ESPA STOCK RUSSIA Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap
2008. évi féléves jelentés
2008. évi féléves jelentés
Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 2008. november 30-i vagyonkimutatás ....................................................................................................................... 4 Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageges. m.b.H. nyilvános befektetési alapjai...................................................... 7
ESPA STOCK RUSSIA
Általános információk az Alapkezelőről A társaság
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102
Törzstőke
2,30 millió EUR (2008. szeptember 3-ig) 4,50 millió EUR (2008. szeptember 4-től)
Tagok
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96%) FINAG Holding GmbH: (2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)
Felügyelőbizottság
Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER
Ügyvezetők
Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Cégjegyzők
Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER
Állami felügyelők
Mag. Wolfgang Pechriggl miniszteri tanácsos AD Erwin Gruber
Könyvvizsgáló
ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Letétkezelő Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től) 2
2008. évi féléves jelentés
Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK RUSSIA közös tulajdonú alapnak a 2008. június 1-től 2008. november 30-ig tartó időszakra vonatkozó jelentését.
Az alap alakulása Az ESPA STOCK RUSSIA alap az utóbbi félévben 67%-os értékcsökkenést szenvedett el. A visszaesésnek több oka volt: Egyfelől jelentősen csökkent az olajár és más nyersanyagok ára. Az orosz gazdaság jelentős hasznot húz a magas olajárból és az orosz részvénypiacon az olaj- és gázipari cégek óriási súlyt képviselnek. Másrészt az egyik vállalat (Mechel) összetűzésbe keveredett a Versenyfelügyelettel és Adóhatósággal. A piaci résztvevők attól tartottak, hogy egy új, Jukoszhoz hasonló ügy pattanhat ki. Végül a vállalkozás csekély büntetéssel megmenekült. A grúziai konfliktus is kedvezőtlenül hatott a piacra. Emellett a rövid távú kamatok magas szintje, a rendkívül kedvezőtlen nemzetközi környezet és a spekulációs célú ügyletek is tehertételt jelentettek a piacon. Ezért sok befektető kénytelen volt eladni a részvényeit, mivel ezeket nagyrészt hitelből finanszírozták. A piac megnyugtatása céljából a felügyeleti hatóságok (központi bank, tözsdefelügyelet, pénzügyminisztérium) úgy határozott, hogy célzott műveletekkel elegendő likviditást biztosítanak a piac számára. Ezek az intézkedések már hoztak is eredményeket. A piac kezdi kiheverni a korábbi mélypontok hatását. Az utóbbi hónapokban az orosz fizetőeszköz is gyengült. Sok külföldi befektető megvárja, amíg a leértékelés befejeződik, és csak utána térnek majd vissza az orosz piacra. A jelenlegi helyzet alapvetően igen kedvező. Becslések szerint az árfolyam/nyereség arány értéke a következő évben 5 alatt alakul. Ezzel Oroszország a világ legkedvezőbb piacainak sorába emelkedhet. Technikailag a piacot az eladási szándék túlsúlya jellemzi, amely egy néhány hónapig tartó stabilizációs szakaszban található. A stabil nyersanyagárak és valutaviszonyok fontos előfeltételei az orosz részvénypiac hosszú távú emelkedésének. A jelentési időszakban a piaci átlagnál jobban teljesítettek az alábbi cégek: Rosztelekom, Szurgutnyeftegaz, Polymetal, Rosznyeft, Mobile Telesystems és Polyus Gold. A piacnál rosszabbul teljesített a Tatnyeft, a Magnyitogorszk, a Transznyeft, a Szberbank, az Uralkali és a Szeversztal. A jelentési időszak végére az alapban túlsúlyba került az olaj-, a gáz- és a nyersanyagszektor.
3
ESPA STOCK RUSSIA
A Befektetési alap vagyonának összetétele 2008. november 30. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Brit font Euró Svéd korona USA dollár Értékpapír-állomány Határidős tőzsdei ügyletek Bankbetétek Kamatkövetelések A Befektetési alap vagyona
0,10 6,05 6,15 0,15 0,55 0,00 6,55
-
-
2008. május 31. millió EUR %
1,51 92,40 93,91 2,33 8,38 0,04 100,00
0,99 0,39 36,68 38,06 0,64 1,49 0,02 40,20
2,45 0,97 91,24 94,66 1,59 3,70 0,05 100,00
2008. november 30-i vagyonkimutatás
(az értékpapír-vagyonban 2008. június 1. és 2008. november 30. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: HOLLAND ANTILLÁK MERRILL LYN. CALL02.07.17
ANN5636W7176
0
1.000.000
700.000
0,298500 Összesen
164.670,19
2,51
164.670,19
2,51
Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG FEDERAL NAYA GIDROG. RL 1
RU000A0JPKH7
0,026000
102.450,94
1,56
JSC MMC NORILSK NICKEL
RU0007288411
18.000.000 18.000.000 5.000.000 0
3.600
4.777
71,000000
267.292,14
4,08
SBEREGATELNY BK.ROSS.FED.
RU0009029540
1.080.000
1.570.000
807.142
0,825000
524.779,06
8,01
SURGUTNEFTEG VZG
RU0009029524
0
0
674.444
0,197500
104.974,93
1,60
TERRITORIAL NAYA GEN.
RU000A0JKZF0
0
0
3.621.452
0,000205
585,07
0,01
TRANSNEFT VZG
RU0009091573
0
470
443
241,000000
84.138,23
1,28
1.084.220,37
16,56
Összesen USD-ban, 1,268900-s árfolyammal számítva
Összesen
1.248.890,56
19,07
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN
1.248.890,56
19,07
98.556,33
1,51
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA PETER HAMBRO MINING
GB0031544546
25.000
0
25.000
3,260000 Összesen
Összesen GBP-ban, 0,826938-s árfolyammal számítva 4
98.556,33
1,51
98.556,33
1,51
2008. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK KAZAKHGOLD GROUP
US48667H1059
0
700
3.372
3,750000 Összesen
9.965,32
0,15
9.965,32
0,15
Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG AKTSIONERNAYA FINANS.KOR.
US48122U2042
9.700
9.000
7.253
5,600000
32.009,46
0,49
COMSTAR-OBYEDUNENNIYE
US47972P2083
4.000
13.458
7.042
2,250000
12.486,80
0,19
GAZPROM NEFTYANAYA
US36829G1076
10.000
500
9.500
10,000000
74.868,00
1,14
LUKOIL ADRIS
US6778621044
33.000
60.000
21.348
32,000000
538.368,67
8,22
MOBILE TELESYS.OJSC ADRS
US6074091090
28.000
47.000
14.625
29,640000
341.622,67
5,22
NK ROSNEFT GDR REGS
US67812M2070
205.000
326.000
116.000
3,900000
356.529,28
5,44
NORILSK NICKEL ADRS
US46626D1081
127.700
196.710
700
7,200000
3.971,94
0,06
NOVATEK GDR REG. S
US6698881090
27.000
45.100
11.622
21,000000
192.341,40
2,94
NOVOLIPETSKIY METALLURG
US67011E2046
38.000
48.800
34.519
9,900000
269.318,39
4,11
OAO GAZPROM
US3682872078
38.000
85.000
43.579
17,300000
594.149,81
9,07
OGK 2 JSC
US6708482095
0
0
50.000
0,870000
34.281,66
0,52
PHARMSTANDARD
US7171402065
11.000
18.500
18.600
9,500000
139.254,47
2,13
POLYMETAL GDR REGS/RL-,20
US7317892021
0
31.650
18.350
3,000000
43.384,03
0,66
POLYUS ZOLOTO OJSC ADR
US6781291074
95.357
90.750
29.964
9,220000
217.722,50
3,33
ROSTELEKOM ADR6
US7785291078
18.000
13.000
5.000
42,300000
166.679,80
2,55
SEVERSTAL
US8181503025
85.000
143.500
44.397
3,100000
108.464,58
1,66
STALNAYA GRUPPA MECHEL
US5838401033
57.500
43.000
52.810
6,270000
260.949,41
3,99
SURGUTNEFTEGAZ
US8688612048
140.000
213.000
57.990
6,380000
291.572,39
4,45
TATNEFT GDR
US6708312052
7.500
13.700
12.242
33,380000
322.041,11
4,92
TRUBNAYA METALLURGICH.
US87260R2013
41.300
36.800
18.000
5,500000
78.020,33
1,19
URALKALIY
US91688E2063
68.000
53.200
24.800
7,290000
142.479,31
2,18
VIMPEL COMM ADR
US68370R1095
41.000
98.000
28.125
9,500000
210.566,24
3,22
VTB BANK
US46630Q2021
570.000
494.579
170.000
2,200000
294.743,48
4,50
WIMM-BILL-DANN
US97263M1099
13.500
16.000
3.500
23,830000
65.730,16
1,00
4.791.555,89
73,18
Összesen USD-ban, 1,268900-s árfolyammal számítva
4.801.521,21
73,33
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN
4.900.077,54
74,83
Összesen
nem realizált HATÁRIDʼnS TʼnZSDEI ÜGYLETEK
eredmény EUR-ban
HatáridŊs vételi ügyletek RUSSIAN TRADED I. 12/08
USD
- 152.396,56
- 2,33
Összesen USD
40
- 152.396,56
- 2,33
HatáridŊs vételi ügyletek összesen
- 152.396,56
- 2,33
HATÁRIDʼnS TʼnZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN
- 152.396,56
- 2,33
5
ESPA STOCK RUSSIA AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK HATÁRIDʼnS TʼnZSDEI ÜGYLETEK BANKBETÉTEK KAMATKÖVETELÉSEK AZ ALAP VAGYONA
FORGALOMBAN LEVʼn OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab
466.279
FORGALOMBAN LEVʼn HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEG darab
1.436.177
FORGALOMBAN LEVʼn TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTET darab
131.713
OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
3,18
HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
3,23
TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR
3,24
6.148.968,10
93,91
- 152.396,56
- 2,33
548.995,95
8,38
2.385,17
0,04
6.547.952,66
100,00
A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Devizanem
szám
Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK AKRON
RU0009028674
USD
5.000
10.000
RAIFFEISEN INT. BK. HLDG
AT0000606306
EUR
20.000
26.000
STRABAG SE AKT. O.N.
AT000000STR1
EUR
2.000
10.000
BANK OF GEORGIA GDR
US0622692046
USD
0
3.490
BLACK EARTH FARMING LTD.
SE0001882291
SEK
18.000
83.000
EURASIAN NAT.RES.
GB00B29BCK10
GBP
27.000
27.000
EVRAZ GROUP
US30050A2024
USD
7.500
11.800
GR.KOMP.PIK
US69338N2062
USD
0
25.000
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI
MAGNITOGORSKIY METALLURG.
US5591892048
USD
16.000
80.000
NOVOROSSI MORSKOY PORT
US67011U2087
USD
0
15.000
Bécs, 2008. december
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Mag. Bednar
6
Mag. Gasser
Dr. Gschiegl
2008. évi féléves jelentés
Az ERSTE-SPARINVEST nyilvános alapjai Fő választék (magánbefektetők számára legfontosabb alapok) Pénzpiacközeli alapok
ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH
Euróban jegyzett járadékalapok
ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND
Euróban és devizákban jegyzett járadékalapok
ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC
Régiós részvényalapok
ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA
Ágazati és tematikus részvényalapok
ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT
Stratégiai alapok
ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED
Alternatív befektetések
ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE
Fenntarthatósági alapok
ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT
Előtakarékossági alapok
ESPA VORSORGE CLASSIC 03 - 08
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 7
ESPA STOCK RUSSIA Az összes ESPA alap (az ESPA alapok teljes választéka a fő alapokkal együtt) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND CONVERTIBLE ESPA BOND CORPORATE BB ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA* ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND FINANCIALS ESPA BOND INFLATION-LINKED (2008. augusztus 1-jéig ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD
Alternatív befektetés a fejlődő piacokon Fedezeti alapok alapja, alternatív befektetés USA részvényalapok alapja Európai részvényalapok alapja Befektetés válogatott egészségügyi részvényalapokba Globális technológiai részvényalapok alapja Befektetés válogatott japán részvényalapokba Globális részvényalapok alapja Fejlődő országok vállalati kötvényei, túlnyomórészt euró ellenében fedezett deviza Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények Nemzetközi átváltható kötvények, teljes körűen fedezett devizák, jótól közepes bonitásig Magas hozamú vállalati kötvények átlagosan „BB” besorolással és euró ellenében fedezett devizákban Túlnyomórészt közép- és kelet-európai járadékalapok Dollárban jegyzett járadékalapok, devizafedezet nélkül Dollárban jegyzett vállalati kötvények, devizafedezet nélkül Fejlődő piacok járadékalapjai világszerte, euró ellenében fedezett devizákban Euróban jegyzett vállalati kötvények Euróban jegyzett államkötvények 7 évesnél hosszabb fennmaradó futamidővel Alapok védett és etikus befektetések számára Túlnyomórészt euróban jegyzett páneurópai járadékalapok Magas hozamú vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizákban Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények Végkielégítési tartalékok alapjai, euróban jegyzett járadékalapok Euróban jegyzett államkötvények Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt banki kötvények, abszolút hozam Infláció ellen védett (túlnyomórészt) államkötvények szerte a világból, valamennyi deviza teljes körűen fedezett Nemzetközi járadékalapok Kiváló bonitású USA jelzálogkötvények, teljes körű fedezettel euró ellenében 2001. március 1-je előtt kibocsátott, euróban jegyzett járadékalapok Dollárban jegyzett vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizában Magas hozamú vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizákban
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 8
2008. évi féléves jelentés
ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM* ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30* (2008. augusztus 18-ig ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50* (2008. szeptember 1-jéig ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO EQUITY ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4* ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA SELECT CASH
Yenben jegyzett járadékalapok, devizafedezet nélkül Befektetések kizárólag befektetési minősítésű, globális eszközalapú értékpapírokba Rövid lejáratú vállalati kötvényekbe fektető pénzpiacközeli alap Dollárba fektető pénzpiacközeli alap Fejlődő piacokba fektető pénzpiacközeli alap Euróba fektető pénzpiaci alap Közepes futamidejű euróban jegyzett járadékalapok Euróba fektető pénzpiacközeli alap Forintba fektető pénzpiacközeli alap devizafedezet nélkül 2001. március 1-je előtti kibocsátásokba fektető pénzpiacközeli alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezetével, futamidő vége: 2012. november 30. 2013. július 31-én lejáró futamidejű garantált alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezetével, futamidő vége: 2013. november 12. Befektetés az egyik fejlődő piacba a részvényárfolyamkockázat fedezetével, futamidő vége: 2012. február 29. Befektetés a nyersanyagpiacokba a futamidő végéig szóló tőkegaranciával, futamidő vége: 2012. március 29. Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 30%) Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 50%) Nemzetközi járadékalapok eszközallokáció szerint Alternatív befektetés Abszolút hozamú alap változó részvényaránnyal (0-100%) Vegyes alapok alapja (futamidő) értékbiztosítással Vegyes alapok alapja értékbiztosítással Vegyes alapok alapja értékbiztosítással Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. május 31. Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. október 31. Kötvényalapok alapja pénzpiacközeli ESPA alappal Kötvényalapok alapja Alapok alapja ESPA járadékalappal
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak.
9
ESPA STOCK RUSSIA
Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 50% ESPA SELECT MED Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 25% ESPA SELECT STOCK Globális részvényalapok alapja eszközallokáció szerint ESPA SELECT STOCK-PLUS Koncentrált eszközallokációs alap (régiók/ágazatok/ témakörök) ESPA STOCK ADRIATIC Délkelet-európai részvények ESPA STOCK AGRICULTURE Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból, súlypont: mezőgazdaság ESPA STOCK AMERICA Észak-amerikai részvények ESPA STOCK AMERICA VALUE Észak-amerikai eszközérték részvények ESPA STOCK ASIA EMERGING Ázsiai részvényalapok, Japán kivételével ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Részvényalapok, súlypont: infrastruktúra ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Részvényalapok, befektetés ázsiai és csendes-óceáni ingatlanrészvényekbe ESPA STOCK BIOTEC Biotechnológiai vállalatok szerte a világból ESPA STOCK BRICK Fejlődő piacok részvényalapjai ESPA STOCK COMMODITIES Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Páneurópai részvényalap aktív részvényválogatással ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Közép- és kelet-európai részvények ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Európai növekedési részvények ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Európai ingatlanrészvények ESPA STOCK EUROPE-VALUE Európai eszközérték részvények ESPA STOCK FINANCE Részvényalapok, globális pénzügyi szolgáltató vállalatok ESPA STOCK GLOBAL Nagy kapitalizációjú vállalatok részvényei világszerte ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Fejlődő országok részvényalapjai ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globális részvényalapok, súlypont: információtechnológia (infrastruktúra) ESPA STOCK ISTANBUL Befektetés török részvényekbe ESPA STOCK JAPAN Japán részvények ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Közel-keleti, afrikai, valamint válogatott országok, pl. Izrael, Törökország részvénypiacai ESPA STOCK NEW CONSUMER Globális részvényalap (jelentős fejlődő piaci részesedéssel) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Közép-európai részvények, aktívan menedzselt alap ESPA STOCK NTX Közép-európai részvények (NTX index), indexhez kötött alap, kereskedés a bécsi tőzsdén keresztül lehetséges ESPA STOCK PHARMA Gyógyszeripari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK RUSSIA Oroszországi és FÁK részvényalap ESPA STOCK TECHNO Globális részvényalap, súlypont: információtechnológia ESPA STOCK VIENNA Osztrák részvények ESPA VINIS BOND Euróban jegyzett fenntarthatósági kötvények ESPA SELECT INVEST
10
2008. évi féléves jelentés
ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 ESPA VORSORGE CLASSIC/05 ESPA VORSORGE CLASSIC/06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC/08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT
Fenntarthatósági pénzpiacközeli kötvények Osztrák fenntarthatósági részvények Európai fenntarthatósági részvények Közép- és Kelet-Európában befektető, aktívan menedzselt részvényalap Fenntarthatósági részvények szerte a világból Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Tematikus alap fenntarthatósági befektetésekkel Környezetvédelmi vállalatok szerte a világból
Takarékszövetkezeti alapok A Salzburger Sparkasse alapjai: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA* SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Euróban jegyzett járadékalapok, osztrák kibocsátóktól Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt német kibocsátóktól Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 50% Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 25% Globális részvényalapok alapja
A Steiermärkische Bank und Sparkassen AG alapjai: TOP I-DER STABILE TOP II-DER FLEXIBLE TOP III-DER AKTIVE TOP IV-DER PLANENDE* TOP V-DER OFFENSIVE
Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 20% Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 70% Részvényalapok alapja Alapok alapja Ágazati alapok alapja
Egyéb takarékszövetkezeti alapok: DELPHIN INVEST GLOBAL-PERFORMER Részvényalapok alapja, Sparkasse Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Globális részvényalapok alapja, Waldviertler Sparkasse Globális részvényalapok alapja Részvényalapok alapja, Vorarlberger Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Sparkasse Kufstein
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak.
11
