MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2011. NOVEMBER MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Aktualitások Az MKB FIX Hozamú Tôke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap a fix 20%-os (éves szinten 3,99%; EHM: 3,71%) hozamon felül világszerte meghatározó jelenléttel bíró, tôkeerôs vállalatok részvényteljesítményén keresztül elérhetô többlet hozamlehetôséget kínál 5 éves idôtávon. Jegyzési idôszak: 2011. november 7. - december 15. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Kockázat

Kockázat/hozam

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok

közepes/ mérsékelt

Tôkevédett alapok Pénzpiaci alapok

alacsony Likviditási alapok

Befektetési idôtáv

2

rövid

közép

hosszú

(1 nap-1 év)

(1-3 év)

(5 év)

Alap neve

alap típusa

MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

Mi történt novemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A november az elôzô hónap korrekcióját hozta, a vezetô indexek az októberi rally mintegy felét adták vissza a hónap végéig. Továbbra is az eurozóna válságának eszkalálódása mozgatta leginkább a piacokat. A görög és az olasz kormány bukása és szakértôi kormányok felállítása volt a hónap két legfontosabb eseménye – egyelôre a piac szkeptikusan figyelte az eseményeket. Nem segített az sem, hogy a makrogazdasági adatok inkább vegyesek voltak a hónapban, a leginkább a kínai termelôi adatok okoztak csalódást a piacon.

NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvénypiacokon a rekordok hónapja volt a novemberi. Az olasz és a spanyol kötvénypiacokon az euró fennállása óta legmagasabb hozamszinteken vontak be tôkét az államok, illetve a német és a perifériás országok hozamfelára újabb csúcsokat döntöttek. A befektetôk ijedelmét jól tükrözi, hogy immár a francia-német, belga-német és osztrák-német hozamfelár is soksok éves csúcsot döntött. Ezt csak tetézte a német 10 éves államkötvény-aukció sikertelensége, ahol a piaci lefedettség nem érte el az egyszeres szorzót és a német kincstár csökkenteni volt kénytelen a kibocsátani tervezett mennyiséget.

HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai piacot egyértelmûen a nemzetközi események dominálták, annak ellenére, hogy az OTP és a MOL esetében is akadt egyedi vállalati hír. A bankpapír a rossz nemzetközi szektorteljesítmény hatására ismét benézett 2900 alá, míg a MOl jobban tartotta magát a 17000-es szint környéként. Az Mtelekom viszont elfáradt és egészen 480 forintig esett, míg a Richterben a kedvezô októberi gyógyszerkutatásí hír után a profitrealizálók 34000 forintig vitték le az árfolyamot 36000 környékérôl. Említést érdemel még az FHB 500 forint alatti árfolyama, illeve a CIG Pannónia szintén friss új mélypontja 500 forintos részvényenkénti árszint alatt.

HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiaci folyamatok 2008 ôszének legsötétebb napjait idézték – sikertelen kötvényaukciók, 60-80 bázispontos hozamugrások és jóval 9% feletti hosszabb lejáratú kötvényhozamszintek. Ehhez társult az ismét 317-et ostromló EURHUF kurzus, valamint a Moody’s leminôsítése, mellyel hazánk államadóssága 1995 óta elôször ismét kikerült a befektetésre ajánlott kategóriából az egyik hitelintézetnél. Dacára annak, hogy a hazai gazdaságpolitikában fordulat körvonalai fedezhetôk fel, melynek elsô jele az, hogy a kormány az IMF-hez fordult egy készenléti hitelmegállapodás lehetôségeivel kapcsolatban.

3

MKB Garantált Likviditási Alap DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2011. november 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

D Á T U M : 2011. november 30.

HOZAMOK 3 hó 6 hó Nem évesített hozam**

43 927 529 431 Ft

ÁRFOLYAM 1,344060 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

1,31%

2,58%

1 év 3 év indulástól*** Évesített hozam**

2010 2009 2008 Naptári éves hozamok

5,16% 6,28%

5,10%

6,62%

8,19%

7,90%

***Az alap indulása 2007.04.26.

MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,32

HUF

1,28

ISIN KÓD

1,24

HU0000705280

1,20

ELSZÁMOLÁS

1,16 1,12

T NAP 1,08

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

1,04

KOCKÁZAT

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz

‡

Betét

2011.11.30.

2011.08.26.

2011.06.26.

2011.04.26.

2011.02.26.

2010.12.26.

2010.10.26.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡ 38%

16 877 895 941

magas közepes

2010.08.26.

2010.06.26.

2010.04.26.

2010.02.26.

2009.12.26.

2009.10.26.

2009.08.26.

2009.06.26.

2009.04.26.

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

2007.06.26.

2007.04.26.

1,00

27 108 413 333

alacsony

Költség

-58 779 843

Betét 62%

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

4

‡ A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

0,0121%

Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 61%-ot.

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. november 30.



HOZAMOK 390 500 419 Ft

KOCKÁZAT magas

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

6,03%

4,92%

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

Likvid eszköz‡

189 954 503

Betét

200 980 555

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

Költség

2011.11.30.

2011.10.16.

2011.08.17.

2011.07.18.

2011.05.19.

2011.04.19.

Összeg (Ft)


közepes alacsony

2011.02.18.

2010.11.20.

2010.10.21.

2010.08.22.

2010.07.23.

2010.05.24.

2010.04.24.

2010.02.23.


2010.01.24.


2009.11.25.

T NAP

2009.10.26.

ELSZÁMOLÁS

2009.08.27.

HU0000704424

5,08%

12 000 11 900 11 800 11 700 11 600 11 500 11 400 11 300 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 10 200 10 100 10 000 2009.07.28.

ISIN KÓD

2,48%

2010 Naptári éves hozamok

MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2009.05.29.

HUF

1,22%

2009.04.29.

DEVIZA

Alap hozama**

1 év indulástól*** Évesített hozam**


2009.02.28.

11 816,874024 Ft

2009.01.29.

ÁRFOLYAM

3 hó 6 hó Nem évesített hozam**

2011.01.19.


-434 639

Betét 51%




0,0121%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 51%-ot. 5

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. november 30.




535 139 827 Ft

KOCKÁZAT


‡

6,29%

4,92%

8,34%

2011.11.30.

2011.10.20.

2011.09.20.

2011.07.22.

2011.06.22.

2011.05.23.

2011.03.24.

Összeg (Ft)


234 869 697

magas közepes

2011.02.22.

2010.12.24.

2010.10.25.

2010.08.26.

2010.07.27.

2010.06.27.

2010.04.28.

2010.03.29.

2010.02.27.

2009.12.29.

2009.11.29.

2009.10.30.


2009.08.31.


2009.08.01.

T NAP

2009.07.02.

ELSZÁMOLÁS

2009.05.03.

HU0000704267

6,27%

13 380 13 210 13 040 12 870 12 700 12 530 12 360 12 190 12 020 11 850 11 680 11 510 11 340 11 170 11 000 2009.04.03.

ISIN KÓD

5,14%

2010 2009 Naptári éves hozamok

MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2009.03.04.

HUF

2,52%



2009.01.03.

DEVIZA

1,24%

2008.12.04.

13 271,3297 Ft

Alap hozama**

2008.11.04.

ÁRFOLYAM

1 év

2010.11.24.


Betét

301 353 167

Költség

-1 083 037

alacsony

Betét 56%


6




0,0119%

Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta az 56%-ot.

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.




21 920 038,83 EUR

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

0,43%

0,83%

1 év


1,41%

1,17%

2010 2009 Naptári éves hozamok

1,40%

0,93%

1,06%


1,047409 EUR

DEVIZA

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,045

EUR

1,040

ISIN KÓD

1,035 1,030

HU0000707138

ELSZÁMOLÁS

1,025 1,020 1,015

T NAP 1,010

KOCKÁZAT magas

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz Betét

‡

2011.11.30.

2011.10.13.

2011.08.13.

2011.07.13.

2011.05.13.

2011.04.13.

2011.02.13.

2011.01.13.

2010.11.13.

2010.10.13.

2010.08.13.

2010.07.13.

2010.05.13.

2010.04.13.

2010.02.13.

2010.01.13.

2009.11.13.

2009.10.13.

2009.08.13.

2009.07.13.

2009.05.13.

2009.04.13.

2009.02.13.

2009.01.13.

2008.11.13.

1,000 2008.10.13.


1,005

2008.08.13.


Összeg (EUR) 11 374 045

Betét 48%


10 565 299

közepes alacsony


Költség

-19 305


5 év



3 év

0,0034%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, 2-3 hónapos rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 48,20% volt a hó végén.

1 év 3 hónap 1 nap

7

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.



HOZAMOK 6 119 997,40 USD

ÁRFOLYAM 1,032750 USD

DEVIZA USD

3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Alap hozama**

0,38%


0,75%

1,50%


1,46%

1,45%


MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,035

ISIN KÓD HU0000708052

1,030 1,025 1,020

ELSZÁMOLÁS

1,015

T NAP

1,010 1,005


2011.11.30.

2011.10.23.

2011.09.13.

2011.08.24.

2011.07.15.

2011.06.25.

2011.05.16.

2011.04.26.

2011.03.17.

2011.02.25.

2011.01.16.

2010.12.27.

2010.11.17.

2010.10.28.

2010.09.18.

2010.08.29.

2010.07.20.

2010.06.30.

2010.05.21.

2010.05.01.

2010.03.22.

2010.03.02.

2010.01.21.

2010.01.01.

2009.11.22.

2009.11.02.


1,000 2009.09.23.


Összeg (USD)

KOCKÁZAT Likvid eszköz

‡

6 125 942

magas közepes

Betét

0

alacsony

Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év


3 év



1 év

0,0036%

Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán.

3 hónap 1 nap

8

-5 945

MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.




HOZAMOK 430 846 781,00 Ft


DEVIZA

indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama**

0,78%


MKB PANORÁMA 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HUF 1,0100

ISIN KÓD 1,0080

HU0000710645 1,0060

ELSZÁMOLÁS T NAP

1,0040 1,0020



‡

2011.11.30.

2011.11.23.

2011.11.16.

2011.11.09.

2011.11.02.

2011.10.26.

2011.10.19.

2011.10.12.

2011.10.05.


1,0000 2011.09.28.


Összeg (USD) 431 615 847

magas közepes

Betét

0

alacsony

Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év

-769 066


RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Panoráma 2. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán.

3 hónap 1 nap

9

9

MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.




HOZAMOK 735 277 476,00 Ft


DEVIZA

indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama**

0,27%


MKB PANORÁMA 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HUF 1,100

ISIN KÓD 1,095

ELSZÁMOLÁS

1,090

T NAP

1,085



‡

2011.11.30.

2011.11.23.


1,080 2011.11.09.


2011.11.16.

HU0000710777

Összeg (USD) 736 447 835

magas közepes

Betét

0

alacsony

Költség


10

-1 170 359


RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán.

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.


3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok

8 014 974 468 Ft Alap hozama** Referenciaindex hozama**



HOZAMOK

-0,09% 1,18% 0,19% 1,70%

3,39% 6,95% 6,42% 4,66% 7,51% 7,49%

4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83%


MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* DEVIZA 1,85

HUF

1,75 1,65

ISIN KÓD

1,55

HU0000702972

1,45 1,35

ELSZÁMOLÁS


3 262 401 669

RMAX

Állampapír

2 547 683 300

KOCKÁZAT

Vállalati kötvény

1 786 640 839

Jelzálog kötvény

429 529 410

Befektetési alap

0

Fedezet eredménye

0

közepes alacsony

Költség


2011.11.30.

2011.04.02.

2010.10.02.

2010.04.02.

2009.10.02.

Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 5%

Likvid eszköz‡, betét 41%

Vállalati kötvény 22% Állampapír 32%

-11 280 750

‡

A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ


0,6765 év

Az MKB Prémium Befektetési Alap tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel az alap némileg meghaladja indexe átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

5 év 3 év 1 év 3 hónap

2009.04.02.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡, betét

magas

2008.10.02.

2008.04.02.

2007.10.02.

2006.10.02.


2007.04.02.

1,25

T NAP


1 nap

0,0502% 11

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.



HOZAMOK 1 év

2 488 775 279 Ft

ÁRFOLYAM

2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Naptári éves hozamok

Alap hozama**

0,31%

5,86%

3,95%

4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35%

Referenciaindex hozama**

2,94%

9,75%

6,85%

6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17%


MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

MAX

KOCKÁZAT magas


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

72 280 449

Állampapír

1 781 512 377

Vállalati kötvény

526 235 726

Jelzálog kötvény

111 237 200

Fedezet eredménye

1 215 200

Költség

-3 705 673

Jelzálog kötvény 4%

2011.11.30.

2011.04.02.

2010.10.02.


2010.04.02.

2006.10.02.

T+3 NAP

2009.10.02.

ELSZÁMOLÁS

2009.04.02.

HU0000702956

2008.10.02.

ISIN KÓD

2008.04.02.

HUF

2007.10.02.

5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2007.04.02.

4,641325 Ft

3 év 5 év Évesített hozam**


Vállalati kötvény 21%

közepes alacsony

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

‡




4,15 év

Az MKB Állampapír Befektetési Alapban az Alapkezelô tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel a referencia index átlagos futamidejét valamivel meghaladta. Minimális deviza kitettségét fedezte a hónap végén.

3 év 1 év 3 hónap 1 nap

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,40%

12

Állampapír 72%

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.



HOZAMOK 1 év

indulástól***


Évesített hozam**

289 570 978 Ft

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

-5,87%

3,64%

10,77%


12,73%

9,37%

7,07%


1,081316 Ft

MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 1,25

HUF 1,20

ISIN KÓD 1,15

HU0000707989 1,10

ELSZÁMOLÁS

1,05

T+3 NAP


EURO CORPORATES INDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN

Likvid eszköz‡

2011.11.30.

2011.10.26.

2011.09.26.

2011.08.27.

2011.07.28.

2011.06.28.

2011.05.29.

2011.04.29.

2011.03.30.

2011.02.28.

2011.01.29.

2010.12.30.

2010.11.30.

2010.10.31.

2010.10.01.

2010.09.01.

2010.08.02.

2010.07.03.

2010.06.03.

2010.05.04.

2010.04.04.

2010.03.05.

Összeg (Ft) 111 792 153

Állampapír

KOCKÁZAT

2010.02.03.

2010.01.04.

2009.12.05.

2009.11.05.

2009.10.06.

2009.09.06.


2009.08.07.

2009.07.08.

1,00

0

Hazai vállalati kötvény

114 059 038

magas

Hazai befektetési alap

0

közepes

Külföldi vállalati kötvény

Külföldi vállalati kötvény 22%


Hazai befektetési alap 0%

64 507 563

alacsony

Fedezet eredménye


Költség

0 -787 776

Hazai vállalati kötvény 39%

Állampapír 0%

‡




1,37 év

Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap a bizonytalan piaci


hangulat hatására csökkentette vállalati kötvény kitettségét a múlt hónap folyamán. Vállalati kötvény és jelzálog kötvény kitettsége a 61%-ot meghaladta. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

0,55%

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MNV 4.4 09/14 OJB 2012/II (d) E-STAR 2012/A ALTEO 2014/D THYSSENKRUPP

13

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.



HOZAMOK 1 év

597 559 912 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM


-17,13%

-7,95%

2010 2009 2008 Naptári éves hozamok

-3,25%

10,80%

2,75%

-12,29%


0,857948 Ft

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,10

HUF

1,05

ISIN KÓD

1,00 0,95

HU0000705058 0,90

ELSZÁMOLÁS

0,85

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP


KOCKÁZAT magas


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

29 876 557

Kötvény

49 563 400

Hazai alap

389 913 464

Külföldi alap

129 039 605


14

Fedezet eredménye Költség

2011.11.31.

2011.07.31.

2011.04.30.

2011.01.31.

Likvid eszköz‡ 5% Kötvény 8% Külföldi alap 22%

közepes alacsony

2010.10.31.

2010.07.31.

2010.04.30.

2010.01.31.

2009.10.31.

2009.07.31.

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.

2008.01.31.

2007.10.31.

2007.07.31.


2007.04.30.

2007.01.31.

0,80

Hazai alap 65%

0 -833 114

‡




0,60%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja ingatlan kitettségét jelenleg hazai és európai piacokon éri el. Az alap deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MKB Garantált Likviditási Alap EASY ETF MAG Ingatlan Befektetési Alap ING Invest Europe

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.



HOZAMOK

142 995 923 Ft

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

1 év

3 év 5 év Indulástól*** Évesített hozam**

2010

2009 2008 2007 2006 Naptári éves hozamok

4,83%

6,18%

6,16%

6,88% -26,41% 3,07% 5,18%

-3,32%

-0,93%


0,942771 Ft

MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 1,15

HUF 1,05

ISIN KÓD 0,95

HU0000703962 0,85 0,75



KOCKÁZAT

Hazai alap

magas

Likvid eszköz

‡


11 192 044


2011.11.30.

2011.07.02.

2011.04.02.

2011.01.02.

2010.10.02.

2010.07.02.

2010.04.02.

2010.01.02.

2009.10.02.

2009.07.02.

2009.04.02.

2009.01.02.

Külföldi alap 0%


132 367 039

Külföldi alap

0

Fedezet eredménye

0

Költség

2008.10.02.

Összeg (Ft)

közepes alacsony

2008.07.02.

2008.04.02.

2008.01.02.

2007.10.02.

2007.07.02.


2007.04.02.

0,65 2007.01.02.

T+3 NAP

2006.10.02.

ELSZÁMOLÁS

Hazai alap 93%

-563 160




0,56%

Az MKB Alapok Alapja november folyamán egy alacsony kockázatú portfoliót épített ki, tartva az EU adósságválságtól. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Garantált Likviditási Alap Reálszisztéma Marco Polo Származtatott Alap

15

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.



HOZAMOK 1 év

indulástól***

932 302 781 Ft


DEVIZA


Évesített hozam** Alap hozama**

2,82%

8,97%

15,05%


8,07%

15,66%

27,24%


MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,34

HUF

1,29


1,24 1,19 1,14 1,09

ELSZÁMOLÁS

1,04

T+3 NAP

0,99

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

90 028 166

KOCKÁZAT

Állampapír

28 615 662

Befektetési alap, ETF

527 049 177

Részvény

55 247 506

alacsony

Fedezet eredménye


16

Költség

0

2011.11.30.

2011.10.26.

2011.09.26.

2011.08.27.

2011.07.28.

2011.06.28.

2011.05.29.

2011.04.29.

2011.03.30.

2011.02.28.

2011.01.29.

2010.12.30.

2010.11.30.

2010.10.31.

2010.10.01.

2010.09.01.

2010.08.02.

2010.07.03.

2010.06.03.

Részvény 6%

magas közepes

2010.05.04.

2010.04.04.

2010.03.05.

2010.02.03.

2010.01.04.

2009.12.05.

2009.11.05.

2009.10.06.

2009.09.06.

2009.07.08.

2009.08.07.

0,94


Likvid eszköz‡ 10% Állampapír 3%

Befektetési alap, ETF 57%

-1 779 538




1,27%

Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja a befektetési alap, ETF és nyersanyag kapcsolt részvény kitettsége együttesen meghaladta a 87%-ot. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ETFS CRUDE OIL ETFS NATURAL GAS ETFS CORN ETFS SOYBEANS ETFS COPPER

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.



HOZAMOK 1 év

223 013 520 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM

-2,19%

3 év 5 év Indulástól*** Évesített hozam**

2010

3,68%

1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33%

-16,27%

-6,73%

2009 2008 2007 2006 Naptári éves hozamok


0,632921 Ft

MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,15 1,05

HUF

0,95

ISIN KÓD

0,85 0,75

HU0000703632

0,65

ELSZÁMOLÁS

0,55


Összeg (Ft)


Likvid eszköz‡

54 250 903

Kötvény, kötvény alap

149 670 785

KOCKÁZAT

Részvény, alap, ETF

0

Nyersanyag alapok

19 802 372

Fedezet eredménye

0

magas közepes alacsony

Költség


Nyersanyag alapok 9%

2011.11.30.

2011.07.02.

2011.04.02.

2011.01.02.

2010.10.02.

2010.07.02.

2010.04.02.

2010.01.02.

2009.10.02.

2009.07.02.

2009.04.02.

2009.01.02.

2008.10.02.

2008.07.02.

2008.04.02.

2008.01.02.

2007.10.02.

2007.07.02.

2007.04.02.

2006.10.02.


2007.01.02.

0,45

T+3 NAP


Részvény, alap, ETF 0% Kötvény, kötvény alap 67%

-710 540

‡




0,85%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap novemberben maradék részvénykitettségét is felszámolta és immár döntô részben kockázatmentes instrumentumokba lett fektetve a tôke. Az alap portfoliójának aktuális kialakítása gyakorlatilag immár megegyezik az Alapok Alapjának portfoliószerkezetével, így az alap felkészült az év eleji beolvadásra.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Nyv. Államp.BeF. Alap REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO Származtatott Alap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap

17

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.



HOZAMOK 1 év


1 568 344 848 Ft



Alap hozama**

-20,61%

9,71%

-4,33%

17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52%


-18,21%

11,23%

-2,20%

16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88%


MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 2,5

HUF 2,2

ISIN KÓD


CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

‡

2011.11.30.

2011.05.02.

2010.11.02.

2010.05.02.


2009.11.02.

1,0 2009.05.02.

T+3 NAP

2008.11.02.

1,3

2008.05.02.

ELSZÁMOLÁS

2007.11.02.

1,6

2006.11.02.

HU0000702964

2007.05.02.

1,9

Összeg (Ft) 166 136 596

Részvény

1 404 461 211

Kötvény

0

Fedezet eredménye

0

Kötvény 0%


KOCKÁZAT magas közepes

Részvény 90%

alacsony

Költség


18

-2 252 959

‡




1,27%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap az elmúlt hónap folyamán a részvény kitettségét tartotta, így hó végén referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett (89,55%). Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI CEZ KGHM POLSKA MIEDZ SA PKO BANK POLSKI SA MOL Bank PEKAO SA

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.



HOZAMOK 1 év

1 651 485 833 Ft




Alap hozama**

-20,72%

-5,18%

-12,20%

-1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89%


-12,79%

2,42%

-8,65%

-2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65%


MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

0,98

HUF 0,86

ISIN KÓD

0,74

HU0000702931

0,62

ELSZÁMOLÁS

0,50


‡

magas

329 905 770

Kötvény 3%

Részvény

1 170 629 617

Befektetési alap, ETF

100 402 140


Kötvény

53 303 685



2011.11.30.

2011.08.02.

2011.05.02.

2011.02.02.

2010.11.02.


Részvény 71%

közepes alacsony

2010.08.02.

2010.05.02.

2010.02.02.

2009.11.02.

2009.08.02.

2009.05.02.

2009.02.02.

2008.11.02.

2008.08.02.

Összeg (Ft)

DowStoxx50

KOCKÁZAT

2008.05.02.

2008.02.02.

2007.11.02.

2007.08.02.

2007.05.02.

2006.11.02.


2007.02.02.

0,38

T+3 NAP

0 -2 755 379

‡




1,60%

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap az elmúlt hónap folyamán csökkentette részvény kitettségét, tartva az EU adósságválságtól. Részvény piaci aránya 76,96% volt. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Total Fina SA Siemens AG Telefonica SA Sanofi-Aventis BASF AG

19

MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


3 hó

234 040 059 Ft



HOZAMOK 6 hó Nem évesített hozam**

indulástól***

Alap hozama**

13,96%

3,56%

0,15%


18,58%

7,45%

4,40%


MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 1,05

HUF 1,00

ISIN KÓD


S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN

‡

Részvény

KOCKÁZAT

Befektetési alap, ETF Kötvény

magas



20

2011.11.30.

2011.11.12.

2011.10.29.

2011.10.15.

2011.10.01.

2011.09.17.

2011.09.03.

2011.08.20.

2011.08.06.

2011.07.23.

2011.07.09.

2011.06.25.

2011.06.11.

2011.05.28.

2011.05.14.

2011.04.30.

2011.04.16.

Összeg (Ft) 20 444 686 204 494 762


Kötvény 4%


0 9 673 990

közepes alacsony

2011.04.02.

2011.03.19.


2011.03.05.

0,80 2011.02.19.

T+3 NAP

2011.02.05.

0,85

2011.01.22.

ELSZÁMOLÁS

2011.01.08.

0,90

2010.12.11.

HU0000709506

2010.12.25.

0,95

Részvény 87%

0 -573 379

‡


AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI


EXXON Apple Computer Inc IBM CHEVRON MICROSOFT

Az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap az elmúlt hónap végére 87,38%-ra növelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap DÁTUM


2011. november 30.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5 824 950 759 Ft

ÁRFOLYAM


HOZAMOK 1 év

indulástól***

14 743,127600 Ft

DEVIZA


Évesített hozam** Alap hozama**

-2,58%

-1,92%

1,21%


HUF


MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500

ELSZÁMOLÁS KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT

15 000 14 500 14 000

KOCKÁZAT magas közepes alacsony



2011.11.30.

2011.11.04.

2011.09.25.

2011.09.05.

2011.07.27.

2011.07.07.

2011.05.28.

2011.05.08.

2011.03.29.

2011.03.09.

2011.01.28.

2011.01.08.

2010.11.29.

2010.11.09.

2010.09.30.

2010.09.10.

2010.08.01.

2010.07.12.

2010.06.02.

2010.05.13.

2010.04.03.

Összeg (Ft)

‡

Betét

2010.03.14.

2010.02.02.

2010.01.13.

2009.12.04.

2009.11.14.

13 000 2009.10.05.

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX

13 500

2009.09.15.


22 959 828

Részvényindex opciós konstrukció 0%


5 804 013 839

Részvényindex opciós konstrukció Fedezet eredménye

6 704 253 0

Betét 100% Költség

-8 727 161



PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 21

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek

2009.08.07.

2012.08.07.

3 év

Tôke- és Hozamvédett

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

Származtatott Alap

MKB Európa Csillagai

2009.10.15.

2012.10.16.

3 év

Forint Tôkevédett

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

Származtatott Alap

MKB Európa Csillagai

2009.11.06.

2012.11.06.

3 év

Euro Tôkevédett

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

Származtatott Alap

MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18.

2013.06.28.

3,5 év

Tôke- és Hozamvédett


Származtatott Alap

MKB BRIC Tôkevédett

2010.02.26

2013.09.05.

3,5 év

Származtatott alap

MKB Iránytû Tôkevédett

2010.04.29.

2013.10.31.

3,5 év

Származtatott Alap

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index)

MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29.

2013.10.31.

3,5 év

Származtatott Alap

MKB Természeti Kincsek

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index)

Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225)

2010.07.08.

2014.01.09.

3,5 év

Euró Tôkevédett


Származtatott Alap

MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap 22

2010.07.08.

2015.12.15.

5,5 év


MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

MKB Energia Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.09.15.

2015.12.15.

5 év 3 hónap

Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek)

MKB Triász Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.11.04.

2015.12.15.

5 év 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír piaca és nyersanyagpiac

MKB GOLD Private Banking Származtatott Alap

2010.11.04.

2012.11.05.

2 év

Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves árfolyam-alakulásából

MKB Primátus Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.12.20.

2015.12.15.

5 év

Az eurózóna és USA részvénypiaca (15 részvénybôl álló kosár)

MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap

2015.12.15.

4 év

Befektetési terület: nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Magaslat Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap

2011.05.22.

2016.05.20.

5 év

USA részvény kosár

MKB Megújuló Energia Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2011.06.30.

2015.01.01.

4 év

Megújuló energia szektor részvény szelekció

MKB Feltörekvô Kína Tôkevédett Származtatott Alap

2011.08.11.

2015.02.16.

3,5 év

Kína belsô fogyasztásából profitáló vállalatok

MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2015.10.01.

4 év

Megújuló energia szektor részvény szelekció

MKB Differencia Tôkevédett Származtatott Alap

2015.11.16.

4 év

BRIC piacok felülteljesítése Európával szemben

2011.11.14.

23

Fogalomtár 3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak.Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents