MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2008. NOVEMBER

Összefoglaló Három hetes hanyatlást követôen, 1974 óta nem látott nagyságú heti emelkedéssel fejezte be a novembert az amerikai S&P500. A havi veszteség nem tûnt el, 7,5 százalékos lett, azonban mértéke már alig felét tette ki az októberi zuhanásnak. A részvény benchmark idei teljesítménye, a 39 százalékos visszaesés, 1931 óta a legrosszabb éves teljesítménynek számít az Egyesült Államokban. A kilengések hatalmasok. A házépítôk 59 százalékkal ugrottak meg az utolsó héten a hitelpiaci feszültségek enyhítését célzó újabb Fed csomagra, miközben a Citigroup 60%-kal zuhant egy hét alatt csôd közelbe kerülésének hírére. A mélyülô recesszióról tanúskodó makroadatok, a 26 éves mélypontra esô gazdasági aktivitási indexek és az 1 milliót meghaladó tengeren túli munkahely megszûnése sokkolta a befektetôket. A piac ugyanakkor pozitívan fogadta az újonnan megválasztott amerikai elnöknek, Barack Obamának formálódó kabinetjét és a kilátásba helyezett újabb kormányzati segélyakciókat a pénzügyi szférának és az autógyártóknak. Ben Bernanke, Fed elnök jelezte, hogy az irányadó kamat csökkentése mellett más likviditás bôvítô eszközt is megragadnak. Az amerikai jegybank 800 mrd dollár értékû ingatlan, gépjármû és áruvásárláshoz kapcsolódó jelzálog fedezetû értékpapír felvásárlását jelentette be. A dollár erôsödése megállt. A 10 éves amerikai kötvény hozama 105 bázisponttal történelmi minimumára, 2,92 százalékra esett. Közben azok a felfelé mutató inflációs kockázatok, amelyek miatt az Európai Központi Bank júliusban még kamatot emelt, szinte teljesen eltûntek. Az eurozóna fogyasztói árindexe még idén az EKB 2 százalékos célértékére mérséklôdhet. A két hónap alatt megfelezôdô kôolajárak nyomán ma már deflációs veszélyek körvonalazódnak, ami váratlan mértékû kamatcsökkentésekhez vezetett. November elején a Bank of England 27 éve nem látott mértékben, 150 bázisponttal vágta vissza irányadó kamatát 3 százalékra, de a svájci jegybank és meglepetésre kétszer is lépett, összesen 150 bázisponttal 1 százalékra vitte le irányadó rátáját. A túlzott euró erôsödés és a jelentôsen lassuló gazdasági teljesítmény késztette az Európai Központi Bank-ot is 50 bázispontos lazításra 3,25 százalékra. A pesszimizmus nem csak a vállalati szférában, hanem a fogyasztók körében is nôtt, ami miatt egyre többen úgy látják, hogy mély és hosszan tartó válság elé nézhetünk. Az Euró-zóna történetének elsô recessziójával szembesülhet. A vállalati profitok apadása drasztikussá vált. A Bloomberg elemzôi konszenzus az indexet alkotó európai vállalatok 12 százalékos átlagos 2008-as nyereségére tett év eleji jóslata mára 11 százalékos átlagos profit csökkenésre olvadt. Az európai Stoxx 600 részvényindex 7 százalékos novemberi visszaesése mellett az idei hanyatlás 40 százalék fölé került. Az amerikai másodlagos jelzálogpiaci válságtól kevésbé érintett Ázsiában ugyanakkor a részvénypiaci esések megfordulására már az elsô kedvezô jelek mutatkoztak. A japán Nikkei225 alig 1%-kal veszített értékébôl novemberben, miközben kínai Shanghai index 8,2%-os emelkedéssel zárta a hónapot. A kínai jegybank rendkívüli 108 bázispontos kamatvágása és a kínai kormány 600 mrd dolláros gazdaság élénkítô programja támogatta a vételi kedvet. A hazai részvény piacon tovább mérséklôdtek az árfolyamok. A BUX index novemberben 6 százalékkal morzsolódott le, az utolsó hét felpattanása szé-

2

pítette az esést. Az OTP 12,3, az MTelekom 7,6, a MOL 4,5 és a Richter közel 3 százalékkal gyengült. A forgalom 48 százalékkal apadt az októberi lokális csúcsnak számító 1327 milliárdról 692 milliárd forintig. A külföldi intézmények felôl érkezô masszív eladási nyomás ugyanakkor eltûnt a hónap végére, megteremtve a lehetôséget arra, hogy a következô idôszakban a hazai részvényindex akár felülteljesítôvé válhasson a régióhoz képest. A forint az euróval szemben, 258,60-on, alig 2 forinttal gyengébb pozícióban fejezte be a hónapot. Az MNB november 24-i váratlan 50 bázispontos kamatcsökkentését pozitívan fogadta a piac és a hazai deviza 4 hetes csúcsára erôsödött. Simor András jegybank elnök a monetáris enyhítés folytatását ígérte, amit a pénzügyi stabilitás erôsödésével és az eddigieknél várhatóan meredekebb dezinflációs kilátással indokolt. Az infláció októberben a vártnál jobban 5,7-rôl 5,1 százalékra csökkent és a jegybanki prognózis szerint 2010-re jócskán a 3 százalék +/-1 százalékos inflációs célsáv alá kerülhet. De meredek kamatcsökkentési pályát indokolhat a hazai fundamentumok drámai romlása is. Úgy tûnik, hogy a nyugat-európai dekonjunktúra hamarabb és érzékenyebben éreztette hatását a magyar GDP növekedésben, amely a 3. negyedévben már a termelés visszaesését mutatta. Az IMF 20 mrd dolláros hitelkeretébôl lehívásra került 5 mrd dollár a jegybanki devizatartalékot növelte. A külföldi befektetôk hazai állampapír állományának további zsugorodása ellenére élénkült a hazai másodlagos állampapír piac. Az Államadósság Kezelô Központ csökkentett kibocsátásai és a Magyar Nemzeti Bank államkötvény felvásárlási aukció meghozták az eredményt és a hónap végére erôteljes hozamcsökkenés indult be. Éven belül 87-114 bázisponttal, az 5-10 éves lejáratokon 108-93 bázisponttal kerültek alacsonyabbra a referenciamutatók. A legjobb teljesítményt a 3 éves benchmark papír nyújtotta, amelynek hozama több mint 160 bázisponttal esett, szinte egy az egyben a kedvezô utolsó heti mozgás eredményeként. Az irányadó kamat jelenlegi 11 százalékos szintjénél alacsonyabb éven belüli hozamok a kamatcsökkentések folytatódását árazzák. Kockázat:

3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


34 402 894 344 Ft

1 799 895 693 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

A nettó eszközérték arányában (%)

ÁRFOLYAM 1,119285 Ft

Folyószámla, készpénz, repo

34 439 509

100,11%

0

0,00%

0

0,00%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-36 615

-0,11%

Betét Diszkontkincstárjegyek

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

Költségek össz.: (ezer Ft)

Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)


1 800 985

100,06%

0

0,00%


Folyószámla, készpénz, repo Betét Diszkontkincstárjegyek

0

0,00%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-1 083

-0,06%

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* 1,14 1,12


MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása*

11300

1,10

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1,08


akár 1 naptól - 3 hónapig

1,06


KOCKÁZAT

1,04

KOCKÁZAT

DÁTUM PIACI KÖRNYEZET Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt november végén. 42

Alap hozama** 3 hó 6 hó 1 év

2,16% 4,06% 7,51%

Indulástól***

7,24%

2008.11.28.

2008.11.18.

Nem évesített hozam** Alap hozama**

2008. november 28.

PIACI KÖRNYEZET

2008.11.11.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

11000 2008.11.04.

2008.11.28.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

DÁTUM

Nem évesített hozam**

2008. november 28.

2007.10.26.


2007.08.26.

1,00 2007.06.26.


11100

alacsony

1,02

2007.04.26.

alacsony

11200

Indulástól***

0,44%

Az MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt november végén. 5

MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap



33 477 264 EUR


Összeg (ezer EUR)


ÁRFOLYAM Folyószámla, készpénz, repo Betét Diszkontkincstárjegyek

0,00% 0,00%

Követelés

0

0,00%

-27

-0,08%

Költségek össz.: (ezer EUR)

Folyószámla, készpénz, betét, repo Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

1,012


1,010

2 hét-1 év


68 232

0,78%

8 723 881

99,35%

Diszkontkincstárjegyek

542 095

6,17%

Magyar államkötvények

6 848 820

77,99%

Vállalati kötvények

716 052

8,15%

Jelzáloglevél

616 913

7,03%

0

0,00%

Kötelezettség Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)

0

0,00%

-10 942

-0,12%

2008.11.28.

2008.11.28.

2008.11.19.

2008.11.12.

2008.11.05.

2008.10.29.

2008.10.22.

2008.10.15.

2008.10.08.

2008.10.01.

2008.09.24.

2008.09.17.

2008.09.10.

2008.08.27.

2008.05.28.

Nem évesített hozam**

Év

Hozam** Referenciaindex hozama**

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 3 hó 0,10% 1,18% 6 hó 2,08% 3,52%

2007 2006 2005

7,14%

8,38%

Évesített hozam**

2004

11,28%

12,16%

2003

7,59%

6,13%

2002

7,99%

9,83%

DÁTUM

2007.11.28.

1,0

RMAX 2008.08.13.


1,1

2007.05.28.


2006.11.28.

1,000

1,2

2006.05.28.


1,3

alacsony

2005.11.28.

1,002

1,4

2005.05.28.

alacsony

1,5

2004.11.28.

1,004

1,6

2004.05.28.

KOCKÁZAT

KOCKÁZAT

MKB Prémium Pénzpiaci Befektetési Alap árfolyam változása*

2003.08.29.

1,006

2008. november 28.

Nem évesített hozam** Alap hozama**

2008. november 28.

6

Összeg (ezer Ft)

1,014


Az augusztusban induló MKB Euró Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.

1,530214 Ft

MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása*

1,008

PIACI KÖRNYEZET

0,00%

0


DÁTUM

100,08%

0 0

2008.08.20.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

33 504

Kötelezettség

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2008.09.03.

1,011432 EUR


ÁRFOLYAM

Indulástól***

1,09%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia hozamnál valamivel magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett november végén.

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

4,54% 5,55% 7,06%

6,98% 7,10% 8,35%

6,57% 5,53%

7,67% 6,62%

7

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


378 447 479 Ft


Összeg (ezer Ft)



Folyószámla, készpénz, betét, repo

17 759

0,34%


Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok

5 276 241

100,20%

Magyar államkötvények

3 980 627

75,60%


1 103 138

20,95%

Jelzáloglevél

192 476

3,66%

-21 574

-0,41%

0

0,00%

-6 744

-0,13%

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap árfolyam változása*


4,2 4,0

1-3 év

3,6

86

Követelés Fedezeti ügylet eredménye


228

0,06%

-1 600

-0,42%

-1 076

-0,28%

MKB Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása* 1,15 1,10 1,00 0,95

Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** -3,71% 2,04% 5,98%

-2,37% 3,43% 7,13%

2007 2006 2005 2004 2003 2002

Hozam** Referenciaindex hozama** 5,12% 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35%

6,11% 6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, amerikai ingatlan szektor ETF, amerikai technológiai illetve félvezetô index ETF, valamint FTSE Xinhua 25 indexkövetô tôzsdei alapot tartalmazott június végén. Az alap devizakitettsége a hónap végével teljes mértékben fedezve volt.

0,85 0,80 0,75 0,70

Évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** -26,93% -7,67%

Év 2007 2006

2008.11.28.

2008.09.04.

2008.07.11.

2008.05.17.

2008.03.23.

2008.01.28.

2007.12.04.

2007.10.10.

2007.08.16.

2007.06.22.

2007.04.28.

0,65 2007.03.04.

2008.11.28.

2008.05.28.

2007.11.28.

2007.05.28.

2006.11.28.

2006.05.28.

2005.11.28.

2005.05.28.

2004.11.28.

2004.05.28.

2003.08.29.


2008. november 28.

1 év 3 év 5 év

-0,01%

közepes

DÁTUM PIACI KÖRNYEZET Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett november végén.

7,88%

-34

Kötelezettség

KOCKÁZAT


2,8

2008. november 28.

29 814

0,90

3,2

DÁTUM

38,02%


2007.01.08.

3,0

143 874

2006.11.14.

MAX

38,29%

Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye

2006.09.20.

3,4

16,47%

144 904

1,05

3,8


62 339

Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

2006.07.27.

közepes


2006.06.02.

KOCKÁZAT


0,787413 Ft

2006.04.08.

1-3 év

Követelés


2006.02.12.


Kötelezettség

Összeg (ezer Ft)

2005.12.19.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


ÁRFOLYAM

Hozam** 3,07% 5,18%

9

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


926 177 647 Ft

1 134 677 017 Ft Összeg (ezer Ft)

0,927662 Ft


124 463

10,97%


Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

838 044

73,86%

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.

Külföldi ingatlan bef.

146 285

12,89%


28 203

2,49%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%


1,267723 Ft

Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre.

-0,13%

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*


1,10

3 év

0,96

10 8


0,92

81,76%

Kötelezettség

-19 323

-2,09%

Követelés

51 850

5,60%


-1 788

-0,19%

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 2,6

2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2

DÁTUM

2008.11.28.

2008.11.28.

2008.10.04.

2008.08.29.

2008.07.24.

2008.06.18.

2008.05.13.

2008.04.07.

2008.03.02.

2008.01.26.

2007.12.21.

2007.11.15.

2007.10.10.

2007.09.04.

2007.07.30.

2007.06.24.

2007.05.19.

2007.04.13.

2007.03.08.

2007.01.31.

1,0 2008.05.28.

RAX

0,90

PIACI KÖRNYEZET

757 288

2007.11.28.

0,94

0,00%

Hazai részvények

2007.05.28.

DÁTUM

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja a hazai ingatlanalap-piacon kialakult helyzetre való tekintettel két lépésrôl döntött: egyrészt visszaváltási megbízást adott ki az Európa, az OTP és Erste Ingatlanalapokra, melyek pénzügyi teljesülése április elején fog megtörténni. Továbbá az alap csökkentette az európai és ázsiai ingatlanpiaci indexekhez kötött ETF kitettség arányát. Ennek következtében az alapban található likvid eszközök aránya 50% fölé emelkedett a hónap végével. Az alap devizakitettsége a hónapban teljes mértékben fedezve volt.

magas

1,00 0,98

2008. november 28.

KOCKÁZAT

1,02


0

2,4

1,04


10,65%


2006.11.28.

1,06

98 683


2006.05.28.

mérsékelt

10,65%

2005.11.28.

1,08

4,26%

98 683

2005.05.28.

KOCKÁZAT

39 468



-0,07%

-1 488



2004.11.28.

3 év

-830

Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM

2004.05.28.


Fedezeti ügylet eredménye



2003.08.29.

ÁRFOLYAM


2008. november 28.

Nem évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** -11,56% -4,08%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége november végén enyhén bechmark alatt volt, a bluechip papírok súlya enyhén csökkent a hónapban.

Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

-43,73% -13,20% 2,92%

-44,89% -9,19% 9,00%


2007 2006

7,23% 13,91%

13,33% 24,99%

2005

28,69%

42,03%

2004

33,35%

41,31%

2003

9,17%

8,58%

2002

0,59%

3,88%

11

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


1 795 122 043 Ft

410 625 618 Ft Összeg (ezer Ft)


0,568452 Ft


52 742

12,84%


Hazai értékpapírok

41 739

10,16%

Külföldi befektetési jegy

33 278

8,10%

Külföldi részvények

269 339

65,59%

Hazai részvények Kötelezettség Követelés

0

0,00%

-250

-0,06%

18 367 Fedezeti ügylet eredménye


-3 360

-0,82%

-0,30%

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

16,01% 10,47%

0

0,00%

1 362 274

75,89%

Kötelezettség

-15 981

-0,89%

Követelés

33 878

1,89%

Fedezeti ügylet eredménye


1,15

KOCKÁZAT

1,05

magas

-5 810

-0,32%

-3 108

-0,17%

MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 1,0

MKB Hozamvadász Befektetési Alap árfolyam változása*

0,9 0,8 0,7

DÁTUM

Évesített hozam** 1 év 3 év Indulástól***

Alap hozama** -46,11% -18,25% -14,68%

Év 2007 2006

Hozam** -2,80% 2,28%

2008.11.28.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

2007.02.11.

2006.11.11.

2006.08.11.

2006.05.11.

2006.02.11.

2005.11.11.

2005.05.12.

0,45

2008.11.28.

0,55

0,4

0,5

2008.05.28.

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap deviza kitettsége teljes mértékben fedezve volt, az alap részvénykitettsége a hónap során 50% alá csökkent. A hónap során az alap vásárolt, majd eladott amerikai alapanyag szektor ETF-et, ami a befektetésre vetítve kétszeres tôkeáttételt képezett le; illetve vásárolt olyan, szintén kétszeres tôkeáttételt leképezô ETF-et, ami az amerikai kötvénypiaci hozamok emelkedéséhez kötött.

DowStoxx50

2007.11.28.

0,65

0,6

2007.05.28.

0,75


2003.08.29.

0,85

PIACI KÖRNYEZET

12

5,54%

188 021


3 év

2005.08.11.

2008. november 28.

99 379

Államkötvények

Külföldi részvények

0,95

DÁTUM


2006.11.28.


7,60%

287 400


magas


136 469



4,47%

-1 229


2006.05.28.

KOCKÁZAT

0,00% 10,16%

0,521699 Ft

2005.11.28.

3 év

0 41 739


ÁRFOLYAM

2005.05.28.


Vállalati kötvény Diszkontkincstárjegyek

Összeg (ezer Ft)

2004.11.28.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.


2004.05.28.

ÁRFOLYAM


2008. november 28.

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap deviza kitettsége november végével teljesen fedezve volt, az alap a benchmarkhoz képest enyhén alul volt súlyozva a hónap során.

Év

Évesített hozam** 1 év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** -40,61% -44,61%

3 év

-10,34%

-10,99%

5 év

-2,10%

-1,61%


2007

2,08%

6,91%

2006 2005 2004 2003 2002

15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36%

15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 13

MKB Tôkevédett Származtatott Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

MKB Tôkevédett Származtatott Alapok Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Gránit Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.07.17.

2009.01.27. 2,5 év

Európai (FTSE EPRA), japán (REIT), és magyar ingatlanpiacok (BNP Paribas magyar ingatlanpiaci index) és pénzpiac

MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.09.05.

2009.09.09. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

MKB Tricollis Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.12.20.

2009.06.22. 2,5 év

Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac

MKB Világszám 2007.02.19. Tôke- és Hozamgarantált Származtatott Alap

2009.08.21. 2,5 év

MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.03.29.

2010.03.29. 3 év

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.05.14.

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.


2010.05.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet 2010.06.29. 3 év

Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac

MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. Tôkevédett Származtatott Alap

2010.09.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

MKB Euro Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

2009.09.21. 2 év

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

MKB Dollár Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

2009.09.21. 3 év

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. Tôkevédett Származtatott Alap 14

A világ „blue chip” vállalatai:15 egyedi részvény és pénzpiac

2010.11.23. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

Befektetési terület

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „A” sorozat

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „B” sorozat

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. Tôkevédett Származtatott Alap

2011.01.18. 3 év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

2011.03.07. 3 év


MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

2010.10.11. 2,5 év

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2011.06.06. 3 év

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11. 3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

Az Alap 2011.10.10. 3 év nyilvántartásba vételének napja

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

Az Alap 2011.11.07. 3 év nyilvántartásba vételének napja

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac 15

A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli.

EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.

DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz.

RAX A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.

MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26. MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2008.08.13. MKB MOZAIK Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2008.11.04.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents