ESPA CASH CORPORATE-PLUS

ESPA CASH CORPORATE-PLUS Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

2010/2011. évi jelentés

2010/2011. pénzügyi év

Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 Összehasonlító áttekintés (euróban)............................................................................................................................ 4 Osztalékfizetés/kifizetés............................................................................................................................................... 5 Hozamszámítás és a Befektetési alap vagyonának alakulása................................................................................... 6 1. A Befektetési alap értékének alakulása a pénzügyi évben (az alap teljesítménye)............................................... 6 2. A Befektetési alap eredménye................................................................................................................................... 6 3. A Befektetési alap vagyonának alakulása................................................................................................................. 7 4. A Befektetési alap eredményének felhasználása..................................................................................................... 8 2011. február 28-i vagyonkimutatás ........................................................................................................................... 9 Minősítés nélküli könyvvizsgálói záradék.................................................................................................................... 22 A Befektetési alap kezelési szabályzata...................................................................................................................... 24 A Befektetési alapra vonatkozó általános rendelkezések............................................................................................ 24 A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések.............................................................................................. 26 Melléklet a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekhez........................................................................ 31

ESPA CASH CORPORATE-PLUS

Általános információk az Alapkezelőről A társaság

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102

Törzstőke

4,50 millió EUR

Tagok

Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)

Felügyelőbizottság

Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató (2010. július 31-ig) Mag. Alois HOCHEGGER igazgató (2011. február 23-ig) Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató (2011. február 23-ig) Birte QUITT okl. üzemgazdász (2011. február 24-től) Franz RATZ igazgató Gabriele SEMMELROCK-WERZER (2011. február 24-től) Mag. Reinhard WALTL igazgatóhelyettes (2010. szeptember 7-től) az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Ügyvezetők

Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Cégjegyzők Állami felügyelők

Mag. Achim ARNHOF (2011. február 24-től) Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER

AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD

Könyvvizsgáló

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Letétkezelő

Erste Group Bank AG

2


Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA CASH CORPORATE-PLUS közös tulajdonú alapnak a 2010. március 1-től 2011. február 28-ig tartó pénzügyi évére vonatkozó jelentését.

A Befektetési alap alakulása Az elmúlt pénzügyi év a vállalati kötvények szempontjából teljes mértékben kedvezően alakult, noha a pénzügyi piacok fő témáit gyakran a kiábrándító államháztartási adatok és a költségvetési gondok határozták meg. A jelentési időszak alatt +1,67%-os teljesítményével az ESPA CASH CORPORATE-PLUS alap is igen jól teljesített. A jelentési időszak kezdetekor világossá vált, hogy a pénzügyi válság utóhatásai megjelenhetnek az állami költségvetésekben. Görögország államháztartása egyértelműen deficites volt, és az országnak több oldalról kellett a hóna alá nyúlni. Mivel a Görögországot támogató intézkedések az EU többi államában belpolitikai bonyodalmakat okoztak, a politikusok csak vonakodva nyújtottak segítő kezet. Ez nyugtalanságot keltett a pénzügyi piacokon és nem csak a dél-európai államkötvények árainak ingadozásához vezetett, hanem a vállalati kötvényekre is nyomást fejtett ki. Végül a nyári hónapok alatt az EU és az IMF közös fellépésével átmenetileg sikerült növelni a befektetők bizalmát. A legtöbb részvényindex jelentős mértékben emelkedett. Ismét a kiváló nemzetgazdasági adatokat közzé tevő Németország húzta az európai gazdaságot. Tovább növekedtek a német államkötvényekbe irányuló befektetések, ami a hozamokat új mélypontra taszította. Augusztus végén egy tízéves német államkötvény csupán 2,12%-os hozamot biztosított! Kínai vezetéssel és a javuló piaci körülmények mellett globálisan is tovább folytatódott a vállalati kötvények fellendülése. A vállalatok kiváló mutatószámokról számoltak be. Ebben a környezetben hatalmas pénzek áramlottak ez utóbbiakba, ami a kockázati felárak csökkenéséhez vezetett. Számos új kibocsátású értékpapír jelent meg ennek következtében, köztük a vállalati kötvények piacán eddig ismeretlen szereplőktől. Ezzel párhuzamosan rövid ideig javult a piacok hangulata annak köszönhetően, hogy az Egyesült Államok 2010 őszén bejelentette, hogy folytatja a monetáris pénzpolitika mennyiségi lazítását, amelynek mértéke kissé magasabb volt, mint amit a piaci szereplők vártak. Ezen felül a harmadik negyedévben a vállalati eredmények lényegesen jobban alakultak a vártnál. Ismét a figyelem középpontjába kerültek az európai periféria országaival, elsősorban Írországgal kapcsolatos immanens aggodalmak. A piac megnyugtatására hozott minden kísérlet ellenére növekedtek az ötéves lejáratú ír államkötvények fedezésének költségei. Az Európai Unió és a Nemzetközi Valutaalap egy összesen 85 milliárd eurós mentőcsomagban állapodott meg Írország számára. A mentőcsomaghoz kapcsolódó pozitív hírekkel egy időben érkezett az a bejelentés is, hogy az Anglo-Irish Bank másodlagos értékpapírjainak visszaesést kell elkönyvelniük. A piac ezt igen kedvezőtlenül fogadta, így a pénzintézetek hozamfelárai – különösen a periféria országaiban – szárnyalni kezdtek. Az Írországnak nyújtott mentőcsomag ellenére a feszültség a piacokon nem oldódott. Az előző hónaphoz képest az ír államcsőd fedezésének költségei 25%-kal emelkedtek. A jelentési időszak utolsó heteiben azonban ismét a kedvező makrogazdasági adatok és az európai vállalati kötvények méltányos értékelése került előtérbe. A Befektetési alap valamennyi valuta, ill. kamatváltozási kockázatát továbbra is származékos eszközökkel fedezzük.

3


A Befektetési alap vagyonának összetétele 2011. február 28. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények Brit font EURÓ* Svájci frank USA dollár Az alábbi valutákban jegyzett átváltoztatható kötvények EURÓ USA dollár Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek EURÓ Értékpapír-állomány Swapok Határidős tőzsdei ügyletek Határidős devizaügyletek Hitelintézettel szembeni követelések/kötelezettségek Kamatkövetelések A Befektetési alap vagyona

-

2010. február 28. millió EUR %

0,9 103,4 1,9 14,9

0,72 84,97 1,60 12,25

3,1 147,2 2,8 17,3

1,49 70,26 1,34 8,27

-

-

0,5 1,7

0,24 0,83

121,1 0,0 0,1 0,1 1,9 2,2 121,6

99,53 0,04 0,10 0,10 1,59 1,82 100,00

13,4 186,1 0,1 0,1 0,3 20,0 3,2 209,5

6,40 88,83 0,04 0,07 0,15 9,53 1,52 100,00

-

-

-

* Lásd a vagyonkimutatás lábjegyzeteit is.

Összehasonlító áttekintés (euróban) Pénzügyi év

A Befektetési alap vagyona

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011

10.235.470,98 10.565.548,90 31.945.956,25 92.551.784,10 209.502.511,36 121.648.676,25

Pénzügyi év

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011

+ + + + +

A vagyon alakulása %-ban 1) 2,06 2) 2,85 2,41 0,65 2) 7,00 1,67 2)

Osztalékos befektetési jegyek

3)

Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 97,64 96,98 95,00 89,85 91,64 90,75

Osztalék

3,36 4,25 4,60 4,30 2,38 2,85

Hozamtőkésítő befektetési jegyek Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 105,72 107,80 109,21 107,20 113,39 114,53

Hozamtőkésítésre fordított jövedelem 2,73 3,55 3,98 3,87 2,20 2,69

Az InvFG 13. §-a szerinti kifizetés 0,91 1,17 1,31 1,26 0,74 0,91

Teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 107,80 110,40 109,67 117,35 119,32

Teljes hozamtőkésítésre fordított jövedelem 4,72 5,35 5,25 3,05 3,75

1) Feltételezve, hogy az osztalékokat és kifizetéseket a kifizetés napján számított értéken teljes összegben újra befektetik. 2) A kerekítések miatt a hozamtőkésítő befektetési jegyek, ill. a teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek értékének alakulása kismértékben eltérhet az itt megadott értéktől. 3) Az ESPA CASH CORPORATE-PLUS alap 2006. augusztus 2-tól kezdve bocsát ki teljes hozamtőkésítő befektetési jegyeket. Az értékalakulás kiszámításához a hozamtőkésítő befektetési jegyek pénzügyi év kezdetén megállapított és kifizetéskori értékét kell alapul venni.

4


Osztalékfizetés/kifizetés A 2010/2011. pénzügyi évben az osztalékos befektetési jegyek után jegyenként 2,85 euró osztalékot fizetünk, azaz 475.535 db osztalékos befektetési jegy után összesen 1.355.274,75 eurót. Az osztalékszelvényt kifizető bank köteles az osztalékból a tőkehozadéki adót, befektetési jegyenként 0,72 eurót visszatartani, amennyiben mentesítő okok nem merülnek fel. A kifizetéseket 2011. június 1-jén, szerdán az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft (Bécs) banknál és annak fiókjainál, ill. a mindenkori letétkezelőknél írják jóvá, ill. teljesítik. A hozamtőkésítő befektetési jegyek esetében a 2010/2011. pénzügyi évben befektetési jegyenként 2,69 eurót újbóli befektetésre fordítunk, azaz 608.180 db hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 1.636.004,20 eurót. A befektetési alapokról szóló osztrák törvény 13. §-a értelmében a hozamtőkésítő befektetési jegyek után az éves jövedelem utáni tőkehozadéki adó összegét (befektetési jegyenként 0,91 eurót) ki kell fizetni, azaz 608.180 db hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 553.443,80 eurót. A letétkezelő bank köteles a fenti összegű tőkehozadéki adót visszatartani és az adóhatóságnak befizetni, amennyiben mentesítő okok nem merülnek fel. A kifizetésre 2011. március 1-jén, szerdán kerül sor. A befektetési alapokról szóló osztrák törvény 13. §-a utolsóelőtti mondatának értelmében a teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek esetében elmarad a tőkehozadéki adó kifizetése. A 2010/2011. pénzügyi évben befektetési jegyenként 3,75 eurót újbóli befektetésre fordítunk, azaz 74.056 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 277.710,00 eurót.

5


Hozamszámítás és az alap vagyonának alakulása 1. A Befektetési alap értékének alakulása a pénzügyi évben (az alap teljesítménye) Az OeKB számítási módszere szerinti értékelés: az alap valutájában (EUR) befektetési jegyenként kibocsátási felár nélkül

Osztalékos befektetési jegyek

Befektetési jegy értéke a pénzügyi év kezdetén

91,64

Osztalékfizetés 2010. június 1-jén (kb. 0,0267 befektetési jegynek felel meg) 1) Kifizetés 2010. június 1-jén (kb. 0,0066 befektetési jegyenként) 1)

HozamtŊkésítŊ befektetési jegyek

Teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek

113,39

117,35

2,38 0,74

Befektetési jegy értéke a pénzügyi év végén

90,75

114,53

119,32

Összesített nettó eszközérték (fiktív) osztalékfizetés/kifizetés útján megszerzett befektetési jegyekkel együtt

93,17

115,28

119,32

Nettó hozam befektetési jegyenként

1,53

1,89

1,97

Egy befektetési jegy értékének alakulása a pénzügyi évben 2)

1,67 %

1,67 %

1,68 %

2. Az alap eredménye a. Az alap realizált eredménye Az alap rendes eredménye Hozamok (árfolyamnyereség nélkül) Kamathozamok

5.530.482,74

Osztalékhozamok

0,00

Egyéb hozamok 3)

295,14

Hozamok összesen (árfolyamnyereség nélkül)

5.530.777,88

Kamatráfordítások

-

8.946,54

-

570.252,78

Ráfordítások Alapkezelési díj

-

475.723,33

Könyvvizsgálói díjak

-

6.239,00

Közzétételi költségek

-

11.715,80

Értékpapír-letéti díjak

-

38.482,55

LetétkezelŊi díjak

-

38.092,10

KülsŊ tanácsadók díjai Ráfordítások összesen

0,00 0,00

Kezelési költségek visszatérítése a részalapból 4) Az alap rendes eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül)

4.951.578,56

Realizált árfolyamnyereség 5) 6) Realizált nyereség 7) Realizált veszteség 8) Realizált árfolyamnyereség (hozamkiegyenlítés nélkül) Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül) 6

5.918.281,68 -

6.324.574,59 -

406.292,91 4.545.285,65


4.545.285,65

Áthozatal: Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül) b. Nem realizált árfolyamnyereség 5) 6) A nem realizált árfolyamnyereség változása

-

A pénzügyi év eredménye

2.187.642,36 2.357.643,29

-

c. A pénzügyi év rendes hozamának hozamkiegyenlítése

1.135.425,60 1.222.217,69

Az alap összes bevétele

3. Az alap vagyonának alakulása Az alap vagyona a pénzügyi év kezdetén 9) Osztalékfizetés/kifizetés Osztalékfizetés (az osztalékos befektetési jegyek után) 2010. június 1-jén Kifizetés (a hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek után) 2010. június 1-jén Befektetési jegyek kibocsátása és visszaváltása

209.502.511,36

-

1.239.875,28

-

1.034.399,38 -

2.274.274,66

-

86.801.778,14

Az alap összes bevétele (Az alap eredményének részletes ismertetését lásd a 2. pontban.) Az alap vagyona a pénzügyi év végén 10)

1.222.217,69 121.648.676,25

7


4. Az alap eredményének felhasználása Osztalékfizetés/kifizetés/újrabefektetés Osztalékfizetés 2010. június 1-jén 475.535 db osztalékos befektetési jegy után egyenként 2,85 EUR Újrabefektetés 475.535 db osztalékos befektetési jegy után egyenként 0,00 EUR Kifizetés 2010. szeptember 1-jén 608.180 db hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 0,91 EUR Újrabefektetés 608.180 db hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 2,69 EUR

1.355.274,75 0,00

1.355.274,75

553.443,80 1.636.004,20

Újrabefektetés 74.056 db teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 3,75 EUR

2.189.448,00

277.710,00

3.822.432,75

3.409.860,05

Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítéssel) Ráfordítás- és veszteségfedezet/nyereségátvitel Ráfordítás- és veszteségfedezet a vagyonból Nyereségátvitel a vagyonra

6.324.574,59 -

3.886.692,47

2.437.882,12

A következŊ évre átvitt nyereség változása 11) Nyereségátvitel az elŊzŊ évbŊl Nyereségátvitel a következŊ idŊszakra

4.916.014,07 -

6.941.323,49 -

2.025.309,42

3.822.432,75

1) A 2010. május 28-án (az osztalékjog megszűnésének napján) számított érték: Egy osztalékos befektetési jegy után 89,19 EUR, egy hozamtőkésítő befektetési jegy után 112,55 EUR. 2) A kerekítések miatt a teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek teljesítménye kismértékben eltér az osztalékos befektetési jegyek és a hozamtőkésítő befektetési jegyek teljesítményétől. 3) Az ebben a tételben kimutatott jövedelmek teljes mértékben értékpapír-kölcsönzési ügyletek kölcsönzési díjából származtak. 4) Harmadik fél által nyújtott visszatérítések (jutalék formájában) a megfelelő költségtérítés levonását követően kerülnek a Befektetési alaphoz. Az adminisztratív ráfordítás fedezésére az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG a kiszámított jutalék 20%-át kapja meg költségtérítésként. 5) A realizált nyereségek és a realizált veszteségek nem az időszakra lebontva jelennek meg, így azok – a nem realizált árfolyamnyereséghez hasonlóan – nem feltétlenül tükrözik az alap értékének pénzügyi éven belüli alakulását. 6) A teljes árfolyamnyereség, hozamkiegyenlítés nélkül (a realizált, hozamkiegyenlítés nélküli árfolyamnyereség és a nem realizált árfolyamnyereség változásának összege): -2.593.935,27 EUR. 7) Ebből derivatív ügyletekből származó nyereség: 3.648.617,81 EUR. 8) Ebből derivatív ügyletekből származó nyereség: -4.927.504,89 EUR. 9) Forgalomban lévő befektetési jegyek száma a pénzügyi év kezdetén: 520.956 db osztalékos befektetési jegy, 1.397.837 db hozamtőkésítő befektetési jegy és 27.863 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy. 10) Forgalomban lévő befektetési jegyek száma a pénzügyi év végén: 475.535 db osztalékos befektetési jegy, 608.180 db hozamtőkésítő befektetési jegy és 74.056 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy. 11) A realizált árfolyamnyereség hozamkiegyenlítésével együtt, amennyiben azt nem tartalmazzák, ill. tartalmazták az osztalékfizetések (kifizetések), ill. újrabefektetések.

8


2011. február 28-i vagyonkimutatás

(az értékpapír-vagyonban 2010. március 1. és 2011. február 28. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték EUR-ban

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.)

%-os arány a kötvényvagyonra vetítve

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA AUSTRALIEN 06/11

XS0245875769

3,375000

0

0

500 100,010000

500.050,00

0,41

Összesen

500.050,00

0,41

643.500,00

0,53

643.500,00

0,53

Kibocsátó: CORPORACION ANDINA DE FOMENTO CRP.AND. FOM.06/11

XS0274960599

1,491000

650

0

650

99,000000 Összesen

Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DT.BANK 08/11

DE000DB5S6X0

4,500000

0

0

250 100,045000

250.112,50

0,21

THYSSENKRUPP MTN 04/11 XS0188733207

5,000000

0

0

1.500 100,260000

1.503.900,00

1,24

VW FIN.SERV. 04/11

4,750000

0

0

250 101,260000

XS0196576804

Összesen

253.150,00

0,21

2.007.162,50

1,65

0,41

Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG BANQUE ACCORD 06/11

FR0010339887

1,201000

0

0

500 100,005000

500.025,00

CREDIT AGRI. 08/11

XS0356838523

4,875000

0

0

300 100,375000

301.125,00

0,25

PINAULT-PRINT.04/11

FR0010068486

5,250000

0

0

1.000 100,300000

1.003.000,00

0,82

RCI BANQUE 08/11

XS0365122299

5,250000

0

0

500 100,661000

503.305,00

0,41

2.307.455,00

1,90

500 105,375000

526.875,00

0,43

Összesen

526.875,00

0,43

Összesen Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA FCE BANK 07/13

XS0299967413

7,125000

500

0

Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG GE CAP.EUROP. 04/11

XS0191396034

1,208000

0

0

665 100,025000

665.166,25

0,55

GE CAP.EUROP. 07/12

XS0323621416

4,750000

1.000

0

1.000 103,673000

1.036.730,00

0,85

1.701.896,25

1,40

500.100,00

0,41

Összesen Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG AUTOSTRADE 04/11

XS0193944765

1,479000

0

0

500 100,020000

BCA P.VER.+N.07/17

XS0284945135

1,438000

0

0

50

88,800000

44.400,00

0,04

CREDITO EM. 06/11

XS0250885810

1,194000

0

0

100

99,950000

99.950,00

0,08

EDISON 04/11

XS0196762263

1,609000

0

0

500 100,050000

500.250,00

0,41

ENEL 05/12

IT0003801153

3,625000

500

0

500 101,578000

507.890,00

0,42

9

ESPA CASH CORPORATE-PLUS Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




ENEL S.P.A. 05/12

IT0003801161

1,204000

1.500

0

1.500

99,550000

1.493.250,00

1,23

TELECOM ITA. 05/12

XS0237303598

1,557000

0

0

1.250

98,955000

1.236.937,50

1,02

TELECOM ITALIA 07/16

XS0304816076

1,817000

0

0

1.000

93,960000

939.600,00

0,77

UNICREDIT 11/12

XS0579221507

2,248000

2.000

0

2.000 100,225000

2.004.500,00

1,65

UNION.ITALIANE 09/11

XS0428631815

2,488000

0

0

1.000 100,350000

1.003.500,00

0,82

UNIONE DI BC 09/14

XS0436012024

4,939000

0

0

80 100,573000

80.458,40

0,07

8.410.835,90

6,91

Összesen Kibocsátó ország: LUXEMBURG FIAT FINANCE 06/11

XS0253995368

5,625000

500

0

500 102,235000

511.175,00

0,42

GAZ CAPITAL 05/12

XS0237713226

4,560000

1.000

0

1.000 103,530000

1.035.300,00

0,85

GLENCORE F. 04/11

XS0202202957

5,375000

0

0

150 102,080000 Összesen

153.120,00

0,13

1.699.595,00

1,40

Kibocsátó ország: HOLLANDIA BRIT.AMERIC.06/14

XS0247308595

4,375000

0

0

50 104,259000

52.129,50

0,04

SLOV.ELEKTR. 04/11

XS0194297502

5,625000

0

0

1.000 100,950000

1.009.500,00

0,83

1.061.629,50

0,87

Összesen Kibocsátó ország: AUSZTRIA BA FLR-MTN 01/21

XS0140907626

1,495000

0

0

400

86,906700

347.626,80

0,29

ERSTE GROUP 09/11

XS0428198328

2,250000

0

0

400 100,255000

401.020,00

0,33

WIENERBERGER 05/12

XS0217731586

3,875000

500

0

500 101,089996 Összesen

505.449,98

0,42

1.254.096,78

1,03

2.166.920,00

1,78

2.166.920,00

1,78

Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG VOLVO TREAS. 09/12

XS0428962848

7,875000

1.000

0

2.000 108,346000 Összesen

Kibocsátó ország: SVÁJC CS LONDON 08/11

XS0356550425

5,125000

0

0

300 100,345000

301.035,00

0,25

UBS (LONDON) 08/11

XS0357891620

5,375000

0

0

300 100,450000

301.350,00

0,25

UBS 09/12

XS0433853644

4,625000

0

0

500 102,926000 Összesen

514.630,00

0,42

1.117.015,00

0,92

0,19

Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK DAIMLERCHRYS. 04/11

XS0202043039

4,250000

0

0

230 101,580000

233.634,00

DOW CHEMICAL 04/11

XS0193310249

4,625000

0

0

700 100,715000

705.005,00

0,58

KRAFT FOODS 08/12

XS0353180465

5,750000

1.000

0

1.250 103,763000

1.297.037,50

1,07 0,87

PROCTER&GAMBLE 07/14

XS0300112108

4,500000

1.000

0

1.000 105,645000

1.056.450,00

SWISS RE TREAS. 09/12

XS0429125650

6,000000

0

0

1.000 104,502000

1.045.020,00

0,86

VW CREDIT 08/11

XS0363479618

5,125000

1.000

0

1.000 100,815000

1.008.150,00

0,83

Összesen Összesen EUR

10

5.345.296,50

4,39

28.742.327,43

23,63

2010/2011. pénzügyi év Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




USA dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA LEIGHTON FIN.06/11

XS0232405133

7,875000

0

0

200 100,960000

146.191,72

0,12

Összesen

146.191,72

0,12

200 104,026200

150.631,62

0,12

Összesen

150.631,62

0,12

25 102,665000

18.582,57

0,02

Összesen

18.582,57

0,02

Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG SOC.GENERALE 06/16

US83364LAB53

5,750000

0

0

Kibocsátó ország: KANADA SINO-FOREST 04/11

USC83912AA02

9,125000

25

0

Kibocsátó ország: LUXEMBURG DB LUX. 07/10

XS0306516930

7,815000

1.500

0

1.500 104,400000

1.133.796,70

0,93

NOVOROSSIYSK 07/12

XS0300986337

7,000000

2.000

0

2.000 103,625000

1.500.506,81

1,23

VTB CAP.S.A. 07/12

XS0328682587

6,609000

2.500

0

2.500 106,340000

1.924.775,56

1,58

4.559.079,07

3,75

Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA KAZAKHST.TEMIR 06/11

XS0252313175 k.* 6,500000

0

0

1.250 100,905000

913.200,48

0,75

Összesen

913.200,48

0,75

Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ANZ CAP.TR.I 03/UN

US001822AB19

5,360000

0

0

150 103,500000

112.402,26

0,09

BERKSHIRE H. 10/13

US084670AY45

0,742000

500

0

500 100,723400

364.622,79

0,30

CRH AMERICA 02/12

US12626PAD50

6,950000

0

0

100 104,640000

75.760,21

0,06

HYUNDAI 10/16 144

US44923QAA22

3,750000

1.000

0

712.017,81

0,59

1.000

98,343900

KROGER CO 01-11

US501044CA76

6,800000

0

0

90 100,501800

65.487,71

0,05

MBNA AM.BK 02/12

US5526E2AC34

7,125000

0

0

175 108,056800

136.909,50

0,11

NATIONAL CAP. 05/UND

US635192AA58

5,486000

0

0

250

99,920200

180.857,59

0,15

WASHING.M.BK 01-11

US93933WAA45

0,000000

0

0

100

0,010000

7,24

0,00

Összesen

1.648.065,11

1,35

Összesen USD-ban, 1,381200-s árfolyammal számítva

7.435.750,57

6,11

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

36.178.078,00

29,74

879.843,82

0,72

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Brit fontban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA RZB 07/12

XS0284781431

0,888130

0

0

750

99,620000 Összesen

Összesen GBP-ban, 0,849185-s árfolyammal számítva

879.843,82

0,72

879.843,82

0,72 11


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA AMCOR 04/11

XS0188426372

4,250000

500

0

500 100,155000

500.775,00

BHP BILL.FIN. 09/12

XS0421249078

4,750000

0

0

500 103,033000

515.165,00

0,42

BHP BILLITON 06/11

XS0252824858

4,125000

0

0

250 100,505000

251.262,50

0,21

NATL AUSTR.BK 07/12

XS0283186186

1,091000

0

0

500 100,035000

500.175,00

0,41

TELSTRA CORP.01/11

XS0131858838

6,375000

0

0

600 101,530000

609.180,00

0,50

WESTPAC BKG 07/12

XS0284082186

4,250000

5.000

4.000

1.000 102,215000

1.022.150,00

0,84

3.398.707,50

2,79

Összesen

0,41

Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BANCO BRASIL 11/16

XS0580519931

4,500000

500

0

500

99,640000

498.200,00

0,41

VOTO-VOTORA. 10/17

XS0505532134

5,250000

500

0

500

99,969000

499.845,00

0,41

Összesen

998.045,00

0,82

500 100,990000

504.950,00

0,42

Összesen

504.950,00

0,42

500 102,730500

513.652,50

0,42

Összesen

513.652,50

0,42

Kibocsátó ország: DÁNIA DONG 05/11

XS0253170335

4,625000

0

2.000

Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DRESDNER BK. 04/11

XS0202356167

6,450000

0

0

Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG BQUE FEDERAT. 06/13

XS0240647601

1,155000

0

0

600

98,236000

589.416,00

0,48

CCCI 10/13

XS0494840977

1,924000

2.000

0

2.000

99,385000

1.987.700,00

1,63

CIE FIN.07/12

FR0010436485

1,263000

0

0

250

99,270000

248.175,00

0,20

CREDIT AGR.LN 07/12

XS0326126017

1,298000

2.000

0

2.000

99,900000

1.998.000,00

1,64

CREDIT AGRIC. 10/13

XS0493818834

1,409000

2.000

1.000

1.000

99,865000

998.650,00

0,82

GECINA 04/12

FR0010095422

4,875000

586

0

586 102,290000

599.419,40

0,49

KLEPIERRE 04/11

FR0010099226

4,625000

0

0

600 101,080000

606.480,00

0,50

PERNOD-RICARD 06/11

FR0010398263

1,527000

0

0

1.000

99,790000

997.900,00

0,82

PEUGEOT 11/13

FR0010998716

4,000000

1.000

0

1.000 101,180000

1.011.800,00

0,83

SCHNEIDER ELEC. 6/11

XS0260903348

1,206000

0

0

350 100,030000

350.105,00

0,29

SOC.GENERALE 10/13

XS0526282701

1,912000

1.000

0

1.000 101,100000

1.011.000,00

0,83

TPSA EUFIN.FR04/11

XS0195792717

4,625000

700

0

1.586 101,035000

1.602.415,10

1,32

VALEO 05/13

FR0010206334

3,750000

1.000

0

1.000 100,986000

1.009.860,00

0,83

VIVENDI 06/11

FR0010369637

1,510000

0

0

1.500 100,130000

1.501.950,00

1,23

14.512.870,50

11,93

0,58

Összesen Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ALPHA CREDIT 07/12

XS0282533206

1,248000

0

0

750

93,845000

703.837,50

AVIVA 03/UND.

XS0177448288

5,700000

0

0

120

88,500000

106.200,00

0,09

CIBC WORLD 07/17

XS0305903410

1,222000

0

0

500

93,537800

467.689,00

0,38

12


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




GALLAHER GR. 04/11

XS0193805214

4,625000

0

0

300 100,925000

302.775,00

0,25

LLOYDS BK 10/13

XS0498391894

2,214000

2.000

0

2.000 100,022000

2.000.440,00

1,64

NATL GRID TR. 06/12

XS0267821394

1,356000

0

0

450 100,035000

450.157,50

0,37

NOMURA BK. 09/14

XS0455928555

4,000000

0

0

1.000 100,038000

1.000.380,00

0,82

OTE PLC

XS0234623626

3,750000

500

0

99,895000

499.475,00

0,41

REXAM 06/13

05/11

XS0248005471

4,375000

1.000

0

1.000 101,700000

500

1.017.000,00

0,84

STAND. CHART.08/11

XS0351799092

4,875000

0

0

1.500 100,085000

1.501.275,00

1,23

VODAFONE 07/14

XS0304458564

1,377000

1.000

0

1.000

99,190000

991.900,00

0,82

VODAFONE GRP 06/12

XS0257808500

1,395000

0

0

1.500 100,150000

1.502.250,00

1,23

10.543.379,00

8,67

50 101,940000

50.970,00

0,04

Összesen

50.970,00

0,04

493.970,00

0,41

493.970,00

0,41

1.038.110,00

0,85

1.038.110,00

0,85

495.025,00

0,41

495.025,00

0,41

2.003.386,00

1,65

2.003.386,00

1,65

Összesen Kibocsátó ország: GUERNSEY-SZIGETEK CS GRP CAP. 01/UND

XS0138429575

6,905000

0

0

Kibocsátó ország: INDIA ST.BK.INDIA 10/15

XS0563463842

4,500000

500

0

500

98,794000 Összesen

Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG TELECOM ITAL.02/12

XS0142531903

6,250000

0

0

1.000 103,811000 Összesen

Kibocsátó ország: DÉL-KOREA KOREA DEV. BK. 06/11

XS0246900087

1,229000

0

0

500

99,005000 Összesen

Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG KROATIEN 01/11

XS0126121507

6,750000

0

0

2.000 100,169300 Összesen

Kibocsátó ország: LUXEMBURG BELGELEC FIN. 07/11

FR0010463646

1,207000

0

0

900 100,005000

900.045,00

0,74

J.P.MORGAN 05/UND.

XS0235535035 1) 5,000000

0

0

250

80,475000

201.187,50

0,17

SES GLOBAL 06/11

XS0247588857

0

0

1.000 100,100000

1.001.000,00

0,82

2.102.232,50

1,73

1.498.650,00

1,23

1.498.650,00

1,23

1.529.355,00

1,26

4,000000

Összesen Kibocsátó ország: HOLLAND ANTILLÁK SARA LEE 10/12

XS0497111079

2,250000

1.500

0

1.500

99,910000 Összesen

Kibocsátó ország: HOLLANDIA ALLIANDER FIN.09/12

XS0423530434

4,000000

2.500

1.000

1.500 101,957000

13


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




CIMPOR FINL 04/11

XS0192377538

4,500000

0

0

DT. TELEKOM 06/12

XS0276898417

1,519000

2.000

0

500

99,540000

497.700,00

0,41

2.000 100,205000

2.004.100,00

1,65

DT.TELEKOM 01/11

XS0132407957

7,125000

0

0

300 101,920000

305.760,00

0,25

FORTIS BANK 10/12

XS0483673488

1,982000

0

0

1.000 100,555000

1.005.550,00

0,83

1.000 103,317000

1.033.170,00

0,85

IBERDROLA 03/13

XS0163023848

4,875000

1.000

0

ING GROEP 06/11

XS0259036175

1,139000

0

0

250

99,960000

249.900,00

0,21

KBC IFIMA 10/12

XS0479870916

1,762000

0

0

2.000

99,725000

1.994.500,00

1,64

SYNGENTA F. 06/11

XS0268181335

4,125000

0

0

390.582,50

0,32

9.010.617,50

7,41

385 101,450000 Összesen

Kibocsátó ország: NORVÉGIA DNB NOR BANK 08/11

XS0356088772

1,698000

0

0

STATKRAFT 07/13

XS0292869145

1,272000

0

0

1.700

500 100,095000

TELENOR ASA 06/11

XS0269251855

1,394000

1.000

2.250

1.000

99,805000 99,870000 Összesen

500.475,00

0,41

1.696.685,00

1,39

998.700,00

0,82

3.195.860,00

2,63

0,09

Kibocsátó ország: AUSZTRIA BAWAG MTN 03/13

XS0168852407

4,350000

0

0

110 104,217000

114.638,70

ERSTE BANK 06/17

XS0260783005 2) 1,409000

0

0

500

94,025000

470.125,00

0,39

OEVAG SCHV 08/11

AT000B056122

4,875000

0

0

400 100,518000

402.072,00

0,33

RBI FRN 11/13

XS0597215937

0,000000

2.000

0

1.998.300,00

1,64

2.985.135,70

2,45

2.000

99,915000 Összesen

Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG AB SCA FIN.06/11

XS0246077639

3,875000

0

0

2.250 100,040000

2.250.900,00

1,85

NORDEA BANK 09/12

XS0443210090

3,000000

0

0

1.000 101,139000

1.011.390,00

0,83

NORDEA BK. 11/16

XS0590179692

3,625000

1.000

0

1.000 100,035000

PKO FIN. 10/15

XS0545031642

3,733000

500

0

RODAMCO 06/11

XS0251708060

4,125000

0

SECURITAS AB 09/13

XS0422689843

6,500000

SVERG.BOST. 10/12

XS0491432737

SWEDBANK 08/11

XS0386339294

TELIASONERA 05/15

XS0218734118

1.000.350,00

0,82

95,380000

476.900,00

0,39

0

1.600 100,380000

1.606.080,00

1,32

0

0

500 107,109000

535.545,00

0,44

1,428000

1.000

0

1.000 100,160000

1.001.600,00

0,82

1,928000

0

0

4,125000

1.000

0

500

500

99,030000

495.150,00

0,41

1.000 103,674000

1.036.740,00

0,85

9.414.655,00

7,74

750 102,940000

772.050,00

0,63

Összesen

772.050,00

0,63

1.011.730,00

0,83

1.011.730,00

0,83

998.700,00

0,82

Összesen Kibocsátó ország: SZINGAPÚR SINGAPORE TEL. 01/11

XS0139182793

6,000000

0

0

Kibocsátó ország: SZLOVÉNIA NOVA LJUBLJ. 09/12

XS0439410035

3,250000

0

0

1.000 101,173000 Összesen

Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG ENDESA CAP. 06/11

14

XS0275436185

1,258000

0

0

1.000

99,870000


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




GAS NATURAL 09/12

XS0458747028

3,125000

0

0

1.000 100,311000

1.003.110,00

0,82

SANTANDER 11/13

XS0593970014

3,750000

1.500

0

1.500

1.498.200,00

1,23

SANTANDER INTL8/11

XS0356944636

5,125000

0

0

301.215,00

0,25

3.801.225,00

3,12

99,880000

300 100,405000 Összesen

Kibocsátó ország: MAGYARORSZÁG ORSZAGOS 08/11

XS0364137272

5,750000

0

0

OTP JELZ. 09/11

XS0471918077

4,125000

1.500

1.000

500 100,180000

500.900,00

0,41

500

498.165,00

0,41

999.065,00

0,82

99,633000 Összesen

Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK MERRILL LYNCH 04/14

XS0197079972

1,466000

0

0

500

96,660000

483.300,00

0,40

MORGAN STANLEY 05/12

XS0225152411

1,312000

2.000

0

2.000

98,995000

1.979.900,00

1,63

PHILIP MORRIS 8/11

XS0385770853

5,625000

0

0

1.250 102,060000

1.275.750,00

1,05

WELLS FARGO 06/11

XS0254583627

4,000000

0

0

350 100,570000

351.995,00

0,29

ZURICH FIN. 04/14

XS0201168894

4,500000

0

0

150 103,761000

155.641,50

0,13

Összesen Összesen EUR

4.246.586,50

3,49

73.590.872,70

60,49

1.942.535,99

1,60

Svájci frankban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: LUXEMBURG KUZNETSKI 08/11

CH0037697312

6,253000

2.500

0

2.500

99,750000 Összesen

Összesen CHF-ban, 1,283760-s árfolyammal számítva

1.942.535,99

1,60

1.942.535,99

1,60

58.644,66

0,05

58.644,66

0,05

USA dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: BAHREIN ARAB BANKING 07/17

XS0293688304

1,152810

0

0

100

81,000000 Összesen

Kibocsátó ország: LUXEMBURG SB CAPITAL 08/13

XS0372475292

6,468000

500

0

500 107,395000

388.774,25

0,32

TNK FINANCE 06/11

XS0261906142

6,875000

0

0

2.000 102,062500

1.477.881,55

1,21

TNK-BP 07/13

XS0325013034

7,500000

500

0

500 108,830000

393.969,01

0,32

UBS 04/11

XS0203407894

8,375000

500

0

500 104,500000

378.294,24

0,31

2.638.919,05

2,17

311.124,38

0,26

311.124,38

0,26

Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA ABN AMRO 05/15

XS0213858243

1,002190

0

0

500

85,945000 Összesen

15


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: SVÁJC UBS AG 06/16

US90261XBY76

5,875000

0

0

250 108,472000

196.336,52

0,16

Összesen

196.336,52

0,16

500 100,325000

363.180,57

0,30

Összesen

363.180,57

0,30

Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG TEL.EM.S.A.U.11/16

US87938WAN39

3,992000

500

0

Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK BANK AMERICA 02/12

US060505AQ79

6,250000

0

0

100 105,671000

76.506,66

0,06

BB+T CORP. 02/12

US054937AD91

4,750000

0

0

50 105,199000

38.082,46

0,03

CITIGR. 11/13

US172967FM80

1,164000

1.500

0

1.500 100,145000

1.087.586,88

0,89

COX COMMUNIC. 04/14

US224044BM80

5,450000

0

0

160 110,184000

127.638,58

0,10

HOUSEHOLD FIN. 02-12

US441812JY13

7,000000

0

0

100 106,671000

77.230,67

0,06

KRAFT FOODS 01-11

US50075NAB01

5,625000

0

122

18 103,230000

13.453,08

0,01

MARSH & MCL. 05/15

US571748AP73

5,750000

0

0

90 107,496000

70.045,18

0,06

1.490.543,51

1,23

750 110,500000

600.021,72

0,49

Összesen

600.021,72

0,49


5.658.770,41

4,65

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN

82.072.022,92

67,47

1.026.104,00

0,84

1.026.104,00

0,84

Összesen EUR

1.026.104,00

0,84

2.500

1.805.495,22

1,48

Összesen Kibocsátó ország: EGYIPTOM AFRICAN 09/14

XS0465913993

8,750000

0

0

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG DT. POST 01/11

DE0001396638

5,950000

4.000

3.000

1.000 102,610400 Összesen

USA dollárban jegyzett KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország: CHILE BANCO SANT. 09/12

USP15069AJ99

2,875000

0

0

99,750000 Összesen

16

1.805.495,22

1,48


1.805.495,22

1,48

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

2.831.599,22

2,33


Állomány

nem realizált eredmény EUR-ban


SWAPOK CDS ENDESA 2Y 1,00

CDSS00035162

2.000

10.143,65

0,01

CDS VERBUND 2Y 1,00

CDSS00035163

2.000

13.362,59

0,01

CDS SWISSCOM 2Y 1,00

CDSS00035165

1.000

7.175,29

0,01

CDS E.ON 2Y 1,00

CDSS00035167

2.000

13.453,56

0,01

SWAPOK ÖSSZESEN

44.135,09

0,04

- 58.195,70

- 0,05

HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK nyitott pozíciók CHF

2.690.000

GBP

800.000

- 1.340,27

- 0,00

USD

20.460.000

179.759,08

0,15

120.223,11

0,10

HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN HATÁRIDŉS TŉZSDEI ÜGYLETEK HatáridŊs eladási ügyletek EURO BOBL 03/11

EUR

- 42

79.380,00

0,07

EURO-SCHATZ 03/11

EUR

- 45

47.475,00

0,04

126.855,00

0,10

- 7.104,33

- 0,01 - 0,01

Összesen EUR 5 YR TREAS.NOTE 06/11

USD

- 32 Összesen USD

- 7.104,33

HatáridŊs eladási ügyletek összesen

119.750,67

0,10

HATÁRIDŉS TŉZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN

119.750,67

0,10

121.081.700,14

99,53

44.135,09

0,04

119.750,67

0,10

AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK SWAPOK HATÁRIDŉS TŉZSDEI ÜGYLETEK HATÁRIDŉS DEVIZAÜGYLETEK HITELINTÉZETTEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK KAMATKÖVETELÉSEK AZ ALAP VAGYONA

FORGALOMBAN LEVŉ OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

475.535

FORGALOMBAN LEVŉ HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

608.180

FORGALOMBAN LEVŉ TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

74.056

OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

90,75

HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

114,53

TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

119,32

120.223,11

0,10

- 1.935.169,81

- 1,59

2.218.037,05

1,82

121.648.676,25

100,00

17

ESPA CASH CORPORATE-PLUS 1) 2015. novemberéig évi 5% fix kamatozás, azt követően a 3 havi EURIBOR-hoz kötött változó kamatozás. A tőkegarancia 100%-os. 2) 2012. júliusáig 3 havi EURIBOR + 40 bázispont mértékű változó kamatozás, azt követően 3 havi EURIBOR + 90 bázispont mértékű változó kamatozás; a tőkegarancia 100%-os. * A vagyonkimutatásban „k.” betűvel jelölt értékpapír 1,25 millió EUR névértéken évi 0,20%-os díjjal kölcsön van adva az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében.

Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.

A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ARCELOR FIN. 03/10

XS0176671732

EUR

0

650

BANQUE PSA FI. 09/10

XS0428159429

EUR

0

2.000

BAY.HYPVER.BK00/10

DE0001025856

EUR

0

200

BMW FIN. 09/10

XS0425657920

EUR

0

1.000

COMMERZBANK 08/11

DE000DR0RQZ2

EUR

1.500

1.500

DAIMLER N-AM. 08/10

XS0371090027

EUR

0

1.500

DEPFA BK. 07/10

XS0291858321

EUR

0

700

DEPFA DT.FDBR. 05/10

DE000A0D60S0

EUR

2.495

2.495

EDISON 03/10

XS0181582056

EUR

0

652

EFG HELLAS 07/10

XS0289474701

GBP

0

1.000

FIRST CARIBB. 05/15

XS0213817215

USD

0

175

FONTERRA 06/10

XS0249509992

EUR

0

3.000

GE CAPITAL E 05/12

XS0212080195

EUR

1.000

1.000

GENERALI 00/10

XS0114161796

EUR

0

1.870

GOLDM.SACHS 03/10

XS0173290148

EUR

0

500

GPB EUROBOND 07/10

XS0294275853

USD

0

1.000

GPB EUROBOND 08/10

CH0044116355

CHF

0

1.500

GRIECHENLAND 09/12

GR0110021236

EUR

0

1.000

HOUSEHOLD FIN. 03/10

XS0179914006

EUR

0

1.500

INDOSAT FIN. 03/10

USN44507AA44

USD

200

200

INTESA SANPAOLO 8/10

XS0366301322

EUR

0

500

IRISH LIFE 05/10

XS0219772257

USD

0

500

MACQUARIE BK 05/15

XS0214703331

USD

0

200

MAN FIN.S. 03/10

XS0181879650

EUR

0

1.000

MERCK ANL.07/10

DE000A0PNJA0

EUR

0

300

METRO 06/10

DE000A0KPS94

EUR

0

500 3.000

OMV ANLEIHE 03-10

AT0000341623

EUR

0

RCI BANQUE 09/10

XS0430555267

EUR

0

500

REUTERS FIN.03/10

XS0180277393

EUR

0

1.500

RHEINMETALL AG 05/10

DE000A0EJ953

EUR

0

1.000

RSHB CAP. 05/10

XS0236325436

USD

0

1.000

18


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


SCHERING PLOUGH 07/10

XS0322866749

EUR

0

400

SHINSEI BANK 06/16

XS0244642616

EUR

0

150

SIEM INDUSTR. 07/17 CV

NO0010372766

USD

0

900

SLOWENIEN 09/12

SI0002102919

EUR

0

600

SšDZUCKER INT.00/10

DE0001780807

EUR

0

2.000


XS0304292062

EUR

0

600

TELEFONICA EM 06/11

XS0241945236

EUR

4.000

4.000

UNILEVER 07/12

XS0330786418

EUR

1.500

1.500

VOLKSWAGEN 09/10

XS0428037401

EUR

0

1.750

VTB CAP. 07/10

XS0291406931

GBP

0

1.070

WACHOVIA BK 00-10

US33738MAE12

USD

0

560

ASTRAZENECA 07/10

XS0330496927

EUR

0

600

BANK AMERI. 03/10

XS0178866736

EUR

0

3.000

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI

BARCLAYS BK. 09/10

XS0424840758

EUR

0

2.000

BCO ESPIRITO S. 07/10

PTBERNOM0015

EUR

0

500

BELGACOM 06/11

BE0932179097

EUR

0

1.000

BHP BILLITON 05/10

US055451AC20

USD

0

600

BK NOVA SCOT. 08/10

XS0388130485

EUR

0

1.000 2.000

BK OF SCOTLAND 08/10

XS0382912110

EUR

0

BRIT. TELEC. 00-10

US111021AD39

USD

0

715

BRIT.AM.TOBACCO 6/10

XS0254619165

EUR

0

1.000

CAISSE 06/10

XS0257206523

EUR

0

1.000

CAN.IMPER.BK. 08/10

XS0386792286

EUR

0

2.000

CASINO 04/11

FR0010099200

EUR

0

1.250

CASINO GUICH. 03/10

FR0000474157

EUR

0

450

CATERP.INTL F. 07/10

XS0303259310

EUR

0

500

CEZ FIANCE 04/11

XS0193834156

EUR

0

1.000

CIE FIN.MUT. 08/10

FR0010635979

EUR

0

1.000

CITIGROUP 00/10

XS0118237188

EUR

0

189

COMM.AUSTRAL.08/11

XS0380124791

EUR

0

800

COUNTRYWIDE 05/10

XS0236024310

EUR

0

1.000

CRED.AGRICOLE 08/10

XS0386666571

EUR

0

750

CRED.LOGEMENT 05/15

FR0010206326

EUR

0

300

CREDIT SUISSE 08/10

XS0357334779

EUR

0

1.000 2.500

DEUTSCHE BK. 10/13

DE000DB5DDK9

EUR

2.500

DOW CHEMICAL 03/10

XS0171325557

EUR

0

400

DT.BANK 08/10

DE000DB7UN25

EUR

0

1.000

EADS FIN. 03/10

XS0163822488

EUR

0

250

ERSTE BANK 06/10

XS0274876613

EUR

0

3.000

ERSTE PF.14/03-11

AT0000136148

EUR

800

800

FORTIS BK 08/10

BE0934391872

EUR

0

650

FRANCE TELECOM 06/10

XS0256821496

EUR

0

700

GAZ CAPITAL 03/10

XS0176996956

EUR

0

400

GE CAP.FCC 08/10

FR0010631689

EUR

0

500

GOLDMAN SACHS 05/10

US38143UBD28

USD

0

1.000

19


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


HOLCIM FIN 03/10

XS0170227093

EUR

0

300

IKB DT.IND.BK. 06/10

XS0267448651

EUR

0

750

ING BK N.V. 08/10

XS0365559631

EUR

0

1.000

JP MORGAN 04/14

US46625HBV15

USD

0

200

JPMORGEN CHASE 05/11

US46625HDC16

USD

0

500

KOREA ELEC. 05/10

XS0225596302

EUR

0

750

KRO.ENTW.BANK04/11

XS0185658977

EUR

0

800

KUZNETSKI 05/10

XS0220030976

USD

0

700

LAFARGE 07/10

XS0307886563

EUR

0

150

LVMH MOET HENN. 03/10

FR0000474223

EUR

0

300

MG STANLEY 03/10

US617446HT94

EUR

0

1.500

MOBILE TELES.03/10

XS0178419049

USD

0

2.000

MORRISON SUPER. 0/10

XS0110106365

EUR

0

1.750

NAT. BK CANADA 05/10

XS0217163913

USD

0

500

NAT. BK. DHABI 05/10

XS0238236243

USD

0

250

NATIONAL GRID 06/10

XS0258971539

EUR

0

700

NORDEA BK 08/10

XS0365879203

EUR

0

1.000

OTE PLC 08/11

XS0346402547

EUR

1.400

1.400

OTP JELZ. 09/11

XS0498823359

EUR

1.500

1.500

OTP JELZALOGBK 08/10

XS0348866368

EUR

0

2.000

PEMEX PR.FDG 03/10

XS0166205053

EUR

0

1.600

PIRA.GR. FIN. 07/10 FLR

XS0293447792

EUR

0

1.000

REPSOL 00/10

XS0110487062

EUR

0

800

ROTSCHILDS 05/10

XS0214101874

EUR

0

1.389

SANT.C.H.ISS.00-10

US055654AB34

USD

0

80

SASOL FIN. 05/10

XS0223405811

EUR

0

1.250 1.500

SHIRE 07/14 CV

XS0299687482

USD

0

SOC. GENERAL. 08/10

XS0357349454

EUR

0

800

SOUTH.GAS NET. 05/10

XS0232333129

EUR

0

3.000

ST.GOBAIN 03-10

FR0000471724

EUR

0

300

SVENSK.HDLSB. 08/10

XS0364915826

EUR

0

750

SVERIGES 09/11

XS0460313348

EUR

0

3.000

SWISS RE CAP.06/UND.

USG86303AA52

USD

0

200


XS0371122911

EUR

0

250 1.220

TELEFON.EUROP.00/10

US879385AC65

USD

0

TELEVIS.FR. 03/10

FR0010027508

EUR

0

500

TOKYO-MITSU. 05/15

XS0238543416

EUR

0

150

UNION FENOSA 03/10N

XS0181571364

EUR

2.800

2.800

VATTENFALL 99/11

XS0095116280

EUR

1.500

1.500

VEOLIA ENV. 02/12

XS0142249555

EUR

0

1.500

VERIZON GLOB. 00/10

US92344GAL05

USD

0

200

VTB CAPITAL 09/11

CH0103544273

CHF

1.500

4.000

WELLS FARGO BK01/11

US949748AF40

USD

0

600

20


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


BEFEKTETÉSI JEGYEK ESPA CASH EURO

EB/T

AT0000724307

EUR

0

11.000

EUR

0

500

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK 1,875 ABN AMRO 05/10 CV

XS0234505005

PEMEX PRO 04/10

USU70577AJ73

USD

0

626

WOORI BK. 05/10

US98105GAB86

USD

0

1.250

Bécs, 2011. március

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Mag. Bednar

Mag. Gasser

Dr. Gschiegl

21


Minősítés nélküli könyvvizsgálói záradék* A könyvvitel bevonásával megvizsgáltuk az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. által 2011. február 28-án kiadott, az általa kezelt ESPA CASH CORPORATE-PLUS, egy az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap 2009. március 1. és 2011. február 28. közötti pénzügyi évéről készült éves jelentését. A törvényes képviselők felelőssége az éves jelentés, a különvagyon kezelése és a könyvvitel tekintetében A könyvvitel, a napi értékelés, a forrásadók kiszámítása, az éves jelentés elkészítése, valamint a Befektetési alap különvagyon kezelése a befektetési alapokról szóló osztrák törvény előírásai, a Befektetési alap kezelési szabályzatának kiegészítő szabályai és az adózási előírások szerint az Alapkezelő és/vagy a letétkezelő törvényes képviselőinek felelőssége. Ez a felelősség a következőket tartalmazza: Egy belső ellenőrzési rendszer kialakítása, megvalósítása és fenntartása, amennyiben ez a különvagyon nyilvántartásba vétele és felértékelése, valamint az éves jelenés összeállítása szempontjából jelentőséggel bír annak érdekében, hogy ez lényeges hibákat ne tartalmazzon, akár szándékos, akár véletlen hibák okán; megfelelő értékelési módszerek kiválasztása és alkalmazása; olyan becslések készítése, amelyek adott az keretfeltételek figyelembevétele mellett megfelelőnek tűnnek. A könyvvizsgálók felelőssége és az éves jelentés törvényes ellenőrzésének módja és terjedelme A mi felelősségünk abban áll, hogy az éves jelentést ellenőrizzük, és ellenőrzésünk alapján a beszámolóról véleményt alkossunk. Vizsgálatunkat a befektetési alapokról szóló osztrák törvény 12. §-ának 4. bekezdése szerint és a szabályszerű könyvvizsgálat Ausztriában hatályos törvényes előírásainak és alapelveinek betartásával végeztük. Ezek az alapelvek megkövetelik a szakmai normák betartását és azt, hogy a vizsgálat tervezése és megvalósítása úgy történjen, hogy kellő bizonyossággal véleményt alkothassunk arról, hogy az éves jelentés lényeges hibákat nem tartalmaz. A felülvizsgálat tartalmazza a vizsgálati intézkedések végrehajtását, amelyekkel igazolhatjuk az éves jelentésben szereplő összegek és egyéb adatok valódiságát. A vizsgálati intézkedések kiválasztása a könyvvizsgálók kötelességszerű mérlegelése alapján történik a lényeges hibák – legyenek azok szándékos vagy véletlen hibák – előfordulási kockázatára vonatkozó becslés figyelembe vétele mellett. A kockázatbecslések során a könyvvizsgáló figyelembe veszi a belső ellenőrzési rendszert, amennyiben az az éves jelentés összeállítása, valamint a különvagyon értékelése szempontjából jelentőséggel bír, annak érdekében, hogy a keretfeltételek figyelembe vétele mellett megfelelő vizsgálati intézkedéseket határozhasson meg, és nem azért, hogy az Alapkezelő vagy a letétkezelő belső ellenőrzéseinek hatékonyságáról alkosson véleményt. A vizsgálat továbbá magában foglalja az alkalmazott értékelési módszerek és a törvényes képviselők által elkészített lényeges becslések megfelelőségének ellenőrzését, valamint az éves jelentés teljes mondanivalójának megítélését. Meggyőződésünk szerint vizsgálatunk során kielégítő és megfelelő igazolást kaptunk, így vizsgálatunk segítségével kellően megalapozott véleményt alkothatunk.

22


Vizsgálati vélemény Vizsgálatunk során kifogásolnivalót nem találtunk. Megítélésünk szerint a vizsgálat során nyert információk alapján az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap, az ESPA CASH CORPORATE-PLUS 2011. február 28-i éves jelentése megfelel a törvényi előírásoknak. Megállapítások a befektetési alapokról szóló osztrák törvény és a Befektetési alap kezelési szabályzatának betartásáról Az InvFG 12. §-ának 4. bekezdése értelmében a vizsgálatnak arra is ki kell terjednie, hogy be lett-e tartva a befektetési alapokról szóló szövetségi törvény (a befektetési alapokról szóló osztrák törvény) és a Befektetési alap kezelési szabályzata. Vizsgálatunkat a fent leírt alapelveknek megfelelően úgy végeztük, hogy elégséges biztonsággal megítélhessük, hogy lényegében betartották-e a befektetési alapokról szóló osztrák törvény előírásait és a Befektetési alap kezelési szabályzatát. A vizsgálat során nyert információk alapján az éves jelentés készítése során betartották a befektetési alapokról szóló osztrák szövetségi törvény (InvFG) előírásait és a Befektetési alap kezelési szabályzatát. Megállapítások az elmúlt pénzügyi év tevékenységeiről készült jelentésről Kritikusan átnéztük az Alapkezelő ügyvezetőségének az éves jelentésben található ismertetését az elmúlt pénzügyi évben végzett tevékenységekről, de azok a fenti alapelvek értelmében nem voltak különleges vizsgálati cselekmények tárgyai. Vizsgálati véleményünk ezért ezekre az adatokra nem vonatkozik. Az összképet tekintve a pénzügyi évhez fűzött ismertetés összhangban áll az éves jelentésben szereplő számokkal. Bécs, 2011. május 18. ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT Mag. Ernst Schönhuber (könyvvizsgáló)

Dr. Robert Wauschek (könyvvizsgáló)

* Ha az éves jelentést a könyvvizsgálói záradékkal együtt a jóváhagyott (teljes terjedelmű és német nyelvű) szövegváltozattól eltérő formában (pl. rövidített vagy fordított változatban) teszik közzé vagy adják tovább, akkor engedélyünk nélkül a könyvvizsgálói záradékot idézni vagy vizsgálatunkra utalni tilos.

23


Az ESPA CASH CORPORATE-PLUS alap kezelési szabályzata Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

A Befektetési alapra vonatkozó általános rendelkezések a befektetési jegyek tulajdonosai és az ERSTE-SPARINVEST KAG (a továbbiakban: „Alapkezelő”) közötti jogviszony szabályozására az Alapkezelő által kezelt Befektetési alap vonatkozásában, amelyek kizárólag az adott Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekkel együtt érvényesek: 1. § Alapelvek Az Alapkezelőre az 1993. évi befektetési alapokról szóló osztrák törvény (a továbbiakban: „InvFG”) előírásai vonatkoznak, a mindenkor érvényes szövegváltozatban. 2. § Tulajdonrészek 1. A Befektetési alaphoz tartozó vagyoni értékekben megtestesülő közös tulajdon egyenlő értékű tulajdonrészekre van felosztva.

A tulajdonrészek száma nem korlátozott.

2. A tulajdonrészeket értékpapír jellegű befektetési jegyek (részjegyek) testesítik meg.

A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések értelmében különböző típusú befektetési jegyek bocsáthatók ki.

A befektetési jegyek összevont címletű értékpapírok (az [osztrák] letéti törvény 24. §-a, a mindenkor érvényes szövegváltozatban) formájában és/vagy materializált formában jelennek meg.

3. A befektetési jegyet vásárlók a befektetési jegyen feltüntetett tulajdonrész arányában részesednek a Befektetési alap összes vagyoni értékében. Az összevont címletű értékpapír formájában tulajdonrészt vásárlók az összevont címletű értékpapír által megtestesített tulajdonrész arányában részesednek a Befektetési alap összes vagyoni értékében. 4. Az Alapkezelő a tulajdonrészeket a felügyelőbizottság hozzájárulásával feloszthatja (splitting), valamint további befektetési jegyeket bocsáthat ki a befektetési jegyek tulajdonosai számára, ill. a régi befektetési jegyeket újakra cserélheti be, amennyiben az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (6. §) alapján úgy véli, hogy a közös tulajdont megtestesítő részesedések felosztása a közös tulajdonosok érdekében áll. 3. § Befektetési jegyek és összevont címletű értékpapírok 1. A befektetési jegyek a tulajdonos nevére szólnak. 2. Az összevont címletű értékpapírokon a letétkezelő egy ügyvezetőjének vagy annak egy erre feljogosított alkalmazottjának saját kezű aláírása, valamint az Alapkezelő két ügyvezetőjének saját kezű vagy sokszorosított aláírása található. 3. A materializált jegyeken a letétkezelő egy ügyvezetőjének vagy annak egy erre feljogosított alkalmazottjának saját kezű aláírása, valamint az Alapkezelő két ügyvezetőjének saját kezű vagy sokszorosított aláírása található. 4. § A Befektetési alap kezelése 1. Az Alapkezelő jogosult a Befektetési alap vagyoni értékei fölött rendelkezni és az ezekből a vagyoni értékekből eredő jogokat gyakorolni. Ezek során saját nevében és a befektetési jegyek tulajdonosainak számlájára jár el. Köteles óvni a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit és a piac integritását, valamint az (osztrák) részvénytörvény 84. §-ának 1. bekezdése szerint a tisztességes és lelkiismeretes ügyvezető gondosságával eljárni, valamint az InvFG előírásait és a Befektetési alap kezelési szabályzatát betartani.

Az Alapkezelő a Befektetési alap kezeléséhez igénybe veheti harmadik fél segítségét, akinek átruházhatja a jogot az Alapkezelő vagy a saját nevében és a befektetési jegyek tulajdonosainak számlájára a vagyoni értékek fölött való rendelkezésre.

2. Az Alapkezelő a Befektetési alap számlájára nem nyújthat sem pénzkölcsönt, sem kezességi vagy garanciaszerződésből származó kötelezettségeket nem vállalhat. 3. A Befektetési alap vagyoni értékeit az – alapra vonatkozó különös rendelkezésekben – meghatározott eseteken kívül tilos elzálogosítani vagy más módon megterhelni, illetve fedezeti célra átadni vagy átengedni. 4. Az Alapkezelő nem értékesíthet a Befektetési alap számlájára olyan, az InvFG 20. §-a szerinti értékpapírokat, pénzpiaci eszközöket vagy más pénzügyi befektetéseket, amelyek az ügylet pillanatában nem tartoznak a Befektetési alap vagyonához. 5. § Letétkezelő Az InvFG 23. §-a értelmében megbízott letétkezelő (13. §) kezeli a Befektetési alap letétjeit és számláit, valamint gyakorolja az InvFG-ben és a Befektetési alap kezelési szabályzatában ráruházott minden egyéb funkciót. 24

2010/2011. pénzügyi év 6. § Kibocsátás és nettó eszközérték 1. A letétkezelő köteles az egy befektetési jegyre eső nettó eszközértéket (a befektetési jegy értékét) a befektetési jegyek valamennyi típusára kiszámítani, valamint a kibocsátási és visszaváltási árfolyamot (7. §) közzé tenni, ha befektetési jegyet ad el vagy vált vissza, de legalább havonta kétszer.

Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték meghatározásához a Befektetési alap összesített nettó eszközértékét – a hozamokat is beleértve – el kell osztani a befektetési jegyek számával. A Befektetési alap összesített nettó eszközértékét a letétkezelő úgy határozza meg, hogy az alap tulajdonában levő értékpapírok és elővásárlási jogok mindenkori árfolyamértékéhez hozzáadja a Befektetési alap tulajdonát képező pénzpiaci eszközök és pénzügyi befektetések, pénzösszegek, bankbetétek, követelések és egyéb jogok értékét, majd levonja a kötelezettségeket.

Az árfolyamértékek meghatározásához az InvFG 7. §-ának 1. bekezdése értelmében az utolsó ismert tőzsdei árfolyamokat, ill. ármeghatározásokat kell alapul venni.

2. A kibocsátási árfolyam a befektetési jegy nettó eszközértékének és a társaság kibocsátáshoz kapcsolódó költségeinek fedezésére szolgáló, befektetési jegyenként fizetendő díj összege. Az így kapott összeget fel kell kerekíteni. A felár, ill. a kerekítés mértékét a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések (23. §) tartalmazzák. 3. Az Alapkezelő az InvFG 18. §-ának és az (osztrák) tőkepiaci törvény (KMG) 10. §-a 3. bekezdésének értelmében a társaság a kibocsátási és a visszaváltási árfolyamot a befektetési jegyek minden típusa esetében egy belföldön, széles körben megjelenő gazdasági vagy napilapban, és/vagy a kibocsátó társaság honlapján elektronikus formában nyilvánosságra hozza. 7. § Visszaváltás 1. A befektetési jegy tulajdonosának kérésére a Befektetési alapban lévő részesedését a mindenkori visszaváltási árfolyamon ki kell fizetni, mégpedig adott esetben a befektetési jegy, a még nem esedékes hozamszelvények és a szelvényutalványok visszaadása ellenében. 2. A visszaváltási árfolyam a befektetési jegy nettó eszközértékének és az abból levonandó visszaváltási díj és/vagy lekerekítés különbsége, amennyiben a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések (23. §) tartalmaznak ilyen kitételt. A visszaváltási ár kifizetése, valamint annak 6. § szerinti kiszámítása és közzététele az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság egyidejű értesítése és megfelelő, 10. § szerinti közzététele mellett átmenetileg elmaradhat, és a Befektetési alap vagyoni értékeinek értékesítésétől, ill. az értékesítésből származó bevétel beérkezésétől tehető függővé, ha rendkívüli körülmények miatt ez a befektetési jegyek tulajdonosainak jogos érdekeit figyelembe véve szükségesnek látszik. A befektetési jegyek újbóli visszaváltásáról szintén a 10. § szerint kell tájékoztatni a befektetőket.

Ez különösen arra az esetre igaz, ha a Befektetési alap a vagyonából 5%-ot vagy azt meghaladó részt fektetett be olyan vagyoni értékekbe, amelyek értékelési árfolyamai a politikai vagy gazdasági helyzet alapján teljesen nyilvánvalóan, és nem csak egyedi esetben térnek el a tényleges értékektől. 8. § Beszámolási kötelezettség

1. Az Alapkezelő a Befektetési alap pénzügyi évének leteltét követő négy hónapon belül közzéteszi az InvFG 12. §-a szerint elkészített éves jelentést. 2. Az Alapkezelő a Befektetési alap pénzügyi éve első hat hónapjának leteltét követő két hónapon belül közzéteszi az InvFG 12. §-a szerint elkészített féléves jelentést. 3. Az éves és a féléves jelentés az Alapkezelőnél és a letétkezelő banknál tekinthető meg. 9. § A hozamrészesedések megőrzési ideje A befektetési jegyek tulajdonosának igénye a hozamrészesedések kifizetésére 5 év elteltével évül el. Az ilyen hozamrészesedések a határidő lejárta után a Befektetési alap hozamaiként kezelendők. 10. § Közzététel A befektetési jegyekre vonatkozó valamennyi közzétételre – kivéve a 6. § szerint számított nettó eszközérték kihirdetése – az (osztrák) tőkepiaci törvény (KMG) 10. §-ának 3. és 4. bekezdése alkalmazandó. A közzétételeket -

vagy a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben teljes terjedelemben közölve,

-

vagy e közzétételt az Alapkezelőnél és a kifizetőhelyeken elegendő példányszámban és ingyenesen rendelkezésre bocsátva, és a megjelenés dátumát, valamint a fellelhetőségi helyeket a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben közölve,

-

vagy a kibocsátó Alapkezelő honlapján a KMG 10. §-a 3. bekezdésének 3. pontja szerinti elektronikus formában

hirdetik ki. A KMG 10. §-ának 4. bekezdése szerinti közleményt a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben vagy az Osztrák 25

ESPA CASH CORPORATE-PLUS Szövetségi Köztársaság teljes területén terjesztett napilapban kell kihirdetni. A tájékoztató anyagok InvFG 6. §-ának 2. bekezdése szerinti módosításához a KMG 10. §-ának 4. bekezdése szerinti közleményt elegendő csak a kibocsátó alapkezelő honlapján elektronikus formában kihirdetni. 11. § A Befektetési alap kezelési szabályzatának módosítása Az Alapkezelő a Befektetési alap kezelési szabályzatát a felügyelőbizottság, valamint a letétkezelő bank hozzájárulásával módosíthatja. A módosításhoz az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság jóváhagyása is szükséges. A módosítást közzé kell tenni. A módosítás a közzétételben megadott napon, de legkorábban a közzétételt követő három hónap elteltével lép hatályba. 12. § Felmondás és végelszámolás 1. Az Alapkezelő az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság jóváhagyásának megszerzése után és a legalább hat hónapos felmondási határidő (InvFG 14. § 1. bekezdés) betartása mellett, ill. amennyiben az alap vagyona nem éri el az 1.150.000,- EUR értéket, felmondási határidő betartása nélkül, nyilvános hirdetmény (10. §) útján felmondhatja a Befektetési alap kezelését (InvFG 14. § 2. bekezdés). Az InvFG 14. §-ának 2. bekezdése szerinti felmondás az InvFG 14. §-ának 1. bekezdése szerinti felmondás alatt nem megengedett. 2. Ha az Alapkezelő joga a Befektetési alap kezelésére megszűnik, akkor a kezelést és a végelszámolást az InvFG rendelkezései szerint kell végezni. 12a. § A Befektetési alap vagyonának beolvadása vagy átruházása Az Alapkezelő a Befektetési alap vagyonát az InvFG 3. §-a 2. bekezdésének, ill. 14. §-a 4. bekezdésének betartása mellett más befektetési alapok vagyonával összevonhatja vagy a Befektetési alap vagyona beolvadhat más befektetési alapok vagyonába, ill. más befektetési alapok vagyonát beolvaszthatja a Befektetési alap vagyonába.

A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések az ESPA CASH CORPORATE-PLUS, az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap (a továbbiakban: „Befektetési alap”) számára. A Befektetési alap megfelel a 85/611/EGK irányelvnek. 13. § Letétkezelő A letétkezelő az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Bécs). 14. § Kifizető- és benyújtási helyek, befektetési jegyek 1. A befektetési jegyek és a hozamszelvények kifizető és benyújtási helye az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Bécs) és annak valamennyi fiókja. 2. A Befektetési alap számára hozamfizető befektetési jegyeket, tőkehozadékiadó-levonásos hozamtőkésítő befektetési jegyeket és tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyeket bocsátanak ki, mégpedig mindig 1 darabot, ill. annak tört részét.

A tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyeket belföldön (Ausztriában) nem forgalmazzák.

A befektetési jegyeket összevont címletű értékpapírok testesítik meg. Materializált befektetési jegyek tehát nem adhatók ki.

3. Ha a befektetési jegyek összevont címletű értékpapír formájában jelennek meg, akkor az osztalékokat a 26. § szerint, ill. a kifizetéseket a 27. § szerint a befektetési jegy tulajdonosának letétkezelő pénzintézete írja jóvá. 15. § Befektetési eszközök és alapelvek 1. A Befektetési alap számára az InvFG 4., 20. és 21. §-ának, valamint a Befektetési alap kezelési szabályzata 16ff §-ának előírásai szerinti bármilyen típusú értékpapírok, pénzpiaci eszközök és más likvid pénzügyi befektetések vásárolhatók, amennyiben ezzel eleget tesznek a kockázatmegosztás alapelveinek és nem sérülnek a befektetési jegyek tulajdonosainak jogos érdekei. 2. A Befektetési alap vagyonát az alábbiakban példaszerűen bemutatott befektetéspolitikai irányelvek alapján fektetik be:

a) Az ESPA CASH CORPORATE-PLUS számára rögzített kamatozású vállalati kötvényeket földrajzi vagy iparági korlátozás, valamint a kibocsátók hitelképességére vonatkozó korlátozás nélkül (azonban túlnyomórészt befektetői minősítésű szegmensről van szó), valamint változó kamatozású kötvényeket (különösen pénzpiaci változó kamatozású kötvényt)*) vásárolnak. Emellett alárendelt mértékben államkötvények és átváltható kötvények is vásárolhatók.

26

Az ESPA CASH CORPORATE-PLUS alap portfóliójában a kötvények átlagos fennmaradó futamideje nem haladja meg az 1 évet. Ez származékos eszközök alkalmazásával is elérhető.


b) A befektetéspolitikai lehetőségek (részleges) leképzésére a Befektetési alap kezelési szabályzatának 17. §-a szerint az ESPA CASH CORPORATE-PLUS alap vagyonának 10%-a fektethető be más befektetési alapok befektetési jegyeibe.

c) A Befektetési alap kezelési szabályzatának 18. §-a szerinti vagyontárgyakba való befektetések alárendelt szerepet játszanak.

d) Az Alapkezelő fenntartja magának a jogot, hogy az a) ponttól c) pontig megnevezett vagyontárgyak mellett alárendelt mértékben az 1. pontban meghatározott egyéb vagyontárgyakba is befektessen.

e) A Befektetési alap kezelési szabályzatának 19. §-a és 19a. §-a szerinti származékos eszközök (ide értve a swapokat és egyéb OTC-derivatívákat is) nem csak a kockázat minimalizálása (fedezés), hanem spekuláció céljából is vásárolhatók. A Befektetési alap összesített nettó eszközértékére vonatkoztatva jelentős szerepet játszhatnak mind a fedezési célú derivatívák, mind a nem fedezési célú derivatívák.

Az Alapkezelő a fedezési koncepció keretében többek között megkísérli az árfolyamkockázat lehető legnagyobb részét megfelelő stratégiákkal az euró ellenében fedezni.

Kamatra és hiteleszközökre (opciók, tőzsdei határidős ügyletek, credit default swapok) szóló derivatívák nem csak fedezési, hanem spekulációs célokra is használhatók.

3. Ha az Alapkezelő a Befektetési alap számára származékos eszközbe beágyazott értékpapírokat vagy pénzpiaci eszközöket vásárol, akkor be kell tartania a 19. és a 19a. § rendelkezéseit. A Befektetési alap indexalapú származékos eszközökbe való befektetései esetében figyelmen kívül hagyhatók az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7. és 8d. pontjában megadott befektetési korlátok. 4. Olyan értékpapírok vagy pénzpiaci eszközök, amelyeket valamely tagállam vagy annak területi önkormányzatai, harmadik ország vagy közjogi nemzetközi szervezetek, amelynek egy vagy több tagállam tagja, bocsát ki vagy garantál, csak azzal a feltétellel vásárolhatók az alap vagyonának 35%-ánál nagyobb arányban, ha vásárlásuk legalább hat különböző kibocsátás során történik, és az egy és ugyanazon kibocsátáshoz kapcsolódó befektetés nem haladja meg az alap vagyonának 30%-át. *) vö. a kibocsátási tájékoztató II. szakaszának 13. pontjával 15a. § Értékpapírok és pénzpiaci eszközök Az értékpapírok a) részvények vagy más, részvényekkel egyenértékű értékpapírok, b) kötelezvények és egyéb kötelmet megtestesítő okiratok, c) minden egyéb piacképes pénzügyi eszköz (pl. elővásárlási jogok), amelyek az InvFG szerinti pénzügyi eszközök jegyzés vagy csere útján való vásárlására feljogosítanak, kivéve az InvFG 21. §-ában nevezett módszereket és eszközöket. Az értékpapíroknak meg kell felelniük az InvFG 1a. §-ának 3. bekezdésében foglalt követelményeknek. Az InvFG 1a. §-ának 4. bekezdése értelmében az értékpapírok körébe tartozik ezenkívül 1. zárt végű alapok befektetési jegyei alapkezelő vagy befektetési alap formájában, 2. zárt végű alapok befektetési jegyei szerződés formájában, 3. az InvFG 1a. §-a 4. bekezdésének 3. pontja szerinti pénzügyi eszközök. A pénzpiaci eszközök olyan likvid eszközök, amelyekkel általában pénzpiacon kereskednek, értékük mindenkor pontosan meghatározható, és megfelelnek az InvFG 1a. §-ának 5–7. bekezdésében foglalt követelményeknek. 16. § Tőzsdék és szervezett piacok 1. Olyan értékpapírok és pénzpiaci eszközök vásárolhatók

- amelyeket egy, az osztrák banktörvény (BWG) 2. §-ának 37. pontja szerinti szabályozott piacon jegyeznek, ill. azokkal ott kereskednek, vagy

- amelyekkel egy tagállam más elismert, szabályozott, nyilvános és szabályosan működő értékpapírpiacán kereskednek, vagy

- amelyeket egy harmadik állam mellékletben megnevezett tőzsdéjén hivatalosan jegyeznek, vagy

- amelyekkel egy harmadik állam mellékletben megnevezett más elismert, szabályozott, nyilvános és szabályosan működő értékpapírpiacán kereskednek, vagy

- amelyek kibocsátási feltételei tartalmazzák a fenti tőzsdéken való hivatalos jegyzésük vagy kereskedésük, vagy a fenti más piacokon való kereskedésük kérelmezésének kötelezettségét, és az engedélyezés az adott értékpapír kibocsátásától számítva egy éven belül 27

ESPA CASH CORPORATE-PLUS megtörténik. 2. Olyan szabadon átruházható pénzpiaci eszközök, amelyekkel nem szabályozott piacokon kereskednek, amelyekkel általában pénzpiacokon kereskednek, likvidek és amelyek értéke bármikor pontosan meghatározható, amelyekről megfelelő információk állnak rendelkezésre, ide értve azon információkat, amelyek lehetővé teszik az ilyen eszközökbe való befektetéshez kapcsolódó hitelkockázatok megfelelő felmérését, vásárolhatók a Befektetési alap számára, amennyiben a kibocsátásra vagy a kibocsátóra a befektetés- és befektetővédelem előírásai érvényesek és

- amelyeket vagy valamely tagállam kormánya, regionális vagy helyi önkormányzata, ill. központi bankja, az Európai Központi Bank, az Európai Unió vagy az Európai Beruházási Bank, egy harmadik állam, vagy – amennyiben szövetségi államról van szó – egy szövetségi állam tagállama, vagy egy közjogi nemzetközi szervezet, amelynek legalább egy tagállam tagja bocsát ki vagy garantál, vagy

- amelyeket olyan vállalat bocsát ki, amelynek értékpapírjaival az 1. pontban nevezett szabályozott piacokon kereskednek – kivéve az új kibocsátásokat –, vagy

- amelyeket olyan intézmény bocsát ki és garantál, amely egy, a közösségi jogban meghatározott követelmények szerinti felügyelet alá van rendelve, vagy amelyeket egy olyan intézmény bocsát ki és garantál, amelyre az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság véleménye szerint legalább a közösségi joggal megegyező szigorúságú felügyeleti rendelkezések vonatkoznak, és ezeket be is tartja, vagy

- amelyeket más egy, az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság által engedélyezett kategóriába tartozó kibocsátók bocsátanak ki, amennyiben az ilyen eszközökbe való befektetésekre egyenértékű befektetővédelmi előírások vonatkoznak, és amennyiben a kibocsátó vagy egy legalább 10 millió eurós saját tőkével rendelkező vállalat, amely a 78/660/EGK szerint készíti el és teszi közzé éves beszámolóját, vagy olyan jogalany, amely egy vagy több tőzsdén jegyzett társaságot magában foglaló vállalatcsoporton belül a csoport finanszírozásáért felel, vagy olyan jogalany, amely vállalati, társasági vagy szerződéses formában a kötelezettségek értékpapírokkal való fedezését bank által nyújtott hitelkeret felhasználásával kell finanszírozni; a hitelkeretet egy olyan pénzintézetnek kell garantálnia, amely maga is teljesíti a 2. pont 3. sorában nevezett követelményeket.

3. A Befektetési alap vagyonának összesen legfeljebb 10%-a fektethető be olyan értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyek nem teljesítik az 1. és 2. pontban meghatározott követelményeket. 17. § Befektetési alapok befektetési jegyei 1. A 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit teljesítő befektetési alapok (= nyílt végű befektetési alapok és alapkezelők) (ÁÉKBV) befektetési jegyeibe az alábbi 2. pont szerinti befektetési alapokkal együtt összesen a Befektetési alap vagyonának legfeljebb 10%-a fektethető be, amennyiben ezek maguk sem fektetnek be vagyonuk 10%-ánál nagyobb mértékben más befektetési alapok befektetési jegyeibe. 2. A 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit nem teljesítő befektetési alapok (KBV) befektetési jegyeibe, amelyek kizárólagos célja,

- hogy a nyilvánosan összegyűjtött pénzeket közös kockázatra a kockázatmegosztás alapelve szerint értékpapírokba és más likvid pénzügyi befektetésekbe fektessék be, és

- amelyek befektetési jegyeiket a befektetési jegyek tulajdonosainak kérésére a Befektetési alap vagyonának terhére közvetlenül vagy közvetve visszaváltják vagy kifizetik,

a fenti 1. pontban megnevezett befektetési alapokkal együtt legfeljebb az alap vagyonának 10%-a fektethető be, amennyiben

a) ezek maguk sem fektetnek be vagyonuk 10%-ánál nagyobb mértékben más befektetési alapok befektetési jegyeibe, és

b) amennyiben engedélyezésük olyan jogszabályok szerint történt, amely az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság véleménye szerint egyenértékű a közösségi jogban előírttal, és a hatóságok közötti együttműködés kellőképpen biztosított, és

c) amennyiben a befektetési jegyek tulajdonosainak védelme azonos szintű a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit teljesítő befektetési alapok (ÁÉKBV) által biztosított befektetővédelemmel, és amennyiben az ezekre az alapokra vonatkozó előírások egyenértékűek a 85/611/EGK irányelv követelményeivel, különösen a különvagyon elkülönített őrzésére, a hitelfelvételre, a hitelnyújtásra és az értékpapírok, valamint pénzpiaci eszközök fedezetlen eladására vonatkozó követelményeivel, és

d) ha üzleti tevékenységük féléves és éves jelentésre kötelezett, amelyek segítségével megítélhető a jelentési időszak alatti vagyoni helyzet, valamint a kötelezettségek, a bevételek és a tranzakciók mértéke.

Annak megítéléséhez, hogy a befektetési jegyek tulajdonosainak c) pont szerinti védelmi szintje milyen mértékben egyenértékű, figyelembe kell venni az információkról és az egyenértékűség meghatározásáról szóló osztrák rendelet (IG-FestV), a mindenkor érvényes szövegváltozatban, 3. §-ában megnevezett követelményeket.

3. A Befektetési alap számára olyan befektetési alapok befektetési jegyei is megvásárolhatók, amelyeket közvetlenül vagy közvetve ugyanazon az alapkezelő kezel, vagy amelyeket olyan társaság kezel, amellyel az Alapkezelő közös kezelés vagy többségi tulajdonlás, vagy jelentős közvetlen és közvetett részesedés útján kapcsolt viszonyban áll. 4. Egy és ugyanazon befektetési alapba a Befektetési alap vagyonának legfeljebb 10%-át lehet befektetni.

28

2010/2011. pénzügyi év 18. § Látra szóló betétek vagy felmondható betétek 1. A Befektetési alapban tarthatók látra szóló betétek vagy felmondható betétek legfeljebb 12 hónapos futamidővel. A bankbetétek minimális aránya nincs meghatározva és azok maximális aránya sincs korlátozva. 2. Az 1. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett vagyontárgyakból a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint vásárolhat. 19. § Derivatívák 1. A Befektetési alap számára vásárolhatók olyan származékos pénzügyi eszközök (derivatívák), ide értve az egyenértékű készpénzelszámolású eszközöket is, amelyekkel a 16. §-ban megnevezett szabályozott piacokon kereskednek, és amelyek mögöttes termékét olyan, a 15a. § szerinti eszközök vagy pénzügyi indexek, kamatlábak, árfolyamok vagy devizák alkotják, amelyekből a Befektetési alap befektetési alapelvei értelmében (15. §) vásárolhat. Ebbe beletartoznak olyan eszközök is, amelyek célja az előbb nevezett vagyoni értékek hitelkockázatának átruházása. 2. A derivatívákhoz kapcsolódó teljes kockázat nem haladhatja meg a Befektetési alap vagyonának összesített nettó eszközértékét. A kockázat kiszámításához a mögöttes termékek piaci értékét, a nemteljesítési kockázatot, a jövőbeli piaci ingadozásokat és a pozíciók felszámolási határidejét kell figyelembe venni. 3. A Befektetési alap befektetési stratégiája részeként az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7., 8a. és 8d. pontjában meghatározott korlátokon belül vásárolhat származékos eszközöket, amennyiben a mögöttes termékek teljes kockázata nem haladja meg ezeket a befektetési korlátokat. 4. Az 1–3. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett pénzügyi eszközöket a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint alkalmazhatja. 19a. § OTC-derivatívák 1. A Befektetési alap számára vásárolhatók tőzsdén kívüli származékos pénzügyi eszközök (OTC-derivatívák), amennyiben

a) a mögöttes termékek megfelelnek a 19. § 1. pontjának,

b) az ügyleti partnerek a felügyelet alá rendelt, az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság által rendeletben engedélyezett kategóriába tartozó intézmények,

c) a tőzsdén kívüli származékos eszközökről megbízható és ellenőrizhető napi értékelés készül, és a Befektetési alap kezdeményezésére bármikor a megfelelő mindenkori értéken értékesíthetők, készpénzre válthatók vagy egy ellenügylet keretében lezárhatók,

d) azokat az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7., 8a. és 8d. pontjában meghatározott korlátokon belül fektetik be, és a mögöttes termékek teljes kockázata nem haladja meg ezeket a befektetési korlátokat.

2. A Befektetési alap OTC-derivatívákkal végzett ügyleteihez kapcsolódó nemteljesítési kockázat nem haladhatja meg az alábbi mértékeket:

a) a Befektetési alap vagyonának 10%-át, ha az ügyleti partner pénzintézet,

b) egyéb esetben az alap vagyonának 5%-át.

3. Az 1. és 2. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett pénzügyi eszközöket a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint alkalmazhatja. 19b. § Kockáztatott érték Nem alkalmazandó.

20. § Hitelfelvétel

Az Alapkezelő a Befektetési alap számlájára az alap vagyonának legfeljebb 10%-áig vásárolhat rövid lejáratú hiteleket. 21. § Penziós ügyletek Az Alapkezelő az InvFG befektetési korlátainak betartása mellett jogosult a Befektetési alap számlájára olyan vagyontárgyakat vásárolni, amelyekre vonatkozóan az eladó kötelezettséget vállal, hogy a vagyontárgyakat egy előre meghatározott időpontban és egy előre meghatározott árfolyamon visszaveszi. 22. § Értékpapír-kölcsönzés Az Alapkezelő az InvFG befektetési korlátainak betartása mellett jogosult a Befektetési alap vagyonának legfeljebb 30%-áig egy elismert értékpapír-kölcsönzési rendszer keretében határozott időre értékpapírokat harmadik félnek átadni, azzal a feltétellel, hogy a harmadik fél kötelezi magát a neki átengedett értékpapírok egy előre meghatározott kölcsönadási határidő lejártakor való visszaadására. 29

ESPA CASH CORPORATE-PLUS 23. § A kibocsátás és visszaváltás módozatai A nettó eszközérték 6. § szerinti kiszámítása EUR-ban történik. Az Alapkezelő kibocsátáshoz kapcsolódó költségeinek fedezését szolgáló díj mértéke 0,75%. A kibocsátási árfolyam kiszámításához az így kapott összeget centre kell felkerekíteni. A visszaváltási árfolyam megegyezik a nettó eszközértékkel. A befektetési jegyek kibocsátása alapvetően nem korlátozott, de az Alapkezelő fenntartja magának a jogot a befektetési jegyek kibocsátásának átmeneti vagy teljes beszüntetésére. 24. § Pénzügyi év A Befektetési alap pénzügyi éve a március 1-jétől a következő naptári év februárjának utolsó napjáig tartó időszak. 25. § Alapkezelési díj, ráfordítások megtérítése Az Alapkezelőt a kezelési tevékenységéért a Befektetési alap vagyonának 0,32%-ára rúgó éves díj illeti meg, amelyet a havi záróértékek alapján határoznak meg. Az Alapkezelő ezenfelül igényt támaszthat a kezelés kapcsán felmerült valamennyi ráfordításának, így különösen a kötelező közzétételek költségeinek, a letéti díjak, a könyvvizsgálati, tanácsadási és zárlati költségek megtérítésére. 26. § A hozamfizető befektetési jegyek hozamának felhasználása A pénzügyi év során elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat (kamatok és osztalékok) az Alapkezelő belátása szerint szétoszthatja a befektetési jegyek tulajdonosai között. A Befektetési alap vagyoni értékeit, ideértve az elővásárlási jogok értékesítéséből származó hozamokat, az Alapkezelő belátása szerint szintén szétoszthatja a befektetési jegyek tulajdonosai között. Kifizetések a Befektetési alap vagyonából is lehetségesek. A Befektetési alap vagyona azonban a hozamok szétosztásának következtében soha nem csökkenhet 1.150.000,- EUR alá. Az összegeket a hozamfizető befektetési jegyek tulajdonosainak a következő pénzügyi év június 1-jétől kell kifizetni, adott esetben a hozamszelvény bevonása ellenében, a fennmaradó részt a Befektetési alap átviszi az új pénzügyi évre. Mindenesetre június 1-jétől ki kell fizetni az InvFG 13. §-ának 1. mondata szerint meghatározott összeget, amelyet adott esetben a befektetési jegy kifizetéssel egyenértékű hozamára eső tőkehozadékiadó-levonási kötelezettség fedezésére kell fordítani. 27. § A tőkehozadékiadó-levonásos hozamtőkésítő befektetési jegyek hozamának felhasználása A pénzügyi év alatt elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat nem fizetik ki. A hozamtőkésítő befektetési jegyek esetében június 1-jétől az InvFG 13. §-ának 3. mondata szerint meghatározott összeget ki kell fizetni, amelyet adott esetben a befektetési jegy kifizetéssel egyenértékű hozamára eső tőkehozadékiadó-levonási kötelezettség fedezésére kell fordítani. 27a. § A tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyek hozamának felhasználása (teljesen hozamtőkésítő külföldi rész) A pénzügyi év alatt elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat nem fizetik ki. Az InvFG 13. §-ának 3. mondata szerinti kifizetésre nem kerül sor. Az Alapkezelő a letétkezelőktől bekért megfelelő igazolások révén szavatolja, hogy a befektetési jegyek a kifizetés időpontjában kizárólag olyan befektetők tulajdonában legyenek, akik vagy nem tartoznak a belföldi jövedelem- vagy társasági adó hatálya alá, vagy megfelelnek a jövedelemadóról szóló osztrák törvény 94. §-a szerinti mentesség feltételeinek, ill. mentesülnek a tőkehozadéki adó megfizetése alól. 28. § Végelszámolás A letétkezelőt a végelszámolás nettó bevételeiből az alap vagyonának 0,5%-ának megfelelő díj illeti meg.

30


Melléklet a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekhez A hivatalos kereskedést folytató tőzsdék és szervezett piacok listája (2008. júliusi változat)

1. Hivatalos kereskedést folytató tőzsdék és szervezett piacok az EGT tagországaiban A 93/22/EGK irányelv (az értékpapír-befektetési szolgáltatásokról szóló irányelv) 16. cikke értelmében minden tagállam köteles az általa engedélyezett piacokról aktuális listát vezetni. Ezt a listát meg kell küldeni a többi tagállam és a Bizottság számára. A Bizottság e rendelkezés értelmében köteles évente egyszer közzé tenni a számára megküldött szabályozott piacok listáját. A „Szabályozott piacok listája” a piacokhoz való könnyebb hozzáférés és a kereskedelmi szegmensek szakosodása miatt gyakran változik. A Bizottság ezért az Európai Közösségek Hivatalos Lapjában évente egyszer közzétett listát a mindenkor aktuális változatában a hivatalos honlapján is hozzáférhetővé teszi. 1.1. A szabályozott piacok aktuálisan érvényes listája az alábbi internetcímen található meg: http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf *) a „Szabályozott piacok listája (pdf)” („Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)”) fájlban. 1.2. Az alábbi tőzsdék a Szabályozott piacok listája alá sorolandók: 1.2.1 1.2.2 1.2.3

Finnország: Svédország: Luxemburg:

OMX Nordic Exchange Helsinki OMX Nordic Exchange Stockholm AB Euro MTF Luxemburg

1.3. Az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 1. b) pontja szerinti elismert piacok az EU-ban: 1.3.1

Nagy-Britannia:

London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

2. Az EGT tagállamain kívüli európai országok tőzsdéi 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6

Bosznia-Hercegovina: Horvátország: Svájc: Szerbia és Montenegró: Törökország: Oroszország:

Szarajevó, Banja Luka Zagreb Stock Exchange SWX Swiss-Exchange Belgrád Isztambul (az adott részvénypiac csak „nemzeti piac”) Moszkva (RTS Stock Exchange)

3. Európán kívüli országok tőzsdéi 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19 3.20 3.21 3.22 3.23

Ausztrália: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Argentína: Buenos Aires Brazília: Rio de Janeiro, Sao Paulo Chile: Santiago Kína: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong: Hongkong Stock Exchange India: Bombay Indonézia: Jakarta Izrael: Tel Aviv Japán: Tokió, Oszaka, Nagoja, Kiotó, Fukuoka, Niigata, Szapporó, Hirosima Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal Dél-Korea: Szöul Malajzia: Kuala Lumpur Mexikó: Mexikóváros Új-Zéland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Fülöp-szigetek: Manila Szingapúr: Singapur Stock Exchange Dél-Afrika: Johannesburg Tajvan: Tajpej Thaiföld: Bangkok Amerikai Egyesült Államok: New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Venezuela: Caracas Egyesült Arab Emírségek: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

31

ESPA CASH CORPORATE-PLUS 4. Az Európai Közösség tagállamain kívüli országok szervezett piacai 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5

Japán: Kanada: Dél-Korea: Svájc:

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; A Nemzetközi Értékpapír-piaci Szövetség (ISMA) tagjainak tőzsdén kívüli piaca, Zürich Amerikai Egyesült Államok: Over the Counter Market a NASDAQ-rendszerben, Over the Counter Market (markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities

5. Határidős és opciós piacokkal rendelkező tőzsdék 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12 5.13 5.14 5.15 5.16

Argentína: Ausztrália: Brazília:

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Hongkong: Hong Kong Futures Exchange Ltd. Japán: Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Kanada: Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Dél-Korea: Korea Futures Exchange Mexikó: Mercado Mexicano de Derivados Új-Zéland: New Zealand Futures & Options Exchange Fülöp-szigetek: Manila International Futures Exchange Szingapúr: Singapore International Monetary Exchange Szlovákia: RM-System Slovakia Dél-Afrika: Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) Svájc: EUREX Törökország: TurkDEX Amerikai Egyesült Államok: American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago, Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)

*) A hivatkozást az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság (FMA) módosíthatja. A mindenkor aktuális hivatkozás az FMA honlapján (www. fma.gv.at) az alábbi útvonalon érthető el: Anbieter (Szolgáltatók) -> „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt” (Információk az osztrák pénzpiac szolgáltatóiról) -> Börse (Tőzsde) -> Übersicht (Áttekintés) -> Downloads (Letöltések) -> Verzeichnis der Geregelten Märkte (Szabályozott piacok listája).

32

Az 1993. évi befektetési alapokról szóló osztrák törvény 43. §-ának 1. bekezdése értelmében felhívjuk a figyelmét, hogy a társaság székhelyén, valamint a letétkezelő, az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG székhelyén elérhető a befektetési alapokról szóló osztrák törvény 6. §-ának 1. bekezdése szerinti tájékoztató anyag. A tájékoztató megjelenési dátumát, valamint annak fellelhetőségi helyeit a Wiener Zeitung című lap 2009. október 3-i számának mellékleteként megjelenő hivatalos közlönyben tettük közzé.

www.sparinvest.com www.erstesparinvest.at

ESPA CASH CORPORATE-PLUS

Recommend Documents