ESPA CASH EMERGING-MARKETS Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap
Féléves jelentés 2008/2009
Féléves jelentés 2008/2009
Tartalomjegyzék Általános információk az alapkezelőről........................................................................................................................ 2 Az alap alakulása............................................................................................................................................................ 3 Az alap vagyonának összetétele................................................................................................................................... 4 2009. március 31-i vagyonkimutatás .......................................................................................................................... 5
ESPA CASH EMERGING-MARKETS
Általános információk az alapkezelőről A társaság
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102
Törzstőke
4,50 Mio. EURO
Tagok
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42 %; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46 %) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, 2008. október 6-tól: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Felügyelő Bizottság
Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (elnök) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (elnökhelyettes) Dir. Mag. Dr. Kurt STÖBER (elnökhelyettes) Dir. Dr. Christian AICHINGER Dir. Mag. Rupert ASCHER Dir. Mag. Alois HOCHEGGER Abt.-Dir. Mag. Dr. Michael MALZER Dir. Franz RATZ az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER (2008. december 18-tól) Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER (2008. december 18-ig) Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER
Ügyvezetők
Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Cégjegyzők
Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER
Állami felügyelők
MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber
Könyvvizsgáló
ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Letétkezelő
Erste Group Bank AG
2
Féléves jelentés 2008/2009
Tisztelt befektetési jegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA CASH EMERGING-MARKETS közös tulajdonú alapnak a 2008. október 1-jétől 2009. március 15-éig tartó időszakra vonatkozó jelentését. Ezúton tájékoztatjuk továbbá, hogy a pénzügyi év vége szeptember 30-áról július 31-ére módosul.
Az alap alakulása A 2008. október 1-jétől 2009. március 15-éig tartó beszámolási időszakban az alap -25,81%-os teljesítményt ért el. Ennek fő okai a globális hitelválság, valamint annak világgazdaságra gyakorolt hatása. A G7 országokban bekövetkezett válság az előzetesen vártnál erőteljesebb hatással volt a fejlődő országokra. Exportjuk erősen visszaesett, a külföldi működőtőke-befektetések leálltak és a befektetők kivonták az eszközosztályokban elhelyezett pénzeiket. A válság következtében kialakult globális kockázatkerülés következtében az USD erősödött a fejlődő országok valutáival szemben. A fejlődő országok exportcikkei és nyersanyagai iránti kereslet visszaesése a feltörekvő piacokra kétféle következménnyel járt: Egyrészt kedvezőtlen volt az exportbevételeknek a nyersanyagkivitel mérséklődése és a nyersanyagárak esése miatti csökkenése, ugyanakkor pozitív következményként megszűnt az inflációs kockázat. A fejlődő országok gazdaságpolitikájának középpontjában a növekedés elősegítése és az árfolyam kezelése állt. Az elmúlt félévben a fejlett országokhoz hasonlóan a fejlődők is gazdaságélénkítő csomagokat hirdettek meg. Az IMF szerepe ismét felértékelődött, ahogy azt Ukrajna, Magyarország, Románia és Mexikó példáján láthattuk. A világgazdasági jelentőségű jegybankok szintén aktív szerepet vállaltak a fejlődő országok valutagondjainak enyhítésében: likviditásnövelő aukciókat hirdettek meg a régió központi bankjainak. A következő hónapok fejleményei továbbra is erősen függenek az egyesült államokbeli recesszió súlyosságától, annak globális hatásaitól és az ezzel összefüggő globális kockázatkerüléstől. Az alap túlnyomórészt fejlődő országok valutáiban jegyzett kamatozó kincstárjegyekbe és kötvényekbe, valamint lekötött betétekbe és határidős devizaügyeletekbe fektet. A devizapozíciók kb. 40%-a Európában, 25%-a Ázsiában, 25%-a LatinAmerikában, és mintegy 10%-a a Közel-Keleten és Afrikában található. Az alap legnagyobb devizapozícióit mexikói pesóban, szingapúri dollárban és lengyel zlotyban tartja. Az árfolyamkockázat kezelésére határidős devizaügyleteket is köt.
3
ESPA CASH EMERGING-MARKETS
Az alap vagyonának összetétele 2009. március 31. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények * Egyiptomi font Brazil real Bolgár leva Costa Rica-i colón Emirátusi dirham Kolumbiai peso Kwacha Euró Indiai rúpia Indonéz rúpia Maláj ringgit Mexikói peso Namíbiai dollár Lengyel zloty Orosz rubel Szingapúri dollár Szlovák korona Szlovén tolár Dél-afrikai rand Cseh korona Török líra USA dollár Ukrán hrivnya Magyar forint Uruguayi peso Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek Euró Az alábbi valutákban jegyzett átváltható kötvények USA dollár Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Swap ügyletek Bankbetétek Kamatkövetelések Az alap vagyona * Lásd még a vagyonkimutatás lábjegyzeteit!
4
-
2008. szeptember 30. millió EUR %
1,6 0,4 0,5 1,0 0,8 19,1 0,5 1,7 1,9 0,4 7,0 3,8 0,6 0,8 10,8 1,6 17,0 4,9 0,8
1,91 0,47 0,64 1,12 0,90 22,30 0,60 1,99 2,17 0,47 8,20 4,46 0,74 0,93 12,60 1,87 19,87 5,72 0,91
2,2 11,5 1,1 5,8 3,6 1,5 49,7 0,8 4,5 8,2 13,7 0,4 27,0 9,3 2,7 0,6 2,1 3,7 23,1 17,6 68,1 1,4 18,3 1,2
0,79 4,10 0,41 2,07 1,27 0,54 17,76 0,27 1,60 2,93 4,89 0,15 9,66 3,31 0,97 0,21 0,74 1,31 8,25 6,31 24,34 0,51 6,53 0,42
3,0
3,46
-
-
78,2 2,3 0,0 7,9 1,8 85,6
91,32 2,64 0,01 9,29 2,05 100,00
1,5 279,4 14,6 0,0 9,7 5,2 279,7
0,55 99,91 5,24 0,01 3,48 1,86 100,00
-
-
-
Féléves jelentés 2008/2009
2009. március 31-i vagyonkimutatás
(az értékpapír-vagyonban 2008. október 1. és 2009. március 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Costa Rica-i colónban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: AMERIKAKÖZI FEJLESZTÉSI BANK INT-AM.DEV.BK. 07/12
XS0324412039
7,400000
0
540.000
500.000
82,121826 Összesen
547.011,25
0,64
547.011,25
0,64
Összesen CRC, 750,641100-es árfolyammal számítva
547.011,25
0,64
3,895000
962.514,63
1,12
Dirhamban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: EGYESÜLT ARAB EMÍRSÉGEK ABU DHABI BK 07/09
XS0333841061
0
10.000
5.000
93,690000 Összesen
Összesen AED, 4,866939-es árfolyammal számítva
962.514,63
1,12
962.514,63
1,12
620.000,00
0,72
620.000,00
0,72
Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DBK LONDON 08/16
XS0370446444
8,243000
0
0
1.000
62,000000 Összesen
Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG ANGLO IRISH 06/11
XS0241475762
2,215000
0
1.000
1.000
92,180000
921.800,00
1,08
BK OF IRELAND 06/11
XS0268558375
1,631000
0
0
1.000
89,020000
890.200,00
1,04
1.812.000,00
2,12
336.668,00
0,39
336.668,00
0,39
1.661.800,00
1,94
1.661.800,00
1,94
711.000,00
0,83
711.000,00
0,83
Összesen Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG UNICRED.ITAL. 06/16
XS0267703352
1,902000
0
0
500
67,333600 Összesen
Kibocsátó ország: DÉL-KOREA EXP.-IMP. BK 04/09
XS0204496755
2,451000
0
0
1.750
94,960000 Összesen
Kibocsátó ország: MEXIKÓ BBVA BANCOM 07/17
XS0300999744
4,799000
0
0
1.800
39,500000 Összesen
5
ESPA CASH EMERGING-MARKETS Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Kibocsátó ország: PORTUGÁLIA BANCO ITAU EUR 06/11
XS0261808561
2,519000
0
0
1.000
98,097950 Összesen
Összesen EUR
980.979,50
1,15
980.979,50
1,15
6.122.447,50
7,15
401.380,27
0,47
Namíbiai dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: EURÓPAI BEFEKTETÉSI BANK EIB 06/11
XS0248507906 1) 7,900000
0
0
5.000 100,500000 Összesen
Összesen, 12,519300-es árfolyammal számítva
401.380,27
0,47
401.380,27
0,47
Lengyel zlotyban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: LENGYELORSZÁG POLEN 00-10/SER.1110
PL0000101937
6,000000
0
2.300
5.000 101,030000
1.080.557,87
1,26
POLEN 06/12
PL0000104659
4,750000
5.000
0
5.000
96,980000
1.037.241,44
1,21
POLEN 08/11
PL0000105524
0,000000
2.000
0
2.000
87,920000
376.136,39
0,44
POLEN 99-09/1109
PL0000101473
6,000000
0
2.000
6.000 100,890000
1.294.872,62
1,51
POLEN 99/09 SER 509
PL0000101259 v.* 6,000000
0
32.000
7.000 100,250000
1.501.101,63
1,75
Összesen Összesen PLN, 4,674900-es árfolyammal számítva
5.289.909,95
6,18
5.289.909,95
6,18
Brazil reálban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BRASILIEN 07/17
BRSTNCNTF0G9
10,000000
0
0
0 889,504503
120.764,86
0,14
BRAZIL 06/14
BRSTNCNTF071
10,000000
0
0
2 956,490975
704.056,86
0,82
Összesen Összesen BRL, 3,056720-es árfolyammal számítva
824.821,72
0,96
824.821,72
0,96
Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG IKS 5 FINANS 07/14
RU000A0JPBN4
7,600000
0
0
30.000
85,900000
572.341,07
0,67
LUKOIL NEFTY. 04/09
RU000A0DGFW8
7,250000
31.000
0
31.000
98,250000
676.448,51
0,79
OAO LUKOIL 06/11
RU000A0JNZ11
7,100000
0
0
25.000
86,492996
480.243,44
0,56
VTB 24 08/13
RU000A0JPSP3
8,180000
0
0
25.000 100,100000
555.794,93
0,65
VTB BANK OJSC 07/11
RU000A0JPF62
9,750000
0
0
50.000
1.071.723,64
1,25
96,510000 Összesen
Összesen RUB, 45,025600-es árfolyammal számítva
6
3.356.551,59
3,92
3.356.551,59
3,92
Féléves jelentés 2008/2009 Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Szlovák koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA OEVAG 07/17
AT000B054010
4,700000
0
0
20.000
94,949997 Összesen
Összesen SKK
630.352,50
0,74
630.352,50
0,74
630.352,50
0,74
Cseh koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA BMW CAPITAL 08/11
XS0345201437
2,980000
0
0
30.000
90,121200
985.038,44
1,15
VODAFONE GR. 08/13
XS0365845485
3,210000
0
10.500
64.500
99,750000
2.344.107,79
2,74
3.329.146,23
3,89
2,97
Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA E.ON 08/13
XS0350806351
3,090000
0
0
72.000
97,000000
2.544.539,46
LEASEPLAN FIN. 05/10
XS0232158708
3,420000
0
0
10.000
70,000000
255.036,89
0,30
VW FIN.SERV.07/09
XS0302931000
3,560000
0
0
45.000
99,834488
1.636.809,23
1,91
Összesen Összesen CZK, 27,447010-es árfolyammal számítva
4.436.385,58
5,18
7.765.531,81
9,07
689.050,30
0,80
Török lírában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: TÖRÖKORSZÁG TUERKEI 05/10
TRT100210T12
15,000000
0
8.000
TUERKEI 07/12
TRT260912T15
14,000000
0
1.000
TUERKEI 07/12
TRT070312T14
16,000000
0
6.500
1.500 102,041000 500
96,500000
217.211,23
0,25
1.500 102,250000
690.461,61
0,81
Összesen Összesen TRY, 2,221340-es árfolyammal számítva
1.596.723,14
1,87
1.596.723,14
1,87
480.153,65
0,56
480.153,65
0,56
746.478,87
0,87
746.478,87
0,87
1.136.882,96
1,33
1.136.882,96
1,33
USD-ban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ARGENTÍNA BANCO HIPOTEC. 07/10
XS0305831165
11,250000
0
0
1.600
39,843750 Összesen
Kibocsátó ország: INDIA IND.DEV.BK. 04/09
XS0196273907
5,375000
0
0
1.000
99,110000 Összesen
Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK DELPHES CO 98-09
XS0084453116
7,750000
0
0
1.500 100,629300 Összesen
7
ESPA CASH EMERGING-MARKETS Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Kibocsátó ország: KOLUMBIA FONDO LATINAM. 06/11
USP4201PAB24
1,434380
0
0
2.000
92,564900 Összesen
1.394.364,69
1,63
1.394.364,69
1,63
606.311,67
0,71
606.311,67
0,71
1.887.662,88
2,21
1.887.662,88
2,21
667.771,33
0,78
667.771,33
0,78
351.243,50
0,41
Kibocsátó ország: HOLLANDIA WHITE NIGHTS 07/09
XS0307093228
4,895000
0
0
1.000
80,500000 Összesen
Kibocsátó ország: FÜLÖP-SZIGETEK NATL.POWER 05/11
USY6244HAD09
5,500630
0
2.500
2.500 100,250000 Összesen
Kibocsátó ország: SVÁJC UBS AG 07/09
XS0299617430
11,100000
0
0
2.000
44,330000 Összesen
Kibocsátó ország: DÉL-AFRIKAI KÖZTÁRSASÁG BK OF STH AFR. 07/12
XS0313461690
1,624380
0
0
500
93,269200 Összesen
Összesen USD, 1,327700-es árfolyammal számítva
351.243,50
0,41
7.270.869,55
8,49
0,38
Magyar forintban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG 6,25 UNGARN, REP. 06/09
HU0000402326
6,250000
0 1.170.000
100.000
99,560000
322.722,79
FHB LAND CR. 05/10
HU0000651278
7,375000
0
0
180.000
93,000000
542.625,50
0,63
FHB LD CR.MTG 03/10
HU0000650452
7,750000
0
0
100.000
93,150000
301.944,84
0,35
HUNGARY 03-09 09/C
HU0000402219
7,000000
0
746.000
100.000
99,169500
321.456,99
0,38
HUNGARY 06/09
HU0000402359
6,500000
0
570.000
200.000
98,339400
637.532,45
0,74
UNGARN 05/10
HU0000402292
6,750000
0
120.000
300.000
92,073400
895.365,14
1,05
UNGARN 07/10
HU0000402391
6,750000 200.000
277.230
270.000
95,630000
836.956,08
0,98
UNGARN UF-TREAS. 08/09
HU0000516794
0,000000
0
0
200.000
99,797500
646.985,29
0,76
URGARN 07/10
HU0000402409
6,250000
0
0
130.000
92,740000
390.800,57
0,46
Összesen Összesen HUF, 308,500060-es árfolyammal számítva
4.896.389,65
5,72
4.896.389,65
5,72
Uruguayi pesóban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: URUGUAY URUGUAY 06/18 INFL.
US760942AT98
2) 5,000000
0
0
11.950
78,559780
354.012,85
0,41
URUGUAY 07/37
US760942AV45
3,700000
0
0
23.868
50,497350
426.739,55
0,50
Összesen
8
780.752,40
0,91
Összesen, 31,997580-es árfolyammal számítva
780.752,40
0,91
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN
40.445.255,96
47,25
Féléves jelentés 2008/2009 Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Bolgár levában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA OEVAG 08/09
AT000B056940
8,150000
800
0
800
98,300003 Összesen
Összesen BGN, 1,956050-es árfolyammal számítva
402.034,72
0,47
402.034,72
0,47
402.034,72
0,47
768.518,26
0,90
Kolumbiai pesóban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: KOLUMBIA KOLUMBIEN 04/10
XS0205930752
11,750000
0 7.500.000 2.500.000 104,081000 Összesen
Összesen COP, 3385,768610-es árfolyammal számítva
768.518,26
0,90
768.518,26
0,90
758.000,00
0,89
758.000,00
0,89
2.864.516,40
3,35
2.864.516,40
3,35
Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: EGYESÜLT ARAB EMÍRSÉGEK EMIRATES BK 06/11
XS0257241272
1,950000
0
0
1.000
75,800000 Összesen
Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DRESDNER BK. 04/11
XS0202356167
6,450000
0
0
3.000
95,483880 Összesen
Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA HBOS 06/13
XS0272266049
2,329000
0
0
750
80,605000
604.537,50
0,71
ROYAL BK SCOTL.06/17
XS0259579547
2,365000
0
0
500
58,740000
293.700,00
0,34
898.237,50
1,05
1.941.000,00
2,27
1.941.000,00
2,27
0,96
Összesen Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG ZAGREB. BANKA 04/09
XS0196346042
4,250000
0
0
2.000
97,050000 Összesen
Kibocsátó ország: HOLLANDIA ING VERZ. 06/13 MTN
XS0267516911
1,804000
0
0
1.000
82,200000
822.000,00
NOMURA FIN.07/12
XS0308554855
3,067000
0
0
1.000
76,500000
765.000,00
0,89
PORT.TEL.INTL99/09
XS0096141337
4,625000
0
0
780
99,970000
779.766,00
0,91
2.366.766,00
2,77
Összesen
9
ESPA CASH EMERGING-MARKETS Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Kibocsátó ország: AUSZTRIA ERSTE FRN 07/14
XS0284761169
2,178000
0
0
1.000
88,525000
885.250,00
1,03
INVESTKREDIT 05/10
XS0237495212
1,788000
0
0
1.000
94,450000
944.500,00
1,10
1.829.750,00
2,14
Összesen Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG SCANIA 07/09
XS0301538988
1,931000
0
0
500
99,880000
499.400,00
0,58
VOLVO TREAS.07/09
XS0287287782
2,083000
0
0
500
98,660000
493.300,00
0,58
992.700,00
1,16
1.004.700,00
1,17
1.004.700,00
1,17
307.500,00
0,36
Összesen Kibocsátó ország: CSEHORSZÁG BRNO 002/09
XS0149308842
5,500000
0
0
1.000 100,470000 Összesen
Kibocsátó ország: USA HSBC FIN. 06/13
XS0272672113
2,389000
0
0
500
61,500000 Összesen
Összesen EUR
307.500,00
0,36
12.963.169,90
15,14
514.133,95
0,60
Indiai rúpiában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: AMERIKAKÖZI FEJLESZTÉSI BANK INT-AM DEV.BK 07/10
XS0284625497
7,250000
0
15.000
35.000
98,950000 Összesen
Összesen INR, 67,360850-es árfolyammal számítva
514.133,95
0,60
514.133,95
0,60
1.856.493,21
2,17
Mexikói pesóban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG LBK.BD.WUERT.05/09
XS0229912992
8,500000
0
0
35.000
99,320000 Összesen
Összesen MXP, 18,724550-es árfolyammal számítva
1.856.493,21
2,17
1.856.493,21
2,17
444.886,52
0,52
444.886,52
0,52
Lengyel zlotyban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BAY.LDSBK 00/10
XS0109737329
10,000000
0
0
2.000 103,990000 Összesen
10
Féléves jelentés 2008/2009 Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Kibocsátó ország: LENGYELORSZÁG POLEN 07/09
PL0000104709
0,000000
0
17.000
6.082
98,570000 Összesen
Összesen PLN, 4,674900-es árfolyammal számítva
1.282.386,23
1,50
1.282.386,23
1,50
1.727.272,75
2,02
810.692,51
0,95
Brazil reálban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BANCO DO BRAS.07/17
US05957PAN69
9,750000
0
0
2.808
88,250000 Összesen
Összesen BRL, 3,056720-es árfolyammal számítva
810.692,51
0,95
810.692,51
0,95
792.187,50
0,93
Dél-afrikai randban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: HOLLANDIA RABOBK NEDERL.7/09
XS0313213448
10,250000
10.000
0
10.000 100,025000 Összesen
Összesen ZAR, 12,626430-es árfolyammal számítva
792.187,50
0,93
792.187,50
0,93
3.021.640,61
3,53
3.021.640,61
3,53
3.021.640,61
3,53
1.093.056,81
1,28
1.093.056,81
1,28
0,85
Cseh koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DT.TELEKOM 08/13
XS0341655305
3,630000
0
75.000
85.500
97,000000 Összesen
Összesen CZK, 27,447010-es árfolyammal számítva USD-ban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG KROATIEN 96/10A POOL
XS0068364610
2,500000
0
0
11.000
96,750000 Összesen
Kibocsátó ország: LUXEMBURG ABSOLUT FIN. 07/10
XS0294196802
9,125000
0
0
1.000
96,347000
725.668,45
UBS LUXEMB. 05/15
XS0212423221 3) 6,230000
0
0
1.000
73,250000
551.705,96
0,64
VTB CAPITAL 05/15
XS0211922017
0
0
3.000
68,500000
1.547.789,41
1,81
2.825.163,82
3,30
2.240.717,03
2,62
2.240.717,03
2,62
6,315000
Összesen Kibocsátó ország: UKRAJNA UKRAINE 04/09
XS0198247305
5,151250
0
0
3.400
87,500000 Összesen
11
ESPA CASH EMERGING-MARKETS Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Kibocsátó ország: USA AM.EXPR.TRAVEL 06/11
XS0256321687
0,708750
0
0
500
84,110000
316.750,77
0,37
AMERITECH CAP 99/09
XS0097542020
6,250000
0
0
220 100,555000
166.619,72
0,19
88,500000
999.849,36
1,17
200 103,004000
155.161,56
0,18
CITIGROUP 05/10
US172967CX72
1,395630
0
2.000
DU PONT NEM. 99-09
US263534BJ72
6,875000
0
0
1.500
ENTERPRISE 05/09
US293791AM16
4,625000
0
0
300
99,385710
224.566,64
0,26
PHILIP MORRIS 99-09
XS0099837832
7,500000
0
0
200 100,390000
151.223,92
0,18
2.014.171,97
2,35
Összesen USD, 1,327700-es árfolyammal számítva
Összesen
8.173.109,63
9,55
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN
31.029.253,04
36,25
2.965.435,20
3,46
2.965.435,20
3,46
EUR-ban jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA ESPA CASH EURO-PLUS EB/T
AT0000812979
-
30.660
0
30.660
96,720000 Összesen
Összesen EUR
2.965.435,20
3,46
BEFEKTETÉSI JEGYEK ÖSSZESEN
2.965.435,20
3,46
0
1.702.858,39
1,99
TʼnZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Maláj ringgitben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: ÁZSIAI FEJLESZTÉSI BANK ASIAT.ENT.BK 06/11
MYBUI0600691
4,265000
0
8.000 103,025700
1.702.858,39
1,99
Összesen MYR, 4,840130-es árfolyammal számítva
Összesen
1.702.858,39
1,99
TʼnZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN
1.702.858,39
1,99
458.184,51
0,54
HITELVISZONYT MEGTESTESÍTʼn ÉRTÉKPAPÍROK Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA DT.BK LONDON 07/13
XS0308551836
7,230120
0
0
50.000
64,600000 Összesen
Összesen RUB, 45,025600-es árfolyammal számítva
12
458.184,51
0,54
458.184,51
0,54
Féléves jelentés 2008/2009 Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Kamatláb Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
szám
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték
%-os
EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
arány a kötvényvagyonra vetítve
USD-ban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: USA CITIGR.FDG. 08/10
XS0358755147
7,505760
0
0
2.300
71,389570
1.236.695,12
1,44
CITIGROUP 07/11
XS0334378469
10,064120
0
1.000
1.000
43,615780
328.506,29
0,38
1.565.201,41
1,83
Összesen USD, 1,327700-es árfolyammal számítva
1.565.201,41
1,83
HITELVISZONYT MEGTESTESÍTʼn ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN
2.023.385,92
2,36
Összesen
nem realizált HATÁRIDʼnS DEVIZAÜGYLETEK
eredmény EUR-ban
nyitott pozíciók AED
4.750.000
2.594,73
0,00
ARS
- 7.500.000
- 7.377,67
- 0,01
BRL
- 1.000.000
15.814,92
0,02
CLP
- 1.550.000.000
92.731,34
0,11
CNY
- 32.000.000
- 289.091,00
- 0,34
COP
- 1.750.000.000
- 34.989,09
- 0,04
CZK
138.600.000
23.819,03
0,03
HUF
50.000.000
33.113,87
0,04
IDR
- 35.000.000.000
44.486,71
0,05
- 15.000.000
- 44.619,51
- 0,05
IL
- 75.000.000
12.504,49
0,01
KRW
1.200.000.000
- 33.281,75
- 0,04
MXP
- 110.000.000
250.396,07
0,29
MYR
- 2.000.000
3.383,21
0,00
PEN
- 6.000.000
34.599,91
0,04
PHP
- 105.000.000
3.073,07
0,00
PLN
- 4.500.000
- 145.221,09
- 0,17
RON
- 10.000.000
25.972,99
0,03
SGD
- 18.000.000
46.286,87
0,05
THB
- 95.000.000
- 23.474,26
- 0,03
TRY
- 14.400.000
- 2.375.766,67
- 2,78
USD
67.100.000
934.834,87
1,09
ZAR
- 34.500.000
- 833.015,05
- 0,97
- 2.263.224,01
- 2,64
- 12.734,00
- 0,01
- 12.734,00
- 0,01
INR
HATÁRIDʼnS DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN SWAPOK CDS SERBIEN
CDS000018227 SWAPOK ÖSSZESEN
13
szám
BejövŊ
KimenŊ
EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
arány a kötvényvagyonra vetítve
ESPA CASH EMERGING-MARKETS AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK
78.166.188,51
91,32
HATÁRIDʼnS DEVIZAÜGYLETEK
- 2.263.224,01
- 2,64
- 12.734,00
- 0,01
BANKBETÉTEK
7.948.954,39
9,29
KAMATKÖVETELÉSEK
1.757.504,77
2,05
85.596.689,66
100,00
SWAPOK
AZ ALAP VAGYONA
FORGALOMBAN LEVʼn OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
437.942
FORGALOMBAN LEVʼn HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
510.029
FORGALOMBAN LEVʼn TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
59.308
OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
78,08
HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
89,86
TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
94,00
* A "v.”-vel jelölt értékpapír 2009. március 31-én az Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében 3 millió euró névértéken, 0,10%-os éves díj ellenében kölcsön volt adva.
1) Osztalékfizetés és törlesztés az EUR/NAD árfolyam függvényében; 100%-os tőkegarancia. 2) 5%-os fix kamatozású, a visszafizetendő összeg a uruguayi infláció alakulásának függvényében alakul; 100%-os tőkegarancia. 3) 2010 februárjáig 6,23%-os fix kamatozású; azt követően változó kamatozású az US Treasury Rate függvényében +373,5 BP; 100%-os tőkegarancia.
Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyontárgyainak értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.
14
Féléves jelentés 2008/2009 A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vásárlások és -eladások, amennyiben azok nem szerepelnek a vagyonkimutatásban. Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Devizanem
szám
Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK AEGYPTEN 07/12
XS0311624240
EGP
0
5.000
BK NEGARA MALAYS.08/09
MYBBE0800217
MYR
0
25.000
BK POP.COOPER 07/09
XS0289476581
EUR
0
1.000
BRASILIEN 05/10
BRSTNCNTF055
BRL
0
28
CENT.BK NIG. 88/10
XS0045706180
USD
0
12.500
CESKA SPORITL. 06/16
CZ0003701187
CZK
0
25.000
CIT GROUP 06/09
US125581AV05
USD
0
2.000
DALI CAP. 06/09
XS0276030334
RUB
0
30.000 50.000
DALI CAPITAL 06/09
XS0249603233
RUB
0
DT.BK.LONDON 07/10
XS0294070965
USD
0
2.000
EIB 08/10
XS0347484205
ZMK
0
7.500.000
EMIRATES NBD 08/09
XS0355734376
AED
0
15.000
FED.NAT.MORTG.04/09
XS0186019823
SGD
0
600
INDONES.TREAS.23.10.08
IDO000007406
IDR
0
40.000.000
INDONESIEN 02/10
IDG000005208
IDR
0
4.500.000
INDONESIEN 02/12
IDG000004805
IDR
0
2.000.000
INDONESIEN 04/11
IDG000005604
IDR
0
3.000.000
INDONESIEN 99/09
IDG000000506
IDR
0
10.000.000
INTESA SANPAOLO 6/16
XS0249938175
EUR
0
500
JPMORGAN CHASE 08/11
XS0366777679
RUB
0
70.000
KAZKOMM.INTL 06/09
XS0245741219
SGD
0
5.000
LEASEPLAN FIN. 06/09
XS0244544283
SIT
0
300.000
MALAYSIA 04/09
MYBMI04004Z9
MYR
0
5.000
MALAYSIA 06/10
MYBMH0600039
MYR
0
2.000
MEDCO 06/11 CV
XS0254246894
USD
0
2.000
MEXICO 03/08
MX0MGO000029
MXP
0
900
MEXIKO-BONOS 05/11
MX0MGO000052
MXP
0
300
NOVA KREDITNA 04/11
XS0205220204
EUR
0
2.000
POLEN 03/08
PL0000104501
PLN
0
1.500
POPULAR N.A.03/08
US73318EAK91
USD
0
1.000
RAIFF.BK.AVAL 07/08
UA4000004188
UAH
0
5.000
RAIFFEISEN 07/12 FLR
UA4000002679
UAH
0
5.000
ROYAL CANADA 07/10
XS0308195196
ZAR
0
10.000
RUSS.FOEDER. 96/11
RU0001342198
USD
4.990
9.990
SACHSEN LBK.04/09
XS0184311818
SIT
0
200.000
STATE BANK 04/09
XS0207576397
USD
0
1.500
TELEFONICA EM. 07/10
XS0305573957
CZK
0
46.000
TUERKEI 07/08
TRT261108T17
TRY
0
6.850
TUERKEI 07/09
TRT040209T13
TRY
0
1.400
TUERKEI 08/09
TRT071009T51
TRY
0
5.280
TUERKEI 07/09
TRT060509T18
TRY
0
1.600
UBI BANCA 05/12
XS0221671547
EUR
0
1.000
UNICR.ITAL. 05/13
XS0229318737
EUR
0
1.000
VTB-24 CAPITAL 06/09
XS0278063259
USD
0
1.500
WIMM-BILL-DANN.08/13
RU000A0JPNG3
RUB
0
30.000
AEGYPTEN 11.08.2009
EGT9980B8917
EGP
0
14.800
15
ESPA CASH EMERGING-MARKETS Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Devizanem
szám
Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ABSOLUT CAP. 06/09
XS0249283143
USD
0
1.700
ARGENTINA 02/12
ARARGE034678
USD
0
10.000
BANK AMERICA 04/09
US060505BH61
USD
0
1.000
BAYER 06/09
XS0255606989
EUR
0
750
BEAR STEARNS 04/09
US073902CF31
USD
0
750
BEAR STEARNS 99/09
US073902BR87
USD
0
550
BK OF CYPRUS 06/09
XS0258435683
EUR
0
1.000
CCR-BOERENLBK 05/08
XS0226360732
MXP
0
6.000
CHILE 99/09
US168863AN87
USD
0
500
CIT.GROUP GL. 02/09
XS0156366378
USD
0
3.000
CITIGR.GL.MK.04/09
XS0186918255
USD
0
500
CITIGROUP D 02/09
XS0159012920
USD
0
1.000
COMCAST CORP. 03/10
US20030NAA90
USD
0
900
COOP.RAIFFBK.04/10
XS0186125265
ZAR
0
1.000
CZECH REP. 04/09
CZ0001000855
CZK
0
82.000
DEPFA BANK 04/09
XS0186419098
PLN
0
5.000
EB NTS 05/11
XS0213356735
HUF
0
290.000
EIB 05/09
XS0226886421
MXP
0
21.000
EIB NOTES 04-09
XS0184782265
PLN
0
7.000
ESP. CREDITO 04/09
ES0313440119
EUR
0
1.000
EUROFIMA 05/10
XS0222191461
MXP
0
15.000
HMK FINANCE 03/08
XS0177503058
USD
0
1.000
HSBC HOLD. 99-09
US404280AA78
USD
0
870
HSBC USA 04/09
US4042Q0DE67
USD
0
3.000 1.500
HYPO ALPE-ADRIA04/09
XS0193615274
EUR
0
IMP.TOB. 99-09
US453144AA55
USD
0
400
INT.LEASE FIN 03/08
XS0178073820
EUR
0
1.000
INTERNAT. BK 07/10
XS0313074220
ZAR
0
12.000
INTL BUS.MACH.09
US459200AT86
USD
0
400
INTL.FIN. 07/09
XS0335186093
ZAR
0
20.000
KRED.F.WIED.05/10
XS0220861115
MXP
0
10.000
MEXICO 03/08 MTN
US91086QAM06
USD
0
2.000
MORGAN ST.06/13
XS0276891594
EUR
0
1.000
MOSCOW NARODNY 07/09
XS0295517741
USD
0
750
NATL AUSTR.BK 07/12
XS0283186186
EUR
0
1.500
NORILSK NIC. 04/09
XS0201869251
USD
0
650
OEVAG 08/11
AT000B055926
CZK
0
25.000
ORSZAGOS 07/09
XS0289103631
EUR
0
4.500
OTE MTN FLR 06/09
XS0275776101
EUR
0
1.350
PANAMA 02/23
US698299AS33
USD
500
500
PIRAEUS GROUP 06/09
XS0246489669
EUR
0
1.000
ROMANIAN COM. 05/08
XS0236777339
EUR
0
4.120
SOUTHAFR.REP.99-09
US836205AE46
USD
0
300
ST.GOBAIN 03-10
FR0000471724
EUR
0
1.000
STAND. CHART. BK 06/18FLR
XS0276889937
EUR
0
1.000
TARGET 01/08
US87612EAG17
USD
0
240
16
Féléves jelentés 2008/2009 Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Devizanem
szám
Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.) TPSA FIN. 98/08
USN31209AA26
USD
0
500
TURANALEM FIN. 05/08
XS0236310834
USD
0
1.500
TUERKEI 04/09
XS0201333761
EUR
0
500
UBS 07/12
XS0296237919
EUR
0
500
VOLKSWAGEN BK. 07/11
XS0305080177
EUR
0
1.000
VTB CAPITAL 03-08
XS0182007830
USD
0
500
XS0340570018
USD
0
3.000
ÚJ KIBOCSÁTÁSOK CITIGROUP 08/08
HITELVISZONYT MEGTESTESÍTʼn ÉRTÉKPAPÍROK ALROSA FIN. 16.12.08
XS0371167007
USD
0
6.000
CITIGROUP 08/08
XS0383042834
USD
0
5.000
CITIGROUP 08/09
XS0340884385
USD
0
2.000
CITIGROUP FD. 08/09
XS0346714867
USD
0
2.000
CITIGROUP FUND. 08/09
XS0361677007
USD
0
1.500
DB LONDON 07/09 LKD
XS0288004103
USD
0
2.500
ST.CHART.BK.07/10
XS0298164251
USD
0
2.079
Bécs, 2009. április
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Mag. Bednar
Mag. Gasser
Dr. Gschiegl
17