2010. március 9.
www.cib.hu
CIB REGGELI – FEJLETT PIACOK
FİBB HÍREINK
USA: Ma sem közölnek fontos adatot a tengerentúlon. EURÓZÓNA: Az idıjárás kedvezıtlenül hatott a januári német ipari termelési adatokra. Ma üres a valutaunió makrogazdasági naptára. NEMZETKÖZI PIACOK: A hétfıi nap kifejezetten unalmas volt a nemzetközi piacokon. A részvényindexek +/- nulla körüli eredményeket mutattak és jelentıs devizapiaci elmozdulásokat sem láthattunk. KEDD 2010/03/09 Ország CZ CZ CZ HU
Idı 9:00 9:00 9:00 9:00
Adat CPI, év/év Ipari termelés, év/év Átlagos reálbér-növekedés, év/év Ipari termelés, év/év, elızetes
Idıszak február január 4. negyedév január
Elızı 0,7% 1,8% 4,7% -1,4%
Várakozás
Mennyiség 30 mrd HUF
Elızı 5,49%
Várakozás
Tényleges
4% 0,5%
AUKCIÓK HU
11:30
D100616
Elemzés Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı
Telefon: 423-2887 423-2904
Részvényértékesítés Kertai Katalin, brokerage vezetıje Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
KAPCSOLATTARTÓK Katzer Andor, értékesítés vezetıje Kamattermékek Fenyvesi Sándor, üzletkötı Lángi Anita, üzletkötı Verzár Zoltán, üzletkötı Devizapiaci üzletkötık Márványi Katalin, üzletkötı Csollák László, üzletkötı Huszár Zsófia, üzletkötı Juhász Mária, üzletkötı Kelemen Péter, üzletkötı
Tényleges
489-8343 Telefon: 489-8352 489-8327 489-8353 Telefon: 489-8307 489-8311 489-8342 489-8313 489-8304
FEJLETT PIACOK - MAKROGAZDASÁGI HÍREK EGYESÜLT ÁLLAMOK
•
ELİREJELZÉS Ma sem közölnek fontos adatot a tengerentúlon. EURÓZÓNA
•
A német ipari termelés 0,6%-kal bıvült januárban. Míg a hideg idıjárás kedvezıen hatott az energiatermelésre, az építıipart ideiglenesen lefagyasztotta. Az eddig közölt megrendelési adatok és az elırejelzı indikátorok trendje egyelıre arra enged következtetni, hogy az idıjárás javulásával párhuzamban az ipar eredményei is kedvezıbbé válhatnak. A feltörekvı piaci (például kínai) kereslet a 1
2010. március 9.
www.cib.hu
német termékek iránt továbbra is erıs maradhat, de kockázatot jelent a belsı kereslet gyengesége és a kormányzati ösztönzıprogramok kifutása. NÉMET IPARI TERMELÉS, ÉV/ÉV, 6 HÓNAPOS MOZGÓÁTLAG 5 0 -5 -10 -15 -20 jún.04
•
jún.06
jún.08
ELİREJELZÉS Ma üres a valutaunió makrogazdasági naptára.
NEMZETKÖZI PIACOK •
A hétfıi nap kifejezetten unalmas volt a nemzetközi piacokon. A részvényindexek +/- nulla körüli eredményeket mutattak és jelentıs devizapiaci elmozdulásokat sem láthattunk. A nap egyetlen érdekesebb híre arról szólt, hogy az Európai Bizottság is támogatná egy európai valutaalap létrehozását, mely segítene válsághelyzetekben a bajba jutott tagállamokon (így a görög problémához hasonló helyzetekben fel sem merülne az IMF pénzügyi segítségének bevonása, tehát az eurózóna sem szenvedne presztízsveszteséget).
•
A tegnapi nap részvénypiaci szempontból is meglehetısen unalmasra sikeredett, Európában és a tengerentúlon is nulla százalék körüli eredményeket láthattunk az indexekben (az idei év eddigi második leggyengébb forgalmát tapasztalhattuk az óceán túloldalán). A fı amerikai indexek enyhén visszacsúsztak a Nasdaq kivételével, melyet elsısorban a Research in Motion és a Cisco felminısítései toltak feljebb. A biztosítók piacán látott intenzívebb M&A-tevékenység és a McDonald’s kedvezı eladási statisztikái is támogatólag hatottak az indexekre. Obama elnök ismét kritizálta az egészségügyben mőködı magáncégek szélsıséges profitorientáltságát, ami nem kedvezett a várható egészségügyi reform miatt amúgy is nyomottabb szinten lévı papíroknak.
•
Az amerikai állampapírpiacra a héten várható 74 mrd dollárnyi új kibocsátás gyengítıleg hatott. A 10 éves papír hozama 3,71%-ra emelkedett, a görbe valamivel meredekebbé vált.
LIBOR KAMATOK USD EUR JPY CHF GBP
1M 0,2291 0,3819 0,1569 0,0933 0,5400
3M 0,2536 0,5981 0,2500 0,2483 0,6438
6M 0,3900 0,9094 0,4513 0,3175 0,8706
12M 0,8506 0,9081 0,6775 0,6158 1,3050
•
Az euró-dollár árfolyamra több ellentétes irányú tényezı is hatott. Míg Sarkozy francia elnök vasárnapi megjegyzése (lásd tegnapi anyagunkat) támogatta az eurót, a görög miniszterelnök fenyegetızése (mely szerint ha a görög válság súlyosbodna, új globális EONIA (EURO O/N INDEX AVG.) 0,3160 pénzügyi vihar jöhet) gyengítette azt. A keresztárfolyam 1,3630 környékén járt. A EURIBOR KAMATOK devizapiaci hírek között említhetjük azon kínai nyilatkozatot is, mely szerint a 2008 1M 3M 6M 12M közepe óta érvényben lévı dollár/jüan kötött 0,413 0,652 0,957 1,218 árfolyamot (6,83) a kínai jegybank lassan feladhatja, azaz a monetáris szigorítással párhuzamban ismét némi teret engedhet a kínai deviza felértékelıdésének. A nap folyamán az USD/JPY árfolyam alig változott, kevéssel a 90-es szint fölött járt. A commodity-devizák ezzel szemben némileg tovább erısödtek.
•
Az ázsiai kereskedési órákban fordulni látszott a kocka, a jen már erısödött és a commodity-devizák is gyengébb szintre csúsztak. A Nikkei negatív tartományban járt, az amerikai index futures-ök süllyedtek. A 2
2010. március 9.
www.cib.hu
japán exportırök kereskedése ismét erısen hatott a szigetország devizájára, ezen cégek március végén zárják könyveiket és eredményüket jelentısen befolyásolhatja a repatriált profit jenben kifejezett értéke. Az EUR/USD 1,3615-re mozdult el, a zöldhasú pedig a 90-es szint alá süllyedt a jennel szemben (de a 89,50-en lévı támasz felett maradt). A font kissé megkésve 1,50-re gyengült az amerikai dollárral szemben, a korábban közölt kedvezıtlen ingatlanpiaci adatok és a Moody’s bejelentése miatt, mely szerint nehéz lesz Nagy-Britanniának eldöntenie, mikor is akarja – adósságfenntarthatósági okok miatt – leépíteni bankszektor-támogató programjait. •
Fejlett piaci szempontból a mai nap is érdektelen lesz, egyetlen jelentıs adatközlés sem lesz. Megmaradhat a piacok „lagymatagsága”, hacsak egyedi hírek nem okoznak nagyobb meglepetést.
Daily QEUR=
2009.11.05. - 2010.04.12. (GMT)
0,0% Cndl;1,5139 QEUR=;; 2010.03.09.; 1,3629; 1,3635; 1,3594; 1,3602 EMA; QEUR=;; 2010.03.09.; 1,3902 EMA; QEUR=;; 2010.03.09.; 1,4123 BBand; QEUR=;; 2010.03.09.; 1,3739 161,8% 1,4966 BBand; QEUR=;; 2010.03.09.; 1,3616 BBand; QEUR=;; 2010.03.09.; 1,3493 EMA; QEUR=;; 2010.03.09.; 1,4174
Price USD
100,0% 1,4792
1,48
61,8% 1,4685 50,0% 1,4652 38,2% 1,4619 23,6% 1,4577
1,47
0,0% 1,4511 23,6% 1,4476
1,45
1,5 1,49
1,46
1,44 1,43 1,42 1,4174 1,4123 1,41
38,2% 1,4066
1,4 1,3902 1,39 1,38 1,3739 1,37
50,0% 1,3734
1,3616 1,3602 1,36 1,35 1,3493 61,8% 1,3403
.1234
MACD; QEUR=;; 2010.03.09.; -0,009 MACD; QEUR=;; 2010.03.09.; -0,0118
Value USD
RSI; QEUR=;; 2010.03.09.; 42,427
Value USD 42,427 30
.1234
.123 09
16
23
30
07
2009 november
14
21
28
04
11
2009 december
18
25
01
08
2010 január
15
22
01
08
15
2010 február
22
29
05
2010 március
12
2010 április
Daily Q.DXY
2009.09.22. - 2010.04.12. (GMT) Price
Cndl; Q.DXY; Last Trade 2010.03.09.; 80,511; 80,55; 80,414; 80,493 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandUp 20; Simple; 2,0; 2010.03.09.; 80,998 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandMid 20; Simple; 2,0; 2010.03.09.; 80,411 0,0% 81,335 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandLow 20; Simple; 2,0; 2010.03.09.; 79,823 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 100; 2010.03.09.; 78,553 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 200; 2010.03.09.; 78,706 23,6% 79,641 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 50;
82 81,5 80,998 81 80,493 80,5 80,411
80
79,823 79,5 79,310
2010.03.09.; 79,31
79 78,706 78,553 78,5
38,2% 78,593
78 50,0% 77,746 77,5 77
61,8% 76,898
76,5 76 75,5
75 74,5 100,0% 74,156
MACD; Q.DXY; Last Trade(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 2010.03.09.; 0,362 MACD; Q.DXY; Last Trade(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; 2010.03.09.; 0,472
Value
RSI; Q.DXY; Last Trade(Last); 14; Wilder Smoothing; 2010.03.09.; 57,076
Value 57,076 60 40 20 .123
Vol; Q.DXY; Last Trade; Insufficient Data 28 05 12 19 26
09 szept.
2009 október
Volume 02
09
16
23
2009 november
30
07
14
21
2009 december
28
04
11
18
2010 január
25
01
08
15
22
2010 február
01
08
15
22
2010 március
29
05
12
10 ápr. [Delayed]
3
2010. március 9.
www.cib.hu
AZ EUR/USD KERESZTÁRFO LYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTBEN 1,40
1,65 1,60
1,39
1,55
1,38
1,50
1,37
1,45 1,40
1,36
1,35
1,35
1,30
1,34
1,25 1,33
1,20 1,15 11.3
1.12
3.23
6.1
8.10 10.19 12.28
1,32 2.26
3.8
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.8
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 180
128
170
127 126
160
125
150
124 140
123
130
122
120
121 120
110 11.3
1.12
3.23
6.1
8.10 10.19 12.28
3.8
2.26
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.8
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTBEN 120 115
93
92
110 91
105 100
90
95 90
89
85 80 11.3
1.12
3.23
6.1
8.10 10.19 12.28
3.8
88 2.26
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.8
4
2010. március 9.
www.cib.hu 10. hét HÉTFİ 2010/03/08
Ország CZ CZ DE
Idı 9:00 9:00 12:00
Adat Külkeresk edelmi mérleg, mrd CZK Munkanélküliségi ráta Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított AUKCIÓK
PL
12:00
52 hetes kincstárjegy
Ország CZ CZ CZ HU
Idı 9:00 9:00 9:00 9:00
Adat CPI, év/év Ipari termelés, év/év Átlagos reálbér-növekedés, év/év Ipari termelés, év/év, elızetes
Idıszak január február január
Elızı 2,8 9,8% -1,00%
Várakozás 10
Mennyiség 0,7 - 1 mrd PLN
Elızı 3,88%
Várakozás
Tényleges 3,94%
Idıszak február január 4. negyedév január
Elızı 0,7% 1,8% 4,7% -1,4%
Várakozás
Tényleges
Mennyiség 30 mrd HUF
Elızı 5,49%
Várakozás
Tényleges
Idıszak február január 4. negyedév 4. negyedév január 4. negyedév
Elızı 0,3% -0,1% -4% -778,6 -0,7% 0,6%
Várakozás 0,3% 0,2%
Tényleges
Mennyiség 3 - 4,5 mrd PLN
Elızı 5,49%
Várakozás
Tényleges
Idıszak 4. negyedév február január január heti adat
Elızı -0,6% 6,4% 375,4 -40,2 469 0,25%
Várakozás
Tényleges
Mennyiség 25 mrd HUF 15 mrd HUF 10 mrd HUF
Elızı 6,69% 6,97% 8,14%
Várakozás
Tényleges
Idıszak január január január február márc ius
Elızı -11,32 -1,6% -1034 0,5% 73,6
Várakozás
Tényleges
1%
Tényleges 13,10% 9,9% 0,60%
KEDD 2010/03/09 4% 0,5%
AUKCIÓK HU
11:30
D100616
Ország DE FR HU CZ IT IT
Idı 8:00 8:45 9:00 10:00 10:00 11:00
Adat HICP, év/év, végleges Ipari termelés, hó/hó GDP, év/év, végleges Folyó fizetési mérleg, millió EUR Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított GDP, negyedév/negyedév, munkanapok száma alapján kiigazított AUKCIÓK
PL
12:00
OK0712
Ország CZ HU HU US US CH
Idı 9:00 9:00 9:00 14:30 14:30 15:00
Adat GDP, negyedév/negyedév, szezonálisan kiigazított, végleges CPI, év/év Külkereskedelmi mérleg, millió EUR, elızetes Külkereskedelmi mérleg, mrd USD Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. SNB-kamatdöntés AUKCIÓK
HU HU HU
11:30 11:30 11:30
2013/E 2015/A 2023/A
Ország CZ EZ PL US US
Idı 10:00 12:00 14:00 14:30 15:55
Adat Folyó fizetési mérleg, mrd CZK Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított Folyó fizetési mérleg, millió EUR Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, elızetes
SZERDA 2010/03/10
0,6% -0,2%
CSÜTÖRTÖK 2010/03/11 5,7% 390 -41 450 0,25%
PÉNTEK 2010/03/12 0,7% -0,2% 73,9
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
5
