MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2008. SZEPTEMBER

Összefoglaló Szeptemberben számottevô veszteséget szenvedtek el a részvény és az árupiacok a hitelpiaci válság mélyülése nyomán. A 23 fejlett ország részvény indexét magába foglaló MSCI World Index 12 százalékkal hanyatlott miután a bankok hitelveszteségei elérték a 600 milliárd dollárt. A rendszer szintû probléma súlyosságát mi sem jelzi jobban, minthogy a negyedik legnagyobb amerikai befektetési bank, a Lehman Brothers csôdöt jelentett, valamint likviditási gondok miatt szükségessé vált a legnagyobb tengeren túli biztosítónak, az AIG-nek és az angolok vezetô jelzáloghitelezô intézetének, a Bradford & Bingley-nek az állami irányítás alá vétele. A parketten pánikszerû eladási hullám söpört végig és az S&P500 9,2 százalékkal zuhant szeptemberben, 2002 óta a legnagyobbat. A New York-i részvényindex idei vesztesége ezzel megduplázódott. Az S&P500 pénzügyi cégei a könyvszerinti értékük alig 1,1-szeresén forogtak, míg nem egy kereskedelmi bank papírjának árfolyama benézett a könyvszerinti értéke alá is 13 éves mélypontot írva. A volatilitást mérô VIX index 2001. szeptember 11-i szinteket közelítve 46,7 százalékra ugrott fel. Az amerikai jelzálogpiaci válság negatív következményei Európát sem kímélték, ahol több pénzügyi szolgáltatót az összeomlástól az államosítás mentett meg. Az európai tôzsdék érzékenyen reagáltak, szeptemberben a frankfurti DAX 9,2, a párizsi CAC 10, és a londoni FTSE 13 százalékkal zuhantak. Fokozta a kockázatkerülést, hogy az amerikai Kongresszus elsô menetben elutasította a tengeren túli bankok megmentésére irányuló 700 milliárd dolláros kormányzati csomagot. Globális dollár hiány lépett fel és a londoni bankközi kamatláb, amelyen egynapos hiteleket nyújtanak egymásnak a bankok, minden idôk legmagasabb szintjére, 6,88 százalékra emelkedett a hó végére. A biztonságba menekülés jegyében a befektetôk az amerikai kincstárjegyeket favorizálták, amely 4 százalékos dollár felértékelôdést okozott és a 3 hónapos amerikai kötvényhozamok 82 bázisponttal hanyatlottak 0,9 százalékig. A recessziós félelmeket a 7 éves mélypontra esô euró-zónás átfogó gazdasági bizalmi index és az amerikai munkanélküliségi ráta meredek emelkedése alapozta meg. A kôolaj ára 13 százalékkal 100 dollárig esett. A lassuló gazdaság és az olcsóbbá váló energia kedvezô szinergiája ugyanakkor elôsegítette az inflációs nyomás enyhülését világszerte. Az öreg kontinensen a szeptemberi elôzetes adatok szerint 3,8-ról 3,6 százalékra, a tengerentúlon augusztusban 5,6-ról 5,4 százalékra mérséklôdött a fogyasztói árindex. Szeptember 4-i ülésén az Európai Központi Bank a várakozásoknak megfelelôen változatlanul 4,25 százalékon hagyta irányadó kamatát, de növekedési prognózisát csökkentette 1,4, jövôre 1,2 százalékos idei GDP-bôvülésre. Bár Jean-Claude Trichet jegybankelnök hangsúlyozta, hogy az árstabilitás felfele mutató kockázatai valószínûleg fennmaradnak középtávon, így 2010 elôtt nem várható, hogy az Euró-zóna inflációja az elvárt 2 százalékos szint alá süllyedne, a recessziós félelmek elôtérbe kerülésével ugyanakkor a kamatcsökkentési várakozások élénkültek. Nem változtatott a Fed sem a dollár 2 százalékos alapkamatán, de hitelpiaci válság felélesztette a kamatcsökkentési várakozásokat Amerikában is. Viszonylag stabilan vészelte át a forint a fejlett piacokon szeptemberben tapasztalható nagy volatilitást. A hazai deviza 2,3 százalékkal értékelôdött le az euróval szemben és 242,15-ön fejezte be a kereskedést. A dollárral szemben

2

ugyanakkor 161-rôl 171,80-ig nôtt a jegyzés. A budapesti részvényindex több mint 10 százalékos szeptemberi esésében a kedvezôtlen külpiaci folyamatok voltak meghatározóak. A pénzügyi szektor nemzetközi mélyrepülést követve az OTP 16 százalékkal hanyatlott, de megérezte az olajárak visszaesését a MOL is, amely 10 százalékot veszített értékébôl egy hónap alatt. Viszonylag ellenállóan vészelték át az eladási hullámot a Richter (-2,7 százalék), amelynek jót tett a dollárerôsödés, valamint az MTelekom (-3,6 százalék), amely osztalékpapír révén relatíve felértékelôdött a csökkenô kamatvárakozások környezetében. Szeptember 29-i ülésén a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa a várakozásoknak megfelelôen 8,50 százalékon hagyta az irányadó kamatot. Bár kamatvágásra is született javaslat, a döntést biztos többséggel hozta meg a grémium. Az utóbbi idôszak nemzetközi feszültségeire reagálva a jegybankelnök hangsúlyozta, hogy a magyar pénzügyi rendszerre nem jelent közvetlen veszélyt. A gazdaság lassulásának lefele mutató kockázatai ugyanakkor nôttek. A forint befektetések kamatfelára emelkedett és a hazai állampapír piaci hozamgörbe 24-86 bázisponttal felfelé tolódott. A legnagyobb felugrás a 3-5 éves lejáraton következett be, ahol 75-86 bázisponttal bôvültek a referencia hozamok. Az 1-5 éves szegmensen 9 százalék, a 10 éves lejáraton pedig 8 százalék fölé kerültek a benchmarkok. Az értékpapír-piacok felfordulásának relatív kisebb veszteséggel való átvészelését támogathatja a hazai fundamentumok kedvezô alakulása. Az augusztusi havi infláció 0,3 százalékkal csökkent a KSH közleménye alapján. Az éves infláció 6,7-rôl 6,5 százalékra enyhült, tovább távolodva a 6,8 százalékos átlagos árindextôl. Az államháztartás augusztusi hiánya a PM prognózisánál némileg kisebb, 91,2 milliárd forint lett. Az augusztusig felhalmozódó 673 milliárd forintos államháztartási hiány a tavalyi deficitnél jóval kisebb, 310 milliárd forinttal kevesebb. A folyó fizetési mérleg 1,6 milliárd eurós deficittel zárta a második negyedévet az MNB számításai szerint, kismértékben javulva az elôzô negyedévhez képest. Az áruforgalmi és szolgáltatási mérleg többlete több mint 0,5 milliárd eurót tett ki. Kockázat:

3

MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap

MKB Garantált Likviditási Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

30 226 902 EUR

40 370 492 195 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM Folyószámla, készpénz, repo

40 417 288

100,12%

0

0,00%

0

0,00%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-46 796

-0,12%

Betét Diszkontkincstárjegyek

BEFEKTETÉSI POLITIKA

1,11 1,10 1,09 1,08 1,07

1,05

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

akár 1 naptól - 3 hónapig

1,04

KOCKÁZAT

1,03

alacsony

1,02

KOCKÁZAT

1,01

alacsony

DÁTUM PIACI KÖRNYEZET Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt szeptember végén. 42

0,00%

Diszkontkincstárjegyek

0

0,00%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-26

-0,08%

Költségek össz.: (ezer EUR)

MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap árfolyam változása* 1,006 1,005 1,004 1,003 1,002 1,001

Alap hozama** 3 hó 6 hó 1 év

1,88% 3,70% 7,11%

Indulástól***

7,00%

2008.09.30.

Nem évesített hozam** Alap hozama**

DÁTUM 2008. szeptember 30.

2008.09.17.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK) Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

Nem évesített hozam**

2008. szeptember 30.

100,08%

0

2008.09.10.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

30 252

1,000

1,00 2007.04.26. 2007.05.11. 2007.05.26. 2007.06.10. 2007.06.25. 2007.07.10. 2007.07.25. 2007.08.09. 2007.08.24. 2007.09.08. 2007.09.23. 2007.10.08. 2007.10.23. 2007.11.07. 2007.11.22. 2007.12.07. 2007.12.22. 2008.01.06. 2008.01.21. 2008.02.05. 2008.02.20. 2008.03.06. 2008.03.21. 2008.04.05. 2008.04.20. 2008.05.05. 2008.05.20. 2008.06.04. 2008.06.19. 2008.07.04. 2008.07.19. 2008.08.03. 2008.08.18. 2008.09.02. 2008.09.30.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

A nettó eszközérték arányában (%)

Betét


AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1,06

Összeg (ezer EUR)

2008.09.03.

akár 1 naptól - 3 hónapig

MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása*

Folyószámla, készpénz, repo

2008.08.27.


Költségek össz.: (ezer Ft)

1,005472 EUR

2008.08.20.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

Portfólió összetétele

ÁRFOLYAM

2008.08.13.

1,102694 Ft


Indulástól***

0,49%

PIACI KÖRNYEZET Az augusztusban induló MKB Euró Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt szeptember végén.

5

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


6 726 657 138 Ft

KOCKÁZAT alacsony

15,32%

8 359 480

69,37%

Vállalati kötvények

1 180 442

9,80%

Jelzáloglevél

634 583

Kötelezettség

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.

0,00%

Követelés

101 516

0,84%


-16 284

-0,14%

MKB Prémium Pénzpiaci Befektetési Alap árfolyam változása* 1,55


1,45

1-3 év

1,35

KOCKÁZAT

1,25

közepes

1,15


1,05

2008.09.30.

2008.03.30.

2007.09.30.

2007.03.30.

2006.09.30.

2006.03.30.

2005.09.30.

2005.03.30.

DÁTUM

2004.09.30.

RMAX

2004.03.30.

0,95 2003.09.30.


Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia hozamnál magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a kilencedik hónap végén.

64

18 801

0,28%

6 662 779

99,05%


0

0,00%

Magyar államkötvények

5 464 265

81,23%


1 198 514

17,82%

0

0,00%

Kötelezettség Követelés

54 946

0,82%


-9 869

-0,15%

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap árfolyam változása* 4,2 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8

MAX

DÁTUM


PIACI KÖRNYEZET

Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok


5,27%

0

Folyószámla, készpénz, betét, repo

2008.09.30.

2 hét-1 év

1 846 160

4,097875 Ft

2008.03.30.


Diszkontkincstárjegyek Magyar államkötvények


2007.03.30.

Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

-0,47% 99,76%

2006.09.30.


-56 165 12 020 665

2006.03.30.


2005.09.30.


Összeg (ezer Ft)

2005.03.30.

1,531428 Ft


ÁRFOLYAM

2004.09.30.

ÁRFOLYAM


2004.03.30.

Összeg (ezer Ft)

2003.09.30.


2007.09.30.

12 049 730 768 Ft


Nem évesített hozam**

Év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 3 hó 2,07% 2,14% 6 hó 3,42% 4,37%

2007 2006

6,57% 5,53%

7,67% 6,62%

2005

7,14%

8,38%

Évesített hozam**

2004

11,28%

12,16%

2003

7,59%

6,13%

2002

7,99%

9,83%

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

5,68% 5,85% 7,34%

7,37% 7,10% 8,29%

Hozam** Referenciaindex hozama**

Év

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama**

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a kilencedik hónap végén.

1 év 3 év

0,05% 3,20%

0,01% 3,88%

5 év

5,72%

6,46%

2007 2006 2005 2004 2003 2002

Hozam** Referenciaindex hozama** 5,12% 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35%

6,11% 6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24%

7

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


547 277 317 Ft

1 408 533 254 Ft

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, Nasdaq 100 ETF, valamint FTSE Xinhua 25, valamint házépítô szektor indexkövetô tôzsdei alapot tartalmazott szeptember végén. A devizakitettség majdnem teljesen fedezve volt az idôszak végén. 86

3 év

1,10

KOCKÁZAT

1,08

mérsékelt

1,06


1,04 1,02 1,00


0,98 0,96

2,03%

Kötelezettség

-86 104

-6,11%

43 596

3,10%

Követelés Fedezeti ügylet eredménye


Évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** -0,62% 2,65%

Év 2007 2006

3,07% 5,18%

2008.09.30.

2008.07.11.

2008.05.17.

2008.03.23.

2008.01.28.

2007.10.10.

2007.08.16.

2007.06.22.

2007.12.04.

Hozam**

-0,02%

-1 793

-0,13%

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása* 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00

DÁTUM

0,94

-250

2008.09.30.

1,12

18,95%

28 567

2008.08.03.


MKB Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*

266 948


2008.06.09.

-0,21%

Külföldi ingatlan bef.

2008.04.15.

-1 173


7,08% 75,10%

2008.02.20.

-0,11%

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.

99 706 1 057 863

2007.12.27.

2,20%

-600

Fedezeti ügylet eredménye


Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

2007.11.02.

12 047

Követelés



2007.09.08.

0,00%

1,050744 Ft

2007.07.15.

-2

Kötelezettség

2007.04.28.


2,51%

2007.03.04.

DÁTUM

13 732

2007.01.08.



2006.11.14.


36,52%

2006.09.20.

közepes

199 853

2006.07.27.

KOCKÁZAT

Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye

2006.06.02.

1-3 év

54,71%

2006.04.08.


4,39%

299 394

2006.02.12.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

24 027

Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

2005.12.19.



Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM

2007.05.21.

ÁRFOLYAM 1,071851 Ft



2007.03.27.

Összeg (ezer Ft)

2007.01.31.



PIACI KÖRNYEZET Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója MKB Prémium, MKB Garantált Likviditási, MAG, Erste, Európa, Biggeorge’s NV4 és OTP ingatlan befektetési alapokat valamint európai ingatlanpiaci részvények tôzsdén kereskedett befektetési alapjait, illetve DWS ázsiai ingatlan alapot tartalmazott szeptember végén. Az alap devizakitettsége majdnem teljesen fedezve volt az idôszak végén.

Nem évesített hozam** 1 év Indulástól***

Alap hozama** 1,34% 2,93%

9

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 1 305 322 038 Ft

700 064 383 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)


ÁRFOLYAM Folyószámla, készpénz, betét, repo

42 223

3,23%


98 132

7,52%

98 132

7,52%

0

0,00%

1 167 233

89,42%

0

0,00%



0,923432 Ft

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.


2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9

dik negyedév végén 89 százalékon állt.

10 8


133 621

19,09%

Hazai értékpapírok

38 286

5,47%

Vállalati kötvény Diszkontkincstárjegyek

0

0,00%

38 286

5,47%

Külföldi befektetési jegy Külföldi részvények Hazai részvények Kötelezettség

0

0,00%

549 814

78,54%

35 612

5,09%

-110 222

-15,74%

55 911

7,99%



-1 560

-0,22%

-1 398

-0,20%

3 év

KOCKÁZAT magas

MKB Hozamvadász Befektetési Alap árfolyam változása* 1,10 1,05

1 év

-27,02%

-37,11%

3 év 5 év

-3,15% 10,22%

-2,17% 14,23%

8,58%

2002

0,59%

3,88%

1 év 3 év Indulástól***

Év 2007 2006

2008.09.30.

9,17%

Alap hozama** -14,02% -3,83% -2,32%

2008.05.11.

2003

Évesített hozam**

2008.02.11.

41,31%

2007.11.11.

33,35%

2007.08.11.

2004

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap devizakitettsége nagyrészt fedezve volt a kilencedik hónap végén. Az alap 83%-nyi részvényhányaddal rendelkezett a negyedév végén.

2007.05.11.

42,03%

2007.02.11.

28,69%

2006.11.11.

2005

PIACI KÖRNYEZET

0,80 2006.08.11.

13,33% 24,99%


2006.05.11.

7,23% 13,91%

0,85

DÁTUM

2006.02.11.


2007 2006

0,90

2005.11.11.

Alap hozama** Referenciaindex hozama**

0,95

2005.08.11.

Év

Évesített hozam**


1,00

2005.05.12.

2008.09.30.

2008.03.30.

2007.09.30.



Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége a harma-



MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap árfolyam változása*

DÁTUM

PIACI KÖRNYEZET

Összeg (ezer Ft)

Követelés

2007.03.30.

RAX

0,00% -0,17%

2006.09.30.


0 -2 266

2006.03.30.

magas


2005.09.30.

KOCKÁZAT

Követelés

2005.03.30.

3 év

Kötelezettség

2004.03.30.


Hazai részvények

2003.09.30.

Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre.


2004.09.30.

1,774300 Ft


ÁRFOLYAM

Hozam** -2,80% 2,28%

11

A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli.

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 2 488 417 092 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)



108 922

4,38%


228 365

9,18%


37 918

1,52%

Államkötvények

190 447

7,65%

ÁRFOLYAM



Külföldi részvények



Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz.

0,00%

83,94%

-685

-0,03%

A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.

69 934

2,81%

MAX

-2 500

-0,10%

-4 483

-0,18%

Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

RAX

RMAX

MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása*

A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók.

0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40 2008.09.30.

2008.03.30.

DÁTUM

2007.09.30.

2003.09.30.

DowStoxx50

2007.03.30.


2005.09.30.

magas

* Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26. MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap indulása 2008.08.13. 2005.03.30.

KOCKÁZAT

2004.09.30.

3 év

2004.03.30.


DOWSTOXX50

0

Kötelezettség Követelés

OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.

2 088 864

2006.09.30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

2006.03.30.

0,698535 Ft

EUR PERFORMANCE INDEX


PIACI KÖRNYEZET Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap deviza kitettsége teljes mértékben fedezve volt szeptember végén, a részvénykitettség 84 %-on állt. 12

Év

Évesített hozam** 1 év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** -22,49% -30,66%

3 év

-0,67%

-3,95%

5 év

5,43%

4,41%


2007

2,08%

6,91%

2006 2005 2004 2003 2002

15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36%

15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 13

MKB Tôkevédett Származtatott Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

MKB Tôkevédett Származtatott Alapok Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok

Alap indulásának idôpontja

Alap Futamidô lejáratának idôpontja

Befektetési terület

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „A” sorozat

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

2007.12.21.

2009.12.21. 2 év

15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac

MKB Mozaik Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.05.12.

2008.11.12. 2,5 év

Részvénypiacok (Nikkei 225 és Nasdaq Composite), nyersanyagok (kôolaj, arany, réz) és pénzpiac

MKB Gránit Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.07.17.

2009.01.27. 2,5 év

Európai (FTSE EPRA), japán (REIT), és magyar ingatlanpiacok (BNP Paribas magyar ingatlanpiaci index) és pénzpiac

MKB Top 15 Luxus Tôkevédett Származtatott Alap „B” sorozat

MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.09.05.

2009.09.09. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac

MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. Tôkevédett Származtatott Alap

2011.01.18. 3 év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet

MKB Tricollis Tôkegarantált Származtatott Alap

2006.12.20.

2009.06.22. 2,5 év

Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac

MKB Pagoda III Tôkevédett Származtatott Alap

2008.03.07.

2011.03.07. 3 év


2010.10.11. 2,5 év

2009.08.21. 2,5 év

A világ „blue chip” vállalatai:15 egyedi részvény és pénzpiac

MKB Szakura Tôkevédett Származtatott Alap

2008.04.11.

MKB Világszám 2007.02.19. Tôke- és Hozamgarantált Származtatott Alap

Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac

2008.06.03.

2011.06.06. 3 év

MKB Pagoda II Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.03.29.

2010.03.29. 3 év

MKB Zöld Bolygó Tôkevédett Származtatott Alap

Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac

2008.06.09.

2011.06.06. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Hozam Expressz Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.05.14.

MKB Panoráma Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.07.16.

2011.07.11. 3 év

MKB Kaleidoszkóp Tôkegarantált Származtatott Alap

2007.06.29.

MKB Gemini Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac

MKB Pagoda IV Tôkevédett Származtatott Alap

2008.08.21.

2011.08.22. 3 év

Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac

MKB Panoráma II Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2008.09.25.

2011.09.26. 3 év

Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac

MKB Mérleg Tôkevédett Származtatott Alap

Az Alap 2011.10.10. 3 év nyilvántartásba vételének napja


2010.05.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet 2010.06.29. 3 év

Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac

MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. Tôkevédett Származtatott Alap

2010.09.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

MKB Euro Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

2009.09.21. 2 év

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

MKB Dollár Top 20 Tôkevédett Származtatott Alap

2007.09.18.

2009.09.21. 3 év

20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac

MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. Tôkevédett Származtatott Alap 14

Alap neve

2010.11.23. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet

Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés

Jegyzés alatt álló tôkevédett származtatott alapok MKB Panoráma III Az Alap 2011.11.07. 3 év Tôke- és Hozamvédett nyilvántartásba Származtatott Alap vételének napja Jegyzési idôszak: 2008. 09. 22. – 2008. 10. 31.

Amerikai, európai és japán részvénypiac (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac 15

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected] LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents