Gereviseerd jaarverslag per 30 april 2009

Gereviseerd jaarverslag per 30 april 2009

INHOUDSOPGAVE 2.

Informatie over KBC EquiPlus Digi-Opportunity 7 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum, inschrijvingsprijs en vervaldatum 2.1.2. Beursnotering 2.1.3. Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid 2.1.4. Financieel portefeuillebeheer 2.1.5. Distributeurs 2.1.6. Index en benchmark 2.1.7. Tijdens het boekjaar gevoerd beleid 2.1.8. Risicoklasse 2.2. Balans 2.3. Resultatenrekening 2.4. Samenstelling van de activa en kerncijfers 2.4.1. Samenstelling van de activa 2.4.2. Wijziging in de samenstelling van de activa 2.4.3. Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities 2.4.4. Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en inventariswaarde 2.4.5. Rendementscijfers 2.4.6. Kosten 2.4.7. Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens

van

de

netto-

In geval van afwijkingen tussen de Nederlandstalige en anderstalige uitgaven van het (half)jaarverslag, heeft de Nederlandse tekst de voorrang.

2

INFORMATIE OVER KBC EQUIPLUS DIGI-OPPORTUNITY 7

2.1

BEHEERVERSLAG

2.1.1

LANCERINGSDATUM: 30 november 2001 INSCHRIJVINGSPRIJS: 1000 EUR VERVALDATUM: 31 januari 2012 UITDRUKKINGSMUNT: EUR

2.1.2

BEURSNOTERING Niet van toepassing.

2.1.3

DOEL EN KRACHTLIJNEN VAN HET BELEGGINGSBELEID Het compartiment streeft twee beleggingsdoelstellingen na: enerzijds het behoud van de initiële inschrijvingswaarde op de Vervaldag en anderzijds een mogelijke meerwaarde afhankelijk van het verloop van de Koers(2) voor een korf van 20 aandelen van kwaliteitsbedrijven. Deze meerwaarde wordt bepaald volgens een “Digitale Cliquet”Structuur(1), zoals beschreven hieronder. De meerwaarde per deelperiode is afhankelijk van het zich voordoen van één van onderstaande scenario’s: Scenario 1: de Koers(2) van elk aandeel uit de Observatiekorf noteert gedurende de Deelperiode nooit lager dan 60 % van de Startwaarde. In dat geval realiseert de belegger op Vervaldag een meerwaarde gelijk aan 16 %. Scenario 2: de Koers(2) van ten minste één aandeel uit de Observatiekorf noteert gedurende de Deelperiode ten minste één maal lager dan 60 % van de Startwaarde. In dat geval realiseert de belegger op Vervaldag een meerwaarde gelijk aan 2 %. STARTWAARDE: het gemiddelde van de Koers(2) van het aandeel in de korf van de eerste tien Evaluatiedagen(3) vanaf en met inbegrip van dinsdag 4 december 2001. OBSERVATIEKORF: initieel bestaat de Observatiekorf uit 20 aandelen (zoals bepaald hierna). Telkens Scenario 2 zich voordoet gedurende een Deelperiode wordt op het einde van de Deelperiode de Observatiekorf gereduceerd met één aandeel, namelijk met dat aandeel dat de slechtste prestatie (Koers(2) Laatste dag Deelperiode min Startwaarde gedeeld door Startwaarde) heeft neergezet Om de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken zal de bevek zogenaamde "equity swaps" afsluiten, binnen de grenzen opgelegd door de wet, met een eersterangstegenpartij. Dit betekent dat het compartiment hoofdzakelijk zal beleggen in termijnrekeningen waarvan de inkomsten worden geruild ("geswapt") tegen het recht om op de Vervaldag de meerwaarde, zoals bepaald hierboven, te verkrijgen. Deze termijnrekeningen worden over minimum 3 eersterangstegenpartijen gespreid, met een maximum van 60 % per tegenpartij. VERVALDAG: dinsdag 31 januari 2012.

CLIQUET-DEELPERIODES: Deelperiode 1)12/2001-11/2002 2)12/2002-11/2003 3)12/2003-11/2004 4)12/2004-11/2005 5)12/2005-11/2006 6)12/2006-11/2007 7)12/2007-11/2008 8)12/2008-11/2009 9)12/2009-11/2010 10)12/2010-12/2011

Eerste dag Deelperiode (deze dag inbegrepen)

Laatste dag Deelperiode (deze dag inbegrepen)

Tiende Evaluatiedag(3) na dinsdag 4 december 2001. Eerste Evaluatiedag(3) van december 2002

Laatste Evaluatiedag(3) van november 2002

Eerste Evaluatiedag(3) van december 2003 Eerste Evaluatiedag(3) van december 2004 Eerste Evaluatiedag(3) van december 2005 Eerste Evaluatiedag(3) van december 2006 Eerste Evaluatiedag(3) van december 2007 Eerste Evaluatiedag(3) van december 2008 Eerste Evaluatiedag(3) van december 2009 Eerste Evaluatiedag(3) van december 2010

Laatste Evaluatiedag(3) van november 2003 Laatste Evaluatiedag(3) van november 2004 Laatste Evaluatiedag(3) van november 2005 Laatste Evaluatiedag(3) van november 2006 Laatste Evaluatiedag(3) van november 2007 Laatste Evaluatiedag(3) van november 2008 Laatste Evaluatiedag(3) van november 2009 Laatste Evaluatiedag(3) van november 2010 Laatste Evaluatiedag(3) van december 2011

UITDRUKKINGSMUNT: EUR, waarbij de wisselkoersevolutie van de uitdrukkingsmunt ten opzichte van de EUR voor alle aandelen in de korf irrelevant is. (1) “DIGITALE CLIQUET”-STRUCTUUR: Volgend voorbeeld verduidelijkt de hierboven beschreven beleggingsdoelstelling. Hierbij wordt uitgegaan van een structuur met 10 Deelperiodes, met een meerwaarde per Deelperiode van 16% in het geval Scenario 1 zich voordoet en een meerwaarde van 2% in het geval Scenario 2 zich voordoet. De initiële korf bestaat uit 20 aandelen.

Deelperiode

Deelperiode 1 Deelperiode 2 Deelperiode 3 Deelperiode 4 Deelperiode 5 Deelperiode 6 Deelperiode 7 Deelperiode 8 Deelperiode 9 Deelperiode 10

Minimum één aandeel daalt onder 60% (°) Nee Ja Ja Nee Nee Nee Nee Ja Nee Nee

Aantal aandelen onder 60% 0 2 3 0 0 0 0 1 0 0

Aantal aandelen in Observatiekorf bij einde Deelperiode 20 19 18 18 18 18 18 17 17 17

Meerwaarde gerealiseerd op Vervaldag:

Percentage, relevant voor het bepalen van de finale meerwaarde +16 % +2 % +2 % +16 % +16 % +16 % +16 % +2 % +16 % +16 %

+ 118 %

(°) Kolom “Minimum één aandeel daalt onder 60%”: de Koers(2) van ten minste één aandeel uit de Observatiekorf noteert ten minste één maal lager dan 60% van de Startwaarde. (2) KOERS: Slotkoers, met name de koers van een aandeel in de korf zoals deze bij het sluiten van de beurs wordt berekend en bekendgemaakt door de verantwoordelijke instantie van de beurs waarop het aandeel noteert (of haar wettelijke opvolger).

(3) EVALUATIEDAG: Is voor elk aandeel in de korf een beursdag voor de beurs waarop het aandeel noteert, tenzij zich op zo'n dag ten aanzien van dit aandeel een marktverstorende gebeurtenis voordoet (opschorting of beperking van de handel in dit aandeel). Indien zich een marktverstorende gebeurtenis voordoet ten aanzien van een aandeel in de korf, wordt de originele Evaluatiedag voor dit aandeel vervangen door de eerstvolgende beursdag, waarop zich geen marktverstorende gebeurtenis voordoet en die zelf geen originele Evaluatiedag is. Indien echter gedurende elk van de vijf beursdagen volgend op de originele Evaluatiedag een marktverstorende gebeurtenis voordoet, (i) zal deze vijfde beursdag beschouwd worden als de originele Evaluatiedag en, (ii) zal de bevek, in overleg met de eersterangstegenpartij waarmee een swapovereenkomst werd gesloten, te goeder trouw de koers van het aandeel schatten zoals het zou genoteerd zijn op deze vijfde beursdag en (iii) zal de bevek de aandeelhouders op de hoogte brengen van (a) de marktverstorende gebeurtenis die zich heeft voorgedaan ten aanzien van een of meerdere aandelen, (b) de gewijzigde voorwaarden voor het bepalen van de Start- en/of Eindwaarde en (c) de modaliteiten inzake uitkeringen van gelden overeenkomstig de gerealiseerde beleggingsdoelstellingen. TOEPASSELIJKE KORF Bedrijf 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) 18) 19) 20)

BASF Aventis LVMH Suez Telecom Italia Kyocera Tokyo Electric Power NEC Corporation Koninklijke Ahold ING Reed Tesco AOL Time Warner Juniper Microsoft Nortel Siebel Systems Sprint PCS Veritas Software Xilinx

Land van herkomst Duitsland Frankrijk Frankrijk Frankrijk Italië Japan Japan Japan Nederland Nederland Verenigd Koninkrijk Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten Verenigde Staten

Beurs Frankfurt Parijs Parijs Parijs Milaan Tokio Tokio Tokio Amsterdam Amsterdam Londen Londen New York Nasdaq Nasdaq New York Nasdaq New York Nasdaq Nasdaq

Selectiecriteria om tot de Observatiekorf te behoren: Een aandeel kan slechts deel uitmaken van de Observatiekorf indien (i) het aandeel genoteerd is op een beurs en (ii) de Raad van Bestuur van de bevek de opname van het aandeel in de Observatiekorf heeft goedgekeurd (de “Selectiecriteria”). Aanpassingen in de Observatiekorf als gevolg van fusie, overname, splitsing, nationalisatie, faillissement of diskwalificatie.

Fusie, overname, nationalisatie of diskwalificatie Indien één of meerdere emittenten van aandelen uit de Observatiekorf tijdens de looptijd van het compartiment betrokken zijn bij een fusie, een overname, een nationalisatie of een andere gebeurtenis ten gevolge waarvan één of meerdere emittenten van aandelen uit de Observatiekorf niet langer aan de Selectiecriteria voldoen ("Diskwalificatie"), dan zal de Raad van Bestuur van de bevek de aandelen die niet langer aan de Selectiecriteria voldoen vervangen door aandelen van andere emittenten met gelijkaardige internationale standing en kredietwaardigheid en die aan de Selectiecriteria voldoen. Splitsing Indien een emittent van een aandeel uit de Observatiekorf overgaat tot splitsing van zijn aandelen, dan zal het aandeel van de betrokken emittent worden vervangen door een korf bestaande uit de aandelen die ontstaan als gevolg van de splitsing. Deze korf van aandelen zal voor de berekening van het aantal aandelen in de Observatiekorf als één aandeel worden beschouwd. Faillissement Indien een emittent uit de Observatiekorf failliet wordt verklaard voor de Vervaldag, dan worden alle gekende koersen voor het faillissement in rekening gebracht voor de desbetreffende Deelperiode. Het aandeel van de emittent wordt behandeld op dezelfde wijze als de aandelen van andere emittenten. Europese spaarfiscaliteit: De inkomsten van deze ICB zijn niet onderworpen aan de Europese spaarfiscaliteit zoals zij in België geldt overeenkomstig de Wet van 17 mei 2004 – Wet tot omzetting in het Belgisch recht van de richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling en tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 inzake de roerende voorheffing. Heffing op het rendement bekomen naar aanleiding van de inkoop van eigen rechten van deelneming in collectieve beleggingsinstellingen in effecten: De inkomsten uit deze ICB zijn niet onderworpen aan de heffing op het rendement bekomen naar aanleiding van de inkoop van eigen rechten van deelneming in collectieve beleggingsinstellingen zoals ingevoerd door de Programmawet van 27 december 2005.

2.1.4

FINANCIEEL PORTEFEUILLEBEHEER Het intellectueel beheer, met uitzondering van de creatie en het onderhoud van het compartiment op producttechnisch en juridisch vlak, wordt door de beheervennootschap gedelegeerd aan Eperon Asset Management Limited, Joshua Dawson House, Dawson Street, Dublin 2, IRELAND.

2.1.5

DISTRIBUTEURS KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg.

2.1.6

INDEX EN BENCHMARK

Niet van toepassing.

2.1.7

TIJDENS HET BOEKJAAR GEVOERD BELEID

Samenstelling van de korf op datum van het verslag Naam

Waarde

TESCO PLC BASF SE LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI JUNIPER NETWORKS INC REED ELSEVIER PLC TOKYO ELECTRIC POWER CO INC GDF SUEZ KYOCERA CORP SANOFI-AVENTIS MICROSOFT CORP XILINX INC TIME WARNER INC TELECOM ITALIA SPA Totaal

11,2476 9,6419 9,3789 6,8553 6,7223 6,5722 6,3321 5,8738 5,1687 5,1236 3,7530 3,7439 2,5210 82,93

Ontwikkeling van de beursindex of basket Referentie Index:

Basket

Index bij start compartiment:

100,00

Minimum garantie in lokale munt op eindvervaldag: Lokale munt: Fixings Periode

Einddatum

Cap

1

29/11/2002

2,00%

2

28/11/2003

2,00%

3

30/11/2004

2,00%

4

30/11/2005

2,00%

5

30/11/2006

2,00%

6

30/11/2007

2,00%

7

28/11/2008

2,00%

1.200,00 EUR

Wijzigingen in de korf sinds de start van het compartiment Datum

UIT

IN

Opmerking

30/11/2002

Nortel

Laagste performance deelperiode 1

01/12/2003

Sprint Corp. PCS GROUP

Laagste performance deelperiode 2

30/11/2004

Koninklijke Ahold

Laagste performance deelperiode 3

01/12/2005

Siebel Systems

Laagste performance deelperiode 4

01/12/2006

NEC Corp.

Laagste performance deelperiode 5

30/11/2007

Symantec

Laagste performance deelperiode 6

28/11/2008

ING

Laagste performance deelperiode 7

23/04/2002

Reed International

Reed Elsevier Plc.

Naamswijziging

16/10/2003

AOL Time Warner

Time Warner

Naamswijziging

21/08/2004

Sanofi-Synthelabo

Sanofi-Aventis

Naamswijziging

05/08/2003

Telecom-Italia Old

Telecom Italia

Overname

20/08/2004

Aventis France

Sanofi-Synthelabo

Overname

06/07/2005

Veritas Software

Symantec

Overname

22/07/2008

SUEZ SA (PARIS)

GDF SUEZ

Overname

2.1.8

RISICOKLASSE Op een schaal van Ø tot VI. Huidige risicoklasse: I Risicoklasse bij lancering: III De synthetische risico-indicator geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul (kleinste risico) en zes (grootste risico). Wijziging in de risicoklasse: De (her)berekening van de risicoklasse gebeurt volgens de circulaire ICB 3/2007 van de CBFA van 8 juni 2007. Een risicoklasse kan in de loop van de tijd evolueren. Wijziging van de marktvolatiliteit, bijvoorbeeld, zal het risicoprofiel beïnvloeden. De risicoklasse dient aangepast indien een ICB-compartiment gedurende twee opeenvolgende semestriële berekeningen in een andere risicoklasse scoort dan de oorspronkelijk toegekende. De aangepaste risicoklasse wordt opgenomen in de (half)jaarverslagen, samen met de risicoklasse bij lancering.

2.2

BALANS

Balansschema TOTAAL NETTO ACTIEF

30/04/2009

30/04/2008

(in de valuta van het compartiment) (in de valuta van het compartiment)

20.229.765,79

23.637.572,57

6.253.313,76

7.999.444,20

3.199.378,43

2.308.775,00

90.024,30

959.692,80

171.550,72 10.523.124,80

738.131,31 11.636.450,20

3.168,75 -10.794,97

11.636,95 -16.557,89

TOTAAL EIGEN VERMOGEN

20.229.765,79

23.637.572,57

A.

Kapitaal

19.567.744,31

25.363.804,96

B.

Deelneming in het resultaat

-56.566,44

-29.851,79

D.

Resultaat van het boekjaar

718.587,92

-1.696.380,60

90.000,00

960.000,00

17.744.750,00

20.875.000,00

II.

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB's en financiële derivaten

A.

Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties Financiële derivaten e) Op aandelen Swapcontracten (+/-)

F.

IV. Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar

A.

Vorderingen c) Collateral

V.

Deposito's en liquide middelen

A. B.

Banktegoeden op zicht Banktegoeden op termijn

VI. Overlopende rekeningen

B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-)

Posten buiten-balanstelling I

Zakelijke zekerheden (+/-)

I.A

Collateral (+/-)

I.A.B Effecten/geldmarktinstrumenten IV

Notionele bedragen van de swapcontracten (+)

2.3

RESULTATENREKENING

Resultatenrekening I.

30/04/2009

30/04/2008

(in de valuta van het compartiment) (in de valuta van het compartiment)

Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden

A.

Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties F. Financiële derivaten e) Op aandelen Swapcontracten G. Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H. Wisselposities en -verrichtingen b) Andere wisselposities en verrichtingen II.

-533.161,36

-2.448,52

1.198.067,58

-1.713.502,70

7.006,10

-3.196,72

-0,32

Opbrengsten en kosten van de beleggingen

B.

Interesten a) Effecten en geldmarkt instrumenten b) Deposito's en liquide middelen C. Interesten in gevolge ontleningen (-) D. Swapcontracten (+/-) F. Andere opbrengsten van beleggingen III.

Andere opbrengsten

A.

Vergoeding tot dekking van de kosten van verwerving en realisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringskosten

399.458,40 519.080,77 -641.779,93 24.562,82

426.380,76 509.638,04 -110,98 -631.930,81 42.110,30

38.365,57

26.754,29

-0,12

-0,04

-256,68 -250,00

-399,40 -250,00

-267.724,00 -9.087,93 -631,65 -24,51 -3.022,94 -15.750,13 3.736,25

-318.541,84 -9.524,37 -85,55 -614,97 -104,07 -2.746,97 -18.512,55 705,50

46.675,92

22.767,34

718.587,92

-1.696.380,60

718.587,92

-1.696.380,60

IV. Exploitatiekosten

A. B. C. D.

E. F. G. H. J. K.

Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) Financiële kosten (-) Vergoeding van de bewaarder (-) Vergoeding van de beheerder (-) a) Financieel beheer b) Administratief- en boekhoudkundig beheer Administratiekosten (-) Oprichtings- en organisatiekosten (-) Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) Diensten en diverse goederen (-) Taksen Andere kosten (-) Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar)

Subtotaal II + III + IV V.

Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting op het resultaat

VII. Resultaat van het boekjaar

Bestemming van de resultaten I.

Te bestemmen winst (te verwerken verlies)

Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat) II.

(Toevoeging aan) onttrekking aan het kapitaal

30/04/2009

30/04/2008

(in de valuta van het compartiment) (in de valuta van het compartiment)

662.021,48

-1.726.232,39

718.587,92

-1.696.380,60

-56.566,44

-29.851,79

-662.021,48

1.726.232,39

2.4

SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS

2.4.1

SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN KBC EQUIPLUS DIGI-OPPORTUNITY 7

Benaming

Hoeveelheid op 30/04/2009

Valuta

Koers in valuta

Evaluatie (in de valuta van het compartiment)

% in het bezit van de ICB

% Portefeuille

% Nettoactief

NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Obligaties Obligaties private bedrijven Ierland AMETHYST STRUCTURED FIN PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747% BEECHWOOD STRUCTURED FIN PLC 6E-7 23/0423/10 4.747% BROOKFIELS CAPITAL PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747%

666.000,00

EUR

93,864

625.331,37

6,62

3,09

666.000,00

EUR

93,864

625.331,37

6,62

3,09

666.000,00

EUR

93,864

625.331,37

6,62

3,09

EPERON FINANCE PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747%

666.000,00

EUR

93,864

625.331,37

6,62

3,09

ESPACCIO SECURITIES PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747% GREENSTREET STRUCT. FIN. PROD. PLC 6E-7 23/0423/10 4.747% NIMROD CAPITAL PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747% OPAL FINANCIAL PRODUCTS PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747% PROFILE FINANCE PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747%

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

RECOLTE SECURITIES PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747%

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

SILVERSTATE FIN INV PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747% VESPUCCI STRUCTURED FIN PROD 6E-7 23/04-23/10 4.747% VIGADO CAPITAL PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747%

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

VOYCE INVESTMENTS PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747% WATERFORD CAPITAL INC PLC 6E-7 23/04-23/10 4.747% WAVES FINANCIAL INV PLC 6E-7 23/10-23/04 4.747%

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69

3,31

1,55

333.000,00

EUR

93,864

312.665,69 6.253.313,76

3,31 66,15

1,55 30,91

17.744.750,00

EUR

18,030

3.199.378,43 3.199.378,43

33,85 33,85

15,82 15,82

9.452.692,19

100,00

46,73

Totaal obligaties Swaps België KBC SWAPS

Totaal swaps

TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO

171.550,72

EUR

1,000

171.550,72 171.550,72

0,85 0,85

CBC 23/04-23/10/09 CBC 1.530 %

2.110.000,00

EUR

100,027

2.110.569,70

10,43

KBC BANK NV 23/04-23/10/09 KBCBANK 1.530 %

5.250.000,00

EUR

100,027

5.251.417,50

25,96

Totaal zichtrekeningen Termijnrekeningen België

Ierland IRISH INTERCONTINENTAL BANK 23/04-23/10/09 IIB 1.550 %

3.160.000,00

EUR

100,036

Totaal termijnrekeningen

TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN

3.161.137,60

15,63

10.523.124,80

52,02

10.694.675,52

52,87

90.024,30 90.024,30

0,45 0,45

90.024,30

0,45

OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC BANK NV 23/04-23/10/09 KBCBAN 1.530 % C

90.000,00

EUR

100,027

Totaal vorderingen

TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE Verlopen interesten

EUR

3.168,75

0,02

Te betalen kosten

EUR

-10.794,97

-0,05

-7.626,22

-0,04

20.229.765,79

100,00

TOTAAL ANDERE TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA 2.4.2

WIJZIGING IN DE SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN HET COMPARTIMENT De gedetailleerde lijst van de transacties kan gratis worden ingekeken op de zetel van de Bevek of het Fonds, Havenlaan 2, 1080 Brussel.

2.4.3

BEDRAG VAN DE VERBINTENISSEN INZAKE FINANCIËLE DERIVATENPOSITIES

In effecten

Valuta

In valuta

In EUR

Verrichtingsdatum

KBCBANK 23/04-23/10/09 KBCBAN 1.530 % C

EUR

90.000,00

90.000,00

21.04.2009

EQLISWAP

EUR

17.744.750,00

17.744.750,00

28.11.2008

2.4.4

EVOLUTIE VAN HET AANTAL INSCHRIJVINGEN, TERUGBETALINGEN EN VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE

Periode

Evolutie van het aantal rechten van deelneming in omloop Inschrijvingen

Jaar

Kap.

Einde periode

Terugbetalingen

Dis.

Kap.

Dis.

Kap.

Dis.

Totaal

2007 - 04*

0,00

0,00

7.048,00

0,00

23.710,00

0,00

23.710,00

2008 - 04*

0,00

0,00

2.376,00

0,00

21.334,00

0,00

21.334,00

2009 - 04*

0,00

0,00

3.723,00

0,00

17.611,00

0,00

17.611,00

Bedragen ontvangen en betaald door de ICB (in de valuta van het compartiment)

Periode

Inschrijvingen

Jaar

Terugbetalingen

Kapitalisatie

Distributie

2007 - 04*

0,00

0,00

8.189.618,38

0,00

2008 - 04*

0,00

0,00

2.721.843,46

0,00

2009 - 04*

0,00

0,00

4.126.394,70

0,00

Periode Jaar

Kapitalisatie

Distributie

Netto-inventariswaarde Einde periode (in de valuta van het compartiment) van één recht van deelneming

van het compartiment

Kapitalisatie

Distributie

2007 - 04*

28.055.796,63

1.183,29

0,00

2008 - 04*

23.637.572,57

1.107,98

0,00

2009 - 04*

20.229.765,79

1.148,70

0,00

* Het boekjaar valt niet samen met het kalenderjaar

2.4.5

RENDEMENTSCIJFERS

1 Jaar

Kap Div

ISIN code

KAP

BE0058222226

3 Jaar*

5 Jaar*

10 Jaar*

Sinds start*

Munt Aandelen Bench Aandelen Bench Aandelen Bench Aandelen Bench klassen mark klassen mark klassen mark klassen mark EUR

3.68%

0.31%

2.15%

Startdatum

Aandelen klassen

16/12/2001

1.90%

* De rendementscijfers zijn op jaarbasis. Rendementen uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst.     

Het staafdiagram geeft de performance weer van volledige boekjaren. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Berekend in EUR. Het rendement wordt berekend als de wijziging van de inventariswaarde tussen twee tijdstippen uitgedrukt in procent. Voor deelbewijzen die een dividend uitbetalen, wordt het dividend geometrisch verrekend in het rendement. Berekeningsmethode voor datum D waarbij NIW staat voor inventariswaarde: Kapitalisatie deelbewijzen (KAP) Return op datum D over een periode van X jaar: [NIW(D) / NIW(Y)] ^ [1 / X] - 1 met Y = D-X Return op datum D sinds de startdatum S van het deelbewijs: [NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 met F = 1 indien het deelbewijs minder dan één jaar bestaat op datum D met F = (D-S) / 365.25 indien het deelbewijs langer dan één jaar bestaat op datum D

  

2.4.6

Distributie deelbewijzen (DIV) Return op datum D over een periode van X jaar: [ C * NIW(D) / NIW(Y)] ^ [1 / X] - 1 met Y = D-X Return op datum D sinds de startdatum S van het deelbewijs: [ C * NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 met F = 1 indien het deelbewijs minder dan één jaar bestaat op datum D met F = (D-S) / 365.25 indien het deelbewijs langer dan één jaar bestaat op datum D met C een factor die wordt bepaald door alle N dividenden tussen de berekeningsdatum D en referentiedatum. Voor dividend i op datum Di met waarde Wi geldt: Ci = [Wi / NIW(Di)] + 1 i = 1 ... N waaruit C = C0 * .... * CN. Indien de periode tussen de twee tijdstippen groter is dan één jaar, dan wordt de gewone rendementsberekening omgezet in een rendement op jaarbasis door de n-de machtswortel te nemen van 1 plus het totale rendement van het deelbewijs. De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van kapitalisatie- en distributie rechten van deelneming.

KOSTEN Totale-kostenpercentage: * 1.352% * De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: - transactiekosten - rentebetalingen op aangegane leningen - betalingen uit hoofde van financiële derivaten - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald - eventuele soft commissions Soft Commissions Niet van toepassing. Bestaan van fee sharing agreements en rebates: De beheervennootschap kan haar vergoeding delen met de Distributeur, institutionele en/of professionele partijen. Fee sharing heeft geen invloed op de hoogte van de beheercommissie die het compartiment betaalt aan de beheervennootschap. Deze beheercommissie is onderworpen aan de beperkingen bepaald in de statuten. Deze beperkingen kunnen enkel gewijzigd worden na goedkeuring van de algemene vergadering. De beheervennootschap heeft een distributieovereenkomst afgesloten met de Distributeur om een ruimere verspreiding van de rechten van deelneming van het compartiment mogelijk te maken, door gebruik te maken van meerdere distributiekanalen. Het is in het belang van de deelnemers, van het compartiment en van de Distributeur dat een zo groot mogelijk aantal rechten van deelneming wordt verkocht, en dat de activa van het compartiment dus zo hoog mogelijk zijn. In dit opzicht is er dus geen sprake van tegenstrijdige belangen.

2.4.7

TOELICHTING BIJ DE FINANCIËLE STATEN EN ANDERE GEGEVENS

Het beheerloon is betaalbaar op het einde van elke maand en is gebaseerd op de toestand van het aantal deelbewijzen bij het begin van het betreffende semester. De vergoeding voor administratief agent is betaalbaar op het einde van elk semester en is gebaseerd op de toestand van het laatst gekende vermogen bij het einde van het betreffende semester. De vergoeding van de bewaarder: deze vergoeding is jaarlijks betaalbaar aan het begin van elk kalenderjaar en is gebaseerd op de toestand van het vermogen op het einde van het voorafgaande kalenderjaar. Sociale, ethische en milieuaspecten: Voor de beleggingen beschreven in 'Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten' zijn alle producenten van controversiële wapens, waarvan de voorbije vijf decennia bij internationale consensus is vastgesteld dat het gebruik ervan onevenredig veel menselijk leed veroorzaakt aan de burgerbevolking, uitgesloten van opname. Het betreft de producenten van antipersoonsmijnen, clusterbommen en -munitie en wapens met verarmd uranium. Financiële derivaten op financiële indexen: nadere toelichting betreffende eventuele financiële indexen als onderliggend van financiële derivaten vindt u in het deel “Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid” van dit verslag.