45%

8 334 670

99,71%

Diszkontkincstárjegyek

311 064

3,72%

Magyar államkötvények

6 625 695

79,26%

Vállalati kötvények

775 249

9,27%

Jelzáloglevél

622 663

7,45%

-720

-0,01%

Kötelezettség Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)

0

0,00%

-11 935

-0,14%

2008.12.31.

2008.12.31.

2008.12.24.

2008.12.17.

2008.12.10.

2008.12.03.

2008.11.26.

2008.11.19.

2008.11.12.

2008.11.05.

2008.10.29.

2008.10.22.

2008.10.15.

2008.10.08.

2008.10.01.

2008.09.24.

2008.09.17.

2008.09.03.

2008.08.27.

2008.08.20.

2008.06.30.

Nem évesített hozam**

Év

Hozam** Referenciaindex hozama**

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 3 hó 2,20% 2,71% 6 hó 4,31% 4,91%

2008 2007 2006

Évesített hozam**

2005

7,14%

8,38%

2004

11,28%

12,16%

2003

7,59%

6,13%

2002

7,99%

9,83%

DÁTUM

2007.12.31.

1,0

RMAX 2008.08.13.


1,1

2007.06.30.


2006.12.31.

1,000

1,2

2006.06.30.


1,3

alacsony

2005.12.31.

1,002

1,4

2005.06.30.

alacsony

1,5

2004.12.31.

1,004

1,6

2004.06.30.

KOCKÁZAT

KOCKÁZAT

MKB Prémium Pénzpiaci Befektetési Alap árfolyam változása*

2003.08.29.

1,006

2008. december 31.

Nem évesített hozam** Alap hozama**

2008. december 31.

6

Összeg (ezer Ft)

1,014


Az augusztusban induló MKB Euró Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt az év végén.

1,565061 Ft

MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása*

1,008

PIACI KÖRNYEZET

0,00%



DÁTUM

100,11%

0

Kötelezettség

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

31 447

Betét

2008.09.10.

1,013648 EUR


ÁRFOLYAM

Indulástól***

1,31%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia hozamnál valamivel magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett december végén.

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

6,45% 6,19% 7,36%

8,43% 7,57% 8,60%

6,47% 6,57% 5,53%

8,45% 7,67% 6,62%

7

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


372 614 554 Ft


Összeg (ezer Ft)



Folyószámla, készpénz, betét, repo

87 428

1,67%

BEFEKTETÉSI POLITIKA

Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok

5 144 265

98,51%


3 663 275

70,15%

Nemzetközi államkötvények

176 288

3,38%


1 101 718

21,10%

Jelzáloglevél

202 985

3,89%

-720

-0,01%

0

0,00%

-1 069

-0,02%

-7 604

-0,15%

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.


MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap árfolyam változása*

1-3 év

4,2

3,6

Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett. December elején MOL euróban denominált kötvényt vásárolt és teljes mértékben fedezte az alap devizakockázatát.

86

0

0,00%

-534

-0,14%

Követelés Fedezeti ügylet eredménye

701

0,19%

1 712

0,46%

-811

-0,22%


MKB Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása* 1,15 1,10 1,00 0,95 0,90

Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 0,20% 3,43% 6,38%

2,58% 5,19% 7,63%


2008 2007

0,20% 5,12%

2,59% 6,11%

2006 2005 2004 2003 2002

5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35%

6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, amerikai ingatlan szektor ETF, amerikai technológiai illetve félvezetô index ETF, valamint FTSE Xinhua 25 indexkövetô tôzsdei alapot tartalmazott év végén. Az alap devizakitettsége a hónap végével teljes mértékben fedezve volt.

Évesített hozam** 1 év 3 év Indulástól***

Alap hozama** -26,35% -7,25% -7,17%

Év 2008 2007 2006

2008.12.31.

2008.10.29.

2008.09.04.

2008.07.11.

2008.05.17.

2008.03.23.

2008.01.28.

2007.12.04.

2007.10.10.

0,65 2007.08.16.

2008. december 31.

0,70 2007.06.22.

DÁTUM

0,75

2007.04.28.

2008.12.31.

2008.06.30.

2007.12.31.

2007.06.30.

2006.12.31.

2006.06.30.

2005.12.31.

2005.06.30.

2004.12.31.

2003.08.29.

2004.06.30.

2,8

0,80

2007.03.04.


0,85

2007.01.08.

3,2

1 év 3 év 5 év

Kötelezettség

közepes


3,4

PIACI KÖRNYEZET

35,65%


KOCKÁZAT

3,8

2008. december 31.

132 820

1,05

4,0

3,0

DÁTUM

39,55%

Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye

2006.11.14.

MAX

24,52%

147 368

2006.09.20.


91 357

Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

2006.07.27.

közepes



2006.06.02.

KOCKÁZAT

Fedezeti ügylet eredménye

0,795096 Ft

2006.04.08.

1-3 év

Követelés


2006.02.12.


Kötelezettség

Összeg (ezer Ft)

2005.12.19.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


ÁRFOLYAM

Hozam** -26,41% 3,07% 5,18%

9

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


914 377 225 Ft

1 118 368 557 Ft Összeg (ezer Ft)

0,923527 Ft


110 670

9,90%


Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

822 653

73,56%

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.

Külföldi ingatlan bef.

159 778

14,29%


29 203

2,61%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%


1,248525 Ft

Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre.

-0,15%

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*


1,10

3 év

0,96

10 8


0,92

-480

-0,05%

Kötelezettség Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)

0

0,00%

-1 650

-0,18%

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 2,6

2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2

DÁTUM

2008.12.31.

2008.12.31.

2008.11.09.

2008.10.04.

2008.08.29.

2008.07.24.

2008.06.18.

2008.05.13.

2008.04.07.

2008.03.02.

2008.01.26.

2007.12.21.

2007.11.15.

2007.10.10.

2007.09.04.

2007.07.30.

2007.06.24.

2007.05.19.

2007.04.13.

2007.03.08.

2007.01.31.

1,0 2008.06.30.

RAX

0,90

PIACI KÖRNYEZET

73,02%

2007.12.31.

0,94

0,00%

667 689

2007.06.30.

DÁTUM

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja a hazai ingatlanalap-piacon kialakult helyzetre való tekintettel két lépésrôl döntött: egyrészt visszaváltási megbízást adott ki az Európa, az OTP és Erste Ingatlanalapokra, melyek pénzügyi teljesülése február illetve április elején fog megtörténni. Továbbá az alap csökkentette az európai és ázsiai ingatlanpiaci indexekhez kötött ETF kitettség arányát. Ennek következtében az alapban található likvid eszközök aránya 50% körül alakult az év végén és devizakitettsége teljes mértékben fedezve volt.

magas

1,00 0,98

2008. december 31.

KOCKÁZAT

1,02


Hazai részvények

0

2,4

1,04


11,05%


2006.12.31.

1,06

101 012


2006.06.30.

mérsékelt

11,05%

2005.12.31.

1,08

16,16%

101 012

2005.06.30.

KOCKÁZAT

147 807



-0,20%

-1 726



2004.12.31.

3 év

-2 210

Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM

2004.06.30.





2003.08.29.

ÁRFOLYAM


2008. december 31.

Nem évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** -12,26% -4,13%

Év 2008

Hozam** -12,29%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége év végén enyhén bechmark alatt volt, a bluechip papírok súlya enyhén csökkent a hónapban.

Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

-46,31% -13,16% 2,28%

-49,57% -10,65% 7,42%


2008 2007 2006

-46,40% 7,23% 13,91%

-49,66% 13,33% 24,99%

2005

28,69%

42,03%

2004

33,35%

41,31%

2003

9,17%

8,58%

2002

0,59%

3,88% 11

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


1 801 468 786 Ft

401 355 032 Ft

0,563374 Ft



Hazai értékpapírok

0

0,00%

Vállalati kötvény

0

0,00%


0

0,00%

Külföldi befektetési jegy

27 862

6,94%

Külföldi részvények

101 974

25,41%

Hazai részvények Kötelezettség

0

0,00%

-490

-0,12%

Követelés

0 Fedezeti ügylet eredménye


0,524423 Ft

0,85%

-931

-0,23%

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

11,42%

194 689

10,81%

Diszkontkincstárjegyek Államkötvények


0

0,00%

1 417 836

78,70%

Kötelezettség

-530

-0,03%

Követelés

333

0,02%


1,05

magas

0,9

0,7

12

0,6

DowStoxx50

0,4

1 év 3 év Indulástól***

Alap hozama** -46,19% -18,84% -14,57%

Év 2008 2007 2006

Hozam** -46,28% -2,80% 2,28%

2008.12.31.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

2007.02.11.

2006.11.11.

2006.08.11.

2006.05.11.

2006.02.11.

Évesített hozam**

2008.12.31.

DÁTUM

0,45

2008.06.30.

0,55

2007.12.31.

0,5

2007.06.30.

0,65


2003.08.29.

0,75

2005.11.11.

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap deviza kitettsége teljes mértékben fedezve volt, az alap részvénykitettsége a hónap során 40% alá csökkent. A hónap során az alap tartotta azt a kétszeres tôkeáttételt leképezô ETF-et, ami az amerikai kötvénypiaci hozamok emelkedéséhez kötött. Az alap deviza kitettsége fedezve volt az év végén.

0,85

2005.08.11.

PIACI KÖRNYEZET

-0,19%

0,8

2005.05.12.

2008. december 31.

-0,74%

-3 337

1,0

0,95

DÁTUM

-13 260

MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása*

MKB Hozamvadász Befektetési Alap árfolyam változása*

KOCKÁZAT

0,00% 10,81%


Külföldi részvények

3 év 1,15

0 194 689

2006.12.31.


205 737



magas




0,00%

3 401


ÁRFOLYAM

2006.06.30.

KOCKÁZAT

67,16%

Összeg (ezer Ft)

2005.12.31.

3 év

269 538


2005.06.30.



2004.12.31.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.

Összeg (ezer Ft)

2004.06.30.

ÁRFOLYAM


2008. december 31.

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap deviza kitettsége december végével teljesen fedezve volt, az alap a benchmark-hoz képest enyhén alul volt súlyozva a hónap során.

Év

Évesített hozam** 1 év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** -40,17% -42,33%


2008 2007

-40,25% 2,08%

-42,41% 6,91%

3 év

-11,00%

-10,83%

2006

15,86%

15,12%

5 év

-2,57%

-1,68%

2005 2004 2003 2002

19,47% 4,58% 19,21% -28,36%

21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 13

MKB Tôkevédett Származtatott Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

MKB Tôkevédett Származtatott Alapok Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Gránit Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.07.17.

2009.01.27. 2,5 év

Európai (FTSE EPRA), japán (REIT), és magyar ingatlanpiacok (BNP Paribas magyar ingatlanpiaci index) és pénzpiac

MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.09.05.

2009.09.09. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

MKB Tricollis Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.12.20.

2009.06.22. 2,5 év

Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac

MKB Világszám 2007.02.19. Tôke- és Hozamgarantált Származtatott Alap

2009.08.21. 2,5 év

MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.03.29.

2010.03.29. 3 év

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.05.14.

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.


2010.05.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet 2010.06.29. 3 év

Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac

MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. Tôkevédett Származtatott Alap

2010.09.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

MKB Euro Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

2009.09.21. 2 év

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

MKB Dollár Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

2009.09.21. 2 év

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. Tôkevédett Származtatott Alap 14

A világ „blue chip” vállalatai:15 egyedi részvény és pénzpiac

2010.11.23. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

Befektetési terület

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „A” sorozat

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „B” sorozat

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. Tôkevédett Származtatott Alap

2011.01.18. 3 év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

2011.03.07. 3 év


MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

2010.10.11. 2,5 év

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2011.06.06. 3 év

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11. 3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

Az Alap 2011.10.10. 3 év nyilvántartásba vételének napja

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

Az Alap 2011.11.07. 3 év nyilvántartásba vételének napja

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac 15

A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli.

EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.

DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz.

RAX A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.

MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26.; MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2008.08.13.; MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2008.11.04.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents