MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2010. NOVEMBER MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Mi történt novemberben a pénz- és tôkepiacokon?

Aktualitások Az MKB Primátus Tôke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap jegyzésére még 2010. december 15-ig nyílik lehetôség. Az alap a futamidô végén 20%-os védett hozamot, illetve a meghatározott részvény kosár teljesítményébôl történô részesedést biztosít a befektetôk számára. Az MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci Befektetési Alap 2010. december 14. után beolvad az MKB Prémium Pénzpiaci Nyíltvégû Befektetési Alapba. Kockázat

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok

közepes/ mérsékelt

Tôkevédett alap Pénzpiaci alapok

alacsony Likviditási alapok

2

NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: November hónapban megakadt az augusztus végén beindult részvénypiaci rally, a vezetô indexek szinte mindegyike kisebb-nagyobb mértékben veszített értékébôl az ôsz utolsó hónapjában. A november elején a FED által bejelentett kötvényvásárlási programmal kapcsolatos túlfûtött várakozások visszaütöttek, miközben az eurozónában ismét kiújuló kötvénypiaci válságjelenségek a kockázatos eszközöktôl való elfordulást eredményezték. A legnagyobb esést a feltörekvô piaci indexek mutatták a hónap elejéhez képest, mivel a kínai inflációs folyamatok miatti felerôsödött a kamatemeléstôl való félelem. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvénypiaci mozgásokat a FED-bejelentéssel kapcsolatos várakozások, valamint a makrogazdasági adatok határozták meg. A FED a bejelentés szerint május végéig 600 milliárd dollárnyi 2-7 éves futamidejû, a kuponfizetésekkel és lejáratokkal együtt pedig összesen majd 1000 milliárdnyi kötvényvásárlási programot jelentett be. Mivel az ezzel kapcsolatos várakozások már be voltak épülve az árakba, így korrekció bontakozott ki és a hónap során az amerikai kötvényhozamok jellemzôen inkább emelkedtek. Ez a legmarkánsabb a 10 évnél hosszabb futamidejû papírok esetén volt látványos, meghaladta a 40 bázispontot is. A kötvényhozam emelkedést segítette egyébként az is, hogy a hónap során jellemzôen inkább kedvezô amerikai makrogazdasági adatok láttak napvilágot. Az eurozóna kötvénypiacát a hozamfelárak szélesedése jellemezte: a német 10 éves államkötvény és a spanyol, portugál, ír 10 éves államkötvények közötti hozamfelár az euró bevezetése óta legmagasabb szintre ugrott. Ennek oka az ír kötvénypiaci pánik és a végül az ír kormány által kényszerbôl elfogadott EU-IMF segélycsomag bejelentése volt. HAZAI RÉSZVÉNY:

rövid

közép

hosszú

(1 nap-3 hó)

(1-3 év)

(5 év)

Alap neve

alap típusa

MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci Befektetési Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

A magyar részvénypiacon a kedvezôtlen nemzetközi hangulat mellett a kormány nyugdíjpénztári bejelentései okoztak eladói nyomást, ami egyes napokon már-már pánikszerû eladási hullámokat okozott. A hónapban BUX index stabil alulteljesítô volt a régióban, novemberben az index értékének több, mint 10%-át vesztette el. Az esésben mindegyik blue-chip valamint a kisebb részvények is részt vettek, így egy papír sem emelhetô ki egyértelmû lefelé vezetôként – adtak mindent, bármilyen áron. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar kötvénypiacon szintén jelentôs veszteségek voltak a hónap során és az évben elôször a hosszabb futamidejû kötvények hozamszintje 8% fölé ugrott. Sok pozitív dolgot nem nagyon lehet felhozni a piac mellett, az eladói oldalt erôsítette az európai kötvénypiaci bizonytalanság, a drámai fordulatot vett ír helyzet, a Moody’s leminôsítésétôl való félelem, a nyugdíjpénztári változások, az alkotmányozással kapcsolatos bizonytalanságok. Apró öröm az ürömben, hogy ennek ellenére az ÁKK a kötvényaukciókon többé-kevésbé gond nélkül tudta értékesíteni a tervezett kötvénymennyiségeket. 3

MKB Garantált Likviditási Alap

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap

ÁRFOLYAM

MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

ELSZÁMOLÁS

ELSZÁMOLÁS 1,12

T NAP

1,08

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz

‡

Betét

2010.11.30.

2010.08.26.

2010.06.26.

2010.04.26.

2010.02.26.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz 48%

24 299 591 112

3 hónap 1 nap

4

Betét 52%

‡ A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0132%

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡ 70%

472 117 115

Betét

203 319 944

Költség

-1 097 198

-53 111 869

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1 év

Likvid eszköz

magas

‡

közepes alacsony

Költség

3 év

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

‡

alacsony

5 év

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

KOCKÁZAT

22 390 156 086

magas közepes

2009.12.26.

2009.10.26.

2009.08.26.

2009.06.26.

2009.04.26.

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.

2007.08.26.

2007.06.26.

2007.04.26.

1,00


KOCKÁZAT


1,04

2009.01.27.

T NAP

2010.11.30.

1,16

2010.10.21.

HU0000704424

HU0000705280

2010.09.21.

ISIN KÓD

1,20

2010.08.22.

11 400 11 300 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 10 200 10 100 10 000

HUF

1,24

ISIN KÓD

12,40%

***Az alap indulása 2009.01.27.

DEVIZA

1,28

HUF

indulástól***

5,03%

2010.07.23.

MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2,31%

2010.06.23.

11 244,619993 Ft

3 hó 1,12%

2010.05.24.


Alap hozama**

2010.04.24.

7,90%

2009.11.25.

8,19%

2009.10.26.

7,03%

2009.09.26.

7,08%

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év

2009.08.27.

DEVIZA

5,24%

2009.07.28.

2,37%

2009.06.28.

1,15%

2009.05.29.

1,278401 Ft

Alap hozama**

D Á T U M : 2010. november 30.

HOZAMOK 674 339 861 Ft

2009.04.29.

ÁRFOLYAM

Naptári éves hozamok 2009 2008

2009.03.30.

3 hó

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év 3 év indulástól***

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

2010.03.25.


HOZAMOK

46 636 635 329 Ft

2010. november 30.

2009.02.28.


BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

2010.02.23.

2010. november 30.

DÁTUM

2010.01.24.

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

2009.12.25.

DÁTUM

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya elérte az 52%-ot.


Betét 30%

‡

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap számlájára fognak jóváírni.

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

0,0120%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 30%-ot. 5

MKB Mozaik Tôkevédett

MKB Euro Tôkevédett

Likviditási Alap

Likviditási Alap

DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2010. november 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.


HOZAMOK

829 060 243 Ft

3 hó 1,13%

2,31%

indulástól*** 14,71%

8,34%

5,03%

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

12 020

1,035

ISIN KÓD

1,030

HU0000707138

1,025

ELSZÁMOLÁS 1,015

11 680

T NAP


PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Likvid eszköz‡

626 955 158

Betét

203 319 944

Költség

-1 214 859


magas

3 hónap 1 nap

6

Betét

Betét 25%



‡

2010.11.30.

2010.10.13.

2010.09.13.

2010.08.13.

2010.07.13.

2010.06.13.

2010.05.13.

2010.04.13.

2010.03.13.

2010.02.13.

2010.01.13.

2009.12.13.

2009.11.13.

2009.10.13.

2009.09.13.

2009.08.13.

2009.07.13.

2009.06.13.

2009.05.13.

2009.04.13.

Összeg (EUR) 10 376 496

Betét 52%


11 043 511

közepes


‡

1 év

Likvid eszköz

alacsony


3 év


2009.03.13.


KOCKÁZAT

alacsony

5 év

1,000 2009.02.13.

2010.11.30.

2010.10.25.

2010.09.25.

2010.08.26.

2010.07.27.

2010.06.27.

Összeg (Ft)

magas közepes

2010.05.28.

2010.04.28.

2010.03.29.

2010.02.27.

2010.01.28.

2009.12.29.

2009.11.29.

2009.10.30.

2009.09.30.

2009.08.31.

2009.08.01.

2009.07.02.

2009.06.02.

2009.05.03.

2009.04.03.

2009.03.04.

2009.02.02.

2009.01.03.

2008.12.04.

2008.11.04.

11 000

1,005

2008.08.13.

11 170

KOCKÁZAT

1,010

2009.01.13.

11 340

2008.12.13.

11 510


1,06%

1,020

11 850


3,23%

1,040

EUR

12 190

T NAP

0,91%

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

12,360

ELSZÁMOLÁS

0,51%

1,032867 EUR

12,530

HU0000704267

0,25%

Naptári éves hozamok 2009


12 700

ISIN KÓD

Nem évesített hozam** 6 hó 1 év indulástól***

3 hó

MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HUF


HOZAMOK

21 396 357,00 EUR


DEVIZA


2008.11.13.

12 625,2188 Ft

Alap hozama**

Naptári éves hozamok 2009

2010. november 30.

2008.10.13.

ÁRFOLYAM


BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

2008.09.13.


DÁTUM

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 24%-ot.

Költség

-23 650

‡


5 év



3 év

0,0020%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában egynapos betét mellett rövid lejáratú betét is szerepelt. Az alap betétállomány aránya 51,6% volt a hónap végén.

1 év 3 hónap 1 nap

7

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 7 311 237,37 USD

1,017510 USD

DEVIZA

3 hó Alap hozama**

0,37%

0,74%

indulástól***

1,44%


ÁRFOLYAM

1,71%


1,810207 Ft

Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama**

1,13%

1,87%

4,89% 7,33% 6,82% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44%

Referenciaindex hozama**

1,19%

2,21%

5,54% 8,21% 7,80% 10,71% 8,53% 7,67% 6,62% 8,30% 12,05% 6,32% 9,83%


MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,85

HUF

ISIN KÓD

1,75

ISIN KÓD

1.65 1,55

1,010

HU0000702972

ELSZÁMOLÁS

ELSZÁMOLÁS

1,005

1,45 1,35

2010.11.30.

2010.10.28.

2010.10.08.

2010.09.18.

2010.08.29.

2010.08.09.

2010.07.20.

2010.06.30.

2010.06.10.

2010.05.21.

2010.05.01.

2010.04.11.

2010.03.22.

2010.03.02.

2010.02.10.

2010.01.21.

2010.01.01.

2009.12.12.

2009.11.22.

2009.11.02.

2009.10.13.



közepes

Betét

‡

KOCKÁZAT 7 321 865 magas

0

közepes

-10 628


3 év


1 év

0,0036%

Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán.

1 nap


5 859 826 891

Vállalati kötvény

1 183 517 104

Jelzálog kötvény

1 728 625 600

Fedezet eredménye

0

2010.11.30.

2010.04.03.


Vállalati kötvény 8% Állampapír 39%

-18 980 368


ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ


0,8229 év

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia indexet meghaladó átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett a hó végén. November folyamán az Alapkezelô a piacon kialakult elárazásokat arbitrálta le, 2011B és az éves DKJ közötti 15-20 bps megnyerésével. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hó végén.

5 év 3 év 1 év 3 hónap

2009.10.03.

2009.04.03.

2008.10.03.

2008.04.03.

2007.10.03.

2007.04.03.

2006.10.03.

Állampapír

Költség


3 hónap

6 432 065 512

alacsony

Költség

5 év

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡ Összeg (USD)

alacsony



Jelzálog kötvény 11%

RMAX

KOCKÁZAT magas


2003.08.29.

1,000 2009.09.23.


2006.04.03.

1,25

T NAP


1 nap

0,0568% 8


HOZAMOK

DEVIZA

MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,015

T NAP

2010. november 30.

15 185 054 739 Ft


USD

HU0000708052

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.


HOZAMOK ÁRFOLYAM

DÁTUM

9

MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci Befektetési Alap

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

4,608580 Ft

MKB HOZAM EXPRESSZ 2 PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA


RMAX

KOCKÁZAT

2010.11.30.

2010.11.18.

2010.11.11.

2010.11.04.

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

232 224 599

Kötvény, DKJ

265 272 295

Befektetési alap

2010.10.28.


2010.10.21.

2010.09.16.

T NAP

ELSZÁMOLÁS 2010.10.14.

ELSZÁMOLÁS

HU0000702956

2010.10.07.

HU0000709118

6,60%

T+2 NAP



Befektetési alap 9%


MAX

KOCKÁZAT

-866 899

alacsony

Kötvény, DKJ 48%

Állampapír

1 929 450 317

Vállalati kötvény

988 341 069


‡


ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,71 év

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Hozamexpressz 2 Befektetési Alap a referencia indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett a hó végén. November folyamán az Alapkezelô – a likviditást szem elôtt tartva – tartotta az elôzôekben kialakított portfoliót.

8,91%

13,06% -0,41%

6,35%

14,18% 2,55%

6,11%

6,96%

8,80%

14,09% -0,39% 10,24%

Jelzálog kötvény

114 666 400

Fedezet eredménye

0

Jelzálog kötvény 3%


Vállalati kötvény 30%

közepes alacsony

Költség


5,07%

Összeg (Ft) 314 375 786

51 352 695 magas

Költség

6,69%

Likvid eszköz

magas közepes

2,96%

2002

5,12%

5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0

ISIN KÓD

2010.09.30.

ISIN KÓD


2009 2008 8,34% 0,20%

MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HUF

2010.09.23.

HUF

4,39%


DEVIZA

1,010 1,009 1.008 1,007 1,006 1,005 1,004 1,003 1.002 1,001 1,000

3,95%

2010.11.30.

1,008419 Ft

2,49%

2010.04.03.

ÁRFOLYAM


Alap hozama**

Naptári éves hozamok 2007 2006 2005 2004 2003

2009.10.03.

0,53%

Alap hozama**

ÁRFOLYAM

Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

2009.04.03.

3 342 123 387 Ft


HOZAMOK

2008.10.03.

Nem évesített hozam** indulástól***

2008.04.03.

547 982 690 Ft


2007.10.03.


HOZAMOK

2010. november 30.

2003.08.29.


BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.

2007.04.03.

2010. november 30.

DÁTUM

2006.10.03.

BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

2006.04.03.

DÁTUM

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

-4 710 185

‡




3,97 év

Az MKB Állampapír Alap a hó folyamán a kedvezôtlen nemzetközi helyzetnek köszönhetôen az alap átlagos hátralévô futamidejét 3,97 évre csökkentette, ezzel a referencia indexéhez hasonló futamidejû lett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

3 év 1 év 3 hónap 1 nap

Állampapír 58%


10

11

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 735 225 185 Ft

ÁRFOLYAM


HOZAMOK


1 év Alap hozama**

11,42%

17,51%


6,60%

9,00%

DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.



HOZAMOK Nem évesített hozam** 1 év 3 év indulástól***

789 186 892 Ft Alap hozama**

ÁRFOLYAM

10,46%

-1,21%

Naptári éves hozamok 2009 2008

0,91%

2,75%

-12,29%



1,172531 Ft

1,036535 Ft

MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,10

HUF

1,05 1,00

1,20

HUF

ISIN KÓD

1,15

ISIN KÓD

HU0000707989

1,10

HU0000705058

1,05

ELSZÁMOLÁS

1,00

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP

0,95

EURO CORPORATES INDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN

KOCKÁZAT


‡

Állampapír

15 189 975

magas

Hazai befektetési alap

71 879 782

közepes

Külföldi vállalati kötvény

217 908 004

alacsony

Fedezet eredménye

5 év 3 év 1 év

12

0 -862 861

Külföldi vállalati kötvény 30%


alacsony

Állampapír 2%


RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap portfoliójának vállalati kötvény és jelzálog papír kitettsége a hónap végére 40,15%-ra csökkent, mivel jelentôs pénz beáramlás történt a hó folyamán. A befolyt összegeken devizát vásárolt az alap, amíg a megfelelô kötvények kiválasztásra kerülnek. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

3 hónap

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI

1 nap

General Elec Cap Corp NEW WORLD RESOUR 7.375 05/15 MKB DOLLÁR Tõkevédett Likviditási Alap MKB EURO Tõkevédett Likviditási Alap MOBILE TELESYSTEMS 8 01/28/12


Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡

22 238 334

Kötvény

50 633 250

Hazai alap

488 918 197

Külföldi alap

228 379 439


AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

Fedezet eredménye Költség

2010.11.30.

2010.07.31.

2010.04.30.

2010.01.31.

2009.10.31.

2009.07.31.

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.

2008.01.31.

2007.10.31.

2007.07.31.

2007.04.30.

.PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

Kötvény 6%

Külföldi alap 29%

közepes

0,95 év



magas


0,72%

0,80

KOCKÁZAT

Hazai befektetési alap 10% Hazai vállalati kötvény 8%

0,85

2007.01.31.

2010.11.30.

2010.10.27.

2010.09.29.

2010.09.01.

2010.08.04.

2010.07.07.

2010.06.09.

2010.05.12.

2010.03.31.

2010.03.03.

2010.02.03.

368 759 176

62 351 109


2010.01.06.

Összeg (Ft)

Hazai vállalati kötvény

Költség

2009.12.09.

2009.11.11.

2009.10.14.

2009.09.30.

2009.09.02.


2009.08.05.

T+3 NAP

2009.07.08.

0,90

ELSZÁMOLÁS

Hazai alap 62%

0 -982 328

‡




0,50%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfoliója jelentôsen nem változott, az Alapkezelô a kialakított jól teljesítô struktúrát próbálta tartani a likviditás és limit rendszer fenntartása mellett. Az alap devizakitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAG Ingatlanbefektetési alap DWS Invest RREEF Asia - Pacific DIALÓG INGATLANFEJLESZTÕ RÉSZVÉNY BEF ALAP EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE

13

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap

DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.



HOZAMOK

310 338 810 Ft

Évesített hozam** 3 év Indulástól**

1 év Alap hozama**

ÁRFOLYAM

6,87%

-5,89%

2009

-2,06%

6,88%

Naptári éves hozamok 2008 2007 2006 -26,41%

3,07%

DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.


5,18%

ÁRFOLYAM


1,211352 Ft

Alap hozama**

13,52%

21,40%


25,21%

39,75%


MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA


1 év

1 070 236 203 Ft

0,898868 Ft

MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 1,15

1,24

HUF

HUF 1,19

1,05

ISIN KÓD

ISIN KÓD

1,14

HU0000707971

1,09

ELSZÁMOLÁS

1,04

0,95

HU0000703962

0,85 0,75 0,65



Likvid eszköz

KOCKÁZAT

‡

Hazai alap

magas

Összeg (Ft) 47 256 216

Külföldi alap 0%


263 759 275

Külföldi alap

0

Fedezet eredménye

0

3 év 1 év 3 hónap 1 nap


KOCKÁZAT

Állampapír

Likvid eszköz

Hazai alap 85%

-676 681

‡




0,33%

Az MKB Alapok Alapja a november végi felülvizsgálatban a Sharpe-mutató alapján az alacsony kockázatú portfóliónak mondható kitettségét tartotta, az alap portfoliója nem változott. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAK-2013E MKB Nyv. Államp. Bef. Alap MKB Bonus Közép-Európai Bef. Alap Reálszisztéma Értékpapír Bef. Alap

‡

Befektetési alap közepes

Költség

2010.11.30.

2010.10.27.

2010.09.29.

2010.09.01.

2010.08.04.

2010.07.07.

2010.06.09.

2010.05.12.

2010.04.14.

2010.03.17.

2010.02.17.

2010.01.20.

2009.12.23.

2009.11.25.

2009.10.28.

2009.09.30.

2009.09.02.

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN

Összeg (Ft) 26 633 759


35 842 644

Állampapír 3%

1 009 533 069

magas

közepes alacsony

5 év


2009.07.08.

2010.11.30.

2010.09.19.

2010.06.19.

2010.03.19.

2009.12.19.

2009.09.19.

2009.06.19.

2009.03.19.

2008.12.19.

2008.09.19.

2008.06.19.

2008.03.19.

2007.12.19.

2007.09.19.

2007.06.19.

2007.03.19.

2006.12.19.

2006.09.19.

2006.06.19.

2006.03.19.

0,94 2005.12.19.



0,99

T+3 NAP

T+2 NAP

2009.08.05.

ELSZÁMOLÁS

14


HOZAMOK

Fedezet eredménye

0

alacsony

Költség


-1 773 269

Befektetési alap 94%

‡




1,63%

Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja árupiaci kitettsége november végén 94,36% volt. A pozitív árupiaci hangulatnak és a magas kitettségnek köszönhetôen jelentôs árfolyam emelkedést könyvelhetett el az alap. Devizakitettségét nem fedezte.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI POWERSHARES DB COMMODITY IND ETFS CRUDE OIL ETFS GOLD ETFS CORN ETFS NATURAL GAS

15

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.



HOZAMOK

325 178 826 Ft

Évesített hozam** 3 év 5 év Indulástól***

1 év Alap hozama**

ÁRFOLYAM

2,87% -14,70%

-14,27%

2009

-7,31%

Naptári éves hozamok 2008 2007 2006

16,11%

-46,28%

-2,80%

DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.


Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

4 192 530 892 Ft

2,33%

ÁRFOLYAM


0,655648 Ft

2,088450 Ft

MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

0,55

Összeg (Ft)

Likvid eszköz‡ Kötvény

0

KOCKÁZAT

Részvény

85 541 601

240 484 331

Nyersanyag alapok

Nyersanyag alapok 0%


Részvény 26%

Fedezet eredménye

0

alacsony

Költség

16

8,57%

-4,60%

3,38%

52,60% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58%

3,88%

HU0000702964

1,6

ELSZÁMOLÁS

1,3

T+3 NAP

1,0


CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

‡

-847 106

Kötvény 0%




0,94%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap november folyamán többször is pozíciókat vett fel a döntés támogató rendszer szignáljai alapján, amiket a hó végére le is zárt. A nagyobb amerikai tôzsdeindexek gyengülésére nyitott pozíciókat az Aalapkezelô, melyeken összességében nyereséget ért el az alap. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR BEF. ALAP GOOGLE INC CISCO SYSTEMS INC INTEL FREESOFT

2010.11.30.

2010.04.03.

2009.10.03.

2009.04.03.

2008.10.03.

2008.04.03.

Összeg (Ft) 337 258 688

Részvény

3 860 490 449

Kötvény

0

Fedezet eredménye

0

Kötvény 0%


KOCKÁZAT

közepes

Részvény 92%

alacsony

Költség

‡

2007.10.03.

2007.04.03.

2006.10.03.

2006.04.03.


magas

közepes

1 nap


1,9

0

magas

3 hónap

0,52%

2003.08.29.

2010.11.30.

2010.08.11.

2010.05.11.

2010.02.11.

2009.11.11.

2009.08.11.

2009.05.11.

2009.02.11.

2008.11.11.

2008.08.11.

2008.05.11.

2008.02.11.

2007.11.11.

2007.08.11.

2007.05.11.

2007.02.11.

2006.11.11.

2006.08.11.

2006.05.11.

2006.02.11.

2005.11.11.

2005.08.11.

2005.05.12.



1 év

7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61%

0,45


3 év

49,52% -46,40%

2,2

ISIN KÓD

0,75

T+3 NAP

5 év

1,49%

2,5

0,65


-2,55%

HUF

0,85

ELSZÁMOLÁS

2002

12,98%

MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

0,95

HU0000703632

2003

Alap hozama**


1,05

ISIN KÓD

2009 2008

Naptári éves hozamok 2007 2006 2005 2004

DEVIZA

1,15

HUF


HOZAMOK


-5 218 245

‡




1,28%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap a nemzetközi kedvezôtlen hangulatnak megfelelôen részvény alulsúlyban volt , ami a hó végi javuló piaci környezetben benchmark súlyig emelkedett (91,9%). Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ERSTE BANK STK (CZK) PKO BANK POLSKI SA CEZ Bank PEKAO SA KGHM POLSKA MIEDZ SA

17

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap

DÁTUM


DÁTUM


2010. november 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

2010. november 30.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.


HOZAMOK Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

2009

Alap hozama**

1,13%

-13,75%

-4,87%

13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89%


-2,86%

-12,53%

-3,14%

19,17% -39,80% 8,04% 14,58% 24,83% 0,36% 29,47% -39,71%

2 252 004 715 Ft

Naptári éves hozamok 2006 2005 2004 2003

5 920 917 138 Ft

2002

Nem évesített hozam**

14 986,021500 Ft


Alap hozama**

DEVIZA

MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 0,98 0,86 0,74

Likvid eszköz

‡

217 305 300 0

KOCKÁZAT Részvény

Részvény 72%

Kötvény 0%

Fedezet eredménye

3 hónap 1 nap

18

Likvid eszköz

KOCKÁZAT

alacsony

Költség

1 év


közepes

0

alacsony

3 év

-3 546 838

‡




1,45%

Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap részvény kitettségét 72,46%-on tartotta. A befolyt devizákat magas kamatozású eszközökben tartotta az Alapkezelô. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén.

AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 DOW JONES EURO STOX 50EX Total Fina SA Siemens AG Telefonica SA


2010.11.30.

2010.11.09.

2010.10.20.

2010.09.30.

2010.09.10.

2010.08.21.

2010.08.01.

2010.07.12.

2010.06.22.

2010.06.02.

2010.05.13.

2010.04.23.

2010.04.03.

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX

magas

közepes

5 év

13 000

1 620 731 429

magas


13 500


2010.03.14.

2010.11.30.

2010.09.30.

2010.06.30.

2010.03.30.

2009.12.30.

2009.09.30.

2009.06.30.

2009.03.30.

2008.12.30.

2008.09.30.

2008.06.30.


DowStoxx50 Kötvény

2008.03.30.

2007.12.30.

2007.09.30.

2007.06.30.

2007.03.30.

2006.12.30.

2006.09.30.

2006.06.30.

Összeg (Ft)

14 000

2010.02.22.


2006.03.30.

2005.12.30.

2003.08.29.


2005.09.30.

0,38

T+2 NAP

14 500

2010.02.02.

0,50

2010.01.13.

ELSZÁMOLÁS

15 000

AZ ALAP KEZELÉSI SZABÁLYZATÁNAK 8.2.2-ES PONTJÁBAN SZEREPLÔ NAPOKON

2009.12.24.

0,62

15 500

ELSZÁMOLÁS

2009.09.14.

HU0000702931

-2,63%

16 000

HU0000704531

ISIN KÓD

indulástól***

MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

ISIN KÓD

HUF

1 év -0,33%


HUF

2009.12.04.

DEVIZA


HOZAMOK

ÁRFOLYAM

2009.11.14.

0,564179 Ft

2007

2009.10.25.

ÁRFOLYAM

2008


2009.10.05.


Összeg (Ft)

‡

6 791 190

Betét

5 485 454 821

Részvényindex opciós konstrukció

436 995 398

Fedezet eredménye

Részvényindex opciós konstrukció 7%


0

Betét 93% Költség

-8 324 271

‡



PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 19

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

MKB Zártvégû Alapok Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok

20

Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

2011.11.07.

3 év

2007.11.23.

2010.11.23.

3 év, de elôbb is megszûnhet

Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac (12 egyedi részvény) és pénzpiac

MKB Panoráma III Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.11.05.

MKB Hozam Expressz III Tôkevédett Származtatott Alap

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac

2012.08.07.

3 év

2008.01.18.

2011.01.18.

3 év, de elôbb is megszûnhet

Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai részvények és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2009.08.07.

MKB Hozam Expressz IV Tôkevédett Származtatott Alap

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

2011.03.07.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

MKB Európa Csillagai Forint Tôkevédett Származtatott Alap

2009.10.15.

2012.10.16.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

2010.10.11.

2,5 év

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

MKB Európa Csillagai Euro Tôkevédett Származtatott Alap

2009.11.06.

2012.11.06.

3 év

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

2008.06.03.

2011.06.06.

3 év

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2013.06.28.

3,5 év


MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.06.09.

2011.06.06.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB BRIC Tôkevédett Származtatott alap

2010.02.26

2013.09.05.

3,5 év

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index)

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11.

3 év

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Iránytû Tôkevédett Származtatott Alap

2010.04.29.

2013.10.31.

3,5 év

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index)

3,5 év

2008.08.21.

2011.08.22.

3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. Származtatott Alap

2013.10.31.

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225)

2010.07.08.

2014.01.09.

3,5 év

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26.

3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Természeti Kincsek Euró Tôkevédett Származtatott Alap


2015.12.15.

5,5 év

2008.10.09.

2011.10.10.

3 év

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.07.08.

KB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap


21

Jegyzetek

Fogalomtár 3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

22

23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents