MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2010. JÚLIUS MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Mi történt júliusban a pénz- és tôkepiacokon?

Aktualitások Az MKB Energia Tôke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alapot azon befektetôknek lehet megfelelô lehetôség, akik mérsékelt kockázatvállalás mellet a kockázatmentes hozamokat meghaladó, magasabb hozam elérésének reményében szeretnének a nyersanyagpiaci befektetést eszközölni. A jegyzése 2010. július 26-tól szeptember 10-ig tart. Kockázat

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Július hónapban a gyorsjelentési szezon beindulásával éles fordulatot vettek a nemzetközi piacok és 7-10%-os rali lett a hónap végére az eredménye a várakozásoknál jobb vállalati gyorsjelentéseknek. Európában elsôsorban a banki stresszteszt, valamint a jó banki eredmények, amerikában a nagy technológiai cégek kiváló eredményszámai hozták meg a kedvet a részvényvásárláshoz. Bár árbevétel-szinten a javulás közel sem volt olyan látványos, az elmúlt két év költségcsökkenési eredményei mostanra értek be a vállalati szektorban.

NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Júliusban a nemzetközi részvényrali ellenére a hozamok inkább stagnáltak, vagy csökkentek a fô kötvénypiacokon. Látványos elmozdulás a perfikérikus eurozóna országok államkötvényei esetén volt, a német kötvényhozamokhoz képesti felár jelentôsen esett mint az európai jegybank, mint a kockázatéhes befektetôk vételi kedvének megugrása hatására. Emellett a makrogazdasági mutatók is meglehetôsen vegyesek voltak, amik segítettek fenntartani a folyamatos vételi érdeklôdést.

Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok

közepes/ mérsékelt

NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY:

Tôkevédett alap HAZAI RÉSZVÉNY:

Pénzpiaci alapok

alacsony

A hazai részvények a nemzetközi piacok hátán szintén jelentôsen emelkedtek, talán az OTP 15%-os emelkedése, illetve a Richter új éves csúcsra futó árfolyama emelhetô ki. Az MTelekom inkább szenvedett, míg a MOL enyhén emelkedett a hónapban. A kormány lépései – pénzügyi adó, meglebegtetett elvonás a telekom és energiaszektorra – nem segítették a hazai befektetôk vételi kedvét, de az egyébként is álmos nyári hónapban végül a nemzetközi hangulat kerekedett felül.

Likviditási alapok

2

rövid

közép

hosszú

(1 nap-3 hó)

(1-3 év)

(5 év)

Alap neve

alap típusa

MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

HAZAI KÖTVÉNY: A hónap legizgalmasabb eseménye kétségtelenül az IMF-EU delegációval megszakított tárgyalások utáni hozamugrás volt, azonban a minipánik csak átmenetinek bizonyult a kötvénypiacon és stabil vételi kedv mellett folyamatosan lefelé csorogtak a hosszabb futamidejû kötvények hozamai. Némi kivételt képzett a diszkont kincstárjegy-piac, illetve az 1-2 éves kötvények piaca. Ahol a megugró kamatemelési várakozások tartósabban elvették a befektetôk kedvét a jegybanki alapkamat alatti hozamszint melletti vásárlásoktól.

3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap

DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2010. július 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK 3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év 3 év indulástól***

1,22%

2,58%

49 886 530 953 Ft

ÁRFOLYAM 1,258747 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

6,12%

7,31%

Naptári éves hozamok 2009 2008

7,28%

8,19%

DÁTUM


2010. július 30.



D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK 781 342 068 Ft

ÁRFOLYAM

7,90%

***Az alap indulása 2007.04.26.

11 075,796600 Ft

MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

Alap hozama**

3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

1,17%

2,48%

indulástól***

5,91%

10,71%


DEVIZA

MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 11 200

HUF

1,24

HUF

ISIN KÓD

1,20

ISIN KÓD

HU0000705280

1,16

HU0000704424

ELSZÁMOLÁS

1,12

ELSZÁMOLÁS

T NAP

1,08

T NAP

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

1,04


11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300

KOCKÁZAT

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz

‡

Betét

Likvid eszköz 63%

18 632 444 446

3 hónap 1 nap

4

Likvid eszköz

magas

2010.07.30.

2010.06.23.

2010.05.24.

2010.04.24.

2010.03.25.

2010.02.23.

2010.01.24.

2009.12.25.

2009.11.25.

2009.10.26.

2009.09.26.

2009.08.27.

2009.07.28.

2009.06.28.

2009.05.29.

2009.03.30.

2009.02.28.

2009.04.29.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡ 67%

525 646 468

közepes

Betét 37%

‡ A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0157%

‡

Betét

256 600 945

-55 379 287

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1 év

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

‡

alacsony

Költség

3 év

10 000

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

KOCKÁZAT

31 309 465 794

alacsony

5 év

10 100 2009.01.27.

2010.07.30.

2010.04.26.

2010.02.26.

2009.12.26.

2009.10.26.

Összeg (Ft)

magas közepes

2009.08.26.

2009.06.26.

2009.04.26.

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.


2007.06.26.

2007.04.26.

1,00

10 200

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya elérte a 37,35%-ot.

Költség


-905 345

Betét 33%

‡

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

0,0147%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 32%-ot. 5

MKB Mozaik Tôkevédett

MKB Euro Tôkevédett

Likviditási Alap

Likviditási Alap

DÁTUM


2010. július 30.



D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

909 142 551 Ft

3 hó

ÁRFOLYAM 12 435,2695 Ft

Alap hozama**

1,17%

2,48%

indulástól***

Naptári éves hozamok 2009

12,99%

8,34%

5,92%

2010. július 30.


D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** 6 hó 1 év indulástól***

3 hó

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

0,25%

0,43%

0,85%

Naptári éves hozamok 2009

2,89%

1,06%


1,029462 EUR

MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

12 360

HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

21 085 614,23 EUR


DEVIZA

DÁTUM

1,030

EUR

12 190

1,025

ISIN KÓD

ISIN KÓD 12 020

HU0000704267

11 850

HU0000707138

ELSZÁMOLÁS

11 680

ELSZÁMOLÁS

1,015 1,010

T NAP

11 340


KOCKÁZAT

Likvid eszköz‡

602 745 148

Betét

307 423 278

Költség

-1 025 875


1 év 3 hónap 1 nap

6

Likvid eszköz

magas

Betét

Betét 34%



‡

2010.07.30,

2010.06.13.

2010.05.13.

2010.04.13.

2010.03.13.

2010.02.13.

2010.01.13.

2009.12.13.

2009.11.13.

2009.10.13.

2009.09.13.

2009.08.13.

2009.07.13.

2009.06.13.

2009.05.13.

2009.04.13.

2009.03.13.

2009.02.13.

2009.01.13.

2008.12.13.

Összeg (EUR) 7 995 106

Betét 62%


13 107 728

közepes


‡

3 év


alacsony


2008.11.13.


KOCKÁZAT

alacsony

5 év

1,000 2008.10.13.

2010.07.30.

2010.06.27.

2010.05.28.

2010.04.28.

2010.03.29.

Összeg (Ft)

magas közepes

2010.02.27.

2010.01.28.

2009.12.29.

2009.11.29.

2009.10.30.

2009.09.30.

2009.08.31.

2009.08.01.

2009.07.02.

2009.06.02.

2009.05.03.

2009.04.03.

2009.03.04.

2009.02.02.

2009.01.03.

2008.12.04.

2008.11.04.

11 000


1,005


11 170

2008.08.13.


2008.09.13.

11 510

T NAP

1,020

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 33%-ot.

Költség

-17 220

‡


5 év



3 év

0,0022%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos betét mellett rövid lejáratú betét is szerepelt. Az alap betétállomány aránya 62,16% volt a hónap végén.


7

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2010. július 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

13 050 531,00 USD

DEVIZA


Betét

‡

2010.07.30.

2010.07.20.

2010.07.10.

2010.06.30.

2010.05.21.

2010.05.01.

2010.04.11.

1,8

1,5 1,4

1,2


5 996 079 798

Állampapír

6 478 041 662

Vállalati kötvény

2 027 929 237

magas közepes

Jelzálog kötvény

622 329 000

Fedezet eredménye

0

alacsony

-3 227


Költség


2010.07.30.

2009.12.30.

2009.06.30.

2008.12.30.

2008.06.30.

Állampapír 43%

ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ


0,8274 év

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia indexet meghaladó átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett a hó végén. Július folyamán az Alapkezelô az alap likviditását managelte, és a portfolió kevesebb, mint 3% -ában eurót vásárolt. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

1 év 3 hónap

Vállalati kötvény 13%


3 év

Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán.


-18 715 665

5 év


2007.12.30.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

Jelzálog kötvény 4%

13 053 759 0

2007.06.30.

2006.12.30.

2006.06.30.

2005.12.30.

2003.08.29.


KOCKÁZAT

3 év

1 nap

7,81% 8,48% 7,87% 10,71% 8,53% 7,67% 6,62% 8,30% 12,05% 6,32% 9,83%


Összeg (EUR)

5 év

3 hónap

7,24% 7,52% 6,89% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44%

2,72%

1,1

RMAX

Költség

1 év

2,29%

0,90%

T NAP

alacsony


0,58%

Referenciaindex hozama**

1,3

ELSZÁMOLÁS

Likvid eszköz közepes

Alap hozama**

1,7

HU0000702972

KOCKÁZAT magas

Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002

1.6

2010.03.22.


ÁRFOLYAM

ISIN KÓD

2010.03.02.


1,20%

2010.02.10.

T NAP

0,70%

HUF

2010.01.21.

ELSZÁMOLÁS

0,37%

1,015 1,014 1.013 1,012 1,011 1,010 1,009 1,008 1,007 1,006 1,005 1,004 1,003 1,002 1,001 1,000 2010.01.01.

HU0000708052

indulástól***

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK

MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2009.12.12.

ISIN KÓD


1,783334 Ft

2009.11.22.

USD

Nem évesített hozam** 6 hó

MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2009.11.02.

DEVIZA

2010. július 30.

15 105 664 032 Ft

3 hó ***Az alap indulása 2009.09.23.

2009.10.13.

1,012430 USD

Alap hozama**

2009.09.23.

ÁRFOLYAM

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK

2010.06.10.


DÁTUM


1 nap

0,0585% 8

9

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

DÁTUM


2010. július 30.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

3 925 505 645 Ft

ÁRFOLYAM

2009 2008

2007

Naptári éves hozamok 2006 2005 2004 2003

10,66%

4,85%

4,80%

8,34% 0,20%

5,12%

5,07%

8,91%

13,06% -0,41%


13,14%

7,86%

6,92%

14,18% 2,55%

6,11%

6,96%

8,80%

14,09% -0,39% 10,24%

2010. július 30.

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** indulástól***

276 191 838 Ft

2002

Alap hozama**

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK

DÁTUM

6,35%

Alap hozama** Referenciaindex hozama**

ÁRFOLYAM

14,42% 9,89%


1,141740 Ft

MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0

1,10


MAX

KOCKÁZAT magas

Állampapír

2 512 556 564

Vállalati kötvény

957 077 048

Jelzálog kötvény

0

Fedezet eredménye Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

Jelzálog kötvény 0%


Vállalati kötvény 24%

0

Állampapír 64%



3,82 év

Az MKB Állampapír Alap átlagos hátralévô futamideje 3,82 év volt a hó végén, ezzel a referencia indexéhez viszonyítva alulsúlyban volt. Az alap deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.



Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

41 625 849

Állampapír

16 060 380

Hazai vállalati kötvény

53 272 379

magas

Hazai befektetési alap

0

közepes

Külföldi vállalati kötvény

EURO CORPORATES INDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN

Külföldi vállalati kötvény 60%

165 608 313

alacsony

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

Költség

0 -375 083

Hazai befektetési alap 0%

2010.07.30.

2010.07.07.

2010.06.23.

2010.06.09.

2010.05.26.

2010.05.12.

2010.04.28.

2010.04.14.

2010.03.31.

2010.03.17.

2010.03.03.

2010.02.17.

2010.02.03.

2010.01.20.

2010.01.06.

2009.12.23.

2009.12.09.

2009.11.25.

2009.11.11.

2009.10.28.

2009.10.14.

2009.09.30.

2009.09.16.

2009.09.02.

2009.08.19.

2009.08.05.


Fedezet eredménye


0,38% 10

1,00

-4 916 052

1 év 1 nap

1,02

KOCKÁZAT

‡

3 év 3 hónap

1,04

2009.07.22.

2010.07.30.

2009.12.30.

2009.06.30.

2008.12.30.

Összeg (Ft) 460 788 085

közepes alacsony

1,06

T+3 NAP 2008.06.30.


1,08

ELSZÁMOLÁS 2003.08.29.

T+2 NAP

1,12

HU0000707989

2007.12.30.

ELSZÁMOLÁS

1,14

2007.06.30.

HU0000702956

1,16

ISIN KÓD

2006.12.30.

ISIN KÓD

1,18

HUF

2006.06.30.

HUF

1,20

2009.07.08.

DEVIZA

2005.12.30.

4,663200 Ft


Likvid eszköz‡ 15% Állampapír 6%

Hazai vállalati kötvény 19%

‡




2,39 év

Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap portfoliójának vállalati kötvény kitettsége július folyamán nem változott, a hó végén valamivel meghaladta a 85%-ot. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.


AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI NEW WORLD RESOUR 2015 MOBILE TELESYSTEMS 2012 FIAT FINANC & TRADE Mol HB 3.875 VIMPELCOM 2011

11

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap

DÁTUM


2010. július 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.


D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** 1 év 3 év indulástól***

Naptári éves hozamok 2009 2008

8,38%

2,75%

780 520 731 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM

-4,72%

-0,72%

DÁTUM


2010. július 30.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 324 703 731 Ft

-12,29%

Évesített hozam** 3 év Indulástól**

1 év Alap hozama**

ÁRFOLYAM


0,976217 Ft

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK

10,21%

-6,49%


-2,57%

6,88%

-26,41%

3,07%

5,18%


0,883612 Ft

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,10

DEVIZA

HUF

1,05

HUF

ISIN KÓD

1,00

ISIN KÓD

1,15 1,05 0,95

0,95

HU0000703962

0,85

0,90

ELSZÁMOLÁS


KOCKÁZAT magas

.PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

36 558 895

Kötvény

107 069 200

Hazai alap

412 498 601

Külföldi alap

225 138 644

Likvid eszköz 5%

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év


1 nap

12

Hazai alap 53%

-744 609




0,46%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója jelentôsen nem változott, az Alapkezelô a kialakított jól teljesítô struktúrát próbálta tartani. Az alap portfoliójában 56%-ot meghaladó ingatlan piacot lefedô befektetések voltak július végén. Az alap devizakitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAG Ingatlanbefektetési alap MÁK-2013/E RREEF ASIA PACIFIC REALEUR DIALÓG INGATLANFEJLESZTÔ RÉSZVÉNY BEF ALAP



KOCKÁZAT

Hazai alap

Likvid eszköz

‡

Külföldi alap

2010.07.30.

2010.03.19.

2009.12.19.

2009.09.19.

2009.06.19.

2009.03.19.

2008.12.19.

2008.09.19.

2008.06.19.

2008.03.19.

2007.12.19.

2007.09.19.

2007.06.19.

2007.03.19.

2006.12.19.


magas

‡

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI

0,65 2006.09.19.

2010.07.30.

2010.04.30.

Kötvény 14%

Külföldi alap 29%

0

1 év 3 hónap

2010.01.31.

‡

közepes alacsony

2009.10.31.

2009.07.31.

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.

2008.01.31.

2007.10.31.

2007.07.31.

2007.04.30.

2007.01.31.


0,75

T+2 NAP

0,80

2006.06.19.

0,85

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP

2005.12.19.

ELSZÁMOLÁS

2006.03.19.

HU0000705058

Összeg (Ft) 40 961 816

Külföldi alap 3%


274 498 768 9 621 660

közepes

Fedezet eredménye

alacsony


Költség

0

Hazai alap 85%

-378 513

‡




0,35%

Az MKB Alapok Alapja a hónap végén hozzávetôlegesen a következô összetételt érte el: 16%-os részvény jellegû-, 50%-os kötvény jellegû- valamint 8%-os nyersanyag jellegû kitettség, a maradék 26% hányad rövidtávon könnyen értékesíthetô befektetések és számlapénz volt. Az alap devizakitettségét a hónap végén nem fedezte.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MKB Európai Nyv. Rv. Bef. Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Bef.Alap

13

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

DÁTUM


2010. július 30.

Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.


D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK Nem évesített hozam** indulástól***

1 019 571 933 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM 1,138425 Ft

DEVIZA

DÁTUM


2010. július 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.


D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK

492 719 332 Ft

1 év

14,09%


Alap hozama**

ÁRFOLYAM

29,21%

Évesített hozam** 3 év 5 év Indulástól***

14,47% -15,70%

-12,91%

2009

-7,60%

16,11%

Naptári éves hozamok 2008 2007 2006 -46,28%

-2,80%

2,33%



0,661667 Ft

MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,15

1,24

HUF

1,05

HUF 1,19

0,95

ISIN KÓD

1,14

ISIN KÓD

HU0000707971

1,09

HU0000703632

ELSZÁMOLÁS

1,04

ELSZÁMOLÁS

0,85 0,75 0,65 0,55

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN


KOCKÁZAT

Állampapír

37 253 268

Befektetési alap

789 843 676

Likvid eszköz

‡

Összeg (Ft) 193 938 886


Állampapír 4%

magas közepes


0 -1 463 897

3 év 1 év 3 hónap 1 nap

14

Befektetési alap 77%

Likvid eszköz Kötvény

77 434 599

KOCKÁZAT

Részvény

76 450 914

Nyersanyag alapok

53 507 449

Fedezet eredménye

0

‡

1,61%

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ETFS CRUDE OIL ETFS COPPER ETFS NATURAL GAS ETFS GOLD ETFS ALUMINIUM

közepes

285 903 793

2010.07.30.

2010.02.11.

2009.11.11.

2009.08.11.

2009.05.11.

2009.02.11.

2008.11.11.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

Nyersanyag alapok 11%


Részvény 16% Kötvény 16%

alacsony


RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja a benchmarkhoz viszonyítva alulsúlyba került. Július végén árupiaci kitettsége a 77%-ot meghaladta, és devizakitettségét nem fedezte.

2007.02.11.

2006.11.11.

2006.08.11.

2006.02.11.

2006.05.11.

Összeg (Ft)


Költség


AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 5 év


magas

alacsony



2005.11.11.

2010.07.30.

2010.07.07.

2010.06.23.

2010.06.09.

2010.05.26.

2010.05.12.

2010.04.28.

2010.04.14.

2010.03.31.

2010.03.17.

2010.03.03.

2010.02.17.

2010.02.03.

2010.01.20.

2010.01.06.

2009.12.23.

2009.12.09.

2009.11.25.

2009.11.11.

2009.10.28.

2009.10.14.

2009.09.30.

2009.09.16.

2009.09.02.

2009.08.19.

2009.08.05.

2009.07.08.


2009.07.22.

0,94

2005.08.11.

0,45

T+3 NAP

2005.05.12.

T+3 NAP

0,99

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

-577 423

‡




0,93%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap júliusban tartotta nyersanyagpiaci kitettségét, illetve a részvénypiaci emelkedséssel párhuzamosan folyamatosan profitot realizált részvénykitettségén. A hónap végére ismét csak a nyersanyagkitettség maradt meg az alapban.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI A131024E09 PROSHARES ULTRASHORT S&P500 MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ETFS NATURAL GAS

15

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap

DÁTUM


2010. július 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

5 070 385 442 Ft

2002

30,98%

-4,95%

2,58%

49,52% -46,40%

7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61%

0,52%


25,17%

-7,62%

4,04%

52,60% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58%

3,88%


Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

2 442 261 319 Ft

ÁRFOLYAM


0,579030 Ft

DEVIZA

-13,56%

-3,54%

13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89%


9,38%

-9,99%

-0,91%

19,17% -39,80% 8,04% 14,58% 24,83% 0,36% 29,47% -39,71%

0,98

HUF

0,86

2,2 1,9

ISIN KÓD

0,74

HU0000702964

1,6

HU0000702931

0,62

ELSZÁMOLÁS

1,3

ELSZÁMOLÁS

0,50

T+3 NAP

1,0

T+2 NAP

Likvid eszköz

‡

Részvény

Összeg (Ft) 1 118 503 063

Kötvény 1%


Kötvény

37 039 048

Fedezet eredménye

0

Részvény 77%

alacsony


16

Likvid eszköz

‡

2010.07.30.

2010.03.30.

2009.12.30.

2009.09.30.

2009.06.30.

2009.03.30.

2008.12.30.

2008.09.30.

2008.06.30.

2008.03.30.

2007.12.30.

2007.09.30.

2007.06.30.

2007.03.30.

2006.12.30.

2006.09.30.

2006.06.30.

Összeg (Ft) 324 129 264


DowStoxx50 Kötvény

142 901 532

Részvény

1 978 807 076

Részvény 81%

Kötvény 6%

magas közepes

Fedezet eredménye

0

alacsony

Költség

3 év


KOCKÁZAT

magas

5 év


3 920 572 677

KOCKÁZAT


2003.08.29.

2010.07.30.

2009.12.30.

2009.06.30.

2008.12.30.

2008.06.30.

2007.12.30.

2007.06.30.

2006.12.30.

2006.06.30.

2005.12.30

2003.08.29.

0,38


közepes

2002

12,14%

2,5

HUF

CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

2008

Alap hozama**

MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA


2009

Naptári éves hozamok 2007 2006 2005 2004 2003


MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

ISIN KÓD

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK

2006.03.30.

2,085532 Ft

2003

Alap hozama**

2010. július 30.

2005.12.30.

ÁRFOLYAM

2009 2008


BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

2005.09.30.


DÁTUM

Költség

-5 729 346

‡




1,41%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap július végére ismét alulsúlyba került a benchmarkjához viszonyítva. A hónap végén deviza kitettségét nem fedezte és a portfolió részvény kitettsége 77,32%-os volt.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ERSTE BANK STK (CZK) PKO BANK POLSKI SA CEZ Bank PEKAO SA KGHM POLSKA MIEDZ SA


-3 576 553

‡




1,46%

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap részvény kitettsége a hónap végén 81,02%-os volt, devizakitettségét nem fedezte.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI BANCO SANTANDER Total Fina SA Telefonica SA BNP Paribas SA EON AG

17

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap Fogalomtár

DÁTUM


2010. július 30.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5 717 433 222 Ft

ÁRFOLYAM

D Á T U M : 2010. július 30.

HOZAMOK

14 470,997500 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó

indulástól***

-2,52%

-0,13%

-6,24%

ISIN KÓD HU0000704531

MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl.

16 000 15 500

KOCKÁZAT magas közepes alacsony


13 500

EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.


2010.07.30.

2010.07.13.

2010.06.22.

2010.06.01.

2010.05.25.

2010.05.04.

2010.04.13.

2010.03.23.

2010.03.02.

2010.02.09.

2010.01.19.

2009.12.29.

2009.12.08.

13 000 2009.11.17.

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX

14 000

2009.10.27.


Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik.

14 500

2009.10.06.

AZ ALAP KEZELÉSI SZABÁLYZATÁNAK 8.2.2-ES PONTJÁBAN SZEREPLÔ NAPOKON

Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg.

15 000

2009.09.14.

ELSZÁMOLÁS

Összeg (Ft)

‡

1 386 106

Részvényindex opciós konstrukció 6%


18

Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik.


Betét

5 426 562 271

Részvényindex opciós konstrukció

336 431 604

MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

0

Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel.

Fedezet eredménye

Betét 95% Költség

-46 946 759


5 év 3 év

Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg.


HUF

3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta.

PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor.

RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

19

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

MKB Zártvégû Alapok Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

20

2007.03.29.

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.05.14.

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.

MKB Hozam Expressz II Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.14.

MKB Hozam Expressz III Tôkevédett Származtatott Alap

2007.11.23.

MKB Hozam Expressz IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.01.18.

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2010.03.29.

2010.05.14.

2010.06.29.

2010.09.14.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

3 év, de elôbb is megszûnhet

Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac

3 év

Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac

2010.11.23.


Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac

2011.01.18.


Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai részvények és pénzpiac

2011.03.07.

2010.10.11.

2011.06.06.

3 év

2,5 év

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11.

3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

2008.10.09.

2011.10.10.

3 év

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.11.05.

2011.11.07.

3 év

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2009.08.07.

2012.08.07.

3 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Európa Csillagai Forint Tôkevédett Származtatott Alap

2009.10.15.

2012.10.16.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Európa Csillagai Euro Tôkevédett Származtatott Alap

2009.11.06.

2012.11.06.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2013.06.28.

3,5 év

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB BRIC Tôkevédett Származtatott alap

2013.09.05.

3,5 év

Közép-Európa (S&P BRIC 40 Index)

2010.02.26

21

Jegyzetek

22

Jegyzetek

23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents