ESPA CASH EMERGING-MARKETS

ESPA CASH EMERGING-MARKETS Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

2010/2011. évi féléves jelentés


Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 2011. január 31-i vagyonkimutatás.............................................................................................................................. 4

ESPA CASH EMERGING-MARKETS

Általános információk az Alapkezelőről A társaság

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102

Törzstőke

4,50 millió EUR

Tagok

Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)

Felügyelőbizottság

Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Ügyvezetők

Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Cégjegyzők Állami felügyelők

Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael MANHARD AD Erwin Gruber

Könyvvizsgáló

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Letétkezelő

Erste Group Bank AG

2


Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA CASH EMERGING-MARKETS közös tulajdonú alapnak a 2010. augusztus 1-től 2011. január 31-ig tartó időszakára vonatkozó féléves jelentését.

A Befektetési alap alakulása A 2010. augusztus 1-je és 2011. január 31-e közötti beszámolási időszakban az alap 4,16%-os teljesítményt ért el. A vizsgált időszak alatt a referenciahozam a kezdeti 4,16%-ról 2,56%-ra esett. A helyi fizetőeszközök felértékelődése az amerikai dollárral szemben pótlólagosan hozzájárult az alap értékének pozitív alakulásához. Visszatekintve 2010 igen jó év volt a feltörekvő piacok kötvényeibe való befektetések szempontjából. Az elmúlt öt évben messze a legtöbb pénz az idén áramlott ebbe az eszközosztályba, különösen a helyi valutákban jegyzett alapokba: Ide irányult az eszközáramlás mintegy 60%-a. Csakhogy a helyi kormányoknak és központi bankoknak éppen ezek a pénzáramok okoznak fejfájást: 2010-ben a feltörekvő piacok valutái jelentősen felértékelődtek a G3 valutákkal szemben. Ez elsősorban a fejlett piacokénál jobb makrogazdasági adatoknak volt köszönhető, de a kamatlábak és az inflációs ráták különbségeinek is. Az erős helyi valuták egyre inkább az infláció ellenében hatottak, ami az ottani központi bankokat arra késztette, hogy a kamatokat alacsony szinten tartsák. Ez tavaly erős gazdasági növekedéshez vezetett a régióban. Felmerül azonban a kérdés, hogy a feltörekvő piacokba irányuló mostani tőkeáramlásokat valóban a kamatkülönbségek hajtják-e. Ez esetben ugyanis rövid vagy hosszú távon ellenkező irányú pénzáramlás lenne várható. Véleményünk szerint azok azonban inkább a globális gazdaság fundamentális változását tükrözik, inkább a korábban kialakult globális egyensúlytalanságok megszűnéséről van szó. Ennek megfelelően arra számítunk, hogy ezek a tendenciák hosszú távon érvényesülnek majd, bár ennek kapcsán nem zárhatók ki az ingadozások és a rövid ideig tartó visszaesések. Az infláció 2010 vége felé központi téma volt, és főként 2011-ben ismét az lesz. A feltörekvő piacok központi bankjainak egyrészről emelkedő inflációs várakozások mellett kell megpróbálniuk inflációs céljaikat tartani. Ez természetesen kamatemeléseket tételez fel 2011-ben. Csakhogy sok ország már most is drágának tartja valutáját, és ezért megkísérlik majd megakadályozni a további felértékelődést (ez lenne az ideális eset) vagy minél alacsonyabban tartani annak mértékét. A növekvő kamatkülönbség e vonatkozásban kontraproduktív lenne. Másrészt néhány nemzetgazdaságban árgus szemekkel kell figyelni a gazdaság túlfűtöttségére utaló jeleket. E tényezők kombinációja 2011-ben érdekes intézkedéseket eredményezhet a policy mix tekintetében. Már 2010-ben is láthattunk néhány ilyet, pl. Brazíliában vagy Thaiföldön. A mi szemszögünkből a mostani nagy gondok nem a feltörekvő piacokhoz kapcsolódnak. Ezek középpontjában 2011ben is az euróövezet perifériája és az Egyesült Államok áll, és azok központi jelentőségűek lesznek a globális növekedés és a kockázatvállalási kedv alakulása szempontjából. Az alap elsősorban a feltörekvő piacok devizáiban jegyzett rövid lejáratú kincstárjegyekbe és kötvényekbe fektet, valamint lekötött betétekbe és határidős devizaügyletekbe. A devizapozíciók kb. 40%-a Európában, 33%-a Ázsiában, 20%-a Latin-Amerikában, míg kb. 7%-a a Közel-Keleten és Afrikában található. Az alap a legnagyobb devizapozíciókat lengyel zlotyban, mexikói pesoban, szingapúri dollárban, cseh koronában és török lírában tartja. Az árfolyamkockázat szabályozására az alap határidős devizaügyleteket is felhasznál.

3

ESPA CASH EMERGING-MARKETS

A Befektetési alap vagyonának összetétele 2011. január 31. millió EUR Az alábbi valutákban jegyzett kötvények Brazil reál Chilei peso Costa Rica-i colón EURÓ* Ghánai cedi Indonéz rúpia Izraeli sékel Maláj ringgit Mexikói peso Namíbiai dollár Fülöp-szigeteki peso Lengyel zloty Román lej Orosz rubel Dél-afrikai rand Thaiföldi bát Cseh korona Török líra Magyar forint Uruguayi peso USA dollár Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek EURÓ Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Swapok Bankbetétek Kamatkövetelések Egyéb elhatárolások A Befektetési alap vagyona

-

2010. július 31. millió EUR

2,4 0,5 0,7 11,1 0,5 2,4 1,7 1,9 6,9 0,5 0,3 9,3 3,1 2,2 3,1 0,8 11,7 7,5 4,4 0,6 4,5

2,89 0,54 0,84 13,07 0,56 2,79 1,99 2,26 8,13 0,61 0,40 10,98 3,72 2,58 3,68 0,93 13,79 8,87 5,19 0,67 5,28

2,5 0,7 13,9 0,5 3,1 2,2 1,9 5,2 0,5 0,3 9,4 4,0 2,1 2,8 0,5 11,8 8,8 4,0 0,5 5,1

2,75 0,78 15,45 0,60 3,43 2,44 2,17 5,85 0,59 0,37 10,43 4,43 2,34 3,18 0,61 13,18 9,79 4,41 0,60 5,69

3,4 79,4 1,1 0,0 2,8 1,3 0,0 84,7

4,02 93,78 1,33 0,01 3,34 1,56 0,00 100,00

4,7 84,6 1,2 0,0 2,3 1,5 89,7

5,23 94,32 1,35 0,01 2,62 1,71 100,00

-

* Lásd a vagyonkimutatás lábjegyzeteit is.

2011. január 31-i vagyonkimutatás

(az értékpapír-vagyonban 2010. augusztus 1. és 2011. január 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték euróban

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.)

%-os arány a kötvény-

vagyonra vetítve TŊzsdén jegyzett értékpapírok Brazil reálban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Brazília BRAZIL 2012

BRSTNCNTF063

10,000000

2

0

2 988,395000

982.321,43

1,16

BRAZIL 2014

BRSTNCNTF071

10,000000

2

0

2 941,688000

915.158,88

1,08

BRAZIL 2017 F

BRSTNCNTF0G9

10,000000

1

0

1 900,408000

548.128,82

0,65

Összesen

2.445.609,13

2,89

Brazil reálban jegyzett kötvények összesen, 2,294170-s árfolyammal számítva

2.445.609,13

2,89

4

2010/2011. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve Chilei pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó: Világbank WORLD BK 11/13 MTN

XS0578055526

3,250000

300.000

0

300.000 100,425000

454.494,99

0,54

Összesen

454.494,99

0,54

Chilei pesoban jegyzett kötvények összesen, 662,878600-s árfolyammal számítva

454.494,99

0,54

99,199000

715.143,61

0,84

Összesen

715.143,61

0,84

Costa Rica-i colónban jegyzett kötvények összesen, 693,560000-s árfolyammal számítva

715.143,61

0,84

98,360000

983.600,00

1,16

Összesen

983.600,00

1,16

96,980000

484.900,00

0,57

Összesen

484.900,00

0,57

98,347900

983.479,00

1,16

Összesen

983.479,00

1,16

99,380000

993.800,00

1,17

Összesen

993.800,00

1,17

Euróban jegyzett kötvények összesen

3.445.779,00

4,07

1.000 102,000000

475.613,17

0,56

Összesen

475.613,17

0,56

Ghánai cediben jegyzett kötvények összesen, 2,1446-s árfolyammal számítva

475.613,17

0,56

1.076.723,69

1,27

Costa Rica-i colónban jegyzett kötvények Kibocsátó: Amerikaközi Fejlesztési Bank INT-AMER.DEVBK07/12MTN

XS0324412039

0

0

500.000

Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország DT.BK.LON.CL 08/16

XS0370446444

6,457000

0

0

1.000

Kibocsátó ország: Olaszország UNICREDIT 06/16 FLR MTN

XS0267703352

1,324000

0

0

500

Kibocsátó ország: Portugália BCO ITAU (MAD.) 06/11 FLR

XS0261808561

1,351000

0

0

1.000

Kibocsátó ország: Egyesült Arab Emírségek EMIRATES NBD 06/11 FLR

XS0257241272

1,326000

0

0

1.000

Ghánai cediben jegyzett kötvények Kibocsátó: Európai Beruházási Bank EIB EUR.INV.BK 09/11 MTN

XS0455347582

0

0

Indonéz rúpiában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Indonézia INDONESIA 2011 FR25

IDG000005604

10,000000

0 3.000.000

13.000.000 102,742700

5

ESPA CASH EMERGING-MARKETS Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve INDONESIA 2012 FR23

IDG000005406

11,000000

INDONESIA 2013 FR49

IDG000008400

9,000000

INDONESIA 2016 FR30

IDG000006107

0

0

10.000.000 105,850000

853.298,15

1,01

0 4.000.000

2.000.000 102,875000

165.863,10

0,20

3.000.000 110,375000

266.932,78

0,32

Összesen

2.362.817,72

2,79

Indonéz rúpiában jegyzett kötvények összesen, 12404,808380-s árfolyammal számítva

2.362.817,72

2,79

10,750000 3.000.000

0

Izraeli sékelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Izrael ISRAEL 10/02.02.2011

IL0081102159

0,000000

5.600

0

5.600

99,990000

1.099.011,18

1,30

ISRAEL 10/02.03.2011

IL0081103140

0,000000

3.000

0

3.000

99,815000

587.725,57

0,69

Összesen

1.686.736,75

1,99

Izraeli sékelben jegyzett kötvények összesen, 5,094980-s árfolyammal számítva

1.686.736,75

1,99

Mexikói pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Mexikó MEXICO 2011

MX0MGO000094

8,500000

67

0

67 101,640000

408.383,71

0,48

MEXICO 2012

MX0MGO0000E6

7,500000

0

0

280 103,392746

1.736.109,24

2,05

Összesen

2.144.492,95

2,53

Mexikói pesoban jegyzett kötvények összesen, 16,675200-s árfolyammal számítva

2.144.492,95

2,53

5.000 100,400900

514.301,45

0,61

Összesen

514.301,45

0,61

Namíbiai dollárban jegyzett kötvények összesen, 9,760900-s árfolyammal számítva

514.301,45

0,61

20.000 102,490000

337.573,51

0,40

Összesen

337.573,51

0,40

Fülöp-szigeteki pesoban jegyzett kötvények összesen, 60,721590-s árfolyammal számítva

337.573,51

0,40

2,16

Namíbiai dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó: Európai Beruházási Bank EIB EUR.INV.BK 06/11 MTN

XS0248507906 1)

0

0

Fülöp-szigeteki pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó: Európai Beruházási Bank EIB EUR.INV.BK 08/13 MTN

XS0340548782

4,150000

0

0

Lengyel zlotyban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Lengyelország POLEN 06/11

PL0000104287

4,250000

5.000

3.000

7.200 100,055000

1.832.057,11

POLEN 06/12

PL0000104659

4,750000

0

0

5.000 100,080000

1.272.579,77

1,50

POLEN 07-13

PL0000105037

5,250000

9.000

0

9.000 100,320000

2.296.136,74

2,71

POLEN 08-11 ZO 0711

PL0000105524

0,000000

5.200

0

5.200

98,100000

1.297.298,95

1,53

POLEN 09-12 ZO 0112

PL0000105730

0,000000

5.000

0

5.000

95,900000

1.219.428,46

1,44

POLEN 09-12 ZO 0712

PL0000105912

0,000000

5.800

0

5.800

93,320000

1.376.481,69

1,63

Összesen

9.293.982,72

10,98

Lengyel zlotyban jegyzett kötvények összesen, 3,932170-s árfolyammal számítva

9.293.982,72

10,98

6


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Oroszország LUKOIL N.K. 06-11

RU000A0JNZ11

7,100000

0

0

25.000 101,100000

619.096,39

0,73

Összesen

619.096,39

0,73

Orosz rubelben jegyzett kötvények összesen, 40,825630-s árfolyammal számítva

619.096,39

0,73

6.000 103,636750

631.688,74

0,75

Összesen

631.688,74

0,75

Dél-afrikai randban jegyzett kötvények összesen, 9,843780-s árfolyammal számítva

631.688,74

0,75

Dél-afrikai randban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Dél-Afrika SOUTH AFR. 2011 R155

ZAG000044132

13,000000

6.000

0

Thaiföldi bátban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Thaiföld THAILD 07/14

TH0623A3O502

5,250000

8.000

0

15.000 106,070623

375.630,35

0,44

THAILD 09/16

TH062303QB09

4,125000

10.000

0

10.000 103,234985

243.725,63

0,29

Összesen

619.355,98

0,73

Thaiföldi bátban jegyzett kötvények összesen, 42,357050-s árfolyammal számítva

619.355,98

0,73

Cseh koronában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Nagy-Britannia BMW (UK) CAP. 08/11MTN

XS0345201437

1,920000

0

0

30.000

99,970100

1.236.996,52

1,46

VODAFONE GRP 08/13 FLR

XS0365845485

1,920000

0

0

64.500 100,228800

2.666.424,80

3,15

Összesen

3.903.421,32

4,61

Cseh koronában jegyzett kötvények összesen, 24,245040-s árfolyammal számítva

3.903.421,32

4,61

Régi török lírában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Törökország TURKEY 07-12 FLR

TRT150212T15

10,000000

0

0

2.000 108,900000

1.311.321,29

1,55

TURKEY 07/12

TRT260912T15

14,000000

0

500

500 108,900000

247.734,22

0,29

TURKEY 07/12

TRT070312T14

16,000000

1.500

0

1.500 108,900000

743.202,66

0,88

TURKEY 08/13

TRT280813T13

16,000000

3.700

0

3.700 117,504000

1.978.073,82

2,34

TURKEY 09/14

TRT060814T18

11,000000

4.000

1.250

2.750 106,264406

1.329.562,12

1,57

TURKEY 10/13

TRT090113T13

10,000000

2.450

0

2.450 103,001505

1.148.147,74

1,36

TURKEY 2012 ZO

TRT250112T14

0,000000

1.200

0

1.200

93,411000

509.996,72

0,60

Összesen

7.268.038,57

8,58

Régi török lírában jegyzett kötvények összesen, 2,197920-s árfolyammal számítva

7.268.038,57

8,58

7


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve USA dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Kolumbia FOND.LATINOAM06/11REGS

USP4201PAB24

0,485630

0

0

2.000 100,057800

1.459.632,39

1,72

Összesen

1.459.632,39

1,72

2.500 102,285000

1.865.153,17

2,20

Összesen

1.865.153,17

2,20

97,134000

354.245,08

0,42

Összesen

354.245,08

0,42

USA dollárban jegyzett kötvények összesen, 1,371000-s árfolyammal számítva

3.679.030,64

4,35

Kibocsátó ország: Fülöp-szigetek NATL PWR CORP. 05/11 FLR

USY6244HAD09

4,534380

0

0

Kibocsátó ország: Dél-Afrika STAND.BK S.A.07/12 FLR

XS0313461690

0,754380

0

0

500

Magyar forintban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Magyarország HUNGARY 00-11 11/A

HU0000401922

HUNGARY 01.06.2011 ZO

HU0000517909

HUNGARY 03-14 14/C

HU0000402193

HUNGARY 05-16 16/C

HU0000402318

HUNGARY 06-11 11/B

7,500000

225.000

0

225.000 100,020000

824.159,43

0,97

200.000

50.000

150.000

98,071100

538.733,74

0,64

5,500000

190.000

0

190.000

96,594175

672.119,36

0,79

5,500000

100.000

0

100.000

93,421621

342.128,51

0,40

HU0000402334

6,000000

270.000

20.000

250.000

99,995000

915.503,82

1,08

HUNGARY 06-12 12/B

HU0000402367

7,250000

150.000

0

150.000 101,255114

556.224,47

0,66

HUNGARY 20.04.11 ZO

HU0000518220

0,000000

150.000

0

150.000

98,780000

542.627,93

0,64

Összesen

4.391.497,26

5,19

Magyar forintban jegyzett kötvények összesen, 273,060030-s árfolyammal számítva

4.391.497,26

5,19

11.868 104,004300

566.840,85

0,67

Összesen

566.840,85

0,67

Uruguayi pesoban jegyzett kötvények összesen, 26,940160-s árfolyammal számítva

566.840,85

0,67

TŊzsdén jegyzett értékpapírok összesen 45.555.514,75

53,81

0,000000

Uruguayi pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Uruguay URUGUAY 07/37 FLR

US760942AV45

3,700000

0

0

Befektetési jegyek Euróban jegyzett befektetési jegyek Kibocsátó ország: Ausztria ESPA CASH CORP. PLUS T

AT0000676846

0

12.000

12.000 114,310000

1.371.720,00

1,62

ESPA CASH EURO-PLUS T

AT0000812979

0

0

20.000 101,630000

2.032.600,00

2,40

Összesen

3.404.320,00

4,02

Euróban jegyzett befektetési jegyek összesen

3.404.320,00

4,02

Befektetési jegyek összesen

3.404.320,00

4,02

8


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve Szervezett piacok értékpapírjai Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország COBA LOAN PART.04/11

XS0202356167 2)

6,450000

0

0

3.000 103,091500

3.092.745,00

3,65

Összesen

3.092.745,00

3,65

Kibocsátó ország: Nagy-Britannia BK SCOTLD 06/13 FLRMTN

XS0272266049

1,091000

0

0

750

96,545000

724.087,50

0,86

ROYBK SCOTL06/17FLTMTN

XS0259579547

1,307000

0

0

500

80,970000

404.850,00

0,48

Összesen

1.128.937,50

1,33

Kibocsátó ország: Hollandia ING VERZEK. 06/13FLR MTN

XS0267516911

1,199000

0

0

1.000

95,085000

950.850,00

1,12

NOM.EUR.FIN 07/12FLRMTN

XS0308554855

1,181000

0

0

1.000

98,388500

983.885,00

1,16

Összesen

1.934.735,00

2,29

97,795000

977.950,00

1,16

Összesen

977.950,00

1,16

96,765000

483.825,00

0,57

Összesen

483.825,00

0,57

Euróban jegyzett kötvények összesen

7.618.192,50

9,00

38.000 101,290000

942.795,00

1,11

Összesen

942.795,00

1,11

5.000 101,030000

123.733,55

0,15

Összesen

123.733,55

0,15


1.066.528,55

1,26

5.500 100,675000

562.499,87

0,66

Összesen

562.499,87

0,66

Kibocsátó ország: Ausztria ERSTE GRPBK07/14MTNFLR

XS0284761169

1,175000

0

0

1.000

Kibocsátó ország: Amerikai Egyesült Államok HSBC FIN.06/13FLR MTN

XS0272672113

1,291000

0

0

500

Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország KRED.F.WIED.07/12MTN RL

XS0300863338

6,350000

20.000

0

Kibocsátó: Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank EUR.BK REC.DEV.07/12MTN

XS0283249364

6,000000

5.000

0

Dél-afrikai randban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország KRED.F.WIED.05/12MTN RC

XS0225458412

7,250000

5.500

0

9


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve Kibocsátó ország: Dél-Afrika SOUTH AFR. 2018 204

ZAG000021841

8,000000

3.000

0

3.000

97,040000

295.740,05

0,35

Összesen

295.740,05

0,35

5.000 100,935000

512.684,15

0,61

Összesen

512.684,15

0,61

10.900 100,595000

1.113.886,64

1,32

Összesen

1.113.886,64

1,32

Dél-afrikai randban jegyzett kötvények összesen, 9,843780-s árfolyammal számítva

2.484.810,71

2,93

85.500 100,019200

3.527.171,58

4,17

Összesen

3.527.171,58

4,17

99,893700

2.966.522,80

3,50

Összesen

2.966.522,80

3,50

30.000 103,180000

1.276.714,74

1,51

Összesen

1.276.714,74

1,51

Cseh koronában jegyzett kötvények összesen, 24,245040-s árfolyammal számítva

7.770.409,12

9,18

500 105,380000

239.726,65

0,28

Összesen

239.726,65

0,28

Régi török lírában jegyzett kötvények összesen, 2,197920-s árfolyammal számítva

239.726,65

0,28

99,740000

363.749,09

0,43

Összesen

363.749,09

0,43


363.749,09

0,43

Szervezett piacok értékpapírjai összesen 19.543.416,62

23,08

Kibocsátó: Európai Beruházási Bank EIB EUR.INV.BK 03/13 MTN

XS0178483649

8,000000

5.000

0

Kibocsátó: Világbank WORLD BK 01/11 MTN

XS0125895572

10,375000

10.900

0

Cseh koronában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország DT.TELEKOM MTN 08/13KC

XS0341655305

1,840000

0

0

Kibocsátó ország: Hollandia E.ON INTL FIN. 08/13 MTN

XS0350806351

1,970000

0

0

72.000

Kibocsátó ország: Cseh Köztársaság CZECH REP. 2012 50

CZ0001001887

3,550000

0

0

Régi török lírában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Hollandia RABOBK NEDLD 09/12MTN

XS0429357782

11,000000

0

0

USA dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Amerikai Egyesült Államok AMEXP.TRAV06/11FLRMTN

10

XS0256321687

0,460000

0

0

500


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve Új kibocsátás - tŊzsdei jegyzés engedélyezése tervbe van véve Mexikói pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Mexikó MEXIKO 10-02.10.11

MXBIGO000B15

0,000000 2.500.000

0

2.500.000

9,985000

1.496.983,54

1,77

MEXIKO 11-14.04.11

MXBIGO000CF9

0,000000 2.500.000

0

2.500.000

9,910000

1.485.739,30

1,75

Összesen

2.982.722,84

3,52


2.982.722,84

3,52

Új kibocsátások összesen - tŊzsdei jegyzés engedélyezése tervbe van véve

2.982.722,84

3,52

8.000 100,401700

1.913.634,41

2,26

Összesen

1.913.634,41

2,26

Új maláj ringgitben jegyzett kötvények összesen, 4,197320-s árfolyammal számítva

1.913.634,41

2,26

9,776400

1.758.851,47

2,08

Összesen

1.758.851,47

2,08


1.758.851,47

2,08

TŊzsdén nem jegyzett értékpapírok Új maláj ringgitben jegyzett kötvények Kibocsátó: Ázsiai Fejlesztési Bank ASIAN DEV. BK 2011 MTN

MYBUI0600691

4,265000

0

0

Mexikói pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Mexikó MEXIKO 10-28.07.11

MXBIGO000BO3

0,000000

3.000

0

3.000

Régi román lejben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Románia RUMAENIEN 10/09.02.11ZO

RO1011CTN0O2

0,000000

6.000

0

6.000

99,872000

1.407.054,15

1,66

RUMAENIEN 10/23.03.11ZO

RO1011CTN0U9

0,000000

4.000

0

4.000

99,150000

931.254,80

1,10

RUMAENIEN 10/4.05.11ZO

RO1011CTN0D5

0,000000

3.500

0

3.500

98,523200

809.696,70

0,96

Összesen

3.148.005,65

3,72

Régi román lejben jegyzett kötvények összesen, 4,258770-s árfolyammal számítva

3.148.005,65

3,72

98,580000

501.691,13

0,59

Összesen

501.691,13

0,59


501.691,13

0,59

Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Nagy-Britannia DT.BK AG LDN07/13MTNFLR XS0308551836

0,743324

50.000

0

50.000

11


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




vagyonra vetítve Thaiföldi bátban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Thaiföld THAILD 09/15

TH062303P508

3,625000

7.000

0

7.000 101,163750

167.184,98

0,20

Összesen

167.184,98

0,20

Thaiföldi bátban jegyzett kötvények összesen, 42,357050-s árfolyammal számítva

167.184,98

0,20

59,155600

425.277,82

0,50

USA dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Amerikai Egyesült Államok CITIGR.FDG. 07/11 FLR MTN

XS0334378469

8,840108

0

0

1.000

Összesen

425.277,82

0,50


425.277,82

0,50

TŊzsdén nem jegyzett értékpapírok összesen

7.914.645,46

9,35

nem realizált HatáridŊs devizaügyletek

eredmény EUR-ban

Euróban jegyzett határidŊs devizaügyletek Kibocsátó ország: Ausztria FXF NSPEST EUR/CZK 02.02.2011

FXF_NTX_3551769

2.481.390

6.658,26

0,01

FXF NSPEST EUR/CZK 11.02.2011

FXF_NTX_3551693

2.870.970

-15.916,03

-0,02

FXF NSPEST EUR/CZK 25.02.2011

FXF_NTX_3551804

1.465.731

1.819,28

0,00

FXF NSPEST EUR/HUF 02.02.2011

FXF_NTX_3551772

3.819.067

-25.770,70

-0,03

FXF NSPEST EUR/TRY 02.02.2011

FXF_NTX_3551773

2.574.882

-72.891,86

-0,09

FXF NSPEST EUR/USD 11.02.2011

FXF_NTX_3551694

32.272.060

1.340.709,22

1,58

FXF NSPEST EUR/USD 25.02.2011

FXF_NTX_3551782

22.765.746

12

-314,47

0,00

Összesen

1.234.293,70

1,46

Euróban jegyzett határidŊs devizaügyletek összesen

1.234.293,70

1,46


Azonosító-

Állomány

nem realizált

szám

%-os arány a

eredmény EUR-ban

kötvényvagyonra vetítve

USA dollárban jegyzett határidŊs devizaügyletek Kibocsátó ország: Ausztria FXF NSPEST USD/ARS 28.02.2011

FXF_NTX_3551752

2.120.758

-9.005,63

FXF NSPEST USD/BRL 28.02.2011

FXF_NTX_3551767

594.354

-1.066,10

-0,01 0,00

FXF NSPEST USD/CLP 18.02.2011

FXF_NTX_3551686

1.413.142

23.639,46

0,03


FXF_NTX_3551363

613.497

767,55

0,00


FXF_NTX_3551771

607.042

7.585,34

0,01

FXF NSPEST USD/CNY 25.10.2011

FXF_NTX_3551190

2.963.194

-113.498,47

-0,13

FXF NSPEST USD/HKD 25.03.2011

FXF_NTX_3551741

3.855.694

-5.045,05

-0,01

FXF NSPEST USD/ILS 28.02.2011

FXF_NTX_3551781

555.849

-13.468,11

-0,02

FXF NSPEST USD/ILS 28.04.2011

FXF_NTX_3551780

1.389.313

-36.871,86

-0,04

FXF NSPEST USD/INR 09.02.2011

FXF_NTX_3551266

1.226.037

-21.751,04

-0,03


FXF_NTX_3551758

1.089.562

-4.327,16

-0,01


FXF_NTX_3551047

857.449

3.441,18

0,00

FXF NSPEST USD/MXN 11.02.2011

FXF_NTX_3551795

1.161.537

-9.122,66

-0,01

FXF NSPEST USD/PEN 21.03.2011

FXF_NTX_3551702

1.254.345

2.528,08

0,00

FXF NSPEST USD/PHP 28.07.2011

FXF_NTX_3551792

1.009.874

-2.827,10

0,00

FXF NSPEST USD/SGD 18.02.2011

FXF_NTX_3551700

3.885.608

14.995,97

0,02


FXF_NTX_3551181

5.756.566

74.891,11

0,09


FXF_NTX_3551778

1.172.040

-146,11

0,00

FXF NSPEST USD/THB 28.02.2011

FXF_NTX_3551779

1.459.144

-3.461,27

0,00

FXF NSPEST USD/TRY 02.02.2011

FXF_NTX_3551774

1.116.285

-18.145,02

-0,02

-110.886,89

-0,13

USA dollárban jegyzett határidŊs devizaügyletek összesen 1,371000-s árfolyammal számítva

-110.886,89

-0,13

HatáridŊs devizaügyletek összesen

1.123.406,81

1,33

0,00

Összesen

Swapok Lengyel zlotyban jegyzett swap ügyletek Kibocsátó ország: Ausztria IRSW 41741, VAR/FIX 932

IRSW00041741

4.500.000

-3.760,52

IRSW 41743,VAR/FIX 932

IRSW00041743

4.500.000

-2.449,28

0,00

Összesen

-6.209,80

-0,01

Lengyel zlotyban jegyzett swap ügyletek összesen, 3,932170-s árfolyammal számítva

-6.209,80

-0,01

Magyar forintban jegyzett swap ügyletek Kibocsátó ország: Ausztria IRSW 45458,VAR/FIX 932

IRSW00045458

250.000.000

-4.759,84

-0,01

Összesen

-4.759,84

-0,01

Magyar forintban jegyzett swap ügyletek összesen, 273,060030-s árfolyammal számítva

-4.759,84

-0,01

Swapok összesen

-10.969,64

-0,01

13

ESPA CASH EMERGING-MARKETS Az alap vagyonának összetétele Értékpapírok

79.400.619,67

HatáridŊs devizaügyletek

93,78

1.123.406,81

1,33

-10.969,64

- 0,01

Bankbetétek

2.825.550,01

3,34

Kamatkövetelések

1.324.245,39

1,56

1.041,43

0,00

Swapok

Egyéb elhatárolások A Befektetési alap vagyona

84.663.893,67 100,00

Forgalomban levŊ osztalékos befektetési jegyek

darab

410.402

Forgalomban levŊ hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek

darab

384.455

Forgalomban levŊ teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek

darab

18.990

Osztalékos befektetési jegyek értéke

Euró

91,18

HozamtŊkésítŊ befektetési jegyek értéke

Euró

116,73

Teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek értéke

Euró

124,66

1) Szelvénykifizetés és visszafizetés az EUR/NAD árfolyam függvényében; a tőkegarancia 100%-os. 2) Loan Participation Note; évi 6,45%-os fix kamatozás; visszafizetendő összeg mértéke 100%.

Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.

A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) TŊzsdén jegyzett értékpapírok Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Írország ANGLO IRISH BK06/11FLRMTN

XS0241475762

1,143000

0

1.000

BK OF IRELD 06/11 FLR MTN

XS0268558375

1,089000

0

1.000

IDG000005505

12,000000

0

2.000.000

Indonéz rúpiában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Indonézia INDONESIA 2010 FR24

14


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) Izraeli sékelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Izrael ISRAEL 09/01.09.10

IL0081009198

0,000000

5.300

5.300

ISRAEL 09/01.12.10

IL0081012143

0,000000

5.550

5.550

ISRAEL 09/03.11.10

IL0081011152

0,000000

3.000

3.000

ISRAEL 09/04.08.10

IL0081008109

0,000000

5.500

5.500

Mexikói pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Mexikó MEXICO 2010

MX0MGO000037

8,000000

0

310

MEXIKO 10-27.01.11

MXBIGO000BP0

0,000000

1.710

1.710

PL0000101937

6,000000

5.750

5.750

TH062303K806

4,250000

0

15.000

XS0232158708

1,430000

0

10.000

TURKEY 06/11

TRT190111T13

14,000000

1.000

1.000

TURKEY 2010 ZO

TRT031110T10

0,000000

1.000

1.000

HUNGARY 05-10 10/B

HU0000402292

6,750000

200.000

510.000

HUNGARY 07-10 10/D

HU0000402409

6,250000

300.000

300.000


HU0000518097

0,000000

150.000

150.000


HU0000517669

0,000000

150.000

150.000


HU0000517966

0,000000

50.000

50.000

Lengyel zlotyban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Lengyelország POLEN 00/10 1110 Thaiföldi bátban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Thaiföld THAILD 04/10 Cseh koronában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Hollandia LEASEPLAN FIN.05/10FLRMTN Régi török lírában jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Törökország

Magyar forintban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Magyarország

15


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) Szervezett piacok értékpapírjai Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Ausztria INVESTKREDIT BK 05/10 FLR

XS0237495212

1,004000

0

1.000

XS0269258603

8,000000

0

7.118

XS0313602939

7,500000

0

3.000

XS0222191461

10,000000

0

825

XS0368606694

6,500000

15.000

15.000

XS0123048380

12,000000

4.800

4.800

XS0322744714

10,000000

0

9.710

XS0085797339

0,000000

7.000

7.000

XS0086341228

0,000000

5.500

5.500

XS0277370564

7,280000

770

2.470

Mexikói pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország LANDWIRT.R.BK 06/10MN MTN Kibocsátó ország: Hollandia B.N.G. 07/10 MTN Kibocsátó: Eurofima EUROFIMA 05/10 MTN Orosz rubelben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország KRED.F.WIED.08/10 MTN RL

Dél-afrikai randban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Hollandia RABOBK NEDERLD 01/11 MTN Kibocsátó: Ázsiai Fejlesztési Bank ASIAN DEV. BK 07/10 MTN

Kibocsátó: Európai Pénzügyi és Fejlesztési Pénzintézet CEB 98/10 ZERO MTN Kibocsátó: Északi Beruházási Bank NORDIC INV.BK98/10 ZO MTN TŊzsdén nem jegyzett értékpapírok Mexikói pesoban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Norvégia EKSPORTFINANS 06/10 16


Azonosító-

Kamatláb

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) Kibocsátó: Amerikaközi Fejlesztési Bank INTER-AMER.DEV.BK05/10MTN

XS0236733126

7,650000

0

INTER-AMER.DEV.BK05/10MTN

XS0233987378

7,650000

840

13.000 840


XS0230958828

7,650000

1.650

1.650


XS0239130627

7,650000

2.500

2.500

RUMAENIEN 07/10

RO0710DBN017

6,000000

3.900

3.900

RUMAENIEN 09/08.12.10 ZO

RO0910CTN1A3

0,000000

3.900

3.900


RO0910CTN0U3

0,000000

2.000

2.000


RO1011CTN021

0,000000

3.300

3.300

XS0277312871

8,150000

4.950

4.950

HU0000518089

0,000000

360.000

360.000

Régi román lejben jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Románia

Dél-afrikai randban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Norvégia KOMMUNALBK 06/10 MTN Magyar forintban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Magyarország HUNGARY 12.01.2011 ZO

Bécs, 2011. február

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Mag. Bednar

Mag. Gasser

Dr. Gschiegl

17

ESPA CASH EMERGING-MARKETS

Recommend Documents