MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2009. FEBRUÁR

Összefoglaló NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Vártnál nagyobb GDP visszaesés, a fogyasztói bizalom zuhanása és a vártnál gyorsabban romló munkaerô piaci helyzet húzta le az árfolyamokat az amerikai, európai és ázsiai részvénypiacokon egyaránt. Az amerikai S&P februári 11%-os zuhanással új mélypontra került, amelyen utoljára 1996.decemberében tartózkodott. Az ingatlan piac, ahonnan a válság eredeztethetô, továbbra is a visszaesés jegyeit mutatta és a banki veszteségek megállíthatatlanul terebélyesedtek. A bankok államosításától való félelmek fokozódása pedig a bankpapírok eladási hullámát generálta. Az egyik legnagyobb amerikai bank, a Citigroup árfolyama 58%-kal zuhant egy hónap alatt, miután nyilván valóvá vált, hogy a 25 mrd dolláros állami tôkejutatás a bankon belüli állami tulajdonrész 36%-ra való növekedésével jár. Az S&P idén már 18%-ot adott vissza, ami egyértelmûen minden idôk legrosszabb évkezdetét jelentette. Az európai részvények a globális recesszió profitcsökkentô hatása nyomán hat egymást követô hónapon keresztül estek. Miután a siralmas autó eladási statisztikák elérhetô közelségbe hozták egyes autógyártók csôdjét, a német Dax hanyatlása gyorsult, a januári 8,6% után februárban 11,4%-kal került alacsonyabbra. Az eladási hullám Ázsiát kevésbé érintette, a japán Nikkei mindössze 5,3%-kal csökkent. Az energia és alapanyaggyártó túlsúlyos feltörekvô részvény piacok pedig felülteljesítôvé váltak. A brazil Bovespa alig 2,8%-kal gyengült, sôt az orosz RTS 1,8%-kal emelkedett, ami többek között annak volt köszönhetô, hogy a túladottá vált olaj ára 6%-kal 44 dollárig nôtt. Messze a legjobb teljesítményt idén a kínai részvénypiac nyújtotta, amely idei 14,4%-os bôvülésébôl februárban 4,6%-ot produkált. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Az amerikai gazdaság élénkítô programok növekvô finanszírozási igénye emelte az amerikai államkötvény kibocsátások volumenét, a kínálat bôvülése pedig leszorította a kötvények árfolyamát. A 10 éves dollár hozam 17 bp-tal emelkedett és újra a 3% fölé került. Tekintve, hogy az euró hozamok továbbra is lefelé tartottak, ezért az euró és a dollár hozamok közti eltérés szûkült. A 10 éves euró hozam 19 bp-tal 3,11%-ig mérséklôdött. A gyors ütemû inflációcsökkenés fokozta a dezinflációs félelmeket, ami a gyakorlatilag 0%-os irányadó kamatot tartó Fed-et inflációs cél meghatározására késztette. Az EKB bár februárban nem lépett, a jelenlegi 2%-os euró alapkamat március eleji 50 bp-os mérséklését helyezte kilátásba. A borús befektetôi hangulat kedvezett a dollárnak, mint menedék devizának. A zöldhasú 1,4%-kal erôsödött az euró, és 7,9%-kal a jen ellenében.

2

HAZAI RÉSZVÉNY: Nem menekült meg az eladási hullámtól a hazai részvénypiac sem. A BUX értékvesztése, a hónap elején tapasztalható relatív jó teljesítménye ellenére, februárban 11,5%-ot tett ki. A legnagyobb vesztes több mint 31%-os gyengüléssel az OTP lett, ugyanis az ukrán leánybankkal rendelkezô hazai bank árfolyamára kedvezôtlenül hatott Ukrajna leminôsítése. A papírok érintették az 1420 Ft-ot is, ahol utoljára 2001 októberében jártak. 7,7%-ot esett a Richter, 5,3%-kal csökkent a MOL és még a 74 Ft-os osztalékot meghatározó MTelekom is 4,7%-ot veszített értékébôl. HAZAI KÖTVÉNY: A közép-európai bankok stabilitásával szembeni aggodalmak erôteljes devizaleértékelôdést okoztak. A forint történelmi mélypontra a 300-as szint fölé csúszott az euróval szemben, és ott is maradt. A nagyobb leértékelôdés ugyanakkor a dollárral szemben következett be és február végén egy dollárért már 10 forinttal többet 242 forintot adtak, mit egy hónappal elôtte. Az állampapírpiacon – elsôsorban a gyenge kereslet miatt – a hozamok a tavaly októberi, extrém magas szintjükre ugrottak. A hozamgörbe teljes szakasza 10% fölé került, a 10 éves lejáraton 119 bp-tal 10,85%-ig emelkedett. A legnagyobb felugrást a 3 éves referencia hozam mutatta, amely 227 bp-os bôvülést követôen 13% közelébe került. A rendszeres kötvénykibocsátás továbbra is szünetelt. A volatilissá vált forintárfolyam az MNB-t a kamatcsökkentés elhalasztására késztette, az irányadó kamat 9,5%-on maradt. A forint gyengülés fékezésére a jegybank március 1-jétôl euró likviditást bôvítô, forint-euró devizacsere ügyletet hirdetett meg. Kockázat:

Hozamvadász Alap Bonus Alap Európai részvény Alap

Ingatlan Alapok Alapja Alapok Alapja MKB Zártvégû Alapok Állampapír Alap Prémium Alap Garantált Likviditási Alap Euro Tôkevégett Likviditási Alap

3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


38 403 352 822 Ft

Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM

Készpénz

27 485 953 880

Diszkontkincstárjegy

ÁRFOLYAM

Betét Betét

7 548 886 805

11 310,9790000 Ft

Diszkontkincstárjegy

3 407 141 500

BEFEKTETÉSI POLITIKA


Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

-38 629 363

Készpénz

MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* 1,16 1,14

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

KOCKÁZAT

1,08

akár 1 naptól - 3 hónapig

nagyon alacsony

1,06

KOCKÁZAT

1,04

nagyon alacsony

1,02

2009. február 27.

Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójába februárban három hónapos diszkont kincstárjegyet vásárolt az alapkezelô. Az alapban lévô látra szóló és lekötött kamatozású instrumentumok mellé hitelviszonyt megtestesítô értékpapír is került. 42

Nem évesített hozam**

Év

Alap hozama** 3 hó 6 hó 1 év

2,24% 4,46% 8,21%

Indulástól***

7,53%

2008

Hozam** 7,90%

2009.02.27.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.

DÁTUM PIACI KÖRNYEZET

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása* 11 350 11 300 11 250 11 200 11 150 11 100 11 050

2009.02.27.

2009.02.17.

2009.02.10.

2009.02.03.

2009.01.27.

2009.01.20.

2009.01.13.

2009.01.06.

2008.12.30.

2008.12.23.

2008.12.16.

2008.12.09.

2008.12.02.

2008.11.25.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

1,00 2007.06.26.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

-1 269 924

11 000

2007.04.26.


Költség

1,12 1,10


1 397 248 334

2008.11.18.


Költség

Összeg (ezer Ft)

Készpénz

2008.11.11.



2008.11.04.

1,1444070 Ft

1 395 978 410 Ft


DÁTUM

Nem évesített hozam** Alap hozama** Indulástól***

2,77%

2009. február 27.

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 5

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 1 715 517 692 Ft

ÁRFOLYAM 10 074,8644000 Ft


Összeg (ezer Ft)

Készpénz

1 716 979 446

Költség

-1 461 754

23 094 537 EUR


ÁRFOLYAM

Készpénz

15 605 606

1,0162500 EUR

Betét

7 509 069




Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása* 10 200 10 175 10 150 10 125 10 100


10 075

Költség

1,018 1,016

KOCKÁZAT

1,008

nagyon alacsony

1,006

2009. február 27.


Nem évesített hozam** Alap hozama** Indulástól***

0,80%

1,004 1,002 1,000

DÁTUM 2009. február 27.

PIACI KÖRNYEZET

PIACI KÖRNYEZET

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén.

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában csak fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.

6

1,012

2008.08.13. 2008.08.20. 2008.08.27. 2008.09.03. 2008.09.10. 2008.09.17. 2008.09.24. 2008.10.01. 2008.10.08. 2008.10.15. 2008.10.22. 2008.10.29. 2008.11.05. 2008.11.12. 2008.11.19. 2008.11.26. 2008.12.03. 2008.12.10. 2008.12.17. 2008.12.24. 2008.12.31. 2009.01.07. 2009.01.14. 2009.01.21. 2009.01.28. 2009.02.04. 2009.02.11. 2009.02.18. 2009.02.27.


DÁTUM

2009.02.27.

1,010

10 000 2009.02.17.


KOCKÁZAT

2009.02.10.

10 025

2009.02.03.


2009.01.27.

1,014


-20 139

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása*

10 050


Betét

Készpénz


nagyon alacsony

Összeg (ezer EUR)

Nem évesített hozam** Alap hozama** 3 hó

0,48%

Indulástól***

1,57%

7

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


772 092 159

Jelzálog kötvény

632 769 300

Költség

-8 822 264

90 nap 180 nap

1 év 1 és fél év

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.

180 nap - 1 év

MKB Prémium Pénzpiaci Befektetési Alap árfolyam változása*


1,6

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia indexhez képest valamivel hosszabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a hónap végén. 86

Vállalati kotvény

1 482 037 801

Jelzálog kötvény

175 713 800

Fedezés

1 454 900

Költség

-4 955 596

1,4

4,0

1,3

közepes

3 és fél év - 7 év

3,6 3,4

1,1 1,0

MAX

3,0

Év

Nem évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 0,98% 2,33% 1,08% 3,54%

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 4,16% 5,44% 6,79%

7,95% 7,34% 8,46%

Hozam** Referenciaindex hozama**

2008

6,47%

8,45%

2007 2006

6,57% 5,53%

7,67% 6,62%

2005

7,14%

8,38%

2004

11,28%

12,16%

2003

7,59%

6,13%

2002

7,99%

9,83%

2009.02.27.

2008.08.27.

2,8

DÁTUM

2008.02.27.

2009.02.27.

2008.08.27.

2008.02.27.

2007.08.27.

2007.02.27.

2006.08.27.

2006.02.27.

2005.08.27.

2005.02.27.

2004.08.27.

2004.02.27.

2003.08.29.

3,2

2009. február 27.

1 év 3 év 5 év

1 év 3 és fél év

3,8


3 hó 6 hó

7 év -

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap árfolyam változása* 4,2

DÁTUM

PIACI KÖRNYEZET

2 632 075 557

KOCKÁZAT

1,5

alacsony

2009. február 27.

Kötvény

1-3 év

RMAX

0 - 1 év

666 751


1,2


Készpénz

2007.08.27.

KOCKÁZAT

Vállalati kotvény

3,6781440 Ft

2007.02.27.

3 hónap-1 év

6 544 371 470

0 nap - 30 nap

Összeg (ezer Ft)

2006.08.27.


Kötvény

1 és fél év - 2 év


2006.02.27.

Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

62 780 808

ÁRFOLYAM

2005.08.27.


4 286 993 213 Ft

2005.02.27.

1,5451450 Ft

Készpénz

Összeg (ezer Ft)

2004.08.27.

ÁRFOLYAM


2003.08.29.

8 003 191 473 Ft

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett február végén, az alap egész hónapban tartotta pozícióiját. Deviza kitettségét teljes mértékben fedezte.

Évesített hozam**

Év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

-9,42% -0,74% 4,13%

-2,68% 1,80% 6,18%


2008 2007

0,20% 5,12%

2,59% 6,11%

2006 2005 2004 2003 2002

5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35%

6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24% 9

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


341 559 617 Ft

Összeg (ezer Ft)

Készpénz+likvid befektetés 275 597 912

Külföldi alapok

0,8877140 Ft Hazai alapok

399 640 438


MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*

281 169 314

fedezet eredménye

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

1 070 000

Költségek

Hazai alapok

-912 528

1,08


1,06

3 év

1,10

1,04 1,02

KOCKÁZAT

1,00

számottevô

0,98

Külföldi alapok

154 202 594 784 000

Készpénz

Költségek

-425 901

Hazai alapok

MKB Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása* 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90

0,75 0,70 2009.02.27.

2008.12.23.

2008.10.29.

2008.09.04.

2008.07.11.

2008.05.17.

2008.03.23.

2008.01.28.

2007.12.04.

2007.10.10.

2007.08.16.

2007.06.22.

DÁTUM

2007.04.28.

0,65 2007.03.04.

2009.02.27.

2009.01.20.

2008.12.15.

2008.11.09.

2008.10.04.

2008.08.29.

2008.07.24.

2008.06.18.

2008.05.13.

2008.04.07.

2008.03.02.

2008.01.26.

2007.12.21.

2007.11.15.

2007.10.10.

2007.09.04.

2007.07.30.

2007.06.24.

2007.05.19.

2007.04.13.

2007.03.08.

2007.01.31.

PIACI KÖRNYEZET


0,80

2007.01.08.

0,92

2009. február 27.

fedezet eredménye

2006.11.14.


0,94

DÁTUM

10 8

139 776 269

Külföldi alapok

0,85

0,96

0,90

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja februárban portfolióján nem változtatott, tartotta az elôzô hónapban kiépített külföldi kitettségét az európai és ázsiai ingatlanpiacokon. Az alap devizakitettsége a hónapban teljes mértékben fedezve volt..

Hazai alapok

2006.09.20.


47 222 655

2006.07.27.


Készpénz

2006.06.02.

közepes

Összeg (ezer Ft)

BEFEKTETÉSI POLITIKA Külföldi alapok

KOCKÁZAT


0,7431210 Ft

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.

3 év

ÁRFOLYAM

2006.04.08.


Készpénz + likvid befektetés

2006.02.12.

ÁRFOLYAM


2005.12.19.

956 565 136 Ft

2009. február 27.

Nem évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** -17,30% -5,63%

Év 2008

Hozam** -12,29%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, amerikai ingatlan szektor ETF, amerikai technológiai illetve félvezetô index ETF, valamint FTSE Xinhua 25 indexkövetô tôzsdei alapot tartalmazott február végén. Az alap devizakitettsége a hónap végével teljes mértékben fedezve volt.

Év

Évesített hozam** 1 év 3 év Indulástól***

Alap hozama** -31,34% -9,56%

2008 2007 2006

Hozam** -26,41% 3,07% 5,18%

-8,77%

11

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


Készpénz

Összeg (ezer Ft)

Készpénz

125 040 010

1,0992180 Ft

Részvény


2,6 2,4

12

6 420 000

Költségek

-2 265 576

Részvény

MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 1,0 0,9 0,8

KOCKÁZAT

0,7

magas

0,6

1,4

0,5

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK) 2009.02.27.

2008.08.27.

2008.02.27.

2007.08.27.

2007.02.27.

2006.08.27.

2006.02.27.

2005.08.27.

2005.02.27.

2004.08.27.

2003.08.29.

1,0

0,4

DowStoxx50

2009.02.27.

1,6

2008.07.29.

1,8

2009. február 27.

Az MKB Bonus Közép-európai Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége február 23-tól átalakításra került az új benchmark szerint, amelyet követve vezetô lengyel, cseh és magyar részvényekbe fektetett az alapkezelô.

fedezet eredménye

5 év

2,2

DÁTUM

PIACI KÖRNYEZET

1 313 894 368

MKB Bonus Közép-európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása*

1,2

(2009.02.23. elõtt RAX index)

Részvény

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

2008.01.29.

cetop20

187 941 400


2,0


Kötvény

Kötvény

2007.07.29.

magas

0,4416110 Ft

Készpénz

2007.01.29.

KOCKÁZAT

-1 026 157

10 252 068

2006.07.29.

5 év

Költségek

Készpénz

2006.01.29.


670 997 249

ÁRFOLYAM

Összeg (ezer Ft)

2005.07.29.

Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre.

Részvény


2005.01.29.


1 516 242 260 Ft

2004.07.29.

ÁRFOLYAM


2003.08.29.

795 011 102 Ft

DÁTUM Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

-49,84% -18,77% -1,18%

-50,92% -18,06% 3,81%


2008 2007 2006

-46,40% 7,23% 13,91%

-49,66% 13,33% 24,99%

2005

28,69%

42,03%

2004

33,35%

41,31%

2003

9,17%

8,58%

2002

0,59%

3,88%

2009. február 27.

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap a hónap folyamán átlagosan 85%-os részvény kitettséggel bírt. Deviza kitettsége február végén teljesen fedezve volt.

Évesített hozam**

Év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

-47,22% -17,51% -6,62%

-39,98% -14,77% -4,42%


2008 2007

-40,25% 2,08%

-42,41% 6,91%

2006

15,86%

15,12%

2005 2004 2003 2002

19,47% 4,58% 19,21% -28,36%

21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 13

A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli.

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 396 554 395 Ft

ÁRFOLYAM


Összeg (ezer Ft)

Készpénz

Készpénz

61 687 059

0,5385130 Ft

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.


EUR PERFORMANCE INDEX

Részvény Befektetési alap

76 615 468

Részvény

257 183 491

fedezet eredménye

1 577 000

Költségek

-508 623

OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.

Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg.

Befektetési alap

RAX A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.

5 év

KOCKÁZAT magas

MAX

MKB Hozamvadász Befektetési Alap árfolyam változása*

Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

1,15 1,05


0,95


0,75

DÁTUM

0,55

2009. február 27.

0,45

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap részvény kitettségét folyamatosan növelte és tartotta 80-85% közötti kitettségen. Deviza kitettsége teljes mértékben fedezve volt február végén.

14

A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók.

0,65

Évesített hozam** 1 év 3 év Indulástól***

Alap hozama** -48,00% -20,08% -15,01%

Év 2008 2007 2006

Hozam** -46,28% -2,80% 2,28%

2009.02.27.

2008.11.11.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

2007.02.11.

2006.11.11.

2006.08.11.

2006.05.11.

2006.02.11.

2005.11.11.

2005.08.11.

cetop20 2005.05.12.

PIACI KÖRNYEZET

RMAX

0,85

Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl.

* Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26.; MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2008.08.13.; MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2008.11.04.; MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2009.01.27. MKB Bonus Közép-európai Részvény Befektetési Alap új referencia indexe: cetop20.

15

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

MKB Zártvégû Alapok Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.09.05.

2009.09.09. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

MKB Tricollis Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.12.20.

2009.06.22. 2,5 év

Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

Befektetési terület

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „A” sorozat

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „B” sorozat

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. Tôkevédett Származtatott Alap

2011.01.18. 3 év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

2011.03.07. 3 év


MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

2010.10.11. 2,5 év

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

MKB Világszám 2007.02.19. Tôke- és Hozamgarantált Származtatott Alap

2009.08.21. 2,5 év

MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.03.29.

2010.03.29. 3 év

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.05.14.

2010.05.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2011.06.06. 3 év

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.

2010.06.29. 3 év

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11. 3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

Az Alap 2011.10.10. 3 év nyilvántartásba vételének napja

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

Az Alap 2011.11.07. 3 év nyilvántartásba vételének napja

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac


Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac

MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. Tôkevédett Származtatott Alap

2010.09.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

MKB Euro Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

2009.09.21. 2 év

MKB Dollár Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. Tôkevédett Származtatott Alap 16

A világ „blue chip” vállalatai:15 egyedi részvény és pénzpiac

Alap neve

2009.09.21. 2 év

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

2010.11.23. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

17

Jegyzetek

18

Jegyzetek

19

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents