2010. június 24.
www.cib.hu
CIB REGGELI – FEJLETT PIACOK
FİBB HÍREINK
USA: Az új házak eladási statisztikája a készházakhoz hasonló negatív meglepetést okozott az állami támogatási program kifutása miatt. A Fed vártnak megfelelı kamatdöntése utáni közleményében fenntartotta a hosszabb távon alacsonyan maradó kamatszint ígéretét. A mai adatok közül a tartós fogyasztási cikkek megrendelései visszaesést jelezhetnek, míg az új munkanélküli kérelmek száma kissé csökkenhetett.
EURÓZÓNA: Az eurózónában közölt elırejelzı indikátorok vegyes képet mutattak, de többségük a vártnál nagyobb visszaesést jelzett. Ma az olasz külkereskedelmi adat mellett az eurózóna várhatóan mérsékeltebb növekedést mutató ipari megrendelési statisztikája lát napvilágot.
NEMZETKÖZI PIACOK: Az EUR/USD átmeneti zuhanás után új lendületet vett: az Fed közleményének hatására a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam újra 1.23 fölé került. A fıbb európai részvényindexek estek, az amerikaiak vegyes, nulla közeli változásokat mutattak.
CSÜTÖRTÖK 2010/06/24 Ország FR HU PL PL IT EZ US US
Idı 8:45 9:00 10:00 10:00 10:00 11:00 14:30 14:30
HU CZ
11:30 12:00
Adat Fogyasztói kiadások, hó/hó Kiskereskedelmi forgalom, év/év Kiskereskedelmi forgalom, év/év Munkanélküliségi ráta Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó, szezonálisan kiigazított Új ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított Tartós fogyasztási cikkek megrendelési állománya, hó/hó Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. AUKCIÓK D110601 52 hetes kincstárjegy
Elemzés Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Kovács Nóra, elemzı
Telefon: 423-2887 423-2904 423-2441
Részvényértékesítés Kertai Katalin, brokerage vezetı Tóth Eszter, üzletkötı
Telefon: 489-8341 489-8345
Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
489-8366 489-8365
Idıszak május április május május április április május heti adat
Elızı -1,2% -4% -1,6% 12,3% 0,5% 5,7% 2,8% 472
Várakozás 0,3% -2,7% 3,4% 12% -0,1% 1,6% -1% 460
Tényleges
Mennyiség 50 mrd HUF
Elızı 5,35%
Várakozás
Tényleges
KAPCSOLATTARTÓK Kamattermékek Fenyvesi Sándor, üzletkötı Lángi Anita, üzletkötı Verzár Zoltán, üzletkötı Devizapiaci üzletkötık Márványi Katalin, üzletkötı Huszár Zsófia, üzletkötı Juhász Mária, üzletkötı Kelemen Péter, üzletkötı
Telefon: 489-8352 489-8327 489-8353 Telefon: 489-8307 489-8342 489-8313 489-8304
1
2010. június 24.
www.cib.hu
FEJLETT PIACOK - MAKROGAZDASÁGI HÍREK EGYESÜLT ÁLLAMOK •
Az új házak eladási statisztikája a készházakhoz hasonló negatív meglepetést okozott az állami támogatási program kifutása miatt. Az adat megerısítette az ingatlanpiac sérülékenységérıl alkotott képet, a következı hónapok kilátásai egyelıre nem kedvezıek.
•
A Fed vártnak megfelelı kamatdöntése utáni közleményében fenntartotta a hosszabb távon alacsonyan maradó kamatszint ígéretét. Bernanke kiemelte a növekedést fenyegetı legújabb külsı kockázatokat, így az európai adósságproblémák potenciális negatív hatását. (Emiatt került sor a fıbb jegybankok közötti deviza-swap ügyeltek újraindítására május elején.) Emellett utalt a hazai munkaerıpiac fokozatos javulására is. ELİREJELZÉS
•
A ma közlendı adatok közül a tartós fogyasztási cikkek megrendelései az idén elıször visszaesést jelezhetnek, míg az új munkanélküli kérelmek száma kissé csökkenhetett a megelızı hét statisztikájához viszonyítva.
EURÓZÓNA •
Az eurózónában közölt elırejelzı indikátorok vegyes képet mutattak, de többségük a vártnál nagyobb visszaesést jelzett - a bejelentett fiskális szigorítások és az eurózóna jövıjével kapcsolatos bizonytalanság rosszul hathatott a mutatókra.
ELİREJELZÉS •
Ma az olasz külkereskedelmi adat mellett az eurózóna ipari megrendelési statisztikája lát napvilágot. Az utóbbi esetében mérsékelt, a megelızı hónapnál kisebb növekedési ütemre számít a piac.
NEMZETKÖZI PIACOK •
•
Az EUR/USD átmeneti zuhanás után új lendületet vett: az Fed közleményének hatására a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam újra 1.23 fölé került. A fıbb európai részvényindexek estek, az amerikaiak vegyes, nulla közeli változásokat mutattak.
LIBOR KAMATOK USD EUR JPY CHF GBP
1M 0,3497 0,4025 0,1606 0,0433 0,5691
3M 0,5364 0,6544 0,2431 0,0900 0,7313
6M 0,7494 0,9506 0,4463 0,1833 1,0113
12M 1,1825 1,2469 0,6700 0,4817 1,4519
A fıbb európai részvényindexek negatív tartományban zártak, míg a tengerentúliak EONIA (EURO O/N INDEX AVG.) 0,3500 vegyes képet, kismértékő elmozdulásokat mutattak. Az Európában látott, 1%-ot meghaladó eséseket követıen Amerikában EURIBOR KAMATOK kissé jobb teljesítményt láthattunk, de a 1M 3M 6M 12M változás összességében csekély volt ( (Dow 0,455 0,739 1,024 1,296 Jones +0.05%, S&P500 -0,30%, Nasdaq 0,33%). A piacokat elsısorban az újabb vártnál is gyengébb amerikai ingatlanpiaci adatok nyomasztották, 2
2010. június 24.
www.cib.hu
de a Fed, illetve Bernanke gazdasági kilátásokat ecsetelı kommentárja is inkább a kockázatokat emelte ki. •
Az EUR/USD árfolyam a tegnapi nap elsı felében jórészt 1.2260-1.2290 között ingadozott, majd az európai kereskedés végén a dollár erısödése felgyorsult és az árfolyam (elsısorban a gyenge amerikai makroadat hatására) 1.2220 közelébe zuhant. Ezt követıen gyorsan megindult a korrekció, amit a Fed közleménye (az európai zárás után) meg jobban fellendített: ennek nyomán az árfolyam áttörte az 1.23-as szintet és néhány óráig 1.2320 körül ingadozott, majd a mai ázsia kereskedési szakasz vége felé átmenetileg elérte az 1.2340-es szintet is.
•
Az állampapírok piaca továbbra is profitálni tudott a gyenge kockázati étvágyból, amit az ingatlanpiaci adatok fenntartottak. A Fed kommentárjából a piaci szereplık a mennyiségi lazítás folytatódására következtettek. Összességében a Treasury hozamgörbe további laposodást mutatott, s amerikai 10 éves hozam újabb éves rekordszinteket ért el, megközelítve a 3.10%-es szintet. Ugyanakkor az 5 éves papír aukciója gyenge keresletet vonzott.
•
A mai napon további európai és amerikai makroadatokra figyel a piac, különösen az USA munkaerıpiacára és a tartós fogyasztási cikkekre vonatkozó számok lehetnek piacmozgató hatásúak.
3
2010. június 24.
www.cib.hu
AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 1,60
1,26
1,55 1,25
1,50 1,45
1,24
1,40 1,23
1,35 1,30
1,22
1,25 1,20
1,21
1,15 2.18
4.29
7.8
9.16
11.25
2.3
1,10 6.23
4.14
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
1,20 6.15
6.16
6.17
6.18
6.21
6.22
6.23
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 150
115 114
140
113 130 112 120 111 110
2.18
4.29
7.8
9.16
11.25
2.3
100 6.23
4.14
110 109 6.15
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
6.16
6.17
6.18
6.21
6.22
6.23
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 93
105 100
92 95 90
91
85 90 80
2.18
4.29
7.8
9.16
11.25
2.3
4.14
75 6.23
89 6.15
6.16
6.17
6.18
6.21
6.22
6.23
4
2010. június 24.
www.cib.hu 25. hét HÉTFİ 2010/06/21
Ország HU
Idı 14:00
Adat MNB-kamatdöntés
Idıszak
Elızı 5,25%
Várakozás 5,25%
Tényleges 5,25%
Mennyiség 0,945 mrd PLN
Elızı 3,95%
Várakozás
Tényleges 3,99%
AUKCIÓK PL
12:00
HU EZ
15:00 16:30
Ország DE PL US EZ
Idı 10:00 14:00 16:00 16:00
52 hetes kincstárjegy
ESEMÉNYEK MNB-sajtótájékoztató Trichet EKB-elnök meghallgatása az Európai Bizottság gazdasági ülésén
KEDD 2010/06/22 Adat Ifo-index Maginfláció, év/év Kész házak eladásai, millió db. Fogyasztói bizalmi index, elızetes
Idıszak június május május június
Elızı 101,5 1,9% 5,77 -18
Várakozás 101,1 1,7% 6,2 -20
Tényleges 101,8 1,6% 5,66 -17
Mennyiség 45 mrd HUF
Elızı 5,28%
Várakozás
Tényleges 5,24%
Idıszak június június június június június
Elızı 96 105,4 56,2 55,8 56,4
Várakozás 97 105 56 55,4 55,6
Tényleges 95 104,4 55,4 55,6 56
május
0,75% 504 0 - 0,25%
0,75% 431 0 - 0,25%
0,75% 300 0 - 0,25%
Mennyiség
Elızı
Várakozás
Tényleges
Idıszak május április május május április április május heti adat
Elızı -1,2% -4% -1,6% 12,3% 0,5% 5,7% 2,8% 472
Várakozás 0,3% -2,7% 3,4% 12% -0,1% 1,6% -1% 460
Tényleges
Mennyiség 50 mrd HUF
Elızı 5,35%
Várakozás
Tényleges
Idıszak 1. negyedév 1. negyedév június
Elızı 0,1% 3% 75,5
Várakozás 0,1% 3% 75,5
Tényleges
AUKCIÓK HU
11:30
D100929
Ország FR IT EZ EZ EZ GB CZ US US
Idı 8:45 9:30 10:00 10:00 10:00 10:30 13:00 16:00 20:15
Adat Üzleti bizalmi indikátor Fogyasztói bizalmi index, szezonálisan kiigazított Szolgáltatóipari PMI, elızetes Feldolgozóipari PMI, elızetes Összetett PMI, elızetes
SZERDA 2010/06/23
BoE-jegyzıkönyv CNB-kamatdöntés Új házak eladásai, ezer db. FOMC-kamatdöntés AUKCIÓK
PL
12:00
Switch-aukció
Ország FR HU PL PL IT EZ US US
Idı 8:45 9:00 10:00 10:00 10:00 11:00 14:30 14:30
HU CZ
11:30 12:00
D110601 52 hetes kincstárjegy
Ország FR US US
Idı 8:45 14:30 15:55
Adat GDP, negyedév/negyedév, végleges GDP, negyedév/negyedév, évesített, harmadik becslés Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, végleges
CSÜTÖRTÖK 2010/06/24 Adat Fogyasztói kiadások, hó/hó Kiskereskedelmi forgalom, év/év Kiskereskedelmi forgalom, év/év Munkanélküliségi ráta Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó, szezonálisan kiigazított Új ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított Tartós fogyasztási cikkek megrendelési állománya, hó/hó Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. AUKCIÓK
PÉNTEK 2010/06/25
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
5
