Gereviseerd jaarverslag per 31 december 2012
Centea Fund Openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG ICB
Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn slechts geldig als ze worden uitgevoerd na kosteloze overlegging van het vereenvoudigd prospectus of het prospectus.
INHOUDSOPGAVE 1.
Algemene informatie over de bevek 1.1. Organisatie van de bevek 1.2. Beheerverslag 1.2.1. Informatie aan de aandeelhouders 1.2.2. Algemeen overzicht van de markten 1.3. Verslag van de commissaris 1.4. Geglobaliseerde balans 1.5. Geglobaliseerde resultatenrekening 1.6. Samenvatting van de boekings- en waarderingsregels 1.6.1. Samenvatting van de regels 1.6.2. Wisselkoersen 1.7. Samenstelling van de activa 1.7.1. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Beechwood Structured Finance plc 1.7.2. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Beechwood Structured Finance plc 1.7.3. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Opal Financial Products plc 1.7.4. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Opal Financial Products plc 1.7.5. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Recolte Securities plc 1.7.6. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Recolte Securities plc 1.7.7. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Silverstate Financial Investments plc 1.7.8. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Silverstate Financial Investments plc 1.7.9. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Vespucci Structured Financial Products plc 1.7.10. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Vespucci Structured Financial Products plc 1.7.11. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Eperon Finance plc 1.7.12. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Eperon Finance plc 1.7.13. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Vigado Capital plc 1.7.14. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Vigado Capital plc 1.7.15. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Voyce Investments plc 1.7.16. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Voyce Investments plc 1.7.17. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Nimrod Capital plc 1.7.18. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Nimrod Capital plc 1.7.19. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Waterford Capital Investments plc 1.7.20. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Waterford Capital Investments plc 1.7.21. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Profile Finance plc 1.7.22. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Profile Finance plc 1.7.23. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Espaccio Securities plc 1.7.24. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Espaccio Securities plc 1.7.25. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Brookfields Capital plc 1.7.26. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Brookfields Capital plc 1.7.27. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Waves Financial Investments plc
1.7.28. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Waves Financial Investments plc 1.7.29. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Amethyst Structured Finance plc 1.7.30. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Amethyst Structured Finance plc 1.7.31. Samenstelling van de activa van de General Long Portfolio van Greenstreet Structured Financial Products plc 1.7.32. Samenstelling van de activa van de General Short Portfolio van Greenstreet Structured Financial Products plc 1.7.33. Samenstelling van de activa van Amber Protective Bond Portfolio limited 1.7.34. Samenstelling van de activa van Carmine Protective Bond Portfolio limited 1.7.35. Samenstelling van de activa van Coral Protective Bond Portfolio limited 1.7.36. Samenstelling van de activa van Emerald Protective Bond Portfolio limited 1.7.37. Samenstelling van de activa van Indigo Protective Bond Portfolio limited 1.7.38. Samenstelling van de activa van Ivory Protective Bond Portfolio limited 1.7.39. Samenstelling van de activa van Magenta Protective Bond Portfolio limited 1.7.40. Samenstelling van de activa van Sepia Protective Bond Portfolio limited 1.7.41. Samenstelling van de activa van Taupe Protective Bond Portfolio limited 1.7.42. Samenstelling van de activa van Vermillion Protective Bond Portfolio plc 1.8. Samenstelling van het onderliggend actief van Amber Protective Bond Portfolio limited, Carmine Protective Bond Portfolio limited, Coral Protective Bond Portfolio limited, Emerald Protective Bond Portfolio limited, Indigo Protective Bond Portfolio limited, Ivory Protective Bond Portfolio limited, Magenta Protective Bond Portfolio limited, Sepia Protective Bond Portfolio limited, Taupe Protective Bond Portfolio limited en Vermillion Protective Bond Portfolio plc 1.8.1. Samenstelling van de activa van Arcade Finance plc Series 2007-1 1.8.2. Samenstelling van de activa van Arcade Finance plc Series 2008-17 1.8.3. Samenstelling van de activa van D-Star Finance plc Series 2008-5
1.
ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BEVEK
1.1
ORGANISATIE VAN DE BEVEK
MAATSCHAPPELIJKE ZETEL VAN DE BEVEK: Havenlaan 2, B-1080 Brussel, België.
OPRICHTINGSDATUM VAN DE BEVEK: 21 april 1995
BESTAANSDUUR: Onbeperkte duur. RAAD VAN BESTUUR VAN DE BEVEK:
Alexander Wolfers, Afdelingshoofd Product & Knowledge Management & Research KBC Asset Management NV Wouter Vanden Eynde, Gedelegeerd Bestuurder KBC Asset Management NV Paul Phillips, Gedelegeerd Bestuurder Centea NV Jef Vuchelen, Onafhankelijk Bestuurder Luc Vanderhaegen, Zeteldirecteur Private Banking KBC Bank NV Guido Billion, Afdelingshoofd Effecten Centea NV Voorzitter: Paul Phillips, Gedelegeerd Bestuurder Centea NV. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding van de Bevek is toevertrouwd: Alexander Wolfers, Afdelingshoofd Product & Knowledge Management & Research KBC Asset Management NV Wouter Vanden Eynde, Gedelegeerd Bestuurder KBC Asset Management NV
BEHEERTYPE: Bevek die een beheervennootschap van instellingen voor collectieve belegging heeft aangesteld. De aangestelde beheervennootschap is KBC Asset Management N.V., Havenlaan 2, B-1080 Brussel. OPRICHTINGSDATUM VAN DE BEHEERVENNOOTSCHAP:
30 december 1999. NAAM VAN DE BESTUURDERS VAN DE BEHEERVENNOOTSCHAP:
Voorzitter: D. De Raymaeker Bestuurders: J. Lema, Voorzitter van het Directiecomité J. Aerts, Onafhankelijk bestuurder P. Buelens, Gedelegeerd Bestuurder J. Daemen, Niet-uitvoerend Bestuurder P. Konings, Niet-uitvoerend Bestuurder J. Verschaeve, Gedelegeerd Bestuurder G. Rammeloo, Gedelegeerd Bestuurder D. Falque, Niet-uitvoerend Bestuurder K. Mattelaer, Niet-uitvoerend Bestuurder K.Van Eeckhoutte, Niet-uitvoerend Bestuurder W. Vanden Eynde, Gedelegeerd Bestuurder C . Sterckx, Gedelegeerd Bestuurder P. Marchand, Gedelegeerd Bestuurder
NAAM EN FUNCTIE VAN DE NATUURLIJKE PERSONEN AAN WIE DE EFFECTIEVE LEIDING VAN DE BEHEERVENNOOTSCHAP IS TOEVERTROUWD:
J. Lema, Voorzitter van het Directiecomité P. Buelens, Gedelegeerd Bestuurder J. Verschaeve, Gedelegeerd Bestuurder G. Rammeloo, Gedelegeerd Bestuurder W. Vanden Eynde, Gedelegeerd Bestuurder C. Sterckx, Gedelegeerd Bestuurder P. Marchand, Gedelegeerd Bestuurder Deze personen kunnen tevens bestuurder zijn in diverse beveks. COMMISSARIS VAN DE BEHEERVENNOOTSCHAP:
Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, met als vertegenwoordigend vennoot Christel Weymeersch, bedrijfsrevisor en revisor erkend door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, De Kleetlaan 2, B-1831 Diegem. STATUUT VAN DE BEVEK:
Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. FINANCIEEL PORTEFEUILLEBEHEER:
Wat de delegatie van de beleggingsportefeuille betreft, wordt verwezen naar de Informatie betreffende het Compartiment. FINANCIËLE DIENST:
De financiële dienst zal in België verzekerd worden door: Centea NV, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antwerpen BEWAARDER:
KBC Bank N.V., Havenlaan 2, B-1080 Brussel. ADMINISTRATIEF EN BOEKHOUDKUNDIG BEHEER:
KBC Asset Management N.V., Havenlaan 2 , B-1080 Brussel.
COMMISSARIS, ERKENDE REVISOR VAN DE BEVEK: Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA, met als vertegenwoordigend vennoot de heer Frank Verhaegen, bedrijfsrevisor en revisor erkend door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, Berkenlaan 8b, B-1831 Diegem. DISTRIBUTEUR:
KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg.
PROMOTOR: KBC
LIJST VAN DE COMPARTIMENTEN VAN CENTEA FUND 1.
Absolute Performance 1
2.
Absolute Performance 2
3.
Absolute Performance 3
4.
Absolute Performance 4
5.
Absolute Performance 5
6.
Click Belgium 1
7.
Click Belgium Surplus 1
8.
Click Europe Surplus 1
9.
Click Europe Surplus 10
10.
Click Europe Surplus 11
11.
Click Europe Surplus 12
12.
Click Europe Surplus 13
13.
Click Europe Surplus 14
14.
Click Europe Surplus 15
15.
Click Europe Surplus 16
16.
Click Europe Surplus 17
17.
Click Europe Surplus 18
18.
Click Europe Surplus 2
19.
Click Europe Surplus 20
20.
Click Europe Surplus 21
21.
Click Europe Surplus 22
22.
Click Europe Surplus 3
23.
Click Europe Surplus 4
24.
Click Europe Surplus 5
25.
Click Europe Surplus 6
26.
Click Europe Surplus 7
27.
Click Europe Surplus 8
28.
Click Europe Surplus 9
29.
Click Interest 1
30.
Click Interest 2
31.
Click Interest 3
32.
Click Interest 4
33.
Click Interest 5
34.
Defensive
35.
Duo Coupon 1
36.
Duo Coupon 10
37.
Duo Coupon 11
38.
Duo Coupon 12
39.
Duo Coupon 13
40.
Duo Coupon 14
41.
Duo Coupon 15
42.
Duo Coupon 16
43.
Duo Coupon 17
44.
Duo Coupon 2
45.
Duo Coupon 3
46.
Duo Coupon 4
47.
Duo Coupon 5
48.
Duo Coupon 6
49.
Duo Coupon 7
50.
Duo Coupon 8
51.
Duo Coupon 9
52.
Dynamic
53.
Europe Click 5
54.
Europe Index Coupon 1
55.
Europe Index Coupon 2
56.
European Lookback 1
57.
European Lookback 2
58.
European Lookback 3
59.
European Lookback 4
60.
Financials Lookback 1
61.
Financials Lookback 2
62.
Financials Lookback 3
63.
Fix Upside Coupon 2
64.
Fix Upside Coupon 3
65.
Global Leaders 1
66.
Global Leaders 2
67.
Global Leaders 3
68.
Global Leaders 4
69.
Jumpstart 1
70.
Jumpstart 2
71.
Jumpstart 3
72.
Mix
73.
Mix Europe
74.
Mix World
75.
Netherlands Invest 2
76.
New Economy
77.
Performance Plus 4
78.
Quality Stocks 1
79.
Quality Stocks 10
80.
Quality Stocks 3
81.
Quality Stocks 4
82.
Quality Stocks 5
83.
Quality Stocks 6
84.
Quality Stocks 7
85.
Quality Stocks 8
86.
Quality Stocks 9
87.
Quickstart 1
88.
QuickStart 2
89.
Safe Timing Europe 1
90.
Safety Ladder 1
91.
Safety Ladder 2
92.
Sectors
93.
Target Coupon 1
94.
Target Coupon 2
95.
Target Coupon 3
96.
World Discount 1
97.
World Discount 2
98.
World Discount 3
99.
World Select
VERVALLEN COMPARTIMENTEN TIJDENS VERSLAGPERIODE: 1.
Europe Jumper 1
2.
Europe Jumper 2
3.
Europe Jumper 3
4.
Europe Jumper 4
5.
Europe Jumper 5
6.
Europe Jumper 6
7.
Performance Plus 1
8.
Performance Plus 2
9.
Performance Plus 3
10. Performance Push 1 11. Performance Push 2 12. Performance Push 3 13. Performance Push 4 In geval van afwijkingen tussen de Nederlandstalige (half)jaarverslag heeft de Nederlandse tekst de voorrang.
en anderstalige uitgaven van het
1.2
BEHEERVERSLAG
1.2.1
INFORMATIE AAN DE AANDEELHOUDERS
Overeenkomstig artikel 96 van het wetboek van vennootschappen worden volgende elementen meegedeeld: x De balans en de resultatenrekening geven een getrouw overzicht van de ontwikkeling en de resultaten van de instelling voor collectieve belegging. Het deel “Algemeen overzicht van de markten” geeft een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de instelling voor collectieve belegging geconfronteerd wordt. x Er hebben geen belangrijke gebeurtenissen plaatsgevonden na het einde van het boekjaar. x Voor omstandigheden die de ontwikkeling van de instelling voor collectieve belegging aanmerkelijk kunnen beïnvloeden, wordt verwezen naar de paragraaf “Vooruitzichten” in het deel “Algemeen overzicht van de markten” van dit verslag. x In de instelling voor collectieve belegging zijn er geen werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling. x De instelling voor collectieve belegging heeft geen bijkantoren. x Bij de vaststelling en toepassing van de waarderingsregels, wordt er steeds van uitgegaan dat de instelling voor collectieve belegging haar activiteiten zal voortzetten, zelfs wanneer een verlies blijkt uit de resultatenrekening gedurende twee opeenvolgende boekjaren. x Alle gegevens, die noodzakelijk zijn volgens het wetboek van vennootschappen, werden opgenomen in dit verslag. x Het risicoprofiel van de instelling voor collectieve belegging, vermeld in de prospectus, geeft een overzicht inzake de beheersing van de risico’s.
1.2.2
ALGEMEEN OVERZICHT VAN DE MARKTEN
Algemeen Beleggingsklimaat 1 januari – 31 december 2012 In de voorbije verslagperiode bleven de twijfels over de duurzaamheid van het economische herstel het beleggingsklimaat domineren. In Europa woekerde de schuldencrisis voort. Al vijf eurolanden deden een beroep op de Europese noodfondsen. Griekenland bereikte het voorbije jaar tot tweemaal toe een akkoord met zijn schuldeisers uit de private sector over een herschikking van zijn obligatieschulden in hun handen. Spanje kwam in het vizier. Mario Draghi, de voorzitter van de Europese Centrale Bank, wist de markt er echter van te overtuigen dat het voortbestaan van de euro niet in het gedrang kwam. Gelukkig bood de hoogconjunctuur in Azië nog wat tegenwicht. Groeivertraging of conjunctuurinzinking? Vanaf 2010 werden in de VS meer banen gecreëerd dan geschrapt, maar het tempo van de werkgelegenheidsgroei bleef aan de lage kant. Ook de lonen stegen nauwelijks. De koopkracht van de gezinnen nam daardoor nauwelijks toe en bood weinig steun voor de economische groei, die dan ook erg matig bleef (+2,1% op jaarbasis in de eerste drie kwartalen van 2012). In de EMU kromp het reële bbp met 0,3% op jaarbasis. Het saneringsprogramma en de kredietrestricties duwden Zuid-Europa in een diepe recessie. Duitsland vervulde minder dan in het recente verleden zijn traditionele rol van locomotief van de Europese conjunctuur. De groeiende divergentie binnen Europa vertaalde zich vooral in een verdere daling van de werkloosheidsgraad in Duitsland en een alarmerend snelle stijging van de werkloosheid in landen als Griekenland, Spanje en Portugal. België sloot veeleer aan bij de sterke kern van de eurozone. De zwakke groei in de Oude Wereld bleef niet zonder gevolgen voor de uitvoerprestaties van de groeilanden. In de voorbije jaren is het belang van de binnenlandse vraag (een sterk groeiende middenklasse met een hoge consumptiequote) en de interregionale handel binnen Azië evenwel blijven toenemen. In vergelijking met het verleden is de regio meer bestand tegen financiële crises. De overheidsfinanciën zijn gezond, de betalingsbalans is meestal in evenwicht (de Chinese vertoont zelfs een astronomisch overschot) en de binnenlandse spaarbuffer is hoog. Azië is voor zijn economische ontwikkeling niet langer afhankelijk van het vluchtige buitenlandse kapitaal. Dankzij de bijdrage van de Nieuwe Wereld bleef de groei van het wereld-bbp in 2012 (geraamd op 2 à 2,5%) op peil.
Eurocrisis indijken Belangrijke faillissementen in de bedrijvensector bleven uit in 2012. Zelden waren de solvabiliteit en de liquiditeit van de niet-financiële bedrijven zo sterk als vandaag. Nieuw in deze cyclus is dat aan overheidspapier, dat vroeger als volkomen risicoloos werd beschouwd, nu ook een kredietrisico kleeft. Wat begon als een geïsoleerd probleem in de periferie van de eurozone groeide uit tot een geloofwaardigheidsprobleem van de muntunie en haar instellingen. Toen in het najaar van 2009 (alweer drie jaar geleden!) duidelijk werd dat de Griekse statistieken een erg geflatteerd beeld van de overheidsfinanciën hadden geschetst, knapte het vertrouwen van de obligatiebeleggers, die op grote schaal weigerden de Griekse staat verder te financieren. Nadat voor Griekenland een eigen programma van noodsteun was uitgewerkt (april 2010), werd al vlug duidelijk dat de EMU behoefte had aan een gestructureerd kader van noodfinanciering. Dat kwam er in eerste instantie in de vorm van de European Financial Stability Facility (afgekort EFSF, mei 2010) en sinds 1 oktober 2012 is er het permanente European Stability Mechanism (ESM), een volwaardige supranationale instelling met een eigen rechtspersoonlijkheid. Het Griekse debacle en het gebrek aan politieke consensus over een blauwdruk voor een hernieuwde muntunie bleven het wantrouwen van de obligatiebeleggers voeden. Ierland (november 2010), Portugal (april 2011), andermaal Griekenland (juli 2011), Cyprus (juni 2012) en het Spaanse steunfonds voor de banken (juni 2012) moesten toegeven zich niet langer via de gebruikelijke marktkanalen te kunnen financieren en gingen schuilen onder de Europese paraplu. De steun van Europa (en het IMF) is afhankelijk van een streng saneringsbeleid dat periodiek wordt bijgesteld. Het eerste – nochtans draconische – saneringsplan van de Griekse regering was ontoereikend en stuitte op veel politiek verzet. De periode juli 2011 – mei 2012 was er een van complete politieke chaos. In maart 2012 bereikte Griekenland een akkoord met de privésector (banken en financiële instellingen) over een schuldherschikking die een kwijtschelding van meer dan 100 miljard euro van de Griekse schulden inhield. In december 2012 versoepelden de Europese partners de rente- en terugbetalingvoorwaarden van de noodkredieten aan Griekenland. Door al die operaties bleef de schuldgraad van het land wel torenhoog (190% van het bbp op het einde van 2012), maar de financieringslast is heel wat draaglijker geworden en het houderschap is sterk veranderd. Ruim 80% van de Griekse schuld wordt aangehouden door de publieke sector (Europese overheden, centrale banken en het IMF). Speculaties over een Griekse uitstap uit de EMU zijn verstomd. In de loop van 2012 verschoof de aandacht van de markten van Griekenland naar Spanje. Voor de herkapitalisatie van haar banken heeft de Spaanse overheid al een beroep gedaan op het EFSF. Andere problemen trekken ondertussen ook de aandacht: de recessie is dieper dan ingecalculeerd, het saneringsbeleid werd in de loop van 2012 tot viermaal toe bijgesteld en de financiën van de regio’s zijn zwaar ontspoord. Op 3 augustus onderstreepte premier Mariano Rajoy nog eens de ernst van de toestand in een lange toespraak. Hij wees de Spanjaarden op hun verantwoordelijkheden en sloot samenwerking met het EFSF niet uit. Bij het aflopen van de verslagperiode was er evenwel nog geen formele aanvraag tot steun ingediend. De Europese banken, die van oudsher trouwe beleggers in overheidsobligaties zijn, waren overgevoelig voor de gevolgen van de eurocrisis en de afwaardering van hun obligatieportefeuille omdat zij hun kapitaalbasis al sterk hadden zien eroderen door de kredietcrisis van 2008-2009. De eurocrisis kon dus gemakkelijk ontaarden in een systeemcrisis. Dat wilde de Europese Centrale Bank (ECB) absoluut vermijden. Daarom greep ze actief in en kocht ze vooral Spaans en Italiaans staatspapier op. Na de machtswissel Trichet – Draghi aan het hoofd van de ECB werd het grote geschut ingezet. In december 2011 en in februari 2012 lanceerde de ECB al twee LTROprogramma’s waardoor de banken tegen extreem gunstige voorwaarden konden lenen op een termijn van 36 maanden. Er werd in totaal voor 1 000 miljard euro aan liquiditeiten opgenomen en die werden voornamelijk in Spaanse en Italiaanse obligaties belegd. In september bracht de ECB zijn bazooka in stelling: de OMT (Outright Monetary Transactions, rechtstreekse monetaire transacties). De ECB is bereid om op ongelimiteerde schaal en voor onbepaalde tijd overheidsobligaties van bedreigde landen met een restlooptijd tot drie jaar op te kopen, mits aan een aantal voorwaarden is voldaan. De belangrijkste is dat die overheden formeel een verzoek tot steun vanwege het ESM hebben ingediend. Dat is ook meteen de reden waarom het OMT-programma tot vandaag nog niet is opgestart. Maar de financiële markten stoorden zich daar niet aan. Voor hen was het in stelling brengen van de Europese bazooka al voldoende om de eurocrisis als definitief afgewend te beschouwen. Voorlopig althans.
Niet alleen in de EMU, maar ook in het VK en in de VS zijn de overheidsfinanciën ontwricht geraakt. In de VS is het begrotingsdebat in een complete politieke impasse verzeild. De ideologische verdeeldheid tussen republikeinen en democraten is groot. Omdat ze zich bewust zijn van hun onmacht om een beleid uit te stippelen en vrezen dat die patstelling een ongecontroleerde schuldexplosie op gang zou brengen, hebben de partijen een automatisme in de wetgeving ingeschreven dat over een periode van tien jaar het begrotingstekort moet terugdringen tot 3% van het bbp. De concrete maatregelen daartoe schaden de prioriteiten van de democraten in gelijke mate als die van de republikeinen. Die gordiaanse knoop doorhakken is de voornaamste uitdaging voor het nieuwe Congres, dat op 3 januari 2013 werd geïnstalleerd. In extremis heeft het uittredende Congres op nieuwjaarsdag beslist de datum dat het besparingsautomatisme in werking treedt op te schuiven naar 1 maart. Nieuw record voor bedrijfswinsten Even spectaculair als de winstval tijdens de recessie was het herstel van de bedrijfswinsten vanaf het vierde kwartaal van 2009. Het conjunctuurherstel in het Westen mag dan mager uitvallen, bij de bedrijfswinsten was dat zeker niet het geval. Na een omslag van verlies naar winst in het laatste kwartaal van 2009 steeg de winst per aandeel met gemiddeld 48% in 2010, 14% in 2011 en 3,5% in de eerste drie kwartalen van 2012 (voor het geheel van de ondernemingen uit de Amerikaanse S&P 500). De laagconjunctuur in het Westen stond een sterke omzetstijging niet in de weg. De opkomende economieën, in hoogconjunctuur, worden almaar belangrijker als afzetmarkt voor westerse bedrijven. Maar meer dan aan de omzetstijging was de winststijging te danken aan een scherpe daling van de (loon)kostendruk, althans tot in het eerste kwartaal van 2012. Dure grondstoffen: meer dan een graadmeter voor het economische herstel De Arabische lente en de machtsstrijd in Libië deden de olieprijzen in het voorjaar van 2011 fors stijgen. Voor een vat Brentolie werd eind april 2011 126 USD betaald. Toen de VS en Europa in juni 2011 in een gezamelijke actie hun strategische voorraden afbouwden, werd de trend gebroken maar niet fundamenteel omgebogen. Begin 2012 leidden de politieke spanningen rond het nucleaire programma van Iran tot opwaartse prijzendruk. Eind december 2012 bedroeg de prijs voor een vat ruwe olie 110 USD. In de meeste andere grondstoffenmarkten werd al eerder een punt gezet achter de sterke prijshausse. Veel industriële metalen en landbouwproducten noteerden piekprijzen rond midden februari 2011. Daarna kwam er een correctie van 15 à 20%. Ook dat kunnen we interpreteren als een signaal van toenemende conjunctuurtwijfels. De inflatie kalfde af. In de VS daalde de jaarstijging van de consumptieprijzenindex van een piek van 3,9% in september 2011 tot 1,8% in november 2012. Over diezelfde periode daalde de inflatie in de EMU van 3% tot 2,2%. Btw-verhogingen en hogere tarieven voor overheidsdiensten in een aantal eurolanden hielden een sterkere afkoeling van de inflatie tegen. Een beleid van (bijna) gratis geld en andere niet-conventionele maatregelen De Fed, de Amerikaanse centrale bank, heeft zijn beleidsrente al heel vroeg in de crisis verlaagd. Sedert december 2008 bedraagt die een symbolische 0,25%. De Europese Centrale Bank wachtte veel langer met het verlagen van de rente. Met het aantreden van Mario Draghi aan het hoofd van de ECB op 1 november 2011 werd de kaart van monetaire versoepeling getrokken. Vandaag hanteert de ECB een tarief van 0,75%. Een vuistregel stelt dat het ongeveer zes maanden duurt voor een renteverlaging een positief effect heeft op de reële economie. Na ongeveer achttien maanden zijn de effecten uitgewerkt. Het was dus niet verwonderlijk dat de Fed naar andere middelen greep. Hij intervenieerde rechtstreeks in de obligatiemarkten en kocht op grote schaal schuldpapier op in een poging ook de langetermijnrente laag te houden. Veel later en schoorvoetend volgde de ECB het voorbeeld van de Fed. De ontaarding van de eurocrisis liet de ECB overigens geen andere keuze.
Onrustige obligatiemarkten De toegenomen conjunctuurtwijfels en de aanslepende eurocrisis stuurden de Amerikaanse en de Duitse obligatierente lager vanaf maart 2011. In 2012 werd die beweging voortgezet. Op 1 juni bereikten de Amerikaanse en de Duitse tienjaarsrente dieptepunten van respectievelijk 1,45% en 1,15%. De obligatieportefeuilles werden op grote schaal herschikt. Schuldpapier van in opspraak geraakte Europese overheden werd gedumpt – internationale garanties ten spijt – en vervangen door Duits papier. In de loop van 2012 werden Spaanse overheidsobligaties het meest geviseerd. Het BelgischDuitse renteverschil had ook soms te lijden onder de spanningen binnen de eurozone. De tijd dat België tegen Duitse voorwaarden geld kon lenen, is al lang voorbij. De hoge staatsschuld, de problemen in de financiële sector, de onevenwichtige financiering van de federale en regionale taken, het gebrek aan een maatschappelijke consensus over een duurzame besparingspolitiek, de middelpuntvliedende krachten van de communautaire verhoudingen: redenen genoeg om buitenlandse beleggers soms wantrouwig te maken. Het resulteerde in een Belgisch-Duits renteverschil dat piekte op 25 november 2011 op 365 basispunten. In 2012 luwde de storm en daalde de Belgische rente sterker dan gemiddeld in de eurozone. Op het einde van de verslagperiode stelden de obligatiebeleggers zich tevreden met een premie van 45 basispunten voor het Belgische risico. De gezondheid van de Europese banken is nauw verbonden met de eurocrisis. Vlagen van pessimisme over de uitzichtloosheid van de europroblemen en vlagen van optimisme over een ultieme en radicale doorbraak zorgden afwisselend voor paniek en opluchting over de solvabiliteit van de Europese banken. Dat vertaalde zich op zijn beurt in heel wispelturige bewegingen van de rentevoorwaarden waartegen de banken zich konden financieren op de obligatiemarkt. Ook de rentepremies voor niet-financiële debiteuren hadden te lijden onder de vrees voor het kredietrisico. Dat die bedrijven meestal ijzersterke balansen konden voorleggen, werd niet altijd in overweging genomen. Kortom, in de voorbije maanden zijn de creditspreads wel weer fors gekrompen, maar toch blijven ze aan de redelijk hoge kant. Elke reservemunt heeft zijn problemen In een jaar waarin de EMU een existentiële crisis doormaakte en het einde van de euro meermaals werd aangekondigd, was de EUR/USD-wisselkoers niet volatieler dan in andere jaren. De euro noteerde eind december 2012 tegen 1,320 USD, dat is zelfs 2% hoger dan eind 2011. Natuurlijk heeft de Amerikaanse dollar ook zijn problemen. Het imago van de wereldreservemunt had te lijden onder QE2, QE3 en TWIST, letterwoorden voor pure monetaire financiering van begrotingstekorten die onverantwoord hoog opliepen. ook de politieke impasse waarin het begrotingsdebat was verzeild geraakt, ondermijnde het vertrouwen. De perifere Europese munten, zoals de Noorse en de Zweedse kroon, dienden wel als vluchtmunten en apprecieerden sterk tegenover de euro. De Zwitserse frank beleefde dat scenario al in 2011 en de Zwitserse centrale bank zag zich toen genoodzaakt in te grijpen op de wisselmarkten. De opmars van de yen, heel nadrukkelijk in de voorbije jaren, is gestuit. De Japanse munt blijft evenwel duur. De Chinese renminbi had midden 2010 zijn koppeling aan de dollar opgegeven, maar de voorbije twee jaar bleef de opwaardering beperkt tot een luttele 5%. Ook de Centraal-Europese munten profiteerden van de zwakke euro. Zowel de Hongaarse forint (+8%) als de Poolse zloty (+9%) en de Tsjechische kroon (+2%) maakten hun waardedaling van 2011 weer goed. Toch blijven de internationale beleggers argwanend over de koers die die landen varen. Op drie manieren deelde de regio in de klappen van de eurocrisis: (1) direct door het grote belang van de EMU als handelspartner; (2) door de sterkte van de Zwitserse frank (in Polen en Hongarije was het een paar jaar geleden heel populair om te ontlenen in de laagrentende Zwitserse frank, wat hen nu zuur opbreekt) en (3) op een ogenblik dat de markt soberheid predikte, lieten de Poolse en Hongaarse regeringen de budgettaire teugels vieren.
Herstel op de aandelenmarkten geconsolideerd De eerste fase van het economische herstel ging gepaard met een mooie beursrally, die de S&P 500 eind april 2010 75% hoger had getild dan zijn dieptepunt van 9 maart 2009. Nadien hadden de aandelenmarkten het moeilijk om hun tweede adem te vinden. De eurocrisis en de vrees dat de Europese bankensector eronder zou bezwijken, bleven natuurlijk permanent een schaduw over de markt werpen. Daarnaast beheerste de wisselende stemming over de conjunctuur het beursverloop. In 2012 was dat niet anders. In de eerste drie maanden stuurde relatief conjunctuuroptimisme de beurzen hoger. In april-mei werd wat gas teruggenomen maar vanaf begin juni zagen we opnieuw een mooie rally die de versomberende conjunctuursignalen negeerde. Op 31 december 2012 noteerde de MSCI All Countries (de ruimste wereldindex) in euro 14,5% hoger dan eind 2011. Bij de klassieke markten wist West-Europa (returnindex van de MSCI Europe over deze periode: +18,4%) de underperformance, opgebouwd sedert het uitbreken van de eurocrisis in het najaar van 2009, voor een deel goed te maken. Nochtans bleven de probleemdossiers zich in de EMU opstapelen: de Griekse schuldherschikking, de dreiging dat een extremistische partij de verkiezingen in dat land zou winnen, de onderkapitalisatie van de Spaanse banken, het referendum in Ierland, de financiële puinhoop in Cyprus … Maar blijkbaar heeft de jarenlange underperformance van Europese aandelen de waarderingskloof tegenover Amerikaanse aandelen dermate vergroot dat nieuwe episodes in de eurocrisis minder dramatisch worden onthaald op de beursvloer. Wall Street sloot het verslagjaar per saldo fors hoger af (S&P 500: +13,4%, Dow Jones: +7,3%) en voor de Europese belegger kwam daar de kleine koersstijging van de dollar bij (return MSCI USA in euro: +13,9%). De BEL 20 steeg met 18,8%, min of meer in de lijn van de ontwikkelingen op andere Europese beurzen. De Belgische bankaandelen KBC en Ageas zetten de sterkste prestaties neer. Ook Solvay en AB InBev, dat de Mexicaanse marktleider Modelo heeft overgenomen, waren alweer steraandelen. D’Ieteren, Mobistar en vooral Delhaize, dat worstelt met structurele problemen in zijn twee hoofdmarkten, waren de belangrijkste tegenvallers in deze verslagperiode. Het beleggingsresultaat van de Japanse beurs was positief (+6,1%) maar weinig overtuigend op wereldniveau. De Japanse beurs heeft in de voorbije jaren (decennia) veel van zijn aantrekkingskracht verloren. Binnenlandse beleggers zijn sceptisch over de economische en politieke stabiliteit van het land. Buitenlandse beleggers, die vroeger via de beurs van Tokio inspeelden op het Aziatische groeiverhaal, hebben nu betere (rechtstreekse) alternatieven. De Aziatische opkomende markten (+20,4%) bleven tot diep in 2011 achter, maar konden vanaf begin 2012 terrein terugwinnen. De beleggers maakten zich zorgen over de oplopende inflatie en de verstrakking van het monetair beleid. Dat was onterecht, zoals de ontwikkelingen in de voorbije maanden hebben aangetoond. De beurswaardering blijft gunstig, zeker tegen de achtergrond van de hoge groeivooruitzichten, het gezonde macro-economische evenwicht en een banksector die nauwelijks of niet werd getroffen door de kredietcrisis. Begin 2011 werd Latijns-Amerika (+6,8%) ook getroffen door de vrees voor oververhitting. De link met de grondstoffenmarkten is in die regio nooit ver weg. Oost-Europa (+16,1%) was een verdeelde regio. De Russische beurs schitterde tot midden 2011 dankzij de hausse van de olieprijzen. Maar daar kwam verandering in toen die olieprijzen terugvielen. Dat had immers een directe invloed op de waardering van de oliemaatschappijen. En indirect zorgde dat voor een hogere premie voor het risico op Rusland omdat de staatsinkomsten daaronder leden.
Tussen de sectoren werden belangrijke returnverschillen opgetekend. Tot de best presterende sectoren behoorden Financiële sectoren, Farma en Cyclische Consumentensectoren. Onder de achterblijvers vermelden we Energie, Nutsbedrijven en Telecomoperatoren. De outperformance van Banken kunnen we toeschrijven aan de acties van kwantitatieve versoepeling door de centrale banken. Dan bedoelen we QE3 van de Fed, maar vooral de aankondiging van het OMT-programma door de ECB, dat de druk van de eurocrisis heeft weggenomen. De Farma-aandelen werden lange tijd gemeden wegens een gebrek aan productinnovatie, patentverval en de hervormingen in de Amerikaanse ziekteverzekering. Maar de voorbije maanden hadden de beleggers meer aandacht voor het antwoord van de sector op die uitdagingen: herstructureringen en verkopen van nietstrategische divisies. Media presteerde heel sterk. De advertentiemarkten kropen uit een diep dal met dank aan de Olympische spelen en de presidentsverkiezingen in de VS. Andere belangrijke trends zijn de opmars van het elektronisch boek en de verdere doorbraak van digitale televisie. De oliemaatschappijen leden onder de grillen van de oliemarkt, de politieke instabiliteit in het MiddenOosten en terugkerende ongelukken. De gevolgen van de kernramp in Fukushima wierpen overal ter wereld een schaduw over de toekomst van kerncentrales. De verwachte sterke groei van het mobiele dataverkeer maakt verdere investeringen in netwerkcapaciteit noodzakelijk en het is onzeker of de voorziene budgetten van de telecomoperatoren daarvoor volstaan. Vastgoed (+27,7%) wist de underperformance van 2011 op te halen. De financiële turbulenties van 2007–2008 dwongen de vastgoedondernemingen om hun balansen op te ruimen. Dat gaf de sector dan ook een solide basis om optimaal van het herstel te kunnen profiteren. Daardoor verdween de traditionele korting ten opzichte van de intrinsieke waarde waartegen de sector normaal gezien noteert. Vooruitzichten De Amerikaanse en Europese barometers die het vertrouwen onder de bedrijfsleiders meten, piekten in het voorjaar van 2011 op recordniveaus. In de loop van de voorbije achttien maanden zijn ze afgegleden. In de VS zijn ze in de schemerzone tussen recessie en expansie beland. In Europa staan ze onder het vriespunt. We verwachten dat de groei in de VS positief maar bescheiden zal blijven (zo’n 1,5 à 2% op jaarbasis in de komende kwartalen) omdat de banengroei mager blijft, de loonstijging nauwelijks de inflatie overstijgt en het begrotingsbeleid nu toch definitief (en allicht voor vele jaren) het saneringspad is ingeslagen. Het prille herstel van de huizenmarkt en van de bedrijfsinvesteringen kan zich voortzetten. In Europa zullen de begrotingsplannen, het verstrengde kredietbeleid van de banken en de grote onzekerheid bij consumenten en producenten op de groei blijven wegen. In de eerste jaarhelft kan er nog sprake zijn van een krimp van het Europese bbp. Enig herstel wordt pas in de tweede jaarhelft verwacht. Deflatie- of depressiescenario’s, die momenteel de stemming op de obligatiemarkten overheersen, zijn evenwel niet gerechtvaardigd. De voorbije jaren werd de basis gelegd voor een meer duurzame groei in 2013 en daarna. De Amerikaanse gezinnen hebben hun schuldgraad sterk afgebouwd, de spaarquote is al fors gestegen en de financiële dienstenlast (aflossingen en rentebetalingen samen) slorpt nog maar 10% van het gezinsbudget op (het laagste niveau in vijftien jaar – drie jaar geleden was dat nog 14%). Stilaan ontstaat ademruimte om een groter deel van de koopkracht aan consumptie te besteden. De explosieve winstgroei in de periode 2009-2012 dikte de al ruime cashposities van de bedrijven verder aan. Tijdens de crisis waren de investeringen sterk teruggeschroefd. De fundamenten zijn gelegd om een inhaalbeweging op gang te brengen. Na veel gehakketak bereikten de democraten en republikeinen op nieuwjaarsdag dan toch een compromis over de meest dringende begrotingsdossiers. Het akkoord schept zekerheid over de fiscale positie van de gezinnen. Met een mix van belastingverhogingen en uitgavenreducties wordt het begrotingstekort in 2013 fiks teruggedrongen. Het akkoord is echter onvoldoende om de Amerikaanse federale financiën weer gezond te maken. Verdere ingrepen dringen zich op en nog in het voorjaar van 2013 mogen de Amerikanen een nieuw saneringsprogramma verwachten. Dat is een zekerheid. Hoe zwaar de besparingen zullen zijn, welke vorm ze zullen aannemen en over welke termijn ze worden uitgesmeerd, zal in de komende maanden moeten blijken. Ten slotte verschaft de Fed met zijn aankoopprogramma van staatsobligaties en ander schuldpapier ongeziene liquiditeitsinjecties. De Fed wil daarmee vermijden dat de banken te veel denken aan hun eigen solvabiliteit en daardoor te strenge kredietvoorwaarden hanteren. Dat zou immers de economische groei ondermijnen. Die liquiditeitsinjecties moeten ofwel hun weg vinden naar de reële economie ofwel inflatieverwachtingen creëren. In elk geval zullen ze de langetermijnrente laag houden en alle vrees voor deflatie wegnemen.
De economische groei zal in Europa in ieder geval ondermaats blijven. In Europa is er een grotere noodzaak aan budgettaire sanering dan in de VS, de monetaire politiek is er minder agressief en de kredietpolitiek van de banken restrictiever. De eurocrisis heeft ertoe geleid dat de Europese banken een stugge houding hebben aangenomen in het verlenen van krediet. Daar staat wel tegenover dat de reële loonstijgingen, hoe beperkt die ook zijn, in Europa toch nog iets rianter uitvallen dan in de VS. De wereld van vandaag is er een van twee snelheden. De klassieke, geïndustrialiseerde economieën (VS, Europa, Japan) blijven hangen in een laagconjunctuur, zonder onderliggende inflatiedruk, met een aanhoudend lage rente en ontwrichte overheidsfinanciën. In de Nieuwe Wereld ziet dat beeld er helemaal anders uit. De sterke economische groei heeft in Azië soms al voor inflatoire spanningen gezorgd. Een aangepast monetaire beleid is dan ook noodzakelijk: soms afremmend (zoals in 2011), dan weer stimulerend (zoals nu). Het monetaire beleid in China en elders in Azië is erg gericht op het vermijden van assetinflatie. Daartoe wordt niet alleen het rentewapen ingezet. Er wordt ook actief ingegrepen in de kredietmarkt en de wisselmarkt. Dat behoedzame beleid werpt zijn vruchten af. Zo is het stijgingstempo van de geldhoeveelheid in China al sterk teruggevallen tot het stijgingstempo van het nominale bbp. De inflatie is er gedaald van 6,5% in september 2011 tot 2,1% in november 2012. Het risico op oververhitting lijkt dus onder controle. Nu er aan de top van de Chinese Communistische Partij een nieuw bestuur is geïnstalleerd, zal weinig aan het toeval worden overgelaten en zal de economische groei nauwelijks lager liggen dan in voorgaande jaren. Een van de grote uitdagingen voor dit decennium is de verdere ontwikkeling van de consumptie in China en de rest van Azië. Dat kan een bijdrage leveren tot een meer evenwichtige economische wereldorde. Het vermindert niet alleen de uitvoerafhankelijkheid van de regio. Minstens even belangrijk is de weerslag op de internationale kapitaalstromen. Meer consumptie in China betekent minder besparingen en meer invoer, ook uit de VS. Dat helpt het Westen om uit zijn schuldproblemen te groeien. Voor de eurozone dringt de tijd. Iedereen weet dat de EMU geen optimale muntunie is. In de twaalf jaar van haar bestaan is er weinig ondernomen om de interne werking te versterken. Aan de nationale autonomie viel niet te tornen. De crisis heeft het besef doen rijpen dat er dringend werk moet worden gemaakt van economic governance, zoals dat nu heet in eurojargon. Concreet gaat het onder meer om een op supranationaal niveau georganiseerd toezicht op de banken, een strikte bewaking en sanctionering van het begrotingsbeleid, bewaking van het loonbeleid en het uitbouwen van een Europese fiscaliteit. In de komende maanden zullen de organisatie van het ESM (European Stability Mechanism, in werking vanaf 1 oktober 2012), de installatie van het pan-Europees bankentoezicht binnen de ECB (voorzien tegen 1 maart 2014) en de implementatie van het Begrotingsstabiliteitsverdrag (van kracht sinds1 januari 2013) nog veel energie en diplomatieke behendigheid vereisen. Dat werk aan een nieuwe architectuur voor de EMU kan niet wachten, ook al moeten de Europese leiders van de ene brandhaard naar de andere hollen, wat een sereen klimaat voor de besprekingen in de weg staat. Om de stabiliteit van het financiële systeem te garanderen, moet de kapitaalbasis van de banken verder worden verstevigd, zodat voldoende buffers aanwezig zijn om voorzieningen en onverwachte afschrijvingen op te vangen. Dat blijft in 2013 en allicht ook nog in de jaren daarna even belangrijk als in 2011 of 2012. Daartoe worden inderdaad alle noodzakelijke maatregelen genomen. Denk aan de bijna 2 000 miljard euro die in twee jaar tijd werd gereserveerd om de financiering van de Europese overheden vlot te houden, aan het organiseren van stresstests om na te gaan of de banken over voldoende kapitaal beschikken om een nieuwe, ernstige crisis het hoofd te bieden, aan het geleidelijk invoeren van nieuwe en/of strengere kapitaalnormen in het kader van Basel III en het openstellen van de reserves van het ESM voor rechtstreekse leningen aan noodlijdende Europese banken. Een (bijna) nultarief voor de geldmarktrente handhaven past ook in dat kader. Zolang de laagconjunctuur in het Westen aanhoudt en er geen wezenlijke inflatoire spanningen optreden, zijn er macro-economisch geen dwingende redenen om een restrictiever beleid te voeren.
De centrale banken voeren een beleid van lage rentes. Hun weerstand tegen kwantitatieve versoepelingsmaatregelen hebben ze volkomen opgegeven. Ze grijpen op grote schaal rechtstreeks in de kapitaalmarkt in. Door obligaties en ander schuldpapier op te kopen, beïnvloeden ze rechtstreeks de obligatierente in bepaalde marktsegmenten, verzekeren ze de secundaire handel (bijvoorbeeld van overheden die het vertrouwen van de markt dreigen te verliezen) en overspoelen ze het financiële systeem met liquiditeiten. Ook de ECB is nu definitief die weg ingeslagen. De bezorgdheid over de inflatie heeft plaatsgemaakt voor ongerustheid over de conjunctuur en het indijken van de eurocrisis. Allicht blijft de ECB streven naar een normaal tarief van 2,00% voor de kortetermijnrente in de eurozone, maar dat is nu een doelstelling op zeer lange termijn geworden. Op korte termijn is dat absoluut uitgesloten. In de komende maanden zal de ECB de beleidsrente veeleer nog wat verlagen dan verhogen. Een eerste renteverhoging wordt pas ten vroegste in de tweede helft van 2014 verwacht. De centrale banken van de VS, het VK en Japan zullen, naar onze inschatting, nog langer wachten voordat ze hun beleidsrente verhogen. De Amerikaanse centrale bank heeft al officieel midden 2015 naar voor geschoven als vroegste datum voor een renteverhoging. Allicht heeft de obligatierente een bodem bereikt, althans als het over uitgiften van de Duitse Bund of de Amerikaanse Schatkist gaat. Gezien de huidige laagterecords zou het logisch zijn dat de obligatierente stijgt, gevoed door een betere economische omgeving (of toch het verder afschrijven van neerwaartse groeirisico’s). Daardoor zal de markt al in de loop van de volgende maanden kunnen anticiperen op een strakker monetair beleid in de loop van 2014 of 2015. Eerst zullen in de VS een aantal onconventionele maatregelen worden teruggeschroefd, pas daarna kan de markt daar anticiperen op een normalisering van de beleidsrente. De vrees voor een complete budgettaire ontsporing in de VS en/of inflatievrees door het onorthodoxe beleid in het recente verleden kunnen de risicopremie opvoeren. Die rentestijging hoeft evenwel niet heel sterk te zijn. De acties van de centrale banken houden het korte einde van de obligatiemarkt ook min of meer artificieel laag. Indien nodig zullen zij niet aarzelen ook actief in te grijpen in de segmenten van de markt waar de rente te sterk de verkeerde richting dreigt uit te gaan. De premie voor het debiteurenrisico op de markt van de bedrijfsobligaties is al sterk gedaald. Ze blijft relatief hoog, zowel historisch gezien als tegen de achtergrond van de gezonde financiële structuur van de meeste ondernemingen. Er is dus nog wat potentieel voor spreadvernauwing. De renteverschillen binnen de EMU zullen allicht nog lang hoog blijven en zeker volatiel, gezien de vele knelpunten waaraan de muntunie het hoofd moet bieden. Dankzij de aanhoudend sterke groei in de opkomende markten kan de groei van de wereldeconomie in 2012 op 2 à 2,5% en in 2013 op 2,5 à 3% uitkomen. Het is een van de redenen waarom de bedrijfswinsten in de komende kwartalen zouden kunnen blijven stijgen tegen een tempo van 5 tot 10%. Het lijkt een paradox: de bedrijven zijn als overwinnaars uit de crisis van 2008–2009 gekomen. Ze hebben tijdens de recessie zwaar geherstructureerd en plukken daar nu de vruchten van. De kostenbeheersing gaat verder dan (eenmalige en soms spectaculaire) herstructureringsoperaties en is ondertussen ingebed in de bedrijfscultuur. De recessie van 2008-2009 heeft bedrijven ertoe aangezet nog bewuster met risico’s (lees: geld, en dus kosten) om te springen. Investeringsprojecten worden aan een grondigere rendabiliteitstudie onderworpen. Een combinatie van schuldafbouw en de lage rente doet de financiële kosten scherp dalen. De globalisering (druk van delokalisatie) en de hoog blijvende werkloosheidsgraad ontnemen werknemers alle macht om scherpe looneisen te stellen. Veel meer dan koopkrachtbehoud valt er niet te rapen. Van reële loonstijging is geen sprake. Kortom, elke eurocent bijkomende omzet vloeit (bijna) volledig als vergoeding naar de factor Kapitaal af.
De geldmarktrente zal niet snel stijgen en de obligatierente bevindt zich dicht bij de historische dieptepunten. Het lijkt wel of alles naar aandelen wijst als het meest interessante beleggingsalternatief voor de komende maanden. Gebrek aan alternatieven is natuurlijk een onvoldoende reden om een opwaardering van de markt te krijgen. Daarvoor moeten de beleggers opnieuw wat meer risicoappetijt krijgen. In de huidige waardering van aandelen zijn nog erg sombere scenario’s verdisconteerd. Op basis van de verwachte winst over 2013 bedraagt de koerswinstverhouding (K/W) 13,5 voor de S&P 500 en 11,4 voor de MSCI Europe. Dat is respectievelijk 25% en 30% lager dan het historische gemiddelde. In vergelijking met obligaties zijn aandelen zonder enige twijfel spotgoedkoop. Het winstrendement, d.w.z. het omgekeerde van de K/W, bedraagt voor de MSCI Europe nu 8,7%, een uitzonderlijk hoge premie van ongeveer 740 basispunten boven de Duitse obligatierente. Redactie beëindigd op 4 januari 2013.
1.3
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
Centea Fund NV Bevek naar Belgisch recht, categorie ICB Verslag van de commissaris over het boekjaar afgesloten op 31 december 2012 gericht tot de algemene vergadering van aandeelhouders
Aan de aandeelhouders Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen brengen wij u verslag uit in het kader van het mandaat van commissaris dat ons werd toevertrouwd. Dit verslag omvat ons oordeel over de jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermeldingen. Verklaring over de jaarrekening zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Centea Fund NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2012, opgesteld op basis van het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, met een eigen vermogen van 815.640.797,94 EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 79.937.649,12 EUR. Een overzicht van het eigen vermogen en het resultaat per compartiment wordt in onderstaande tabel opgenomen.
Naam Compartiment Mix Sectors Mix World New Economy World Select Mix Europe Defensive Dynamic Performance Plus 4 Click Interest 1 Europe Click 5 Click Interest 2 Click Interest 3 Click Interest 4 Click Interest 5 Netherlands Invest 2 Absolute Performance 1 Target Coupon 1 Absolute Performance 2
Munt EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Eigen Vermogen 13.775.007,15 20.645.176,45 11.873.415,31 6.515.079,13 10.963.260,68 10.615.015,22 5.217.486,81 3.653.982,78 3.276.817,26 34.691.821,03 15.673.156,99 18.951.836,29 20.507.134,43 14.034.211,88 7.059.392,57 966.257,01 5.173.761,12 5.096.408,05 3.861.399,61
Resultaat 2.290.607,80 2.436.177,38 1.139.930,95 843.884,09 1.594.602,29 1.053.722,47 411.303,52 351.329,71 155.201,71 3.329.979,17 400.462,79 1.836.275,05 1.821.320,77 1.167.640,82 659.051,58 46.291,85 156.332,52 262.435,39 143.832,21
Target Coupon 2 Absolute Performance 3 Target Coupon 3 Absolute Performance 4 Click Belgium 1 Absolute Performance 5 Click Europe Surplus 1 Click Europe Surplus 2 World Discount 1 Click Europe Surplus 3 World Discount 2 Click Europe Surplus 4 World Discount 3 Click Europe Surplus 5 Duo Coupon 1 Quickstart 1 Quickstart 2 Click Europe Surplus 6 Fix Upside Coupon 2 Click Europe Surplus 7 Fix Upside Coupon 3 Financials Lookback 1 Financials Lookback 2 Financials Lookback 3 European Lookback 1 European Lookback 2 European Lookback 3 European Lookback 4 Click Belgium Surplus 1 Quality Stocks 1 Duo Coupon 2 Duo Coupon 3 Duo Coupon 4 Duo Coupon 5 Safe Timing Europe 1 Click Europe Surplus 8 Duo Coupon 6 Click Europe Surplus 9 Click Europe Surplus 10 Click Europe Surplus 11 Click Europe Surplus 12 Click Europe Surplus 13 Click Europe Surplus 14 Click Europe Surplus 15 Click Europe Surplus 16
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2.102.532,47 2.263.303,65 1.970.386,95 1.387.677,50 2.258.429,90 1.206.098,62 8.968.146,63 5.644.328,02 1.745.159,40 6.320.918,54 2.280.885,39 8.251.837,91 3.094.700,05 6.001.755,98 11.357.701,79 3.077.359,96 2.848.430,87 4.079.435,31 11.797.886,63 2.290.431,72 1.536.521,08 4.816.313,54 4.346.520,83 2.621.177,22 2.086.926,61 2.154.049,71 1.012.836,53 765.858,89 3.505.962,77 1.202.045,87 6.538.497,01 6.297.386,38 2.782.493,79 7.117.787,65 3.848.660,01 8.890.376,13 39.263.121,51 8.253.464,82 15.481.591,76 16.837.516,24 13.601.005,46 15.819.304,54 25.118.654,37 18.436.945,24 16.011.716,34
114.421,86 90.288,62 129.681,81 77.767,51 144.627,72 79.447,75 497.256,64 371.776,90 140.292,34 438.343,53 124.875,23 492.922,92 187.971,15 428.498,32 1.540.608,05 85.338,21 76.795,08 270.309,28 531.758,85 163.484,06 79.918,15 172.034,60 154.428,14 167.238,52 230.960,62 192.345,72 118.033,68 87.285,40 286.776,77 111.846,79 582.048,15 811.467,54 436.202,02 804.995,02 420.692,75 941.671,66 4.091.481,38 774.895,76 1.257.934,82 1.820.689,28 1.442.048,16 1.718.171,71 2.813.642,29 1.948.282,91 1.554.074,54
Jumpstart 1 Jumpstart 2 Centea Fund Europe Index Coupon 1 Centea Fund Europe Index Coupon 2 Click Europe Surplus 17 Jumpstart 3 Click Europe Surplus 18 Duo Coupon 7 Duo Coupon 8 Quality Stocks 3 Duo Coupon 9 Quality Stocks 4 Duo Coupon 10 Quality Stocks 5 Duo Coupon 11 Quality Stocks 6 Duo Coupon 12 Duo Coupon 13 Quality Stocks 7 Duo Coupon 14 Global Leaders 1 Duo Coupon 15 Global Leaders 2 Global Leaders 3 Duo Coupon 16 Global Leaders 4 Click Europe Surplus 20 Click Europe Surplus 21 Click Europe Surplus 22 Duo Coupon 17 Quality Stocks 8 Quality Stocks 9 Safety Ladder 1 Quality Stocks 10 Safety Ladder 2
EUR EUR
6.107.521,73 5.276.659,89
667.307,19 634.323,96
EUR
14.239.995,55
1.713.453,98
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
8.090.721,73 9.995.806,24 2.955.203,14 6.209.316,84 18.596.687,77 7.834.629,38 2.178.292,18 9.087.646,22 5.552.758,89 16.733.731,78 6.617.489,33 13.124.386,96 5.362.768,49 12.717.642,38 3.740.008,72 2.472.577,27 24.863.634,69 5.002.754,11 16.636.186,41 2.815.662,57 4.322.477,73 18.148.690,17 2.053.732,69 8.347.734,14 5.639.583,05 4.870.039,34 18.427.653,04 3.811.718,49 3.233.659,50 5.045.530,75 2.593.883,08 3.089.252,33
843.912,90 981.877,34 278.857,34 737.600,19 2.123.056,51 819.381,79 217.079,66 1.004.468,99 476.888,97 1.270.767,28 597.815,17 926.080,73 448.358,85 905.643,84 259.914,06 199.554,82 3.256.465,22 406.033,99 1.721.626,89 211.210,48 265.259,47 1.877.110,28 169.103,72 1.028.662,82 738.028,29 622.632,29 3.340.351,40 413.836,81 295.653,63 724.588,14 195.782,37 458.945,47
Het opstellen van de jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening zodat deze geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van fouten, bevat; het kiezen en toepassen van geschikte waarderingsregels; en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Overeenkomstig deze controlenormen, hebben wij controlewerkzaamheden uitgevoerd ter verkrijging van controle-informatie over de in de jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De selectie van deze controlewerkzaamheden is afhankelijk van onze beoordeling welke een inschatting omvat van het risico dat de jaarrekening afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van onze risicoinschatting houden wij rekening met de bestaande interne controle van de vennootschap met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening ten einde in de gegeven omstandigheden de gepaste werkzaamheden te bepalen maar niet om een oordeel over de effectiviteit van de interne controle van de vennootschap te geven. Wij hebben tevens de gegrondheid van de waarderingsregels, de redelijkheid van de boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de jaarrekening als geheel beoordeeld. Ten slotte, hebben wij van de raad van bestuur en van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controlewerkzaamheden vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie een redelijke basis vormt voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2012 een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Bijkomende vermeldingen Het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, alsook het naleven door de vennootschap van het Wetboek van Vennootschappen en van de statuten, vallen onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermeldingen op te nemen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen:
x
x x
Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat. Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van Vennootschappen zijn gedaan of genomen. De verwerking van het resultaat die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.
Diegem, 6 maart 2013 De commissaris ________________________________ DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Frank Verhaegen
1.4
GEGLOBALISEERDE BALANS (IN EUR)
Balansschema TOTAAL NETTO ACTIEF II.
31/12/2012
(in de valuta van de bevek)
31/12/2011
(in de valuta van de bevek)
815.640.797,94
1.015.455.064,35
579.891.542,75 34.165.657,17
736.098.498,42 11.449.127,46
16.352.152,53 104.946,58
15.350.560,46 161.114,51
6.606,30
246.681,85
Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB's en financiële derivaten
A.
Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties a} Ontvangen collateral in obligaties C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a) Aandelen Waarvan uitgeleende aandelen b) ICB's met een vast aantal rechten van deelneming D. Andere effecten E. ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming F. Financiële derivaten e) Op aandelen Swapcontracten (+/-) k) Op rente Swapcontracten (+/-) m) Op financiële indexen Swapcontracten (+/-)
458,46 61.183.549,92
59.067.538,95
23.045.721,83
12.768.507,76
28.474.639,86
26.751.681,29
41.708.417,83
28.808.457,82
92.283,65 87.339,21 1.110.763,30
220.830,28 71.079,76 11.598.805,60
-6.885.162,76 -20.471,53 -34.165.657,17
-1.093.820,94 -11.449.127,46
9.057.297,67 61.964.616,48
17.146.291,26 108.665.702,80
237.558,89 -666.516,45
306,58 667.615,09 -913.672,63
TOTAAL EIGEN VERMOGEN
815.640.797,94
1.015.455.064,35
A.
Kapitaal
711.519.818,46
959.253.245,49
B.
Deelneming in het resultaat
-1.154.957,22
-538.345,91
C.
Overgedragen resultaat
25.338.287,58
31.223.366,11
D.
Resultaat van het boekjaar
79.937.649,12
26.516.798,66
IV. Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar
A.
B.
Vorderingen a) Te ontvangen bedragen b) Fiscale tegoeden c) Collateral Schulden a) Te betalen bedragen (-) c) Ontleningen (-) d) Collateral (-)
V.
Deposito's en liquide middelen
A. B.
Banktegoeden op zicht Banktegoeden op termijn
VI. Overlopende rekeningen
A. Over te dragen kosten B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-)
Posten buiten-balanstelling I
Zakelijke zekerheden (+/-)
I.A
Collateral (+/-)
I.A.A Effecten/geldmarktinstrumenten I.A.B Liquide middelen/deposito's IV
Notionele bedragen van de swapcontracten (+)
IX
Uitgeleende financiële instrumenten
34.165.657,17 1.110.000,00
11.449.127,46 11.590.000,00
975.285.318,00
1.265.444.232,00
104.946,58
161.114,51
1.5
GEGLOBALISEERDE RESULTATENREKENING (IN EUR)
Resultatenrekening I.
Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden
A.
Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a) Aandelen b) ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Andere effecten ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiële derivaten a) Op obligaties Termijncontracten e) Op aandelen Swapcontracten (+/-) j) Op rente Swapcontracten (+/-) l) Op financiële indexen Termijncontracten Swapcontracten (+/-) m) Op financiële derivaten Swapcontracten (+/-) Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden Wisselposities en -verrichtingen a) Financiële derivaten Termijncontracten b) Andere wisselposities en verrichtingen
C.
D. E. F.
G. H.
II.
31/12/2011
(in de valuta van de bevek)
16.176.262,75
-7.811.711,23
2.690.295,78
-2.081.944,03
6.269,12
8.538,64
-1.460,99
-404,34
7.231.509,62
-4.144.612,42
-50.840,00 17.930.331,05
5.199.499,54
8.348.586,61
7.296.891,79
-3.162,36 18.496.953,41
-3.678,60 12.100.732,86 -21.156,30
569.219,42
51.464,80
-163.848,73
-68.808,17 347.453,43
494.560,39
459.456,44
8.277.944,10 1.223.994,78 -781,56 3.911.438,47
11.948.131,87 2.106.394,37 154.964,12 -73.777,00 7.100.729,15
1.258.651,78
501.515,87
30.383,01
58.128,72
Opbrengsten en kosten van de beleggingen
A. B.
Dividenden Interesten a) Effecten en geldmarkt instrumenten b) Deposito's en liquide middelen c) Collateral (+/-) C. Interesten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-) III.
Andere opbrengsten
A.
Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten Andere
B.
31/12/2012
(in de valuta van de bevek)
IV. Exploitatiekosten
A. B. C. D.
E. F. G. H. J. K.
Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) Financiële kosten (-) Vergoeding van de bewaarder (-) Vergoeding van de beheerder (-) a) Financieel beheer b) Administratief- en boekhoudkundig beheer Administratiekosten (-) Oprichtings- en organisatiekosten (-) Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) Diensten en diverse goederen (-) Taksen Andere kosten (-)
-81.770,41
-46.347,60
-25.041,30 -37.783,12
-61.632,04 -38.477,93
-4.911.307,22 -422.832,20 -45.276,77 -182.270,60 -347,50 -182.924,31 -591.775,73 -58.168,37
-5.643.678,59 -511.895,92 -56.708,43 -162.417,61 -820,65 -104.547,48 -762.837,52 -170.807,08
8.656.693,44
14.695.372,69
79.937.649,12
25.516.798,66
79.937.649,12
25.516.798,66
Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar)
Subtotaal II + III + IV vóór belasting op het resultaat V.
Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening
VII. Resultaat van het boekjaar
Bestemming van de resultaten I.
Te bestemmen winst (te verwerken verlies)
Overgedragen winst (overgedragen verlies) van het vorige boekjaar Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat) II.
(Toevoeging aan) onttrekking aan het kapitaal
III.
Over te dragen winst (over te dragen verlies)
IV. (Dividenduitkering)
31/12/2012
(in de valuta van de bevek)
31/12/2011
(in de valuta van de bevek)
104.120.979,48
56.201.818,86
25.338.287,58
31.223.366,11
79.937.649,12
25.516.798,66
-1.154.957,22
-538.345,91
-92.659.349,23
-17.246.667,46 25.338.287,58
-11.461.630,25
-13.616.863,82
1.6
SAMENVATTING VAN DE BOEKINGS- EN WAARDERINGSREGELS
1.6.1
SAMENVATTING VAN DE REGELS
Samenvatting van de waarderingsregels overeenkomstig het KB van 10/11/2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming. De waardering van de activa van de verschillende compartimenten gebeurt op de volgende manier: x De effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging en financiële derivaten worden bij aankoop en verkoop in de boekhouding opgenomen tegen hun aankoopprijs, respectievelijk verkoopprijs. De bijkomende kosten zoals verhandelings- en leveringskosten worden onmiddellijk ten laste gebracht van de resultatenrekening. x De effecten, geldmarktinstrumenten en financiële derivaten worden na de eerste opname gewaardeerd tegen hun reële waarde op basis van volgende regels: o Voor de waarden die op een actieve markt worden verhandeld zonder toedoen van derde financiële instellingen wordt de slotkoers weerhouden voor de waardering aan reële waarde; o Voor vermogensbestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat die functioneert door toedoen van derde financiële instellingen die een doorlopende notering waarborgen van bied- en laatkoersen , wordt de op die markt gevormde actuele biedkoers weerhouden voor de waardering van de activa. Gezien evenwel de meeste internationale benchmarks midprijzen gebruiken, en de dataproviders geen biedprijzen kunnen aanleveren (vb. JP Morgan, iBoxx, MSCI, …) worden voor de waardering van schuldinstrumenten aan reële waarde de midprijzen weerhouden, zoals voorzien in de toelichting bij voornoemd KB. De methode om deze midprijzen te corrigeren ten einde te komen tot de biedkoers wordt niet weerhouden wegens onvoldoende betrouwbaarheid en mogelijke grote schommelingen. o Voor de waarden waarvan de laatst gekende koers niet representatief is, en voor de waarden die niet toegelaten zijn tot een officiële notering of een andere georganiseerde markt, gebeurt de waardering als volgt: Voor de waardering aan reële waarde wordt de actuele reële waarde van soortgelijke vermogens-bestanddelen waarvoor een actieve markt bestaat weerhouden, mits deze reële waarde wordt aangepast rekening houdend met de verschillen tussen de gelijkaardige vermogensbestanddelen. Indien geen reële waarde van soortgelijke vermogensbestanddelen bestaat, wordt de reële waarde bepaald aan de hand van andere waarderingstechnieken die maximaal gebruik maken van marktgegevens, die consistent zijn met de algemeen aanvaarde economische methodes, en die op regelmatige basis worden geijkt en getest. Indien er voor vermogensbestanddelen geen georganiseerde of onderhandse markt bestaat, wordt bij de waardering bovendien rekening gehouden met hun onzeker karakter op grond van het risico dat de betrokken tegenpartijen hun verplichtingen niet zouden nakomen. o Aandelen waarvoor geen georganiseerde of onderhandse markt bestaat, en waarvan de reële waarde niet betrouwbaar kan worden bepaald zoals hierboven vermeld, worden gewaardeerd aan kostprijs. Op deze aandelen worden bijzondere waardeverminderingen toegepast zo er hiervoor objectieve aanwijzingen zijn. o Voor de rechten van deelneming in instellingen voor collectieve beleggingen (waarvoor geen georganiseerde markt bestaat) gebeurt de waardering aan reële waarde tegen hun laatste netto-inventariswaarde.
x De liquiditeiten, met inbegrip van tegoeden op zicht bij kredietinstellingen, de verbintenissen in rekening-courant ten aanzien van kredietinstellingen, op korte termijn te betalen en te ontvangen bedragen die niet belichaamd zijn in verhandelbare effecten of geldmarktinstrumenten (andere dan ten aanzien van kredietinstellingen), fiscale tegoeden en schulden worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde. Andere vorderingen op termijn die niet belichaamd zijn in verhandelbare effecten of geldmarktinstrumenten worden gewaardeerd tegen hun reële waarde. Op tegoeden, te ontvangen bedragen en vorderingen worden waardeverminderingen toegepast zo er voor het geheel of een gedeelte ervan onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag of zo de realisatiewaarde van deze activa lager is dan de aanschaffingswaarde. Er worden aanvullende waardeverminderingen geboekt op de in de vorige alinea bedoelde tegoeden, bedragen en vorderingen om rekening te houden met hetzij de evolutie van hun waarde, hetzij met de risico's inherent aan de aard van de betrokken activa. x De opbrengsten die voortvloeien uit effectenleningen worden verwerkt als leningrente. Deze opbrengsten worden prorata temporis voor de looptijd van de verrichting in de resultatenrekening opgenomen. x De waarden uitgedrukt in een andere munt dan die van het desbetreffende compartiment worden omgezet in de munt van het compartiment tegen een wisselkoers op basis van de laatst gekende middenkoers. In het geval van compartimenten gestructureerd met ‘equity/index linked’, rente- en inflatieswaps, worden de obligaties gewaardeerd door de huidige waarde van verwachte betalingen op basis van de curve zonder risico te berekenen. Ze kunnen een waardevermindering ondergaan in geval van vermindering, afstand of uitstel van de betalingen in intresten of in hoofdsom. De Raad van Bestuur kan dan beslissen om de hoger beschreven waardering te verlagen of te opteren voor een volledige mark-to-market waardering.
VERSCHILLEN Soms kan er een licht verschil voorkomen tussen de netto-inventariswaarde zoals gepubliceerd in de pers en deze in onderhavig verslag. Dan betreft dit minimale afwijkingen in de berekening van de netto-activa, die na de publicatie in de pers werden opgemerkt. Indien een dergelijke afwijking een bepaalde tolerantiegrens bereikt of overschrijdt, wordt het verschil vergoed. Deze tolerantiegrens wordt voor de toe- en uittreders en de bevek bepaald als een bepaald percentage van de inventariswaarde respectievelijk de netto-activa. Deze tolerantiegrens bedraagt: x geldmarktfondsen: 0,25% x obligatiefondsen, gemengde fondsen en kapitaalbeschermde fondsen: 0,50% x aandelenfondsen: 1% x andere fondsen (vastgoedfondsen, …): 0,50% Aangezien een aantal effectenbeurzen gesloten waren op 31/12/2012 en de onderstaande compartimenten voor 20 % of meer belegd waren in effecten genoteerd op deze gesloten effectenbeurzen, gebeurt de waardering van de effecten in de financiële staten voor die compartimenten op 28/12/2012 in plaats van op 31/12/2012. Voor deze compartimenten werd evenwel een theoretische netto inventariswaarde per 31/12/2012 berekend, die niet werd gebruikt voor toe- en uittredingen. Betrokken compartimenten: Mix Sectors Mix World Mix World New Economy World Select World Select Mix Europe Mix Europe Defensive Dynamic
1.6.2
WISSELKOERSEN
31/12/2012
1 EUR =
1,2699 2,6995 1,3127 1,2068 2.329,61 25,096 7,461 0,8111 10,2187 291,22 12.706,08 114,00 1.411,45 17,1208 4,0317 7,3372 1,5981 4,0803 8,5768 1,6105 40,3299 2,353 38,285 1,3184 11,1858
31/12/2011 AUD BRL CAD CHF COP CZK DKK GBP HKD HUF IDR JPY KRW MXN MYR NOK NZD PLN SEK SGD THB TRY TWD USD ZAR
1,2662 2,4214 1,32185 1,2139 2.516,46 25,503 7,4324 0,8353 10,0822 314,77 11.771,00 99,88 1.495,47 18,1162 4,1152 7,7473 1,6641 4,4578 8,8993 1,6833 40,9567 2,4517 39,3067 1,2982 10,4805
AUD BRL CAD CHF COP CZK DKK GBP HKD HUF IDR JPY KRW MXN MYR NOK NZD PLN SEK SGD THB TRY TWD USD ZAR
SOFT COMMISSIONS. De Beheerder heeft een ‘Commission Sharing Agreement’ afgesloten met één of meerdere tussenpersonen van transacties in aandelen voor rekening van één of meerdere compartimenten. De Commission Sharing Agreement heeft meer bepaald betrekking op de uitvoering van orders en het opleveren van onderzoeksrapporten. Wat houdt zo’n ‘Commission Sharing Agreement’-overeenkomst in? De Beheerder kan de tussenpersoon vragen om in zijn plaats facturen te betalen voor een aantal van de geleverde goederen en diensten. De tussenpersoon betaalt die facturen dan tegen een bepaald percentage van de brutocommissie die hij van de compartimenten ontvangt om de transacties uit te voeren (hieronder vermeld onder ‘CSA Credits’). Let op: alleen goederen en diensten die de beheerder helpen om de compartimenten te beheren in het belang van de bevek komen voor een ‘Commission Sharing Agreement’ in aanmerking. Goederen en diensten die in aanmerking komen voor ‘Commission Sharing Agreement’: x Research and advisory services, x Portfolio valuation and analysis, x Performance measurement, x Market price services, x Computer hardware associated with specialised computer software or research services, x Dedicated telephone lines, x Seminar fees, where the subject matter is of relevance to the provision of investment services, x Publications, where the subject matter is of relevance to the provision of investment services.
BrutoCommissie CSACredits inEUR inEUR betaaldtijdensdeperiode: opgebouwdtijdensdeperiode: 1Ͳ01Ͳ12 1Ͳ01Ͳ12 Ͳ Ͳ Tussenpersoon 31Ͳ12Ͳ12 31Ͳ12Ͳ12 Percentage CITI 397 228 57.43% CSFBSAS 1,174 809 68.91% DEUTSCHE 1,029 588 57.14% EQCSAMACQUARIE 175 109 62.50% MERRILL 1,515 907 59.88% MORGANSTANLEY 1,533 910 59.34% NOMURA 2,021 1,116 55.23% UBSWDR 847 528 62.35%
1.7
SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA
Om de beleggingsdoeleinden te bereiken, kunnen de compartimenten van de Bevek beleggen in effecten (onder meer obligaties en andere schuldinstrumenten), geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, deposito’s, afgeleide producten (financiële derivaten), liquide middelen en alle andere instrumenten voor zover en in de mate dit toegelaten is door de toepasselijke regelgeving en het toepasselijke beleggingsbeleid. Het financiële mechanisme met het oog op het bereiken van de kapitaalbescherming op Vervaldag of met het oog op het bereiken van een bepaald percentage ten opzichte van de initiële inschrijvingsprijs op Vervaldag bestaat uit een belegging van het totale bedrag van de inschrijvingen in obligaties en andere schuldinstrumenten, deposito’s, en/of liquide middelen. De deposito’s, obligaties en andere schuldinstrumenten voldoen aan één van de volgende kwalificaties: (1) Een belegging in deposito’s en/of schuldinstrumenten, geplaatst bij of uitgegeven door financiële instellingen onder prudentieel toezicht en gevestigd in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. (2) Schuldinstrumenten uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. (3)
De beleggingen die een analoge structuur met een identiek tegenpartijrisico hebben als deze bedoeld onder (1) en (2) hierboven vermeld. Deze beleggingen kunnen bestaan uit een belegging in beursgenoteerde obligaties uitgegeven door 26 “Special Purpose Vehicles” (zogenaamde “SPV’s”). Deze 26 SPV’s werden opgericht onder het sponsorschap van KBC Asset Management NV en worden alle beheerd door KBC Asset Management NV of een dochtervennootschap. Het onderliggend actief van volgende 16 SPV’s: x Amethyst Structured Finance Plc x Beechwood Structured Finance Plc x Brookfields Capital Plc x Eperon Finance Plc x Espaccio Securities Plc x Greenstreet Structured Financial Products Plc x Nimrod Capital Plc x Opal Financial Products Plc x Profile Finance Plc x Recolte Securities Plc x Silverstate Financial Investments Plc x Vespucci Structured Finance Products Plc x Vigado Capital Plc x Voyce Investments Plc x Waterford Capital Investments Plc x Waves Financial Investments Plc bestaat uit 2 gediversifieerde portefeuilles bestaande uit deposito’s uitgegeven door financiële instellingen, obligaties en andere effecten: de General Long Portfolio en de General Short Portfolio. Het onderliggend actief van volgende 10 SPV’s: x Amber Protective Bond Portfolio limited x Carmine Protective Bond Portfolio limited x Coral Protective Bond Portfolio limited x Emerald Protective Bond Portfolio limited x Indigo Protective Bond Portfolio limited x Ivory Protective Bond Portfolio limited x Magenta Protective Bond Portfolio limited x Sepia Protective Bond Portfolio limited x Taupe Protective Bond Portfolio limited x Vermillion Protective Bond Portfolio plc
bestaat uit: o enerzijds een gediversifieerde portefeuille aan deposito’s uitgegeven door financiële instellingen, obligaties en andere effecten. Deze obligaties zijn onder meer obligaties uitgegeven door respectievelijk Arcade Finance Plc en D-Star Finance Plc. Deze vennootschappen zijn eveneens SPV’s, opgericht onder het sponsorschap van KBC Asset Management NV en waarvan het onderliggend actief eveneens wordt beheerd door KBC Asset Management NV of een dochtervennootschap. o anderzijds, effecten verworven onder de modaliteiten van een (TRS)1 gesloten met Goldman Sachs International. Goldman Sachs International is een financiële instelling onderworpen aan het toezicht van de “Financial Services Authority” (FSA), de Engelse toezichthouder voor de financiële sector in Groot-Brittannië en is met andere woorden een onderneming die onder prudentieel toezicht staat en gevestigd is in een lidstaat van de Europese Economische ruimte (EER). De activa die in aanmerking komen om door de SPV te worden aangekocht onder de modaliteiten van de TRS moeten beantwoorden aan een aantal stringente voorwaarden, waaronder ratingvereisten. Nadere bijzonderheden omtrent de criteria waaraan het onderliggend actief van deze 26 SPV’s moet voldoen zijn terug te vinden in het Base Prospectus van deze SPV’s raadpleegbaar op http://www.kbc.be/prospectus/spv. De samenstellingen van de activa van de SPV’s die hieronder worden besproken zijn niet gereviseerd. Het prospectus en het gereviseerde jaarverslag kunnen kosteloos worden bekomen op de kantoren van KBC Asset Management NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel.
1
. Een “Total Return Swap” (TRS) is een contract waarbij de begunstigde (in casu de SPV) effecten koopt van/via de tegenpartij. Gedurende de looptijd van de transactie stemt de begunstigde ermee in om de tegenpartij waarmee de TRS werd gesloten de totale opbrengst van de onderliggende activa te vergoeden. De tegenpartij neemt op zijn beurt eventuele waardeverminderingen voor zijn rekening en treedt dus op als garantiegever. De garantiegever verwerft aldus de economische “eigendom” van de onderliggende activa, terwijl de juridische eigendom in handen van de begunstigde is. In ruil hiervoor ontvangt de begunstigde een vergoeding voor de financieringskost van de activa. Aangezien de garantiegever gedurende de ganse looptijd van de transactie het economisch risico draagt, ontvangt hij in ruil alle inkomsten verbonden aan de effecten.
Anders gezegd, de begunstigde van een TRS koopt effecten van/via de tegenpartij/garantiegever. De garantiegever behoudt gedurende de looptijd van de transactie en op vervaldag echter het kredietrisico verbonden aan de effecten. Bij een eventuele waardedaling moet de tegenpartij collateral storten aan de begunstigde.
In de praktijk betekent dit dat de begunstigde een dubbele protectie geniet. Primo, indien de activa die het voorwerp van de TRS uitmaken, waardeverminderingen ondergaan, worden deze ondervangen door de verplichting collateral te storten. Secundo, indien de tegenpartij in gebreke blijft, heeft de begunstigde een portefeuille activa, die hij kan verzilveren.
Op het einde van de transactie ontvangt de begunstigde het initieel betaalde bedrag terug en gaat de eigendom van de activa terug naar de tegenpartij.
1.7.1 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN BEECHWOOD STRUCTURED FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
3.500.000,00
EUR
121,943
4.317.594,17
2,79
2,72
BELGIUM 08/18 4% 28/03
7.000.000,00
EUR
115,941
8.329.125,51
5,39
5,25
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
2.100.000,00
EUR
110,528
2.337.320,39
1,51
1,47
750.000,00
EUR
113,197
867.071,35
0,56
0,55
Europa EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
3.100.000,00
USD
116,301
2.759.109,30
1,79
1,74
WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
3.500.000,00
EUR
112,221
3.968.479,32
2,57
2,50
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
2.600.000,00
USD
116,459
2.307.619,18
1,49
1,45
3.000.000,00
EUR
111,918
3.477.304,54
2,25
2,19
3.075.000,00
EUR
109,884
3.478.866,55
2,25
2,19
650.000,00
EUR
105,238
696.374,74
0,45
0,44
België FORTIS BANK SA/NV 07/17 4,375% 01/02
Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02 NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
Duitsland COMMERZBANK AG 12/17 3.625% 10/07
2.500.000,00
EUR
109,752
2.824.762,87
1,83
1,78
VOLKSWAGEN LEASE 11/18 3.25% 10/05
1.000.000,00
EUR
109,242
1.113.346,71
0,72
0,70
600.000,00
EUR
125,251
779.716,47
0,50
0,49
BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
2.214.000,00
EUR
104,233
2.327.432,32
1,51
1,47
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
1.700.000,00
EUR
110,455
1.906.197,89
1,23
1,20
BPCE SA 12/18 2% 24/4
2.000.000,00
EUR
102,045
2.048.352,05
1,33
1,29
CADES 04/19 4% 25/10
1.500.000,00
EUR
117,475
1.773.139,23
1,15
1,12
Finland FORTUM CORPORATION 09/19 6.00% 20/03
Frankrijk
CADES 11/18 3.25% 07/03
2.000.000,00
EUR
111,700
2.287.246,57
1,48
1,44
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
3.200.000,00
EUR
113,632
3.810.591,85
2,47
2,40
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,32
0,31
CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
500.000,00
EUR
115,842
591.949,73
0,38
0,37
FRANCE TELECOM 08/18 5.625% 22/05
5.000.000,00
EUR
120,572
6.200.407,19
4,01
3,90
SOCIETE GENERALE 10/17 3.125% 21/09
1.800.000,00
EUR
107,612
1.952.578,64
1,26
1,23
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
4.500.000,00
USD
101,461
3.483.432,57
2,25
2,19
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
1.000.000,00
EUR
109,524
1.126.575,62
0,73
0,71
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
1.500.000,00
EUR
103,881
1.570.317,74
1,02
0,99
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
8.800.000,00
USD
94,790
6.336.589,71
4,10
3,99
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
3.450.000,00
EUR
91,077
3.142.534,94
2,03
1,98
UNICREDIT SPA 10/15 2.625 31/10
3.000.000,00
EUR
102,917
3.100.684,16
2,01
1,95
UNICREDIT SPA 12/18 4.00% 31/01
750.000,00
EUR
108,201
822.192,43
0,53
0,52
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.125.000,00
EUR
117,378
2.592.179,35
1,68
1,63
ALLIANZ FINANCE II BV 09/19 4.75% 22/07
2.000.000,00
EUR
119,780
2.437.762,88
1,58
1,54
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
2.000.000,00
EUR
109,488
2.243.904,53
1,45
1,41
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
3.000.000,00
EUR
108,482
3.327.117,53
2,15
2,10
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05
75.310.000,00
SKK
94,831
2.432.960,73
1,57
1,53
KBC IFIMA 05/20 4.05% 21/12
86.000.000,00
SKK
83,139
2.376.517,45
1,54
1,50
KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3
1.500.000,00
EUR
111,407
1.722.696,02
1,11
1,09
RABOBANK NEDERLAND NV 08/18 4.750% 15/01
1.000.000,00
EUR
116,631
1.211.858,68
0,78
0,76
VAN LANSCHOT BANKIERS NV 12/16 2.875% 17/10
2.000.000,00
EUR
101,953
2.050.875,07
1,33
1,29
900.000,00
EUR
109,255
1.011.029,94
0,65
0,64
VOLKSWAGEN INTL.FIN. NV 12/19 3.25% 21/01
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03
2.000.000,00
EUR
108,476
2.220.935,46
1,44
1,40
RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
1.000.000,00
EUR
104,967
1.062.779,59
0,69
0,67
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
2.500.000,00
EUR
100,453
2.517.557,88
1,63
1,59
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
350.000,00
EUR
104,668
380.420,17
0,25
0,24
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 10/17 3.625% 06/04
2.000.000,00
EUR
102,563
2.104.688,41
1,36
1,33
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.500.000,00
USD
122,958
1.407.051,03
0,91
0,89
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
2.000.000,00
EUR
109,891
2.263.603,37
1,46
1,43
LLOYDS BANKING GROUP PLC 12/17 4.625% 02/02
1.000.000,00
EUR
112,868
1.170.755,02
0,76
0,74
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
3.975.000,00
EUR
121,352
4.893.394,23
3,17
3,08
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
2.250.000,00
EUR
119,634
2.722.241,13
1,76
1,71
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
2.550.000,00
EUR
113,290
3.006.403,89
1,95
1,89
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.500.000,00
EUR
101,979
1.534.215,82
0,99
0,97
950.000,00
EUR
114,678
1.126.704,72
0,73
0,71
CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
3.510.000,00
EUR
131,510
4.699.691,21
3,04
2,96
HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
3.700.000,00
EUR
114,756
4.352.228,43
2,82
2,74
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
1.810.000,00
EUR
100,415
1.821.230,68
1,18
1,15
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
4.000.000,00
EUR
114,021
4.615.092,77
2,99
2,91
MORGAN STANLEY 08/18 6.50% 28/12
2.950.000,00
EUR
119,828
3.536.505,72
2,29
2,23
MORGAN STANLEY 12/17 3.75% 21/09
2.000.000,00
EUR
106,720
2.155.153,42
1,39
1,36
5.000.000,00
USD
106,135
4.058.070,94
2,63
2,56
V.K.
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
V.S.A.
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 3.125% 20/03-06 NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,36
0,35
NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07
1.540.000,00
EUR
114,419
1.791.247,62
1,16
1,13
SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
2.000.000,00
EUR
101,044
2.025.708,77
1,31
1,28
SVENSKA HANDBK 11/16 3.625% 16/2
3.500.000,00
EUR
108,743
3.916.589,06
2,53
2,47
SWEDBANK 12/17 3.00% 05/12
1.800.000,00
EUR
101,338
1.827.930,57
1,18
1,15
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
2.000.000,00
USD
118,150
1.794.802,56
1,16
1,13
UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
2.000.000,00
USD
119,021
1.821.279,50
1,18
1,15
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
3.000.000,00
EUR
99,999
2.999.970,00
1,94
1,89
2.000.000,00
EUR
95,375
1.969.636,99 171.990.706,99
1,27 111,26
1,24 108,30
USD
1,000
-17.406.779,39 -17.406.779,39
-11,26 -11,26
-10,96 -10,96
154.583.927,60 100,00
97,34
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
117.330,10
EUR
1,000
117.330,10
0,07
10,00
USD
1,000
7,58 117.337,68
0,07
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
1.000.000,00
EUR
99,832
998.324,34
0,63
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
3.000.000,00
EUR
103,165
3.094.946,88 4.093.271,22
1,95 2,58
4.210.608,90
2,65
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
271,61
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
271,61 271,61
271,61
ANDERE Verlopen interesten
EUR
11.169,58
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
11.169,55
0,01
158.805.977,66
100,00
1.7.2 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN BEECHWOOD STRUCTURED FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/17 4% 28/03 FLEMISH COMMUNITY 09/16 3.875% 20/07
880.000,00
EUR
114,043
1.030.390,94
0,45
0,43
7.000.000,00
EUR
110,956
7.888.787,61
3,41
3,32
Frankrijk CADES 11/16 2.375% 31/03-30/09
5.000.000,00
USD
104,170
3.973.121,59
1,72
1,67
FRANCE 08/13 3.75% 12/01
2.000.000,00
EUR
100,080
2.074.140,98
0,90
0,87
FRANCE 09/14 2.50% 12/01
2.500.000,00
EUR
102,529
2.623.675,80
1,13
1,10
3.500.000,00
EUR
108,723
3.921.089,55
1,69
1,65
NATIONAL AUSTRALIA BANK 08/15 5.50% 20/05
6.000.000,00
EUR
111,264
6.879.268,85
2,97
2,89
NATIONAL AUSTRALIA BANK 09/15 3.50% 23/01
3.500.000,00
EUR
105,824
3.818.630,36
1,65
1,61
NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
2.500.000,00
EUR
100,421
2.513.806,25
1,09
1,06
BELGIUM 03/18 5% 24/04
8.320.000,00
GBP
114,485
12.096.194,34
5,22
5,09
FORTIS BANK SA/NV 08/13 5.20% 20/06
2.500.000,00
EUR
101,984
2.618.695,89
1,13
1,10
DANSKE BK AS 11/16 3.875% 14/04-14/10
2.000.000,00
USD
104,954
1.604.549,92
0,69
0,67
NYKREDIT A/S 6E 23/03-23/09 1.943%
5.000.000,00
EUR
99,993
5.012.162,78
2,16
2,11
500.000,00
EUR
108,131
562.716,22
0,24
0,24
50.000.000,00
SEK
101,062
5.923.778,23
2,56
2,49
7.500.000,00
EUR
100,027
7.506.837,50
3,24
3,16
5.000.000,00
EUR
100,040
5.006.011,11
2,16
2,10
5.496.376,11
2,37
2,31 1,79
Polen POLAND 06/16 3.625 % 01/02
Obligaties krediet instellingen Australië
België
Denemarken
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Finland FINGRID OYJ 3S+12 18/10/11-18/01/12 3.71%
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 12/10-12/01 1.717% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% BNP PARIBAS 10-15 2.5% 09/06
5.500.000,00
EUR
99,902
4.000.000,00
EUR
104,961
4.254.610,78
1,84
BPCE SA 10/15 2.875% 22/09
1.500.000,00
EUR
105,045
1.587.483,47
0,69
0,67
600.000,00
EUR
109,088
671.293,62
0,29
0,28
15.000.000,00
EUR
98,217
14.743.142,73
6,36
6,20
1.500.000,00
EUR
96,360
1.446.040,50
0,62
0,61
SOCIETE GENERALE 11/16 4.00% 20/04
Ierland IRISH INTERCONTINENTAL BANK 3E+16 21/07-21/10 1.769%
Italië UNICREDIT SPA 3E+17.5 BP 18/05-18/08 1.601%
Nederland ABN AMRO BANK NV 11/16 4.25% 11/04
1.930.000,00
EUR
110,373
2.189.517,69
0,95
ABN AMRO BANK NV 3R 10/13 17/10-16/01 2.522%
7.000.000,00
EUR
100,033
7.019.677,78
3,03
2,95
BANK NED. GEMEENTEN 11/16 2.50% 18/01
4.600.000,00
EUR
106,192
4.994.178,33
2,16
2,10
ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
5.500.000,00
EUR
99,873
5.493.728,01
2,37
2,31
KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
1.000.000,00
EUR
99,677
1.030.194,66
0,45
0,43
10.000.000,00
EUR
93,712
9.375.369,72
4,05
3,94
NED. WATERSCH. BK 12/17 2.25% 17/01
3.600.000,00
EUR
106,634
3.916.044,24
1,69
1,65
RABOBANK NEDERLAND NV 09/16 4.375% 05/05
6.000.000,00
EUR
111,217
6.845.628,74
2,96
2,88
RABOBANK NEDERLAND NV 3E+45BP 17/06-19/09 1.935 %
5.000.000,00
EUR
100,182
5.010.330,83
2,16
2,11
525.000,00
EUR
106,823
579.107,19
0,25
0,24
KBC IFIMA 3E+20 14/03-14/06 2.169%
0,92
V.K. UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
9.450.000,00
EUR
99,809
9.433.611,33
4,07
3,97
CITIGROUP INC 05/15 3,5% 05/08
1.029.000,00
EUR
106,266
1.108.075,54
0,48
0,47
CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
550.000,00
EUR
99,479
547.265,58
0,24
0,23
15.000.000,00
EUR
100,015
15.019.214,99
6,48
6,31
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
9.004.000,00
EUR
99,064
8.931.190,15
3,86
3,75
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07
7.000.000,00
USD
106,112
5.715.281,77
2,47
2,40
MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
3.000.000,00
EUR
99,697
2.992.214,00
1,29
1,26
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
2.112.000,00
EUR
100,005
2.112.959,79
0,91
0,89
HSBC FINANCE CORP 3E+25 05/07-05/10 1.806%
Zweden NORDEA BANK AB 10/13 1.75% 04/10
1.058.000,00
USD
100,881
812.912,63
0,35
0,34
SVENSKA HANDBK 11/16 3.125% 12/01-07
2.000.000,00
USD
106,709
1.640.887,42
0,71
0,69
SVENSKA HANDBK 12/17 3.375% 17/07
3.000.000,00
EUR
110,106
3.349.519,29
1,45
1,41
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
2.400.000,00
EUR
100,499
2.474.030,79
1,07
1,04
SWEDBANK HYPOTEK AB 11/16 2.95% 28/03-09
6.500.000,00
USD
106,573
5.291.450,07
2,28
2,22
4.200.000,00
EUR
100,000
4.200.000,00
1,81
1,77
Obligaties private bedrijven België FORTIS BANK SA/NV 01/07/2013
Denemarken JYSKE BANK A/S 01/07/2013
2.000.000,00
EUR
99,999
1.999.980,00
0,86
0,84
NYKREDIT A/S 01/07/2013
1.800.000,00
EUR
99,999
1.799.982,00
0,78
0,76
4.000.000,00
EUR
99,999
3.999.960,00
1,73
1,68
5.000.000,00
EUR
100,002
5.000.100,00
2,16
2,10
800.000,00
EUR
100,008
800.064,00
0,35
0,34
5.000.000,00
EUR
99,998
4.999.900,00
2,16
2,10
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
2.900.000,00
USD
99,995
2.199.525,94
0,95
0,93
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
1.000.000,00
USD
99,994
758.449,64
0,33
0,32
1.400.000,00
EUR
99,945
1.400.486,38 236.293.643,63
0,60 101,99
0,59 99,32
Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Frankrijk BANQUE FED CREDIT MUT STRASBOURG 01/08/2013 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 02/08/2013
Ierland Luxemburg DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 02/07/2013
V.K.
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696%
Totaal obligaties
Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
-4.607.223,03 -4.607.223,03
-1,99 -1,99
-1,94 -1,94
231.686.420,60 100,00
97,39
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
607.934,66
KBC GROUP EURO
CZK
1,000
24.224,36
0,01 0,17
410.159,49
EUR
1,000
410.159,49
KBC GROUP GBP
888,96
GBP
1,000
1.095,99
KBC GROUP HUF
478.969,01
HUF
1,000
1.644,70
0,00
KBC GROUP PLN
99.829,92
PLN
1,000
24.466,32
0,01
KBC GROUP SEK
42,88
SEK
1,000
5,00
KBC GROUP USD
190.907,44
USD
1,000
144.802,37 606.398,23
0,06 0,26
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.350 %
1.250.000,00
PLN
100,038
306.466,43
0,13
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
32.000.000,00
HUF
100,029
109.914,43
0,05
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
4.900.000,00
PLN
100,119
1.202.321,15
0,51
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
97.000.000,00
CZK
99,951
3.863.263,87
1,62
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 4.700 %
400.000,00
PLN
100,130
98.159,45 5.580.125,33
0,04 2,35
6.186.523,56
2,60
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
39,31
EUR
1,000
KBC GROUP GBP TE ONTVANGEN
0,10
GBP
1,000
0,12
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
4.749,30
HUF
1,000
16,31
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
238,68
PLN
1,000
58,50
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
151,04
USD
1,000
114,56 228,80
Totaal vorderingen
39,31
Schulden België KBC GROUP CZK TE BETALEN
-6.195,20
CZK
1,000
-246,86
KBC GROUP EUR TE BETALEN
-14,16
EUR
1,000
-14,16 -261,02
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
-32,22
ANDERE Verlopen interesten
EUR
27.850,52
0,01
Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,03
27.850,49
0,01
237.900.762,43
100,00
1.7.3 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN OPAL FINANCIAL PRODUCTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
7.050.000,00
EUR
121,943
8.696.868,25
9,52
9,35
BELGIUM 08/18 4% 28/03
3.300.000,00
EUR
115,941
3.926.587,74
4,30
4,22
1.250.000,00
EUR
121,812
1.560.018,46
1,71
1,68
Polen POLAND 08/18 5.625% 20/06
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
1.300.000,00
USD
116,301
1.157.045,84
1,27
1,24
WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
3.500.000,00
EUR
112,221
3.968.479,32
4,35
4,27
DANSKE BANK A/S 10/18 3.50 16/04
1.000.000,00
EUR
111,939
1.144.225,47
1,25
1,23
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
1.100.000,00
EUR
109,884
1.244.472,59
1,36
1,34
716.000,00
EUR
105,238
767.083,56
0,84
0,83
Denemarken
NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
Frankrijk BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
700.000,00
EUR
104,233
735.863,88
0,81
0,79
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
2.700.000,00
EUR
110,455
3.027.490,76
3,31
3,26
BPCE SA 12/18 2% 24/4
1.500.000,00
EUR
102,045
1.536.264,04
1,68
1,65
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,54
0,53
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
1.335.000,00
USD
101,461
1.033.418,33
1,13
1,11
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
1.000.000,00
EUR
109,524
1.126.575,62
1,23
1,21
500.000,00
EUR
103,881
523.439,25
0,57
0,56
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,31
6,20
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
2.000.000,00
EUR
91,077
1.821.759,39
1,99
1,96
UNICREDIT SPA 10/15 2.625 31/10
5.000.000,00
EUR
102,917
5.167.806,93
5,66
5,56
6,00
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
4.575.000,00
EUR
117,378
5.580.809,65
6,11
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
5.000.000,00
EUR
109,488
5.609.761,34
6,14
6,03
45.190.000,00
SKK
94,831
1.459.905,66
1,60
1,57
3.500.000,00
EUR
93,712
3.281.379,40
3,59
3,53
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
1,22
1,20
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,58
0,57
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05 KBC IFIMA 3E+20 14/03-14/06 2.169%
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
Oostenrijk RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 07/17 4.25% 18/01
1.000.000,00
EUR
104,625
1.086.659,84
1,19
1,17
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,10
1,08
1,21
V.K. ABBEY NATIONAL 10/17 3.625% 05-10
1.000.000,00
EUR
111,548
1.124.118,81
1,23
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
1.700.000,00
EUR
109,639
1.869.390,68
2,05
2,01
700.000,00
EUR
121,352
861.729,80
0,94
0,93
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
1.000.000,00
EUR
119,634
1.209.884,95
1,33
1,30
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
3.350.000,00
EUR
110,105
3.714.123,51
4,07
4,00
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
9.000.000,00
EUR
114,678
10.674.044,65
11,69
11,48
UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
1.250.000,00
EUR
123,677
1.598.773,22
1,75
1,72
4.725.000,00
EUR
131,510
6.326.507,40
6,93
6,80
750.000,00
EUR
114,756
882.208,46
0,97
0,95
1.083.000,00
EUR
100,415
1.089.719,79
1,19
1,17
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09 HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05 JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11 MORGAN J.P. & CO 11/16 3.75% 15/06
1.000.000,00
EUR
109,553
1.115.972,26
1,22
1,20
MORGAN STANLEY 08/18 6.50% 28/12
2.650.000,00
EUR
119,828
3.176.861,06
3,48
3,42
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02 NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07 SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,62
0,60
1.500.000,00
EUR
114,419
1.744.721,71
1,91
1,88
250.000,00
EUR
101,044
253.213,60
0,28
0,27
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,64
1,61
1.500.000,00
EUR
95,375
1.477.227,74 102.536.092,53
1,62 112,26
1,59 110,28
EUR
1,000
-11.194.383,70 -11.194.383,70
-12,26 -12,26
-12,04 -12,04
91.341.708,83 100,00
98,24
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
99.275,95
EUR
1,000
99.275,95
0,11
9,99
USD
1,000
7,58 99.283,53
0,11
499.162,17
0,54
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
500.000,00
EUR
99,832
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
1.000.000,00
EUR
103,165
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN
1.031.648,96 1.530.811,13
1,11 1,65
1.630.094,66
1,75
OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
96,24
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
96,24 96,24
96,24
ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.768,75
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
3.768,72
0,00
92.975.668,45
100,00
1.7.4 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN OPAL FINANCIAL PRODUCTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 04/14 4.25 % 28/09
450.000,00
EUR
107,215
487.392,84
0,29
0,29
BELGIUM 07/17 4% 28/03
840.000,00
EUR
114,043
983.554,98
0,59
0,58
3.500.000,00
EUR
113,197
4.046.332,98
2,41
2,37
1.500.000,00
USD
104,170
1.191.936,48
0,71
0,70
450.000,00
EUR
106,041
480.203,39
0,29
0,28
2.850.000,00
EUR
106,391
3.101.110,94
1,85
1,82
1.000.000,00
EUR
100,421
1.005.522,50
0,60
0,59
15.000.000,00
EUR
105,204
16.178.240,99
9,64
9,47
6.000.000,00
EUR
99,993
6.014.595,33
3,59
3,52
0,28
Europa EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
Frankrijk CADES 11/16 2.375% 31/03-30/09
Oostenrijk AUSTRIA 09/14 3.40% 20/10
Tsjechië CZECHIA 04/14 4.625% 23/06
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
België FORTIS BANK SA/NV 07/14 4.50% 30/05
Denemarken NYKREDIT A/S 6E 23/03-23/09 1.943%
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
425.000,00
EUR
108,131
478.308,79
0,29
VOLKSWAGEN LEASE 11/15 2.75% 13/07
3.500.000,00
EUR
104,914
3.717.098,04
2,22
2,18
VOLKSWAGEN LEASE 3E+40 05/12/11-05/03/12 1.869%
2.000.000,00
EUR
100,115
2.003.217,78
1,19
1,17
1.850.000,00
EUR
99,902
1.848.781,06
1,10
1,08
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% BNP PARIBAS 10-15 2.5% 09/06
7.000.000,00
EUR
104,961
7.445.568,87
4,44
4,36
CIE FINANCIERE DU CRED 09/14 5.375% 22/04
2.600.000,00
EUR
105,904
2.850.380,13
1,70
1,67
SOCIETE GENERALE 11/16 3.25% 06/06
3.500.000,00
EUR
108,703
3.869.419,04
2,31
2,27
Nederland B.M.W. FIN 08/13 8.875% 19/09 COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 3E +30 14/04-14/07 1.620% ING BANK 3E+55 10/10-09/01 2.106% KBC IFIMA 05/20 4.05% 21/12 KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
1.625.000,00
EUR
105,992
1.763.067,35
1,05
1,03
12.000.000,00
EUR
100,012
12.014.530,00
7,16
7,04 2,93
5.000.000,00
EUR
100,008
5.009.336,67
2,99
106.000.000,00
SKK
83,139
2.929.195,92
1,75
1,72
2.900.000,00
EUR
99,677
2.987.564,51
1,78
1,75
1.000.000,00
EUR
100,912
1.014.462,47
0,61
0,59
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
V.K. BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
1.930.000,00
EUR
109,891
2.184.377,25
1,30
1,28
BARCLAYS BANK PLC 3E+80 28/01-28/04 1.851% ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419% UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
3.000.000,00
EUR
100,059
3.007.025,25
1,79
1,76
1.500.000,00
EUR
100,023
1.500.627,33
0,89
0,88
440.000,00
EUR
106,823
485.346,98
0,29
0,28
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 05/05-05/08 1.552%
4.700.000,00
EUR
99,290
4.669.166,95
2,78
2,73
CITIGROUP INC 03/13 4.75% 12/11
1.250.000,00
EUR
103,360
1.299.970,89
0,78
0,76
CITIGROUP INC 3E+16 28/12/11-28/03/12 0.795%
1.000.000,00
EUR
99,946
999.488,83
0,60
0,59
MORGAN J.P. & CO 07/15 5.25% 14/01
2.500.000,00
EUR
108,987
2.850.903,76
1,70
1,67
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07
500.000,00
USD
106,112
408.234,41
0,24
0,24
2.000.000,00
EUR
100,005
2.000.908,89
1,19
1,17
SVENSKA HANDBK 12/17 3.375% 17/07
8.600.000,00
EUR
110,106
9.601.955,30
5,72
5,62
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
8.400.000,00
EUR
100,499
8.659.107,78
5,16
5,07
SWEDBANK 12/17 3.375% 09/02
3.750.000,00
EUR
108,776
4.194.269,51
2,50
2,46
2.000.000,00
EUR
103,340
2.116.471,23
1,26
1,24
FORTIS BANK SA/NV 01/07/2013
8.500.000,00
EUR
100,000
8.500.000,00
5,07
4,98
FORTIS BANK SA/NV 01/08/2013
2.800.000,00
EUR
100,000
2.800.000,00
1,67
1,64
DANSKE BK AS 01/08/2013
2.900.000,00
EUR
100,003
2.900.087,00
1,73
1,70
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,60
0,59
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,61
1,58
BASF SE 07/14 5.00 26/09
4.000.000,00
EUR
107,834
4.365.982,34
2,60
2,56
BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
4.000.000,00
EUR
99,999
3.999.960,00
2,38
2,34
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 01/07/2013
1.800.000,00
EUR
100,002
1.800.036,00
1,07
1,05
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 22/03/2013
1.000.000,00
EUR
100,010
1.000.100,00
0,60
0,59
NATIXIS 01/07/2013
300.000,00
EUR
99,998
299.994,00
0,18
0,18
NATIXIS 01/08/2013
600.000,00
EUR
99,998
599.988,00
0,36
0,35
25.000.000,00
EUR
95,106
9.033.329,76
5,38
5,29
6.200.000,00
EUR
99,998
6.199.876,00
3,70
3,63
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
Zweden
Zwitserland CREDIT SUISSE LONDON 08/13 6.125% 05/08
Obligaties private bedrijven België
Denemarken
Duitsland
Frankrijk
Ierland Italië CORDUSIO RMBS SRL 3E+13 30/06-30/09 1.661%
Luxemburg DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 02/07/2013
V.K. LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013 UBS LONDON 22/03/2013
Totaal obligaties
1.600.000,00
USD
99,994
1.213.519,42
0,72
0,71
500.000,00
EUR
100,036
500.180,00 172.310.690,94
0,30 102,70
0,29 100,90
Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
-4.528.133,55 -4.528.133,55
-2,70 -2,70
-2,65 -2,65
167.782.557,39 100,00
98,25
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK KBC GROUP EURO
1.412,27
CZK
1,000
56,27
179.540,22
EUR
1,000
179.540,22
KBC GROUP GBP
62,09
GBP
1,000
76,55
KBC GROUP HUF
10.803,70
HUF
1,000
37,10
KBC GROUP PLN
53.189,21
PLN
1,000
13.035,61
0,01
KBC GROUP USD
104.483,73
USD
1,000
79.250,40 271.996,15
0,05 0,16
Totaal zichtrekeningen
0,11
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
1.350.000,00
PLN
100,010
330.891,11
0,19
KBC BANK NV 09/11-22/03/13 KBCBANK 0.350 %
1.250.000,00
CZK
99,986
49.801,76
0,03
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
15.500.000,00
HUF
100,029
53.239,80
0,03
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
1.200.000,00
PLN
100,119
294.446,00
0,17
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
18.000.000,00
CZK
99,999
717.238,61
0,42
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
14.000.000,00
CZK
99,951
557.584,48
0,33
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 4.700 %
1.000.000,00
PLN
100,130
245.398,62
0,14
KBC BANK NV 26/09-10/01/13 KBCBANK 0.550 %
3.700.000,00
CZK
100,013
147.453,02
0,09
KBC BANK NV 26/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
7.800.000,00
CZK
100,044
310.943,26 2.706.996,66
0,18 1,59
2.978.992,81
1,74
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
125,81
CZK
1,000
5,01
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
28,11
EUR
1,000
28,11
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
1.847,59
HUF
1,000
6,34
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
226,58
PLN
1,000
55,53
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
51,76
USD
1,000
39,26 134,25
-13,02
EUR
1,000
-13,02 -13,02
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
121,23
ANDERE Verlopen interesten
EUR
11.404,19
0,01
Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,03
11.404,16
0,01
170.773.075,59
100,00
1.7.5 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN RECOLTE SECURITIES PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
5.750.000,00
EUR
121,943
7.093.190,41
7,82
7,68
BELGIUM 08/18 4% 28/03
4.000.000,00
EUR
115,941
4.759.500,29
5,25
5,15
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
1.750.000,00
EUR
110,528
1.947.766,99
2,15
2,11
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
1.430.000,00
USD
116,301
1.272.750,42
1,40
1,38
WESTPAC BANKING 10/17 3.875% 19/03
2.500.000,00
EUR
111,324
2.859.266,95
3,15
3,10
WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
2.000.000,00
EUR
112,221
2.267.702,47
2,50
2,45
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
1.000.000,00
USD
116,459
887.545,84
0,98
0,96
875.000,00
EUR
109,884
989.921,38
1,09
1,07
Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
Duitsland COMMERZBANK AG 12/17 3.625% 10/07
5.000.000,00
EUR
109,752
5.649.525,73
6,23
6,11
VOLKSWAGEN LEASE 11/18 3.25% 10/05
1.000.000,00
EUR
109,242
1.113.346,71
1,23
1,21
Frankrijk BPCE SA 12/18 2% 24/4
500.000,00
EUR
102,045
512.088,01
0,56
0,55
CADES 04/19 4% 25/10
500.000,00
EUR
117,475
591.046,41
0,65
0,64
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
400.000,00
EUR
113,632
476.323,98
0,53
0,52
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,54
0,53
CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
500.000,00
EUR
115,842
591.949,73
0,65
0,64
1.000.000,00
EUR
109,524
1.126.575,62
1,24
1,22
650.000,00
EUR
103,881
680.471,02
0,75
0,74
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,35
6,24
2.100.000,00
EUR
91,077
1.912.847,36
2,11
2,07
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03 SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
Nederland ABN AMRO BANK NV 10/17 3.625% 06/10
2.600.000,00
EUR
110,558
2.896.710,56
3,19
3,14
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.925.000,00
EUR
117,378
3.568.058,63
3,93
3,86
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
2.500.000,00
EUR
109,488
2.804.880,67
3,09
3,04
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05 KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3 RABOBANK NEDERLAND NV 08/18 4.750% 15/01
125.190.000,00
SKK
94,831
4.044.381,28
4,46
4,38
2.930.000,00
EUR
111,407
3.364.999,55
3,71
3,64
400.000,00
EUR
116,631
484.743,47
0,53
0,53
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
1,23
1,20
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03
1.000.000,00
EUR
108,476
1.110.467,73
1,22
1,20
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,59
0,58
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,11
1,09
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.000.000,00
USD
122,958
938.034,02
1,03
1,02
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
1.500.000,00
EUR
109,891
1.697.702,53
1,87
1,84
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
1.500.000,00
EUR
109,639
1.649.462,37
1,82
1,79
450.000,00
EUR
121,352
553.969,16
0,61
0,60
RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
V.K.
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09 NATIONWIDE BLDG SOCIETY 12/17 3.125% 03/04
3.000.000,00
EUR
107,842
3.305.123,01
3,64
3,58
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
1.500.000,00
EUR
119,634
1.814.827,42
2,00
1,96
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
500.000,00
EUR
113,290
589.490,96
0,65
0,64
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
3.200.000,00
EUR
110,105
3.547.819,47
3,91
3,84
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.000.000,00
EUR
101,979
1.022.810,55
1,13
1,11
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
1.000.000,00
EUR
114,678
1.186.004,96
1,31
1,28
UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
2.000.000,00
EUR
123,677
2.558.037,15
2,82
2,77
CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
4.985.000,00
EUR
131,510
6.674.632,68
7,36
7,22
GENERAL ELEC CAP CORP 08/18 5.375% 16/01
3.000.000,00
EUR
119,122
3.727.859,17
4,11
4,04
HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
1.500.000,00
EUR
114,756
1.764.416,93
1,94
1,91
MORGAN STANLEY 3E 13/04-13/07 1.711
1.500.000,00
EUR
95,132
1.428.937,08
1,58
1,55
NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,62
0,61
SVENSKA HANDBK 10/17 3.75% 24/02
3.600.000,00
EUR
111,031
4.111.835,23
4,53
4,45
2.000.000,00
USD
119,021
1.821.279,50
2,01
1,97
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,65
1,62
102.359.982,97
112,80
110,78
-11.613.873,45 -11.613.873,45
-12,80 -12,80
-12,57 -12,57
90.746.109,52 100,00
98,21
V.S.A.
Zweden
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
USD
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
Totaal zichtrekeningen
97.248,82
EUR
1,000
97.248,82
0,11
10,00
USD
1,000
7,58 97.256,40
0,11
Termijnrekeningen België KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
1.500.000,00
EUR
103,165
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN
1.547.473,44 1.547.473,44
1,68 1,68
1.644.729,84
1,78
OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
100,71
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
100,71 100,71
100,71
ANDERE Verlopen interesten
EUR
5.448,12
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
5.448,09
0,01
92.396.388,16
100,00
1.7.6 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN RECOLTE SECURITIES PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 03/13 4.25% 28/09
600.000,00
EUR
103,063
624.945,12
0,38
0,36
BELGIUM 04/14 4.25 % 28/09
600.000,00
EUR
107,215
649.857,12
0,39
0,38
BELGIUM 07/17 4% 28/03
380.000,00
EUR
114,043
444.941,55
0,27
0,26
BELGIUM 08/14 4.00% 28/03
1.254.800,00
EUR
104,820
1.353.509,79
0,82
0,79
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
5.000.000,00
USD
104,206
4.037.444,68
2,44
2,35
2.000.000,00
EUR
110,444
2.258.532,53
1,36
1,32
450.000,00
EUR
102,230
468.890,14
0,28
0,27
5.673.000,00
EUR
106,391
6.172.842,94
3,72
3,60
3.000.000,00
EUR
100,421
3.016.567,50
1,82
1,76
325.000,00
EUR
108,131
365.765,54
0,22
0,21
1.500.000,00
EUR
100,027
1.501.367,50
0,91
0,88
9.245.000,00
EUR
100,040
9.256.114,54
5,59
5,39
3.300.000,00
EUR
99,902
3.297.825,67
1,99
1,92
7.000.000,00
EUR
104,374
7.464.420,87
4,50
4,35
2.500.000,00
EUR
108,703
2.763.870,75
1,67
1,61
8.500.000,00
USD
94,790
6.120.569,61
3,69
3,57
Frankrijk CADES 06/16 3.625% 25/04
Nederland NETHERLANDS 03/13 4.25% 15/07
Tsjechië CZECHIA 04/14 4.625% 23/06
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 12/10-12/01 1.717% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% SOCIETE GENERALE 10/15 3.00 % 31/03 SOCIETE GENERALE 11/16 3.25% 06/06
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Nederland BANK NED. GEMEENTEN 11/16 2.50% 18/01
4.000.000,00
EUR
106,192
4.342.763,76
2,62
2,53
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 3E +30 14/04-14/07 1.620%
3.000.000,00
EUR
100,012
3.003.632,50
1,81
1,75 0,58
ING BANK 12/15 2.125% 10/07 ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946% KBC IFIMA 05/16 3.87% 18/05 NED. WATERSCH. BK 12/17 2.25% 17/01 RABOBANK NEDERLAND NV 09/16 4.375% 05/05
950.000,00
EUR
102,982
987.952,63
0,60
6.866.000,00
EUR
99,873
6.858.170,27
4,14
4,00
50.000.000,00
CZK
96,337
1.967.321,92
1,19
1,15
7.300.000,00
EUR
106,634
7.940.867,50
4,79
4,63
10.700.000,00
EUR
111,217
12.208.037,92
7,37
7,11
3.000.000,00
EUR
100,062
3.012.392,66
1,82
1,76
V.K. LLOYDS TSB BANK PLC 3E 11-13 2.506%_18/01
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
340.000,00
EUR
106,823
375.040,85
0,23
0,22
V.S.A. MORGAN J.P. & CO 07/15 5.25% 14/01
6.000.000,00
EUR
108,987
6.842.169,02
4,13
3,99
MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
3.000.000,00
EUR
99,697
2.992.214,00
1,81
1,74
Zweden SVENSKA HANDBK 11/16 3.625% 16/2
14.000.000,00
EUR
108,743
15.666.356,23
9,45
9,13
900.000,00
EUR
110,106
1.004.855,79
0,61
0,59
7.827.000,00
EUR
105,474
8.315.882,08
5,02
4,85
BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
4.000.000,00
EUR
99,990
3.999.600,00
2,41
2,33
FORTIS BANK SA/NV 01/07/2013
4.500.000,00
EUR
100,000
4.500.000,00
2,72
2,62
DANSKE BK AS 01/08/2013
2.500.000,00
EUR
100,003
2.500.075,00
1,51
1,46
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,60
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,63
1,57
3.900.000,00
EUR
99,999
3.899.961,00
2,35
2,27
BANQUE FED CREDIT MUT STRASBOURG 01/08/2013
2.500.000,00
EUR
100,002
2.500.050,00
1,51
1,46
NATIXIS 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,998
999.980,00
0,60
0,58
2.300.000,00
EUR
99,998
2.299.954,00
1,39
1,34
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
4.000.000,00
USD
99,995
3.033.828,88
1,83
1,77
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
5.000.000,00
USD
99,994
3.792.248,18
2,29
2,21
SVENSKA HANDBK 12/17 3.375% 17/07
Zwitserland CREDIT SUISSE/GUERNSEY 10/15 2.875% 24/09
Obligaties private bedrijven België
Denemarken
Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Frankrijk
Ierland Luxemburg DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 02/07/2013
V.K.
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+20 28/04-28/07 0.845%
8.500.000,00
EUR
99,869
8.494.705,91
5,13
4,95
PFIZER 07/14 4.75 15/12
8.000.000,00
EUR
108,189
8.671.780,73 173.707.269,68
5,23 104,80
5,05 101,23
EUR
1,000
-7.961.322,49 -7.961.322,49
-4,80 -4,80
-4,64 -4,64
165.745.947,19 100,00
96,59
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
181.295,19
CZK
1,000
7.224,07
0,00
KBC GROUP EURO
254.549,49
EUR
1,000
254.549,49
0,15
KBC GROUP GBP
0,52
GBP
1,000
0,64
KBC GROUP HUF
1.556.950,82
HUF
1,000
5.346,30
0,00
KBC GROUP PLN
143.799,33
PLN
1,000
35.242,34
0,02
KBC GROUP USD
177.228,68
USD
1,000
134.427,09 436.789,93
0,08 0,26
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 07/12-07/01/13 KBCBANK 4.150 %
7.000.000,00
PLN
99,998
1.715.525,82
1,00
KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
2.000.000,00
PLN
100,010
490.209,05
0,29
KBC BANK NV 09/11-22/03/13 KBCBANK 0.350 %
19.800.000,00
CZK
99,986
788.859,90
0,46
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 1.200 %
8.100.000,00
CZK
100,036
322.876,79
0,19
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
14.500.000,00
HUF
100,029
49.804,98
0,03
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
3.400.000,00
PLN
100,119
834.263,66
0,49
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
22.000.000,00
CZK
99,999
876.624,96
0,51
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
1.000.000,00
CZK
100,044
39.864,52
0,02
KBC BANK NV 26/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
7.000.000,00
CZK
100,044
279.051,64 5.397.081,32
0,16 3,15
5.833.871,25
3,40
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
90,96
CZK
1,000
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
26,92
EUR
1,000
26,92
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
3.179,12
HUF
1,000
10,92
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
7.684,42
PLN
1,000
1.883,30
0,00
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
86,68
USD
1,000
65,75 1.990,51
0,00
Totaal vorderingen
3,62
Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
-13,86
EUR
1,000
-13,86
KBC GROUP PLN TE BETALEN
-14,68
PLN
1,000
-3,60 -17,46
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1.973,05
0,00
22.915,80
0,01
ANDERE Verlopen interesten
EUR
Te betalen kosten
EUR
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
-0,03
22.915,77
0,01
171.604.707,26
100,00
1.7.7 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN SILVERSTATE FINANCIAL INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
2.750.000,00
EUR
121,943
3.392.395,41
3,75
3,68
BELGIUM 08/18 4% 28/03
2.800.000,00
EUR
115,941
3.331.650,21
3,69
3,62
BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
2.000.000,00
EUR
117,065
2.402.234,85
2,66
2,61
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
3.500.000,00
USD
104,206
2.826.211,28
3,13
3,07
COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
1.346.000,00
USD
116,301
1.197.987,46
1,33
1,30
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
1.000.000,00
USD
116,459
887.545,84
0,98
0,96
3.000.000,00
EUR
101,358
3.044.233,15
3,37
3,30
Obligaties krediet instellingen Australië
België BELFIUS BANK SA/NV 12/17 1.25% 27-11
Denemarken DANSKE BK AS 11/16 3.875% 14/04-14/10
6.250.000,00
USD
104,954
5.014.218,49
5,55
5,44
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
600.000,00
EUR
109,884
678.803,23
0,75
0,74
NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
700.000,00
EUR
105,238
749.942,03
0,83
0,81
1.200.000,00
EUR
101,997
1.229.039,34
1,36
1,33
Finland SAMPO BANK PLC 12/19 1.625% 27-09
Frankrijk BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
750.000,00
EUR
104,233
788.425,58
0,87
0,86
BPCE SA 12/18 2% 24/4
500.000,00
EUR
102,045
512.088,01
0,57
0,56
CADES 04/19 4% 25/10
500.000,00
EUR
117,475
591.046,41
0,65
0,64
1.500.000,00
EUR
111,700
1.715.434,93
1,90
1,86
600.000,00
EUR
113,632
714.485,97
0,79
0,78
CADES 11/18 3.25% 07/03 CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02 CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,54
0,53
SOCIETE GENERALE 10/17 3.125% 21/09
1.000.000,00
EUR
107,612
1.084.765,91
1,20
1,18
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
1.335.000,00
USD
101,461
1.033.418,33
1,14
1,12
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
1.000.000,00
EUR
109,524
1.126.575,62
1,25
1,22
550.000,00
EUR
103,881
575.783,17
0,64
0,63
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,37
6,25
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
450.000,00
EUR
91,077
409.895,86
0,45
0,45
3.500.000,00
EUR
102,917
3.617.464,85
4,00
3,93
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.275.000,00
EUR
117,378
2.775.156,71
3,07
3,01
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
2.500.000,00
EUR
109,488
2.804.880,67
3,10
3,05
UNICREDIT SPA 10/15 2.625 31/10
Nederland
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05
120.500.000,00
SKK
94,831
3.892.866,39
4,31
4,23
1.000.000,00
EUR
108,476
1.110.467,73
1,23
1,21
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,59
0,58
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03 RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
V.K. ABBEY NATIONAL 10/17 3.625% 05-10
3.000.000,00
EUR
111,548
3.372.356,43
3,73
3,66
900.000,00
EUR
113,715
1.074.045,84
1,19
1,17
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
2.000.000,00
EUR
109,891
2.263.603,37
2,50
2,46
LLOYDS BANKING GROUP PLC 12/17 4.625% 02/02
1.000.000,00
EUR
112,868
1.170.755,02
1,30
1,27
750.000,00
EUR
121,352
923.281,93
1,02
1,00
BARCLAYS BANK PLC 08/18 6% 23/01
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09 LLOYDS TSB BANK PLC 11/16 4.125% 6/4
5.000.000,00
EUR
111,206
5.712.297,67
6,32
6,20
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
1.500.000,00
EUR
119,634
1.814.827,42
2,01
1,97
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.000.000,00
EUR
113,290
1.178.981,92
1,30
1,28
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
2.600.000,00
EUR
110,105
2.882.603,32
3,19
3,13
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.000.000,00
EUR
101,979
1.022.810,55
1,13
1,11
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
1.490.000,00
EUR
131,510
1.995.025,61
2,21
2,17
CITIGROUP INC 3E+20BP 09/02-09/05 1.286%
4.000.000,00
EUR
97,546
3.904.128,00
4,32
4,24
HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
1.250.000,00
EUR
114,756
1.470.347,44
1,63
1,60
509.000,00
EUR
100,415
512.158,24
0,57
0,56
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11 MORGAN J.P. & CO 11/16 3.75% 15/06
1.000.000,00
EUR
109,553
1.115.972,26
1,24
1,21
MORGAN STANLEY 3E 13/04-13/07 1.711
2.000.000,00
EUR
95,132
1.905.249,44
2,11
2,07
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,62
0,61 1,26
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02 NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07 SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11 SVENSKA HANDBK 10/17 3.75% 24/02
1.000.000,00
EUR
114,419
1.163.147,80
1,29
675.000,00
EUR
101,044
683.676,71
0,76
0,74
3.500.000,00
EUR
111,031
3.997.617,59
4,42
4,34
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
2.000.000,00
USD
118,150
1.794.802,56
1,99
1,95
UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
2.000.000,00
USD
119,021
1.821.279,50
2,02
1,98
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,66
1,63
98.128.899,05
108,57
106,51
-7.747.265,86 -7.747.265,86
-8,57 -8,57
-8,41 -8,41
90.381.633,19 100,00
98,10
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
USD
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
Totaal zichtrekeningen
193.953,60
EUR
1,000
193.953,60
0,21
10,00
USD
1,000
7,58 193.961,18
0,21
Termijnrekeningen België KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
1.500.000,00
EUR
103,165
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN
1.547.473,44 1.547.473,44
1,68 1,68
1.741.434,62
1,89
OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
89,82
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
89,82 89,82
89,82
ANDERE Verlopen interesten
EUR
5.448,12
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
5.448,09
0,01
92.128.605,72
100,00
1.7.8 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN SILVERSTATE FINANCIAL INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/17 4% 28/03
540.000,00
EUR
114,043
632.285,35
0,38
0,37
BELGIUM 08/14 4.00% 28/03
500.000,00
EUR
104,820
539.332,88
0,33
0,31
AUSTRIA 03/13 3.8 % 20/10
650.000,00
EUR
102,953
674.066,83
0,41
0,39
AUSTRIA 03/18 4.65% 15/01
7.200.000,00
EUR
119,678
8.937.882,38
5,39
5,20
Oostenrijk
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074% WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
500.000,00
EUR
100,421
502.761,25
0,30
0,29
3.500.000,00
EUR
112,221
3.968.479,32
2,39
2,31
20.000.000,00
EUR
111,425
22.965.425,46
13,84
13,36
1.775.000,00
EUR
108,131
1.997.642,57
1,20
1,16
3.000.000,00
EUR
100,084
3.004.532,50
1,81
1,75
10.600.000,00
EUR
99,902
10.593.015,78
6,39
6,16 2,79
Canada TORONTO DOMINION BK 08/15 5.375% 14/05
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Finland POHJOLA BANK PLC 3E 10/13 25/5-25/8 1.934%
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% BNP PARIBAS 10-15 2.5% 09/06
4.500.000,00
EUR
104,961
4.786.437,13
2,89
CIE FINANCIERE DU CRED 3E+0.7 11/13 2.263% 13-10
6.000.000,00
EUR
100,021
6.012.938,33
3,62
3,50
CREDIT AGRICOLE (LONDON) 3E+38BP 12/12-12/03 1.850%
4.500.000,00
EUR
100,068
4.504.397,12
2,72
2,62
SOCIETE GENERALE 3E 11/13 14/4-14/7 1.82%
5.000.000,00
EUR
100,016
5.008.393,06
3,02
2,91
6.750.000,00
EUR
99,938
6.747.413,43
4,07
3,93
Italië BANCA NAZ. DEL LAVORO 3E+15 06/06-06/09 1.584%
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
6.866.000,00
EUR
99,873
6.858.170,27
4,13
3,99
KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
1.300.000,00
EUR
99,677
1.339.253,05
0,81
0,78
RABOBANK NEDERLAND NV 09/16 4.375% 05/05
2.000.000,00
EUR
111,217
2.281.876,25
1,38
1,33
V.K. BARCLAYS BANK PLC 10/15 3.125% 14/01
13.400.000,00
EUR
105,529
14.543.576,69
8,77
8,46
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
1.930.000,00
EUR
109,891
2.184.377,25
1,32
1,27
BARCLAYS BANK PLC 3E+80 28/01-28/04 1.851%
7.000.000,00
EUR
100,059
7.016.392,25
4,23
4,08
490.000,00
EUR
106,823
540.500,05
0,33
0,31
4.700.000,00
EUR
99,290
4.669.166,95
2,81
2,72
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 05/05-05/08 1.552%
BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
5.550.000,00
EUR
99,809
5.540.374,91
3,34
3,22
MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
3.600.000,00
EUR
99,697
3.590.656,80
2,16
2,09
3.000.000,00
EUR
105,474
3.187.382,93
1,92
1,86
BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
2.850.000,00
EUR
99,990
2.849.715,00
1,72
1,66
FORTIS BANK SA/NV 01/07/2013
4.500.000,00
EUR
100,000
4.500.000,00
2,71
2,62
DANSKE BK AS 01/07/2013
2.900.000,00
EUR
99,999
2.899.971,00
1,75
1,69
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,60
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,63
1,57
1.100.000,00
EUR
99,999
1.099.989,00
0,66
0,64
Zwitserland CREDIT SUISSE/GUERNSEY 10/15 2.875% 24/09
Obligaties private bedrijven België
Denemarken
Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 02/08/2013
2.500.000,00
EUR
100,008
2.500.200,00
1,51
1,46
BPCE SA 01/07/2013
2.400.000,00
EUR
100,000
2.400.000,00
1,45
1,40
NATIXIS 01/07/2013
2.300.000,00
EUR
99,998
2.299.954,00
1,39
1,34
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
8.300.000,00
USD
99,995
6.295.194,93
3,79
3,66
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
6.600.000,00
USD
99,994
5.005.767,60
3,02
2,91
UBS LONDON 22/03/2013
5.600.000,00
EUR
100,036
5.602.016,00 171.779.501,32
3,38 103,54
3,26 99,95
EUR
1,000
-5.869.503,12 -5.869.503,12
-3,54 -3,54
-3,42 -3,42
165.909.998,20 100,00
96,54
Ierland V.K.
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
422.629,96
CZK
1,000
16.840,53
0,01
73.695,92
EUR
1,000
73.695,92
0,04
KBC GROUP GBP
67,63
GBP
1,000
83,38
KBC GROUP HUF
468.158,63
HUF
1,000
1.607,58
KBC GROUP PLN
141.708,86
PLN
1,000
34.730,01
0,02
KBC GROUP USD
49.187,77
USD
1,000
37.308,68 164.266,10
0,02 0,10
KBC GROUP EURO
Totaal zichtrekeningen
0,00
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 07/12-07/01/13 KBCBANK 4.150 %
7.050.000,00
PLN
99,998
1.727.779,58
1,01
KBC BANK NV 08/11-22/03/13 KBCBANK 4.500 %
2.000.000,00
PLN
100,090
490.601,18
0,29
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 1.200 %
8.400.000,00
CZK
100,036
334.835,20
0,20
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.350 %
3.400.000,00
PLN
100,038
833.588,71
0,49
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
15.500.000,00
HUF
100,029
53.239,80
0,03
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
14.000.000,00
CZK
99,999
557.852,25
0,33
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
20.000.000,00
CZK
99,951
796.549,25
0,46
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
7.600.000,00
CZK
100,044
302.970,36
0,18
KBC BANK NV 26/09-10/01/13 KBCBANK 0.550 %
14.000.000,00
CZK
100,013
557.930,35
0,33
KBC BANK NV 26/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
2.500.000,00
CZK
100,044
99.661,30 5.755.007,98
0,06 3,35
5.919.274,08
3,44
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
133,98
CZK
1,000
5,34
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
32,94
EUR
1,000
32,94
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
2.853,58
HUF
1,000
9,80
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
7.739,71
PLN
1,000
1.896,85
0,00
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
80,44
USD
1,000
61,01 2.005,94
0,00
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
-14,16
EUR
1,000
-14,16
KBC GROUP PLN TE BETALEN
-14,72
PLN
1,000
-3,61 -17,77
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1.988,17
0,00
0,02
ANDERE Verlopen interesten
EUR
34.168,33
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
34.168,30
0,02
171.865.428,75
100,00
1.7.9 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN VESPUCCI STRUCTURED FINANCIAL PRODUCTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 08/18 4% 28/03
5.600.000,00
EUR
115,941
6.663.300,41
7,48
7,27
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
4.000.000,00
USD
104,206
3.229.955,74
3,63
3,53
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
1.750.000,00
EUR
110,528
1.947.766,99
2,19
2,13
2.150.000,00
EUR
121,812
2.683.231,74
3,01
2,93
Polen POLAND 08/18 5.625% 20/06
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10 WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
780.000,00
USD
116,301
694.227,50
0,78
0,76
3.500.000,00
EUR
112,221
3.968.479,32
4,45
4,33
500.000,00
EUR
109,884
565.669,36
0,64
0,62
1.650.000,00
EUR
109,752
1.864.343,49
2,09
2,04
Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
Duitsland COMMERZBANK AG 12/17 3.625% 10/07
Frankrijk BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
1.000.000,00
EUR
110,455
1.121.292,88
1,26
1,22
BPCE SA 12/18 2% 24/4
1.500.000,00
EUR
102,045
1.536.264,04
1,72
1,68
CADES 11/18 3.25% 07/03
1.500.000,00
EUR
111,700
1.715.434,93
1,93
1,87
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
1.125.000,00
EUR
113,632
1.339.661,19
1,50
1,46
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,55
0,53
CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
300.000,00
EUR
115,842
355.169,84
0,40
0,39
FRANCE TELECOM 08/18 5.625% 22/05
700.000,00
EUR
120,572
868.057,01
0,97
0,95
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
500.000,00
USD
101,461
387.048,07
0,43
0,42
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
700.000,00
EUR
103,881
732.814,95
0,82
0,80
DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
7.600.000,00
USD
94,790
5.472.509,29
6,14
5,97
GE CAPITAL EURO FUNDING 11/16 3.75% 04/04
3.500.000,00
EUR
108,669
3.900.879,38
4,38
4,26
3.500.000,00
EUR
102,917
3.617.464,85
4,06
3,95
3,63
Ierland
Italië UNICREDIT SPA 10/15 2.625 31/10
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.725.000,00
EUR
117,378
3.324.088,81
3,73
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
3.800.000,00
EUR
109,488
4.263.418,61
4,79
4,65
125.190.000,00
SKK
94,831
4.044.381,28
4,54
4,42
500.000,00
EUR
111,407
574.232,01
0,64
0,63
1.750.000,00
EUR
109,210
1.952.267,54
2,19
2,13
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05 KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3 RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
1,25
1,21
1.450.000,00
EUR
108,476
1.610.178,20
1,81
1,76
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,60
0,58
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 07/17 4.25% 18/01
1.000.000,00
EUR
104,625
1.086.659,84
1,22
1,19
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,13
1,10
450.000,00
EUR
104,668
489.111,64
0,55
0,53
BG ENERGY CAPITALPLC 11/18 3% 16-11
6.000.000,00
EUR
108,786
6.549.369,48
7,35
7,15
HSBC HOLDING PLC 11/16 3.875% 16/03
1.200.000,00
EUR
109,070
1.345.780,41
1,51
1,47
400.000,00
EUR
121,352
492.417,03
0,55
0,54
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03 RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
Spanje
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
V.K.
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09 LLOYDS TSB BANK PLC 11/16 4.125% 6/4
5.000.000,00
EUR
111,206
5.712.297,67
6,41
6,24
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.500.000,00
EUR
113,290
1.768.472,88
1,99
1,93
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
2.150.000,00
EUR
110,105
2.383.691,21
2,68
2,60
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.000.000,00
EUR
101,979
1.022.810,55
1,15
1,12
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
2.660.000,00
EUR
114,678
3.154.773,20
3,54
3,44
UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
1.250.000,00
EUR
123,677
1.598.773,22
1,79
1,75
2.675.000,00
EUR
131,510
3.581.673,50
4,02
3,91
517.000,00
EUR
100,415
520.207,88
0,58
0,57
2.750.000,00
EUR
114,021
3.172.876,28
3,56
3,46
NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,63
0,61
SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
500.000,00
EUR
101,044
506.427,19
0,57
0,55
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,68
1,64
2.500.000,00
EUR
95,375
2.462.046,23 99.480.669,11
2,76 111,64
2,69 108,59
EUR
1,000
-10.373.168,66 -10.373.168,66
-11,64 -11,64
-11,32 -11,32
89.107.500,45 100,00
97,27
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09 JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11 MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
Zweden
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
Totaal zichtrekeningen
255.573,48
EUR
1,000
255.573,48
0,28
9,99
USD
1,000
7,58 255.581,06
0,28
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR% KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
700.000,00
EUR
99,832
698.827,04
0,76
1.500.000,00
EUR
103,165
1.547.473,44 2.246.300,48
1,69 2,45
2.501.881,54
2,73
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
96,86
EUR
1,000
96,86 96,86
-5.152,88
EUR
1,000
-5.152,88 -5.152,88
-0,01 -0,01
-5.056,02
-0,01
0,01
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE Verlopen interesten
EUR
5.639,45
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
5.639,42
0,01
91.609.965,39
100,00
1.7.10 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN VESPUCCI STRUCTURED FINANCIAL PRODUCTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 04/14 4.25 % 28/09
450.000,00
EUR
107,215
487.392,84
0,30
0,28
BELGIUM 07/17 4% 28/03
500.000,00
EUR
114,043
585.449,40
0,36
0,34
3.900.000,00
EUR
104,012
4.166.641,14
2,58
2,42
4.000.000,00
EUR
108,385
4.399.007,84
2,73
2,55
AUSTRIA 03/14 4.30% 15/07
1.255.000,00
EUR
106,505
1.361.624,28
0,84
0,79
AUSTRIA 09/14 3.40% 20/10
450.000,00
EUR
106,041
480.203,39
0,30
0,28
500.000,00
EUR
100,421
502.761,25
0,31
0,29
DANSKE BK AS 11/16 3.875% 14/04-14/10
1.500.000,00
USD
104,954
1.203.412,44
0,75
0,70
NYKREDIT A/S 6E 23/03-23/09 1.943%
3.900.000,00
EUR
99,993
3.909.486,96
2,42
2,27
315.000,00
EUR
108,131
354.511,22
0,22
0,21
4.000.000,00
EUR
100,115
4.006.435,55
2,48
2,33
5.000.000,00
EUR
100,084
5.007.554,17
3,10
2,91
8.483.631,19
5,26
4,93
FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
Europa EUROPEAN UNION 11/16 2.75% 03/06
Oostenrijk
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
Denemarken
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01 VOLKSWAGEN LEASE 3E+40 05/12/11-05/03/12 1.869%
Finland POHJOLA BANK PLC 3E 10/13 25/5-25/8 1.934%
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BNP PARIBAS 10-15 2.5% 09/06
8.475.904,00
EUR
100,027
5.000.000,00
EUR
104,961
5.318.263,48
3,30
3,09
CIE FINANCIERE DU CRED 3E+0.7 11/13 2.263% 13-10
6.000.000,00
EUR
100,021
6.012.938,33
3,73
3,49
Italië BANCA NAZ. DEL LAVORO 3E+15 06/06-06/09 1.584%
250.000,00
EUR
99,938
249.904,20
0,16
0,15
3.000.000,00
EUR
96,360
2.892.081,00
1,79
1,68
5.000.000,00
USD
105,598
4.053.056,61
2,51
2,35
ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
2.700.000,00
EUR
99,873
2.696.921,02
1,67
1,57
RABOBANK NEDERLAND NV 09/16 4.375% 05/05
1.750.000,00
EUR
111,217
1.996.641,72
1,24
1,16
UNICREDIT SPA 3E+17.5 BP 18/05-18/08 1.601%
Japan SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION 11/16 2.90% 22/01-07
Nederland
V.K. BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
2.310.000,00
EUR
109,891
2.614.461,90
1,62
1,52
UBS LONDON 08/13 4.875% 21/1
5.000.000,00
EUR
100,161
5.237.814,34
3,25
3,04
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
325.000,00
EUR
106,823
358.494,93
0,22
0,21
BANK OF AMERICA 3E+15 05/05-05/08 1.552%
4.700.000,00
EUR
99,290
4.669.166,95
2,89
2,71
BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
2.500.000,00
EUR
99,809
2.495.664,37
1,55
1,45
CITIGROUP INC 3E+16 28/12/11-28/03/12 0.795%
2.000.000,00
EUR
99,946
1.998.977,67
1,24
1,16
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
6.000.000,00
EUR
99,064
5.951.481,67
3,69
3,46
MORGAN J.P. & CO 07/15 5.25% 14/01
9.000.000,00
EUR
108,987
10.263.253,53
6,36
5,96
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07
3.500.000,00
USD
106,112
2.857.640,89
1,77
1,66
MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
2.000.000,00
EUR
99,697
1.994.809,33
1,24
1,16
V.S.A.
Zweden NORDEA BANK AB 11/16 3.625% 11/02
1.175.000,00
EUR
108,481
1.312.355,93
0,81
0,76
SVENSKA HANDBK 3E 10/13 14/4-14/07 1.72%
6.000.000,00
EUR
100,016
6.008.788,33
3,72
3,49
2.000.000,00
EUR
103,340
2.116.471,23
1,31
1,23
BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
5.000.000,00
EUR
99,990
4.999.500,00
3,10
2,90
FORTIS BANK SA/NV 01/07/2013
4.500.000,00
EUR
100,000
4.500.000,00
2,79
2,61
FORTIS BANK SA/NV 01/08/2013
1.400.000,00
EUR
100,000
1.400.000,00
0,87
0,81
DANSKE BK AS 01/07/2013
3.400.000,00
EUR
99,999
3.399.966,00
2,11
1,97
DANSKE BK AS 01/08/2013
1.600.000,00
EUR
100,003
1.600.048,00
0,99
0,93
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,62
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,67
1,57
1,16
Zwitserland CREDIT SUISSE LONDON 08/13 6.125% 05/08
Obligaties private bedrijven België
Denemarken
Frankrijk BPCE SA 01/07/2013
2.000.000,00
EUR
100,000
2.000.000,00
1,24
NATIXIS 01/07/2013
300.000,00
EUR
99,998
299.994,00
0,19
0,17
NATIXIS 02/07/2013
3.200.000,00
EUR
99,995
3.199.840,00
1,98
1,86
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
4.000.000,00
USD
99,995
3.033.828,88
1,88
1,76
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
1.100.000,00
USD
99,994
834.294,60
0,52
0,48
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
100.000,00
USD
99,995
75.845,72
0,05
0,04
5.500.000,00
EUR
100,036
5.501.980,00
3,41
3,20
Ierland V.K.
UBS LONDON 22/03/2013
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696% SLM STUDENT LOAN 3E+17 25/10-25/01 1.755% A6
6.350.000,00
EUR
99,945
6.352.206,09
3,94
3,69
18.700.000,00
EUR
83,500
15.627.481,43 162.572.246,82
9,68 100,71
9,08 94,41
EUR
1,000
-1.151.039,63 -1.151.039,63
-0,71 -0,71
-0,67 -0,67
161.421.207,19 100,00
93,74
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
400.660,66
CZK
1,000
15.965,12
0,01
82.877,43
EUR
1,000
82.877,43
0,05
KBC GROUP GBP
90,30
GBP
1,000
111,33
KBC GROUP HUF
1.545.875,91
HUF
1,000
5.308,28
0,00
KBC GROUP PLN
357.153,10
PLN
1,000
87.531,09
0,05
KBC GROUP USD
192.190,11
USD
1,000
145.775,27 337.568,52
0,09 0,20
KBC BANK NV 07/12-22/03/13 KBCBANK 4.120 %
2.000.000,00
PLN
100,007
490.194,35
0,29
KBC BANK NV 08/11-22/03/13 KBCBANK 4.500 %
2.000.000,00
PLN
100,090
490.601,18
0,29
KBC BANK NV 09/11-07/01/13 KBCBANK 0.200 %
19.600.000,00
CZK
100,000
781.000,96
0,45
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.350 %
4.250.000,00
PLN
100,038
1.041.985,88
0,61
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
13.500.000,00
HUF
100,029
46.370,15
0,03
KBC BANK NV 21/12-07/05/13 KBCBANK 0.250 %
5.000.000,00
CZK
99,908
199.051,64
0,12
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
55.000.000,00
CZK
99,999
2.191.562,40
1,27
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
62.500.000,00
CZK
99,951
2.489.216,41
1,45
KBC BANK NV 23/11-07/01/13 KBCBANK 4.500 %
3.900.000,00
PLN
100,007
955.878,98
0,56
KBC BANK NV 23/11-22/03/13 KBCBANK 4.350 %
7.000.000,00
PLN
100,058
1.716.555,16 10.402.417,11
1,00 6,04
10.739.985,63
6,24
KBC GROUP EURO
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
41,55
EUR
1,000
41,55
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
3.162,51
HUF
1,000
10,86
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
4.348,19
PLN
1,000
1.065,65
0,00
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
79,03
USD
1,000
59,94 1.178,00
0,00
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP CZK TE BETALEN
-10.429,00
CZK
1,000
-415,56
KBC GROUP EUR TE BETALEN
-13,88
EUR
1,000
-13,88
KBC GROUP PLN TE BETALEN
-7,35
PLN
1,000
-1,80 -431,24
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
746,76
ANDERE Verlopen interesten
EUR
45.133,87
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,03
45.133,84
0,03
172.207.073,42
100,00
1.7.11 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN EPERON FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
3.712.600,00
EUR
121,943
4.579.857,17
2,96
2,90
BELGIUM 08/18 4% 28/03
5.500.000,00
EUR
115,941
6.544.312,90
4,22
4,14
1.000.000,00
EUR
113,197
1.156.095,14
0,75
0,73
Europa EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
3.230.000,00
USD
116,301
2.874.813,89
1,86
1,82
WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
3.500.000,00
EUR
112,221
3.968.479,32
2,56
2,51
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
2.200.000,00
USD
116,459
1.952.600,84
1,26
1,23
Denemarken DANSKE BANK A/S 10/18 3.50 16/04
3.000.000,00
EUR
111,939
3.432.676,40
2,22
2,17
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
375.000,00
EUR
109,884
424.252,02
0,27
0,27
NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
650.000,00
EUR
105,238
696.374,74
0,45
0,44
Duitsland DEUTSCHE BANK AG 05/17 3.625% 09/03
1.400.000,00
EUR
93,227
1.308.236,90
0,84
0,83
VOLKSWAGEN LEASE 11/18 3.25% 10/05
1.000.000,00
EUR
109,242
1.113.346,71
0,72
0,70
Finland FORTUM CORPORATION 09/19 6.00% 20/03
600.000,00
EUR
125,251
779.716,47
0,50
0,49
1.400.000,00
EUR
101,997
1.433.879,23
0,93
0,91
BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
2.213.000,00
EUR
104,233
2.326.381,08
1,50
1,47
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
3.350.000,00
EUR
110,455
3.756.331,14
2,42
2,37
SAMPO BANK PLC 12/19 1.625% 27-09
Frankrijk
BPCE SA 12/18 2% 24/4
2.000.000,00
EUR
102,045
2.048.352,05
1,32
1,30
CADES 04/19 4% 25/10
1.500.000,00
EUR
117,475
1.773.139,23
1,14
1,12
CADES 11/18 3.25% 07/03
2.000.000,00
EUR
111,700
2.287.246,57
1,48
1,45
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
3.000.000,00
EUR
113,632
3.572.429,86
2,31
2,26
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,32
0,31
CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
500.000,00
EUR
115,842
591.949,73
0,38
0,37
SOCIETE GENERALE 10/17 3.125% 21/09
1.200.000,00
EUR
107,612
1.301.719,09
0,84
0,82
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
4.500.000,00
USD
101,461
3.483.432,57
2,25
2,20
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
1.000.000,00
EUR
109,524
1.126.575,62
0,73
0,71
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
2.300.000,00
EUR
103,881
2.407.820,53
1,55
1,52
8.300.000,00
USD
94,790
5.976.556,20
3,86
3,78
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345% UNICREDIT SPA 12/18 4.00% 31/01
3.500.000,00
EUR
91,077
3.188.078,93
2,06
2,02
750.000,00
EUR
108,201
822.192,43
0,53
0,52
3,52
Nederland ABN AMRO BANK NV 10/17 3.625% 06/10
5.000.000,00
EUR
110,558
5.570.597,23
3,60
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.025.000,00
EUR
117,378
2.470.194,44
1,59
1,56
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
3.000.000,00
EUR
108,482
3.327.117,53
2,15
2,10
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05
150.630.000,00
SKK
94,831
4.866.244,52
3,14
3,08
KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3
3.000.000,00
EUR
111,407
3.445.392,03
2,22
2,18
RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04
2.000.000,00
EUR
109,210
2.231.162,90
1,44
1,41
825.000,00
EUR
109,255
926.777,43
0,60
0,59
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
0,72
0,70
VOLKSWAGEN INTL.FIN. NV 12/19 3.25% 21/01
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03
2.000.000,00
EUR
108,476
2.220.935,46
1,43
1,40
RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
1.000.000,00
EUR
104,967
1.062.779,59
0,69
0,67
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
2.500.000,00
EUR
100,453
2.517.557,88
1,63
1,59
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
3.350.000,00
EUR
104,668
3.641.164,43
2,35
2,30
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 10/17 3.625% 06/04
2.000.000,00
EUR
102,563
2.104.688,41
1,36
1,33
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.500.000,00
USD
122,958
1.407.051,03
0,91
0,89
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
4.000.000,00
EUR
109,891
4.527.206,74
2,92
2,86
BG ENERGY CAPITALPLC 11/18 3% 16-11
2.000.000,00
EUR
108,786
2.183.123,16
1,41
1,38
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
1.000.000,00
EUR
109,639
1.099.641,57
0,71
0,70
HSBC HOLDING PLC 11/16 3.875% 16/03
3.800.000,00
EUR
109,070
4.261.637,95
2,75
2,69
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
1.575.000,00
EUR
121,352
1.938.892,06
1,25
1,23
NATIONWIDE BLDG SOCIETY 12/17 3.125% 03/04
3.000.000,00
EUR
107,842
3.305.123,01
2,13
2,09
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
6.500.000,00
EUR
119,634
7.864.252,14
5,08
4,97
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
3.900.000,00
EUR
113,290
4.598.029,47
2,97
2,91
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.500.000,00
EUR
101,979
1.534.215,82
0,99
0,97
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
3.805.000,00
EUR
114,678
4.512.748,88
2,91
2,85
CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
1.470.000,00
EUR
131,510
1.968.246,74
1,27
1,24
HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
1.350.000,00
EUR
114,756
1.587.975,24
1,03
1,00
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
1.810.000,00
EUR
100,415
1.821.230,68
1,18
1,15
V.K.
V.S.A.
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.75% 15/06
4.500.000,00
EUR
109,553
5.021.875,15
3,24
3,17
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
3.000.000,00
EUR
114,021
3.461.319,58
2,23
2,19
MORGAN STANLEY 08/18 6.50% 28/12
2.000.000,00
EUR
119,828
2.397.630,99
1,55
1,52
MORGAN STANLEY 12/17 3.75% 21/09
2.000.000,00
EUR
106,720
2.155.153,42
1,39
1,36
4.250.000,00
EUR
101,338
4.315.947,19
2,79
2,73
Zweden SWEDBANK 12/17 3.00% 05/12
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
2.000.000,00
USD
118,150
1.794.802,56
1,16
1,14
UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
3.000.000,00
USD
119,021
2.731.919,24
1,76
1,73
3.200.000,00
EUR
99,999
3.199.968,00
2,07
2,02
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
2.000.000,00
EUR
95,375
1.969.636,99 170.570.076,39
1,27 110,07
1,25 107,82
USD
1,000
-15.604.240,92 -15.604.240,92
-10,07 -10,07
-9,86 -9,86
154.965.835,47 100,00
97,96
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
122.808,40
EUR
1,000
122.808,40
0,08
10,00
USD
1,000
7,58 122.815,98
0,08
3.094.946,88 3.094.946,88
1,96 1,96
3.217.762,86
2,03
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
3.000.000,00
EUR
103,165
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
281,89
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
281,89 281,89
281,89
ANDERE Verlopen interesten
EUR
Te betalen kosten
EUR
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
10.896,25
0,01
-0,03
10.896,22
0,01
158.194.776,44
100,00
1.7.12 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN EPERON FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/17 4% 28/03
1.310.000,00
EUR
114,043
1.533.877,42
0,66
0,65
BELGIUM 08/18 4% 28/03
10.000.000,00
EUR
115,941
11.898.750,73
5,14
5,02
9.000.000,00
USD
104,206
7.267.400,42
3,14
3,07
EUROPEAN UNION 11/16 2.75% 03/06
2.100.000,00
EUR
108,385
2.309.479,12
1,00
0,98
EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
4.000.000,00
EUR
113,197
4.624.380,54
2,00
1,95
4.000.000,00
EUR
110,444
4.517.065,07
1,95
1,91
505.000,00
EUR
108,131
568.343,38
0,25
0,24
11.000.000,00
EUR
100,027
11.010.028,33
4,75
4,65
3.255.000,00
EUR
100,040
3.258.913,23
1,41
1,38
3.400.000,00
EUR
99,902
3.397.759,78
1,47
1,43
1.600.000,00
EUR
105,904
1.754.080,08
0,76
0,74
6.000.000,00
USD
100,503
4.592.129,35
1,98
1,94
10.000.000,00
EUR
98,217
9.828.761,82
4,24
4,15
250.000,00
EUR
99,889
249.750,01
0,11
0,11
5.500.000,00
USD
105,598
4.458.362,27
1,92
1,88
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
Europa
Frankrijk CADES 06/16 3.625% 25/04
Obligaties krediet instellingen Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 12/10-12/01 1.717% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% CIE FINANCIERE DU CRED 09/14 5.375% 22/04 CIE FINANCIERE DU CRED 10/13 2.125% 22/04
Ierland IRISH INTERCONTINENTAL BANK 3E+16 21/07-21/10 1.769%
Italië INTESA SANPAOLO SPA 3E+10 15/09-15/12 1.628%
Japan SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION 11/16 2.90% 22/01-07
Nederland ALLIANZ FINANCE II BV 08/13 5% 06/03
7.000.000,00
EUR
100,847
7.346.961,23
3,17
3,10
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 3E +30 14/04-14/07 1.620%
3.000.000,00
EUR
100,012
3.003.632,50
1,30
1,27
ING BANK 10/17 3.375 23/03
11.000.000,00
EUR
110,823
12.478.370,39
5,39
5,27
ING BANK 12/15 2.125% 10/07
1.600.000,00
EUR
102,982
1.663.920,22
0,72
0,70
ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
4.701.000,00
EUR
99,873
4.695.639,16
2,03
1,98
KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
2.400.000,00
EUR
99,677
2.472.467,18
1,07
1,04
18.800.000,00
EUR
111,217
21.449.636,71
9,26
9,06
6.500.000,00
USD
106,337
5.295.621,12
2,29
2,24
RABOBANK NEDERLAND NV 09/16 4.375% 05/05
Oostenrijk AUST&NZ BANKING GROUP 11/16 3.25% 01/03
V.K. BARCLAYS BANK PLC 3E+80 28/01-28/04 1.851% LLOYDS TSB BANK PLC 3E 11-13 2.506%_18/01 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419% STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
15.000.000,00
EUR
100,059
15.035.126,25
6,49
6,35
3.000.000,00
EUR
100,062
3.012.392,66
1,30
1,27
700.000,00
EUR
100,023
700.292,76
0,30
0,30
10.000.000,00
EUR
110,105
11.086.935,85
4,79
4,68
520.000,00
EUR
106,823
573.591,89
0,25
0,24
BANK OF AMERICA 3E+15 05/05-05/08 1.552%
4.700.000,00
EUR
99,290
4.669.166,95
2,02
1,97
BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
11.150.000,00
EUR
99,809
11.130.663,10
4,80
4,70
CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
13.050.000,00
EUR
99,479
12.985.119,75
5,60
5,48
GENERAL ELEC CAP CORP 08/13 4.8% 01/05
3.000.000,00
USD
101,436
2.326.061,89
1,00
0,98
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
2.000.000,00
EUR
100,005
2.000.908,89
0,86
0,85
ZURICH FINANCE USA INC 09/15 6.50% 14/10
7.500.000,00
EUR
115,307
8.752.238,33
3,78
3,70
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A.
Zweden NORDEA BANK AB 11/16 3.625% 11/02
300.000,00
EUR
108,481
335.069,60
0,15
0,14
SVENSKA HANDBK 11/16 3.125% 12/01-07
3.500.000,00
USD
106,709
2.871.552,98
1,24
1,21
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
7.500.000,00
EUR
100,499
7.731.346,23
3,34
3,26
VATTENFALL TREASURY 09/16 5.25% 17/03
2.500.000,00
EUR
114,239
2.959.887,61
1,28
1,25
1.000.000,00
EUR
105,474
1.062.460,98
0,46
0,45
1.300.000,00
EUR
100,000
1.300.000,00
0,56
0,55
DANSKE BK AS 01/07/2013
4.200.000,00
EUR
99,999
4.199.958,00
1,81
1,77
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
2.000.000,00
EUR
99,999
1.999.980,00
0,86
0,84
NYKREDIT A/S 01/07/2013
1.800.000,00
EUR
99,999
1.799.982,00
0,78
0,76
8.400.000,00
EUR
100,002
8.400.168,00
3,63
3,55
300.000,00
EUR
99,995
299.985,00
0,13
0,13
2.700.000,00
EUR
100,000
2.700.000,00
1,17
1,14
Zwitserland CREDIT SUISSE/GUERNSEY 10/15 2.875% 24/09
Obligaties private bedrijven België FORTIS BANK SA/NV 01/07/2013
Denemarken
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 01/07/2013 NATIXIS 02/07/2013
Ierland Luxemburg DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
V.K. LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
2.200.000,00
USD
99,995
1.668.605,89
0,72
0,70
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
700.000,00
USD
99,994
530.914,74 239.807.739,41
0,23 103,49
0,22 101,24
EUR
1,000
-8.094.590,55 -8.094.590,55
-3,49 -3,49
-3,42 -3,42
231.713.148,86 100,00
97,83
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
286.163,31
CZK
1,000
11.402,75
0,01
KBC GROUP EURO
227.943,28
EUR
1,000
227.943,28
0,10
KBC GROUP GBP
5,06
GBP
1,000
6,24
KBC GROUP HUF
1.005.157,60
HUF
1,000
3.451,54
KBC GROUP PLN
28.432,28
PLN
1,000
6.968,18
0,00
KBC GROUP USD
68.801,89
USD
1,000
52.185,90 301.957,89
0,02 0,13
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
30.000.000,00
HUF
100,029
103.044,78
0,04
KBC BANK NV 21/12-07/05/13 KBCBANK 0.250 %
57.500.000,00
CZK
99,908
2.289.093,88
0,97
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 4.050 %
3.000.000,00
PLN
99,993
735.188,58
0,31
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
3.500.000,00
CZK
100,044
139.525,82
0,06
Totaal zichtrekeningen
0,00
Termijnrekeningen België
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 4.700 %
200.000,00
PLN
100,130
49.079,73
0,02
KBC BANK NV 26/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
38.200.000,00
CZK
100,044
1.522.824,67 4.838.757,46
0,64 2,04
5.140.715,35
2,17
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
218,03
CZK
1,000
8,69
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
43,53
EUR
1,000
43,53
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
4.144,78
HUF
1,000
14,23
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
119,96
PLN
1,000
29,40
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
108,87
USD
1,000
82,58 178,43
-13,33
EUR
1,000
-13,33 -13,33
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
165,10
ANDERE Verlopen interesten
EUR
7.194,35
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
7.194,32
0,00
236.861.223,63
100,00
1.7.13 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN VIGADO CAPITAL PLC
Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
1.000.000,00
EUR
121,943
1.233.598,33
1,37
1,34
BELGIUM 08/18 4% 28/03
5.300.000,00
EUR
115,941
6.306.337,89
7,00
6,85
BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
1.000.000,00
EUR
117,065
1.201.117,42
1,33
1,30
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
2.000.000,00
USD
104,206
1.614.977,87
1,79
1,75
BELGIUM 11/17 3.50% 28/06
2.500.000,00
EUR
112,160
2.848.589,04
3,16
3,09
FLEMISH COMMUNITY 09/16 3.875% 20/07
3.000.000,00
EUR
110,956
3.380.908,97
3,75
3,67
1.250.000,00
EUR
121,812
1.560.018,46
1,73
1,69
3.000.000,00
EUR
101,358
3.044.233,15
3,38
3,31
3.000.000,00
EUR
109,884
3.394.016,15
3,77
3,68
700.000,00
EUR
105,238
749.942,03
0,83
0,81
1.000.000,00
EUR
101,997
1.024.199,45
1,14
1,11
0,86
Polen POLAND 08/18 5.625% 20/06
Obligaties krediet instellingen België BELFIUS BANK SA/NV 12/17 1.25% 27-11
Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02 NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
Finland SAMPO BANK PLC 12/19 1.625% 27-09
Frankrijk BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
750.000,00
EUR
104,233
788.425,58
0,88
1.500.000,00
EUR
110,455
1.681.939,31
1,87
1,83
BPCE SA 12/18 2% 24/4
500.000,00
EUR
102,045
512.088,01
0,57
0,56
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
975.000,00
EUR
113,632
1.161.039,71
1,29
1,26
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,54
0,53
CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
300.000,00
EUR
115,842
355.169,84
0,39
0,39
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
1.335.000,00
USD
101,461
1.033.418,33
1,15
1,12
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
4.000.000,00
EUR
109,524
4.506.302,46
5,00
4,89
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
700.000,00
EUR
103,881
732.814,95
0,81
0,80
UNIBAIL 12/18 2.25 01/08
600.000,00
EUR
103,259
625.175,92
0,69
0,68
1.200.000,00
EUR
111,542
1.340.792,71
1,49
1,46
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,40
6,25
450.000,00
EUR
91,077
409.895,86
0,46
0,45
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
UNIBAIL-RODAMCO SE 1/17 3.875% 13/12
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
Nederland ABN AMRO BANK NV 10/17 3.625% 06/10
5.000.000,00
EUR
110,558
5.570.597,23
6,19
6,05
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
1.625.000,00
EUR
117,378
1.982.254,80
2,20
2,15
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
4.500.000,00
EUR
109,488
5.048.785,21
5,61
5,48
150.630.000,00
SKK
94,831
4.866.244,52
5,40
5,28
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
1,24
1,21
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,59
0,58
1.000.000,00
EUR
104,668
1.086.914,76
1,21
1,18
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
3.000.000,00
EUR
109,891
3.395.405,06
3,77
3,69
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 4.00% 08/03
5.000.000,00
EUR
110,967
5.711.656,67
6,34
6,20
800.000,00
EUR
121,352
984.834,06
1,09
1,07
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
1.000.000,00
EUR
119,634
1.209.884,95
1,34
1,31
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.000.000,00
EUR
101,979
1.022.810,55
1,14
1,11
UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
1.250.000,00
EUR
123,677
1.598.773,22
1,78
1,74
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
Oostenrijk RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
Spanje BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
V.K.
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09 HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05 JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
890.000,00
EUR
131,510
1.191.659,59
1,32
1,29
1.100.000,00
EUR
114,756
1.293.905,75
1,44
1,41 0,56
509.000,00
EUR
100,415
512.158,24
0,57
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.75% 15/06
1.000.000,00
EUR
109,553
1.115.972,26
1,24
1,21
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
3.250.000,00
EUR
114,021
3.749.762,88
4,16
4,07
Zweden INVESTOR AB 10/18 3.25% 17/09
3.500.000,00
EUR
109,900
3.879.222,60
4,31
4,21
NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,62
0,61
SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
500.000,00
EUR
101,044
506.427,19
0,56
0,55
SWEDBANK 12/17 3.00% 05/12
800.000,00
EUR
101,338
812.413,59
0,90
0,88
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
2.000.000,00
USD
118,150
1.794.802,56
1,99
1,95
UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
3.000.000,00
USD
119,021
2.731.919,24
3,03
2,97
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,67
1,63
99.526.062,79
110,52
108,04
-9.470.383,34 -9.470.383,34
-10,52 -10,52
-10,28 -10,28
90.055.679,45 100,00
97,76
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
Totaal zichtrekeningen
236.023,53
EUR
1,000
236.023,53
0,26
10,00
USD
1,000
7,58 236.031,11
0,26
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
900.000,00
EUR
99,832
898.491,91
0,98
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
900.000,00
EUR
103,165
928.484,06 1.826.975,97
1,01 1,98
2.063.007,08
2,24
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
87,90
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
87,90 87,90
87,90
ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.514,87
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
3.514,84
0,00
92.122.289,27
100,00
1.7.14 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN VIGADO CAPITAL PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/13 4% 28/3
350.000,00
EUR
100,893
363.788,51
0,22
0,21
BELGIUM 07/17 4% 28/03
810.000,00
EUR
114,043
948.428,02
0,56
0,55
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
5.000.000,00
USD
104,206
4.037.444,68
2,38
2,35
FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
5.000.000,00
EUR
104,012
5.341.847,62
3,15
3,11
1.000.000,00
USD
104,170
794.624,32
0,47
0,46
2.500.000,00
EUR
100,421
2.513.806,25
1,48
1,46
16.000.000,00
EUR
111,425
18.372.340,37
10,85
10,69
315.000,00
EUR
108,131
354.511,22
0,21
0,21
CIE FINANCIERE DU CRED 10/13 2.125% 22/04
5.500.000,00
USD
100,503
4.209.451,90
2,49
2,45
SOCIETE GENERALE 10/13 2.2% 14/09
5.000.000,00
USD
100,345
3.830.126,59
2,26
2,23
950.000,00
EUR
103,305
991.863,99
0,59
0,58
7.500.000,00
EUR
98,217
7.371.571,37
4,35
4,29
Frankrijk CADES 11/16 2.375% 31/03-30/09
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
Canada TORONTO DOMINION BK 08/15 5.375% 14/05
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk
SOCIETE GENERALE 12/15 2.375% 13/07
Ierland IRISH INTERCONTINENTAL BANK 3E+16 21/07-21/10 1.769%
Italië BANCA NAZ. DEL LAVORO 3E+15 06/06-06/09 1.584%
6.500.000,00
EUR
99,938
6.497.509,23
3,84
3,78
INTESA SANPAOLO SPA 3E+12 21/03-20/06 1.29%
2.150.000,00
EUR
98,486
2.117.666,87
1,25
1,23
Nederland COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 3E +30 14/04-14/07 1.620%
1.300.000,00
EUR
100,012
1.301.574,08
0,77
0,76
KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
3.100.000,00
EUR
99,677
3.193.603,44
1,89
1,86
6.300.000,00
EUR
100,220
6.366.535,00
3,76
3,70
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
7.500.000,00
EUR
109,891
8.488.512,65
5,01
4,94
BARCLAYS BANK PLC 3E+80 28/01-28/04 1.851%
6.000.000,00
EUR
100,059
6.014.050,50
3,55
3,50
325.000,00
EUR
106,823
358.494,93
0,21
0,21
CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
6.400.000,00
EUR
99,479
6.368.181,33
3,76
3,71
GENERAL ELEC CAP CORP 08/13 4.8% 01/05
1.500.000,00
USD
101,436
1.163.030,95
0,69
0,68
462.000,00
EUR
100,005
462.209,95
0,27
0,27
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K.
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A.
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
Zweden NORDEA BANK AB 10/13 1.75% 04/10
1.000.000,00
USD
100,881
768.348,42
0,45
NORDEA BANK AB 11/16 3.625% 11/02
1.540.000,00
EUR
108,481
1.720.023,94
1,02
1,00
SVENSKA HANDBK 11/16 3.125% 12/01-07
1.000.000,00
USD
106,709
820.443,70
0,48
0,48
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
0,45
6.150.000,00
EUR
100,499
6.339.703,91
3,74
3,69
18.500.000,00
EUR
100,048
18.544.018,18
10,95
10,79
SWEDBANK HYPOTEK AB 11/16 2.95% 28/03-09
2.000.000,00
USD
106,573
1.628.138,49
0,96
0,95
VATTENFALL TREASURY 09/16 5.25% 17/03
3.500.000,00
EUR
114,239
4.143.842,66
2,45
2,41
5.000.000,00
EUR
105,474
5.312.304,89
3,14
3,09
DANSKE BK AS 01/07/2013
5.100.000,00
EUR
99,999
5.099.949,00
3,01
2,97
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,59
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.800.000,00
EUR
99,999
2.799.972,00
1,65
1,63
BANQUE FED CREDIT MUT STRASBOURG 01/08/2013
4.500.000,00
EUR
100,002
4.500.090,00
2,66
2,62
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 02/08/2013
1.000.000,00
EUR
100,008
1.000.080,00
0,59
0,58
NATIXIS 01/07/2013
300.000,00
EUR
99,998
299.994,00
0,18
0,18
NATIXIS 02/07/2013
6.700.000,00
EUR
99,995
6.699.665,00
3,96
3,90
NATIXIS 01/08/2013
2.000.000,00
EUR
99,998
1.999.960,00
1,18
1,16
SWEDBANK 6E 16/05-23/09 1.97600
Zwitserland CREDIT SUISSE/GUERNSEY 10/15 2.875% 24/09
Obligaties private bedrijven Denemarken
Frankrijk
Ierland Luxemburg DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.700.000,00
EUR
100,000
4.700.000,00
2,78
2,73
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 02/07/2013
5.000.000,00
EUR
99,998
4.999.900,00
2,95
2,91
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
8.400.000,00
USD
99,994
6.370.976,94
3,76
3,71
UBS LONDON 22/03/2013
2.000.000,00
EUR
100,036
2.000.720,00 172.209.294,90
1,18 101,67
1,16 100,19
EUR
1,000
-2.833.293,38 -2.833.293,38
-1,67 -1,67
-1,65 -1,65
169.376.001,52 100,00
98,54
V.K.
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
217.906,11
CZK
1,000
8.682,90
0,01
KBC GROUP EURO
162.315,08
EUR
1,000
162.315,08
0,09
KBC GROUP GBP
913,41
GBP
1,000
1.126,14
0,00
KBC GROUP HUF
2.045.818,91
HUF
1,000
7.024,99
0,00
KBC GROUP PLN
104.748,78
PLN
1,000
25.671,83
0,02
KBC GROUP USD
125.579,92
USD
1,000
95.251,76 300.072,70
0,06 0,18
Totaal zichtrekeningen
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 05/10-10/01/13 KBCBANK 4.800 %
450.000,00
PLN
100,020
110.308,07
0,06
KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
1.100.000,00
PLN
100,010
269.614,98
0,16
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
12.000.000,00
HUF
100,029
41.217,91
0,02
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
3.000.000,00
CZK
99,999
119.539,77
0,07
KBC BANK NV 23/11-07/01/13 KBCBANK 0.200 %
15.000.000,00
CZK
100,000
597.704,82
0,35
KBC BANK NV 23/11-22/03/13 KBCBANK 0.250 %
10.000.000,00
CZK
99,963
398.322,44
0,23
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
5.500.000,00
CZK
100,044
219.254,86
0,13
KBC BANK NV 26/09-10/01/13 KBCBANK 0.550 %
3.150.000,00
CZK
100,013
125.534,33
0,07
KBC BANK NV 26/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
8.000.000,00
CZK
100,044
318.916,16 2.200.413,34
0,19 1,28
2.500.486,04
1,46
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
25,13
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
44,79
KBC GROUP GBP TE ONTVANGEN
0,11
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
5.279,63
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
CZK
1,000
1,00
EUR
1,000
44,79
GBP
1,000
0,14
HUF
1,000
18,13
234,30
PLN
1,000
57,42
123,81
USD
1,000
93,91 215,39
-13,04
EUR
1,000
-13,04 -13,04
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
202,35
ANDERE Verlopen interesten
EUR
Te betalen kosten
EUR
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
5.525,95
0,00
-0,03
5.525,92
0,00
171.882.215,83
100,00
1.7.15 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN VOYCE INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 08/18 4% 28/03
4.000.000,00
EUR
115,941
4.759.500,29
5,33
5,18
BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
2.500.000,00
EUR
117,065
3.002.793,56
3,36
3,27
FLEMISH COMMUNITY 09/16 3.875% 20/07
3.000.000,00
EUR
110,956
3.380.908,97
3,78
3,68
1.000.000,00
USD
116,459
887.545,84
0,99
0,97
2.025.000,00
EUR
109,884
2.290.960,90
2,56
2,50
700.000,00
EUR
105,238
749.942,03
0,84
0,82
1.505.000,00
EUR
110,396
1.706.835,08
1,91
1,86
3.100.000,00
EUR
101,997
3.175.018,30
3,55
3,46
Obligaties krediet instellingen Australië WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02 NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
Duitsland COMMERZBANK AG 10/17 3.875 22/03
Finland SAMPO BANK PLC 12/19 1.625% 27-09
Frankrijk BNP PARIBAS 12/17 2.875% 27/11
1.300.000,00
EUR
107,022
1.394.767,51
1,56
1,52
BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
750.000,00
EUR
104,233
788.425,58
0,88
0,86
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
600.000,00
EUR
110,455
672.775,73
0,75
0,73
BPCE SA 12/18 2% 24/4
500.000,00
EUR
102,045
512.088,01
0,57
0,56
CADES 04/19 4% 25/10
500.000,00
EUR
117,475
591.046,41
0,66
0,64
1.075.000,00
EUR
113,632
1.280.120,70
1,43
1,39
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,55
0,53
CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 12/17 4.5% 23/1
5.000.000,00
EUR
113,256
5.873.678,16
6,57
6,40
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
1.335.000,00
USD
101,461
1.033.418,33
1,16
1,13
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
4.000.000,00
EUR
109,524
4.506.302,46
5,04
4,91
UNIBAIL-RODAMCO SE 1/17 3.875% 13/12
1.200.000,00
EUR
111,542
1.340.792,71
1,50
1,46
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02 CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,45
6,27
GE CAPITAL EURO FUNDING 11/16 3.75% 04/04
1.500.000,00
EUR
108,669
1.671.805,45
1,87
1,82
4.300.000,00
EUR
91,077
3.916.782,68
4,38
4,27
3,29
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.475.000,00
EUR
117,378
3.019.126,53
3,38
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
4.500.000,00
EUR
109,488
5.048.785,21
5,65
5,50
150.550.000,00
SKK
94,831
4.863.660,04
5,44
5,30
775.000,00
EUR
109,255
870.609,11
0,97
0,95
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05 VOLKSWAGEN INTL.FIN. NV 12/19 3.25% 21/01
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
1,24
1,21
2.000.000,00
EUR
108,476
2.220.935,46
2,49
2,42
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,60
0,58
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,13
1,10
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
1.000.000,00
EUR
104,668
1.086.914,76
1,22
1,18
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.000.000,00
USD
122,958
938.034,02
1,05
1,02
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
2.000.000,00
EUR
109,639
2.199.283,15
2,46
2,40
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
1.700.000,00
EUR
121,352
2.092.772,37
2,34
2,28
250.000,00
EUR
119,634
302.471,24
0,34
0,33
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.400.000,00
EUR
113,290
1.650.574,68
1,85
1,80
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
1.522.000,00
EUR
110,105
1.687.431,64
1,89
1,84
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.000.000,00
EUR
101,979
1.022.810,55
1,15
1,11
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03 RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
Spanje
V.K.
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
550.000,00
EUR
131,510
736.418,86
0,82
0,80
CITIGROUP INC 3E+20BP 09/02-09/05 1.286%
4.000.000,00
EUR
97,546
3.904.128,00
4,37
4,25
HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
2.700.000,00
EUR
114,756
3.175.950,47
3,56
3,46
509.000,00
EUR
100,415
512.158,24
0,57
0,56
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11 MORGAN J.P. & CO 11/16 3.75% 15/06
1.000.000,00
EUR
109,553
1.115.972,26
1,25
1,22
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
400.000,00
EUR
114,021
461.509,28
0,52
0,50
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,63
0,61
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02 SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11 SVENSKA HANDBK 10/17 3.75% 24/02 SWEDBANK 12/17 3.00% 05/12
500.000,00
EUR
101,044
506.427,19
0,57
0,55
2.500.000,00
EUR
111,031
2.855.441,14
3,20
3,11
450.000,00
EUR
101,338
456.982,64
0,51
0,50
2.500.000,00
USD
119,021
2.276.599,37
2,55
2,48
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,68
1,63
97.502.184,48
109,13
106,19
-8.157.198,56 -8.157.198,56
-9,13 -9,13
-8,88 -8,88
89.344.985,92 100,00
97,31
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
USD
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO
244.757,20
EUR
1,000
244.757,20
0,27
KBC GROUP USD
9,99
USD
1,000
Totaal zichtrekeningen
7,58 244.764,78
0,27
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR% KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
1.400.000,00
EUR
99,832
1.397.654,08
1,52
800.000,00
EUR
103,165
825.319,17 2.222.973,25
0,90 2,42
2.467.738,03
2,69
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
101,33
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
101,33 101,33
101,33
ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.288,34
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
3.288,31
0,00
91.816.113,59
100,00
1.7.16 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN VOYCE INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 04/14 4.25 % 28/09
600.000,00
EUR
107,215
649.857,12
0,39
0,38
BELGIUM 08/14 4.00% 28/03
1.490.600,00
EUR
104,820
1.607.859,17
0,96
0,93
FLEMISH COMMUNITY 09/16 3.875% 20/07
7.000.000,00
EUR
110,956
7.888.787,61
4,71
4,58
9.500.000,00
EUR
119,678
11.793.039,25
7,03
6,85
900.000,00
EUR
108,131
1.012.889,19
0,60
0,59
Oostenrijk AUSTRIA 03/18 4.65% 15/01
Obligaties krediet instellingen Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% CIE FINANCIERE DU CRED 09/14 5.375% 22/04
4.700.000,00
EUR
99,902
4.696.903,22
2,80
2,73
2.300.000,00
EUR
105,904
2.521.490,11
1,50
1,47
SOCIETE GENERALE 08/13 5.25% 28/03
3.000.000,00
EUR
101,137
3.154.068,90
1,88
1,83
SOCIETE GENERALE 10/13 2.2% 14/09
5.000.000,00
USD
100,345
3.830.126,59
2,29
2,23
Nederland ABN AMRO BANK NV 11/16 4.25% 11/04
2.500.000,00
EUR
110,373
2.836.162,82
1,69
1,65
B.M.W. FIN 08/13 8.875% 19/09
1.625.000,00
EUR
105,992
1.763.067,35
1,05
1,02
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 3E +30 14/04-14/07 1.620% KBC IFIMA 05/16 3.87% 18/05 KBC IFIMA 11/13 4% 01/03 NED. WATERSCH. BK 12/17 2.25% 17/01
6.000.000,00
EUR
100,012
6.007.265,00
3,58
3,49
361.500.000,00
CZK
96,337
14.223.737,49
8,48
8,26
800.000,00
EUR
99,677
824.155,73
0,49
0,48
3.300.000,00
EUR
106,634
3.589.707,23
2,14
2,09
1.200.000,00
EUR
100,912
1.217.354,96
0,73
0,71
1,31
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
V.K. ABBEY NATIONAL 10/17 3.625% 05-10
2.000.000,00
EUR
111,548
2.248.237,62
1,34
BARCLAYS BANK PLC 3E+80 28/01-28/04 1.851%
3.000.000,00
EUR
100,059
3.007.025,25
1,79
1,75
265.000,00
EUR
106,823
292.311,25
0,17
0,17
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
5.000.000,00
EUR
99,809
4.991.328,75
2,98
2,90
CITIGROUP INC 03/13 4.75% 12/11
1.250.000,00
EUR
103,360
1.299.970,89
0,78
0,76
CITIGROUP INC 3E+16 28/12/11-28/03/12 0.795%
1.000.000,00
EUR
99,946
999.488,83
0,60
0,58
HSBC FINANCE CORP 3E+25 05/07-05/10 1.806%
12.500.000,00
EUR
100,015
12.516.012,49
7,47
7,27
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
11.321.000,00
EUR
99,064
11.229.453,99
6,70
6,52
MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
2.400.000,00
EUR
99,697
2.393.771,20
1,43
1,39
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
2.000.000,00
EUR
100,005
2.000.908,89
1,19
1,16
1.000.000,00
EUR
100,016
1.001.464,72
0,60
0,58
Zweden SVENSKA HANDBK 3E 10/13 14/4-14/07 1.72%
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
8.000.000,00
EUR
100,499
8.246.769,31
4,92
4,79
SWEDBANK HYPOTEK AB 11/16 2.95% 28/03-09
3.800.000,00
USD
106,573
3.093.463,11
1,85
1,80
4.500.000,00
EUR
105,474
4.781.074,40
2,85
2,78
BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
2.900.000,00
EUR
99,990
2.899.710,00
1,73
1,68
FORTIS BANK SA/NV 01/08/2013
9.000.000,00
EUR
100,000
9.000.000,00
5,37
5,23
DANSKE BK AS 01/07/2013
3.200.000,00
EUR
99,999
3.199.968,00
1,91
1,86
DANSKE BK AS 01/08/2013
4.000.000,00
EUR
100,003
4.000.120,00
2,39
2,32
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,60
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.800.000,00
EUR
99,999
2.799.972,00
1,67
1,63
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 02/08/2013
6.000.000,00
EUR
100,008
6.000.480,00
3,58
3,49
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 22/03/2013
1.100.000,00
EUR
100,010
1.100.110,00
0,66
0,64
BPCE SA 01/07/2013
2,85
Zwitserland CREDIT SUISSE/GUERNSEY 10/15 2.875% 24/09
Obligaties private bedrijven België
Denemarken
Frankrijk
4.900.000,00
EUR
100,000
4.900.000,00
2,92
NATIXIS 01/07/2013
800.000,00
EUR
99,998
799.984,00
0,48
0,47
NATIXIS 02/07/2013
4.300.000,00
EUR
99,995
4.299.785,00
2,57
2,50
NATIXIS 01/08/2013
2.500.000,00
EUR
99,998
2.499.950,00
1,49
1,45
4.700.000,00
EUR
100,000
4.700.000,00
2,80
2,73
3.500.000,00
USD
99,994
2.654.573,73 175.572.395,17
1,58 104,73
1,54 101,99
EUR
1,000
-7.920.993,23 -7.920.993,23
-4,73 -4,73
-4,60 -4,60
167.651.401,94 100,00
97,39
Ierland Luxemburg DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
V.K. LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
117.007,42
CZK
1,000
4.662,39
0,00
KBC GROUP EURO
294.626,57
EUR
1,000
294.626,57
0,17
KBC GROUP GBP
5.528,00
GBP
1,000
6.815,44
0,00
KBC GROUP HUF
61.916,98
HUF
1,000
212,61
KBC GROUP PLN
28.175,78
PLN
1,000
6.905,32
0,00
KBC GROUP USD
3.006,27
USD
1,000
2.280,24 315.502,57
0,00 0,18
KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
2.100.000,00
PLN
100,010
514.719,51
0,30
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
13.900.000,00
HUF
100,029
47.744,08
0,03
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
1.300.000,00
PLN
100,119
318.983,16
0,19
KBC BANK NV 21/12-07/05/13 KBCBANK 0.250 %
6.000.000,00
CZK
99,908
238.861,97
0,14
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
35.000.000,00
CZK
99,999
1.394.630,62
0,81
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
22.000.000,00
CZK
99,951
876.204,18
0,51
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
7.000.000,00
CZK
100,044
279.051,65
0,16
KBC BANK NV 26/09-10/01/13 KBCBANK 0.550 %
5.500.000,00
CZK
100,013
219.186,92
0,13
KBC BANK NV 26/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
6.950.000,00
CZK
100,044
277.058,41 4.166.440,50
0,16 2,42
4.481.943,07
2,60
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
226,95
CZK
1,000
9,04
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
41,16
EUR
1,000
41,16
KBC GROUP GBP TE ONTVANGEN
1,27
GBP
1,000
1,57
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
2.261,46
HUF
1,000
7,77
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
122,53
PLN
1,000
30,03
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
36,73
USD
1,000
27,86 117,43
-13,34
EUR
1,000
-13,34 -13,34
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
104,09
ANDERE Verlopen interesten
EUR
10.241,85
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
10.241,82
0,01
172.143.690,92
100,00
1.7.17 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN NIMROD CAPITAL PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
2.000.000,00
EUR
121,943
2.467.196,67
2,75
2,68
BELGIUM 08/18 4% 28/03
4.400.000,00
EUR
115,941
5.235.450,32
5,83
5,69
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
2.000.000,00
USD
104,206
1.614.977,87
1,80
1,76
BELGIUM 11/17 3.50% 28/06
1.700.000,00
EUR
112,160
1.937.040,55
2,16
2,11
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
1.750.000,00
EUR
110,528
1.947.766,99
2,17
2,12
1.250.000,00
EUR
121,812
1.560.018,46
1,74
1,70
WESTPAC BANKING 10/17 3.875% 19/03
2.000.000,00
EUR
111,324
2.287.413,56
2,55
2,49
WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
3.500.000,00
EUR
112,221
3.968.479,32
4,42
4,31
DANSKE BANK A/S 10/18 3.50 16/04
1.000.000,00
EUR
111,939
1.144.225,47
1,27
1,24
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
1.075.000,00
EUR
109,884
1.216.189,12
1,35
1,32
700.000,00
EUR
105,238
749.942,03
0,84
0,82
Polen POLAND 08/18 5.625% 20/06
Obligaties krediet instellingen Australië
Denemarken
NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
Duitsland COMMERZBANK AG 12/17 3.625% 10/07
2.000.000,00
EUR
109,752
2.259.810,29
2,52
2,46
VOLKSWAGEN LEASE 11/18 3.25% 10/05
5.000.000,00
EUR
109,242
5.566.733,54
6,20
6,05
Frankrijk BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
2.500.000,00
EUR
110,455
2.803.232,19
3,12
3,05
BPCE SA 12/18 2% 24/4
1.500.000,00
EUR
102,045
1.536.264,04
1,71
1,67
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
375.000,00
EUR
113,632
446.553,73
0,50
0,49
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,55
0,53
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
500.000,00
USD
101,461
387.048,07
0,43
0,42
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
4.000.000,00
EUR
109,524
4.506.302,46
5,02
4,90
550.000,00
EUR
103,881
575.783,17
0,64
0,63
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,41
6,26
1.850.000,00
EUR
91,077
1.685.127,43
1,88
1,83
5,34
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
4.025.000,00
EUR
117,378
4.909.892,65
5,47
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
5.000.000,00
EUR
109,488
5.609.761,34
6,24
6,10
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
500.000,00
EUR
108,482
554.519,59
0,62
0,60
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05
150.630.000,00
SKK
94,831
4.866.244,52
5,42
5,29
Oostenrijk RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,59
0,58
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 07/17 4.25% 18/01
1.000.000,00
EUR
104,625
1.086.659,84
1,21
1,18
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,12
1,10
ABBEY NATIONAL 10/17 3.625% 05-10
3.000.000,00
EUR
111,548
3.372.356,43
3,75
3,67
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
3.500.000,00
EUR
109,891
3.961.305,90
4,41
4,31
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
200.000,00
EUR
121,352
246.208,51
0,27
0,27
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.500.000,00
EUR
113,290
1.768.472,88
1,97
1,92
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
2.850.000,00
EUR
110,105
3.159.776,72
3,52
3,44
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
4.000.000,00
EUR
114,678
4.744.019,84
5,28
5,16
UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
1.250.000,00
EUR
123,677
1.598.773,22
1,78
1,74
3.325.000,00
EUR
131,510
4.451.986,69
4,96
4,84
750.000,00
EUR
114,756
882.208,46
0,98
0,96
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
1.040.000,00
EUR
100,415
1.046.452,99
1,17
1,14
MORGAN STANLEY 08/18 6.50% 28/12
1.800.000,00
EUR
119,828
2.157.867,89
2,40
2,35
Spanje
V.K.
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09 HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02 NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07 SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,63
0,61
1.500.000,00
EUR
114,419
1.744.721,71
1,94
1,90
500.000,00
EUR
101,044
506.427,19
0,56
0,55
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,67
1,63
100.413.147,80
111,76
109,15
-10.569.042,84 -10.569.042,84
-11,76 -11,76
-11,49 -11,49
89.844.104,96 100,00
97,66
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
120.253,19
EUR
1,000
120.253,19
0,13
9,99
USD
1,000
7,58 120.260,77
0,13
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
1.000.000,00
EUR
99,832
998.324,34
1,09
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
1.000.000,00
EUR
103,165
1.031.648,96 2.029.973,30
1,12 2,21
2.150.234,07
2,34
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN
OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
92,59
EUR
1,000
92,59 92,59
-5.176,30
EUR
1,000
-5.176,30 -5.176,30
-0,01 -0,01
-5.083,71
-0,01
0,00
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.905,41
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
3.905,38
0,00
91.993.160,70
100,00
1.7.18 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN NIMROD CAPITAL PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/17 4% 28/03
690.000,00
EUR
114,043
807.920,17
0,47
0,47
5.000.000,00
EUR
104,012
5.341.847,62
3,14
3,11
10.000.000,00
EUR
102,718
12.500.283,76
7,34
7,27
AUSTRIA 03/14 4.30% 15/07
1.254.000,00
EUR
106,505
1.360.539,32
0,80
0,79
AUSTRIA 03/18 4.65% 15/01
3.000.000,00
EUR
119,678
3.724.117,66
2,19
2,17
1.000.000,00
EUR
106,391
1.088.109,10
0,64
0,63
FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
Italië ITALY 03/14 2.15% 15/03-09
Oostenrijk
Tsjechië CZECHIA 04/14 4.625% 23/06
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
2.500.000,00
EUR
100,421
2.513.806,25
1,48
1,46
WESTPAC BANKING 3E+45 10/13 1.493% 29/10
3.000.000,00
EUR
100,382
3.014.877,75
1,77
1,75
DANSKE BK AS 11/16 3.875% 14/04-14/10
8.000.000,00
USD
104,954
6.418.199,67
3,77
3,73
NYKREDIT A/S 6E 23/03-23/09 1.943%
4.000.000,00
EUR
99,993
4.009.730,22
2,35
2,33
Denemarken
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01 VOLKSWAGEN LEASE 11/15 2.75% 13/07
355.000,00
EUR
108,131
399.528,52
0,24
0,23
1.500.000,00
EUR
104,914
1.593.042,02
0,94
0,93
2.000.000,00
EUR
100,084
2.003.021,67
1,18
1,16
1.500.000,00
EUR
100,027
1.501.367,50
0,88
0,87
5.000.000,00
EUR
100,040
5.006.011,11
2,94
2,91
3.500.000,00
EUR
108,703
3.869.419,04
2,27
2,25
8.500.000,00
USD
94,790
6.120.569,61
3,59
3,56
9.500.000,00
USD
105,598
7.700.807,56
4,52
4,48
Finland POHJOLA BANK PLC 3E 10/13 25/5-25/8 1.934%
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 12/10-12/01 1.717% SOCIETE GENERALE 11/16 3.25% 06/06
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Japan SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION 11/16 2.90% 22/01-07
Nederland ABN AMRO BANK NV 11/16 4.25% 11/04
2.700.000,00
EUR
110,373
3.063.055,84
1,80
1,78
B.M.W. FIN 08/13 8.875% 19/09
1.625.000,00
EUR
105,992
1.763.067,35
1,04
1,03
469.200.000,00
CZK
96,337
18.461.348,91
10,84
10,73
800.000,00
EUR
99,677
824.155,73
0,48
0,48
KBC IFIMA 05/16 3.87% 18/05 KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
NED. WATERSCH. BK 12/17 2.25% 17/01
2.300.000,00
EUR
106,634
2.501.917,16
1,47
1,46
V.K. BARCLAYS BANK PLC 3E+80 28/01-28/04 1.851% UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
5.000.000,00
EUR
100,059
5.011.708,75
2,94
2,91
360.000,00
EUR
106,823
397.102,08
0,23
0,23
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
4.700.000,00
EUR
99,809
4.691.849,02
2,75
2,73
CITIGROUP INC 03/13 4.75% 12/11
1.250.000,00
EUR
103,360
1.299.970,89
0,76
0,76 0,58
CITIGROUP INC 3E+16 28/12/11-28/03/12 0.795%
1.000.000,00
EUR
99,946
999.488,83
0,59
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
11.321.000,00
EUR
99,064
11.229.453,99
6,59
6,53
2.500.000,00
USD
106,112
2.041.172,06
1,20
1,19
MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
4.400.000,00
EUR
99,697
4.388.580,53
2,58
2,55
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
2.000.000,00
EUR
100,005
2.000.908,89
1,18
1,16
NORDEA BANK AB 10/13 1.75% 04/10
2.222.000,00
USD
100,881
1.707.270,18
1,00
0,99
STADSHYPOTEK AB 10/13 30/06-30/09 0.79575%
2.500.000,00
USD
100,055
1.901.787,70
1,12
1,11
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07
Zweden
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
3.000.000,00
EUR
100,499
3.092.538,49
1,82
1,80
SWEDBANK 6E 16/05-23/09 1.97600
5.000.000,00
EUR
100,048
5.011.896,81
2,94
2,91
2.000.000,00
EUR
103,340
2.116.471,23
1,24
1,23
BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
1.200.000,00
EUR
99,990
1.199.880,00
0,70
0,70
FORTIS BANK SA/NV 01/08/2013
3.300.000,00
EUR
100,000
3.300.000,00
1,94
1,92
DANSKE BK AS 01/07/2013
1.200.000,00
EUR
99,999
1.199.988,00
0,70
0,70
DANSKE BK AS 01/08/2013
3.000.000,00
EUR
100,003
3.000.090,00
1,76
1,74
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,59
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,59
1,57
Zwitserland CREDIT SUISSE LONDON 08/13 6.125% 05/08
Obligaties private bedrijven België
Denemarken
Frankrijk BANQUE FED CREDIT MUT STRASBOURG 01/08/2013
3.000.000,00
EUR
100,002
3.000.060,00
1,76
1,74
BPCE SA 01/07/2013
5.000.000,00
EUR
100,000
5.000.000,00
2,94
2,91
300.000,00
EUR
99,998
299.994,00
0,18
0,17
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
1.900.000,00
EUR
100,000
1.900.000,00
1,12
1,11
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.700.000,00
EUR
100,000
4.700.000,00
2,76
2,73
3.900.000,00
USD
99,995
2.957.983,16
1,74
1,72
8.500.000,00
EUR
99,869
8.494.705,91 180.229.607,06
4,99 105,81
4,94 104,78
EUR
1,000
-9.891.448,78 -9.891.448,78
-5,81 -5,81
-5,75 -5,75
170.338.158,28 100,00
99,03
NATIXIS 01/07/2013
Ierland Luxemburg
V.K. LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+20 28/04-28/07 0.845%
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
102.630,55
CZK
1,000
4.089,52
0,00
KBC GROUP EURO
189.330,68
EUR
1,000
189.330,68
0,11
KBC GROUP GBP
5,07
GBP
1,000
6,25
KBC GROUP HUF
133.711,00
HUF
1,000
459,14
KBC GROUP PLN
80.484,58
PLN
1,000
19.725,16
0,01
KBC GROUP USD
60.544,65
USD
1,000
45.922,82 259.533,57
0,03 0,15
0,10
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 08/11-22/03/13 KBCBANK 4.500 %
700.000,00
PLN
100,090
171.710,41
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
13.900.000,00
HUF
100,029
47.744,08
0,03
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
29.750.000,00
CZK
100,044
1.185.969,48 1.405.423,97
0,69 0,82
1.664.957,54
0,97
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
28,06
EUR
1,000
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
264,51
HUF
1,000
0,91
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
246,64
PLN
1,000
60,45
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
101,05
USD
1,000
76,65 166,07
-13,33
EUR
1,000
-13,33 -13,33
Totaal vorderingen
28,06
Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
152,74
ANDERE Verlopen interesten
EUR
4.418,33
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
4.418,30
0,00
172.007.686,86
100,00
1.7.19 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN WATERFORD CAPITAL INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/08/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 08/18 4% 28/03
6.200.000,00
EUR
113,398
7.136.650,99
12,35
12,34
BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
2.000.000,00
EUR
113,480
2.303.796,44
3,99
3,98
4.900.000,00
EUR
120,207
5.944.506,74
10,29
10,28
2.000.000,00
EUR
105,686
2.152.899,10
3,73
3,72
650.000,00
EUR
102,184
665.398,05
1,15
1,15
7.600.000,00
USD
91,286
5.523.995,13
9,56
9,55
Polen POLAND 08/18 5.625% 20/06
Obligaties krediet instellingen Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
Frankrijk UNIBAIL 12/18 2.25 01/08
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Nederland ABN AMRO BANK NV 10/17 3.625% 06/10
5.000.000,00
EUR
107,613
5.544.049,63
9,59
9,58
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.150.000,00
EUR
112,892
2.492.191,46
4,31
4,31
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
1.500.000,00
EUR
108,769
1.652.719,82
2,86
2,86
150.630.000,00
SKK
93,331
4.724.228,08
8,17
8,17
1.750.000,00
EUR
107,774
1.907.407,83
3,30
3,30
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05 RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04
V.K. ABBEY NATIONAL 10/17 3.625% 05-10
3.000.000,00
EUR
109,653
3.387.926,46
5,86
5,86
BARCLAYS BANK PLC 10/17 4.00% 20/01
5.000.000,00
EUR
109,114
5.578.085,87
9,65
9,64
LLOYDS BANKING GROUP PLC 12/17 4.625% 02/02
1.000.000,00
EUR
110,655
1.133.209,00
1,96
1,96
2.500.000,00
EUR
89,977
2.252.528,33
3,90
3,89
V.S.A. MORGAN STANLEY 3E 13/04-13/07 1.711
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 3.125% 20/03-06
5.000.000,00
USD
103,572
4.163.450,61
7,20
7,20
SVENSKA HANDBK 10/17 3.75% 24/02
3.500.000,00
EUR
110,306
3.928.470,89
6,80
6,79
SWEDBANK 12/16 2.375% 04/04
2.000.000,00
EUR
104,076
2.100.910,41
3,64
3,63
800.000,00
EUR
99,982
799.856,00
1,38
1,38
Obligaties private bedrijven België FORTIS BANK SA/NA 23/10/2012
Ierland Nederland ING BANK 23/10/2012
600.000,00
EUR
99,985
599.910,00 63.992.190,84
1,04 110,71
1,04 110,61
EUR
1,000
-6.191.769,50 -6.191.769,50
-10,71 -10,71
-10,70 -10,70
57.800.421,34 100,00
99,91
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
58.542,45
EUR
1,000
58.542,45
0,10
10,00
USD
1,000
7,93 58.550,38
0,10
58.550,38
0,10
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
116,55
EUR
1,000
116,55 116,55
-4.240,00
EUR
1,000
-4.240,00 -4.240,00
-0,01 -0,01
-4.123,45
-0,01
57.854.848,27
100,00
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
1.7.20 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN WATERFORD CAPITAL INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 03/13 4.25% 28/09 BELGIUM 07/17 4% 28/03
1.900.000,00
EUR
103,063
1.978.992,89
1,18
1,15
380.000,00
EUR
114,043
444.941,55
0,27
0,26
4.000.000,00
EUR
108,385
4.399.007,84
2,63
2,55
8.000.000,00
USD
104,170
6.356.994,54
3,80
3,69
3.000.000,00
EUR
106,391
3.264.327,31
1,95
1,89
Europa EUROPEAN UNION 11/16 2.75% 03/06
Frankrijk CADES 11/16 2.375% 31/03-30/09
Tsjechië CZECHIA 04/14 4.625% 23/06
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
1.000.000,00
EUR
100,421
1.005.522,50
0,60
0,58
WESTPAC BANKING 3E+45 10/13 1.493% 29/10
3.000.000,00
EUR
100,382
3.014.877,75
1,80
1,75
1.350.000,00
EUR
101,984
1.414.095,78
0,85
0,82
1.500.000,00
EUR
103,564
1.571.439,45
0,94
0,91
500.000,00
EUR
108,131
562.716,22
0,34
0,33
CIE FINANCIERE DU CRED 10/13 2.125% 22/04
6.000.000,00
USD
100,503
4.592.129,35
2,74
2,66
CREDIT LOGEMENT SA 11/16 3.375 18/07
3.500.000,00
EUR
109,331
3.880.308,13
2,32
2,25
België FORTIS BANK SA/NV 08/13 5.20% 20/06
Denemarken DANSKE BK AS 12/15 2.50% 09/07
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk
SOCIETE GENERALE 08/13 5.25% 28/03
5.000.000,00
EUR
101,137
5.256.781,51
3,14
3,05
SOCIETE GENERALE 12/15 2.375% 13/07
2.000.000,00
EUR
103,305
2.088.134,72
1,25
1,21
7.500.000,00
EUR
98,217
7.371.571,37
4,41
4,28
BANCA NAZ. DEL LAVORO 3E+15 06/06-06/09 1.584%
6.500.000,00
EUR
99,938
6.497.509,23
3,88
3,77
UNICREDIT SPA 3E+17.5 BP 18/05-18/08 1.601%
2.000.000,00
EUR
96,360
1.928.054,00
1,15
1,12
Ierland IRISH INTERCONTINENTAL BANK 3E+16 21/07-21/10 1.769%
Italië
Nederland ABN AMRO BANK NV 11/16 4.25% 11/04
2.500.000,00
EUR
110,373
2.836.162,82
1,70
1,65
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 3E +30 14/04-14/07 1.620%
1.800.000,00
EUR
100,012
1.802.179,50
1,08
1,05
NED. WATERSCH. BK 12/17 2.25% 17/01
3.300.000,00
EUR
106,634
3.589.707,23
2,15
2,08
515.000,00
EUR
106,823
568.076,58
0,34
0,33
V.K. UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A. CREDIT SUISSE FB USA INC 04/15 4.875% 15/01-15/07
25.000.000,00
USD
107,155
20.742.743,75
12,40
HSBC FINANCE CORP 3E+25 05/07-05/10 1.806%
6.000.000,00
EUR
100,015
6.007.685,99
3,59
3,49
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
6.000.000,00
EUR
99,064
5.951.481,67
3,56
3,45
1.500.000,00
USD
106,112
1.224.703,24
0,73
0,71
10.000.000,00
EUR
99,697
9.974.046,66
5,96
5,79
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07 MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
12,03
Zweden INVESTOR AB 06/16 4.00% 14/03
11.000.000,00
EUR
109,962
12.447.835,95
7,44
7,22
SVENSKA HANDBK 3E 10/13 14/4-14/07 1.72%
3.000.000,00
EUR
100,016
3.004.394,17
1,80
1,74
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
7.200.000,00
EUR
100,499
7.422.092,38
4,44
4,31
12.500.000,00
EUR
100,048
12.529.742,01
7,49
7,27
1.500.000,00
USD
106,573
1.221.103,86
0,73
0,71
4.200.000,00
EUR
99,990
4.199.580,00
2,51
2,44
SWEDBANK 6E 16/05-23/09 1.97600 SWEDBANK HYPOTEK AB 11/16 2.95% 28/03-09
Obligaties private bedrijven België BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
Denemarken JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,60
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.800.000,00
EUR
99,999
2.799.972,00
1,67
1,62
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 02/08/2013
1.500.000,00
EUR
100,008
1.500.120,00
0,90
0,87
BPCE SA 01/07/2013
6.000.000,00
EUR
100,000
6.000.000,00
3,59
3,48
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.600.000,00
EUR
100,000
4.600.000,00
2,75
2,67
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
3.400.000,00
EUR
100,000
3.400.000,00
2,03
1,97
1.400.000,00
USD
99,995
1.061.840,11
0,63
0,62
4.000.000,00
EUR
99,945
4.001.389,66 173.512.251,72
2,39 103,68
2,32 100,64
EUR
1,000
-6.161.484,67 -6.161.484,67
-3,68 -3,68
-3,57 -3,57
167.350.767,05 100,00
97,07
Ierland Luxemburg
V.K. LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696%
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
129.554,81
CZK
1,000
5.162,37
0,00
90.867,28
EUR
1,000
90.867,28
0,05
KBC GROUP GBP
53,06
GBP
1,000
65,42
KBC GROUP HUF
83.443,26
HUF
1,000
286,53
KBC GROUP PLN
72.472,15
PLN
1,000
17.761,48
0,01
KBC GROUP USD
647,29
USD
1,000
490,97 114.634,05
0,07
KBC GROUP EURO
Totaal zichtrekeningen
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
9.000.000,00
PLN
100,010
2.205.940,74
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
14.900.000,00
HUF
100,029
51.178,90
0,03
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
3.200.000,00
PLN
100,119
785.189,32
0,46
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
14.000.000,00
CZK
99,999
557.852,25
0,32
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
10.000.000,00
CZK
99,951
398.274,62
0,23
KBC BANK NV 23/11-07/01/13 KBCBANK 4.500 %
900.000,00
PLN
100,007
220.587,45
0,13
KBC BANK NV 23/11-22/03/13 KBCBANK 4.350 %
1.100.000,00
PLN
100,058
269.744,38
0,16
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
5.000.000,00
CZK
100,044
199.322,60
0,12
KBC BANK NV 26/09-10/01/13 KBCBANK 0.550 %
5.600.000,00
CZK
100,013
223.172,14 4.911.262,40
0,13 2,85
5.025.896,45
2,92
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN
1,28
OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
142,05
CZK
1,000
5,66
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
29,83
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
2.332,24
EUR
1,000
29,83
HUF
1,000
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
8,01
183,96
PLN
1,000
45,08
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
51,30
USD
1,000
38,91 127,49
-13,33
EUR
1,000
-13,33 -13,33
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
114,16
ANDERE Verlopen interesten
EUR
29.235,50
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,02
29.235,47
0,02
172.406.013,13
100,00
1.7.21 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN PROFILE FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
800.000,00
EUR
121,943
986.878,67
1,10
1,08
BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
3.500.000,00
EUR
117,065
4.203.910,99
4,67
4,59
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
8.000.000,00
USD
104,206
6.459.911,48
7,18
7,05
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
1.750.000,00
EUR
110,528
1.947.766,99
2,16
2,12
1.750.000,00
EUR
121,812
2.184.025,84
2,43
2,38
Polen POLAND 08/18 5.625% 20/06
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
1.300.000,00
USD
116,301
1.157.045,84
1,29
1,26
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
1.000.000,00
USD
116,459
887.545,84
0,99
0,97
Denemarken DANSKE BANK A/S 10/18 3.50 16/04
1.000.000,00
EUR
111,939
1.144.225,47
1,27
1,25
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
800.000,00
EUR
109,884
905.070,97
1,01
0,99
Frankrijk BPCE SA 12/18 2% 24/4
1.500.000,00
EUR
102,045
1.536.264,04
1,71
1,68
CADES 04/19 4% 25/10
500.000,00
EUR
117,475
591.046,41
0,66
0,65
CADES 11/18 3.25% 07/03
1.500.000,00
EUR
111,700
1.715.434,93
1,91
1,87
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
1.825.000,00
EUR
113,632
2.173.228,16
2,42
2,37
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,54
0,53
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
500.000,00
USD
101,461
387.048,07
0,43
0,42
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
5.500.000,00
EUR
109,524
6.196.165,89
6,88
6,76
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
1.450.000,00
EUR
103,881
1.517.973,81
1,69
1,66
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,40
6,28
650.000,00
EUR
91,077
592.071,80
0,66
0,65
3,76
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.825.000,00
EUR
117,378
3.446.073,72
3,83
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
2.900.000,00
EUR
109,488
3.253.661,58
3,62
3,55
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
6.000.000,00
EUR
108,482
6.654.235,07
7,39
7,26
KBC IFIMA 05/16 4.01% 18/05
150.550.000,00
SKK
94,831
4.863.660,04
5,40
5,31
1.500.000,00
EUR
109,210
1.673.372,18
1,86
1,83
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
1,24
1,21
RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03 RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
1.450.000,00
EUR
108,476
1.610.178,20
1,79
1,76
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,59
0,58
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,12
1,10
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
3.050.000,00
EUR
104,668
3.315.090,01
3,68
3,62
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 10/17 3.625% 06/04
2.000.000,00
EUR
102,563
2.104.688,41
2,34
2,30
V.K. BARCLAYS BANK PLC 08/18 6% 23/01
950.000,00
EUR
113,715
1.133.715,04
1,26
1,24
BG ENERGY CAPITALPLC 11/18 3% 16-11
4.000.000,00
EUR
108,786
4.366.246,32
4,85
4,76
LLOYDS BANKING GROUP PLC 12/17 4.625% 02/02
1.000.000,00
EUR
112,868
1.170.755,02
1,30
1,28
450.000,00
EUR
121,352
553.969,16
0,62
0,60
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
1.000.000,00
EUR
119,634
1.209.884,95
1,34
1,32
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
500.000,00
EUR
113,290
589.490,96
0,66
0,64
2.850.000,00
EUR
110,105
3.159.776,72
3,51
3,45
1.320.000,00
EUR
131,510
1.767.405,24
1,96
1,93
540.000,00
EUR
100,415
543.350,59
0,60
0,59
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
1.700.000,00
EUR
114,021
1.961.414,43
2,18
2,14
MORGAN STANLEY 3E 13/04-13/07 1.711
2.000.000,00
EUR
95,132
1.905.249,44
2,12
2,08
1.500.000,00
EUR
109,900
1.662.523,97
1,85
1,81
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,62
0,61
1.000.000,00
EUR
114,419
1.163.147,80
1,29
1,27
500.000,00
EUR
101,044
506.427,19
0,56
0,55
3.000.000,00
USD
118,150
2.692.203,83
2,99
2,94
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,67
1,64
2.800.000,00
EUR
95,375
2.757.491,78 99.611.306,42
3,06 110,67
3,01 108,64
USD
1,000
-9.606.585,14 -9.606.585,14
-10,67 -10,67
-10,48 -10,48
90.004.721,28 100,00
98,17
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09 JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
Zweden INVESTOR AB 10/18 3.25% 17/09 NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02 NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07 SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
Totaal zichtrekeningen
146.443,11
EUR
1,000
146.443,11
0,16
10,00
USD
1,000
7,58 146.450,69
0,16
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR% KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
500.000,00
EUR
99,832
499.162,17
0,54
1.000.000,00
EUR
103,165
1.031.648,96 1.530.811,13
1,13 1,67
1.677.261,82
1,83
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
93,57
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
93,57 93,57
93,57
ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.768,75
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
3.768,72
0,00
91.685.845,39
100,00
1.7.22 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN PROFILE FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten Frankrijk CADES 11/16 2.375% 31/03-30/09
1.500.000,00
USD
104,170
1.191.936,48
0,71
0,69
FRANCE 02/13 4 % 25/04
2.000.000,00
EUR
101,215
2.079.094,52
1,23
1,20
10.000.000,00
EUR
102,718
12.500.283,76
7,42
7,23
5.000.000,00
EUR
108,587
5.510.389,90
3,27
3,19
3.000.000,00
EUR
100,421
3.016.567,50
1,79
1,75
1.350.000,00
EUR
101,984
1.414.095,78
0,84
0,82
DANSKE BK AS 12/15 2.50% 09/07
1.600.000,00
EUR
103,564
1.676.202,08
1,00
0,97
NYKREDIT A/S 6E 23/03-23/09 1.943%
6.100.000,00
EUR
99,993
6.114.838,59
3,63
3,54
12.545.000,00
EUR
108,131
14.118.549,87
8,38
8,17
5.000.000,00
EUR
100,084
5.007.554,17
2,97
2,90
4.050.000,00
EUR
99,902
4.047.331,50
2,40
2,34
9.000.000,00
EUR
109,331
9.977.935,19
5,92
5,77
SOCIETE GENERALE 11/16 3.25% 06/06
14.500.000,00
EUR
108,703
16.030.450,31
9,51
9,27
SOCIETE GENERALE 11/16 4.00% 20/04
6.800.000,00
EUR
109,088
7.607.994,39
4,51
4,40
DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
4.800.000,00
USD
94,790
3.456.321,66
2,05
2,00
IRISH INTERCONTINENTAL BANK 3E+16 21/07-21/10 1.769%
7.500.000,00
EUR
98,217
7.371.571,37
4,37
4,26
Italië ITALY 03/14 2.15% 15/03-09
Oostenrijk AUSTRIA 04/15 3.5% 15/07
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
België FORTIS BANK SA/NV 08/13 5.20% 20/06
Denemarken
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Finland POHJOLA BANK PLC 3E 10/13 25/5-25/8 1.934%
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% CREDIT LOGEMENT SA 11/16 3.375 18/07
Ierland
Italië INTESA SANPAOLO SPA 3E+10 15/09-15/12 1.628%
9.750.000,00
EUR
99,889
9.740.250,54
5,78
5,63
INTESA SANPAOLO SPA 3E+12 21/03-20/06 1.29%
12.000.000,00
EUR
98,486
11.819.536,00
7,01
6,84
Nederland B.M.W. FIN 08/13 8.875% 19/09
1.625.000,00
EUR
105,992
1.763.067,35
1,05
1,02
100.000,00
EUR
107,912
111.616,22
0,07
0,07
KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
1.150.000,00
EUR
99,677
1.184.723,86
0,70
0,69
KBC IFIMA 3E+20 14/03-14/06 2.169%
6.500.000,00
EUR
93,712
6.093.990,32
3,62
3,53
KBC IFIMA 04/14 VAR 17/03
V.K. BARCLAYS BANK PLC 10/15 3.50% 18/03
1.373.000,00
EUR
105,862
1.491.407,37
0,89
LLOYDS TSB BANK PLC 3E 11-13 2.506%_18/01
1.000.000,00
EUR
100,062
1.004.130,89
0,60
0,58
545.000,00
EUR
106,823
601.168,42
0,36
0,35
CITIGROUP INC 03/13 4.75% 12/11
1.250.000,00
EUR
103,360
1.299.970,89
0,77
0,75
MORGAN J.P. & CO 07/15 5.25% 14/01
3.500.000,00
EUR
108,987
3.991.265,26
2,37
2,31
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
2.652.000,00
EUR
100,005
2.653.205,19
1,57
1,54
2.350.000,00
EUR
100,499
2.422.488,49
1,44
1,40
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
0,86
V.S.A.
Zweden SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
Obligaties private bedrijven Denemarken JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,59
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,60
1,56
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 22/03/2013
2.500.000,00
EUR
100,010
2.500.250,00
1,48
1,45
NATIXIS 01/07/2013
4.300.000,00
EUR
99,998
4.299.914,00
2,55
2,49
NATIXIS 01/08/2013
1.000.000,00
EUR
99,998
999.980,00
0,59
0,58
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.200.000,00
EUR
100,000
4.200.000,00
2,49
2,43
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
9.400.000,00
EUR
100,000
9.400.000,00
5,58
5,44
6.800.000,00
USD
99,994
5.157.457,53 175.555.502,40
3,06 104,16
2,98 101,55
EUR
1,000
-7.015.947,26 -7.015.947,26
-4,16 -4,16
-4,06 -4,06
168.539.555,14 100,00
97,49
Frankrijk
Ierland Luxemburg
V.K. LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
380.603,07
CZK
1,000
15.165,89
0,01
KBC GROUP EURO
194.850,88
EUR
1,000
194.850,88
0,11
KBC GROUP GBP
694,44
GBP
1,000
856,17
KBC GROUP HUF
1.556.767,42
HUF
1,000
5.345,67
0,00
KBC GROUP PLN
176.804,46
PLN
1,000
43.331,24
0,03
KBC GROUP USD
128.747,60
USD
1,000
97.654,43 357.204,28
0,06 0,21
KBC BANK NV 07/09-10/01/13 KBCBANK 0.650 %
1.350.000,00
CZK
100,017
53.802,57
0,03
KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
1.900.000,00
PLN
100,010
465.698,60
0,27
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.350 %
1.900.000,00
PLN
100,038
465.828,98
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
13.500.000,00
HUF
100,029
46.370,15
0,03
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
2.800.000,00
PLN
100,119
687.040,66
0,40
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
25.000.000,00
CZK
99,999
996.164,72
0,58
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
15.000.000,00
CZK
99,951
597.411,93
0,35
KBC BANK NV 23/11-07/01/13 KBCBANK 4.500 %
2.000.000,00
PLN
100,007
490.194,34
0,28
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 4.700 %
600.000,00
PLN
100,130
147.239,17 3.949.751,12
0,09 2,29
4.306.955,40
2,49
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN
0,27
OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
154,44
CZK
1,000
6,15
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
31,50
EUR
1,000
31,50
KBC GROUP GBP TE ONTVANGEN
0,06
GBP
1,000
0,07
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
3.226,96
HUF
1,000
11,08
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
354,84
PLN
1,000
86,96
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
41,92
USD
1,000
31,80 167,56
-13,89
EUR
1,000
-13,89 -13,89
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
153,67
ANDERE Verlopen interesten
EUR
29.476,43
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,02
29.476,40
0,02
172.876.140,61
100,00
1.7.23 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN ESPACCIO SECURITIES PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
1.000.000,00
EUR
121,943
1.233.598,33
1,36
1,34
BELGIUM 08/18 4% 28/03
4.000.000,00
EUR
115,941
4.759.500,29
5,24
5,18
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
7.000.000,00
USD
104,206
5.652.422,54
6,23
6,15
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
3.450.000,00
EUR
110,528
3.839.883,49
4,23
4,18
3.000.000,00
EUR
111,324
3.431.120,33
3,78
3,73
1.175.000,00
EUR
109,884
1.329.322,99
1,46
1,45
1.000.000,00
EUR
93,227
934.454,93
1,03
1,02
Obligaties krediet instellingen Australië WESTPAC BANKING 10/17 3.875% 19/03
Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
Duitsland DEUTSCHE BANK AG 05/17 3.625% 09/03
Finland FORTUM CORPORATION 09/19 6.00% 20/03
840.000,00
EUR
125,251
1.091.603,06
1,20
1,19
1.300.000,00
EUR
101,997
1.331.459,29
1,47
1,45
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
4.400.000,00
EUR
110,455
4.933.688,65
5,43
5,37
BPCE SA 12/18 2% 24/4
1.500.000,00
EUR
102,045
1.536.264,04
1,69
1,67
CADES 04/19 4% 25/10
500.000,00
EUR
117,475
591.046,41
0,65
0,64
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
700.000,00
EUR
113,632
833.566,97
0,92
0,91
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,54
0,53
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
700.000,00
USD
101,461
541.867,29
0,60
0,59
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
2.300.000,00
EUR
109,524
2.591.123,92
2,85
2,82
550.000,00
EUR
103,881
575.783,17
0,63
0,63
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,35
6,26
4.450.000,00
EUR
91,077
4.053.414,64
4,47
4,41
SAMPO BANK PLC 12/19 1.625% 27-09
Frankrijk
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
Nederland ABN AMRO BANK NV 10/17 3.625% 06/10
5.000.000,00
EUR
110,558
5.570.597,23
6,14
6,06
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
3.125.000,00
EUR
117,378
3.812.028,45
4,20
4,15
ALLIANZ FINANCE II BV 09/19 4.75% 22/07
1.000.000,00
EUR
119,780
1.218.881,44
1,34
1,33
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
1.500.000,00
EUR
109,488
1.682.928,41
1,85
1,83
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
7.500.000,00
EUR
108,482
8.317.793,84
9,16
9,05
KBC IFIMA 05/20 4.05% 21/12
130.000.000,00
SKK
83,139
3.592.410,10
3,96
3,91
2.000.000,00
EUR
109,210
2.231.162,90
2,46
2,43
RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03
450.000,00
EUR
108,476
499.710,48
0,55
0,54
RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,59
0,58
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,11
1,10
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
2.000.000,00
EUR
104,668
2.173.829,51
2,39
2,36
V.K. HSBC HOLDING PLC 11/16 3.875% 16/03
5.000.000,00
EUR
109,070
5.607.418,36
6,18
6,10
350.000,00
EUR
121,352
430.864,90
0,48
0,47
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.300.000,00
EUR
113,290
1.532.676,49
1,69
1,67
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
2.000.000,00
EUR
110,105
2.217.387,17
2,44
2,41
1.410.000,00
EUR
131,510
1.887.910,15
2,08
2,05
750.000,00
EUR
114,756
882.208,46
0,97
0,96
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
1.040.000,00
EUR
100,415
1.046.452,99
1,15
1,14
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
1.800.000,00
EUR
114,021
2.076.791,75
2,29
2,26
MORGAN STANLEY 12/17 3.75% 21/09
1.000.000,00
EUR
106,720
1.077.576,71
1,19
1,17
MORGAN STANLEY 3E 13/04-13/07 1.711
2.500.000,00
EUR
95,132
2.381.561,81
2,62
2,59
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09 HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02 NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07 SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,62
0,61
1.000.000,00
EUR
114,419
1.163.147,80
1,28
1,27
400.000,00
EUR
101,044
405.141,75
0,45
0,44
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,65
1,63
98.918.537,19
108,96
107,56
-8.133.376,24 -8.133.376,24
-8,96 -8,96
-8,84 -8,84
90.785.160,95 100,00
98,72
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
142.614,64
EUR
1,000
142.614,64
0,16
10,00
USD
1,000
7,58 142.622,22
0,16
1.031.648,96 1.031.648,96
1,12 1,12
1.174.271,18
1,28
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN
1.000.000,00
EUR
103,165
OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
101,47
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
101,47 101,47
101,47
ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.632,08
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
3.632,05
0,00
91.963.165,65
100,00
1.7.24 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN ESPACCIO SECURITIES PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/17 4% 28/03
420.000,00
EUR
114,043
491.777,50
0,30
0,29
EUROPEAN UNION 11/16 2.75% 03/06
5.800.000,00
EUR
108,385
6.378.561,37
3,84
3,70
EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
4.000.000,00
EUR
113,197
4.624.380,54
2,78
2,69
1.000.000,00
EUR
102,953
1.037.025,89
0,62
0,60
477.000,00
EUR
106,391
519.028,04
0,31
0,30
4.000.000,00
EUR
100,382
4.019.837,00
2,42
2,33
1.300.000,00
EUR
101,984
1.361.721,86
0,82
0,79
375.000,00
EUR
108,131
422.037,16
0,25
0,25
BPCE SA 10/15 2.875% 22/09
2.000.000,00
EUR
105,045
2.116.644,62
1,27
1,23
CIE FINANCIERE DU CRED 3E+0.7 11/13 2.263% 13-10
6.000.000,00
EUR
100,021
6.012.938,33
3,62
3,49
SOCIETE GENERALE 08/13 5.25% 28/03
3.000.000,00
EUR
101,137
3.154.068,90
1,90
1,83
Europa
Oostenrijk AUSTRIA 03/13 3.8 % 20/10
Tsjechië CZECHIA 04/14 4.625% 23/06
Obligaties krediet instellingen Australië WESTPAC BANKING 3E+45 10/13 1.493% 29/10
België FORTIS BANK SA/NV 08/13 5.20% 20/06
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk
SOCIETE GENERALE 11/16 3.25% 06/06
3.500.000,00
EUR
108,703
3.869.419,04
2,33
2,25
SOCIETE GENERALE 12/15 2.375% 13/07
1.600.000,00
EUR
103,305
1.670.507,78
1,01
0,97
Italië BANCA INTESA SPA 3E+20 01/07-03/10 1.737%
1.277.000,00
EUR
97,615
1.247.902,53
0,75
0,73
UNICREDIT SPA 3E+17.5 BP 18/05-18/08 1.601%
4.500.000,00
EUR
96,360
4.338.121,50
2,61
2,52
1.000.000,00
EUR
99,873
998.859,64
0,60
0,58
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946% KBC IFIMA 11/13 4% 01/03 RABOBANK NEDERLAND NV 09/16 4.375% 05/05
1.500.000,00
EUR
99,677
1.545.291,99
0,93
0,90
16.900.000,00
EUR
111,217
19.281.854,28
11,60
11,20
1.000.000,00
EUR
100,912
1.014.462,47
0,61
0,59
0,60
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
V.K. BARCLAYS BANK PLC 10/15 3.50% 18/03 BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03 LLOYDS BANKING GROUP PLC 08/13 5.625% 05/03
944.000,00
EUR
105,862
1.025.410,46
0,62
4.200.000,00
EUR
109,891
4.753.567,08
2,86
2,76
12.500.000,00
EUR
96,731
12.671.212,33
7,63
7,36
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
385.000,00
EUR
106,823
424.678,61
0,26
0,25
BANK OF AMERICA 3E+15 05/05-05/08 1.552%
4.500.000,00
EUR
99,290
4.470.479,00
2,69
2,60
BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
8.250.000,00
EUR
99,809
8.235.692,43
4,96
4,78
GENERAL ELEC CAP CORP 08/13 4.8% 01/05
1.500.000,00
USD
101,436
1.163.030,95
0,70
0,68
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
8.354.000,00
EUR
99,064
8.286.446,31
4,99
4,81
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07
5.000.000,00
USD
106,112
4.082.344,13
2,46
2,37
5.148.000,00
EUR
100,499
5.306.796,05
3,19
3,08
CREDIT SUISSE LONDON 08/13 6.125% 05/08
4.000.000,00
EUR
103,340
4.232.942,46
2,55
2,46
CREDIT SUISSE/GUERNSEY 10/15 2.875% 24/09
5.673.000,00
EUR
105,474
6.027.341,13
3,63
3,50
5.600.000,00
EUR
100,000
5.600.000,00
3,37
3,25
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,60
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.800.000,00
EUR
99,999
2.799.972,00
1,69
1,63
6.000.000,00
EUR
107,834
6.548.973,50
3,94
3,80
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 22/03/2013
1.200.000,00
EUR
100,010
1.200.120,00
0,72
0,70
NATIXIS 01/07/2013
1.750.000,00
EUR
99,998
1.749.965,00
1,05
1,02
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.100.000,00
EUR
100,000
4.100.000,00
2,47
2,38
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
6.600.000,00
EUR
100,000
6.600.000,00
3,97
3,83
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 02/07/2013
6.500.000,00
EUR
99,998
6.499.870,00
3,91
3,77
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
7.400.000,00
USD
99,995
5.612.583,43
3,38
3,26
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
2.700.000,00
USD
99,994
2.047.814,02
1,23
1,19
UBS LONDON 22/03/2013
1.500.000,00
EUR
100,036
1.500.540,00 170.044.209,33
0,90 102,33
0,87 98,74
EUR
1,000
-3.877.544,24 -3.877.544,24
-2,33 -2,33
-2,25 -2,25
166.166.665,09 100,00
96,49
V.S.A.
Zweden SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
Zwitserland
Obligaties private bedrijven België FORTIS BANK SA/NV 01/08/2013
Denemarken
Duitsland BASF SE 07/14 5.00 26/09
Frankrijk
Ierland Luxemburg
V.K.
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
2.025,97
CZK
1,000
80,73
271.836,49
EUR
1,000
271.836,49
KBC GROUP GBP
5,92
GBP
1,000
7,30
KBC GROUP HUF
111.341,96
HUF
1,000
382,33
KBC GROUP EURO
0,16
KBC GROUP PLN
27.934,78
PLN
1,000
6.846,26
0,00
KBC GROUP USD
18.018,30
USD
1,000
13.666,79 292.819,90
0,01 0,17
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 07/12-07/01/13 KBCBANK 4.150 %
7.150.000,00
PLN
99,998
1.752.287,08
1,02
KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
2.100.000,00
PLN
100,010
514.719,51
0,30 0,46
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.350 %
3.250.000,00
PLN
100,038
796.812,73
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
15.400.000,00
HUF
100,029
52.896,32
0,03
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
2.300.000,00
PLN
100,119
564.354,83
0,33
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
14.000.000,00
CZK
99,999
557.852,25
0,32
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
14.000.000,00
CZK
99,951
557.584,48
0,32
KBC BANK NV 23/11-07/01/13 KBCBANK 4.500 %
2.700.000,00
PLN
100,007
661.762,37
0,38
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
6.300.000,00
CZK
100,044
251.146,47 5.709.416,04
0,15 3,32
6.002.235,94
3,49
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
112,97
CZK
1,000
4,50
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
25,13
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
1.030,97
EUR
1,000
25,13
HUF
1,000
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
3,54
7.480,33
PLN
1,000
1.833,28
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
0,00
48,23
USD
1,000
36,58 1.903,03
0,00
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
-13,32
EUR
1,000
-13,32
KBC GROUP PLN TE BETALEN
-14,66
PLN
1,000
-3,59 -16,91
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1.886,12
0,00
40.858,99
0,02
ANDERE Verlopen interesten
EUR
Te betalen kosten
EUR
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
-0,03
40.858,96
0,02
172.211.646,11
100,00
1.7.25 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN BROOKFIELDS CAPITAL PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 08/18 4% 28/03 BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
11.000.000,00
EUR
115,941
13.088.625,80
8,51
8,28
2.100.000,00
EUR
110,528
2.337.320,39
1,52
1,48
750.000,00
EUR
113,197
867.071,35
0,56
0,55
3.100.000,00
USD
116,301
2.759.109,30
1,79
1,75
Europa EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10 WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
3.500.000,00
EUR
112,221
3.968.479,32
2,58
2,51
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
2.000.000,00
USD
116,459
1.775.091,68
1,15
1,12
ELIA SYSTEM OPERATOR 09/16 5.625% 22/04
3.000.000,00
EUR
115,121
3.570.594,38
2,32
2,26
FORTIS BANK SA/NV 07/17 4,375% 01/02
3.000.000,00
EUR
111,918
3.477.304,54
2,26
2,20
DANSKE BANK A/S 10/18 3.50 16/04
1.000.000,00
EUR
111,939
1.144.225,47
0,74
0,72
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
2.025.000,00
EUR
109,884
2.290.960,90
1,49
1,45
650.000,00
EUR
105,238
696.374,74
0,45
0,44
COMMERZBANK AG 12/17 3.625% 10/07
4.000.000,00
EUR
109,752
4.519.620,58
2,94
2,86
DEUTSCHE BANK AG 05/17 3.625% 09/03
1.350.000,00
EUR
93,227
1.261.514,16
0,82
0,80
VOLKSWAGEN LEASE 11/18 3.25% 10/05
1.000.000,00
EUR
109,242
1.113.346,71
0,72
0,70
600.000,00
EUR
125,251
779.716,47
0,51
0,49
BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
2.213.000,00
EUR
104,233
2.326.381,08
1,51
1,47
BPCE SA 12/18 2% 24/4
1.000.000,00
EUR
102,045
1.024.176,03
0,67
0,65
CADES 04/19 4% 25/10
1.500.000,00
EUR
117,475
1.773.139,23
1,15
1,12
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
4.100.000,00
EUR
113,632
4.882.320,81
3,17
3,09
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,32
0,31
België
Denemarken
NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
Duitsland
Finland FORTUM CORPORATION 09/19 6.00% 20/03
Frankrijk
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04 CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
300.000,00
EUR
115,842
355.169,84
0,23
0,23
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
4.500.000,00
USD
101,461
3.483.432,57
2,27
2,20
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
1.000.000,00
EUR
109,524
1.126.575,62
0,73
0,71
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
1.500.000,00
EUR
103,881
1.570.317,74
1,02
0,99
7.600.000,00
USD
94,790
5.472.509,29
3,56
3,46
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345% UNICREDIT SPA 12/18 4.00% 31/01
3.500.000,00
EUR
91,077
3.188.078,93
2,07
2,02
750.000,00
EUR
108,201
822.192,43
0,54
0,52
Nederland ABN AMRO BANK NV 10/17 3.625% 06/10
1.900.000,00
EUR
110,558
2.116.826,95
1,38
1,34
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
3.425.000,00
EUR
117,378
4.177.983,18
2,72
2,64
ALLIANZ FINANCE II BV 09/19 4.75% 22/07
2.000.000,00
EUR
119,780
2.437.762,88
1,59
1,54
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
4.400.000,00
EUR
108,482
4.879.772,38
3,17
3,09
KBC IFIMA 05/20 4.05% 21/12
152.000.000,00
SKK
83,139
4.200.356,42
2,73
2,66
1.500.000,00
EUR
111,407
1.722.696,02
1,12
1,09 0,77
KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3 RABOBANK NEDERLAND NV 08/18 4.750% 15/01
1.000.000,00
EUR
116,631
1.211.858,68
0,79
RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04
2.500.000,00
EUR
109,210
2.788.953,63
1,81
1,76
900.000,00
EUR
109,255
1.011.029,94
0,66
0,64
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
0,72
0,70
VOLKSWAGEN INTL.FIN. NV 12/19 3.25% 21/01
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03
2.000.000,00
EUR
108,476
2.220.935,46
1,44
1,41
RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
1.000.000,00
EUR
104,967
1.062.779,59
0,69
0,67
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
2.500.000,00
EUR
100,453
2.517.557,88
1,64
1,59
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
2.850.000,00
EUR
104,668
3.097.707,06
2,01
1,96
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 10/17 3.625% 06/04
2.000.000,00
EUR
102,563
2.104.688,41
1,37
1,33
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.500.000,00
USD
122,958
1.407.051,03
0,92
0,89
BG ENERGY CAPITALPLC 11/18 3% 16-11
2.000.000,00
EUR
108,786
2.183.123,16
1,42
1,38
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
2.700.000,00
EUR
109,639
2.969.032,25
1,93
1,88
LLOYDS BANKING GROUP PLC 12/17 4.625% 02/02
1.000.000,00
EUR
112,868
1.170.755,02
0,76
0,74
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
3.940.000,00
EUR
121,352
4.850.307,73
3,15
3,07
LLOYDS TSB BANK PLC 11/16 4.125% 6/4
5.000.000,00
EUR
111,206
5.712.297,67
3,71
3,61
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
6.500.000,00
EUR
119,634
7.864.252,14
5,11
4,97
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.850.000,00
EUR
113,290
2.181.116,54
1,42
1,38
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.500.000,00
EUR
101,979
1.534.215,82
1,00
0,97
950.000,00
EUR
114,678
1.126.704,72
0,73
0,71
1.000.000,00
EUR
123,677
1.279.018,58
0,83
0,81
V.K.
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01 UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
1.895.000,00
EUR
131,510
2.537.297,68
1,65
1,61
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
1.810.000,00
EUR
100,415
1.821.230,68
1,18
1,15
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
2.100.000,00
EUR
114,021
2.422.923,71
1,58
1,53
MORGAN STANLEY 08/18 6.50% 28/12
850.000,00
EUR
119,828
1.018.993,17
0,66
0,64
MORGAN STANLEY 12/17 3.75% 21/09
2.000.000,00
EUR
106,720
2.155.153,42
1,40
1,36
810.000,00
EUR
114,419
942.149,72
0,61
0,60
SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
3.000.000,00
EUR
101,044
3.038.563,15
1,98
1,92
SWEDBANK 12/17 3.00% 05/12
3.300.000,00
EUR
101,338
3.351.206,05
2,18
2,12
CREDIT SUISSE LONDON 07/17 5.125% 18/09
5.500.000,00
EUR
118,061
6.573.653,56
4,27
4,16
UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
2.000.000,00
USD
118,150
1.794.802,56
1,17
1,14
UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
1.500.000,00
USD
119,021
1.365.959,63
0,89
0,86
Zweden NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07
Zwitserland
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
3.000.000,00
EUR
99,999
2.999.970,00
1,95
1,90
2.200.000,00
EUR
95,375
2.166.600,68 171.291.926,68
1,41 111,37
1,37 108,33
USD
1,000
-17.482.215,27 -17.482.215,27
-11,37 -11,37
-11,06 -11,06
153.809.711,41 100,00
97,27
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
209.534,44
EUR
1,000
209.534,44
0,13
10,00
USD
1,000
7,58 209.542,02
0,13
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
1.000.000,00
EUR
99,832
998.324,34
0,63
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
3.000.000,00
EUR
103,165
3.094.946,88 4.093.271,22
1,96 2,59
4.302.813,24
2,72
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
322,88
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
322,88 322,88
322,88
ANDERE Verlopen interesten
EUR
11.169,58
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
11.169,55
0,01
158.124.017,08
100,00
1.7.26 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN BROOKFIELDS CAPITAL PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/17 4% 28/03
2.080.000,00
EUR
114,043
2.435.469,49
1,05
1,02
BELGIUM 08/14 4.00% 28/03
1.254.600,00
EUR
104,820
1.353.294,05
0,58
0,57
CADES 06/16 3.625% 25/04
6.500.000,00
EUR
110,444
7.340.230,74
3,16
3,09
CADES 11/16 2.375% 31/03-30/09
3.000.000,00
USD
104,170
2.383.872,95
1,03
1,00
FRANCE 02/13 4 % 25/04
2.000.000,00
EUR
101,215
2.079.094,52
0,90
0,88
10.000.000,00
EUR
102,718
12.500.283,76
5,39
5,26
8.350.000,00
EUR
119,678
10.365.460,81
4,47
4,36
6.500.000,00
EUR
105,824
7.091.742,10
3,06
2,98
Frankrijk
Italië ITALY 03/14 2.15% 15/03-09
Oostenrijk AUSTRIA 03/18 4.65% 15/01
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 09/15 3.50% 23/01
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01 VOLKSWAGEN LEASE 3E+40 05/12/11-05/03/12 1.869%
425.000,00
EUR
108,131
478.308,79
0,21
0,20
4.000.000,00
EUR
100,115
4.006.435,55
1,73
1,69
7.506.837,50
3,24
3,16
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BNP PARIBAS 10-15 2.5% 09/06
7.500.000,00
EUR
100,027
5.000.000,00
EUR
104,961
5.318.263,48
2,29
2,24
BPCE SA 10/15 2.875% 22/09
1.000.000,00
EUR
105,045
1.058.322,31
0,46
0,45
CIE FINANCIERE DU CRED 10/13 2.125% 22/04
8.000.000,00
USD
100,503
6.122.839,12
2,64
2,58
CIE FINANCIERE DU CRED 3E+0.7 11/13 2.263% 13-10
5.000.000,00
EUR
100,021
5.010.781,94
2,16
2,11
CREDIT AGRICOLE (LONDON) 3E+38BP 12/12-12/03 1.850%
2.000.000,00
EUR
100,068
2.001.954,28
0,86
0,84
SOCIETE GENERALE 10/13 2.2% 14/09
5.000.000,00
USD
100,345
3.830.126,59
1,65
1,61
2.500.000,00
EUR
98,217
2.457.190,46
1,06
1,03
5.000.000,00
USD
105,598
4.053.056,61
1,75
1,71
ING BANK 3E+55 10/10-09/01 2.106%
5.000.000,00
EUR
100,008
5.009.336,67
2,16
2,11
ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
4.701.000,00
EUR
99,873
4.695.639,16
2,02
1,98
KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
2.250.000,00
EUR
99,677
2.317.937,98
1,00
0,98
Ierland IRISH INTERCONTINENTAL BANK 3E+16 21/07-21/10 1.769%
Japan SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION 11/16 2.90% 22/01-07
Nederland
KBC IFIMA 3E+20 14/03-14/06 2.169% NED. WATERSCH. BK 12/17 2.25% 17/01
20.000.000,00
EUR
93,712
18.750.739,44
8,08
7,89
3.300.000,00
EUR
106,634
3.589.707,23
1,55
1,51
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
1.000.000,00
EUR
100,912
1.014.462,47
0,44
0,43
BARCLAYS BANK PLC 10/15 3.50% 18/03
2.435.000,00
EUR
105,862
2.644.994,13
1,14
1,11
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
2.310.000,00
EUR
109,891
2.614.461,90
1,13
1,10
LLOYDS TSB BANK PLC 3E 11-13 2.506%_18/01
3.000.000,00
EUR
100,062
3.012.392,66
1,30
1,27
440.000,00
EUR
106,823
485.346,98
0,21
0,20
V.K.
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
13.550.000,00
EUR
99,809
13.526.500,90
5,83
5,69
900.000,00
EUR
99,946
899.539,95
0,39
0,38
MORGAN J.P. & CO 07/15 5.25% 14/01
5.000.000,00
EUR
108,987
5.701.807,52
2,46
2,40
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07
1.000.000,00
USD
106,112
816.468,83
0,35
0,34
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
3.000.000,00
EUR
100,005
3.001.363,33
1,29
1,26
CITIGROUP INC 3E+16 28/12/11-28/03/12 0.795%
Zweden NORDEA BANK AB 11/16 3.625% 11/02
2.310.000,00
EUR
108,481
2.580.035,92
1,11
1,09
SVENSKA HANDBK 12/17 3.375% 17/07
4.500.000,00
EUR
110,106
5.024.278,94
2,17
2,11
SWEDBANK 6E 16/05-23/09 1.97600
8.000.000,00
EUR
100,048
8.019.034,89
3,46
3,37
SWEDBANK HYPOTEK AB 11/16 2.95% 28/03-09
4.000.000,00
USD
106,573
3.256.276,96
1,40
1,37
BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
5.000.000,00
EUR
99,990
4.999.500,00
2,16
2,10
FORTIS BANK SA/NV 01/08/2013
3.000.000,00
EUR
100,000
3.000.000,00
1,29
1,26
DANSKE BK AS 01/08/2013
1.000.000,00
EUR
100,003
1.000.030,00
0,43
0,42
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
2.000.000,00
EUR
99,999
1.999.980,00
0,86
0,84
NYKREDIT A/S 01/07/2013
1.800.000,00
EUR
99,999
1.799.982,00
0,78
0,76
11.000.000,00
EUR
107,834
12.006.451,42
5,18
5,05
5.000.000,00
EUR
100,002
5.000.100,00
2,16
2,10
800.000,00
EUR
100,008
800.064,00
0,35
0,34
NATIXIS 01/07/2013
2.800.000,00
EUR
99,998
2.799.944,00
1,21
1,18
NATIXIS 02/07/2013
11.800.000,00
EUR
99,995
11.799.410,00
5,09
4,96
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.300.000,00
EUR
100,000
4.300.000,00
1,85
1,81
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.100.000,00
EUR
100,000
4.100.000,00
1,77
1,73
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 02/07/2013
5.000.000,00
EUR
99,998
4.999.900,00
2,16
2,10
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
7.100.000,00
USD
99,995
5.385.046,27
2,32
2,27
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
3.000.000,00
USD
99,994
2.275.348,91 240.619.647,51
0,98 103,71
0,96 101,21
Obligaties private bedrijven België
Denemarken
Duitsland BASF SE 07/14 5.00 26/09
Frankrijk BANQUE FED CREDIT MUT STRASBOURG 01/08/2013 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 02/08/2013
Ierland Luxemburg
V.K.
Totaal obligaties
Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
-8.609.896,44 -8.609.896,44
-3,71 -3,71
-3,62 -3,62
232.009.751,07 100,00
97,59
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
123.890,93
KBC GROUP EURO
CZK
1,000
4.936,68
0,00 0,12
286.747,41
EUR
1,000
286.747,41
KBC GROUP GBP
312,22
GBP
1,000
384,93
KBC GROUP HUF
506.831,44
HUF
1,000
1.740,37
KBC GROUP PLN
46.547,88
PLN
1,000
11.407,96
0,01
KBC GROUP USD
204.587,93
USD
1,000
155.178,95 460.396,30
0,07 0,19
Totaal zichtrekeningen
0,00
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 1.200 %
16.000.000,00
CZK
100,036
637.781,32
0,27
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
30.000.000,00
HUF
100,029
103.044,78
0,04
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
50.000.000,00
CZK
99,951
1.991.373,13
0,84
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 4.050 %
3.000.000,00
PLN
99,993
735.188,58
0,31
KBC BANK NV 23/10-22/03/13 KBCBANK 0.450 %
8.500.000,00
CZK
100,009
338.729,88
0,14
KBC BANK NV 24/09-10/01/13 KBCBANK 0.500 %
1.400.000,00
CZK
100,011
55.791,92
0,02
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 4.700 %
600.000,00
PLN
100,130
147.239,17
0,06
KBC BANK NV 26/09-10/01/13 KBCBANK 0.550 %
31.400.000,00
CZK
100,013
1.251.358,06 5.260.506,84
0,53 2,21
5.720.903,14
2,41
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
35,94
EUR
1,000
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
2.000,02
HUF
1,000
6,87
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
3.237,11
PLN
1,000
793,35
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
82,11
USD
1,000
62,28 898,44
Totaal vorderingen
35,94
Schulden België KBC GROUP CZK TE BETALEN
-667,77
CZK
1,000
-26,61
KBC GROUP EUR TE BETALEN
-13,34
EUR
1,000
-13,34 -39,95
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
858,49
ANDERE Verlopen interesten
EUR
11.620,72
0,01
Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,03
11.620,69
0,01
237.743.133,39
100,00
1.7.27 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN WAVES FINANCIAL INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 08/18 4% 28/03
3.700.000,00
EUR
115,941
4.402.537,77
4,89
4,77
BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
4.500.000,00
EUR
117,065
5.405.028,41
6,01
5,86
BELGIUM 11/17 3.50% 28/06
1.500.000,00
EUR
112,160
1.709.153,42
1,90
1,85
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
1.170.000,00
USD
116,301
1.041.341,25
1,16
1,13
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
1.000.000,00
USD
116,459
887.545,84
0,99
0,96
1.075.000,00
EUR
109,884
1.216.189,12
1,35
1,32
3.500.000,00
EUR
109,752
3.954.668,01
4,40
4,29
0,86
Denemarken DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
Duitsland COMMERZBANK AG 12/17 3.625% 10/07
Frankrijk BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
750.000,00
EUR
104,233
788.425,58
0,88
4.400.000,00
EUR
110,455
4.933.688,65
5,48
5,35
BPCE SA 12/18 2% 24/4
500.000,00
EUR
102,045
512.088,01
0,57
0,56
CADES 04/19 4% 25/10
500.000,00
EUR
117,475
591.046,41
0,66
0,64
1.200.000,00
EUR
113,632
1.428.971,94
1,59
1,55
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,54
0,53
2.500.000,00
EUR
111,491
2.872.504,71
3,19
3,12
400.000,00
EUR
115,842
473.559,78
0,53
0,51
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
1.325.000,00
USD
101,461
1.025.677,37
1,14
1,11
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
5.000.000,00
EUR
109,524
5.632.878,08
6,26
6,11
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
1.050.000,00
EUR
103,881
1.099.222,42
1,22
1,19
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,40
6,25
3,21
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02 CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04 CREDIT AGRICOLE 12/19 3.875% 13/02 CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.425.000,00
EUR
117,378
2.958.134,08
3,29
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
1.500.000,00
EUR
109,488
1.682.928,41
1,87
1,83
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
400.000,00
EUR
108,482
443.615,67
0,49
0,48
KBC IFIMA 05/20 4.05% 21/12
150.000.000,00
SKK
83,139
4.145.088,57
4,61
4,49
940.000,00
EUR
111,407
1.079.556,17
1,20
1,17
3.000.000,00
EUR
109,210
3.346.744,35
3,72
3,63
800.000,00
EUR
109,255
898.693,27
1,00
0,97
1.000.000,00
EUR
108,499
1.111.743,42
1,24
1,21
KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3 RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04 VOLKSWAGEN INTL.FIN. NV 12/19 3.25% 21/01
Noorwegen SPAREBANK 1 SMN 12/17 3.50% 27/03
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03
5.000.000,00
EUR
108,476
5.552.338,65
6,17
6,02
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,59
0,58
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 07/17 4.25% 18/01
1.000.000,00
EUR
104,625
1.086.659,84
1,21
1,18
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,12
1,09
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.000.000,00
USD
122,958
938.034,02
1,04
1,02
BG ENERGY CAPITALPLC 11/18 3% 16-11
4.000.000,00
EUR
108,786
4.366.246,32
4,85
4,73
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
1.000.000,00
EUR
109,639
1.099.641,57
1,22
1,19
850.000,00
EUR
121,352
1.046.386,19
1,16
1,14
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
1.206.000,00
EUR
119,634
1.459.121,24
1,62
1,58
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.000.000,00
EUR
113,290
1.178.981,92
1,31
1,28
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.000.000,00
EUR
101,979
1.022.810,55
1,14
1,11
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
5.000.000,00
EUR
114,678
5.930.024,81
6,59
6,43
UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
2.000.000,00
EUR
123,677
2.558.037,15
2,84
2,77
CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
1.920.000,00
EUR
131,510
2.570.771,26
2,86
2,79
HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
1.350.000,00
EUR
114,756
1.587.975,24
1,77
1,72
509.000,00
EUR
100,415
512.158,24
0,57
0,56
2.500.000,00
EUR
95,132
2.381.561,81
2,65
2,58
RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
Spanje
V.K.
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
V.S.A.
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11 MORGAN STANLEY 3E 13/04-13/07 1.711
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,62
0,61
SKANDINAVISKA ENSKILDA 12/19 1.875% 14/11
675.000,00
EUR
101,044
683.676,71
0,76
0,74
1.000.000,00
EUR
101,338
1.015.516,99
1,13
1,10
1.500.000,00
USD
119,021
1.365.959,63
1,52
1,48
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,67
1,63
99.846.869,00
110,99
108,26
-9.884.446,52 -9.884.446,52
-10,99 -10,99
-10,72 -10,72
89.962.422,48 100,00
97,55
SWEDBANK 12/17 3.00% 05/12
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
USD
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
Totaal zichtrekeningen
229.915,66
EUR
1,000
229.915,66
0,25
10,00
USD
1,000
7,58 229.923,24
0,25
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
1.000.000,00
EUR
99,832
998.324,34
1,08
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
1.000.000,00
EUR
103,165
1.031.648,96 2.029.973,30
1,12 2,20
2.259.896,54
2,45
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
113,58
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
113,58 113,58
113,58
ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.905,41
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
3.905,38
0,00
92.226.337,98
100,00
1.7.28 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN WAVES FINANCIAL INVESTMENTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
2.500.000,00
EUR
117,065
3.002.793,56
1,79
1,75
EUROPEAN UNION 11/16 2.75% 03/06
4.000.000,00
EUR
108,385
4.399.007,84
2,62
2,56
EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
4.000.000,00
EUR
113,197
4.624.380,54
2,75
2,70
2.000.000,00
EUR
119,678
2.482.745,10
1,48
1,45
2.000.000,00
EUR
109,370
2.245.201,37
1,34
1,31
5.000.000,00
EUR
100,421
5.027.612,50
2,99
2,93
3.750.000,00
EUR
105,204
4.044.560,24
2,41
2,36
3.500.000,00
USD
104,954
2.807.962,35
1,67
1,64
Europa
Oostenrijk AUSTRIA 03/18 4.65% 15/01
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 12/19 3.625% 15/3
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
België FORTIS BANK SA/NV 07/14 4.50% 30/05
Denemarken DANSKE BK AS 11/16 3.875% 14/04-14/10
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% CIE FINANCIERE DU CRED 09/14 5.375% 22/04
1.000.000,00
EUR
100,027
1.000.911,67
0,60
0,58
2.400.000,00
EUR
105,904
2.631.120,12
1,57
1,53
SOCIETE GENERALE 08/13 5.25% 28/03
2.000.000,00
EUR
101,137
2.102.712,60
1,25
1,23
SOCIETE GENERALE 11/16 3.25% 06/06
3.500.000,00
EUR
108,703
3.869.419,04
2,30
2,26
SOCIETE GENERALE 11/16 4.00% 20/04
2.600.000,00
EUR
109,088
2.908.939,03
1,73
1,70
SOCIETE GENERALE 12/15 2.375% 13/07
1.000.000,00
EUR
103,305
1.044.067,36
0,62
0,61
SOCIETE GENERALE 3E+9 20/07-20/10 2.508%
3.000.000,00
EUR
100,446
3.019.825,83
1,80
1,76
Italië BANCA INTESA SPA 3E+20 01/07-03/10 1.737%
922.000,00
EUR
97,615
900.991,49
0,54
0,53
5.000.000,00
EUR
96,360
4.820.135,00
2,87
2,81
3.000.000,00
USD
105,598
2.431.833,97
1,45
1,42
ING BANK 3E+55 10/10-09/01 2.106%
5.000.000,00
EUR
100,008
5.009.336,67
2,98
2,92
ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
4.250.000,00
EUR
99,873
4.245.153,46
2,53
2,47
KBC IFIMA 11/13 4% 01/03
1.500.000,00
EUR
99,677
1.545.291,99
0,92
0,90
NED. WATERSCH. BK 12/17 2.25% 17/01
1.900.000,00
EUR
106,634
2.066.801,13
1,23
1,21
UNICREDIT SPA 3E+17.5 BP 18/05-18/08 1.601%
Japan SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION 11/16 2.90% 22/01-07
Nederland
V.K. BANK OF SCOTLAND_PLC 06/13 3.25% 25/01 UBS LONDON 3E 11/13 17/6-19/9 1.935%
5.000.000,00
EUR
100,189
5.160.850,27
3,07
3,01
10.000.000,00
EUR
100,183
10.020.761,66
5,97
5,84
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
15.500.000,00
EUR
99,809
15.473.119,11
9,21
9,02
CITIGROUP INC 05/15 3,5% 05/08
2.131.000,00
EUR
106,266
2.294.760,91
1,37
1,34
HSBC FINANCE CORP 3E+25 05/07-05/10 1.806%
4.000.000,00
EUR
100,015
4.005.124,00
2,38
2,33
JPMORGAN CHASE & CO 3E+15 30/04-30/07 0.804%
9.000.000,00
EUR
99,930
8.999.109,50
5,36
5,25
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
8.000.000,00
EUR
99,064
7.935.308,89
4,72
4,63
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.15% 05/01-07
4.000.000,00
USD
106,112
3.265.875,30
1,94
1,90
1.700.000,00
USD
106,573
1.383.917,71
0,82
0,81
5.000.000,00
EUR
99,990
4.999.500,00
2,98
2,91
DANSKE BK AS 01/08/2013
5.000.000,00
EUR
100,003
5.000.150,00
2,98
2,91
JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,60
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,61
1,57
Zweden SWEDBANK HYPOTEK AB 11/16 2.95% 28/03-09
Obligaties private bedrijven België BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
Denemarken
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 02/08/2013
1.000.000,00
EUR
100,008
1.000.080,00
0,60
0,58
BPCE SA 01/07/2013
8.000.000,00
EUR
100,000
8.000.000,00
4,76
4,66
NATIXIS 02/07/2013
5.700.000,00
EUR
99,995
5.699.715,00
3,39
3,32
NATIXIS 01/08/2013
4.500.000,00
EUR
99,998
4.499.910,00
2,68
2,62
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.500.000,00
EUR
100,000
4.500.000,00
2,68
2,62
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.300.000,00
EUR
100,000
4.300.000,00
2,56
2,51
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
1.100.000,00
USD
99,994
834.294,60
0,50
0,49
UBS LONDON 22/03/2013
2.900.000,00
EUR
100,036
2.901.044,00 170.204.286,81
1,73 101,32
1,69 99,20
EUR
1,000
-2.223.018,05 -2.223.018,05
-1,32 -1,32
-1,30 -1,30
167.981.268,76 100,00
97,91
Ierland Luxemburg
V.K.
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK KBC GROUP EURO
66.919,92
CZK
1,000
2.666,56
0,00
263.563,22
EUR
1,000
263.563,22
0,15
KBC GROUP GBP
1.221,61
GBP
1,000
1.506,12
0,00
KBC GROUP HUF
65.302,65
HUF
1,000
224,24
KBC GROUP PLN
69.407,32
PLN
1,000
17.010,35
0,01
KBC GROUP USD
54.123,98
USD
1,000
41.052,78 326.023,27
0,02 0,19
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 08/11-07/01/13 KBCBANK 4.600 %
1.400.000,00
PLN
100,010
343.146,34
0,20
KBC BANK NV 09/11-22/03/13 KBCBANK 0.350 %
2.500.000,00
CZK
99,986
99.603,52
0,06
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.350 %
6.200.000,00
PLN
100,038
1.520.073,52
0,89
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
14.900.000,00
HUF
100,029
51.178,90
0,03
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
2.500.000,00
PLN
100,119
613.429,16
0,36
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
2.400.000,00
CZK
99,999
95.631,82
0,06
KBC BANK NV 26/09-22/03/13 KBCBANK 0.600 %
12.300.000,00
CZK
100,044
490.333,60 3.213.396,86
0,29 1,87
3.539.420,13
2,06
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP CZK TE ONTVANGEN
22,26
CZK
1,000
0,89
KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
31,47
EUR
1,000
31,47
KBC GROUP GBP TE ONTVANGEN
0,19
GBP
1,000
0,23
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
2.256,84
HUF
1,000
7,75
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
5.546,76
PLN
1,000
1.359,40
0,00
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
56,33
USD
1,000
42,73 1.442,47
0,00
Totaal vorderingen Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN
-13,88
EUR
1,000
-13,88
KBC GROUP PLN TE BETALEN
-10,69
PLN
1,000
-2,62 -16,50
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1.425,97
0,00
0,03
ANDERE Verlopen interesten
EUR
51.226,45
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
51.226,42
0,03
171.573.341,28
100,00
1.7.29 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN AMETHYST STRUCTURED FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 08/18 4% 28/03
10.300.000,00
EUR
115,941
12.255.713,26
7,95
7,74
BELGIUM 09/19 4.00% 28/03
2.000.000,00
EUR
117,065
2.402.234,85
1,56
1,52
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
2.100.000,00
EUR
110,528
2.337.320,39
1,52
1,48
1.000.000,00
EUR
113,197
1.156.095,14
0,75
0,73
Europa EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
Obligaties krediet instellingen Australië COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA 09/19 5% 15/04-15/10
3.100.000,00
USD
116,301
2.759.109,30
1,79
1,74
WESTPAC BANKING CORP 09-16 4.25% 22/09
2.500.000,00
EUR
112,221
2.834.628,09
1,84
1,79
WESTPAC BANKING CORP 09/19 4.875% 19/11
2.200.000,00
USD
116,459
1.952.600,84
1,27
1,23
DANSKE BANK A/S 10/18 3.50 16/04
2.000.000,00
EUR
111,939
2.288.450,93
1,49
1,45
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
3.225.000,00
EUR
109,884
3.648.567,35
2,37
2,31
650.000,00
EUR
105,238
696.374,74
0,45
0,44
1.000.000,00
EUR
109,242
1.113.346,71
0,72
0,70
600.000,00
EUR
125,251
779.716,47
0,51
0,49
BNP PARIBAS 12/17 2.875% 27/11
1.700.000,00
EUR
107,022
1.823.926,74
1,18
1,15
BNP PARIBAS SA 12/19 2.50% 23/08
2.214.000,00
EUR
104,233
2.327.432,32
1,51
1,47
BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
1.000.000,00
EUR
110,455
1.121.292,88
0,73
0,71
BPCE SA 12/18 2% 24/4
1.000.000,00
EUR
102,045
1.024.176,03
0,66
0,65
CADES 04/19 4% 25/10
1.500.000,00
EUR
117,475
1.773.139,23
1,15
1,12
CREDIT AGRICOLE 08/18 5.971% 01/02
4.000.000,00
EUR
113,632
4.763.239,81
3,09
3,01
Denemarken
NYKREDIT A/S 12/17 3.25% 1/6
Duitsland VOLKSWAGEN LEASE 11/18 3.25% 10/05
Finland FORTUM CORPORATION 09/19 6.00% 20/03
Frankrijk
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,32
0,31
FRANCE TELECOM 08/18 5.625% 22/05
5.000.000,00
EUR
120,572
6.200.407,19
4,02
3,92
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
4.500.000,00
USD
101,461
3.483.432,57
2,26
2,20
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
1.000.000,00
EUR
109,524
1.126.575,62
0,73
0,71
SOCIETE GENERALE 12/18 2.375% 28/02
1.400.000,00
EUR
103,881
1.465.629,89
0,95
0,93
8.300.000,00
USD
94,790
5.976.556,20
3,88
3,78
3.500.000,00
EUR
91,077
3.188.078,93
2,07
2,02
750.000,00
EUR
108,201
822.192,43
0,53
0,52
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345% UNICREDIT SPA 12/18 4.00% 31/01
Nederland ABN AMRO BANK NV 10/17 3.625% 06/10
500.000,00
EUR
110,558
557.059,73
0,36
0,35
ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
6.125.000,00
EUR
117,378
7.471.575,76
4,85
4,72
ALLIANZ FINANCE II BV 09/19 4.75% 22/07
2.000.000,00
EUR
119,780
2.437.762,88
1,58
1,54
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
3.000.000,00
EUR
108,482
3.327.117,53
2,16
2,10
KBC IFIMA 05/20 4.05% 21/12
150.000.000,00
SKK
83,139
4.145.088,57
2,69
2,62
1.500.000,00
EUR
111,407
1.722.696,02
1,12
1,09
KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3 RABOBANK NEDERLAND NV 08/18 4.750% 15/01
1.000.000,00
EUR
116,631
1.211.858,68
0,79
0,77
RABOBANK NEDERLAND NV 10/17 3.375 % 21/04
5.000.000,00
EUR
109,210
5.577.907,26
3,62
3,53
VAN LANSCHOT BANKIERS NV 12/16 2.875% 17/10
3.000.000,00
EUR
101,953
3.076.312,60
2,00
1,94
900.000,00
EUR
109,255
1.011.029,94
0,66
0,64
VOLKSWAGEN INTL.FIN. NV 12/19 3.25% 21/01
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 12/17 3.375% 28/03
5.000.000,00
EUR
108,476
5.552.338,65
3,60
3,51
RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
1.000.000,00
EUR
104,967
1.062.779,59
0,69
0,67
Spanje BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
2.500.000,00
EUR
100,453
2.517.557,88
1,63
1,59
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 06/17 4.125% 09/01
1.350.000,00
EUR
104,668
1.467.334,92
0,95
0,93
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA 10/17 3.625% 06/04
2.000.000,00
EUR
102,563
2.104.688,41
1,37
1,33
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.500.000,00
USD
122,958
1.407.051,03
0,91
0,89
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
2.000.000,00
EUR
109,891
2.263.603,37
1,47
1,43
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
2.000.000,00
EUR
109,639
2.199.283,15
1,43
1,39
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 4.00% 08/03
3.000.000,00
EUR
110,967
3.426.994,00
2,22
2,17
LLOYDS BANKING GROUP PLC 12/17 4.625% 02/02
2.500.000,00
EUR
112,868
2.926.887,55
1,90
1,85
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09
1.525.000,00
EUR
121,352
1.877.339,93
1,22
1,19
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 09/19 5.375% 30/09
1.000.000,00
EUR
119,634
1.209.884,95
0,79
0,77
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
2.500.000,00
EUR
113,290
2.947.454,79
1,91
1,86
STANDARD CHARTERED 12/17 1.75% 29/10
1.500.000,00
EUR
101,979
1.534.215,82
1,00
0,97
STANDARD CHARTERED 12/19 4.125% 18/01
2.405.000,00
EUR
114,678
2.852.341,93
1,85
1,80
UBS LONDON 08/18 6.00% 18/04
2.000.000,00
EUR
123,677
2.558.037,15
1,66
1,62
1.680.000,00
EUR
131,510
2.249.424,85
1,46
1,42
CITIGROUP INC 3E+20BP 09/02-09/05 1.286%
1.000.000,00
EUR
97,546
976.032,00
0,63
0,62
HSBC FINANCE CORP 07/17 4.875% 30/05
3.650.000,00
EUR
114,756
4.293.414,53
2,79
2,71
JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
1.810.000,00
EUR
100,415
1.821.230,68
1,18
1,15
V.K.
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.75% 15/06
1.000.000,00
EUR
109,553
1.115.972,26
0,72
0,71
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
4.000.000,00
EUR
114,021
4.615.092,77
2,99
2,92
MORGAN STANLEY 08/18 6.50% 28/12
2.000.000,00
EUR
119,828
2.397.630,99
1,56
1,52
MORGAN STANLEY 12/17 3.75% 21/09
2.000.000,00
EUR
106,720
2.155.153,42
1,40
1,36
NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,36
0,36
SVENSKA HANDBK 10/17 3.75% 24/02
2.500.000,00
EUR
111,031
2.855.441,14
1,85
1,80
SWEDBANK 12/17 3.00% 05/12
1.000.000,00
EUR
101,338
1.015.516,99
0,66
0,64
UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
3.000.000,00
USD
118,150
2.692.203,83
1,75
1,70
UBS AG/STAMFORD BRANCH 08/18 5.75% 25/10
1.000.000,00
USD
119,021
910.639,75
0,59
0,58
3.000.000,00
EUR
99,999
2.999.970,00
1,95
1,90
Zweden
Zwitserland
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
3.000.000,00
EUR
95,375
2.954.455,48 171.869.620,80
1,92 111,51
1,87 108,61
USD
1,000
-17.740.720,83 -17.740.720,83
-11,51 -11,51
-11,21 -11,21
154.128.899,97 100,00
97,40
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
17.780,12
EUR
1,000
17.780,12
0,01
10,00
USD
1,000
7,58 17.787,70
0,01
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
1.000.000,00
EUR
99,832
998.324,34
0,63
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
3.000.000,00
EUR
103,165
3.094.946,88 4.093.271,22
1,96 2,59
4.111.058,92
2,60
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
257,72
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
257,72 257,72
257,72
ANDERE Verlopen interesten
EUR
11.169,58
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
11.169,55
0,01
158.251.386,16
100,00
1.7.30 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN AMETHYST STRUCTURED FINANCE PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 07/17 4% 28/03
3.860.000,00
EUR
114,043
4.519.669,34
1,99
1,91
8.300.000,00
EUR
108,385
9.127.941,27
4,01
3,86
1.491.000,00
EUR
106,505
1.617.674,75
0,71
0,68
2.500.000,00
EUR
101,984
2.618.695,89
1,15
1,11
625.000,00
EUR
108,131
703.395,27
0,31
0,30
1.000.000,00
EUR
100,027
1.000.911,67
0,44
0,42
5.000.000,00
EUR
100,040
5.006.011,11
2,20
2,12
Europa EUROPEAN UNION 11/16 2.75% 03/06
Oostenrijk AUSTRIA 03/14 4.30% 15/07
Obligaties krediet instellingen België FORTIS BANK SA/NV 08/13 5.20% 20/06
Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 12/10-12/01 1.717% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% CIE FINANCIERE DU CRED 09/14 5.375% 22/04
5.500.000,00
EUR
99,902
5.496.376,11
2,42
2,33
1.000.000,00
EUR
105,904
1.096.300,05
0,48
0,46
CREDIT AGRICOLE (LONDON) 3E+38BP 12/12-12/03 1.850%
2.000.000,00
EUR
100,068
2.001.954,28
0,88
0,85
FRANCE TELECOM 07/17 4.75 % 21/02
7.500.000,00
EUR
114,018
8.856.953,75
3,89
3,75
HSBC FRANCE 08/13 5.75% 19/06
9.000.000,00
EUR
102,517
9.503.002,60
4,18
4,02
HSBC FRANCE 3E 06/13 6/6-6/9 1.56%
5.000.000,00
EUR
100,083
5.005.247,22
2,20
2,12
SOCIETE GENERALE 12/15 2.375% 13/07
3.000.000,00
EUR
103,305
3.132.202,08
1,38
1,33
2.000.000,00
EUR
96,360
1.928.054,00
0,85
0,82
7.000.000,00
USD
105,598
5.674.279,26
2,49
2,40
Italië UNICREDIT SPA 3E+17.5 BP 18/05-18/08 1.601%
Japan SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION 11/16 2.90% 22/01-07
Nederland ABN AMRO BANK NV 11/16 4.25% 11/04 KBC IFIMA 05/16 3.87% 18/05 RABOBANK NEDERLAND NV 09/16 4.375% 05/05
370.000,00
EUR
110,373
419.752,10
0,18
0,18
469.300.000,00
CZK
96,337
18.465.283,56
8,12
7,81
6.000.000,00
EUR
111,217
6.845.628,74
3,01
2,90
6.500.000,00
USD
106,337
5.295.621,12
2,33
2,24
5.700.000,00
EUR
100,220
5.760.198,33
2,53
2,44
Oostenrijk AUST&NZ BANKING GROUP 11/16 3.25% 01/03
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. BARCLAYS BANK PLC 10/15 3.50% 18/03
1.168.000,00
EUR
105,862
1.268.728,19
0,56
BARCLAYS BANK PLC 11/16__4.125% 15-03
5.000.000,00
EUR
109,891
5.659.008,43
2,49
2,39
12.500.000,00
EUR
96,731
12.671.212,33
5,57
5,36
LLOYDS BANKING GROUP PLC 08/13 5.625% 05/03 STANDARD CHARTERED 10/15 3.85% 27/4 UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
0,54
5.500.000,00
USD
105,743
4.439.412,36
1,95
1,88
650.000,00
EUR
106,823
716.989,86
0,32
0,30
V.S.A. AMERICAN INT. GROUP 3E+17.5 19/07-19/10 1.783%
14.000.000,00
EUR
99,809
13.984.104,55
6,15
5,92
BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
9.500.000,00
EUR
99,809
9.483.524,62
4,17
4,01
GENERAL ELEC CAP CORP 08/13 4.8% 01/05
4.000.000,00
USD
101,436
3.101.415,85
1,36
1,31
HSBC FINANCE CORP 3E+25 05/07-05/10 1.806%
5.000.000,00
EUR
100,015
5.006.405,00
2,20
2,12
MORGAN J.P. & CO 07/15 5.25% 14/01
9.000.000,00
EUR
108,987
10.263.253,53
4,51
4,34
Zweden NORDEA BANK AB 11/16 3.625% 11/02 SVENSKA HANDBK 11/16 3.125% 12/01-07
425.000,00
EUR
108,481
474.681,93
0,21
0,20
3.500.000,00
USD
106,709
2.871.552,98
1,26
1,22
SWEDBANK 12/17 3.375% 09/02
3.750.000,00
EUR
108,776
4.194.269,51
1,84
1,78
SWEDBANK 6E 16/05-23/09 1.97600
6.000.000,00
EUR
100,048
6.014.276,17
2,64
2,55
5.000.000,00
EUR
99,990
4.999.500,00
2,20
2,12
200.000,00
EUR
100,000
200.000,00
0,09
0,09
Obligaties private bedrijven België BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013 FORTIS BANK SA/NV 01/08/2013
Denemarken JYSKE BANK A/S 01/07/2013
2.000.000,00
EUR
99,999
1.999.980,00
0,88
0,85
NYKREDIT A/S 01/07/2013
1.800.000,00
EUR
99,999
1.799.982,00
0,79
0,76
20.000.000,00
EUR
107,834
21.829.911,68
9,59
9,24
25.000.000,00
EUR
95,106
9.033.329,76
3,97
3,82
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.200.000,00
EUR
100,000
4.200.000,00
1,85
1,78
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.100.000,00
EUR
100,000
4.100.000,00
1,80
1,74
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 02/07/2013
5.000.000,00
EUR
99,998
4.999.900,00
2,20
2,12
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
3.500.000,00
USD
99,995
2.654.600,28
1,17
1,12
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
500.000,00
USD
99,994
379.224,82 240.420.416,35
0,17 105,66
0,16 101,73
EUR
1,000
-12.879.066,59 -12.879.066,59
-5,66 -5,66
-5,45 -5,45
227.541.349,76 100,00
96,28
Duitsland BASF SE 07/14 5.00 26/09
Ierland Italië CORDUSIO RMBS SRL 3E+13 30/06-30/09 1.661%
Luxemburg
V.K.
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
850.049,47
CZK
1,000
33.871,91
0,01
KBC GROUP EURO
132.559,89
EUR
1,000
132.559,89
0,06
KBC GROUP GBP
85,30
GBP
1,000
105,17
KBC GROUP HUF
506.022,67
HUF
1,000
1.737,60
KBC GROUP PLN
196.149,31
PLN
1,000
48.072,28
0,02
KBC GROUP USD
178.968,20
USD
1,000
135.746,51 352.093,36
0,06 0,15
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
31.000.000,00
HUF
100,029
106.479,61
0,05
KBC BANK NV 21/09-22/03/13 KBCBANK 4.650 %
9.200.000,00
PLN
100,119
2.257.419,30
0,96
KBC BANK NV 23/10-10/01/13 KBCBANK 0.400 %
3.000.000,00
CZK
100,008
119.550,52
0,05
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 4.700 %
500.000,00
PLN
100,130
122.699,32
0,05
Totaal zichtrekeningen
0,00
Termijnrekeningen België
KBC BANK NV 26/09-10/01/13 KBCBANK 0.550 %
7.200.000,00
CZK
100,013
286.935,61
0,12
KBC BANK NV 27/12-07/05/13 KBCBANK 0.250 %
40.000.000,00
CZK
99,908
1.592.413,14
0,67
KBC BANK NV 27/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
98.500.000,00
CZK
99,951
3.923.005,06 8.408.502,56
1,66 3,56
8.760.595,92
3,71
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
31,89
EUR
1,000
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
2.028,22
HUF
1,000
6,96
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
435,85
PLN
1,000
106,82
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
76,41
USD
1,000
57,96 203,63
Totaal vorderingen
31,89
Schulden België KBC GROUP CZK TE BETALEN
-5.791,00
CZK
1,000
-230,75
KBC GROUP EUR TE BETALEN
-13,34
EUR
1,000
-13,34 -244,09
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
-40,46
ANDERE Verlopen interesten
EUR
34.237,80
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
34.237,77
0,01
236.336.142,99
100,00
1.7.31 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL LONG PORTFOLIO VAN GREENSTREET STRUCTURED FINANCIAL PRODUCTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 08/18 4% 28/03
5.700.000,00
EUR
115,941
6.782.287,91
7,60
7,42
BELGIUM 10/15 2.75% 05/03
3.150.000,00
USD
104,206
2.543.590,14
2,85
2,78
BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
3.750.000,00
EUR
110,528
4.173.786,40
4,68
4,57
2.000.000,00
EUR
113,197
2.312.190,27
2,59
2,53
2.500.000,00
EUR
111,324
2.859.266,95
3,20
3,13
1.000.000,00
EUR
111,918
1.159.101,51
1,30
1,27
DANSKE BANK A/S 10/18 3.50 16/04
1.000.000,00
EUR
111,939
1.144.225,47
1,28
1,25
DANSKE BK AS 12/17 3.875% 28/02
1.075.000,00
EUR
109,884
1.216.189,12
1,36
1,33
1.000.000,00
EUR
109,752
1.129.905,15
1,27
1,24
840.000,00
EUR
125,251
1.091.603,06
1,22
1,20
Europa EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
Obligaties krediet instellingen Australië WESTPAC BANKING 10/17 3.875% 19/03
België FORTIS BANK SA/NV 07/17 4,375% 01/02
Denemarken
Duitsland COMMERZBANK AG 12/17 3.625% 10/07
Finland FORTUM CORPORATION 09/19 6.00% 20/03
Frankrijk BPCE SA 10/17 3.75% 21/7
2.900.000,00
EUR
110,455
3.251.749,34
3,64
3,56
BPCE SA 12/18 2% 24/4
500.000,00
EUR
102,045
512.088,01
0,57
0,56
CADES 04/19 4% 25/10
500.000,00
EUR
117,475
591.046,41
0,66
0,65
CREDIT AGRICOLE 12/17 3.00% 01/04
625.000,00
USD
102,462
489.246,75
0,55
0,54
CREDIT MUTUEL ARKEA SAC 07/17 5.00% 28/06
300.000,00
EUR
115,842
355.169,84
0,40
0,39
SOCIETE GENERALE 12/17 2.75% 12/04
400.000,00
USD
101,461
309.638,45
0,35
0,34
SOCIETE GENERALE 12/17 3.75% 01/03
700.000,00
EUR
109,524
788.602,93
0,88
0,86
8.000.000,00
USD
94,790
5.760.536,10
6,46
6,30
Ierland DEPFA BANK PLC/IRELAND 6P+19 23/04-23/10 0.66250%
Italië BANCA INTESA SPA 3E+17.5 21/03-20/06 1.345%
2.550.000,00
EUR
91,077
2.322.743,22
2,60
2,54
UNICREDIT SPA 10/15 2.625 31/10
5.000.000,00
EUR
102,917
5.167.806,93
5,79
5,66
3,17
Nederland ABN AMRO BANK NV 12/19 4.75% 11/01
2.375.000,00
EUR
117,378
2.897.141,62
3,25
COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEIS 11/16 3.875% 20/04
4.200.000,00
EUR
109,488
4.712.199,52
5,28
5,16
ING BANK 12/19 3.25% 03/04
2.000.000,00
EUR
108,482
2.218.078,36
2,49
2,43
KBC IFIMA 05/20 4.05% 21/12
150.000.000,00
SKK
83,139
4.145.088,57
4,65
4,54
KBC IFIMA 12/17 4.5% 27/3
900.000,00
EUR
111,407
1.033.617,61
1,16
1,13
500.000,00
EUR
104,967
531.389,79
0,60
0,58
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 07/17 4.25% 18/01
1.000.000,00
EUR
104,625
1.086.659,84
1,22
1,19
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 12/17 3.50% 05/12
1.000.000,00
EUR
100,453
1.007.023,15
1,13
1,10
Oostenrijk RAIFFEISEN BANK INTL 12/17 2.75% 10/07
Spanje
V.K. BARCLAYS BANK PLC 08/18 6% 23/01
250.000,00
EUR
113,715
298.346,07
0,33
0,33
BARCLAYS BANK PLC 09/19 6.75% 22/11
1.000.000,00
USD
122,958
938.034,02
1,05
1,03
BNZ INTL FINDING LTD 10/17 3.125% 23/11
1.100.000,00
EUR
109,639
1.209.605,74
1,36
1,32
350.000,00
EUR
121,352
430.864,90
0,48
0,47
LLOYDS TSB BANK PLC 09/19 5.375% 03/09 NATIONWIDE BLDG SOCIETY 12/17 3.125% 03/04
4.000.000,00
EUR
107,842
4.406.830,68
4,94
4,82
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 10/17 4.875% 20/01
1.500.000,00
EUR
113,290
1.768.472,88
1,98
1,94
STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
3.100.000,00
EUR
110,105
3.436.950,12
3,85
3,76
2.035.000,00
EUR
131,510
2.724.749,75
3,05
2,98 1,10
V.S.A. CITIGROUP INC 09/19 7.375% 04/09 JPMORGAN CHASE & CO 12/19 1.875% 21/11
995.000,00
EUR
100,415
1.001.173,77
1,12
MORGAN J.P. & CO 11/16 3.75% 15/06
5.000.000,00
EUR
109,553
5.579.861,28
6,25
6,11
MORGAN STANLEY 07/17 5.50% 02/10
1.000.000,00
EUR
114,021
1.153.773,19
1,29
1,26
MORGAN STANLEY 12/17 3.75% 21/09
1.000.000,00
EUR
106,720
1.077.576,71
1,21
1,18
0,62
Zweden NORDEA BANK AB 12/17 4.635% 15/02
500.000,00
EUR
108,307
561.755,36
0,63
NORDEA BANK AB 12/19 4.00% 11/07
1.000.000,00
EUR
114,419
1.163.147,80
1,30
1,27
SVENSKA HANDBK 10/17 3.75% 24/02
4.200.000,00
EUR
111,031
4.797.141,11
5,38
5,25
2.000.000,00
USD
118,150
1.794.802,56
2,01
1,96
1.500.000,00
EUR
99,999
1.499.985,00
1,68
1,64
4.000.000,00
EUR
95,375
3.939.273,97 99.374.317,33
4,41 111,35
4,31 108,74
EUR
1,000
-10.129.492,34 -10.129.492,34
-11,35 -11,35
-11,09 -11,09
89.244.824,99 100,00
97,66
Zwitserland UBS AG/STAMFORD BRANCH 07/17 5.875% 20/06-20/12
Obligaties private bedrijven Duitsland BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT OG 01/07/2013
Ierland Spanje CORES 08/18 4.50% 23/04
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
Totaal zichtrekeningen
104.970,07
EUR
1,000
104.970,07
0,12
10,00
USD
1,000
7,58 104.977,65
0,12
Termijnrekeningen België KBC BANK NV 21/12/2012 21/12/2017 VAR%
1.000.000,00
EUR
99,832
998.324,34
1,09
KBC BANK NV NF 10/10/12-23/10/17 KBCPRODE VAR %
1.000.000,00
EUR
103,165
1.031.648,96 2.029.973,30
1,13 2,22
2.134.950,95
2,34
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
90,74
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
90,74 90,74
90,74
ANDERE Verlopen interesten
EUR
3.905,41
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,00
3.905,38
0,00
91.383.772,06
100,00
1.7.32 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN DE GENERAL SHORT PORTFOLIO VAN GREENSTREET STRUCTURED FINANCIAL PRODUCTS PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 02/17 5.5% 28/09
2.712.400,00
EUR
121,943
3.346.012,12
1,98
1,94
570.000,00
EUR
114,043
667.412,31
0,39
0,39
BELGIUM 08/14 4.00% 28/03
1.500.000,00
EUR
104,820
1.617.998,63
0,96
0,94
FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
5.000.000,00
EUR
104,012
5.341.847,62
3,15
3,09
250.000,00
EUR
101,215
259.886,82
0,15
0,15
15.000.000,00
EUR
102,718
18.750.425,65
11,07
10,84
3.165.000,00
EUR
108,131
3.561.993,65
2,10
2,06
6.024.096,00
EUR
100,027
6.029.587,97
3,56
3,49
6.600.000,00
EUR
99,902
6.595.651,33
3,90
3,81
3.000.000,00
EUR
109,383
3.350.922,48
1,98
1,94
CIE FINANCIERE DU CRED 09/14 5.375% 22/04
1.500.000,00
EUR
105,904
1.644.450,07
0,97
0,95
SOCIETE GENERALE 10/15 3.00 % 31/03
4.500.000,00
EUR
104,374
4.798.556,28
2,83
2,78
SOCIETE GENERALE 12/15 2.375% 13/07
1.350.000,00
EUR
103,305
1.409.490,94
0,83
0,82
SOCIETE GENERALE 3E 11/13 14/4-14/7 1.82%
5.000.000,00
EUR
100,016
5.008.393,06
2,96
2,90
11.116.000,00
EUR
99,873
11.103.323,74
6,56
6,42
1.200.000,00
EUR
100,912
1.217.354,96
0,72
0,70
2.000.000,00
EUR
100,059
2.004.683,50
1,18
1,16
20.000.000,00
EUR
96,731
20.273.939,72
11,97
11,72
BELGIUM 07/17 4% 28/03
Frankrijk FRANCE 02/13 4 % 25/04
Italië ITALY 03/14 2.15% 15/03-09
Obligaties krediet instellingen Duitsland COMMERZBANK AG 09/15 4.75 26/01
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% BPCE SA 11/16 3.625% 12/5
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
V.K. BARCLAYS BANK PLC 3E+80 28/01-28/04 1.851% LLOYDS BANKING GROUP PLC 08/13 5.625% 05/03 STANDARD CHARTERED 11/16 3.875% 20/10
5.000.000,00
EUR
110,105
5.543.467,93
3,27
3,21
475.000,00
EUR
106,823
523.954,12
0,31
0,30
BANK OF AMERICA 3E+15 05/05-05/08 1.552%
4.700.000,00
EUR
99,290
4.669.166,95
2,76
2,70
BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
3.200.000,00
EUR
99,809
3.194.450,40
1,89
1,85
25.000.000,00
USD
107,155
20.742.743,75
12,25
12,00
UBS LONDON 09/14 5.625% 19/05
V.S.A.
CREDIT SUISSE FB USA INC 04/15 4.875% 15/01-15/07 HSBC FINANCE CORP 3E+25 05/07-05/10 1.806%
3.500.000,00
EUR
100,015
3.504.483,50
2,07
2,03
MORGAN STANLEY 3E+33 01/12/11-01/03/12 1.048%
2.088.000,00
EUR
100,005
2.088.948,88
1,23
1,21
Zweden NORDEA BANK AB 11/16 3.625% 11/02
2.700.000,00
EUR
108,481
3.015.626,39
1,78
1,74
STADSHYPOTEK AB 10/13 30/06-30/09 0.79575%
2.500.000,00
USD
100,055
1.901.787,70
1,12
1,10
SWEDBANK 10/13 3.125% 04/03
2.000.000,00
EUR
100,499
2.061.692,33
1,22
1,19
SWEDBANK HYPOTEK AB 11/16 2.95% 28/03-09
1.000.000,00
USD
106,573
814.069,24
0,48
0,47
4.850.000,00
EUR
99,990
4.849.515,00
2,86
2,80
Obligaties private bedrijven België BELFIUS BANK SA/NV 02/07/2013
Denemarken JYSKE BANK A/S 01/07/2013
1.000.000,00
EUR
99,999
999.990,00
0,59
0,58
NYKREDIT A/S 01/07/2013
2.700.000,00
EUR
99,999
2.699.973,00
1,59
1,56
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 22/03/2013
1.000.000,00
EUR
100,010
1.000.100,00
0,59
0,58
NATIXIS 01/07/2013
1.150.000,00
EUR
99,998
1.149.977,00
0,68
0,67
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
3.900.000,00
EUR
100,000
3.900.000,00
2,30
2,26
DZ PRIVATBANK LUXEMBURG 01/07/2013
4.300.000,00
EUR
100,000
4.300.000,00
2,54
2,49
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
4.800.000,00
USD
99,995
3.640.594,66
2,15
2,11
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
6.900.000,00
USD
99,995
5.233.354,82
3,09
3,03
LANDESBANK BW LONDON 01/07/2013
3.000.000,00
USD
99,994
2.275.348,91
1,34
1,32
4.125.000,00
EUR
99,945
4.126.433,09 179.217.608,52
2,44 105,83
2,39 103,64
EUR
1,000
-9.869.559,67 -9.869.559,67
-5,83 -5,83
-5,71 -5,71
169.348.048,85 100,00
97,93
Frankrijk
Ierland Luxemburg
V.K.
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696%
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP CZK
1.624.919,60
CZK
1,000
64.748,15
0,04
120.169,46
EUR
1,000
120.169,46
0,07
KBC GROUP GBP
10,00
GBP
1,000
12,33
KBC GROUP HUF
101.440,30
HUF
1,000
348,33
KBC GROUP EURO
KBC GROUP PLN
43.943,55
PLN
1,000
10.769,69
0,01
KBC GROUP USD
105.924,96
USD
1,000
80.343,57 276.391,53
0,05 0,16
KBC BANK NV 08/11-22/03/13 KBCBANK 4.500 %
1.700.000,00
PLN
100,090
417.011,01
0,24
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.350 %
1.800.000,00
PLN
100,038
441.311,66
0,26
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België
KBC BANK NV 10/07-10/01/13 KBCBANK 5.900 %
14.900.000,00
HUF
100,029
51.178,90
0,03
KBC BANK NV 21/12-10/01/13 KBCBANK 0.150 %
30.000.000,00
CZK
99,999
1.195.397,67
0,69
KBC BANK NV 21/12-22/03/13 KBCBANK 0.200 %
23.500.000,00
CZK
99,951
935.945,37
0,54
KBC BANK NV 24/09-22/03/13 KBCBANK 4.700 %
1.000.000,00
PLN
100,130
245.398,62 3.286.243,23
0,14 1,90
3.562.634,76
2,06
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
41,14
EUR
1,000
KBC GROUP HUF TE ONTVANGEN
1.008,52
HUF
1,000
3,46
KBC GROUP PLN TE ONTVANGEN
240,02
PLN
1,000
58,82
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
86,63
USD
1,000
65,71 169,13
Totaal vorderingen
41,14
Schulden België KBC GROUP CZK TE BETALEN
-1.005,09
CZK
1,000
-40,05
KBC GROUP EUR TE BETALEN
-13,33
EUR
1,000
-13,33 -53,38
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
115,75
ANDERE Verlopen interesten
EUR
18.626,96
Te betalen kosten
EUR
-0,03
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
0,01
18.626,93
0,01
172.929.426,29
100,00
1.7.33 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN AMBER PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
1.000.000,00
EUR
104,012
1.068.369,52
0,12
0,12
5.000.000,00
EUR
113,197
5.780.475,68
0,66
0,66
12.500.000,00
EUR
102,718
15.625.354,70
1,79
1,79
15.000.000,00
EUR
105,204
16.178.240,99
1,85
1,85
30.500.000,00
EUR
99,873
30.465.218,96
3,49
3,48
1.300.000,00
EUR
100,220
1.313.729,44
0,15
0,15
10.900.000,00
EUR
100,023
10.904.558,62
1,25
1,25
0,78
Europa EUROPEAN UNION 11/18 3.25% 04-04
Italië ITALY 03/14 2.15% 15/03-09
Obligaties krediet instellingen België FORTIS BANK SA/NV 07/14 4.50% 30/05
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419%
V.S.A. BMW US CAPITAL LLC 08/15 5.00% 28/05
6.000.000,00
EUR
110,007
6.778.776,46
0,78
GS AMBER 23/03-23/09 EUR /TRS/
71.428.571,43
EUR
100,066
71.626.691,22
8,20
8,19
GS AMBER 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
49.110.987,29
EUR
100,047
49.169.169,03
5,63
5,62
GS AMBER 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
106.761.739,86
EUR
100,067
107.010.077,06
12,25
12,23
GS AMBER 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
67.858.977,29
EUR
100,058
67.966.720,32
7,78
7,77
GS AMBER 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
34.070.484,00
EUR
100,005
34.076.390,66
3,90
3,90
GS AMBER 6E+5 10/07-10/01 /TRS/
65.043.165,33
EUR
100,020
65.332.884,89
7,48
7,47
HSBC FINANCE CORP 3E+24 28/04-28/07 0.885%
10.000.000,00
EUR
99,968
10.004.517,50
1,15
1,14
JPMORGAN CHASE & CO 3E+15 30/04-30/07 0.804%
6.000.000,00
EUR
99,930
5.999.406,33
0,69
0,69
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
8.500.000,00
EUR
99,064
8.431.265,69
0,97
0,96
Zweden NORDEA BANK AB 10/13 1.75% 04/10
16.722.000,00
USD
100,881
12.848.322,25
1,47
1,47
PKO FINANCE AB 10/15 3.733 21/10
12.500.000,00
EUR
105,626
13.294.049,40
1,52
1,52
5.000.000,00
EUR
108,743
5.595.127,23
0,64
0,64
SVENSKA HANDBK 11/16 3.625% 16/2
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104% ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07 D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 23/03-23/09
215.000.000,00
EUR
100,200
215.430.000,00
24,67
24,63
10.200.000,00
EUR
100,020
10.249.621,97
1,17
1,17
2.000.000,00
EUR
100,067
2.004.736,14
0,23
0,23
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 23/04-23/10
108.000.000,00
EUR
100,057
108.173.566,69
12,39
12,37
4.700.000,00
EUR
99,456
4.677.296,18 880.004.566,93
0,54 100,77
0,54 100,60
EUR
1,000
-6.680.969,80 -6.680.969,80
-0,77 -0,77
-0,76 -0,76
873.323.597,13 100,00
99,84
Nederland STORM BV 3E+11 22/07-21/10 1.714%
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
KBC GROUP EURO
788.149,68
EUR
1,000
788.149,68
0,09
KBC GROUP USD
404.825,75
USD
1,000
307.058,37 1.103.306,49
0,04 0,13
1.103.306,49
0,13
296.345,97 296.345,97
0,03 0,03
296.345,97
0,03
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
296.345,97
EUR
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 874.723.249,41
100,00
1.7.34 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN CARMINE PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 12/19 3.00% 28/09 FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
500.000,00
EUR
110,528
556.504,85
0,06
0,06
5.000.000,00
EUR
104,012
5.341.847,62
0,61
0,61
1.000.000,00
EUR
106,391
1.088.109,10
0,13
0,13
5.000.000,00
EUR
105,204
5.392.747,00
0,62
0,62
10.000.000,00
EUR
110,396
11.341.096,84
1,30
1,30
4.500.000,00
EUR
100,027
4.504.102,50
0,52
0,52
12.500.000,00
EUR
106,702
13.559.429,21
1,56
1,55
11.994.000,00
EUR
97,615
11.720.707,04
1,35
1,34
18.800.000,00
EUR
112,368
21.889.253,15
2,51
2,51
12.500.000,00
EUR
107,081
13.484.333,20
1,55
1,55
400.000,00
EUR
100,220
404.224,44
0,05
0,05
200.000,00
EUR
100,023
200.083,64
0,02
0,02
Tsjechië CZECHIA 04/14 4.625% 23/06
Obligaties krediet instellingen België FORTIS BANK SA/NV 07/14 4.50% 30/05
Duitsland COMMERZBANK AG 10/17 3.875 22/03
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% CAISSE CENTRALE DU CREDIT IMMO 10/16 2.60% 26/04
Italië BANCA INTESA SPA 3E+20 01/07-03/10 1.737%
Nederland RABOBANK NEDERLAND NV 07/17 4.25% 16/01
Noorwegen DNB NORBANK BOLIGKREDITT 10/17 2.375% 31/08
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419%
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
6.150.000,00
EUR
99,809
6.139.334,36
0,70
0,70
71.428.571,43
EUR
100,066
71.626.691,22
8,22
8,21
GS CARMINE 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
49.110.987,29
EUR
100,047
49.169.169,03
5,64
5,63
GS CARMINE 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
106.761.739,86
EUR
100,067
107.010.077,06
12,28
12,26
GS CARMINE 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
67.858.977,29
EUR
100,058
67.966.720,32
7,80
7,79
GS CARMINE 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
34.070.484,00
EUR
100,005
34.076.390,66
3,91
3,90
GS CARMINE 23/03-23/09 EUR /TRS/
GS CARMINE 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
65.043.165,33
EUR
100,020
65.332.884,89
7,50
7,49
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
14.000.000,00
EUR
99,064
13.886.790,55
1,59
1,59
12.500.000,00
EUR
105,626
13.294.049,40
1,53
1,52
Zweden PKO FINANCE AB 10/15 3.733 21/10
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104%
187.800.000,00
EUR
100,200
188.175.600,00
21,59
21,56
ARCADE FINANCE PLC R17 APR/OCT 6E+13.5BP 23/10-23/04
120.500.000,00
EUR
100,057
120.693.655,43
13,85
13,83
ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07
22.900.000,00
EUR
100,020
23.011.406,19
2,64
2,64
29.000.000,00
EUR
99,456
28.859.912,57 878.725.120,27
3,31 100,81
3,31 100,68
EUR
1,000
-7.072.617,15 -7.072.617,15
-0,81 -0,81
-0,81 -0,81
871.652.503,12 100,00
99,87
Nederland STORM BV 3E+11 22/07-21/10 1.714%
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
KBC GROUP EURO
595.264,41
EUR
1,000
595.264,41
0,07
KBC GROUP USD
389.157,61
USD
1,000
295.174,16 898.537,01
0,03 0,10
898.537,01
0,10
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
280.546,54
EUR
1,000
280.546,54
0,03
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
3,63
USD
1,000
2,75 280.549,29
0,03
280.549,29
0,03
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 872.831.589,24
100,00
1.7.35 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN CORAL PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
2.500.000,00
EUR
104,012
2.670.923,81
0,31
0,31
1.000.000,00
EUR
106,391
1.088.109,10
0,13
0,13
15.500.000,00
EUR
109,383
17.313.099,49
1,99
1,98
8.500.000,00
EUR
101,137
8.936.528,56
1,03
1,02
7.097.000,00
EUR
97,615
6.935.289,13
0,80
0,79
12.900.000,00
EUR
99,873
12.885.289,33
1,48
1,48
5.000.000,00
EUR
111,318
5.717.929,79
0,66
0,66
1.300.000,00
EUR
100,220
1.313.729,44
0,15
0,15
Tsjechië CZECHIA 04/14 4.625% 23/06
Obligaties krediet instellingen Frankrijk BPCE SA 11/16 3.625% 12/5 SOCIETE GENERALE 08/13 5.25% 28/03
Italië BANCA INTESA SPA 3E+20 01/07-03/10 1.737%
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
Oostenrijk AUST&NZ BANKING GROUP 10/17 3.75% 10/03
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. BARCLAYS BANK PLC 10/15 3.125% 14/01
4.600.000,00
EUR
105,529
4.992.571,10
0,57
0,57
11.000.000,00
EUR
105,102
11.591.775,49
1,33
1,33
300.000,00
EUR
100,023
300.125,47
0,03
0,03
GS CORAL 23/03-23/09 EUR /TRS/
71.428.571,43
EUR
100,066
71.626.691,22
8,22
8,21
GS CORAL 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
49.110.987,29
EUR
100,047
49.169.169,03
5,64
5,63
GS CORAL 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
106.761.739,86
EUR
100,067
107.010.077,06
12,27
12,26
GS CORAL 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
67.858.977,29
EUR
100,058
67.966.720,32
7,80
7,79
GS CORAL 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
34.070.484,00
EUR
100,005
34.076.390,66
3,91
3,90
GS CORAL 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
65.043.165,33
EUR
100,020
65.332.884,89
7,49
7,48
HSBC FINANCE CORP 3E+24 28/04-28/07 0.885%
20.000.000,00
EUR
99,968
20.009.035,00
2,30
2,29
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
2.800.000,00
EUR
99,064
2.777.358,11
0,32
0,32
NORDEA BK FINLAND PLC LONDON 10/15 2.25% 16/11 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419%
V.S.A.
Zweden NORDEA BANK AB 10/17 3.75% 24/02 PKO FINANCE AB 10/15 3.733 21/10
5.000.000,00
EUR
110,817
5.700.172,02
0,65
0,65
12.500.000,00
EUR
105,626
13.294.049,40
1,53
1,52
273.000.000,00
EUR
100,200
273.546.000,00
31,37
31,34
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104%
ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07
40.700.000,00
EUR
100,020
40.898.001,39
4,69
4,69
ARCADE FINANCE PLC R2 6E+2 10/05-10/11 1.723%
29.874.000,00
EUR
100,330
29.972.584,20
3,44
3,43
5.500.000,00
EUR
100,020
5.526.756,94
0,63
0,63
3.500.000,00
EUR
99,456
3.483.092,90
0,40
0,40
11.000.000,00
EUR
108,189
11.923.698,50 876.058.052,35
1,37 100,47
1,37 100,36
EUR
1,000
-4.132.985,07 -4.132.985,07
-0,47 -0,47
-0,47 -0,47
871.925.067,28 100,00
99,88
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 10/01-10/07
Nederland STORM BV 3E+11 22/07-21/10 1.714%
V.S.A. PFIZER 07/14 4.75 15/12
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
KBC GROUP EURO
906.431,72
EUR
1,000
906.431,72
0,10
KBC GROUP USD
156.224,37
USD
1,000
118.495,43 1.033.025,59
0,01 0,12
1.033.025,59
0,12
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
720,73
EUR
1,000
720,73
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
11,11
USD
1,000
8,43 729,16
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
729,16
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 872.958.821,85
100,00
1.7.36 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN EMERALD PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
8.000.000,00
EUR
104,012
8.546.956,19
0,98
0,98
17.500.000,00
EUR
105,204
18.874.614,49
2,17
2,16
7.097.000,00
EUR
97,615
6.935.289,13
0,80
0,80
Obligaties krediet instellingen België FORTIS BANK SA/NV 07/14 4.50% 30/05
Italië BANCA INTESA SPA 3E+20 01/07-03/10 1.737%
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
27.800.000,00
EUR
99,873
27.768.297,94
3,19
3,18
3.800.000,00
EUR
112,368
4.424.423,51
0,51
0,51
200.000,00
EUR
100,220
202.112,22
0,02
0,02
8.000.000,00
EUR
105,102
8.430.382,18
0,97
0,97
200.000,00
EUR
100,023
200.083,64
0,02
0,02
CITIGROUP INC 06/13 3.95% 10/10
15.000.000,00
EUR
102,458
15.501.809,58
1,78
1,78
GS EMERALD 23/03-23/09 EUR /TRS/
71.428.571,43
EUR
100,066
71.626.691,22
8,22
8,21
GS EMERALD 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
49.110.987,29
EUR
100,047
49.169.169,03
5,64
5,64
GS EMERALD 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
106.761.739,86
EUR
100,067
107.010.077,06
12,27
12,26
GS EMERALD 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
67.858.977,29
EUR
100,058
67.966.720,32
7,80
7,79
GS EMERALD 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
34.070.484,00
EUR
100,005
34.076.390,66
3,91
3,91
GS EMERALD 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
65.043.165,33
EUR
100,020
65.332.884,89
7,49
7,49
MERRILL LYNCH & CO 3E+45 22/07-24/10 2.054%
7.700.000,00
EUR
99,064
7.637.734,80
0,88
0,88
MORGAN STANLEY 3E 13/04-13/07 1.711
7.500.000,00
EUR
95,132
7.144.685,42
0,82
0,82
RABOBANK NEDERLAND NV 07/17 4.25% 16/01
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. NORDEA BK FINLAND PLC LONDON 10/15 2.25% 16/11 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419%
V.S.A.
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104% ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07 ARCADE FINANCE PLC R2 6E+2 10/05-10/11 1.723%
217.300.000,00
EUR
100,200
217.734.600,00
24,97
24,95
24.500.000,00
EUR
100,020
24.619.190,03
2,82
2,82
5.000.000,00
EUR
100,330
5.016.500,00
0,58
0,58
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 10/01-10/07
55.000.000,00
EUR
100,020
55.267.569,45
6,34
6,33
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 23/03-23/09
38.000.000,00
EUR
100,067
38.089.986,74
4,37
4,37
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696% PFIZER 07/14 4.75 15/12
Totaal obligaties
4.000.000,00
EUR
99,945
4.001.389,66
0,46
0,46
30.000.000,00
EUR
108,189
32.519.177,73 878.096.735,89
3,73 100,71
3,73 100,63
Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
-6.175.906,33 -6.175.906,33
-0,71 -0,71
-0,71 -0,71
871.920.829,56 100,00
99,93
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
KBC GROUP EURO
518.813,01
EUR
1,000
518.813,01
0,06
KBC GROUP USD
157.978,88
USD
1,000
119.826,21 646.737,66
0,01 0,07
646.737,66
0,07
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
113,66
EUR
1,000
113,66
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
11,24
USD
1,000
8,53 122,19
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
122,19
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 872.567.689,23
100,00
1.7.37 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN INDIGO PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
1.500.000,00
EUR
104,012
1.602.554,29
0,37
0,37
1.000.000,00
EUR
110,444
1.129.266,27
0,26
0,26
4.000.000,00
EUR
111,264
4.586.179,24
1,05
1,05
9.000.000,00
EUR
111,425
10.334.441,46
2,37
2,37
Frankrijk CADES 06/16 3.625% 25/04
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 08/15 5.50% 20/05
Canada TORONTO DOMINION BK 08/15 5.375% 14/05
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
1.000.000,00
EUR
99,873
998.859,64
0,23
0,23
RABOBANK NEDERLAND NV 07/17 4.25% 16/01
7.400.000,00
EUR
112,368
8.615.982,62
1,98
1,97
RABOBANK NEDERLAND NV 3E+45BP 17/06-19/09 1.935 %
4.000.000,00
EUR
100,182
4.008.264,66
0,92
0,92
100.000,00
EUR
100,220
101.056,11
0,02
0,02
21.100.000,00
EUR
100,023
21.108.824,48
4,84
4,84
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419%
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
7.000.000,00
EUR
99,809
6.987.860,24
1,60
1,60
CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
5.000.000,00
EUR
99,479
4.975.141,67
1,14
1,14
GS INDIGO 23/03-23/09 EUR /TRS/
35.714.285,71
EUR
100,066
35.813.345,60
8,22
8,20
GS INDIGO 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
24.555.493,64
EUR
100,047
24.584.584,51
5,64
5,63
GS INDIGO 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
53.380.869,93
EUR
100,067
53.505.038,53
12,27
12,26
GS INDIGO 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
33.929.488,64
EUR
100,058
33.983.360,15
7,80
7,78
GS INDIGO 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
17.035.242,00
EUR
100,005
17.038.195,33
3,91
3,90
GS INDIGO 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
32.521.582,66
EUR
100,020
32.666.442,44
7,49
7,48
7.000.000,00
EUR
99,697
6.981.832,66
1,60
1,60
103.400.000,00
EUR
100,200
103.606.800,00
23,77
23,73
MORGAN STANLEY 3E+30 29/11-29/02 1.775%
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104% ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07
2.600.000,00
EUR
100,020
2.612.648,74
0,60
0,60
ARCADE FINANCE PLC R17 MAR/SEP 6E+13.5BP 23/03-23/09
45.000.000,00
EUR
100,067
45.106.563,24
10,35
10,33
ARCADE FINANCE PLC R2 6E+2 10/05-10/11 1.723%
10.000.000,00
EUR
100,330
10.033.000,00
2,30
2,30
V.S.A. PFIZER 07/14 4.75 15/12
7.000.000,00
EUR
108,189
7.587.808,14 437.968.050,02
1,74 100,46
1,74 100,32
EUR
1,000
-2.004.404,99 -2.004.404,99
-0,46 -0,46
-0,46 -0,46
435.963.645,03 100,00
99,86
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
526.811,66
EUR
1,000
526.811,66
0,12
84.345,09
USD
1,000
63.975,34 598.885,44
0,02 0,14
598.885,44
0,14
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
100,49
EUR
1,000
100,49
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
12,88
USD
1,000
9,77 110,26
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
110,26
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 436.562.640,55
100,00
1.7.38 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN IVORY PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten Frankrijk CADES 06/16 3.625% 25/04
2.000.000,00
EUR
110,444
2.258.532,53
0,52
0,52
5.000.000,00
EUR
111,264
5.732.724,05
1,32
1,32
2.000.000,00
EUR
104,914
2.124.056,02
0,49
0,49
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 08/15 5.50% 20/05
Duitsland VOLKSWAGEN LEASE 11/15 2.75% 13/07
Frankrijk CADES 04/19 4% 25/10 CAISSE CENTRALE DU CREDIT IMMO 10/16 2.60% 26/04
1.500.000,00
EUR
117,475
1.773.139,23
0,41
0,41
12.500.000,00
EUR
106,702
13.559.429,21
3,12
3,11
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946% RABOBANK NEDERLAND NV 3E+45BP 17/06-19/09 1.935 %
600.000,00
EUR
99,873
599.315,78
0,14
0,14
6.000.000,00
EUR
100,182
6.012.397,00
1,38
1,38
300.000,00
EUR
100,912
304.338,74
0,07
0,07
100.000,00
EUR
100,220
101.056,11
0,02
0,02
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
14.200.000,00
EUR
99,809
14.175.373,64
3,26
3,25
GS IVORY 23/03-23/09 EUR /TRS/
35.714.286,00
EUR
100,066
35.813.345,89
8,23
8,22
GS IVORY 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
24.555.494,00
EUR
100,047
24.584.584,87
5,65
5,64
GS IVORY 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
53.380.870,00
EUR
100,067
53.505.038,60
12,29
12,28
GS IVORY 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
33.929.489,00
EUR
100,058
33.983.360,51
7,81
7,80
GS IVORY 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
17.035.242,00
EUR
100,005
17.038.195,33
3,92
3,91
GS IVORY 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
32.521.582,66
EUR
100,020
32.666.442,44
7,51
7,50
4.500.000,00
EUR
105,626
4.785.857,78
1,10
1,10
9.000.000,00
EUR
107,834
9.823.460,26
2,26
2,25
Zweden PKO FINANCE AB 10/15 3.733 21/10
Obligaties private bedrijven Duitsland BASF SE 07/14 5.00 26/09
Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104%
130.000.000,00
EUR
100,200
130.260.000,00
29,93
29,89
1.400.000,00
EUR
100,020
1.406.810,86
0,32
0,32
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 10/01-10/07
35.500.000,00
EUR
100,020
35.672.703,91
8,20
8,19
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 23/03-23/09
2.000.000,00
EUR
100,067
2.004.736,14
0,46
0,46
ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07
V.S.A. PFIZER 07/14 4.75 15/12
9.600.000,00
EUR
108,189
10.406.136,87 438.591.035,77
2,39 100,78
2,39 100,63
EUR
1,000
-3.376.258,94 -3.376.258,94
-0,78 -0,78
-0,78 -0,78
435.214.776,83 100,00
99,86
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
KBC GROUP EURO
494.129,67
EUR
1,000
494.129,67
0,11
KBC GROUP USD
166.155,21
USD
1,000
126.027,92 628.256,03
0,03 0,14
628.256,03
0,14
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
101,65
EUR
1,000
101,65
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
11,83
USD
1,000
8,97 110,62
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
110,62
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 435.843.143,30
100,00
1.7.39 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN MAGENTA PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België FLEMISH COMMUNITY 09/14 3.75% 31/03
3.500.000,00
EUR
104,012
3.739.293,33
0,86
0,86
10.000.000,00
EUR
102,718
12.500.283,76
2,87
2,87
5.000.000,00
EUR
105,446
5.299.644,52
1,22
1,22
12.500.000,00
EUR
109,331
13.858.243,32
3,18
3,18
Italië ITALY 03/14 2.15% 15/03-09
Obligaties krediet instellingen Denemarken NYKREDIT A/S 10/15 3.50 04/11
Frankrijk CREDIT LOGEMENT SA 11/16 3.375 18/07
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946% RABOBANK NEDERLAND NV 3E+45BP 17/06-19/09 1.935 %
200.000,00
EUR
99,873
199.771,93
0,05
0,05
5.000.000,00
EUR
100,182
5.010.330,83
1,15
1,15
12.500.000,00
EUR
107,081
13.484.333,20
3,10
3,09
100.000,00
EUR
100,220
101.056,11
0,02
0,02
1.800.000,00
EUR
111,313
2.071.708,21
0,48
0,48
Noorwegen DNB NORBANK BOLIGKREDITT 10/17 2.375% 31/08
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. BARCLAYS BANK PLC 10/17 4.00% 20/01
V.S.A. BANK OF AMERICA 3E+15 12/12-12/03 1.620%
5.300.000,00
EUR
99,809
5.290.808,47
1,22
1,21
CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
4.000.000,00
EUR
99,479
3.980.113,33
0,91
0,91
GS MANGENTA 23/03-23/09 EUR_/TRS/
35.714.286,00
EUR
100,066
35.813.345,89
8,22
8,21
GS MANGENTA 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
24.555.494,00
EUR
100,047
24.584.584,87
5,65
5,64
GS MANGENTA 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
53.380.869,93
EUR
100,067
53.505.038,53
12,29
12,27
GS MANGENTA 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
33.929.488,64
EUR
100,058
33.983.360,15
7,80
7,79
GS MANGENTA 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
17.035.242,00
EUR
100,005
17.038.195,33
3,91
3,91
GS MANGENTA 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
32.521.582,66
EUR
100,020
32.666.442,44
7,50
7,49
6.000.000,00
EUR
99,930
5.999.406,33
1,38
1,38
JPMORGAN CHASE & CO 3E+15 30/04-30/07 0.804%
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104% ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07
154.100.000,00
EUR
100,200
154.408.200,00
35,46
35,41
11.600.000,00
EUR
100,020
11.656.432,83
2,68
2,67
4.000.000,00
EUR
108,189
4.335.890,36 439.526.483,74
1,00 100,93
0,99 100,80
V.S.A. PFIZER 07/14 4.75 15/12
Totaal obligaties
Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
-4.046.832,61 -4.046.832,61
-0,93 -0,93
-0,93 -0,93
435.479.651,13 100,00
99,88
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
485.509,45
EUR
1,000
485.509,45
0,11
62.886,98
USD
1,000
47.699,47 541.307,36
0,01 0,12
541.307,36
0,12
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
105,90
EUR
1,000
105,90
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
4,35
USD
1,000
3,30 109,20
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
109,20
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 436.021.067,51
100,00
1.7.40 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN SEPIA PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten België BELGIUM 12/19 3.00% 28/09
800.000,00
EUR
110,528
890.407,76
0,20
0,20
12.500.000,00
EUR
102,718
15.625.354,70
3,58
3,58
12.500.000,00
EUR
105,204
13.481.867,49
3,09
3,09
2.500.000,00
EUR
117,475
2.955.232,04
0,68
0,68
10.000.000,00
EUR
112,368
11.643.219,76
2,67
2,67
4.300.000,00
EUR
100,220
4.345.412,78
1,00
1,00
6.900.000,00
EUR
111,313
7.941.548,15
1,82
1,82
100.000,00
EUR
100,023
100.041,82
0,02
0,02
1,82
Italië ITALY 03/14 2.15% 15/03-09
Obligaties krediet instellingen België FORTIS BANK SA/NV 07/14 4.50% 30/05
Frankrijk CADES 04/19 4% 25/10
Nederland RABOBANK NEDERLAND NV 07/17 4.25% 16/01
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.K. BARCLAYS BANK PLC 10/17 4.00% 20/01 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6E 11/13 22/2-22/8 2.419%
V.S.A. CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
8.000.000,00
EUR
99,479
7.960.226,66
1,83
GS SEPIA 23/03-23/09 EUR /TRS/
35.714.286,00
EUR
100,066
35.813.345,89
8,21
8,20
GS SEPIA 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
24.555.494,00
EUR
100,047
24.584.584,87
5,64
5,63
GS SEPIA 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
53.380.870,00
EUR
100,067
53.505.038,60
12,27
12,25
GS SEPIA 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
33.929.489,00
EUR
100,058
33.983.360,51
7,79
7,78
GS SEPIA 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
17.035.242,00
EUR
100,005
17.038.195,33
3,91
3,90
GS SEPIA 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
32.521.582,66
EUR
100,020
32.666.442,44
7,49
7,48
8.000.000,00
EUR
105,626
8.508.191,62
1,95
1,95
67.500.000,00
EUR
100,200
67.635.000,00
15,51
15,49
7.000.000,00
EUR
100,057
7.011.249,69
1,61
1,61
Zweden PKO FINANCE AB 10/15 3.733 21/10
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104% ARCADE FINANCE PLC R17 APR/OCT 6E+13.5BP 23/10-23/04 ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07
11.500.000,00
EUR
100,020
11.555.946,34
2,65
2,65
ARCADE FINANCE PLC R17 MAR/SEP 6E+13.5BP 23/03-23/09
82.500.000,00
EUR
100,067
82.695.365,94
18,96
18,93
4.125.000,00
EUR
99,945
4.126.433,09 444.066.465,48
0,95 101,81
0,95 101,67
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696%
Totaal obligaties
Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
-7.905.265,95 -7.905.265,95
-1,81 -1,81
-1,81 -1,81
436.161.199,53 100,00
99,86
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
KBC GROUP EURO
466.024,95
EUR
1,000
466.024,95
0,11
KBC GROUP USD
195.924,15
USD
1,000
148.607,52 622.730,91
0,03 0,14
622.730,91
0,14
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
100,00
EUR
1,000
100,00
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
13,99
USD
1,000
10,61 110,61
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
110,61
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 436.784.040,87
100,00
1.7.41 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN TAUPE PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties van staten Frankrijk CADES 06/16 3.625% 25/04
2.000.000,00
EUR
110,444
2.258.532,53
0,52
0,52
2.500.000,00
EUR
100,421
2.513.806,25
0,58
0,58
10.000.000,00
EUR
105,446
10.599.289,03
2,43
2,43
5.000.000,00
EUR
100,027
5.004.558,33
1,15
1,15
Obligaties krediet instellingen Australië NATIONAL AUSTRALIA BANK 3E+0.47 22/07-24/10 2.074%
Denemarken NYKREDIT A/S 10/15 3.50 04/11
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+12.5 20/07-20/10 1.733% BPCE SA 11/16 3.625% 12/5
6.500.000,00
EUR
109,383
7.260.332,05
1,67
1,66
2.500.000,00
EUR
117,475
2.955.232,04
0,68
0,68
7.200.000,00
EUR
98,486
7.091.721,60
1,63
1,63
500.000,00
EUR
99,873
499.429,82
0,12
0,11
3.200.000,00
EUR
100,912
3.246.279,89
0,75
0,74
100.000,00
EUR
100,220
101.056,11
0,02
0,02
5.000.000,00
EUR
99,479
4.975.141,67
1,14
1,14
GS TAUPE 23/03-23/09 EUR /TRS/
35.714.286,00
EUR
100,066
35.813.345,89
8,22
8,21
GS TAUPE 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
24.555.494,00
EUR
100,047
24.584.584,87
5,64
5,63
GS TAUPE 6E+12 23/03-23/09 /TRS/
53.380.870,00
EUR
100,067
53.505.038,60
12,28
12,26
GS TAUPE 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
33.929.489,00
EUR
100,058
33.983.360,51
7,80
7,79
GS TAUPE 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
17.035.242,00
EUR
100,005
17.038.195,33
3,91
3,90
GS TAUPE 6E+5 10/01-10/07 /TRS/
32.521.582,66
EUR
100,020
32.666.442,44
7,50
7,49
7.000.000,00
EUR
108,743
7.833.178,12
1,80
1,80
9.000.000,00
EUR
105,474
9.562.148,80
2,19
2,19
135.900.000,00
EUR
100,200
136.171.800,00
31,25
31,20
CADES 04/19 4% 25/10
Italië INTESA SANPAOLO SPA 3E+12 21/03-20/06 1.29%
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.S.A. CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
Zweden SVENSKA HANDBK 11/16 3.625% 16/2
Zwitserland CREDIT SUISSE/GUERNSEY 10/15 2.875% 24/09
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104%
ARCADE FINANCE PLC R17 JAN/JUL 6E+13.5BP 10/01-10/07
2.100.000,00
EUR
100,020
2.110.216,29
0,48
0,48
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 10/01-10/07
5.500.000,00
EUR
100,020
5.526.756,94
1,27
1,27
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 23/03-23/09
5.000.000,00
EUR
100,067
5.011.840,36
1,15
1,15
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 23/04-23/10
19.500.000,00
EUR
100,057
19.531.338,43
4,48
4,48
9.000.000,00
EUR
99,945
9.003.126,74 438.846.752,64
2,07 100,70
2,06 100,55
EUR
1,000
-3.032.805,42 -3.032.805,42
-0,70 -0,70
-0,70 -0,70
435.813.947,22 100,00
99,86
V.S.A. GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696%
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING
8.098,44
EUR
1,000
8.098,44
0,00
KBC GROUP EURO
458.275,67
EUR
1,000
458.275,67
0,11
KBC GROUP USD
200.652,07
USD
1,000
152.193,62 618.567,73
0,04 0,14
618.567,73
0,14
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
87,90
EUR
1,000
87,90
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
14,33
USD
1,000
10,87 98,77
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
98,77
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 436.432.613,54
100,00
1.7.42 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN VERMILLION PROTECTIVE BOND PORTFOLIO PLC Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties krediet instellingen België FORTIS BANK SA/NV 07/14 4.50% 30/05
8.750.000,00
EUR
105,204
9.437.307,24
2,17
2,17
11.000.000,00
EUR
105,446
11.659.217,93
2,68
2,68
7.500.000,00
EUR
99,902
7.495.058,33
1,72
1,72
8.500.000,00
EUR
117,475
10.047.788,93
2,31
2,31
2.300.000,00
EUR
99,873
2.297.377,17
0,53
0,53
1.200.000,00
EUR
100,912
1.217.354,96
0,28
0,28
100.000,00
EUR
100,220
101.056,11
0,02
0,02
CITIGROUP INC 3E+14 06/06-05/09 1.575%
6.000.000,00
EUR
99,479
5.970.170,00
1,37
1,37
GOLDMAN SACHS 6E+12 10/05-10/11 /TRS/
24.555.494,00
EUR
100,047
24.584.584,87
5,65
5,64
GOLDMAN SACHS 6E+12 23/03-23/09 1.608% /TRS/
53.380.870,00
EUR
100,067
53.505.038,60
12,30
12,28
GOLDMAN SACHS 6E+12 23/04-23/10 /TRS/
33.929.489,00
EUR
100,058
33.983.360,51
7,81
7,80
GOLDMAN SACHS 6E+12 23/06-23/12 /TRS/
17.035.242,00
EUR
100,004
17.037.970,47
3,92
3,91
GOLDMAN SACHS 6E+5 10/07-10/01 /TRS/
32.521.582,66
EUR
100,020
32.666.442,44
7,51
7,50
GS VERMILLION 6E+28 23/03-23/09 /TRS/
35.714.286,00
EUR
100,066
35.813.345,89
8,23
8,22
9.000.000,00
EUR
99,930
8.999.109,50
2,07
2,07
15,18
Denemarken NYKREDIT A/S 10/15 3.50 04/11
Frankrijk BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3E+15 27/05-29/08 1.585% CADES 04/19 4% 25/10
Nederland ING GROEP NV 3E+175 04/04/12-18/06/12 0.946%
Oostenrijk ERSTE GROUP BANK AG 10/13 1.625 % 02/09
Tsjechië CESKA EXPORTNI BANKA AS 6E+80 08/07-09/01 2.614%
V.S.A.
JPMORGAN CHASE & CO 3E+15 30/04-30/07 0.804%
Obligaties private bedrijven Ierland ARCADE FINANCE PLC R1 6E+7 23/04-22/10 1.104%
66.000.000,00
EUR
100,200
66.132.000,00
15,20
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 10/01-10/07
26.000.000,00
EUR
100,020
26.126.487,37
6,00
6,00
D-STAR FINANCE PLC 6E+13.5BP 23/03-23/09
80.500.000,00
EUR
100,067
80.690.629,80
18,54
18,52
GENERAL ELEC CAP CORP 3E+14 05/07-03/10 1.696%
5.000.000,00
EUR
99,945
5.001.737,08
1,15
1,15
PFIZER 07/14 4.75 15/12
5.400.000,00
EUR
108,189
5.853.451,99 438.619.489,19
1,35 100,79
1,34 100,68
V.S.A.
Totaal obligaties
Swaps België KBC SWAPS IRS/CCS
EUR
1,000
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
-3.432.158,90 -3.432.158,90
-0,79 -0,79
-0,79 -0,79
435.187.330,29 100,00
99,90
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC BANK NV KAPITAAL REKENING KBC GROUP EURO KBC GROUP GBP
6.099,22
EUR
1,000
6.099,22
0,00 0,07
289.503,36
EUR
1,000
289.503,36
2,45
GBP
1,000
3,02
KBC GROUP PLN
8,19
PLN
1,000
2,01
KBC GROUP USD
204.636,01
USD
1,000
155.215,42 450.823,03
0,04 0,10
450.823,03
0,10
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN
48,40
EUR
1,000
48,40
KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
31,82
USD
1,000
24,14 72,54
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
72,54
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 435.638.225,68
100,00
1.8
SAMENSTELLING VAN HET ONDERLIGGEND ACTIEF VAN AMBER PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, CARMINE PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, CORAL PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, EMERALD PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, INDIGO PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, IVORY PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, MAGENTA PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, SEPIA PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED, TAUPE PROTECTIVE BOND PORTFOLIO LIMITED EN VERMILLION PROTECTIVE BOND PORTFOLIO PLC
De samenstellingen van de activa van de SPV’s die hieronder worden besproken zijn niet gereviseerd. Het gereviseerde jaarverslag kan kosteloos worden bekomen op de kantoren van KBC Asset Management NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel. Zoals vermeld onder ‘1.7 Samenstelling van de activa’ bestaat het onderliggend actief van deze SPV’s gedeeltelijk uit investeringen in obligaties uitgegeven door Arcade Finance Plc en D-Star Finance Plc. Arcade Finance Plc en D-star Finance Plc zijn “Special Purpose Vehicles” (SPV) die obligaties (‘notes’) uitgeven en welke beheerd worden door KBC Asset Management NV of een dochtervennootschap.
1.8.1
SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN ARCADE FINANCE PLC SERIES 2007-1
Arcade Finance Plc heeft een obligatie genaamd “Series: 2007-1 Floating Rate Notes due 2014” uitgegeven. Het onderliggend actief van deze obligatie zijn effecten verworven onder de modaliteiten van een “Total Return Swap” (TRS) gesloten met Merrill Lynch International. Merrill Lynch International is een financiële instelling onderworpen aan het toezicht van de “Financial Services Authority” (FSA), de Engelse toezichthouder voor de financiële sector in Groot-Brittannië en is met andere woorden een onderneming die onder prudentieel toezicht staat en gevestigd is in een lidstaat van de Europese Economische ruimte (EER). De effecten die in aanmerking komen om door de SPV te worden aangekocht onder de modaliteiten van de TRS moeten beantwoorden aan een aantal stringente voorwaarden, waaronder ratingvereisten. Nadere bijzonderheden omtrent de criteria waaraan deze effecten moeten voldoen zijn terug te vinden in de prospectus met betrekking tot deze emissie. Deze kan kosteloos worden bekomen op de kantoren van KBC Asset Management NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel. Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties krediet instellingen V.S.A. MERRILL LYNCH & CO 6E+105 23/04-22/10 1.059% /TRS/
1.000.000.000,00
EUR
100,058
1.001.559.099,00
49,99
49,98
MERRILL LYNCH & CO 6E+26,5 23/04-22/10 1.219%/TRS/
1.000.000.000,00
EUR
100,058
1.001.864.566,00 2.003.423.665,00
50,01 100,00
49,99 99,97
2.003.423.665,00 100,00
99,97
Totaal obligaties
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO KBC GROUP USD
624.412,82
EUR
1,000
624.412,82
0,03
571,94
USD
1,000
433,81 624.846,63
0,03
624.846,63
0,03
47.607,73 47.607,73
0,00 0,00
47.607,73
0,00
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP USD TE ONTVANGEN
62.766,03
USD
Totaal vorderingen
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN
1,000
ANDERE Te betalen kosten
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
EUR
-0,18
-0,18 2.004.096.119,18
100,00
1.8.2
SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN ARCADE FINANCE PLC SERIES 2008-17
Arcade Finance Plc heeft een obligatie genaamd “Series 2008-17 € 757,500,000 Secured Notes due 2013” uitgegeven, met volgende klassen: x x x x x
€127,500,000 Class A AprOct Senior Secured Floating Rate Notes due 2013 €127,500,000 Class B JanJul Senior Secured Floating Rate Notes due 2013 €127,500,000 Class C MarSep Senior Secured Floating Rate Notes due 2013 €312,500,000 Class D Falcon Mezzanine Secured Floating Rate Notes due 2013 €62,500,000 Class E Falcon Subordinated Variable Coupon Notes due 2013”
Deze notes zijn niet genoteerd en getrancheerd in verschillende klassen: een subordinated of achtergestelde tranche die de eerste verliezen in de portefeuille opvangt (Class E hierboven), vervolgens een mezzanine tranche (Class D) en tenslotte 3 senior tranches (Class A,B & C). Deze SPV belegt in deelbewijzen van N-Vest Fund, een Luxemburgs Special Investment Fund (een zogenaamde “SIF”). Dit fonds belegt op zijn beurt in een portefeuille van deposito’s uitgegeven door financiële instellingen, obligaties en derivaten. Ongeveer 50% van de portefeuille bestaat uit een tier 1-lening uitgegeven door KBC Bank NV (BE0934378747 KBC 8% 29/05/2049). De portefeuille van N-Vest Fund bevat eveneens notes met als onderliggende activa effecten verkregen onder de modaliteiten van een Total Return Swap. Nadere details hierover vindt men terug onder 1.8.1. De waardering van de N-Vest Fund portefeuille gebeurt conform de bepalingen van het prospectus aan “hold to maturity”. De rangorde van betaling in geval van verliezen houdt in dat de lager gerangschikte tranches de eerste verliezen ondervangen. Indien men ervan uitgaat dat de tier 1-lening uitgegeven door KBC Bank NV het meest risicovolle bestanddeel van de onderliggende portefeuille van de SIF is, betekent dit dat de achtergestelde notes en vervolgens de mezzanine tranche eventuele verliezen eerst dienen te ondergaan. De verschillende tranches worden gewaardeerd volgens een modelwaardering waarin maximaal marktparameters worden meegenomen. Nadere bijzonderheden omtrent de criteria waaraan de onderliggende beleggingen moeten voldoen zijn terug te vinden in de prospectus met betrekking tot deze emissie. Deze kan kosteloos worden bekomen op de kantoren van KBC Asset Management NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel. Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie % (in de valuta van het in het bezit compartiment) van de ICB
% Porte feuille
% Nettoactief
100,00 100,00
99,98 99,98
100,00
99,98
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Beleggingsfondsen Gesloten fondsen Niet genoteerde gesloten beleggingsfondsen Luxemburg N-VEST FUND-1 N-VEST FUND-1 DIV
Totaal beleggingsfondsen
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
764.500,00
EUR
959,577
733.596.692,95 733.596.692,95
733.596.692,95
50,00
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
158.068,49
EUR
1,000
158.068,49 158.068,49
0,02 0,02
158.068,49
0,02
733.754.761,44
100,00
1.8.3
SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN D-STAR FINANCE PLC SERIES 2008-5
D-Star Finance Plc heeft een obligatie genaamd “Series 2008-5 € 757,500,000 Secured Notes due 2013” uitgegeven, met volgende klassen: x x x x x
€127,500,000 Class A AprOct Senior Secured Floating Rate Notes due 2013 €127,500,000 Class B JanJul Senior Secured Floating Rate Notes due 2013 €127,500,000 Class C MarSep Senior Secured Floating Rate Notes due 2013 €312,500,000 Class D Falcon Mezzanine Secured Floating Rate Notes due 2013 €62,500,000 Class E Falcon Subordinated Variable Coupon Notes due 2013”
Deze notes zijn niet genoteerd en getrancheerd in verschillende klassen: een subordinated of achtergestelde tranche die de eerste verliezen in de portefeuille opvangt (Class E hierboven), vervolgens een mezzanine tranche (Class D) en tenslotte 3 senior tranches (Class A,B & C). Deze SPV belegt in deelbewijzen van N-Vest Fund, een Luxemburgs Special Investment Fund (een zogenaamde “SIF”). Dit fonds belegt op zijn beurt in een portefeuille van deposito’s uitgegeven door financiële instellingen, obligaties en derivaten. Ongeveer 50% van de portefeuille bestaat uit een tier 1-lening uitgegeven door KBC Bank NV (BE0934378747 KBC 8% 29/05/2049). De portefeuille van N-Vest Fund bevat eveneens notes met als onderliggende activa effecten verkregen onder de modaliteiten van een Total Return Swap. Nadere details hierover vindt men terug onder 1.8.1. De waardering van de N-Vest Fund portefeuille gebeurt conform de bepalingen van het prospectus aan “hold to maturity”. De rangorde van betaling in geval van verliezen houdt in dat de lager gerangschikte tranches de eerste verliezen ondervangen. Indien men ervan uitgaat dat de tier 1-lening uitgegeven door KBC Bank NV het meest risicovolle bestanddeel van de onderliggende portefeuille van de SIF is, betekent dit dat de achtergestelde notes en vervolgens de mezzanine tranche eventuele verliezen eerst dienen te ondergaan. De verschillende tranches worden gewaardeerd volgens een modelwaardering waarin maximaal marktparameters worden meegenomen. Nadere bijzonderheden omtrent de criteria waaraan de onderliggende beleggingen moeten voldoen zijn terug te vinden in de prospectus met betrekking tot deze emissie. Deze kan kosteloos worden bekomen op de kantoren van KBC Asset Management NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel. Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie (in de valuta van het compartiment)
% Porte feuille
% Nettoactief
733.596.692,95 733.596.692,95
100,00 100,00
100,00 100,00
733.596.692,95 100,00
100,00
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Beleggingsfondsen Gesloten fondsen Niet genoteerde gesloten beleggingsfondsen Luxemburg N-VEST FUND-1 N-VEST FUND-1 DIV
Totaal beleggingsfondsen
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
764.500,00
EUR
959,577
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO
Totaal zichtrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA
38.882,32
EUR
1,000
38.882,32 38.882,32
0,01 0,01
38.882,32
0,01
733.635.575,27
100,00
Gereviseerd jaarverslag per 31 december 2012 INHOUDSOPGAVE 2.
Informatie over Centea Fund Jumpstart 3 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum, inschrijvingsprijs en vervaldatum 2.1.2. Beursnotering 2.1.3. Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid 2.1.4. Financieel portefeuillebeheer 2.1.5. Distributeurs 2.1.6. Index en benchmark 2.1.7. Tijdens het boekjaar gevoerd beleid 2.1.8. Synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) 2.2. Balans 2.3. Resultatenrekening 2.4. Samenstelling van de activa en kerncijfers 2.4.1. Samenstelling van de activa 2.4.2. Wijziging in de samenstelling van de activa 2.4.3. Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities 2.4.4. Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en inventariswaarde 2.4.5. Rendementscijfers 2.4.6. Kosten 2.4.7. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens
van
de
netto-
2
INFORMATIE OVER CENTEA FUND JUMPSTART 3
2.1
BEHEERVERSLAG
2.1.1
LANCERINGSDATUM EN INSCHRIJVINGSPRIJS
Lanceringsdatum: 26 maart 2010 Initiële inschrijvingsprijs: 1000 EUR Vervaldatum: 31 oktober 2018 Uitdrukkingsmunt: EUR
2.1.2
BEURSNOTERING
Niet van toepassing.
2.1.3
DOEL EN KRACHTLIJNEN VAN HET BELEGGINGSBELEID
DOEL VAN HET COMPARTIMENT OMSCHRIJVING VAN HET DOEL VAN HET COMPARTIMENT Het compartiment heeft als tweevoudig doel (vóór afhouding van kosten en taksen): (1) Per aandeel de initiële inschrijvingsprijs van 1000 EUR terug te betalen op de Vervaldag (de zogenaamde kapitaalbescherming). Deze kapitaalbescherming wordt verleend door het bestaan van een financieel mechanisme dat nader wordt toegelicht onder Kapitaalbescherming. Deze kapitaalbescherming geldt echter niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór de Vervaldag. (2) Een potentieel rendement te bieden door middel van een belegging in ‘swaps’ (ruilcontracten). De verschillende soorten ‘swaps’ waarin het compartiment kan beleggen, worden verder toegelicht onder Potentieel rendement.
KAPITAALBESCHERMING Het financiële mechanisme met het oog op de kapitaalbescherming Het financiële mechanisme met het oog op het bereiken van de kapitaalbescherming op Vervaldag bestaat uit een belegging van het totale bedrag van de inschrijvingen in obligaties en andere schuldinstrumenten, deposito’s en/of liquide middelen (onder meer geld geplaatst op een termijn- of zichtrekening). Deze beleggingen hebben mogelijks verschillende looptijden en couponbetaaldata. Deze worden door middel van de ‘swaps’ beschreven onder Toegelaten transacties in ‘swaps’ (2) op de vervaldata van de verplichtingen van het compartiment afgestemd. Kenmerken waaraan de beleggingen moeten voldoen De beleggingen moeten voldoen aan één van de volgende kenmerken: (1) Een belegging in deposito’s en/of schuldinstrumenten, geplaatst bij of uitgegeven door financiële instellingen onder prudentieel toezicht en gevestigd in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. (2) Een belegging in schuldinstrumenten uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte. (3) Een belegging onder een beleggingsstrategie die steunt op een analoge structuur met een identiek tegenpartijrisico als een rechtstreekse belegging in deposito’s en/of schuldinstrumenten die zijn vermeld onder (1) en (2) hierboven. De beleggingen onder (3) kunnen bestaan uit: (A) Een belegging in beursgenoteerde obligaties uitgegeven door ‘Special Purpose Vehicles’ (zogenaamde ‘SPV’s’). Deze SPV’s worden beheerd door KBC Asset Management NV of een dochtervennootschap.
De obligaties die zijn uitgegeven door de SPV’s hebben als onderliggend actief een gediversifieerde portefeuille bestaande uit deposito’s uitgegeven door financiële instellingen, obligaties, andere schuldinstrumenten en afgeleide producten (financiële derivaten). Bij de selectie van deze onderliggende activa wordt rekening gehouden met criteria met betrekking tot spreiding en kredietwaardigheid (zie onder Categorieën van toegelaten activa en Kenmerken van de obligaties en andere schuldinstrumenten) om het tegenpartijrisico te beperken. Nadere bijzonderheden omtrent de criteria waaraan deze onderliggende deposito’s, obligaties, andere schuldinstrumenten en afgeleide producten (financiële derivaten) moeten voldoen zijn terug te vinden in de basisprospectussen van de SPV’s. Deze basisprospectussen kunnen worden geconsulteerd op de website http://www.kbc.be/prospectus/spv. De beleggingen van zowel het compartiment als van de SPV’s worden ten behoeve van de belegger in het compartiment toegelicht in het jaarverslag en het halfjaarverslag van de Bevek waartoe het compartiment behoort. Het jaarverslag en het halfjaarverslag zijn eveneens consulteerbaar op de website http://www.kbc.be/. (B) Een belegging in: -
deposito’s bij financiële instellingen onder prudentieel toezicht in de Verenigde Staten van Amerika, Japan, Canada of Australië en/of
-
schuldinstrumenten uitgegeven door financiële instellingen onder prudentieel toezicht in de Verenigde Staten van Amerika, Japan, Canada of Australië en/of
-
schuldinstrumenten uitgegeven of gewaarborgd door de Verenigde Staten van Amerika, Japan, Canada of Australië.
Het prudentieel toezicht op de financiële instellingen in de Verenigde Staten van Amerika, Japan, Canada en Australië kan als gelijkwaardig worden beschouwd als het prudentieel toezicht op de financiële instellingen in de lidstaten van de Europese Economische Ruimte. De beleggingen in schuldinstrumenten uitgegeven door financiële instellingen onder prudentieel toezicht in de Verenigde Staten van Amerika, Japan, Canada en Australië of uitgegeven of gewaarborgd door de Verenigde Staten van Amerika, Japan, Canada en Australië hebben een minimum kredietbeoordelingsscore zoals uiteengezet onder Kenmerken van de obligaties en andere schuldinstrumenten. (C) De beleggingen kunnen ook bestaan uit een combinatie van beleggingen in (A) en (B).
Geen formele waarborg Er wordt geen formele waarborg tot terugbetaling van de initiële inschrijvingsprijs verleend aan het compartiment of aan zijn aandeelhouders. De kapitaalbescherming is met andere woorden geen resultaatsverbintenis voor het compartiment, hoewel de verwezenlijking van deze doelstelling door de werking van het financiële mechanisme de eerste prioriteit blijft. Indien, door het falen van het financiële mechanisme, het bedrag dat op de Vervaldag per aandeel moet worden betaald (vóór aftrek van kosten en belastingen), lager is dan de initiële inschrijvingsprijs, kan KBC Asset Management NV beslissen (zonder daartoe verplicht te zijn) de beheervergoeding die zij tijdens het lopende boekjaar heeft ontvangen van het compartiment en mogelijks van andere compartimenten van de Bevek, aan te wenden voor het dekken van dit tekort. Dit vormt geen garantie vanwege KBC Asset Management NV. Deze mag steeds naar eigen inzicht beslissen om de beheervergoeding hiervoor al dan niet aan te wenden. De kapitaalbescherming geldt niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt vóór de Vervaldag.
POTENTIEEL RENDEMENT Om een potentieel rendement te bereiken, sluit het compartiment zogenaamde ‘swaps’ af met één of meerdere tegenpartijen van eersterangskwaliteit. Het compartiment staat daarom een gedeelte van de toekomstige opbrengsten van de beleggingen die werden gedaan met het oog op het bereiken van de kapitaalbescherming af aan deze tegenpartij(en) gedurende de looptijd van het compartiment. In ruil hiervoor verbind(t)(en) de tegenpartij(en) zich ertoe een potentieel rendement te leveren zoals beschreven is onder Bepaalde strategie.
BELEGGINGSBELEID VAN HET COMPARTIMENT CATEGORIEËN VAN TOEGELATEN ACTIVA De beleggingen van het compartiment mogen krachtens de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging bestaan uit verhandelbare effecten (onder meer obligaties en andere schuldinstrumenten), geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, deposito’s, afgeleide producten (financiële derivaten), liquide middelen en alle andere instrumenten voor zover en in de mate dit toegelaten is door de toepasselijke regelgeving. De gebruikte beleggingsinstrumenten garanderen het Duurzaam en Maatschappelijk Verantwoord karakter van de beleggingen. De vereisten worden bepaald door een gespecialiseerd team van KBC Asset Management in samenspraak met de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse. Deze Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse bewaakt de kwaliteit van de methodologie en het onderzoek van het KBC-researchteam. De methodologie van het duurzaamheidsonderzoek kan gewijzigd worden door de Externe Adviesraad. De beleggingslimieten en –beperkingen van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zullen te allen tijde worden gerespecteerd.
KENMERKEN VAN DE OBLIGATIES EN ANDERE SCHULDINSTRUMENTEN De gemiddelde kredietbeoordelingsscore (rating) van de obligaties en andere schuldinstrumenten gedurende de looptijd van het compartiment is minimum “A-” bij Standard & Poor’s of een gelijkwaardige kredietbeoordelingsscore van Moody’s of Fitch of, indien er geen kredietbeoordelingsscore voorhanden is, een gemiddeld kredietrisicoprofiel dat minstens gelijkwaardig is naar het oordeel van de beheerder. De kredietbeoordelingsscore van de obligaties en andere schuldinstrumenten op lange termijn is bij start van de belegging minimum “A-” bij Standard & Poor’s of een gelijkwaardige kredietbeoordelingsscore van Moody’s of Fitch of, indien er geen kredietbeoordelingsscore voorhanden is, een kredietrisicoprofiel dat minstens gelijkwaardig is naar het oordeel van de beheerder. De kredietbeoordelingsscore van de obligaties en andere schuldinstrumenten op korte termijn is bij start van de belegging minimum “A-1” bij Standard & Poor’s of een gelijkwaardige kredietbeoordelingsscore van Moody’s of Fitch of, indien er geen kredietbeoordelingsscore voorhanden is, een kredietrisicoprofiel dat minstens gelijkwaardig is naar het oordeel van de beheerder. Bij de selectie van de obligaties en andere schuldinstrumenten worden alle looptijden in aanmerking genomen.
TOEGELATEN TRANSACTIES IN ‘SWAPS’ De hierna beschreven 'swaps' worden afgesloten met eersterangskwaliteit binnen de grenzen opgelegd door de wet.
(een)
tegenpartij(en)
van
(1) Om een potentieel rendement te bereiken, sluit het compartiment zogenaamde 'swaps' af. In het kader van deze 'swap' staat het compartiment een gedeelte van de toekomstige opbrengsten van de beleggingen die werden gedaan met het oog op het bereiken van de kapitaalbescherming af aan de tegenpartij(en) gedurende de looptijd van het compartiment. In ruil verbind(t)(en) de tegenpartij(en) zich ertoe een potentieel rendement te leveren dat beschreven is onder Bepaalde strategie. De 'swaps' sub (1) zijn onmisbaar voor de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment, aangezien door middel van deze techniek het oogmerk een potentieel rendement te bereiken, kan worden gerealiseerd. Het risicoprofiel van het compartiment wordt niet beïnvloed door het gebruik van deze 'swaps'. (2) Het compartiment sluit indien nodig ook 'swaps' af om de looptijden van de verbintenissen van het compartiment en deze van de geldstromen die voortvloeien uit de deposito’s, obligaties en andere schuldinstrumenten beschreven onder Kenmerken waaraan de beleggingen moeten voldoen op elkaar af te stemmen.
Deze 'swaps' zijn onmisbaar voor de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment, aangezien er in de markt onvoldoende obligaties en andere schuldinstrumenten beschikbaar zijn waarvan de couponbetalingen en vervaldata te allen tijde perfect samenvallen met de vervaldata van de verplichtingen van het compartiment. Het risicoprofiel van het compartiment wordt niet beïnvloed door het gebruik van deze 'swaps'. (3) Het compartiment kan eveneens 'swaps' sluiten om zich te beschermen tegen het kredietrisico op emittenten van obligaties en andere schuldinstrumenten. Door middel van een dergelijke 'swap' nemen één of meerdere tegenpartijen het risico dat een emittent van een obligatie of een ander schuldinstrument dat zich in de portefeuille van het compartiment bevindt in gebreke blijft, over in ruil voor een premie, betaalbaar door het compartiment. De 'swaps' sub (3) dienen als dekking van het kredietrisico. Het risicoprofiel van het compartiment wordt niet beïnvloed door het gebruik van deze 'swaps'. (4) Verder worden er renteswaps afgesloten om de dalingen in inventariswaarde ten gevolge van eventuele rentestijgingen te beperken tijdens de looptijd van het compartiment. De 'swaps' sub (4) dienen als dekking van het renterisico. Het risicoprofiel van het compartiment wordt niet beïnvloed door het gebruik van deze 'swaps'.
BEPAALDE STRATEGIE BELEGGINGSDOELEINDEN EN –BELEID : Het compartiment streeft twee beleggingsdoelstellingen na: enerzijds het behoud van 100% van de initiële inschrijvingswaarde op de Vervaldag en anderzijds een mogelijke meerwaarde afhankelijk van de eventuele stijging van een korf van 20 aandelen met een Duurzaam en Maatschappelijk Verantwoord (*) karakter. Meer in het bijzonder zullen aandelen van bedrijven geselecteerd worden die vooraf een grondige duurzaamheidsanalyse hebben ondergaan door een gespecialiseerd team van KBC Asset Management, bijgestaan door de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse. Indien de korf van aandelen niet gedaald is (Eindwaarde >= Startwaarde) , wordt het beste van enerzijds, een vaste meerwaarde van 20% (actuarieel rendement: 2.15%, voor kosten en taksen), en anderzijds 100% van de stijging van de korf van aandelen (=(Eindwaarde min Startwaarde) gedeeld door Startwaarde) (ten opzichte van de initiële inschrijvingswaarde) op Vervaldag uitgekeerd, bovenop 100% van de initiële inschrijvingswaarde. Indien de korf van aandelen echter gedaald is (Eindwaarde < Startwaarde), wordt enkel 100% van de initiële inschrijvingswaarde uitgekeerd op Vervaldag. Bijkomend streeft het compartiment ernaar om dalingen in netto-inventariswaarde ten gevolge van eventuele rentestijgingen te beperken tijdens de looptijd van het compartiment. (*) DUURZAAM EN MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD KARAKTER: De aandelen van de bedrijven in de korf voldoen bij de start van het compartiment aan de vereisten inzake maatschappelijk verantwoord ondernemen. Deze vereisten worden bepaald door een gespecialiseerd team van KBC Asset Management in samenspraak met de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse. Alle emissies van bedrijven volgen de bedrijvenscreening. Indien tijdens de looptijd van het compartiment een aandeel uit de korf niet meer aan de vereisten inzake maatschappelijk verantwoord ondernemen zou voldoen, beschikt de beheerder over de mogelijkheid om in overleg met de swaptegenpartij dit aandeel te vervangen door een aandeel dat wel aan de vereisten voldoet.
Bedrijvenscreening Het gespecialiseerde team van KBC Asset Management evalueert de bedrijven op maatschappelijk verantwoord ondernemen op basis van onder meer volgende criteria: - economisch beleid en maatschappelijke rol; - bedrijfsethiek en deugdelijk bestuur; - milieu; - intern sociaal beleid; - mensenrechten; - maatschappelijk betwiste praktijken en technologieën. Wijziging van criteria Elk criterium is onderverdeeld in een aantal meetbare indicatoren. De criteria en indicatoren worden voortdurend op hun relevantie getoetst en kunnen na goedkeuring door de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse worden aangepast aan maatschappelijke evoluties. Kwaliteits- en onafhankelijkheidsgarantie De onafhankelijke werking van de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse verzekert een objectieve beoordeling van de bedrijfs- en landenprofielen en garandeert bijgevolg de geloofwaardigheid van de duurzaamheidsanalyse. De Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse bewaakt immers de kwaliteit van de methodologie en het onderzoek van het KBC-researchteam. De methodologie van het duurzaamheidsonderzoek kan gewijzigd worden door de Externe Adviesraad. VERVALDAG : woensdag 31 oktober 2018 (Uitbetaling met Valuta D+1 Bankwerkdag) UITDRUKKINGSMUNT: EUR, waarbij de wisselkoersevolutie van de uitdrukkingsmunt van de aandelen in de korf ten opzichte van de EUR irrelevant is. . STARTWAARDE: Waarde van de korf op basis van het gemiddelde van de Koers van de aandelen in de korf van de eerste tien Evaluatiedagen vanaf en met inbegrip van dinsdag 30 maart 2010 EINDWAARDE: Waarde van de korf op basis van het gemiddelde van de Koers van de aandelen in de korf op de laatste Evaluatiedag van de maand voor de laatste 24 maanden voor de Vervaldag, meer bepaald van oktober 2016 tot en met september 2018. KOERS : Voor alle aandelen, behalve voor de aandelen die noteren op de beurs van Milaan, de slotkoers, met name de koers van een aandeel in de korf zoals deze bij het sluiten van de beurs wordt berekend en bekendgemaakt door de verantwoordelijke instantie van de beurs waarop het aandeel noteert (of haar wettelijke opvolger). Voor de aandelen die noteren op de beurs van Milaan, de referentiekoers. EVALUATIEDAG : Het bepalen van een Evaluatiedag gebeurt voor elk aandeel in de korf afzonderlijk. Een Evaluatiedag is een dag die zowel een geplande beursdag is i) voor de beurs waarop het aandeel noteert als ii) voor de beurzen waarvan de activiteit een wezenlijke invloed heeft op de handel in opties en futures op dit aandeel ,hierna de 'Betrokken Beurzen', Indien op de Evaluatiedag a) b) c)
één van de Betrokken Beurzen onvoorzien gesloten blijft of er zich voor één van de Betrokken Beurzen een marktverstorende gebeurtenis voordoet of er een vervroegde sluiting plaatsvindt van één van de Betrokken Beurzen
dan wordt de oorspronkelijke Evaluatiedag vervangen door de eerstvolgende beursdag, waarop zich geen situatie als onder a), b) of c) voordoet. Een sluiting die afwijkt van de gebruikelijke sluitingstijd maar tijdig wordt aangekondigd, wordt niet als vervroegde sluiting aangemerkt. Wanneer een evaluatie wordt verricht op basis van opeenvolgende Evaluatiedagen, mag de vervangende beursdag (i) noch een andere oorspronkelijke Evaluatiedag zijn (ii) noch een beursdag die reeds een andere oorspronkelijke Evaluatiedag vervangt.
Indien echter een situatie als onder a), b) of c) zich voordoet gedurende elk van de acht beursdagen volgend op de oorspronkelijke Evaluatiedag, (i) zal de achtste beursdag beschouwd worden als de oorspronkelijke Evaluatiedag en (ii) zal de bevek, in overleg met de eersterangstegenpartij(en) waarmee een swapovereenkomst werd gesloten, te goeder trouw de koers van het aandeel schatten zoals het zou genoteerd zijn op deze achtste beursdag en (iii) zal de bevek de aandeelhouders op de hoogte brengen van de wijzigingen met betrekking tot het bepalen van de Start- en/of Eindwaarde en de uitbetalingsmodaliteiten.
De onderstaande toelichting is bedoeld om de werking van de structuur van het compartiment te verduidelijken. De vermelde voorbeelden zijn geen indicatie van de te verwachten opbrengst. De effectieve opbrengst van het compartiment is afhankelijk enerzijds van de reële marktevolutie gedurende de looptijd van de structuur en anderzijds van de concrete modaliteiten van het compartiment, en meer in het bijzonder van de evolutie van de onderliggende waarden, de looptijd en het volgingspercentage, zoals vermeld onder “Beleggingsdoeleinden en –Beleid”. De volgende voorbeelden verduidelijken de hierboven beschreven beleggingsdoeleinden voor een structuur op 8 jaar, 6 maanden en 23 dagen. Indien de korf van aandelen niet gedaald is , wordt het beste van enerzijds, een vaste meerwaarde van 20%, en anderzijds 100% van de stijging van de korf van aandelen (ten opzichte van de initiële inschrijvingswaarde), op Vervaldag uitgekeerd, bovenop 100% van de initiële inschrijvingswaarde. Indien de korf van aandelen echter gedaald is, wordt enkel 100% van de initiële inschrijvingswaarde uitgekeerd op vervaldag. De initiële inschrijvingswaarde is gelijk aan 1000 EUR en de startwaarde van de korf bedraagt 100. Eindwaarde Korf
Relevante meerwaarde (*)
Positief Scenario
200
100% * 100% = 100%
Neutraal Scenario
150
100% * 50% = 50%
Neutraal Scenario
110
100% * 10% = 10% wordt herleid naar 20%
Negatief Scenario
90
100% * -10% = -10% wordt herleid naar 0%
(*) Dalingen van de korf worden niet in rekening gebracht
Waarde op Vervaldag 1000 + 100% * 1000 = 2000 EUR (8.43% actuarieel rendement, voor kosten en taksen) 1000 + 50% * 1000 = 1500 EUR (4.85% actuarieel rendement, voor kosten en taksen) 1000 + 20% * 1000 = 1200 EUR (2.15% actuarieel rendement, voor kosten en taksen) 1000 + 0% * 1000 = 1000 EUR (0% actuarieel rendement, voor kosten en taksen)
TOEPASSELIJKE KORF : In de tabel hierna vindt u in de kolom van links naar rechts achtereenvolgens een nummering van het aandeel, de naam van het aandeel, de Bloomberg code van het aandeel, de beurs waarop het aandeel noteert en de initiële weging van het aandeel . 1 2 3 4 5
ABBOTT LABORATORIES BANCO SANTANDER SA BP PLC DEUTSCHE POST AG-REG DIAGEO PLC
ABT UN Equity SAN SM Equity DPW GY Equity DGE LN Equity
NYSE Madrid London Frankfurt London
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
BP/ LN Equity
6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
IBERDROLA SA INTL BUSINESS MACHINES CORP KONINKLIJKE KPN NV KRAFT FOODS INC-CLASS A MUENCHENER RUECKVER AG-REG NATIONAL GRID PLC NESTLE SA-REG NOVARTIS AG-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY SWISSCOM AG-REG TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD TELEFONICA SA VODAFONE GROUP PLC ZURICH FINANCIAL SERVICES AG
IBE SM Equity IBM UN Equity KPN NA Equity KFT UN Equity MUV2 GY Equity NG/ LN Equity NESN VX Equity NOVN VX Equity ROG VX Equity SSE LN Equity SCMN VX Equity 4502 JT Equity TEF SM Equity VOD LN Equity ZURN VX Equity
Madrid NYSE Amsterdam NYSE Frankfurt London Virt-X Virt-X Virt-X London Virt-X Tokyo Madrid London Virt-X
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
Selectiecriteria om tot de korf te behoren : Een aandeel/emittent kan slechts deel uitmaken van de korf indien (i) het aandeel genoteerd is op een beurs, (ii) het aandeel een duurzaam karakter heeft en (iii) de Raad van Bestuur van de bevek, op advies van de beheerder (zie (*)DUURZAAM EN MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD KARAKTER), de opname van het aandeel in de korf heeft goedgekeurd (de 'Selectiecriteria'). Aanpassingen in de korf als gevolg van fusie, overname, splitsing, nationalisatie, faillissement of diskwalificatie. Het aantal aandelen in de korf zal steeds gelijk zijn aan het oorspronkelijke aantal aandelen tenzij de emittent uit de korf failliet wordt verklaard (cfr § faillissement). Als door een fusie het aantal aandelen vermindert, zal een extra aandeel aan de korf worden toegevoegd. Het extra aandeel en het aandeel dat ontstaan is uit de fusie krijgen dezelfde weging in de korf. Fusie, overname, nationalisatie of diskwalificatie Indien één of meerdere emittenten van aandelen uit de korf betrokken zijn bij een fusie of een overname, dan zal aan de aandelen van de bij de operatie betrokken emittenten die na deze operaties nog aan de Selectiecriteria voldoen een gewicht in de korf worden toegekend, gelijk aan de som van de gewichten van de aandelen van alle bij de operatie betrokken emittenten. Als door een fusie of overname het aantal aandelen uit de korf vermindert, zal een extra aandeel aan de korf worden toegevoegd uitgegeven door een emittent met gelijkaardige internationale standing en kredietwaardigheid en dat aan de Selectiecriteria voldoet. Laatstgenoemd aandeel en het aandeel dat ontstaan is uit de fusie of overname krijgen dezelfde weging in de korf. Indien één of meerdere emittenten van aandelen uit de korf betrokken zijn bij een fusie, een overname, een nationalisatie of een andere gebeurtenis ten gevolge waarvan één of meerdere emittenten van aandelen uit de korf niet langer aan de Selectiecriteria voldoen ('Diskwalificatie'), dan kan de Raad van Bestuur van de bevek de aandelen die niet langer aan de Selectiecriteria voldoen vervangen door aandelen van andere emittenten met gelijkaardige internationale standing en kredietwaardigheid en die aan de Selectiecriteria voldoen.
Splitsing Indien een emittent van een aandeel uit de korf overgaat tot splitsing, dan kan het aandeel van de betrokken emittent worden vervangen door ofwel één van de aandelen ontstaan als gevolg van de splitsing en dat aan de Selectiecriteria voldoet ofwel door een korf bestaande uit de aandelen die ontstaan als gevolg van de splitsing en die aan de Selectiecriteria voldoen. Deze korf van aandelen zal voor de berekening van het aantal aandelen in de korf als één aandeel worden beschouwd. Indien na de operatie geen van de uit de splitsing ontstane aandelen aan de Selectiecriteria voldoet dan kan de Raad van Bestuur van de bevek de aandelen die niet langer aan de Selectiecriteria voldoen, vervangen door aandelen van andere emittenten met gelijkaardige internationale standing en kredietwaardigheid en die aan de Selectiecriteria voldoen. Faillissement Indien een emittent van een aandeel uit de korf failliet wordt verklaard, dan wordt dit aandeel uit de korf verwijderd en tegen de laatste koers voor de verwijdering gerealiseerd. Het gerealiseerd bedrag wordt vervolgens belegd tot de vervaldag van de onderliggende swaptransactie van het compartiment aan de marktrente die op dat moment geldig is op de geld- of obligatiemarkten voor een looptijd gelijk aan de restlooptijd tot de vervaldag van de onderliggende swaptransactie van het compartiment. Het aldus opgerente bedrag wordt op Vervaldag in rekening gebracht als het resultaat van het aandeel voor de berekening van de finale stijging van de korf.
DE EUROPESE SPAARRICHTLIJN EN DE BELASTING OP HET SCHULDVORDERINGENRENDEMENT BEKOMEN NAAR AANLEIDING VAN DE INKOOP VAN EIGEN RECHTEN VAN DEELNEMING OF INGEVAL VAN GEHELE OF GEDEELTELIJKE VERDELING VAN HET EIGEN VERMOGEN.
De volgende informatie is van algemene aard en heeft niet de bedoeling in te gaan op alle aspecten van een belegging in een ICB. In bijzondere gevallen kunnen zelfs andere regels van toepassing zijn. Bovendien kan de fiscale wetgeving én de interpretatie ervan wijzigen. Beleggers die meer informatie wensen over de fiscale gevolgen - zowel in België als in het buitenland - van de verwerving, het aanhouden en de overdracht van de rechten van deelneming, dienen advies in te winnen bij hun gebruikelijke financiële en fiscale adviseurs. A. Europese Spaarrichtlijn (Richtlijn 2003/48/EG) De inkomsten van deze ICB vallen niet onder het toepassingsgebied van de Europese Spaarrichtlijn (Richtlijn 2003/48/EG), die in België geïmplementeerd werd door : - de Wet van 17 mei 2004 tot omzetting in het Belgisch recht van de Richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling en tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 inzake de roerende voorheffing; - het Koninklijk besluit van 27 september 2009 tot uitvoering van artikel 338bis § 2, van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992; - het Koninklijk besluit van 27 september 2009 betreffende de inwerkingtreding van artikel 338bis, § 2, eerste tot derde lid van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992. B. Belasting op het schuldvorderingenrendement verkregen naar aanleiding van de inkoop van eigen rechten van deelneming of ingeval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen (artikel 19bis WIB 92). De inkomsten van deze ICB zijn niet onderworpen schuldvorderingenrendement als bedoeld in artikel 19bis WIB 92.
2.1.4
aan
de
belasting
op
het
FINANCIEEL PORTEFEUILLEBEHEER
Het intellectueel beheer, met uitzondering van de in de prospectus omschreven duurzaamheidsscreening en van de creatie en het onderhoud van het compartiment op producttechnisch en juridisch vlak, wordt door de beheervennootschap gedelegeerd aan KBC Fund Management Limited, Joshua Dawson House, Dawson Street, Dublin 2, IRELAND.
2.1.5
DISTRIBUTEURS
KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg.
2.1.6
INDEX EN BENCHMARK
Niet van toepassing.
2.1.7
TIJDENS HET BOEKJAAR GEVOERD BELEID
Samenstelling van de korf op datum van het verslag Naam
Waarde
ABBOTT LABORATORIES BANCO SANTANDER SA (SM) BP PLC DEUTSCHE POST AG-REG DIAGEO PLC IBERDROLA SA (SM) INTL BUSINESS MACHINES CORP KONINKLIJKE KPN NV KRAFT FOODS GROUP INC MONDELEZ INTERNATIONAL INC (UW) MUENCHENER RUECKVER AG-REG NATIONAL GRID PLC NESTLE SA-REG NOVARTIS AG-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN SSE PLC SWISSCOM AG-REG TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD TELEFONICA SA (SM) VODAFONE GROUP PLC ZURICH FINANCIAL SERVICE-REG TOTAAL
6,1192 2,9187 3,3361 6,4351 7,9684 3,2393 7,3818 1,5565 2,4444 4,1711 5,5969 6,0259 5,5727 5,0805 5,3663 6,4796 5,0495 4,6631 2,8583 5,3022 4,6609 102,23
Ontwikkeling van de beursindex of basket Referentie Index:
BASKET
29/12/2011:
95,42
30/06/2012:
98,49
31/12/2012:
102,23
Evolutie sinds 29/12/2011 of sinds start compartiment:
7,14%
Evolutie sinds 30/06/2012 of sinds start compartiment:
3,80%
Index bij start compartiment:
100,00
Minimum garantie in lokale munt op eindvervaldag: Lokale munt:
1.000,00 EUR
Wijzigingen in de korf sinds de start van het compartiment Datum
UIT
IN
Opmerking
03/10/2011
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY
SSE PLC
Naamswijziging
02/10/2012
KRAFT FOODS
MONDELEZ INTERNATIONAL INC (UW)
Naamswijziging
KRAFT FOODS GROUP INC
Spin-off Kraft Foods
02/10/2012
2.1.8
SYNTHETISCHE RISICO- EN OPBRENGSTINDICATOR
3 op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico). De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Overeenkomstig Verordening 583/2010 is een synthetische risico- en opbrengstindicator bepaald. Deze geeft een cijfermatige aanduiding van de mogelijke opbrengst van het compartiment, maar ook van het bijhorende risico, berekend in de uitdrukkingsmunt van het compartiment. De indicator wordt geformuleerd als een cijfer tussen 1 en 7. Hoe hoger het cijfer, hoe hoger de mogelijke opbrengst, maar ook hoe moeilijker voorspelbaar dit rendement. Ook verliezen zijn mogelijk. Het laagste cijfer betekent niet dat de belegging volledig risicoloos is. Wel wijst het erop dat, vergeleken met hogere cijfers, dit product normaal een lager, maar eveneens beter voorspelbaar rendement zal bieden. De synthetische risico- en opbrengstindicator wordt geregeld geëvalueerd en kan dus verlaagd of verhoogd worden op basis van gegevens uit het verleden. Gegevens uit het verleden zijn niet altijd een betrouwbare aanwijzing voor opbrengst en risico in de toekomst.
2.2
BALANS
Balansschema
31/12/2012
31/12/2011
(in de valuta van het compartiment) (in de valuta van het compartiment)
TOTAAL NETTO ACTIEF II.
Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB's en financiële derivaten
A.
Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties a} Ontvangen collateral in obligaties Financiële derivaten e) Op aandelen Swapcontracten (+/-) k) Op rente Swapcontracten (+/-)
F.
2.955.203,14
2.786.456,07
2.450.102,29 99.726,76
2.260.823,03
271.728,00
34.464,00
-33.456,00
-29.868,80
IV. Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar
A. B.
Vorderingen c) Collateral Schulden d) Collateral (-)
V.
Deposito's en liquide middelen
A. B.
Banktegoeden op zicht Banktegoeden op termijn
210.105,00 -99.726,76
49.329,74 220.052,80
93.211,03 220.028,30
17,72 -2.571,41
133,80 -2.440,29
TOTAAL EIGEN VERMOGEN
2.955.203,14
2.786.456,07
A.
Kapitaal
2.676.830,47
2.672.048,71
B.
Deelneming in het resultaat
-484,67
-75,18
D.
Resultaat van het boekjaar
278.857,34
114.482,54
VI. Overlopende rekeningen
B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-)
Posten buiten-balanstelling I
Zakelijke zekerheden (+/-)
I.A
Collateral (+/-)
I.A.A Effecten/geldmarktinstrumenten I.A.B Liquide middelen/deposito's IV
Notionele bedragen van de swapcontracten (+)
99.726,76 210.000,00 5.440.000,00
5.744.000,00
2.3
RESULTATENREKENING
Resultatenrekening
31/12/2012
31/12/2011
(in de valuta van het compartiment) (in de valuta van het compartiment)
I.
Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden
A.
Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties F. Financiële derivaten e) Op aandelen Swapcontracten (+/-) j) Op rente Swapcontracten (+/-) G. Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H. Wisselposities en -verrichtingen b) Andere wisselposities en verrichtingen II.
45.492,44
-45.851,30
241.170,40
172.894,40
-5.578,40
-12.349,60
-80,50
175,80
0,01
-0,29
31.908,72 4.072,68 -15.164,74
37.645,63 4.627,82 3.124,08 -22.293,67
1.101,09
95,68
0,03
-0,03
-86,76 -250,00
-80,16 -250,00
-18.459,97 -1.398,48 -422,20 -893,39 -2.331,95 -221,64
-18.833,03 -1.379,66 -334,49 -286,42 -2.213,30 -208,92
-2.146,61
-386,47
278.857,34
114.482,54
278.857,34
114.482,54
Opbrengsten en kosten van de beleggingen
B.
Interesten a) Effecten en geldmarkt instrumenten b) Deposito's en liquide middelen c) Collateral (+/-) D. Swapcontracten (+/-) III.
Andere opbrengsten
A.
Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten
IV. Exploitatiekosten
A.
Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B. Financiële kosten (-) C. Vergoeding van de bewaarder (-) D. Vergoeding van de beheerder (-) a) Financieel beheer b) Administratief- en boekhoudkundig beheer F. Oprichtings- en organisatiekosten (-) H. Diensten en diverse goederen (-) J. Taksen K. Andere kosten (-) Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar)
Subtotaal II + III + IV vóór belasting op het resultaat V.
Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening
VII. Resultaat van het boekjaar
Bestemming van de resultaten
31/12/2012
31/12/2011
(in de valuta van het compartiment) (in de valuta van het compartiment)
I.
Te bestemmen winst (te verwerken verlies)
Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat) II.
(Toevoeging aan) onttrekking aan het kapitaal
278.372,67
114.407,36
278.857,34
114.482,54
-484,67
-75,18
-278.372,67
-114.407,36
2.4
SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS
2.4.1
SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN CENTEA FUND JUMPSTART 3
Benaming
Hoeveelheid op 31/12/2012
Valuta
Koers in valuta
Evaluatie % (in de valuta van het in het bezit compartiment) van de ICB
% Porte feuille
% Nettoactief
NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties private bedrijven Ierland AMBER PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12 AMETHYST STRUCTURED FIN PLC 6E-7 23/12-23/06 1.368% BEECHWOOD STRUCTURED FIN PLC 6E-7 23/1223/06 3.095% BROOKFIELS CAPITAL PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095%
268.000,00
EUR
99,112
265.639,02
9,88
8,99
37.000,00
EUR
100,938
37.349,71
1,39
1,26
37.000,00
EUR
100,641
37.239,69
1,39
1,26
37.000,00
EUR
101,380
37.513,30
1,40
1,27
CARMINI PRO BAND PFT 6E-0.07 23/06-23/12
268.000,00
EUR
98,903
265.079,37
9,86
8,97
CORAL PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12
268.000,00
EUR
98,919
265.120,15
9,86
8,97
EMERALD PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12
268.000,00
EUR
98,873
264.997,86
9,86
8,97
EPERON FINANCE PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095%
37.000,00
EUR
100,506
37.189,66
1,38
1,26
ESPACCIO SECURITIES PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095% GREENSTREET STRUCT. FIN. PROD. PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095% INDIGO PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12
37.000,00
EUR
100,320
37.121,00
1,38
1,26
37.000,00
EUR
101,300
37.483,62
1,39
1,27
134.000,00
EUR
98,937
132.584,35
4,93
4,49
IVORY PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12
134.000,00
EUR
98,774
132.366,27
4,92
4,48
MAGENTA PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12
134.000,00
EUR
98,814
132.419,92
4,93
4,48
NIMROD CAPITAL PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095% OPAL FINANCIAL PRODUCTS PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095% PROFILE FINANCE PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095%
37.000,00
EUR
100,355
37.134,05
1,38
1,26
37.000,00
EUR
98,994
36.630,29
1,36
1,24
37.000,00
EUR
101,124
37.418,25
1,39
1,27
RECOLTE SECURITIES PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095%
37.000,00
EUR
98,987
36.627,68
1,36
1,24
134.000,00
EUR
98,984
132.648,43
4,93
4,49
SEPIA PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12 SILVERSTATE FIN INV PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095%
37.000,00
EUR
100,151
37.058,39
1,38
1,25
TAUPE PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12
134.000,00
EUR
98,901
132.535,94
4,93
4,49
VERMILION PRO BOND PTF 6E-0.07 23/06-23/12 VESPUCCI STRUCTURED FIN PROD 6E-7 23/12-23/06 3.095% VIGADO CAPITAL PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095%
134.000,00
EUR
98,728
132.304,30
4,92
4,48
37.000,00
EUR
100,391
37.147,13
1,38
1,26
37.000,00
EUR
99,726
36.901,11
1,37
1,25
VOYCE INVESTMENTS PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095% WATERFORD CAPITAL INC PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095% WAVES FINANCIAL INV PLC 6E-7 23/12-23/06 3.095%
37.000,00
EUR
101,086
37.404,45
1,39
1,27
37.000,00
EUR
100,253
37.096,29
1,38
1,26
37.000,00
EUR
100,242
37.092,06 2.450.102,29
1,38 91,14
1,26 82,91
2.720.000,00
EUR
9,990
271.728,00
10,11
9,20
2.720.000,00
EUR
-1,230
-33.456,00 238.272,00
-1,24 8,86
-1,13 8,06
2.688.374,29
100,00
90,97
Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS
België BERMSWAP
Totaal swaps
TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE
ONTVANGEN COLLATERAL België KBC GROUP COLLATERAL EUR
99.726,76
EUR
1,000
TOTAAL ONTVANGEN COLLATERAL
99.726,76
3,38
99.726,76
3,38
LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO
49.329,74
EUR
1,000
49.329,74 49.329,74
1,67 1,67
CBC 21/12-21/06/13 CBC 0.290 %
110.000,00
EUR
100,024
110.026,40
3,72
KBC BANK NV 21/12-21/06/13 KBCBANK 0.290 %
110.000,00
EUR
100,024
110.026,40 220.052,80
3,72 7,45
269.382,54
9,12
-99.726,76 -99.726,76
-3,38 -3,38
-99.726,76
-3,38
17,72
0,00
Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België
Totaal termijnrekeningen
TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Schulden België KBC GROUP TEGENPOST COLLATERAL EUR
-99.726,76
EUR
1,000
Totaal schulden
TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE Verlopen interesten
EUR
Te betalen kosten
EUR
TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA 2.4.2
-2.571,41
-0,09
-2.553,69
-0,09
2.955.203,14
100,00
WIJZIGING IN DE SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN HET COMPARTIMENT
De gedetailleerde lijst van de transacties kan gratis worden ingekeken op de zetel van de Bevek of het Fonds, Havenlaan 2, 1080 Brussel.
2.4.3
BEDRAG VAN DE VERBINTENISSEN INZAKE FINANCIËLE DERIVATENPOSITIES
In effecten KBC COLLATERAL EUR
Valuta EUR
In valuta 99.726,76
In valuta van het compartiment 99.726,76
Lotsize
Verrichtingsdatum
n.v.t
24.12.2012
BERMSWAP
EUR
2.720.000,00
2.720.000,00
n.v.t
16.03.2012
EQLISWAP
EUR
2.720.000,00
2.720.000,00
n.v.t
21.12.2012
2.4.4
EVOLUTIE VAN HET AANTAL INSCHRIJVINGEN, TERUGBETALINGEN EN VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE
Periode Jaar
Evolutie van het aantal rechten van deelneming in omloop Inschrijvingen Kap.
Einde periode
Terugbetalingen
Dis.
Kap.
Dis.
18,00
Kap.
Dis.
Totaal
2010 - 12
2.873,00
2011 - 12
0,00
10,00
2.845,00
2.845,00
2012 - 12
0,00
108,00
2.737,00
2.737,00
2.855,00
Bedragen ontvangen en betaald door de ICB (in de valuta van het compartiment)
Periode Jaar
2.855,00
Inschrijvingen Kapitalisatie
Terugbetalingen Distributie
Kapitalisatie
2010 - 12
2.872.968,77
2011 - 12
0,00
9.567,97
2012 - 12
0,00
110.110,27
Periode Jaar
Distributie
17.258,62
Netto-inventariswaarde Einde periode (in de valuta van het compartiment) van één recht van deelneming
van het compartiment
Kapitalisatie
2010 - 12
2.681.541,50
939,24
2011 - 12
2.786.456,07
979,42
2012 - 12
2.955.203,14
1.079,72
Distributie
2.4.5
RENDEMENTSCIJFERS
1 Jaar
Kap Div
ISIN code
Munt
KAP
BE0949078308
EUR
3 Jaar*
5 Jaar*
10 Jaar*
Aandelen Bench Aandelen Bench Aandelen Bench Aandelen Bench klassen mark klassen mark klassen mark klassen mark 10.25%
Sinds start* Startdatum
Aandelen klassen
26/03/2010
2.81%
* De rendementscijfers zijn op jaarbasis. Rendementen uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst. x x x x x
x x x
Het staafdiagram geeft de performance weer van volledige boekjaren. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Berekend in EUR. Het rendement wordt berekend als de wijziging van de inventariswaarde tussen twee tijdstippen uitgedrukt in procent. Berekeningsmethode voor datum D waarbij NIW staat voor inventariswaarde: Kapitalisatie deelbewijzen (KAP) Return op datum D over een periode van X jaar: [NIW(D) / NIW(Y)] ^ [1 / X] - 1 met Y = D-X Return op datum D sinds de startdatum S van het deelbewijs: [NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 met F = 1 indien het deelbewijs minder dan één jaar bestaat op datum D met F = (D-S) / 365.25 indien het deelbewijs langer dan één jaar bestaat op datum D Indien de periode tussen de twee tijdstippen groter is dan één jaar, dan wordt de gewone rendementsberekening omgezet in een rendement op jaarbasis door de n-de machtswortel te nemen van 1 plus het totale rendement van het deelbewijs. De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van kapitalisatie rechten van deelneming.
2.4.6
KOSTEN
Totale-kostenpercentage: * Kapitalisatie: 0.833% * De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: - transactiekosten - rentebetalingen op aangegane leningen - betalingen uit hoofde van financiële derivaten - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald - eventuele soft commissions
SOFT COMMISSIONS Niet van toepassing.
BESTAAN VAN FEE SHARING AGREEMENTS EN REBATES: De beheervennootschap kan haar vergoeding delen met de Distributeur, institutionele en/of professionele partijen. In principe gaat het om 35% tot 60% indien de distributeur een entiteit is van KBC Groep NV en om 35% tot 70% indien de distributeur geen entiteit is van KBC Groep NV, doch in een beperkt aantal gevallen bedraagt de vergoeding van de distributeur minder dan 35%. De belegger zal, op verzoek, meer informatie kunnen bekomen inzake deze gevallen. Indien de beheervennootschap de activa van de instelling voor collectieve belegging belegt in rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging die niet worden beheerd door een entiteit van KBC Groep NV en de beheervennootschap ontvangt hiervoor een vergoeding, zal de beheervennootschap deze vergoeding betalen aan de instelling voor collectieve belegging. Fee sharing heeft geen invloed op de hoogte van de beheercommissie die het compartiment betaalt aan de beheervennootschap. Deze beheercommissie is onderworpen aan de beperkingen bepaald in de statuten. Deze beperkingen kunnen enkel gewijzigd worden na goedkeuring van de algemene vergadering. De beheervennootschap heeft een distributieovereenkomst afgesloten met de Distributeur om een ruimere verspreiding van de rechten van deelneming van het compartiment mogelijk te maken, door gebruik te maken van meerdere distributiekanalen. Het is in het belang van de deelnemers, van het compartiment en van de Distributeur dat een zo groot mogelijk aantal rechten van deelneming wordt verkocht, en dat de activa van het compartiment dus zo hoog mogelijk zijn. In dit opzicht is er dus geen sprake van tegenstrijdige belangen.
2.4.7
TOELICHTING BIJ DE FINANCIËLE STATEN EN ANDERE GEGEVENS
Het beheerloon is betaalbaar op het einde van elke maand en is gebaseerd op de toestand van het aantal deelbewijzen bij het begin van het betreffende semester. De vergoeding voor administratief agent is betaalbaar op het einde van elke maand en is gebaseerd op het aantal uitgegeven aandelen bij het begin van elk semester. Vergoeding van de commissaris: 1000 EUR per jaar. Deze vergoeding is exclusief BTW en wordt na het verstrijken van het driejaarlijkse mandaat geïndexeerd. De vergoeding van de bewaarder: deze vergoeding is jaarlijks betaalbaar aan het begin van elk kalenderjaar en is gebaseerd op de toestand van het vermogen op het einde van het voorafgaande kalenderjaar. Sociale, ethische en milieuaspecten : Voor de beleggingen beschreven in 'Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten' zijn alle producenten van controversiële wapens, waarvan de voorbije vijf decennia bij internationale consensus is vastgesteld dat het gebruik ervan onevenredig veel menselijk leed veroorzaakt aan de burgerbevolking, uitgesloten van opname. Het betreft de producenten van antipersoonsmijnen, clusterbommen en -munitie en wapens met verarmd uranium. Financiële derivaten op financiële indexen: nadere toelichting betreffende eventuele financiële indexen als onderliggend van financiële derivaten vindt u in het deel “Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid” van dit verslag.
Detail van de ontvangen(+) / gegeven(-) collateral voor financiële derivaten Benaming
Munt
FRANCE 97/29 5,50% 25/04
EUR
Nominaal 70.000
Munt fonds
Waarde in munt fonds
EUR Totaal
Voor de waardering van de ontvangen(+) / gegeven(-) collateral op deze detaillijst werden indicatieve koersen gebruikt vanuit de afdeling Collateral Management van KBC Bank.
99.726,76 99.726,76
