ESPA STOCK ADRIATIC Az InvFG 20 §-a szerinti közös tulajdonú alap
2008. évi féléves jelentés
2008. évi féléves jelentés
Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 2008. december 31-i vagyonkimutatás........................................................................................................................ 4 Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageges. m.b.H. nyilvános befektetési alapjai...................................................... 8
ESPA STOCK ADRIATIC
Általános információk az Alapkezelőről A társaság
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102
Törzstőke
2,30 millió EUR (2008. szeptember 3-ig) 4,50 millió EUR (2008. szeptember 4-től)
Tagok
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96%) FINAG Holding GmbH (2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)
Felügyelőbizottság
Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató (2008. február 28-tól) Mag. Rupert ASCHER igazgató Leopold BREITFELLNER igazgató (2008. február 27-ig) Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER (2008. december 18-tól) Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER (december 18-ig) Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER
Ügyvezetők
Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Cégjegyzők
Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst SORGER (2008. április 8-ig) Ernst Rudolf THIER
Állami felügyelők
MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber
Könyvvizsgáló
ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Letétkezelő
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től)
2
2008. évi féléves jelentés
Tisztelt befektetési jegy tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK ADRIATIC közös tulajdonú alapnak a 2008. július 1-től 2008. december 31-ig tartó időszakára vonatkozó jelentését.
A Befektetési alap alakulása Az ESPA STOCK ADRIATIC alap a jelentési időszakban 57%-os értékcsökkenést szenvedett el. A délkelet-európai részvénypiacok nem tudták függetleníteni magukat a kedvezőtlen nemzetközi környezettől. Horvátországban a részvények 52%-ot, Szerbiában 66%-ot, Romániában pedig 59%-ot zuhantak. Július elejétől, a jelentési időszak kezdetétől december elejéig minden piacon visszaesés volt tapasztalható. Decembertől az árfolyamok kismértékű javulást mutattak. Az események meghatározó tényezője a kedvezőtlen környezet volt világszerte, amely decembertől átmenetileg jobbra fordult. Horvátországban a Hrvatski Telekom, az Atlantic Grupa, a Koncar-Elekto és az Ericsson Nikola részvényei bizonyultak a legstabilabbnak. Az Ingra, a Tehnika és az Atlanska Plovidba ellenben a piaci átlagnál gyengébben szerepelt. Szerbiában a Metals Banka, a Putevi, a Dijamant, a Vetrinarski és az Energoprojekt részvényei maradtak el az átlagtól. Az Ikarbusnak sikerült a piacnál jobban teljesítenie. Az Alapkezelő október vége körül megemelte a készpénzarányt. Decemberben pedig az alap befektetési arányát növelte. Főleg horvát részvényeket vásároltunk, mivel a horvát piac jelenleg likvidebb és átláthatóbb, valamint jobb kilátásokkal kecsegtet, mint a szerbiai. A jelentési időszakban a horvát valuta stabil maradt. A szerbiai valuta azonban 15%-ot romlott az euróval szemben, míg a romániai pénznem 10%-ot.
3
ESPA STOCK ADRIATIC
A Befektetési alap vagyonának összetétele 2008. december 31. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Euró Horvát kuna Román lej Szerb dinár Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek Román lej Értékpapír-állomány Bankbetétek Kamatkövetelések A Befektetési alap vagyona
2008. június 30. millió EUR %
0,01 0,86 0,02 0,14
0,79 71,55 1,35 11,43
0,03 1,42 0,04 0,45
1,17 59,19 1,64 18,89
0,01 1,03 1,17 0,00 1,20
0,83 85,96 13,88 0,16 100,00
0,04 1,98 0,42 0,00 2,40
1,70 82,58 17,42 0,00 100,00
2008. december 31-i vagyonkimutatás
(az értékpapír-vagyonban 2008. július 1. és 2008. december 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SZLOVÉNIA NOVA KREDITNA BANKA
SI0021104052
0
0
1.000
9.500,00
0,79
Összesen
9,500000
9.500,00
0,79
Összesen EUR
9.500,00
0,79
Horvát kunában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG ADRIS GRP NA.VZ
HRADRSPA0009
700
400
1.580
192,500000
41.261,66
3,45
ADRIS GRP NAM.
HRADRSRA0007
0
0
260
250,000000
8.818,04
0,74
ATLANTIC GRUPA
HRATGRRA0003
0
0
235
461,000000
14.696,96
1,23
ATLANTSKA PLOVIDBA
HRATPLRA0008
279
0
494
688,990000
46.174,13
3,86
DALEKOVOD D.D.
HRDLKVRA0006
350
0
935
382,000000
48.454,47
4,05
ERICSSON NIKOLA TESLA
HRERNTRA0000
230
0
600
1.200,000000
97.676,78
8,16
4
2008. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
HRVATSKA POSTANSKA
HRHPB0RA0002
0
0
13
2.949,000000
5.200,88
0,43
HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE
HRHT00RA0005
900
0
3.820
199,220000
103.241,70
8,62
HUP ZAGREB D.D.
HRHUPZRA0002
40
0
320
1.500,000000
65.117,86
5,44
INGRA D.D. NAM.
HRINGRRA0001
7.900
26
7.900
76,000000
81.451,59
6,80
INSTITUT GRADEVIN. HRVAT.
HRIGH0RA0006
30
0
60
3.650,000000
29.710,02
2,48
IPK KANDIT NAM.
HRIPKKRA0000
0
0
245
233,510000
7.761,23
0,65
JADROPLOV D.D.
HRJDPLRA0007
0
0
210
133,360000
3.799,30
0,32
KONCAR ELEKTROINDUSTRIJA
HRKOEIRA0009
0
0
365
398,990000
19.756,67
1,65
LUKA PLOCE D.D.
HRLKPCRA0005
0
0
17
1.300,000000
2.998,13
0,25
MAGMA NA
HRMGMARA0005
0
0
1.110
84,000000
12.649,14
1,06
MEDIKA D.D.
HRMDKARA0000
0
0
17
8.800,000000
20.295,07
1,69
PODRAVKA DD
HRPODRRA0004
300
0
2.190
261,000000
77.543,16
6,47
RABAC UGOSTITELJSTVO
HRHRBCRA0000
0
0
400
56,000000
3.038,83
0,25
SLATINSKA BANKA
HRSNBARA0003
400
0
2.006
112,100000
30.506,71
2,55
TANKERSKA PLOVID.
HRTNPLRA0003
0
0
84
1.323,510000
15.082,22
1,26
TEHNIKA D.D.
HRTHNKRA0004
100
0
232
1.925,000000
60.586,74
5,06
ZAGREBACKA BKA NA
HRZABARA0009
0
0
570
180,050000
13.922,81
1,16
ZAGREBACKA PIVOVARA
HRZAPIRA0005
0
0
120
2.895,810000
47.142,24
3,94
Összesen Összesen HRK-ban, 7,371250-s árfolyammal számítva
856.886,34
71,55
856.886,34
71,55
Román lejben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: ROMÁNIA BANCA TRANSILV.NAMENS AKT
ROTLVAACNOR1
5.053
50.524
5.052
2,620000
3.281,98
0,27
BCA ROM.PENT.NAM.NK
ROBRDBACNOR2
0
0
5.000
8,250000
10.228,09
0,85
SNP PETROM S.A.
ROSNPPACNOR9
0
0
60.000
0,181000
2.692,78
0,22
16.202,85
1,35
16.202,85
1,35
Összesen Összesen RON-ben, 4,033010-s árfolyammal számítva Szerb dinárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SZERBIA AIK BANKA A.D.
RSAIKBE79302
0
0
903
2.550,000000
25.690,30
2,15
CACANSKA BANKA
RSCBCAE56615
0
0
19
23.792,000000
5.043,43
0,42
DIJAMANT A.D.
RSDIJME46577
0
0
36
7.842,000000
3.149,71
0,26
DUNAV OSIGURANJE
RSDNOSE74915
0
0
250
1.760,000000
4.909,01
0,41
ENERGOMONTAZA A.D.
RSENRGE82690
0
0
159
4.900,000000
8.692,30
0,73
ENERGOPROJEKT HLDG
RSHOLDE58279
1.133
0
4.451
554,000000
27.511,14
2,30
FU BANAT NAM.
RSFUBAE87920
0
0
45
7.400,000000
3.715,23
0,31
IKARBUS NAM.
RSIKARE93713
0
0
250
3.400,000000
9.483,32
0,79
KOMERCIJALNA BK.BEOGRAD
RSKOBBE33594
40
0
50
26.000,000000
14.503,89
1,21
METALS BANKA
RSMETBE05070
1
0
58
5.783,000000
3.742,16
0,31
PUTEVI
RSPUTUE84223
0
0
700
836,000000
6.528,98
0,55
5
ESPA STOCK ADRIATIC Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
SLOGA NOVI PAZAR
RSSLNPE97908
0
0
450
1.500,000000
7.530,87
0,63
SOJAPROTEIN A.D. SJ 300
RSSOJAE21837
0
0
1.500
850,000000
14.224,97
1,19
VETERINARSKI ZAVOD SUB.
RSVEZDE06593
0
0
480
416,000000 Összesen
2.227,80
0,19
136.953,11
11,43
Összesen RSD-ban, 89,631100-s árfolyammal számítva
136.953,11
11,43
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN
1.019.542,30
85,13
2.030,74
0,17
2.030,74
0,17
Román lejben jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: KANADA SIF 5 OLTENIA
ROSIFEACNOR4
0
0
14.000
0,585000 Összesen
Kibocsátó ország: ROMÁNIA SIF 1 BANAT-CRISANA
ROSIFAACNOR2
0
0
13.000
0,545000
1.756,75
0,15
SIF 2 MOLDOVA
ROSIFBACNOR0
0
0
13.000
0,530000
1.708,40
0,14
SIF 3 TRANSILVANIA SIF 4 MUNTENIA
AT
ROSIFCACNOR8
0
0
25.000
0,272000
1.686,09
0,14
ROSIFDACNOR6
0
0
18.000
0,625000
2.789,48
0,23
Összesen
7.940,72
0,66
Összesen RON-ben, 4,033010-s árfolyammal számítva
9.971,46
0,83
BEFEKTETÉSI JEGYEK ÖSSZESEN
9.971,46
0,83
1.029.513,76
85,96
166.196,08
13,88
AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK BANKBETÉTEK KAMATKÖVETELÉSEK AZ ALAP VAGYONA
FORGALOMBAN LEVʼn OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
40.009
FORGALOMBAN LEVʼn HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
242.365
FORGALOMBAN LEVʼn TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
142
OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
4,23
HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
4,24
TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
4,24
6
1.958,22
0,16
1.197.668,06
100,00
2008. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Devizanem
szám
Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.)
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK INA-INDUSTRIJA NAFTE D.D.
HRINA0RA0007
Bécs, 2009. január
AED
0
490
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Mag. Bednar
Mag. Gasser
Dr. Gschiegl
7
ESPA STOCK ADRIATIC
Az ERSTE-SPARINVEST nyilvános alapjai Fő választék (magánbefektetők számára legfontosabb alapok) Pénzpiacközeli alapok
ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH
Euróban jegyzett járadékalapok
ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND
Euróban és devizákban jegyzett járadékalapok
ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC
Régiós részvényalapok
ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA
Ágazati és tematikus részvényalapok
ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT
Stratégiai alapok
ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED
Alternatív befektetések
ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE
Fenntarthatósági alapok
ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT
Előtakarékossági alapok
ESPA VORSORGE CLASSIC 03 - 08
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 8
2008. évi féléves jelentés Az összes ESPA alap (az ESPA alapok teljes választéka a fő alapokkal együtt) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND CONVERTIBLE ESPA BOND CORPORATE BB ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA* ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND FINANCIALS ESPA BOND INFLATION-LINKED (2008. augusztus 1-jéig ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD
Alternatív befektetés a feltörekvő piacokon Fedezeti alapok alapja, alternatív befektetés USA részvényalapok alapja Európai részvényalapok alapja Befektetés válogatott egészségügyi részvényalapokba Globális technológiai részvényalapok alapja Befektetés válogatott japán részvényalapokba Globális részvényalapok alapja Feltörekvő piacok vállalati kötvényei, túlnyomórészt euró ellenében fedezett deviza Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények Nemzetközi átváltható kötvények, teljes körűen fedezett devizák, jótól közepes bonitásig Magas hozamú vállalati kötvények átlagosan „BB” besorolással és euróban történő devizafedezéssel Túlnyomórészt közép- és kelet-európai járadékalapok Dollárban jegyzett járadékalapok, devizafedezés nélkül Dollárban jegyzett vállalati kötvények, devizafedezés nélkül Feltörekvő piacok járadékalapjai világszerte euróban történő devizafedezéssel Euróban jegyzett vállalati kötvények Euróban jegyzett államkötvények 7 évesnél hosszabb fennmaradó futamidővel Alapok óvadékképes és etikus befektetések számára Túlnyomórészt euróban jegyzett páneurópai járadékalapok Magas hozamú vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények Végkielégítési tartalékok alapjai, euróban jegyzett járadékalapok Euróban jegyzett államkötvények Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt banki kötvények, abszolút hozam Infláció ellen védett (túlnyomórészt) államkötvények szerte a világból, valamennyi deviza teljes körűen fedezett Nemzetközi járadékalapok Kiváló bonitású USA jelzálogkötvények, teljes körű devizafedezéssel euróban 2001. március 1-je előtt kibocsátott, euróban jegyzett járadékalapok Dollárban jegyzett vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel Magas hozamú vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 9
ESPA STOCK ADRIATIC
ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM* ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30* (2008. augusztus 18-ig ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50* (2008. szeptember 1-jéig ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO EQUITY ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4* ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA SELECT CASH
Yenben jegyzett járadékalapok, devizafedezés nélkül Befektetések kizárólag investment grade minősítésű, globális eszközalapú értékpapírokba Rövid lejáratú vállalati kötvényekbe fektető pénzpiac-közeli alap Dollárba fektető pénzpiac-közeli alap Feltörekvő piacokba fektető pénzpiac-közeli alap Euróba fektető pénzpiaci alap Közepes futamidejű euróban jegyzett járadékalapok Euróba fektető pénzpiac-közeli alap Forintba fektető pénzpiac-közeli alap devizafedezés nélkül 2001. március 1-je előtti kibocsátásokba fektető pénzpiacközeli alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezésével, futamidő vége: 2012. november 30. 2013. július 31-én lejáró futamidejű garantált alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezésével, futamidő vége: 2013. november 12. Befektetés az egyik fejlődő piacba a részvényárfolyamkockázat fedezésével, futamidő vége: 2012. február 29. Befektetés a nyersanyagpiacokba a futamidő végéig szóló tőkegaranciával, futamidő vége: 2012. március 29. Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 30%) Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 50%) Nemzetközi járadékalapok eszközallokáció szerint Alternatív befektetés Abszolút hozamú alap változó részvényaránnyal (0-100%) Vegyes alapok alapja (futamidő) értékbiztosítással Vegyes alapok alapja értékbiztosítással Vegyes alapok alapja értékbiztosítással Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. május 31. Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. október 31. Kötvényalapok alapja pénzpiac-közeli ESPA alappal Kötvényalapok alapja Alapok alapja ESPA járadékalappal
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak.
10
2008. évi féléves jelentés
Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 50% ESPA SELECT MED Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 25% ESPA SELECT STOCK Globális részvényalapok alapja eszközallokáció szerint ESPA SELECT STOCK-PLUS Koncentrált eszközallokációs alap (régiók/ágazatok/ témakörök) ESPA STOCK ADRIATIC Délkelet-európai részvények ESPA STOCK AGRICULTURE Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból, súlypont: mezőgazdaság ESPA STOCK AMERICA Észak-amerikai részvények ESPA STOCK AMERICA VALUE Észak-amerikai eszközérték részvények ESPA STOCK ASIA EMERGING Ázsiai részvényalapok, Japán kivételével ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Részvényalapok, súlypont: infrastruktúra ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Részvényalapok, befektetés ázsiai és csendes-óceáni ingatlanrészvényekbe ESPA STOCK BIOTEC Biotechnológiai vállalatok szerte a világból ESPA STOCK BRICK Feltörekvő piacok részvényalapjai ESPA STOCK COMMODITIES Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Páneurópai részvényalap aktív részvényválogatással ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Közép- és kelet-európai részvények ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Európai növekedési részvények ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Európai ingatlanrészvények ESPA STOCK EUROPE-VALUE Európai eszközérték részvények ESPA STOCK FINANCE Részvényalapok, globális pénzügyi szolgáltató vállalatok ESPA STOCK GLOBAL Nagy kapitalizációjú vállalatok részvényei világszerte ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Fejlődő országok részvényalapjai ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globális részvényalapok, súlypont: információtechnológia (infrastruktúra) ESPA STOCK ISTANBUL Befektetés török részvényekbe ESPA STOCK JAPAN Japán részvények ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Közel-keleti, afrikai, valamint válogatott országok, pl. Izrael, Törökország részvénypiacai ESPA STOCK NEW CONSUMER Globális részvényalap (jelentős feltörekvő piaci részesedéssel) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Közép-európai részvények, aktívan menedzselt alap ESPA STOCK NTX Közép-európai részvények (NTX index), indexhez kötött alap, kereskedés a bécsi tőzsdén keresztül lehetséges ESPA STOCK PHARMA Gyógyszeripari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK RUSSIA Oroszországi és FÁK részvényalap ESPA STOCK TECHNO Globális részvényalap, súlypont: információtechnológia ESPA STOCK VIENNA Osztrák részvények ESPA VINIS BOND Euróban jegyzett fenntarthatósági kötvények ESPA SELECT INVEST
11
ESPA STOCK ADRIATIC
ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 ESPA VORSORGE CLASSIC/05 ESPA VORSORGE CLASSIC/06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC/08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT
Fenntarthatósági pénzpiac-közeli kötvények Osztrák fenntarthatósági részvények Európai fenntarthatósági részvények Közép- és Kelet-Európában befektető, aktívan menedzselt részvényalap Fenntarthatósági részvények szerte a világból Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Tematikus alap fenntarthatósági befektetésekkel Környezetvédelmi vállalatok szerte a világból
Takarékszövetkezeti alapok A Salzburger Sparkasse alapjai: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA* SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Euróban jegyzett járadékalapok, osztrák kibocsátóktól Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt német kibocsátóktól Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 50% Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 25% Globális részvényalapok alapja
A Steiermärkische Bank und Sparkassen AG alapjai: TOP I-DER STABILE TOP II-DER FLEXIBLE TOP III-DER AKTIVE TOP IV-DER PLANENDE* TOP V-DER OFFENSIVE
Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 20% Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 70% Részvényalapok alapja Alapok alapja Ágazati alapok alapja
Egyéb takarékszövetkezeti alapok: DELPHIN INVEST GLOBAL-PERFORMER Részvényalapok alapja, Sparkasse Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Globális részvényalapok alapja, Waldviertler Sparkasse Globális részvényalapok alapja Részvényalapok alapja, Vorarlberger Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Sparkasse Kufstein
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak.
12
