Inhoudstafel INHOUDSTAFEL 2 BLIKVANGERS 3 KERNCIJFERS 4 EVOLUTIE VAN DE ACTIVITEITEN 5 FINANCIEEL VERSLAG 7 TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE 26

Inhoudstafel INHOUDSTAFEL

2

BLIKVANGERS

3

KERNCIJFERS

4

EVOLUTIE VAN DE ACTIVITEITEN

5

FINANCIEEL VERSLAG

7

TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE

26

INFORMATIE OVER HET BELGACOM-AANDEEL

38

ALGEMENE INFORMATIE

39

Resultaten van Belgacom voor januari – september 2008

2

Blikvangers -

Aanhoudende groei van de klantenbasis Solide financiële positie

Financiële resultaten van de Groep, status september 2008

Totale opbrengsten van de Groep van 4.435 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met -2,6% of -116 miljoen EUR. Positieve bijdrage van Tango (de tweede mobiele operator van Luxemburg) en hogere opbrengsten uit tv en data tenietgedaan door de impact van de regelgeving van -118 miljoen EUR.

Bedrijfskosten van de Groep daalden met 1,2% tot 2.908 miljoen EUR.

Ebitda van de Belgacom Groep blijft stabiel op 34,4%.

Belgacom behoudt eind september 2008 een gezonde financiële positie: - netto schuldpositie van 1.522 miljoen EUR, komt overeen met 0,8x ebitda - vrije cashflow van 457 miljoen EUR - schuld met vervaldag in nabije toekomst is beperkt

Aandeleninkoop zoals goedgekeurd door Raad van Bestuur op 24 juli 2008 aan de gang. Op 4 november 2008, had Belgacom 5.268.825 aandelen ingekocht voor een gemiddelde prijs per aandeel van voor een totaal bedrag van 140 miljoen EUR.

Bedrijfsresultaten1, status september 2008

137.820 tv-gebruikers bijgewonnen in 2008; totale tv-klantenbasis van 443.139 eind september 2008; ARPU op jaarbasis met 11% gestegen tot 17,6 EUR. Belgacom telt YTD september 200.510 nieuwe mobiele klanten, van wie 158.144 onder het eigen Proximus-merk. Totale mobiele klantenbasis van 4.820.742 eind september 2008. Aantal breedbandklanten YTD september gestegen met 77.992; totale klantenbasis van 1.314.965. Toename van aantal VoIP-lijnen (+31.949 in 2008) beperkt het nettoverlies in spraaktoegangslijnen voor de eerste negen maanden van 2008 tot 150.524.

Vooruitzichten 2008

Met betrekking tot de jaaropbrengsten van de groep, verwacht Belgacom een daling van ca 2%, en verwacht ze voor de ebitda marge binnen het bestek van 33%-34% te zullen blijven Voor de capex van de Belgacom Groep als percentage van de opbrengsten wordt vastgehouden aan ongeveer 11%, exclusief de hernieuwing van de voetbalrechten voor de eerste divisie in België

1

Operationele resultaten Tango niet inbegrepen


3

Kerncijfers Resultatenrekening (in miljoen EUR) T ot ale opbrengst en vóór niet - t erugkerende it ems T ot ale opbrengst en EBIT DA (1) voor niet - t erugkerende it ems EBIT DA (1) Afsc hrijvingen Bedrijfswinst (EBIT ) Net t o financ iële opbrengst en / (kost en) Winst voor belast ingen Belast ingen Net t o winst ( aandeel van de groep)

Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber 2007 2008 4.551 4.427 4.551 4.435 1.607 1.519 1.607 1.527 - 581 - 564 1.026 962 17 - 63 1.044 899 - 248 - 214 796 685

Kasstroom en Investeringen (in m iljoen EUR) Kasst room uit operat ionele ac t ivit eit en Invest eringen Net t o kasst room gegenereerd uit / (best eed in) andere invest eringsac t ivit eit en Vrije kasst room (2) Net t o kasst room best eed in financ ieringsac t ivit eit en Net t o t oename / (afname) van kas en kasequivalent en

Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber 2007 2008 1.150 1.166 - 408 - 506 247 - 203 989 457 - 485 - 770 505 - 314 Per 30 septem ber

Balans (in m iljoen EUR) T ot aal balans Vast e ac t iva Beleggingen, kas en kasequivalent en Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Sc hulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uit dienst t reding en beëindigingsvoordelen Net t o financ iële posit ie

2007 7.362 5.049 800 2.601 6 812 - 1.161

2008 7.294 5.223 467 2.414 5 760 - 1.522

Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel (in EUR) Verwat erde winst per aandeel (in EUR) Gewogen gemiddeld aant al gew one aandelen

Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber 2007 2008 2,38 2,09 2,38 2,09 334.167.542 327.650.109

Gegevens ov er het personeel Personeelsbest and (aant al volt ijdse equivalent en) Gemiddeld personeelsbest and over de periode T ot ale opbrengst en per w erknemer (in EUR) EBIT DA (1) per werknemer (in EUR)

Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber 2007 2008 17.878 17.429 17.947 17.494 253.581 253.510 89.543 87.267

(1) Earnings Before Int erest s, T axes, Deprec iat ion and Amort izat ion. (2) Kasst room voor financ ieringsac t ivit eit en

Het Belgacom Management Committee verklaart dat de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover haar bekend, een getrouw beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het tussentijdse financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Scott Alcott, Executive Vice-President Service Delivery Engine, Michel De Coster, Executive Vice-President Enterprise, Astrid De Lathauwer, Executive VicePresident Human Resources, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Grégoire Dallemagne, Executive Vice-President Strategy en Michel Georgis, Executive Vice-President Consumer.


4

Evolutie van de activiteiten Belgacom implementeert haar strategie Convergentie is cruciaal met superieure nationale vaste en mobiele activa als troef

Belgacom blijft focussen op haar convergentiestrategie door haar vaste en mobiele activa optimaal aan te wenden. Belgacom is de enige telecomleverancier in België die nationaal een vast en mobiel netwerk uitbaat. Hierdoor staat Belgacom in een goede positie om haar klanten flexibele end-to-end telecom- en IT-oplossingen aan te bieden. Het doel van de Consumer Business Unit (CBU) is het aantal klanten te verhogen dat over meerdere Belgacom-producten beschikt, waarbij klanten overstappen van 'singleplay' naar 'multiplay'. De multiplaystrategie wordt ondersteund door de lancering van convergente pakketten waarbij klanten de keuze hebben tussen verscheidene productcombinaties, met zowel vaste als mobiele diensten. Eind september 2008 waren er in totaal 257.911 pakketten verkocht, waarvan 27.352 in het derde kwartaal van 2008. CBU wil dit aantal multiplayklanten verder verhogen door middel van verbeterde, vereenvoudigde en innovatieve productpakketten.

Herstel van de drivers van CBU in het derde kwartaal

Hoewel CBU actief is in een zeer concurrentiële markt, slaagde het erin om de grootste nationale speler te blijven voor de meeste productlijnen. In de eerste negen maanden van 2008 won CBU er 122.702 mobiele klanten bij, van wie het grootste deel onder het eigen merk Proximus. Het derde kwartaal was goed voor 33.000 nieuwe klanten, een toename in vergelijking met het tweede kwartaal. De mobiele ARPU blijft onder druk, vooral door de regelgeving inzake roamingtarieven in combinatie met een geringe elasticiteit, en door de impact van klanten die overstappen op voordeliger geprijsde aanbiedingen. CBU streeft naar een hogere internetpenetratie in België. Ondanks de sterke concurrentie op de breedbandmarkt wist CBU zijn nationaal marktaandeel voor breedband nagenoeg stabiel te houden. In 2008 heeft CBU tot hiertoe 59.590 breedbandklanten bijgewonnen. In het derde kwartaal kwamen er 17.435 nieuwe breedbandaansluitingen bij, een verbetering t.o.v. het vorige kwartaal, vooral dankzij de 'terug-naar-schoolacties' in september. De ARPU bleef in de eerste 9 maanden relatief stabiel op 30,2 EUR.

Meer dan 443.000 tvgebruikers: een marktaandeel van ca. 30%

Vereenvoudigde businessaanbiedi ngen via het 'Explore'-platform

In het domein van de digitale TV heeft Belgacom in drie jaar tijd haar marktaandeel opgevoerd van nul tot ca. 30%. Eind september hebben niet minder dan 85% van de Belgische gezinnen toegang tot Belgacom TV en kan meer dan 54% high-definition tv kijken. Eind 2008 zullen meer dan 60% van de Belgische gezinnen hiertoe in staat zijn. De verdere uitrol van VDSL2 zorgt voor een significante verhoging van de capaciteit en vergroot zichtbaar het succes van de 'tweede stroom'. In 2008 voegde Belgacom tot hiertoe 137.820 nieuwe tv-klanten toe, waarvan 51.679 in het derde kwartaal. Dit brengt het totale tv-klantenbestand eind september 2008 op 443.139 tv-gebruikers, van wie 53.651 voor de tweede stroom. De ARPU voor tv zet zijn positieve evolutie door en steeg tot 17,9 EUR in het 3de kwartaal. Deze voortdurende verbetering is het gevolg van het succes van de on-demanddiensten en van het hogere percentage aan klanten die de promotieaanbieding achter de rug hebben.

Op de enterprisemarkt wordt convergentie realiteit door de vervagende grenzen tussen telecom en IT, en tussen vast en mobiel. De Enterprise Business Unit (EBU) van Belgacom wil het ICT aanbod naar de klant toe vereenvoudigen door middel van beheerde oplossingen met een kwaliteit die van begin tot einde gewaarborgd is. EBU baseert zijn aanbiedingen dan ook op zijn Exploreplatform, dat bedoeld is om klanten toe te laten te evolueren van basisconnectiviteit naar een intelligent dienstenplatform dat vast-mobielconvergentie vergemakkelijkt. Momenteel zijn ca. 25.000 sites van enterpriseklanten op het Exploreplatform aangesloten. Er woedt felle concurrentie op de professionele markt voor elk productdomein, maar EBU is uniek gepositioneerd om uit te groeien tot de geprefereerde ICT-leverancier van netwerkgebaseerde diensten in België en om binnen Europa als referentie door te gaan. De opbrengsten uit de traditionele telecom staan onder druk door de regelgeving, de geleidelijke marktverzadiging van low-end vast internet, de migratie van professioneel internet naar lager


5

geprijste oplossingen en de aanhoudende migratie van traditionele spraaktoegang naar toekomstzekere VoIP-oplossingen. De belangrijkste toekomstige groeipolen voor EBU zijn mobiele data, beheerde ICT en internationale connectiviteit. ICT herstructureren om een winstgevende groei te ondersteunen

Toekomstzekere netwerkinvesteringen met stabiele capex ratio's

Door gebruik te maken van Belgacoms internationale aanwezigheid via Telindus en de International Carrier Services (ICS) zal EBU zijn Explore-strategie internationaal uitbreiden, en daarbij vooral focussen op multinationale ondernemingen. Het ICT-domein is niet immuun gebleken voor de economische vertraging: verkoopprojecten waren kleiner en besluitnemingsprocessen duurden langer. Om zijn ICT-positie te versterken, spitst Belgacom EBU zijn actieterrein toe en focus zich op ICTkernproducten en -diensten en zal het zijn aanwezigheid beperken tot 6 kernlanden: België, Nederland, Frankrijk, Luxemburg, Spanje en het VK. Deze kernlanden hebben de kritieke massa die nodig is om een winstgevende business uit te bouwen. Op dit ogenblik heeft Belgacom de activiteiten van Telindus in Hongarije (december 2007), Thailand (Q1 2008) en Duitsland (Q3 2008) verkocht. De activiteiten in de overblijvende niet-kernlanden zullen in de komende maanden van de hand worden gedaan. Dit desinvesteringsprogramma zal vermoedelijk leiden tot verliezen bij verkoop, die in het vierde kwartaal zullen worden geboekt als niet-terugkerende kosten. De convergentiestrategie van Belgacom wordt mogelijk gemaakt door een superieure kwaliteit van zowel haar mobiele als haar vaste netwerk. De investeringen die Belgacom Service Delivery Engine (SDE) heeft gedaan in netwerken en IT stelt de business in staat om aan de spits te blijven van de voortdurende innovatie en te voldoen aan de toenemende behoefte aan bandbreedte. België kent een zeer hoge breedbandpenetratie met ca. 99,85% van de gezinnen die worden bereikt. In 2004 begon Belgacom met het upgraden van haar breedbandnetwerk naar VDSL via haar Broadway-project. In vier jaar tijd heeft Belgacom 12,780 km vezel tot aan de verdeelkasten in de straat uitgerold en 15.500 verwijderde platformen aangesloten, waarbij ze eind september 2008 64% van de bevolking bereikte. Belgacom SDE zal de VDSL2-dekking medio 2011 tot 80% optrekken. Het VDSL2-netwerk biedt momenteel een capaciteit tot 20 Mbps, waardoor klanten naar twee HD-kanalen kunnen kijken en tegelijk op het internet surfen. Door de gunstige ligging en de hoge bevolkingsdichtheid van België kunnen de investeringen op een heel aanvaardbaar niveau worden gehouden. Tot hiertoe werd voor het volledige Broadway-project om en bij de 440 miljoen EUR capex uitgetrokken, waarvan 70 miljoen EUR in 2008. Om aan 80% te komen, gaat Belgacom uit van bijkomende capexvereisten van ongeveer 160 miljoen EUR. Belgacom was ook de eerste mobiele operator in België die investeerde in 3G, en dit laatste upgradede naar HSDPA. Thans wordt 89,9% van de bevolking bereikt. Tot hiertoe bedragen de capexuitgaven in verband met 3G in totaal rond 430 miljoen. In 2008 lanceerde SDE ook zijn businesstransformatieproject 'Move to All IP' (MaIP), dat een volledige re-engineering van de netwerken IT systemen en processen van SDE omvatte. Dit zal Belgacom toelaten een doorlopend superieure klantenervaring te leveren, een meer en meer convergente product portefeuille aan te bieden, en tegelijk efficiënter te worden als onderneming. Dankzij MaIP kon Belgacom het lopende herstructureringsprogramma lanceren, waardoor het personeelsaantal de komende vier jaar stapsgewijs zal afnemen. Het kapitaal dat momenteel in het MaIP-project wordt geïnvesteerd, is beperkt. Maar ook toekomstige capexuitgaven voor MaIP zullen binnen de normale 'runrate' van Belgacom vallen.

Groei door overnames op de binnenlandse markt

Naast haar investeringen in organische groei streeft Belgacom er ook naar om te groeien via aantrekkelijke binnenlandse deals. In het licht hiervan kondigde Belgacom in februari de overname aan van Scarlet, onder voorbehoud van de goedkeuring door de mededingingsinstanties. Deze leverancier van “no frill” communicatiediensten biedt vaste en mobiele spraak-, internet- en datadiensten voor residentiële en businessklanten. Onder het merk 'Scarlet' kan Belgacom een nieuw marktsegment aanboren, ter aanvulling van haar eigen producten- en dienstenaanbod. De mobielebetalingsmarkt is een ander groeidomein waarop Belgacom wenst in te spelen. Met het oog hierop nam Belgacom in juli 2008 Mobile-for over, een onderneming die gespecialiseerd is in mobiele betalingen voor parkeerdiensten.


6

Gedisciplineerde benadering van internationale M&A's

Ondertussen volgt Belgacom groeiopportuniteiten buiten België op de voet. Transacties die aandeelhouderswaarde creëren, zijn echter niet zo evident. De directie van Belgacom houdt vast aan haar traditionele discipline door zeer strenge financiële criteria te hanteren voor het evalueren van potentiële deals en het analyseren van synergieën. Als dusdanig past Tele2 Luxemburg in de strategie van Belgacom. In juni van dit jaar kondigde Belgacom de overname aan van Tele2 Luxemburg, dat opereerde onder de naam Tango. Onder het merk Tango, dat stevig naam heeft gemaakt, heeft Belgacom 238.000 mobiele klanten bijgewonnen, goed voor een aandeel van 39% van de mobiele markt in Luxemburg. Dankzij de aanwezigheid van Telindus in Luxemburg creëert Tango opportuniteiten om verder door te dringen op de Luxemburgse corporatemarkt.

Zeer gezonde balans

Voor 140 miljoen EUR aandelen ingekocht.

Belgacom heeft een zeer solide financiële positie. Op 30 september 2008 had Belgacom een nettoschuldpositie van 1,5 miljard EUR, wat overeenstemt met 0,8 keer de ebitda, de laagste ratio in de hele Europese telecomsector. De uitstaande financiële schuld bedroeg 1,9 miljard EUR op diezelfde datum. De vervaldata zijn voor het grootste deel 2011 en 2016, behalve voor het waardepapier van 300 miljoen EUR met variabele rente, dat in november 2009 vervalt.

Het aandeleninkoopprogramma zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 25 juli 2008 wordt momenteel uitgevoerd. Op 4 november 2008 had Belgacom 5.268.825 aandelen ingekocht voor een totale waarde van 140.032.485 EUR.

Regelgeving Strenge regelgeving drukt opbrengstengroei

De telecomsector in het algemeen wordt geconfronteerd met een strenge regelgeving en dit was niet anders voor Belgacom. In de eerste 9 maanden van 2008 werden de opbrengsten hier negatief door beïnvloed voor een totale waarde van 118 miljoen EUR. Dit is de gecombineerde impact van de tariefregelgeving inzake roaming, mobiele terminatietarieven en de weerslag op vast-naarmobieltarieven. De mobiele terminatietarieven in België worden gekenmerkt door een uitzonderlijk hoge asymmetrie tussen de grootste mobiele speler, Proximus, en de tweede en derde grootste mobiele operator. De beslissing van het BIPT eind 2007 om de asymmetrie te halveren werd door het Brusselse Hof van Beroep geschorst. Ten gevolge hiervan, besliste het BIPT terug te keren naar de vorige asymmetrieën vanaf mei 2008. De Belgische regelgever zal de mobiele terminatietarieven herbekijken, maar sprak zich er niet over uit wanneer hij een beslissing zal nemen. Als gevolg van de daling van de MTR's verlaagde Belgacom haar tarieven voor vast-naarmobielverkeer. Tot hiertoe bedraagt de globale impact als gevolg van de verlaging van de MTR's en de weerslag op de tarieven voor de consumenten in 2008 47 miljoen EUR. In juni 2007 implementeerde de Europese Commissie regelgeving waarbij retail en wholesale plafonds werden vastgesteld voor roaming bij spraaktarieven. Deze regelgeving werd in september 2007 van kracht. Als gevolg hiervan werden de tarieven gehalveerd. De 2de verlaging had plaats in augustus 2008; hierdoor daalden de roamingtarieven verder met 6 à 8%. In totaal verminderde de regelgeving inzake roaming de opbrengsten van 2008 tot hiertoe met 71 miljoen EUR. Ingevolge zijn beslissing op 17 januari 2007 inzake de relevante markt om Belgacom te beschouwen als een speler met aanmerkelijke macht (SMP) op de markt van de wholesale termineringssegmenten van huurlijnen, heeft het BIPT op 3 september 2008 een beslissing genomen over de tarieven van de gereguleerde wholesale huurlijnen. Deze beslissing zou betekenen dat de tarieven voor gereguleerde huurlijnen met gemiddeld 50% zouden dalen. Belgacom dient de nieuwe tariefstructuur vanaf januari 2009 door te voeren. Belgacom heeft beroep aangetekend tegen de marktanalyse die aan de basis ligt van de relevante BIPT-beslissingen. Een ruling wordt in het eerste kwartaal van 2009 verwacht. Wat de gereguleerde punt-tot-puntlijnen voor ethernet betreft, worden de tarieven momenteel door het BIPT getoetst om te zien of er geen sprake is van een prijsklem. De timing voor de gereguleerde ethernettarieven is nog niet bekend.


7

Financieel verslag

Belgacom Groep Opbrengsten Over de eerste 9 maanden van 2008 rapporteert Belgacom totale opbrengsten van 4.435 miljoen EUR, inclusief de opbrengsten gegenereerd door Tango. Vanaf augustus 2008 wordt Tango geconsolideerd als onderdeel van de Consumer Business Unit.

Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber Variatie 2007 2008 2 00 7 /2 0 0 8 (in m iljoen EUR)

Consumer Business Unit Ent erprise Business Unit Servic e Delivery Engine Staff & Support Internat ionale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segment en Totaal Niet - terugkerende opbrengsten Totaal

1.677 2.072 393 38 561 - 191 4.551 0 4.551

(% ) (in m iljoe n EUR)

37% 46% 9% 1% 12% - 4% 100%

(% )

1.660 2.016 315 24 582 - 171 4.427 8 4.435

38% 46% 7% 1% 13% - 4% 100%

- 1,0% - 2,7% - 19,9% - 36,5% 3,7% - 10,7% - 2,7% - 2,6%

De opbrengstendaling met 116 miljoen EUR op jaarbasis is vooral toe te schrijven aan de mobiele regelgeving. De regelgeving inzake MTR's en de weerslag op de vast-naar-mobieltarieven beïnvloedden de twee klantendivisies op significante wijze, terwijl de regelgeving inzake roaming ook een aanzienlijke impact had op de opbrengsten van SDE. De regelgeving inzake roaming werd laat in het 3de kwartaal van 2007 doorgevoerd en heeft daardoor nog altijd een grote impact op het verschil op jaarbasis; nl. een totaal van 71 miljoen EUR. In het vierde kwartaal zal de impact van roaming nagenoeg volledig verdwijnen. In de eerste 9 maanden van 2008 verminderden de regelgeving inzake roaming, MTR's en de weerslag op de vast-naar-mobieltarieven de opbrengsten van de Groep met 118 mio EUR in totaal. Variatie op jaarbasis (in miljoen EUR)

CBU

EBU

SDE

S&S

ICS

Variatie totale opbrengsten Impact roaming regelgeving impact MTR regelgeving Daling tarieven vast naar mobiel Eenmalige winsten Daling nationaal transitverkeer Verkoop Certipost Resterende variatie

-17 -18 -17 -9

-56 -35 -11 -16

-78 -18 -1

-14

21

InterNiet segment terugkerende opbrengsten 20

8

7 -14

-29 27

6

-29

21 0

21

-8

8 0

Groep

-116 -71 -22 -25 -14 -8 8 17

Bedrijfskosten vóór afschrijvingen Negen maanden afgesloten op 30 september

(in miljoen EUR)

Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Totaal

2007

2008

1.497 848 599 2.944

1.435 843 630 2.908

Variatie 2007/2008 -4,1% -0,6% 5,2% -1,2%

De bedrijfskosten van de Groep zijn op jaarbasis met 36 miljoen EUR of 1,2% gedaald tot een totaal van 2.908 miljoen EUR. .


8

De kosten van de verkochte materialen en diensten lagen 62 miljoen EUR lager (-4,1%) dan in september 2007, ondanks de wijziging van de MTR's met terugwerkende kracht wat zowel op CBU als op EBU een impact had. (bedrag wordt nog betwist) Terwijl in het 3de kwartaal de andere bedrijfskosten stabiel bleven op jaarbasis, stegen de andere bedrijfskosten YTD september met 31 miljoen EUR of 5,2%. Dit was vooral te wijten aan een aantal eenmalige kosten zoals de een provisie voor de huur van het Boreal-gebouw door Proximus en sluitingskosten met betrekking tot Telindus International ( De personeelskosten en pensioenen YTD september lagen iets lager dan in dezelfde periode vorig jaar. Op jaarbasis is het aantal werknemers van de Groep gedaald met 449 voltijdse equivalenten (FTE's) tot 17.429 FTE's. Deze daling van het personeelsbestand, het resultaat van herstructureringprogramma's en natuurlijk verloop (301 FTEs), compenseert de druk op de lonen door indexeringen en loonsverhogingen. De lonen van Belgacom ondervonden de impact van de automatische loonindexeringen, zoals bepaald door de wet. In de eerste negen maanden van 2008 zijn de lonen gemiddeld met 2,2% gestegen als gevolg van de indexering. In oktober 2008 werd een 3de loonindexering van 2% doorgevoerd. De totale loonstijging voor 2008 tengevolge van de drie loonindexeringen wordt geraamd op een gemiddelde van 2,8%. Belgacom verwacht dat de kostprijs van de lopende personeelsherstructureringsplannen zal toenemen, omdat meer werknemers de onderneming in 2009 zullen verlaten door het externemobiliteitsproject, en omdat loonindexeringen voor een hogere kost zorgen. Momenteel is de verwachting dat de provisie voor de totale niet-terugkerende kost in het vierde kwartaal van 2008 ca. 50 miljoen EUR zal bedragen. Het gelanceerde ICT-herstructureringsprogramma, waarbij de activiteiten van Telindus in niet-kernlanden van de hand worden gedaan, zal vermoedelijk leiden tot verliezen bij verkoop, die op het einde van het jaar ook als nietterugkerende kost zullen worden geboekt.

Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De Belgacom Groep rapporteert een totale ebitda van 1.527 miljoen EUR, een daling op jaarbasis van 5%, inclusief Tango. De positieve evolutie van de kosten kon de druk van de regelgeving op de opbrengsten niet compenseren. Negen maanden afgesloten op 30 september Variatie 2007 2008 2007/2008 (in miljoen EUR)

Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Servic e Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal Niet-terugkerende opbrengsten Totaal

(%)

849 53% 980 61% -11 -1% -249 -16% 38 2% 1 0% 1.607 100% 0 1.607

(in miljoen EUR)

835 953 -49 -266 46 0 1.519 8 1.527

(%)

55% 63% -3% -17% 3% -0% 100%

-1,6% -2,8% -6,6% 21,9% -5,5% -5,0%

Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gedaald van 581 miljoen EUR in de eerste negen maanden van 2007 tot 564 miljoen EUR voor dezelfde periode in 2008. Deze daling is het gevolg van de lagere activabasis van SDE, die de hogere afschrijvingen van CBU ruimschoots compenseerde.

Netto financieel resultaat Het verschil op jaarbasis in het netto financieel resultaat, van 17 miljoen EUR in september 2007 naar -63 miljoen EUR in 2008, is te verklaren door de meerwaarden die in 2007 werden gerealiseerd op de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications voor een bedrag van 74 miljoen EUR.

Belastingen


9

De fiscale uitgaven bedroegen voor de eerste 9 maanden van 2008 214 miljoen EUR, wat neerkomt op een nagenoeg stabiele effectieve aanslagvoet van 23,8% vergeleken met dezelfde periode in 2007. De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. De effectieve aanslagvoet ligt lager dan het standaardtarief voor de vennootschapsbelasting van 33,99%, als gevolg van de notionele-interestaftrek (cf. Belgische wetgeving) en niet-belastbare winst van de filialen.

Nettowinst (aandeel van de Groep) Als gevolg van de dalende ebitda en de meerwaarden gerealiseerd in 2007 is de nettowinst op jaarbasis gedaald van 796 miljoen EUR tot 685 miljoen EUR. Investeringen (capex)

(in miljoen EUR)

Consumer Business Unit Ent erprise Business Unit Servic e Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Totaal

Negen maanden afgesloten op 30 septem ber 2007 2008 Variatie 2007/2008 (in m iljoe n EUR)

(% )

37 15 324 26 7 408

9% 4% 79% 6% 2% 100%

(in m iljoen EUR)

(% )

156 31% 14 3% 303 60% 27 5% 6 1% 506 100%

325,6% - 8,6% - 6,4% 5,2% - 11,2% 24,0%

De hogere capex op jaarbasis voor de Consumer Business Unit is vooral te verklaren door de vernieuwing van de uitzendrechten voor het Belgische voetbal. Een totaal bedrag van 105 miljoen EUR werd geboekt in het 2de kwartaal van 2008. Het resterende verschil is vooral te verklaren door de verlenging van de contracten voor het tv-programma aanbod. In de loop van de eerste 9 maanden van 2008 investeerde Service Delivery Engine 21 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit is vooral het gevolg van een verschillende timing voor 3G-investeringen, die werden uitgesteld naar het 4de kwartaal. In de eerste negen maanden van 2008 bedroegen de investeringen in tv 55 miljoen EUR, inclusief settopboxen en investeringen in het tv-platform. Met betrekking tot het Broadway-project (fibre-to-the-street en VDSL) investeerde SDE 70 miljoen EUR om tegen eind september 2008 een actieve VDSL-dekking van 64% te halen. De capexverhoging bij Staff & Support is vooral het gevolg van een grootschalig kantoorvernieuwingsproject (Active Office), waardoor een 2000-tal extra werknemers in het hoofdgebouw kunnen worden tewerkgesteld. Exclusief de voetbalrechten bedraagt de capex-opbrengstenratio YTD 9%. Rekening houdend met de geplande investeringen in het 4de kwartaal verwacht Belgacom toch het jaar af te sluiten met een ratio van ongeveer 11%.

Cashflows (in m iljoe n EUR)

Ne ge n m a a nde n a fge slote n op 30 se pte m be r 2007 2008

Kasst room uit operat ionele ac tiviteiten Investeringen Net to kasst room gegenereerd uit / (best eed in) andere invest eringsac tiviteiten Kasstroom v oor financie ringsactiv ite ite n of "vrije kasstroom " Net to kasst room best eed in financ ieringsac tiviteiten Ne tto toe nam e / (afnam e) van kas e n kasequivalente n

1.150 - 408 247 989 - 485 505

1.166 - 506 - 203 457 - 770 - 314

De cashflow uit operationele activiteiten is gestegen van 1.150 miljoen EUR in het 3de kwartaal van 2007 tot 1.166 miljoen EUR in het 3de kwartaal van 2008, doordat de ongunstige evolutie van de ebitda ruimschoots werd gecompenseerd door de gunstige evolutie van het bedrijfskapitaal, vooral door de verwerving van de uitzendrechten van het voetbal voor de komende drie seizoenen. Resultaten van Belgacom voor januari – september 2008

10

In de eerste negen maanden van 2008 produceerde Belgacom een vrije cashflow van 457 miljoen EUR. Op jaarbasis zijn de investeringen gestegen van 408 miljoen EUR tot 506 miljoen EUR, als gevolg van de aankoop van de uitzendrechten voor het voetbal. De cashflows uit andere investeringsactiviteiten daalden met 450 miljoen EUR, vooral door de overname van Tango in het 3de kwartaal van 2008 voor een bedrag van 207 miljoen EUR netto, exclusief cash, in vergelijking met een significante instroom van kasmiddelen ingevolge de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat in 2007, die 242 miljoen EUR genereerde. De cashflow gebruikt voor financieringsactiviteiten ondervond vooral de impact van de afronding in 2008 van het aandeleninkoopprogramma dat in oktober 2007 werd gelanceerd, het hogere dividend dat aan de aandeelhouders werd uitgkeerd, en het nieuwe aandeleninkoopprogramma dat op 4 augustus 2008 werd gelanceerd. Als gevolg hiervan zijn de kas- en kasequivalenten op jaarbasis met 819 miljoen EUR gedaald.

Balans en eigen vermogen De overname van Tango genereerde goodwill ter waarde van 168 miljoen EUR, op basis van een voorlopige toewijzing van de overnameprijs. Als gevolg hiervan nam de goodwill van de Groep toe van 1.777 miljoen EUR eind 2007 tot 1.948 milljoen EUR eind september 2008. Het eigen vermogen is gedaald van 2.520 miljoen EUR eind 2007 tot 2.414 miljoen EUR in september 2008. De reden hiervoor was dat het bedrag voor de inkoop van de eigen aandelen (netto 241 miljoen EUR) en de uitkering van dividenden aan de aandeelhouders (550 miljoen EUR) hoger lag dan de nettowinst van 685 miljoen EUR. In diezelfde periode oefenden Belgacom-medewerkers 248.963 aandelenopties uit. Zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 28 februari 2008 bood Belgacom haar topmanagement in april 2008 795.197 aandelenopties aan. De uitoefenprijs van 29,14 EUR is gebaseerd op de slotkoers van 18 april 2008. Deze opties zijn na een jaar voor een derde, na twee jaar voor twee derde en na drie jaar voor 100% verworven, en zijn uiterlijk tot 20 april 2015 uitoefenbaar. De financiële positie van Belgacom blijft gezond. Op 30 september 2008 had Belgacom een nettoschuldpositie van 1.522 miljoen EUR, wat overeenstemt met 0,8 keer de ebitda. De uitstaande financiële schuld bedroeg 1,9 miljard EUR op diezelfde datum. De vervaldata zijn voor het grootste deel 2011 en 2016, behalve voor het waardepapier van 300 miljoen EUR met variabele rente, dat in november 2009 vervalt. In termen van toekomstige financieringsbehoeften genereert Belgacom een sterke cashflow om haar organische groei en de vergoeding van de aandeelhouders te financieren. Belgacom heeft onlangs het EMTN-programma geüpdatet tot 2,5 miljard EUR: het programma werd verhoogd van 2,5 miljard USD tot 2,5 miljard EUR en de mogelijkheid van een retailobligatieaanbod werd eraan toegevoegd. Belgacom heeft ook meer dan 1 miljard EUR aan ongebruikte bilaterale overeenkomsten op korte en lange termijn en een consortiumlening, alsook een Commercial Paper-programma ter waarde van 1 miljard EUR.

Vooruitzichten Met betrekking tot de jaaropbrengsten van de groep, verwacht Belgacom een daling van ca 2%, en verwacht ze voor de ebitda marge binnen het bestek van 33%-34% te zullen blijven Voor de capex van de Belgacom Groep als percentage van de opbrengsten wordt vastgehouden aan ongeveer 11%, exclusief de hernieuwing van de voetbalrechten voor de eerste divisie in België


11

Consumer Business Unit - CBU CBU opbrengsten Over de eerste 9 maanden van 2008 rapporteerde CBU opbrengsten van 1.660 miljoen EUR, inclusief een negatieve impact van de regelgeving inzake roaming, MTR en de impact op de vast-naar-mobieltarieven voor een totaalbedrag van 44 miljoen EUR. De druk op de opbrengsten als gevolg van de regelgeving werd gedeeltelijk gecompenseerd door de overname van Tango en de opbrengstengroei voor tv en data. Zonder rekening te houden met de regelgeving zijn de opbrengsten van CBU YTD september met 27 miljoen EUR of 1,6% gestegen. In het kader van haar grensoverschrijdende strategie heeft Belgacom in juni 2008 de overname aangekondigd van Tele 2 Luxemburg, de 2de grootste mobiele operator in Luxemburg, actief onder zijn bekende merknaam Tango. Met deze overname breidt Belgacom haar footprint uit tot een buurland. De financiële resultaten van Tango zijn met ingang van augustus 2008 volledig geïntegreerd in de Consumer Business Unit. Aangezien de harmonisering van de definities van de operationele resultaten (bv. 'actieve' mobiele klant) echter nog aan de gang is, zijn de klanten van Tango nog niet opgenomen in de gerapporteerde bedrijfsresultaten van CBU. Kerncijfers i.v.m. Tango augustus - september 2007 2008 Pro Forma

Opbrengsten (in miljoen EUR) Ebitda (in miljoen EUR)

-

17 6

232 24 8

244 23 11

Variatie

Klanten (duizenden) Mobiel Vaste lijn Breedband

12 -1 3

CBU bedrijfskosten vóór afschrijvingen Ondanks het aandeel van Tango in de kosten slaagde CBU erin om zijn bedrijfskosten onder controle te houden, wat resulteerde in een daling op jaarbasis van de totale bedrijfskosten met 0,4%. Als gevolg van de lagere roamingtarieven evolueerden de kosten van de verkochte materialen en diensten positief met 2,4% tot 389 miljoen EUR. De vermindering van het personeelsbestand op jaarbasis met 31 FTE’s kon de impact van de jaarlijkse loonsverhoging, de indexeringen en de bijdrage tot de kosten van Tango niet geheel tenietdoen. Dit heeft geleid tot een toename van de personeelskosten en pensioenen met 0,8% in de eerste negen maanden van 2008. De stijging van de andere bedrijfskosten met 2,2% komt vooral op rekening van Tango.

CBU bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De lichte daling van de bedrijfskosten volstond niet om de druk op de opbrengsten door de regelgeving te compenseren. In vergelijking met de eerste negen maanden van 2007 daalde de ebitda met 1,6% tot 835 miljoen EUR.


12

CBU bedrijfswinst (ebit) De bedrijfsopbrengsten van CBU daalden met 4,0% tot 762 miljoen EUR op jaarbasis als gevolg van de lagere ebitda in combinatie met een hogere afschrijving als gevolg van de toename van het aantal gehuurde settopboxen en de hogere afschrijvingen in verband met de nieuwe uitzendrechten voor het voetbal. Negen maanden afgesloten op 30 september (in miljoen EUR)

2007

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van verkoc hte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

2008

Variatie 2007/2008

1.677

1.660

-1,0%

- 399 - 238 - 192 -829

-389 -240 -196 -826

-2,4% 0,8% 2,2% -0,4%

849 51%

835 50%

-1,6%

- 55

- 73

32,9%

794

762

-4,0%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage Afsc hrijvingen BEDRIJFSWINST (1) Bedrijfswinst vóór afsc hrijvingen en niet- terugkerende kosten en opbrengsten

CBU gedetailleerde opbrengsten en operationeel overzicht Ondanks de uitdagingen op concurrentieel en regelgevingsvlak op de residentiële markt kon CBU in het 3de kwartaal van 2008 stevige bedrijfsresultaten neerzetten. CBU slaagde erin om de achteruitgang van de vaste lijn verder te stabiliseren (-39.000), en tegelijk klanten bij te winnen voor tv (+52.000) en breedband (+17.000) tegen hetzelfde tempo als in het 3de kwartaal van 2007. Wat de mobiele activiteiten betreft, wordt de markt nog steeds sterk gestuurd door klantenwerving via MVNO's. CBU trok in het 3de kwartaal evenwel 33.000 nieuwe mobiele klanten aan, allen onder de eigen merknaam Proximus. Door optimaal gebruik te maken van het vaste en mobiele netwerk van Belgacom, blijft CBU multiplayaanbiedingen en gecombineerde producten en diensten aanmoedigen in de vorm van 'packs'. Eind september 2008 waren er 258.000 packs verkocht, waarvan 27.000 in het 3de kwartaal. Negen maanden afgesloten op 30 september (in miljoen EUR)

2007

Opbrengsten

2008

Variatie

Variatie %

1.677

1.660

-17

-1,0%

848

847

0

0,0%

496 217 29 48 58

449 233 62 44 60

-47 17 33 -5 2

-9,6% 7,7% 115,7% -9,8% 3,8%

830

813

-17

-2,0%

590 201 32 6

548 206 33 26

-43 5 0 20

-7,2% 2,6% 1,1% 326,1%

Van Vast Spraak Data TV Toestellen (exc l. TV) Andere opbrengsten Van Mobiel Spraak Data Toestellen Andere opbrengsten

De opbrengsten uit de vastelijnactiviteiten van CBU zijn stabiel gebleven t.o.v. dezelfde periode vorig jaar. In de eerste negen maanden van 2008 compenseerde de groei in data en tv de achteruitgang in spraak. Exclusief regelgeving zijn de opbrengsten uit vastelijnactiviteiten van CBU met 1% toegenomen.

Hoewel het verlies van het aantal spraaklijnen netto stabiel is gebleven t.o.v. dezelfde periode vorig jaar (-127.000 tegenover -128.000 in 2007), is het nog altijd een belangrijke factor voor de daling van de opbrengsten uit vaste spraakactiviteiten. In de eerste negen maanden van 2008 daalde het aantal spraaklijnequivalenten bij Belgacom CBU met 155.554, terwijl 28.682 VoIP-lijnen eraan werden toegevoegd, wat het nettolijnverlies op 126.872 brengt. Een andere belangrijke factor is de daling van de vast-naar-mobieltarieven (impact van MTR-verlagingen), wat de opbrengsten YTD met 9 miljoen EUR deed verminderen. Tot hiertoe heeft Belgacom drie prijsverlagingen voor de vast-naar-mobieltarieven doorgevoerd: in mei 2007, in april 2008 en in juli 2008. Zowel de regelgeving als de bundels zetten de ARPU voor vaste spraak onder druk, wat op jaarbasis resulteerde in een daling met 2,8%.


13

De volumes voor breedband zijn op jaarbasis met 84.017 lijnen of 10,6% toegenomen, wat resulteerde in een opbrengstengroei met 7,7% voor de vaste data-activiteiten. In vergelijking met eind september 2007 is de ARPU voor breedband licht gedaald van 30,6 EUR tot 30,2 EUR, als gevolg van de packs.

De opbrengsten uit Belgacom TV stegen met 33 miljoen EUR, of +116%, in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Dit is te danken aan het toegenomen klantenbestand (+ 193.705 klanten op jaarbasis of +78%) en de hogere ARPU (van 15,8 EUR tot 17,6 EUR). De productverbeteringen, de packs met tv, alsook de verhoogde dekking van de populatie door de VDSL2-technologie, bleven een positieve impact hebben op het nettoaantal nieuwe klanten in 2008. In de eerste 9 maanden won CBU er 137.820 tvgebruikers bij, van wie 29.028 gebruikers van de 2de stroom zijn. De toename van de ARPU uit tv met 11,4% was te danken aan het succes van diensten zoals Comfort View en Video on Demand en aan het hogere percentage klanten die de promotieaanbiedingen achter de rug hebben en daarom de opgegeven prijs voor Belgacom TV betalen.

De opbrengsten van CBU uit mobiele activiteiten zijn op jaarbasis met 17 miljoen EUR of 2,0% gedaald. Hierin is de negatieve impact van de roaming- en MTR-regelgeving voor een totaal bedrag van 35 miljoen EUR begrepen. Exclusief regelgeving zijn de opbrengsten van CBU uit mobiele activiteiten met 2,1% gestegen, vooral dankzij de opbrengsten die door Tango werden gegenereerd.

In de eerste 9 maanden van 2008 bedroegen de opbrengsten uit mobiele spraakactiviteiten bij CBU, inclusief kredieten en kortingen, 548 miljoen EUR, wat 43 miljoen EUR of 7,2% lager is dan in 2007. De positieve evolutie van het klantenbestand en de gunstiger klantenportefeuille (38% postpaid, t.o.v. 36% in 2007) konden de impact van de mobiele regelgeving gedeeltelijk tenietdoen (-35 miljoen EUR ).

In de eerste 3 kwartalen van 2008 trok CBU 122.702 nieuwe mobiele klanten aan, vooral via het eigen merk Proximus. Eind september 2008 telde het klantenbestand 3.704.865 residentiële mobiele klanten.

De sms-volumes zijn sterk gestegen, vooral als gevolg van de succesvolle migraties naar tariefplannen die de gebruikers gratis sms'en bieden. Maar ook zonder het gratis gebruik namen de volumes nog toe met 8,3% (van 53,5 sms'en naar 57,9 sms'en), wat een positieve impact had op de opbrengsten uit mobiele data-activiteiten van CBU. De opbrengsten uit mobiele data, inclusief kredieten en kortingen, zijn met 5 miljoen EUR of 2,6% gestegen, wat de daling van de opbrengsten uit mobiele spraakactiviteiten gedeeltelijk tenietdeed. De mobiele data opbrengsten vertegenwoordigen 25% van de mobiele opbrengsten, waardoor mobiele data steeds meer en meer bijdraagt in de CBU opbrengsten.

De gemengde netto-ARPU uit mobiele activiteiten, inclusief de impact van kredieten en kortingen, is met 10,0 % gedaald tot 23.1 EUR als gevolg van de migratie naar voordeliger tariefplannen en de regelgeving. Zonder de impact van de regelgeving is de netto-ARPU gedaald met 5,8%.

De positieve evolutie van de andere opbrengsten uit mobiele activiteiten kan worden toegeschreven aan Tango.


14

Negen maanden afgesloten op 30 september 2007 VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) PSTN ISDN IP ADSL, VDSL Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) waarvan 2de stroom gebruikers ARPU (in EUR) 1

ARPU Spraak

2

ARPU Breedband

ARPU Belgacom TV

3

2008

Variatie

Variatie %

3.162 2.320 49 2 792 3.652 3.098 325 229 249 19

3.078 2.125 42 35 876 3.570 2.973 310 287 443 54

-85 -195 -7 33 84 -82 -125 -15 58 194 35

-2,7% -8,4% -14,3% 10,6% -2,2% -4,0% -4,6% 25,1% 77,7%

22,0

21,4

-0,6

-2,8%

30,6

30,2

-0,4

-1,4%

15,8

17,6

1,8

11,4%

3.489 2.233 1.243 13

3.705 2.228 1.393 84

216 -5 150 71

6,2% -0,2% 12,1% -

17,5%

19,8%

16,1 44,6 25,7 19,2 6,5 192,3

14,5 37,9 23,1 16,8 6,3 219,2

-1,6 -6,7 -2,5 -2,3 -0,2 26,9

-9,9% -15,0% -9,9% -12,2% -3,3% 14,0%

VAN MOBIEL 4

Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid MVNO 5

Geannualiseerde c hurn rate (gemengd - variatie in p.p.) 6

Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data 7 UoU (eenheden) 8

112,6

116,3

3,6

3,2%

9

80,2

103,7

23,5

29,3%

MoU (min) SMS (eenheden)

(1) De ARPU voor spraak is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten uit activeringen en de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (2) De ARPU voor breedband is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) De ARPU voor Belgacom TV omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotieaanbiedingen, gedeeld door het totale klantenbestand inclusief tweede stroomgebruikders. (4) Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben verstuurd of ontvangen of één sms’je hebben verstuurd of ontvangen. (5) De geannualiseerde churn verwijst naar het geannualiseerde totale aantal simkaarten (postpaid + prepaid) die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal 'port-outs' als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid, gedurende de desbetreffende periode, gedeeld door het gemiddelde aantal retailklanten gedurende dezelfde periode. (6) De ARPU werd berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode. (7) UoU (Units of use): spraakminuten in gebruik + sms (waarbij 1 sms overeenstemt met 1 minuut) per actieve klant en per maand. (8) MoU (Minutes of Use): totale duur in minuten van gesprekken van en naar Proximus, per actieve klant en per maand. (9) Sms: maandelijks aantal per actieve klant.


15

Enterprise Business Unit - EBU EBU opbrengsten Over de eerste 9 maanden van 2008 rapporteerde EBU opbrengsten van 2.016 miljoen EUR, inclusief een negatieve impact van de regelgeving inzake roaming, MTR en de weerslag op de vast-naar-mobieltarieven voor een totaalbedrag van 62 miljoen EUR. Exclusief de negatieve impact van de regelgeving zijn de opbrengsten van EBU licht gestegen met 0,3%. De opbrengsten in het derde kwartaal van 2008 bedroegen 651 miljoen EUR of 30 miljoen minder dan in het derde kwartaal van 2007. De opbrengstendaling was vooral te wijten aan de negatieve impact van de regelgeving. Met name de regelgeving inzake roaming had nog een belangrijk negatief effect op de opbrengsten in het derde kwartaal van 2008, voor een bedrag van 15 miljoen EUR. Aangezien de regelgeving inzake roaming zich vanaf het vierde kwartaal van 2007 ten volle liet gevoelen, is de verwachting dat het verschil op jaarbasis vrijwel verwaarloosbaar zal zijn in het laatste kwartaal van 2008. Het derde kwartaal wordt tevens gekenmerkt door lagere verkeersvolumes, als gevolg van de zomervakantie, die zowel een impact hebben op de opbrengsten als op de ARPU’s. Het derde kwartaal bevestigde dat het ICT-domein van EBU niet geheel immuun is voor de economische vertraging, vooral voor de non-corelanden.

EBU bedrijfskosten vóór afschrijvingen In vergelijking met vorig jaar is de positieve evolutie van de kosten van verkochte materialen en diensten bij EBU met 6,6% tot 629 miljoen EUR vooral te verklaren door de lagere roamingkosten en terminatietarieven en de verkoop van de satellietdiensten. In de eerste 9 maanden bedroegen de personeelskosten van EBU 306 miljoen EUR, wat redelijk stabiel is t.o.v. vorig jaar. In vergelijking met een jaar geleden telt EBU momenteel 146 FTE’s minder. Het verkleinde personeelsbestand, alsook de lagere vertrekpremies compenseerden de impact van de loonindexeringen. De andere bedrijfskosten stegen met 15,6%, inclusief een eenmalige kost voor Telindus International geboekt in het tweede kwartaal van 2008.

EBU bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) In vergelijking met de eerste drie kwartalen van 2007 is de ebitda van EBU met 2,8% gedaald tot 953 miljoen EUR, aangezien de gunstige kostenevolutie de opbrengstendaling niet geheel kon tenietdoen.

EBU bedrijfswinst (ebit) De lagere afschrijvingen kunnen de lagere ebitda gedeeltelijk compenseren, wat resulteert in een bedrijfswinst van 937 miljoen EUR.


16

Ente rprise Busine ss Unit Nege n m aande n afgesloten op 30 septe mber (in m iljoen EUR)

2007

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van verkoc ht e mat erialen en diensten Personeelskost en en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN v óór afschrijv ingen

2008

Variatie 2007/2008

2.072

2.016

-2,7%

- 674 - 307 - 111 - 1.092

- 629 - 306 - 128 - 1.063

- 6,6% - 0,4% 15,6% -2,6%

980 47%

953 47%

-2,8%

-

8

-

980

961

-2,0%

- 33

- 24

- 27,4%

947

937

-1,1%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segm ent bijdrage Niet - terugkerende opbrengst en BEDRIJF SWINST vóór afschrijvingen Afsc hrijvingen BEDRIJF SWINST (1) Bedrijfsw inst vóór afsc hrijvingen en niet - terugkerende kosten en opbrengst en

EBU gedetailleerde opbrengsten en operationele stand van zaken Negen maanden afgesloten op 30 september (in miljoen EUR)

2007

Opbrengsten

2008

Variatie

Variatie %

2.072

2.016

-56

-2,7%

1.444

1.398

-46

-3,2%

496 318 554 57 20

458 304 557 57 21

-38 -13 3 1 2

-7,7% -4,2% 0,6% 0,9% 8,6%

628

618

-10

-1,6%

509 96 16 6

476 120 15 7

-33 24 -1 1

-6,6% 25,1% -9,1% 15,4%

Van Vast Spraak Data ICT Toestellen Andere opbrengsten Van Mobiel Spraak Data Toestellen Andere opbrengsten

De opbrengsten uit vastelijnactiviteiten van EBU zijn met 46 miljoen EUR of 3,2% gedaald. Hierin is de impact van de regelgeving (tariefdalingen van vast-naar-mobiel) voor een bedrag van 16 miljoen EUR opgenomen. Exclusief regelgeving zijn de opbrengsten van EBU uit vastelijnactiviteiten met 2,1% gedaald.

De opbrengsten uit de vaste spraakactviteiten ondervinden de sterke impact van de gevolgen van de mobiele regelgeving. Belgacom verlaagde haar vast-naarmobieltarieven in mei 2007, in april 2008 en nogmaals in juli 2008 om in orde te zijn met de regelgeving inzake mobieleterminatietarieven. In de eerste 9 maanden hadden deze tariefaanpassingen een negatieve impact op de opbrengsten uit de vastelijnactiviteiten van EBU voor spraak van 16 miljoen EUR. Het overige verschil in opbrengsten is het gevolg van substitutie naar data en het verlies op jaarbasis in toegangslijnen. Het derde kwartaal ondervond duidelijk de impact van het vakantieseizoen, wat resulteerde in lagere verkeersvolumes en bijgevolg ook ARPU. De ARPU van Q3 bedroeg 30,4 EUR, wat het gemiddelde YTD op 31,8 EUR bracht.

In 2008 wist EBU zijn nettoverlies aan spraaklijnen redelijk stabiel te houden, dankzij het stijgende aantal VoIP-lijnen tot bijna 4.000 eind september 2008.

De daling van de opbrengsten uit data met 13 miljoen EUR of 4,2% is volledig toe te schrijven aan de verkoop van de satellietactiviteiten van Belgacom in november 2007. Exclusief deze verkoop zijn de opbrengsten uit data licht gestegen als gevolg van het groeiende aantal breedbandklanten (+29.000 op jaarbasis). De felle concurrentie in het


17

businesssegment en de geleidelijke verzadiging van de markt voor low-end vast internet tempert de groei echter in zekere mate. Toch heeft EBU in 2008 tot hiertoe in totaal 18.000 breedbandklanten bijgewonnen.

De opbrengsten uit ICT YTD september gaan slechts licht omhoog (+0,6%). Vooral het derde kwartaal maakt op jaarbasis gezien een zwakke beurt: de impact van de economische vertraging zet zich door. De druk op de opbrengsten is vooral afkomstig van de non-corelanden. Om haar ICT-positie te versterken beperkt Belgacom haar actieterrein en focust ze op ICT-kernproducten en –diensten en beperkt ze haar aanwezigheid tot de kernlanden (België, Nederland, Frankrijk, Luxemburg, Spanje en het VK). EBU voerde een grondige evaluatie van zijn internationale aanwezigheid door. Dit leidde tot de uitstap uit de landen die niet de vereiste kritische massa hebben. Tot hiertoe deed EBU de activiteiten van Telindus in Hongarije (december 2007), Thailand (Q1 2008) en Duitsland (Q3 2008) van de hand. Momenteel is een desinvesteringsprocedure aan de gang voor de resterende niet-kernlanden.

EBU genereerde 618 miljoen EUR aan opbrengsten uit mobiele activiteiten, wat 10 miljoen EUR minder is dan vorig jaar. Door de mobiele regelgeving vielen de opbrengsten echter met 46 miljoen EUR terug. Vooral de roamingregelgeving was hiervoor verantwoordelijk. Zonder rekening te houden met de regelgeving groeide de onderliggende mobiele business op jaarbasis aan met 5,8%.

In vergelijking met 2007 tonen de opbrengsten van EBU uit mobiele spraakactiviteiten, inclusief kredieten en kortingen, een daling met 33 miljoen EUR of 6,6%. De uitbreiding van het mobiele klantenbestand (+111.283 op jaarbasis) kon de regelgevingsdruk niet compenseren. In 2008 groeide de mobieleklantenportefeuille van EBU met 78.000 aan tot 1.115.877 actieve klanten. In het derde kwartaal kwamen er 23.000 klanten bij.

De opbrengsten uit mobiele data YTD september zijn met 24 miljoen EUR of 25,1% gestegen, vooral dankzij de geavanceerde data. Producten en applicaties zoals de VMCC-cards, Blackberry en 3G groeiden op jaarbasis met 31,7% aan en waren op het einde van het derde kwartaal van 2008 goed voor 64% van de totale opbrengsten uit mobiele data. De resterende 26% van de opbrengsten uit mobiele data zijn afkomstig van sms-verkeer voor een totaalbedrag van 43 miljoen EUR. De sms-volumes zijn op jaarbasis met 14,4% toegenomen.

De netto-ARPU uit mobiele activiteiten, inclusief de impact van kredieten en kortingen, daalde met 12,1% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Deze daling is vooral te wijten aan de hogere kredieten en kortingen die aan de klant werden verleend, de migraties naar bepaalde tariefplannen en de regelgeving. Zonder de impact van de regelgeving is de netto-ARPU gedaald met 5,5%.


18

EBU operationele cijfers Negen maanden afgesloten op 30 september 2007

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) PSTN ISDN IP ADSL, VDSL Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal ARPU (in EUR) 1

ARPU Spraak

2

ARPU Breedband

2008

Variatie

Variatie %

1.996 706 880 0 410 2.950 2.048 559 342

1.993 682 868 4 439 2.754 1.889 534 331

-3 -24 -11 4 29 -196 -160 -26 -11

-0,1% -3,4% -1,3% 7,0% -6,6% -7,8% -4,6% -3,2%

33,8

31,8

-2,0

-5,9%

42,3

40,7

-1,6

-3,8%

1.005 0 1.005 0

1.116 0 1.116 0

111

11,1%

111

11,1%

8,7%

9,7%

69,9 58,8 11,1

61,4 49,0 12,4

-8,5 -9,8 1,3

-12,1% -16,6% 11,6%

VAN MOBIEL 3

Aantal ac tieve klanten (in duizenden) Prepaid* Postpaid MVNO 4

Geannualiseerde c hurn rate (gemengd - variatie in p.p.) 5

Netto ARPU (in EUR) Postpaid Postpaid Spraak Postpaid Data 6

398,5

393,6

-4,9

-1,2%

7

372,8

368,2

-4,6

-1,2%

8

46,3

53,0

6,7

14,4%

UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden) * Prepaid volledig geïntegreerd in CBU

(1) De ARPU voor spraak is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten uit activeringen en de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (2) De ARPU voor breedband is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben verstuurd of ontvangen of één sms hebben verstuurd of ontvangen. (4) De geannualiseerde churn verwijst naar het geannualiseerde totale aantal simkaarten die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal 'portouts' als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid, gedurende de desbetreffende periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. (5) De ARPU werd berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode. (6) UoU (Units of use): spraakminuten in gebruik + sms (waarbij 1 sms overeenstemt met 1 minuut) per actieve klant en per maand. (7) MoU (Minutes of Use): totale duur in minuten van gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraakklant en per maand. (8) Sms: maandelijks aantal per actieve klant.


19

Service Delivery Engine - SDE SDE opbrengsten Eind september 2008 kwamen de opbrengsten voor SDE uit op 315 miljoen EUR, goed voor een daling van 19,9% of 78 miljoen EUR in vergelijking met vorig jaar. De opbrengsten voor 2008 YTD september ondervonden de impact van: de veranderde routering van Proximus-naar-Base-verkeer van transit naar rechtstreekse interconnectie (29 miljoen EUR, die grotendeels wordt tenietgedaan op het niveau van de Groep); de mobiele regelgeving, voornamelijk voor inkomende roaming (-19 miljoen EUR); de lagere opbrengsten uit interconnectieverkeer van betaaldiensten (090x- en 070nummers) als gevolg van het Koninklijk Besluit dat in april 2008 van kracht werd met onder meer nieuwe tarieven en een maximale beltijd; de lagere opbrengsten afkomstig van gereguleerde producten als gevolg van de daling van de breedbandprijzen, een verschuiving naar lager geprijsde breedbandproducten, een vertraging in de groei van breedband en verminderde trafiekvolumes.

SDE bedrijfskosten voor afschrijvingen De kosten van verkochte materialen en diensten kwamen op jaarbasis 41 miljoen EUR lager uit, vooral door de daling van het nationale transitverkeer met lage marges en de lagere volumes voor interconnectieverkeer. Net zoals voor de opbrengsten wordt het grootste deel van de positieve impact van het transitverkeer van Proximus op het niveau van de Groep tenietgedaan. Ondanks de jaarlijkse loonsverhoging en de indexeringen dalen de personeelskosten van SDE met 6 miljoen EUR of 3,7% in vergelijking met vorig jaar. Deze daling is het gevolg van het positieve effect van de personeelsverminderingen (-174 FTE). De toename van de andere bedrijfskosten met 5,4% is hoofdzakelijk te wijten aan een uitzonderlijke creditnota die in het eerste kwartaal van 2007 werd geboekt en de hogere kosten in 2008 verbonden aan studies voor IT-applicaties en -verbeteringen.

SDE bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Naast de opbrengsten uit transitverkeer, is de ongunstige evolutie van de ebitda in vergelijking met vorig jaar ook te verklaren door de dalende opbrengsten van SDE.

SDE bedrijfswinst (ebit) De afschrijvingen zijn met 32 miljoen EUR gedaald als gevolg van een verminderde activabasis. Dit resulteerde in een totaal bedrijfsresultaat van -426 miljoen EUR of een daling van 1,5% in vergelijking met vorig jaar.


20

Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber (in m iljoen EUR)

2007

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

2008

Variatie 2007/2008

393

315

-19,9%

- 115 - 165 - 125 -405

- 74 - 159 - 131 -364

- 36,0% - 3,7% 5,4% -10,0%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage

- 11 -3%

-49 -15%

-

Afsc hrijvingen

- 409

- 377

- 7,6%

-420

-426

1,5%

Kosten van verkoc hte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

BEDRIJFSVERLIES (1) Bedrijfswinst vóór afsc hrijvingen en niet- terugkerende kosten en opbrengsten

SDE gedetailleerde opbrengsten

(in miljoen EUR)

Opbrengsten Van Vast Van Mobiel

Negen maanden afgesloten op 30 september 2007 2008 Variatie Variatie %

393

315

309

252

-78 -58

-19,9% -18,6%

84

64

-21

-24,5%

De daling van de opbrengsten uit vastelijnactiviteiten met 58 miljoen EUR is grotendeels te verklaren door de vermindering van het nationaal transitverkeer, de lagere interconnectievolumes van betaaldiensten (Koninklijk Besluit van kracht op 1 april 2008) en de lagere huur- en connectieprijzen voor wholesalebreedband. Inzake mobiele activiteiten is de opbrengstendaling vooral toe te schrijven aan de negatieve impact van de regelgeving m.b.t. inkomende roaming.


21

Staff & Support – S&S S&S opbrengsten In vergelijking met 2007 zijn de opbrengsten van Staff and Support gedaald met 14 miljoen EUR, vooral als gevolg van de eenmalige meerwaarden die in 2007 werden gerealiseerd.

S&S bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De stijging van de andere bedrijfskosten heeft vooral te maken met het aanleggen van een provisie voor de huurkosten van het Boreal-gebouw van Proximus, dat geleidelijk wordt leeggemaakt voor het officiële einde van het huurcontract. Dit project laat toe dat ongeveer 2000 extra werknemers in het hoofdgebouw kunnen worden tewerkgesteld. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van de personeelskosten, ondanks de indexeringen, omwille van het verminderde personeelsbestand en lagere vertrekpremies in vergelijking met 2007.

S&S bedrijfswinst (ebit)

Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber (in m iljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

2007

2008

Variatie 2007/2008

38

24

-36,5%

Kost en van verkoc hte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

-2 - 123 - 162 - 288

-2 - 121 - 166 -290

- 5,5% - 1,1% 2,4% 0,8%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segm ent bijdrage

- 249 -

-266 -

6,6%

- 71

- 76

6,2%

- 321

-342

6,5%

Afsc hrijvingen BEDRIJFSVERLIES (1) Bedrijfswinst vóór afsc hrijvingen en niet- terugkerende kost en en opbrengsten


22

International Carrier Services - ICS ICS opbrengsten In 2008 zijn de opbrengsten van ICS in de eerste negen maanden met 3,7% toegenomen in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De belangrijkste factor hiervoor zijn de niet-spraakgebonden opbrengsten, die met 34,7% stegen, dankzij de toename van de volumes voor signalering en sms-transit. De opbrengsten uit spraak zijn met 1,5% toegenomen, dankzij een sterke volumegroei met 13,8%, die voor een deel werd tenietgedaan door de aanhoudende daling van de mobiele terminatietarieven en de zwakke dollar.

ICS bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van ICS steeg met 22% tot 46 miljoen EUR, met een ebitdamarge van 7,9%. De stijging van de personeelskosten weerspiegelt de uitbreiding van het personeelsbestand om de sterke groei van de mobiele data te ondersteunen.

ICS bedrijfswinst (ebit) De bedrijfswinst van ICS is met 26,9% toegenomen als gevolg van de stijging van de ebitda, die echter deels tenietgedaan wordt door de hogere afschrijvingen in vergelijking met vorig jaar. Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber (in m iljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

2007

2008

Variatie 2007/2008

561

582

3,7%

Kosten van verkoc ht e mat erialen en diensten Personeelskost en en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN v óór afschrijv ingen

- 480 - 15 - 28 - 523

- 491 - 16 - 29 - 536

2,2% 7,4% 2,1% 2,4%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment result aat

38 6,7%

46 7,9%

21,9%

- 13

- 14

11,9%

25

32

26,9%

Afsc hrijvingen BEDRIJFSWINST (1) Bedrijfswinst vóór afsc hrijvingen en niet - t erugkerende kosten en opbrengsten


23

ICS gedetailleerde opbrengsten Negen maanden afgesloten op 30 september 2007 2008 Variance Variance % in miljoen EUR Spraak Niet-spraak

524 37

532 50

8 13

1,5% 34,7%

Totale opbrengsten

561

582

21

3,7%

ICS operationele cijfers

Spraak volume in miljard minuten TOTAAL Totaal vast Totaal mobiel

Negen maanden afgesloten op 30 september 2007 2008 Variatie 10,28 4,77 5,51

11,70 5,06 6,64

13,8% 6,0% 20,6%

BICS volumes voor 100% geïntegreerd


24

Overname van Tango Op 26 juni 2008 maakte de Belgacom Groep de overname bekend van Tele2 Luxemburg, de tweede mobiele operator in Luxemburg, die opereert onder de merknaam 'Tango'. Als onderdeel van de transactie verwierf Belgacom ook de vaste en mobiele activiteiten van Tele2 in Liechtenstein. De totale prijs van de overname bedroeg 213 miljoen EUR. Er werden geen eigenvermogeninstrumenten uitgegeven in het kader van de betaling. Na aftrek van de verworven kasmiddelen bedroegen de nettokasmiddelen die werden betaald voor de overname 207 miljoen EUR. De reële waarde van de identificeerbare activa en passiva van Tango op de overnamedatum werden voorlopig vastgesteld voor dit tussentijdse financiële verslag en bedraagt 58 miljoen EUR voor de langlopende activa, 28 miljoen EUR voor de kortlopende activa, 10 miljoen EUR voor de langlopende passiva en 32 miljoen EUR voor de kortlopende passiva. Bijgevolg heeft deze voorlopige toewijzing van de aankoopprijs geleid tot de opname in deze voorlopige jaarrekening van goodwill ter waarde van 168 miljoen EUR. De Groep heeft in de langlopende activa immateriële vaste activa geïdentificeerd en opgenomen die, door hun aard, apart kunnen worden beschouwd en op betrouwbare wijze kunnen worden gemeten. Deze immateriële vaste activa bestaan uit een klantenbestand, ter waarde van 26 miljoen EUR, en een handelsnaam, ter waarde van 4 miljoen EUR. De Groep heeft geen immateriële vaste activa geïdentificeerd die door hun aard niet apart kunnen worden beschouwd en op betrouwbare wijze kunnen worden gemeten. De goodwill omvat synergieën met de Belgacom Groep. De effectieve overname gebeurde in augustus, na goedkeuring door de bevoegde antitrustinstanties. Bijgevolg werden de opbrengsten en uitgaven van Tango met ingang van 1 augustus 2008 opgenomen in de financiële staten van de Belgacom Groep. Tango droeg voor 17 miljoen EUR bij tot de totale opbrengsten en voor 6 miljoen EUR tot het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen.


25

Kwartaaloverzicht CBU – opbrengsten Q107

Q207

Q307

Q407

YTD 07

2007

Q108

Q208

Q308

Q408

YTD08

2008

(in miljoen EUR )

Opbrengsten

555

562

560

554

1.677

2.231

548

553

560

1.660

284

283

281

286

848

1.134

283

283

282

847

172 69 8 17 18

166 72 9 15 21

159 75 12 16 19

158 75 15 17 22

496 217 29 48 58

654 292 43 66 80

153 76 18 16 20

149 80 20 14 19

147 78 23 14 21

449 233 62 44 60

272

279

279

267

830

1.097

265

270

278

813

194 65 10 2

198 66 13 2

198 69 10 2

181 69 15 3

590 201 32 6

771 270 47 9

183 70 9 3

185 69 12 4

180 67 12 19

548 206 33 26

-127

-135

-137

-141

-399

-540

-124

-127

-139

-389

Personeelskosten en pensioenen

-80

-81

-77

-78

-238

-316

-79

-80

-81

-240

Andere bedrijfskosten

-64

-64

-64

-85

-192

-277

-58

-71

-67

-196

Segment resultaat

284

282

283

250

849

1.098

287

275

273

835

51,1%

50,2%

50,5%

45,1%

50,6%

49,2%

52,3%

49,8%

48,7%

50,3%

Q208

Q308

Van Vast Spraak Data TV T oestellen (exc l. TV) Andere opbrengsten Van Mobiel Spraak Data T oestellen Andere opbrengsten

Kosten van verkochte materialen en diensten

Marge segment bijdrage

CBU – operationele cijfers Q107

Q207

Q307

Q407

YTD 07

2007

Q108

Q408

YTD08

2008

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden)

PSTN ISDN IP ADSL, VDSL

Verkeer (in miljoen minuten)

Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

TV (in duizenden)

waarvan TV - 2de stroom gebruikers

3.227 2.410 53 0 764

3.190 2.366 51 1 773

3.162 2.320 49 2 792

3.145 2.275 47 6 817

3.162 2.320 49 2 792

3.145 2.275 47 6 817

3.136 2.223 45 15 854

3.099 2.176 43 21 859

3.078 2.125 42 35 876

3.078 2.125 42 35 876

1.286 1.110 111 66

1.213 1.020 112 81

1.152 968 102 83

1.249 1.052 103 94

3.652 3.098 325 229

4.901 4.149 428 323

1.263 1.063 101 99

1.188 983 109 97

1.119 927 100 91

3.570 2.973 310 287

149 7

191 12

249 19

305 25

249 19

305 25

349 37

391 42

443 54

443 54

22,5 29,8 13,4

22,0 30,7 15,7

21,5 31,3 17,5

21,8 30,5 16,6

22,0 30,6 15,8

22,0 30,6 16,1

21,5 29,8 17,4

21,3 31,0 17,6

21,3 29,7 17,9

21,4 30,2 17,6

3.396

3.440

3.489

3.582

3.489

3.582

3.648

3.672

3.705

3.705

2.268 1.128 0

2.252 1.185 3

2.233 1.243 13

2.246 1.295 41

2.233 1.243 13

2.246 1.295 41

2.196 1.364 87

2.199 1.389 84

2.228 1.393 84

2.228 1.393 84

17,4%

16,7%

18,4%

18,8%

17,5%

17,7%

19,6%

19,2%

20,4%

19,8%

19,8 46,7 28,5 20,6 7,9

20,6 46,8 29,5 21,1 8,4

20,9 45,9 29,6 20,9 8,8

21,6 41,8 28,8 19,7 9,1

20,4 46,5 29,2 20,8 8,4

20,7 45,2 29,1 20,6 8,5

24,2 40,8 30,0 20,7 9,3

22,5 40,3 28,9 19,5 9,4

21,4 39,8 28,1 18,8 9,3

22,7 40,3 29,0 19,7 9,3

16,5 44,5 25,6 19,1 6,4

16,1 45,0 25,9 19,4 6,5

15,7 44,2 25,6 19,0 6,6

14,6 40,2 23,9 17,3 6,6

16,1 44,6 25,7 19,2 6,5

15,8 43,4 25,2 18,7 6,5

14,8 38,8 23,5 17,0 6,5

14,9 37,9 23,5 17,2 6,3

13,9 37,0 22,5 16,4 6,1

14,5 37,9 23,1 16,8 6,3

182,0 108,9 73,5

198,3 116,7 82,1

196,8 112,6 84,9

209,0 115,7 94,1

192,3 112,6 80,2

196,6 113,5 83,7

218,5 119,3 100,1

224,6 118,6 106,9

214,4 111,0 104,3

219,2 116,3 103,7

ARPU (in EUR)

ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgac om TV

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Pre-paid Post-paid MVNO Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)

ARPU (in EUR)

Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data

UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden)


26

EBU – opbrengsten Q107

Q207

Q307

Q407

YTD 07

2007

Q108

Q208

Q308

Q408

YTD08

2008

(in miljoen EUR )

Opbrengsten

692

698

681

703

2.072

2.775

675

690

651

2.016

486

489

469

504

1.444

1.948

470

479

449

1.398

175 106 179 20 6

165 105 193 19 7

157 107 181 18 6

160 105 213 19 7

496 318 554 57 20

656 422 767 76 27

157 101 187 18 7

155 103 194 19 8

146 101 176 19 7

458 304 557 57 21

206

210

212

199

628

827

205

211

202

618

172 28 5 2

171 30 6 2

167 38 5 2

157 34 6 2

509 96 16 6

667 130 22 8

159 39 5 2

164 40 5 3

153 41 5 2

476 120 15 7


-231

-228

-216

-242

-674

-916

-212

-220

-198

-629


-102

-103

-101

-100

-307

-407

-101

-103

-102

-306


-38

-38

-35

-50

-111

-161

-40

-48

-41

-128

Segment resultaat

321

330

329

311

980

1.291

324

320

310

953

46,3%

47,3%

48,3%

44,2%

47,3%

46,5%

47,9%

46,3%

Q307

Q407

Van Vast Spraak Data ICT Toestellen Andere opbrengsten Van Mobiel Spraak Data Toestellen Andere opbrengsten


47,3%

EBU – operationele cijfers Q107

Q207

YTD 07

2007

Q108

Q208

Q308

Q408

YTD08

2008

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden)

PSTN ISDN IP ADSL, VDSL

Verkeer (in miljoen minuten)

Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

2.005 719 887 0 399

1.998 712 882 0 404

1.996 706 880 0 410

1.998 699 878 1 420

1.996 706 880 0 410

1.998 699 878 1 420

2.000 693 874 2 431

1.998 687 872 2 436

1.993 682 868 4 439

1.993 682 868 4 439

1.056 741 196 120

988 684 190 114

905 624 173 108

969 672 185 112

2.950 2.048 559 342

3.919 2.721 744 454

969 672 183 114

944 645 186 114

841 572 165 104

2.754 1.889 534 331

35,5 42,0

33,7 41,9

32,2 42,9

33,0 41,8

33,8 42,3

33,6 42,2

32,7 40,4

32,2 41,2

30,4 40,4

31,8 40,7

950

976

1.005

1.038

1.005

1.038

1.065

1.093

1.116

1.116

0 950 0

0 976 0

0 1.005 0

0 1.038 0

0 1.005 0

0 1.038 0

0 1.065 0

0 1.093 0

0 1.116 0

0 1.116 0

10,6%

8,2%

7,5%

9,3%

8,7%

8,9%

10,2%

9,4%

9,4%

9,7%

77,9 67,0 10,8

77,3 65,8 11,5

76,0 62,2 13,8

70,5 58,3 12,2

77,0 65,0 12,1

75,3 63,2 12,1

69,3 55,9 13,4

69,7 56,2 13,5

65,0 51,5 13,5

67,9 54,5 13,5

70,9 61,0 9,9

69,8 59,3 10,5

68,9 56,2 12,7

62,3 51,3 11,0

69,9 58,8 11,1

67,9 56,8 11,1

62,6 50,3 12,4

62,9 50,6 12,3

58,8 46,3 12,5

61,4 49,0 12,4

407,9 381,1 45,6

410,9 385,8 46,3

379,0 353,4 47,0

405,0 378,7 51,4

398,5 372,8 46,3

400,5 374,7 47,6

397,2 371,9 52,0

411,0 385,9 53,8

372,7 347,1 53,1

393,6 368,2 53,0

ARPU (in EUR)

ARPU Spraak ARPU Breedband

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Pre-paid Post-paid MVNO Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)

ARPU (in EUR) Postpaid Postpaid spraak Postpaid data Net ARPU (EUR) Postpaid Postpaid spraak Postpaid data

UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden)


27

SDE – opbrengsten Q107

Q207

Q307

Q407

YTD 07

2007

Q108

Q208

Q308

Q408

YTD08

2008

(in miljoen EUR )

Opbrengsten

142

136

116

123

393

516

110

103

102

315

113

105

92

95

309

404

90

81

81

252

29

31

24

28

84

112

20

22

21

64


-48

-37

-30

-32

-115

-147

-29

-23

-21

-74


-57

-55

-53

-50

-165

-215

-54

-53

-52

-159


-39

-41

-45

-42

-125

-166

-46

-45

-41

-131

-2

3

-12

-1

-11

-13

-20

-18

-11

-49

-1,7%

2,3%

-10,4%

-1,1%

-2,9%

-2,4%

-18,0%

-17,3%

-11,0%

-15,5%

Van Vast Van Mobiel

Segment resultaat


S&S– opbrengsten Q107

Q207

Q307

Q407

YTD 07

2007

Q108

Q208

Q308

Q408

YTD08

2008

(in miljoen EUR )

Opbrengsten

15

14

9

10

38

49

9

7

7

24

0

-1

-1

-1

-2

-4

-1

-1

-1

-2


-42

-41

-39

-39

-123

-162

-40

-41

-41

-121


-51

-56

-55

-74

-162

-237

-55

-59

-59

-166

Segment resultaat

-78

-84

-87

-104

-249

-354

-86

-94

-94

-266


ICS – opbrengsten Q107

Q207

Q307

Q407

YTD 07

2007

Q108

Q208

Q308

Q408

YTD08

2008

(in miljoen EUR )

Opbrengsten




Segment resultaat

Segment EBITDA marge

183

178

200

185

561

746

185

190

207

582

-158

-152

-171

-154

-480

-634

-157

-160

-174

-491

-5

-5

-6

-5

-15

-20

-5

-5

-6

-16

-10

-9

-9

-10

-28

-38

-9

-10

-10

-29

11

12

14

16

38

53

14

14

18

46

6,1%

6,8%

7,2%

8,5%

6,7%

7,2%

7,6%

7,5%

8,5%

7,9%

2007

Q108

ICS – operationele cijfers Q107

Q207

Q307

Q407

YTD07

Q208

Q308

Q408

YTD08

2008

Spraak volume in miljard minuten TOTAAL Totaal vast Totaal mobiel

3,30 1,58 1,72

3,34 1,58 1,76

3,62 1,60 2,02

3,58 1,69 1,88

10,28 4,77 5,51

13,84 6,46 7,38

3,71 1,68 2,04

3,85 1,70 2,15

4,14 1,68 2,46

11,70 5,06 6,64

BIC S volumes voor 100% geintegreerd


28

Tussentijdse financiële informatie Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie Deze tussentijdse financiële informatie werd niet gecontroleerd door de onafhankelijke auditor. Deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële gegevens werden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), die zijn aangenomen voor gebruik in de Europese Unie, alsook in overeenstemming met IAS 34, Tussentijdse Financiële Verslaggeving. De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep zijn in lijn met die welke werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2007, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen en interpretaties heeft goedgekeurd die op 1 januari 2008 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep, meer bepaald IFRIC 11 ('IFRS 2 - Transacties in groepsaandelen en eigen aandelen'). De aanneming van deze nieuwe normen en interpretaties heeft geen enkele weerslag gehad op de jaarrekening van de Groep. Om de geleidelijke evolutie vanaf 2007 naar meer en langere vastetermijncontracten (langer dan één jaar) met mobiele postpaid klanten te weerspiegelen, worden de voorafbetaalde commissies aan de verdelers in het kader van deze contracten over de geraamde contractuele periode als uitgave geboekt. Ingevolge de invoering van de nieuwe klantgeoriënteerde organisatie van de Groep die op 1 januari 2008 van kracht werd, heeft de Groep ook vroeger dan vereist IFRS 8 ('Operationele segmenten') op 1 januari 2008 goedgekeurd. Deze norm vereist de openbaarmaking van informatie over de rapporteerbare operationele segmenten binnen de nieuwe organisatie, en komt in de plaats van de vroegere IAS 14vereiste m.b.t. segmentrapportering. De segmentgegevens in het kader van dit tussentijds financieel verslag omvatten aangepaste vergelijkende informatie voor de nieuwe rapporteerbare operationele segmenten. In de eerste negen maanden van 2008 heeft de Belgacom Groep behalve Tango geen andere belangrijke filialen, joint ventures of verbonden ondernemingen verworven of verkocht.


29

Geconsolideerde resultatenrekening ( in m iljoe n EUR)

Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Niet-terugkerende opbrengsten TOTALE OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór a fschrijvinge n BEDRIJFSW INST vóór a fschrijvinge n

Drie m aanden afgeslote n op 30 2007 2008

Ne ge n m aande n afge slote n op 30 2007 2008

1.496 16 0 1.512

1.457 16 0 1.473

4.492 59 0 4.551

4.380 47 8 4.435

-506 -277 -202 -984

-487 -281 -202 -970

-1.497 -848 -599 -2.944

-1.435 -843 -630 -2.908

528

503

1.607

1.527

-197

-192

-581

-564

BEDRIJFSW INST

331

311

1.026

962

Financiële opbrengsten Financiële kosten Ne tto fina ncië le opbre ngste n / (koste n)

7 -28 -21

5 -30 -26

100 -82 17

23 -87 -63

W inst voor be la stinge n

310

285

1.044

899

Belastingen

-78

-70

-248

-214

NETTOW INST

232

215

796

685

0 232

0 215

0 796

0 685

0,70 EUR 0,69 EUR 334.315.191 334.544.552

0,66 EUR 0,66 EUR 326.314.486 326.352.982

2,38 EUR 2,38 EUR 334.167.542 334.491.303

2,09 EUR 2,09 EUR 327.650.109 327.769.836

Afschrijvingen

Minderheidsbelangen Nettowinst ( Aandeel van de Groep) Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel


30

Geconsolideerde balans (in m iljoen EUR)

Per 30 septem ber 2007

Per 31 decem ber 2007

Per 30 septem ber 2008

AC TIVA Vaste activ a Goodwill Immat eriële vast e ac t iva met beperkt e gebruiksduur Materiële vast e ac t iva Andere deelnemingen Uit gest elde belast ingvorderingen Pensioenac t iva Andere vast e ac t iva

5.049 1.779 493 2.444 1 306 5 20

5.072 1.777 482 2.470 1 312 5 25

5.223 1.948 537 2.409 1 286 3 39

VLOTTENDE AC TIVA Voorraden Handelsvorderingen T erug t e vorderen belast ingen Andere vlot t ende ac t iva Beleggingen Kas en kasequivalent en Ac t iva gec lassific eerd als aangehouden voor verkoop

2.312 81 1.203 125 102 60 741 0

2.253 99 1.158 117 92 59 726 2

2.071 93 1.216 143 151 55 413 0

TOTALE AC TIVA

7.362

7.325

7.294

EIGEN VERMOGEN Eigen verm ogen (aandeel v an de groep) Geplaat st kapit aal Eigen aandelen W et t elijke reserves Herw aardering naar de reële waarde Vergoedingen in aandelen Overgedragen winst en Omrekeningsversc hillen Minderheidsbelangen

2.606 2.601 1.000 - 101 100 4 5 1.591 1 6

2.525 2.520 1.000 - 178 100 4 5 1.586 2 6

2.419 2.414 1.000 - 418 100 2 6 1.721 3 5

LANGETERMIJNSC HULDEN Rent edragende sc hulden Sc hulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uit dienst t reding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uit gest elde belast ingsc hulden Andere langet ermijnsc hulden

2.959 1.896 812 216 34 2

2.990 1.895 831 229 33 2

2.936 1.910 760 221 43 3

KORTETERMIJNSC H ULDEN Rent edragende sc hulden Handelssc hulden Belast ingsc hulden Andere kort et ermijnsc hulden Sc hulden gekoppeld met ac t iva gec lassific eerd als aangehouden voor verkoop

1.796 75 998 142 580 0

1.810 69 1.079 165 495 2

1.939 105 1.137 121 575 0

TOTALE SC H ULDEN EN EIGEN VERMOGEN

7.362

7.325

7.294

PASSIVA


31

Geconsolideerde financieringstabel Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber (in m iljoen EUR)

2007

2008

Kasstroom uit operationele activ iteiten Net t o winst ( aandeel van de groep) 796 685 Aanpassingen voor: Afsc hrijvingen op immat eriële en mat eriële vast e ac t iva 581 564 Stijging van bijzondere waardeverminderingen op immateriële en mat eriële vaste ac t iva 2 1 Stijging van voorzieningen 11 15 Uit gest elde belast inglast en 38 27 Herwaardering naar de reële waarde van financ iële instrument en -7 -4 Winst uit de verkoop van gec onsolideerde bedrijven 0 -8 Winst op de verkoop van deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmut - 74 at iemet hode 0 Winst uit de verkoop van mat eriële vast e ac t iva -8 -2 Andere niet- kasbewegingen 3 3 Kasstroom uit operationele activ iteiten 1.342 1.282 Daling van voorraden 3 Daling / (t oename) van handelsvorderingen 8 T oename van de t erug t e vorderen belast ingen - 28 T oename van andere vlot t ende ac t iva - 19 T oename / (daling) van handelssc hulden - 92 Daling van belast ingsc hulden - 47 T oename van andere kort e t ermijnsc hulden 63 Daling van net t osc huld voor pensioenen, andere vergoedingen na uit dienst t reding en beëindigingsvoordelen - 74 Daling van andere lange t ermijnsc hulden en voorzieningen -6 Toenam e v an het bedrijfskapitaal, netto v an aanschaffingen en v erkopen van filialen -193 Netto kasstroom uit operationele activ iteiten Kasstroom uit inv esteringsactiv iteiten Aankoop van immateriële en materiële vaste ac t iva Geldmiddelen bet aald voor aansc haffing van doc hterondernemingen, na aft rek van verworven geldmiddelen Geldmiddelen uit de verkoop van gec onsolideerde ondernemingen, na aft rek van afgest ane geldmiddelen Geldmiddelen uit de verkoop van immat eriële en mat eriële vast e ac t iva Geldmiddelen uit de verkoop van andere deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmut at iemet hode en uit andere vaste ac t iva Netto kasstroom besteed in inv esteringsactiv iteiten Kasstroom v oor financieringsactiv iteiten Kasstroom uit financieringsactiv iteiten Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen Net t o verkoop / (aankoop) van eigen aandelen Verkoop van geldbeleggingen T oename / (daling) van eigen vermogen (aandeel van de groep) Uitgift e van lange t ermijnsc hulden Uitgift e van kort e t ermijnsc hulden Netto kasstroom besteed in financieringsactiv iteiten Netto toenam e / (afnam e) v an kas en kasequiv alenten Kas en kasequivalent en op 1 januari Kas en kasequivalent en op 30 sept ember


7 - 42 - 26 - 56 41 - 50 101 - 69 - 22 -117

1.150

1.166

- 408

- 506

- 14

- 217

0 17

5 8

244 -160

0 -709

989

457

- 534 0 10 33 1 1 4 -485

- 568 -1 - 241 4 -1 3 33 -770

505

-314

236 741

726 413

32

Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen (in miljoen EUR)

Saldo op 31 december 2006

Geplaatst kapitaal

Wettelijke Herwaar- O mreken Vergoereserves dering naar ings ver- dingen in de reële schillen aandelen waarde

Eigen aandelen

1.000

-754

100

68

0

0

0

-64

0

0

0

0

0

1

0

0

0

-64

1

0 0

0 0

0 0

0 -64

0

0

0

0

0

0

0

6

0

4

0 0 0 0 0 0

Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Conversieverschillen W ijzigingen aan het eigen vermogen niet opge nomen in de resulta tenrekening Nettow inst Totaal baten en lasten Dividenden aan aandeelho uders (m.b.t. 2006) Interim dividenden aan aa ndeelhouders (m.b.t. 2007) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Eigen a andelen Uitoefening van opties op aandelen Verko op van eigen aande len onder een aandelenaankoopplan met korting Vernie tiging van eigen aa ndelen Opties op aandelen Toege kende en aanvaarde opties op aandele n Uitges telde vergoedingen in aandelen In res ultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen

1

5

Overgedragen winsten

Totaal eigen vermogen (aandeel van de groep)

1.972

2.391

0

0

0

0

0

0 1

0 0

0 0

644

Minderheids belangen

Totaal eigen vermogen

8

2.399

-64

0

-64

1

0

1

0

-63

0

-63

0 0

796 796

796 733

0 0

796 733

0

0

-535

-535

0

-535

0

0

0

0

-2

-2

0

0

0

0

6

0

6

0

0

0

1

4

0

4

0

0

0

0

-644

0

0

0

0 0 0 0 654

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

2 -2 1 -1 0

0 0 0 1 -1.178

2 -2 1 0 -523

0 0 0 0 -2

2 -2 1 0 -525

Saldo op 30 september 2007

1.000

-101

100

4

1

5

1.591

2.601

6

2.606

Saldo op 31 december 2007

1.000

-178

100

4

2

5

1.586

2.520

6

2.525

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-2 0 0 -1

0 1 0 1

0 0 0 0

0 0 685 685

-2 1 685 685

0 0 0 0

-2 1 685 685

0 0 0 0

0 0 8 -252

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-550 0 -2 0

-550 0 6 -252

0 -1 0 0

-550 -1 6 -252

0

4

0

0

0

0

0

4

0

4

0 0 0 0 0

0 0 0 0 -241

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

3 -3 2 -1 0

0 0 0 1 -551

3 -3 2 0 -791

0 0 0 0 -1

3 -3 2 0 -792

1.000

-418

100

2

3

6

1.721

2.414

5

2.419

Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Omrekeningsverschillen Nettow inst Totaal baten en lasten Dividenden aan aandeelho uders (m.b.t. 2007) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Uitoefening van opties op aandelen Inkoo p van eigen aandele n Verko op van eigen aande len onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toege kende en aanvaarde opties op aandele n Uitges telde vergoedingen in aandelen In res ultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen Saldo op 30 september 2008


33

Voorwaardelijke verplichtingen In de eerste negen maanden van 2008 hebben zich geen veranderingen voorgedaan in de voorwaardelijke verplichtingen beschreven in toelichting 34 van de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007, andere dan degene die in het Halfjaarlijks rapport van 2008 zijn weergeven.


34

Segmentinformatie Met ingang van 1 januari 2008 sturen de Raad van Bestuur, de Chief Executive Officer en het Belgacom Management Committee de activiteiten van de Belgacom Groep aan volgens de nieuwe klantgeoriënteerde organisatie die gestructureerd is rond de volgende vijf rapporteerbare bedrijfssegmenten: - De Consumer Business Unit (CBU) verkoopt spraakproducten en -diensten, internet en televisie, zowel op vaste als mobiele netwerken, aan residentiële klanten, vooral op de Belgische markt. - De Enterprise Business Unit (EBU) verkoopt ICT-diensten en -producten aan professionele klanten, hetzij zelfstandigen, kleine firma's of grote ondernemingen. Deze ICT-oplossingen, waaronder telefoondiensten, worden vooral gecommercialiseerd onder de merknamen Belgacom, Proximus en Telindus, zowel op de Belgische als de internationale markten. - De Service Delivery Engine (SDE) centraliseert alle netwerken IT-diensten en -kosten (uitgezonderd kosten verbonden aan de klantenactiviteiten en aan de levering van ICT-oplossingen), levert diensten aan CBU en EBU en verkoopt deze diensten aan andere telecom- en kabeloperatoren. - International Carrier Services, een joint venture tussen Belgacom en Swisscom Fixnet, is verantwoordelijk voor de internationale carrieractiviteiten. - Staff and Support (S&S) groepeert alle horizontale functies (human resources, finance, legal, strategy and corporate communication), internal services en real estate, die de activiteiten van de Groep ondersteunen. Er werden geen bedrijfssegmenten bedrijfssegmenten te komen.

samengevoegd

om

tot

de

bovengenoemde

rapporteerbare

De Groep houdt de bedrijfsresultaten van zijn rapporteerbare bedrijfssegmenten afzonderlijk bij, zodat hij de gepaste beslissingen kan nemen voor het toewijzen van middelen en het evalueren van de prestaties. De segmentprestaties worden geëvalueerd op basis van de volgende parameters: - het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen en vóór niet-terugkerende opbrengsten en uitgaven; en - de kapitaaluitgaven. De financiering van de Groep (inclusief financiële kosten en financiële opbrengsten) en de winstbelasting worden op het niveau van de Groep beheerd en worden niet aan de bedrijfssegmenten toegewezen. Om de noodzakelijke middelen te kunnen toewijzen aan de rapporteerbare bedrijfssegmenten, controleert de Groep de segmentactiva op het niveau van de installaties, machines en uitrustingen, de immateriële activa en de goodwill. Andere vlottende en vaste activa worden niet aan de bedrijfssegmenten toegewezen. De boekhoudprincipes van de bedrijfssegmenten zijn dezelfde als de belangrijkste boekhoudprincipes van de Groep. De segmentresultaten worden daarom gemeten op een gelijkaardige basis als het bedrijfsresultaat in de geconsolideerde jaarrekening. Transacties tussen de juridische entiteiten van de Groep worden gefactureerd tegen marktconforme voorwaarden. De vijf nieuwe bedrijfssegmenten vervangen de drie segmenten die voorheen werden gebruikt. Zoals vereist in het kader van IFRS bevat dit tussentijds financieel verslag ook aangepaste vergelijkende informatie voor de vijf nieuwe bedrijfssegmenten.


35

Opbrengsten en resultaten volgens segment Ne ge n m a ande n a fge slote n op 30 se ptem be r 2007 (in m iljoe n EUR)

Consum e r Business Unit

Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOS TEN vóór afschrijvinge n

Se rvice De live ry Engine

Ente rprise Business Unit

Sta ff & Support

Inte rnationa le Ca rrie rdie nste n

Tota a l

Elim ina tie s tusse n de se gm e nte n

1.622 9 46 1.677

2.026 9 37 2.072

318 12 63 393

3 30 6 38

521 0 40 561

-191 -191

4.491 60 0 4.551

-399 -238 -192 -829

-674 -307 -111 -1.092

-115 -165 -125 -405

-2 -123 -162 -288

-480 -15 -28 -523

173 0 19 192

- 1.497 - 848 - 599 - 2.944

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)

849

980

-11

-249

38

1

1.607

BEDRIJFSW INST / (VERLIES) vóór a fschrijvinge n

849

980

-11

-249

38

1

1.607

Afschrijvingen

-55

-33

-409

-71

-13

0

- 581

BEDRIJFSW INST / (VERLIES)

794

947

-420

-321

25

1

1.026

Financiële opbrengst (netto) Aandeel in het verlies van ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode

17

W INST VOOR BELASTINGEN

1.044

Belastingen

- 248

NETTOW INST

796

Minderheidsbelangen Netto winst ( aandeel van de groep)

0 796

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Ne ge n m a ande n a fge slote n op 30 se ptem be r 2008 (in m iljoe n EUR)

Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOS TEN vóór afschrijvinge n TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)


Sta ff & Support


Tota a l


1.611 11 38 1.660

1.968 8 40 2.016

261 11 43 315

1 15 8 24

539 1 41 582

(171) -171

4.427

-389 -240 -196 -826

-629 -306 -128 -1.063

-74 -159 -131 -364

-2 -121 -166 -290

-491 -16 -29 -536

150 0 20 170

-1.435 -843 -630 -2.908

835

953

-49

-266

46

-0

1.519

-49

-266

46

-0

1.527

Niet-terugkerende opbrengsten BEDRIJFSW INST / (VERLIES) vóór a fschrijvinge n



4.380 47

8 835

961

8

Afschrijvingen

-73

-24

-377

-76

-14

0

-564

BEDRIJFSW INST / (VERLIES)

762

937

-426

-342

32

-0

962

Financiële opbrengst (netto)

-63

W INST VOOR BELASTINGEN

899

Belastingen

-214

NETTOW INST

685

Minderheidsbelangen Netto winst ( aandeel van de groep)

0 685

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten

Segmentactiva Pe r 31 decem ber 2007 (in m iljoe n EUR)

Goodwill Segment activa Niet toegewezen activa TOTALE AC TIVA




Sta ff & Support


688 99

1.089 70

1.858

862

65

788

1.159

1.858

862

65

Niet toe ge w e zen

-3 2.596 2.593

Tota a l

1.777 2.952 2.596 7.325

Pe r 30 se pte mbe r 2008 (in m iljoe n EUR)

Goodwill Segment activa Niet toegewezen activa TOTALE ACTIVA





Sta ff & Support


860 240

1.089 61

0 1.776

0 816

0 57

1.099,36

1.149,38

1.775,56

816,19

56,80

Niet toe ge w e zen

0 -3 2.399 2.396,35

Tota a l

1.948 2.946 2.399 7.294

36

Andere segmentinformatie Negen m aanden afgesloten op 30 septem ber 2007 (in m iljoe n EUR)

Investeringen

Consum e r Business Unit 37

Ente rprise Business Unit 15


Sta ff & Support

324

Inte rnationa le Ca rrie rdie nste n 26


7

Tota a l

408

Ne ge n m a ande n a fge slote n op 30 se ptem be r 2008 (in m iljoe n EUR)

Investeringen


Consum e r Business Unit 156

Ente rprise Business Unit 14

Se rvice De live ry Engine 303

Sta ff & Support

Inte rnationa le Ca rrie rdie nste n 27

6


Tota a l

506

37

Informatie over het Belgacom-aandeel Het Belgacom-aandeel op de beurs Stock market: Ticker: ISIN: National SVM code: Bloomberg code: Reuters code:

First Market of Euronext Brussels BELG BE0003810273 3810.27 BELG BB BCOM

Eigen aandelen In de eerste negen maanden van 2008 verwierf Belgacom 4.763.653 aandelen door de afronding van het aandeleninkoopprogramma waartoe op 18 oktober 2007 werd beslist. Op 25 juli 2008 kondigde Belgacom een aandeleninkoopprogramma aan voor een maximumbedrag van 200 miljoen EUR. Het programma werd gelanceerd op 4 augustus 2008. Eind september kocht Belgacom 3.749.825 aandelen in tegen een gemiddelde prijs van 26,67 EUR. Hiermee werd de eerste schijf van het programma van 100 miljoen EUR afgerond. In de eerste negen maanden van 2008 hebben de werknemers van Belgacom 248.963 aandelenopties uitgeoefend en 125.143 eigen aandelen gekocht in het kader van een aandelenaankoopplan met een korting van 16,67%. Eind september 2008 bezat Belgacom 14.092.731 aandelen, die 4,2% van het totale aantal aandelen vertegenwoordigden. Ingekochte eigen aandelen worden door de onderneming aangehouden om te voorzien in bestaande en toekomstige stimuleringsplannen voor het personeel. Evolutie eige n a a nde le n Situ atie op 3 1 decem ber 2 00 7

Opties uitgeoefend tijdens 2008 Discount Purchase Plan werknemers Inkoop van eigen aandelen Situ atie op 3 0 Septem ber 20 08

5.953.359 - 248.963 - 125.143 8.513.478 14.092.731

Met betrekking tot het lopende aandeleninkoopprogramma , heeft Belgacom op datum van 4 november 2008 een totaal van 5.268.825 aandelen ingekocht voor een totaal bedrag van 140.032.485 EUR.

Aandeelhoudersstructuur S ituatie op 30 S eptember 20 0 8

Aa nde e lhoude rsstructuur Belgische staat Belgacom eigen aandelen Free-float TO TAAL

a a nde le n

% tota a l a a nde le n

180.887.569 14.092.731 143.044.835 338.025.135

53,5% 4,2% 42,3% 100,0%

Kalender

20 februari 2009: 8 april 2009: 15 mei 2009 31 juli 2009: 30 oktober 2009:

Aankondiging van de resultaten voor het volledige jaar 2008 Algemene Vergadering Aankondiging resultaten Q1 2009 Aankondiging resultaten H1 2009 Aankondiging resultaten Q3 2009


38

Algemene informatie Investor relations Nancy Goossens +32 2 202 82 41 Ann Maes +32 2 202 26 18

Maatschappelijke zetel Belgacom, naamloze vennootschap van publiek recht

Hoofdzetel: Koning Albert II-laan 27 B-1030 Brussel, België Tel.: + 32 2 202 41 11 VAT BE 202.239.951 Rechtspersonenregister te Brussel Handelsregister te Brussel 587.163

Oprichtingsdatum – juridische vorm De omvorming van Belgacom tot naamloze vennootschap van publiek recht werd uitgevoerd bij Koninklijk Besluit van 16 december 1994, gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 22 december 1994, en trad diezelfde dag in werking.


39

Inhoudstafel INHOUDSTAFEL 2 BLIKVANGERS 3 KERNCIJFERS 4 EVOLUTIE VAN DE ACTIVITEITEN 5 FINANCIEEL VERSLAG 7 TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE 26

Recommend Documents