ESPA CASH EMERGING-MARKETS. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap

ESPA CASH EMERGING-MARKETS Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

Féléves jelentés 2008/2009


Tartalomjegyzék Általános információk az alapkezelőről........................................................................................................................ 2 Az alap alakulása............................................................................................................................................................ 3 Az alap vagyonának összetétele................................................................................................................................... 4 2009. március 31-i vagyonkimutatás .......................................................................................................................... 5

ESPA CASH EMERGING-MARKETS

Általános információk az alapkezelőről A társaság

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102

Törzstőke

4,50 Mio. EURO

Tagok

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42 %; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46 %) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, 2008. október 6-tól: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Felügyelő Bizottság

Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (elnök) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (elnökhelyettes) Dir. Mag. Dr. Kurt STÖBER (elnökhelyettes) Dir. Dr. Christian AICHINGER Dir. Mag. Rupert ASCHER Dir. Mag. Alois HOCHEGGER Abt.-Dir. Mag. Dr. Michael MALZER Dir. Franz RATZ az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER (2008. december 18-tól) Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER (2008. december 18-ig) Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Ügyvezetők

Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Cégjegyzők

Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER

Állami felügyelők

MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber

Könyvvizsgáló

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Letétkezelő

Erste Group Bank AG

2


Tisztelt befektetési jegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA CASH EMERGING-MARKETS közös tulajdonú alapnak a 2008. október 1-jétől 2009. március 15-éig tartó időszakra vonatkozó jelentését. Ezúton tájékoztatjuk továbbá, hogy a pénzügyi év vége szeptember 30-áról július 31-ére módosul.

Az alap alakulása A 2008. október 1-jétől 2009. március 15-éig tartó beszámolási időszakban az alap -25,81%-os teljesítményt ért el. Ennek fő okai a globális hitelválság, valamint annak világgazdaságra gyakorolt hatása. A G7 országokban bekövetkezett válság az előzetesen vártnál erőteljesebb hatással volt a fejlődő országokra. Exportjuk erősen visszaesett, a külföldi működőtőke-befektetések leálltak és a befektetők kivonták az eszközosztályokban elhelyezett pénzeiket. A válság következtében kialakult globális kockázatkerülés következtében az USD erősödött a fejlődő országok valutáival szemben. A fejlődő országok exportcikkei és nyersanyagai iránti kereslet visszaesése a feltörekvő piacokra kétféle következménnyel járt: Egyrészt kedvezőtlen volt az exportbevételeknek a nyersanyagkivitel mérséklődése és a nyersanyagárak esése miatti csökkenése, ugyanakkor pozitív következményként megszűnt az inflációs kockázat. A fejlődő országok gazdaságpolitikájának középpontjában a növekedés elősegítése és az árfolyam kezelése állt. Az elmúlt félévben a fejlett országokhoz hasonlóan a fejlődők is gazdaságélénkítő csomagokat hirdettek meg. Az IMF szerepe ismét felértékelődött, ahogy azt Ukrajna, Magyarország, Románia és Mexikó példáján láthattuk. A világgazdasági jelentőségű jegybankok szintén aktív szerepet vállaltak a fejlődő országok valutagondjainak enyhítésében: likviditásnövelő aukciókat hirdettek meg a régió központi bankjainak. A következő hónapok fejleményei továbbra is erősen függenek az egyesült államokbeli recesszió súlyosságától, annak globális hatásaitól és az ezzel összefüggő globális kockázatkerüléstől. Az alap túlnyomórészt fejlődő országok valutáiban jegyzett kamatozó kincstárjegyekbe és kötvényekbe, valamint lekötött betétekbe és határidős devizaügyeletekbe fektet. A devizapozíciók kb. 40%-a Európában, 25%-a Ázsiában, 25%-a LatinAmerikában, és mintegy 10%-a a Közel-Keleten és Afrikában található. Az alap legnagyobb devizapozícióit mexikói pesóban, szingapúri dollárban és lengyel zlotyban tartja. Az árfolyamkockázat kezelésére határidős devizaügyleteket is köt.

3

ESPA CASH EMERGING-MARKETS

Az alap vagyonának összetétele 2009. március 31. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények * Egyiptomi font Brazil real Bolgár leva Costa Rica-i colón Emirátusi dirham Kolumbiai peso Kwacha Euró Indiai rúpia Indonéz rúpia Maláj ringgit Mexikói peso Namíbiai dollár Lengyel zloty Orosz rubel Szingapúri dollár Szlovák korona Szlovén tolár Dél-afrikai rand Cseh korona Török líra USA dollár Ukrán hrivnya Magyar forint Uruguayi peso Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek Euró Az alábbi valutákban jegyzett átváltható kötvények USA dollár Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Swap ügyletek Bankbetétek Kamatkövetelések Az alap vagyona * Lásd még a vagyonkimutatás lábjegyzeteit!

4

-

2008. szeptember 30. millió EUR %

1,6 0,4 0,5 1,0 0,8 19,1 0,5 1,7 1,9 0,4 7,0 3,8 0,6 0,8 10,8 1,6 17,0 4,9 0,8

1,91 0,47 0,64 1,12 0,90 22,30 0,60 1,99 2,17 0,47 8,20 4,46 0,74 0,93 12,60 1,87 19,87 5,72 0,91

2,2 11,5 1,1 5,8 3,6 1,5 49,7 0,8 4,5 8,2 13,7 0,4 27,0 9,3 2,7 0,6 2,1 3,7 23,1 17,6 68,1 1,4 18,3 1,2

0,79 4,10 0,41 2,07 1,27 0,54 17,76 0,27 1,60 2,93 4,89 0,15 9,66 3,31 0,97 0,21 0,74 1,31 8,25 6,31 24,34 0,51 6,53 0,42

3,0

3,46

-

-

78,2 2,3 0,0 7,9 1,8 85,6

91,32 2,64 0,01 9,29 2,05 100,00

1,5 279,4 14,6 0,0 9,7 5,2 279,7

0,55 99,91 5,24 0,01 3,48 1,86 100,00

-

-

-


2009. március 31-i vagyonkimutatás

(az értékpapír-vagyonban 2008. október 1. és 2009. március 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték EUR-ban

darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.)

%-os arány a kötvényvagyonra vetítve

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Costa Rica-i colónban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: AMERIKAKÖZI FEJLESZTÉSI BANK INT-AM.DEV.BK. 07/12

XS0324412039

7,400000

0

540.000

500.000

82,121826 Összesen

547.011,25

0,64

547.011,25

0,64

Összesen CRC, 750,641100-es árfolyammal számítva

547.011,25

0,64

3,895000

962.514,63

1,12

Dirhamban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: EGYESÜLT ARAB EMÍRSÉGEK ABU DHABI BK 07/09

XS0333841061

0

10.000

5.000

93,690000 Összesen

Összesen AED, 4,866939-es árfolyammal számítva

962.514,63

1,12

962.514,63

1,12

620.000,00

0,72

620.000,00

0,72

Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DBK LONDON 08/16

XS0370446444

8,243000

0

0

1.000

62,000000 Összesen

Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG ANGLO IRISH 06/11

XS0241475762

2,215000

0

1.000

1.000

92,180000

921.800,00

1,08

BK OF IRELAND 06/11

XS0268558375

1,631000

0

0

1.000

89,020000

890.200,00

1,04

1.812.000,00

2,12

336.668,00

0,39

336.668,00

0,39

1.661.800,00

1,94

1.661.800,00

1,94

711.000,00

0,83

711.000,00

0,83

Összesen Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG UNICRED.ITAL. 06/16

XS0267703352

1,902000

0

0

500

67,333600 Összesen

Kibocsátó ország: DÉL-KOREA EXP.-IMP. BK 04/09

XS0204496755

2,451000

0

0

1.750

94,960000 Összesen

Kibocsátó ország: MEXIKÓ BBVA BANCOM 07/17

XS0300999744

4,799000

0

0

1.800

39,500000 Összesen

5

ESPA CASH EMERGING-MARKETS Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: PORTUGÁLIA BANCO ITAU EUR 06/11

XS0261808561

2,519000

0

0

1.000

98,097950 Összesen

Összesen EUR

980.979,50

1,15

980.979,50

1,15

6.122.447,50

7,15

401.380,27

0,47

Namíbiai dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: EURÓPAI BEFEKTETÉSI BANK EIB 06/11

XS0248507906 1) 7,900000

0

0

5.000 100,500000 Összesen

Összesen, 12,519300-es árfolyammal számítva

401.380,27

0,47

401.380,27

0,47

Lengyel zlotyban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: LENGYELORSZÁG POLEN 00-10/SER.1110

PL0000101937

6,000000

0

2.300

5.000 101,030000

1.080.557,87

1,26

POLEN 06/12

PL0000104659

4,750000

5.000

0

5.000

96,980000

1.037.241,44

1,21

POLEN 08/11

PL0000105524

0,000000

2.000

0

2.000

87,920000

376.136,39

0,44

POLEN 99-09/1109

PL0000101473

6,000000

0

2.000

6.000 100,890000

1.294.872,62

1,51

POLEN 99/09 SER 509

PL0000101259 v.* 6,000000

0

32.000

7.000 100,250000

1.501.101,63

1,75

Összesen Összesen PLN, 4,674900-es árfolyammal számítva

5.289.909,95

6,18

5.289.909,95

6,18

Brazil reálban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BRASILIEN 07/17

BRSTNCNTF0G9

10,000000

0

0

0 889,504503

120.764,86

0,14

BRAZIL 06/14

BRSTNCNTF071

10,000000

0

0

2 956,490975

704.056,86

0,82

Összesen Összesen BRL, 3,056720-es árfolyammal számítva

824.821,72

0,96

824.821,72

0,96

Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG IKS 5 FINANS 07/14

RU000A0JPBN4

7,600000

0

0

30.000

85,900000

572.341,07

0,67

LUKOIL NEFTY. 04/09

RU000A0DGFW8

7,250000

31.000

0

31.000

98,250000

676.448,51

0,79

OAO LUKOIL 06/11

RU000A0JNZ11

7,100000

0

0

25.000

86,492996

480.243,44

0,56

VTB 24 08/13

RU000A0JPSP3

8,180000

0

0

25.000 100,100000

555.794,93

0,65

VTB BANK OJSC 07/11

RU000A0JPF62

9,750000

0

0

50.000

1.071.723,64

1,25

96,510000 Összesen

Összesen RUB, 45,025600-es árfolyammal számítva

6

3.356.551,59

3,92

3.356.551,59

3,92

Féléves jelentés 2008/2009 Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Szlovák koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA OEVAG 07/17

AT000B054010

4,700000

0

0

20.000

94,949997 Összesen

Összesen SKK

630.352,50

0,74

630.352,50

0,74

630.352,50

0,74

Cseh koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA BMW CAPITAL 08/11

XS0345201437

2,980000

0

0

30.000

90,121200

985.038,44

1,15

VODAFONE GR. 08/13

XS0365845485

3,210000

0

10.500

64.500

99,750000

2.344.107,79

2,74

3.329.146,23

3,89

2,97

Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA E.ON 08/13

XS0350806351

3,090000

0

0

72.000

97,000000

2.544.539,46

LEASEPLAN FIN. 05/10

XS0232158708

3,420000

0

0

10.000

70,000000

255.036,89

0,30

VW FIN.SERV.07/09

XS0302931000

3,560000

0

0

45.000

99,834488

1.636.809,23

1,91

Összesen Összesen CZK, 27,447010-es árfolyammal számítva

4.436.385,58

5,18

7.765.531,81

9,07

689.050,30

0,80

Török lírában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: TÖRÖKORSZÁG TUERKEI 05/10

TRT100210T12

15,000000

0

8.000

TUERKEI 07/12

TRT260912T15

14,000000

0

1.000

TUERKEI 07/12

TRT070312T14

16,000000

0

6.500

1.500 102,041000 500

96,500000

217.211,23

0,25

1.500 102,250000

690.461,61

0,81

Összesen Összesen TRY, 2,221340-es árfolyammal számítva

1.596.723,14

1,87

1.596.723,14

1,87

480.153,65

0,56

480.153,65

0,56

746.478,87

0,87

746.478,87

0,87

1.136.882,96

1,33

1.136.882,96

1,33

USD-ban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: ARGENTÍNA BANCO HIPOTEC. 07/10

XS0305831165

11,250000

0

0

1.600

39,843750 Összesen

Kibocsátó ország: INDIA IND.DEV.BK. 04/09

XS0196273907

5,375000

0

0

1.000

99,110000 Összesen

Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK DELPHES CO 98-09

XS0084453116

7,750000

0

0

1.500 100,629300 Összesen

7


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: KOLUMBIA FONDO LATINAM. 06/11

USP4201PAB24

1,434380

0

0

2.000

92,564900 Összesen

1.394.364,69

1,63

1.394.364,69

1,63

606.311,67

0,71

606.311,67

0,71

1.887.662,88

2,21

1.887.662,88

2,21

667.771,33

0,78

667.771,33

0,78

351.243,50

0,41

Kibocsátó ország: HOLLANDIA WHITE NIGHTS 07/09

XS0307093228

4,895000

0

0

1.000

80,500000 Összesen

Kibocsátó ország: FÜLÖP-SZIGETEK NATL.POWER 05/11

USY6244HAD09

5,500630

0

2.500

2.500 100,250000 Összesen

Kibocsátó ország: SVÁJC UBS AG 07/09

XS0299617430

11,100000

0

0

2.000

44,330000 Összesen

Kibocsátó ország: DÉL-AFRIKAI KÖZTÁRSASÁG BK OF STH AFR. 07/12

XS0313461690

1,624380

0

0

500

93,269200 Összesen

Összesen USD, 1,327700-es árfolyammal számítva

351.243,50

0,41

7.270.869,55

8,49

0,38

Magyar forintban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG 6,25 UNGARN, REP. 06/09

HU0000402326

6,250000

0 1.170.000

100.000

99,560000

322.722,79

FHB LAND CR. 05/10

HU0000651278

7,375000

0

0

180.000

93,000000

542.625,50

0,63

FHB LD CR.MTG 03/10

HU0000650452

7,750000

0

0

100.000

93,150000

301.944,84

0,35

HUNGARY 03-09 09/C

HU0000402219

7,000000

0

746.000

100.000

99,169500

321.456,99

0,38

HUNGARY 06/09

HU0000402359

6,500000

0

570.000

200.000

98,339400

637.532,45

0,74

UNGARN 05/10

HU0000402292

6,750000

0

120.000

300.000

92,073400

895.365,14

1,05

UNGARN 07/10

HU0000402391

6,750000 200.000

277.230

270.000

95,630000

836.956,08

0,98

UNGARN UF-TREAS. 08/09

HU0000516794

0,000000

0

0

200.000

99,797500

646.985,29

0,76

URGARN 07/10

HU0000402409

6,250000

0

0

130.000

92,740000

390.800,57

0,46

Összesen Összesen HUF, 308,500060-es árfolyammal számítva

4.896.389,65

5,72

4.896.389,65

5,72

Uruguayi pesóban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: URUGUAY URUGUAY 06/18 INFL.

US760942AT98

2) 5,000000

0

0

11.950

78,559780

354.012,85

0,41

URUGUAY 07/37

US760942AV45

3,700000

0

0

23.868

50,497350

426.739,55

0,50

Összesen

8

780.752,40

0,91

Összesen, 31,997580-es árfolyammal számítva

780.752,40

0,91

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

40.445.255,96

47,25


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Bolgár levában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA OEVAG 08/09

AT000B056940

8,150000

800

0

800

98,300003 Összesen

Összesen BGN, 1,956050-es árfolyammal számítva

402.034,72

0,47

402.034,72

0,47

402.034,72

0,47

768.518,26

0,90

Kolumbiai pesóban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: KOLUMBIA KOLUMBIEN 04/10

XS0205930752

11,750000

0 7.500.000 2.500.000 104,081000 Összesen

Összesen COP, 3385,768610-es árfolyammal számítva

768.518,26

0,90

768.518,26

0,90

758.000,00

0,89

758.000,00

0,89

2.864.516,40

3,35

2.864.516,40

3,35

Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: EGYESÜLT ARAB EMÍRSÉGEK EMIRATES BK 06/11

XS0257241272

1,950000

0

0

1.000

75,800000 Összesen

Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DRESDNER BK. 04/11

XS0202356167

6,450000

0

0

3.000

95,483880 Összesen

Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA HBOS 06/13

XS0272266049

2,329000

0

0

750

80,605000

604.537,50

0,71

ROYAL BK SCOTL.06/17

XS0259579547

2,365000

0

0

500

58,740000

293.700,00

0,34

898.237,50

1,05

1.941.000,00

2,27

1.941.000,00

2,27

0,96

Összesen Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG ZAGREB. BANKA 04/09

XS0196346042

4,250000

0

0

2.000

97,050000 Összesen

Kibocsátó ország: HOLLANDIA ING VERZ. 06/13 MTN

XS0267516911

1,804000

0

0

1.000

82,200000

822.000,00

NOMURA FIN.07/12

XS0308554855

3,067000

0

0

1.000

76,500000

765.000,00

0,89

PORT.TEL.INTL99/09

XS0096141337

4,625000

0

0

780

99,970000

779.766,00

0,91

2.366.766,00

2,77

Összesen

9


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: AUSZTRIA ERSTE FRN 07/14

XS0284761169

2,178000

0

0

1.000

88,525000

885.250,00

1,03

INVESTKREDIT 05/10

XS0237495212

1,788000

0

0

1.000

94,450000

944.500,00

1,10

1.829.750,00

2,14

Összesen Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG SCANIA 07/09

XS0301538988

1,931000

0

0

500

99,880000

499.400,00

0,58

VOLVO TREAS.07/09

XS0287287782

2,083000

0

0

500

98,660000

493.300,00

0,58

992.700,00

1,16

1.004.700,00

1,17

1.004.700,00

1,17

307.500,00

0,36

Összesen Kibocsátó ország: CSEHORSZÁG BRNO 002/09

XS0149308842

5,500000

0

0

1.000 100,470000 Összesen

Kibocsátó ország: USA HSBC FIN. 06/13

XS0272672113

2,389000

0

0

500

61,500000 Összesen

Összesen EUR

307.500,00

0,36

12.963.169,90

15,14

514.133,95

0,60

Indiai rúpiában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: AMERIKAKÖZI FEJLESZTÉSI BANK INT-AM DEV.BK 07/10

XS0284625497

7,250000

0

15.000

35.000

98,950000 Összesen

Összesen INR, 67,360850-es árfolyammal számítva

514.133,95

0,60

514.133,95

0,60

1.856.493,21

2,17

Mexikói pesóban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG LBK.BD.WUERT.05/09

XS0229912992

8,500000

0

0

35.000

99,320000 Összesen

Összesen MXP, 18,724550-es árfolyammal számítva

1.856.493,21

2,17

1.856.493,21

2,17

444.886,52

0,52

444.886,52

0,52

Lengyel zlotyban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BAY.LDSBK 00/10

XS0109737329

10,000000

0

0

2.000 103,990000 Összesen

10


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: LENGYELORSZÁG POLEN 07/09

PL0000104709

0,000000

0

17.000

6.082

98,570000 Összesen

Összesen PLN, 4,674900-es árfolyammal számítva

1.282.386,23

1,50

1.282.386,23

1,50

1.727.272,75

2,02

810.692,51

0,95

Brazil reálban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BANCO DO BRAS.07/17

US05957PAN69

9,750000

0

0

2.808

88,250000 Összesen

Összesen BRL, 3,056720-es árfolyammal számítva

810.692,51

0,95

810.692,51

0,95

792.187,50

0,93

Dél-afrikai randban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: HOLLANDIA RABOBK NEDERL.7/09

XS0313213448

10,250000

10.000

0

10.000 100,025000 Összesen

Összesen ZAR, 12,626430-es árfolyammal számítva

792.187,50

0,93

792.187,50

0,93

3.021.640,61

3,53

3.021.640,61

3,53

3.021.640,61

3,53

1.093.056,81

1,28

1.093.056,81

1,28

0,85

Cseh koronában jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DT.TELEKOM 08/13

XS0341655305

3,630000

0

75.000

85.500

97,000000 Összesen

Összesen CZK, 27,447010-es árfolyammal számítva USD-ban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG KROATIEN 96/10A POOL

XS0068364610

2,500000

0

0

11.000

96,750000 Összesen

Kibocsátó ország: LUXEMBURG ABSOLUT FIN. 07/10

XS0294196802

9,125000

0

0

1.000

96,347000

725.668,45

UBS LUXEMB. 05/15

XS0212423221 3) 6,230000

0

0

1.000

73,250000

551.705,96

0,64

VTB CAPITAL 05/15

XS0211922017

0

0

3.000

68,500000

1.547.789,41

1,81

2.825.163,82

3,30

2.240.717,03

2,62

2.240.717,03

2,62

6,315000

Összesen Kibocsátó ország: UKRAJNA UKRAINE 04/09

XS0198247305

5,151250

0

0

3.400

87,500000 Összesen

11


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: USA AM.EXPR.TRAVEL 06/11

XS0256321687

0,708750

0

0

500

84,110000

316.750,77

0,37

AMERITECH CAP 99/09

XS0097542020

6,250000

0

0

220 100,555000

166.619,72

0,19

88,500000

999.849,36

1,17

200 103,004000

155.161,56

0,18

CITIGROUP 05/10

US172967CX72

1,395630

0

2.000

DU PONT NEM. 99-09

US263534BJ72

6,875000

0

0

1.500

ENTERPRISE 05/09

US293791AM16

4,625000

0

0

300

99,385710

224.566,64

0,26

PHILIP MORRIS 99-09

XS0099837832

7,500000

0

0

200 100,390000

151.223,92

0,18

2.014.171,97

2,35


Összesen

8.173.109,63

9,55

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN

31.029.253,04

36,25

2.965.435,20

3,46

2.965.435,20

3,46

EUR-ban jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA ESPA CASH EURO-PLUS EB/T

AT0000812979

-

30.660

0

30.660

96,720000 Összesen

Összesen EUR

2.965.435,20

3,46

BEFEKTETÉSI JEGYEK ÖSSZESEN

2.965.435,20

3,46

0

1.702.858,39

1,99

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Maláj ringgitben jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó: ÁZSIAI FEJLESZTÉSI BANK ASIAT.ENT.BK 06/11

MYBUI0600691

4,265000

0

8.000 103,025700

1.702.858,39

1,99

Összesen MYR, 4,840130-es árfolyammal számítva

Összesen

1.702.858,39

1,99

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

1.702.858,39

1,99

458.184,51

0,54

HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŉ ÉRTÉKPAPÍROK Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA DT.BK LONDON 07/13

XS0308551836

7,230120

0

0

50.000

64,600000 Összesen

Összesen RUB, 45,025600-es árfolyammal számítva

12

458.184,51

0,54

458.184,51

0,54


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték

%-os

EUR-ban


arány a kötvényvagyonra vetítve

USD-ban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: USA CITIGR.FDG. 08/10

XS0358755147

7,505760

0

0

2.300

71,389570

1.236.695,12

1,44

CITIGROUP 07/11

XS0334378469

10,064120

0

1.000

1.000

43,615780

328.506,29

0,38

1.565.201,41

1,83


1.565.201,41

1,83

HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŉ ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

2.023.385,92

2,36

Összesen

nem realizált HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK

eredmény EUR-ban

nyitott pozíciók AED

4.750.000

2.594,73

0,00

ARS

- 7.500.000

- 7.377,67

- 0,01

BRL

- 1.000.000

15.814,92

0,02

CLP

- 1.550.000.000

92.731,34

0,11

CNY

- 32.000.000

- 289.091,00

- 0,34

COP

- 1.750.000.000

- 34.989,09

- 0,04

CZK

138.600.000

23.819,03

0,03

HUF

50.000.000

33.113,87

0,04

IDR

- 35.000.000.000

44.486,71

0,05

- 15.000.000

- 44.619,51

- 0,05

IL

- 75.000.000

12.504,49

0,01

KRW

1.200.000.000

- 33.281,75

- 0,04

MXP

- 110.000.000

250.396,07

0,29

MYR

- 2.000.000

3.383,21

0,00

PEN

- 6.000.000

34.599,91

0,04

PHP

- 105.000.000

3.073,07

0,00

PLN

- 4.500.000

- 145.221,09

- 0,17

RON

- 10.000.000

25.972,99

0,03

SGD

- 18.000.000

46.286,87

0,05

THB

- 95.000.000

- 23.474,26

- 0,03

TRY

- 14.400.000

- 2.375.766,67

- 2,78

USD

67.100.000

934.834,87

1,09

ZAR

- 34.500.000

- 833.015,05

- 0,97

- 2.263.224,01

- 2,64

- 12.734,00

- 0,01

- 12.734,00

- 0,01

INR

HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN SWAPOK CDS SERBIEN

CDS000018227 SWAPOK ÖSSZESEN

13

szám

BejövŊ

KimenŊ

EUR-ban


arány a kötvényvagyonra vetítve

ESPA CASH EMERGING-MARKETS AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK

78.166.188,51

91,32

HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK

- 2.263.224,01

- 2,64

- 12.734,00

- 0,01

BANKBETÉTEK

7.948.954,39

9,29

KAMATKÖVETELÉSEK

1.757.504,77

2,05

85.596.689,66

100,00

SWAPOK

AZ ALAP VAGYONA

FORGALOMBAN LEVŉ OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

437.942

FORGALOMBAN LEVŉ HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

510.029

FORGALOMBAN LEVŉ TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

59.308

OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

78,08

HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

89,86

TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

94,00

* A "v.”-vel jelölt értékpapír 2009. március 31-én az Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében 3 millió euró névértéken, 0,10%-os éves díj ellenében kölcsön volt adva.

1) Osztalékfizetés és törlesztés az EUR/NAD árfolyam függvényében; 100%-os tőkegarancia. 2) 5%-os fix kamatozású, a visszafizetendő összeg a uruguayi infláció alakulásának függvényében alakul; 100%-os tőkegarancia. 3) 2010 februárjáig 6,23%-os fix kamatozású; azt követően változó kamatozású az US Treasury Rate függvényében +373,5 BP; 100%-os tőkegarancia.

Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyontárgyainak értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.

14

Féléves jelentés 2008/2009 A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vásárlások és -eladások, amennyiben azok nem szerepelnek a vagyonkimutatásban. Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK AEGYPTEN 07/12

XS0311624240

EGP

0

5.000

BK NEGARA MALAYS.08/09

MYBBE0800217

MYR

0

25.000

BK POP.COOPER 07/09

XS0289476581

EUR

0

1.000

BRASILIEN 05/10

BRSTNCNTF055

BRL

0

28

CENT.BK NIG. 88/10

XS0045706180

USD

0

12.500

CESKA SPORITL. 06/16

CZ0003701187

CZK

0

25.000

CIT GROUP 06/09

US125581AV05

USD

0

2.000

DALI CAP. 06/09

XS0276030334

RUB

0

30.000 50.000

DALI CAPITAL 06/09

XS0249603233

RUB

0

DT.BK.LONDON 07/10

XS0294070965

USD

0

2.000

EIB 08/10

XS0347484205

ZMK

0

7.500.000

EMIRATES NBD 08/09

XS0355734376

AED

0

15.000

FED.NAT.MORTG.04/09

XS0186019823

SGD

0

600

INDONES.TREAS.23.10.08

IDO000007406

IDR

0

40.000.000

INDONESIEN 02/10

IDG000005208

IDR

0

4.500.000

INDONESIEN 02/12

IDG000004805

IDR

0

2.000.000

INDONESIEN 04/11

IDG000005604

IDR

0

3.000.000

INDONESIEN 99/09

IDG000000506

IDR

0

10.000.000

INTESA SANPAOLO 6/16

XS0249938175

EUR

0

500

JPMORGAN CHASE 08/11

XS0366777679

RUB

0

70.000

KAZKOMM.INTL 06/09

XS0245741219

SGD

0

5.000

LEASEPLAN FIN. 06/09

XS0244544283

SIT

0

300.000

MALAYSIA 04/09

MYBMI04004Z9

MYR

0

5.000

MALAYSIA 06/10

MYBMH0600039

MYR

0

2.000

MEDCO 06/11 CV

XS0254246894

USD

0

2.000

MEXICO 03/08

MX0MGO000029

MXP

0

900

MEXIKO-BONOS 05/11

MX0MGO000052

MXP

0

300

NOVA KREDITNA 04/11

XS0205220204

EUR

0

2.000

POLEN 03/08

PL0000104501

PLN

0

1.500

POPULAR N.A.03/08

US73318EAK91

USD

0

1.000

RAIFF.BK.AVAL 07/08

UA4000004188

UAH

0

5.000

RAIFFEISEN 07/12 FLR

UA4000002679

UAH

0

5.000

ROYAL CANADA 07/10

XS0308195196

ZAR

0

10.000

RUSS.FOEDER. 96/11

RU0001342198

USD

4.990

9.990

SACHSEN LBK.04/09

XS0184311818

SIT

0

200.000

STATE BANK 04/09

XS0207576397

USD

0

1.500

TELEFONICA EM. 07/10

XS0305573957

CZK

0

46.000

TUERKEI 07/08

TRT261108T17

TRY

0

6.850

TUERKEI 07/09

TRT040209T13

TRY

0

1.400

TUERKEI 08/09

TRT071009T51

TRY

0

5.280

TUERKEI 07/09

TRT060509T18

TRY

0

1.600

UBI BANCA 05/12

XS0221671547

EUR

0

1.000

UNICR.ITAL. 05/13

XS0229318737

EUR

0

1.000

VTB-24 CAPITAL 06/09

XS0278063259

USD

0

1.500

WIMM-BILL-DANN.08/13

RU000A0JPNG3

RUB

0

30.000

AEGYPTEN 11.08.2009

EGT9980B8917

EGP

0

14.800

15


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ABSOLUT CAP. 06/09

XS0249283143

USD

0

1.700

ARGENTINA 02/12

ARARGE034678

USD

0

10.000

BANK AMERICA 04/09

US060505BH61

USD

0

1.000

BAYER 06/09

XS0255606989

EUR

0

750

BEAR STEARNS 04/09

US073902CF31

USD

0

750

BEAR STEARNS 99/09

US073902BR87

USD

0

550

BK OF CYPRUS 06/09

XS0258435683

EUR

0

1.000

CCR-BOERENLBK 05/08

XS0226360732

MXP

0

6.000

CHILE 99/09

US168863AN87

USD

0

500

CIT.GROUP GL. 02/09

XS0156366378

USD

0

3.000

CITIGR.GL.MK.04/09

XS0186918255

USD

0

500

CITIGROUP D 02/09

XS0159012920

USD

0

1.000

COMCAST CORP. 03/10

US20030NAA90

USD

0

900

COOP.RAIFFBK.04/10

XS0186125265

ZAR

0

1.000

CZECH REP. 04/09

CZ0001000855

CZK

0

82.000

DEPFA BANK 04/09

XS0186419098

PLN

0

5.000

EB NTS 05/11

XS0213356735

HUF

0

290.000

EIB 05/09

XS0226886421

MXP

0

21.000

EIB NOTES 04-09

XS0184782265

PLN

0

7.000

ESP. CREDITO 04/09

ES0313440119

EUR

0

1.000

EUROFIMA 05/10

XS0222191461

MXP

0

15.000

HMK FINANCE 03/08

XS0177503058

USD

0

1.000

HSBC HOLD. 99-09

US404280AA78

USD

0

870

HSBC USA 04/09

US4042Q0DE67

USD

0

3.000 1.500

HYPO ALPE-ADRIA04/09

XS0193615274

EUR

0

IMP.TOB. 99-09

US453144AA55

USD

0

400

INT.LEASE FIN 03/08

XS0178073820

EUR

0

1.000

INTERNAT. BK 07/10

XS0313074220

ZAR

0

12.000

INTL BUS.MACH.09

US459200AT86

USD

0

400

INTL.FIN. 07/09

XS0335186093

ZAR

0

20.000

KRED.F.WIED.05/10

XS0220861115

MXP

0

10.000

MEXICO 03/08 MTN

US91086QAM06

USD

0

2.000

MORGAN ST.06/13

XS0276891594

EUR

0

1.000

MOSCOW NARODNY 07/09

XS0295517741

USD

0

750

NATL AUSTR.BK 07/12

XS0283186186

EUR

0

1.500

NORILSK NIC. 04/09

XS0201869251

USD

0

650

OEVAG 08/11

AT000B055926

CZK

0

25.000

ORSZAGOS 07/09

XS0289103631

EUR

0

4.500

OTE MTN FLR 06/09

XS0275776101

EUR

0

1.350

PANAMA 02/23

US698299AS33

USD

500

500

PIRAEUS GROUP 06/09

XS0246489669

EUR

0

1.000

ROMANIAN COM. 05/08

XS0236777339

EUR

0

4.120

SOUTHAFR.REP.99-09

US836205AE46

USD

0

300

ST.GOBAIN 03-10

FR0000471724

EUR

0

1.000

STAND. CHART. BK 06/18FLR

XS0276889937

EUR

0

1.000

TARGET 01/08

US87612EAG17

USD

0

240

16


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom = 1,000, kerek.) TPSA FIN. 98/08

USN31209AA26

USD

0

500

TURANALEM FIN. 05/08

XS0236310834

USD

0

1.500

TUERKEI 04/09

XS0201333761

EUR

0

500

UBS 07/12

XS0296237919

EUR

0

500

VOLKSWAGEN BK. 07/11

XS0305080177

EUR

0

1.000

VTB CAPITAL 03-08

XS0182007830

USD

0

500

XS0340570018

USD

0

3.000

ÚJ KIBOCSÁTÁSOK CITIGROUP 08/08

HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŉ ÉRTÉKPAPÍROK ALROSA FIN. 16.12.08

XS0371167007

USD

0

6.000

CITIGROUP 08/08

XS0383042834

USD

0

5.000

CITIGROUP 08/09

XS0340884385

USD

0

2.000

CITIGROUP FD. 08/09

XS0346714867

USD

0

2.000

CITIGROUP FUND. 08/09

XS0361677007

USD

0

1.500

DB LONDON 07/09 LKD

XS0288004103

USD

0

2.500

ST.CHART.BK.07/10

XS0298164251

USD

0

2.079

Bécs, 2009. április

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Mag. Bednar

Mag. Gasser

Dr. Gschiegl

17

ESPA CASH EMERGING-MARKETS. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap

Recommend Documents