DAILY REPORT 04 January 2017

DAILY REPORT 04 January 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

 ADRO bagikan dividen Rp 819,48 miliar  PTBA masih bahas perjanjian jual beli listrik  MBAP lepas saham Cipta Tenaga Surya  PGAS tambah 8158 pelanggan gas bumi rumah tangga di 2016  WTON alokasikan capex Rp682 miliar  TOTL realisasikan 93% target kontrak baru  DMAS bukukan penjualan 52,9 ha  LPKR selesaikan penjualan Mall Kuta dan Siloam Labuan Bajo  BMRI himpun dana repatriasi Rp23 triliun  BMRI akan optimalkan agen branchless banking di tahun 2017  BBTN optimistis target laba 2016 di atas target  SDRA targetkan pertumbuhan kredit 18%  AHAP targetkan premi Rp 500 miliar  ISAT catat kenaikan trafik Data & SMS di tahun baru 2016

Apresiasi IHSG dalam pekan lalu secara teknikal mengindikasikan Support Level 5251/5226/5206 trend penguatan dalam pekan ini. Sinyalemen penguatan IHSG Resistance Level 5296/5317/5342 terkonfirmasi dari indikator MACD dan Stochastics. Sinyal penguatan Majorjuga Trend IHSG terkonfirmasikan dariUp lagging indicator baik MA5 maupun Minor IHSG Trendakan menguji level 5360. Down MA20.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5275.971 883.246

-20.740 -1.373

5905.361 2335.151

4608.280 2356.960

Di awal perdagangan tahun 2017, IHSG ditutup melemah 0,392% ke level 5275,971. Transaksi perdagangan berlangsung relatif sepi, diperkirakan karena para pemain saham masih libur. Performa IHSG di awal tahun 2017 itu terendah di bursa Asia, selain bursa Kuala Lumpur yang terkoreksi 0,378%. Sedang bursa saham Eropa tentatif menguat. Laju inflasi bulan Desember 2016 tercatat 0,42% MoM dari 0,47% MoM pada November dan 3,02% YoY. Inflasi Desember itu karena kenaikan harga beberapa kelompok pengeluaran. Bank Indonesia menyatakan akan mewaspadai laju inflasi tahun 2017 dari komponen harga yang ditentukan pemerintah terkait rencana pemerintah untuk menaikkan tarif tenaga listrik dengan mengurangi subsidi listrik 900 VA dan pengurangan subsidi elpiji tabung 3 kg. BI juga akan mencermati potensi berlanjutnya inflasi akibat gejoak harga pangan. Sehubungan dengan itu dan rencana kenaikan Fed Fund Rate (FFR) sebanyak 3 kali di tahun 2017, maka BI diperkirakan akan berhati-hati dalam menurunkan suku bunga acuan selanjutnya. FOMC berikut pada 2 Februari 2017. Apresiasi US dolar merepresentasikan pertumbuhan ekonomi AS di tahun 2017, bergantung pada presiden AS terpilih Donald Trump untuk mempercepat pertumbuhan. US dolar terapresiasi karena ekspektasi atas pajak yang lebih rendah, belanja pemerintah AS yang lebih tinggi dan regulasi lebih longgar di bawah Trump. Data ekonomi sejumlah negara membaik. Purchasing Managers Index (PMI) Manufacturing Cina Desember 2016 naik ke level 51.9 dari 50,9 pada November. Sedang Markit PMI Manufacturing Inggris Desember 2016 naik ke 56.1 dari 53,6 pada November 2016 terbantu oleh depresiasi poundsterling sebesar 17% setelah Brexit. Sementara angka pengangguran Jerman Desember 2016 turun 17.000 menjadi 2.638.000. Bundesbank memprediksi tingkat pengangguran akan turun menjadi rata-rata 5,9% pada tahun 2017 dari 6,1% di tahun 2016. Pemerintah melalui Kementerian Keuangan memutuskan hubungan kerja sama bisnis dengan JP Morgan Chase & Co. per 1 Januari 2017, karena JP Morgan Chase dinilai telah membuat research report pada November 2016 yang tidak “akurat atau kredibel” sehingga misleading tentang Indonesia. JP Morgan Chase men-downgrade pasar ekuitas Indonesia 2 notch menjadi underweight dari overweight, setelah Donald Trump memenangkan pemilihan presiden. Selama 4Q 2016 investor asing menjual saham dan obligasi Indonesia hingga USD 2,8 miliar, di tengah capital outflow pasca terpilihnya Donald Trump sebagai presiden AS. Kementerian Keuangan akan berhenti menggunakan JP Morgan sebagai primary agent dan penjamin emisi obligasi negara. Di sisi lain, pandangan positif dilaporkan oleh Goldman Sachs Group Inc. yang melihat Indonesia semakin baik menghadapi fluktuasi nilai tukar dan capital outflow dana asing yang dipicu oleh kenaikan FFR dibanding tahun 2013. Rupiah yang merupakan mata uang terbaik Asia dalam sepuluh tahun terakhir, tidak akan terdepresiasi signifikan. Imbal hasil tinggi dari penerbitan surat utang negara menjaga dari penurunan modal. Beberapa indikator positif Indonesia adalah defisit transaksi berjalan menyempit, utang luar negeri turun, cadangan devisa meningkat. Hal itu mengurangi kerentanan ekonomi terhadap gejolak ekonomi global. Goldman Sach memperkirakan ekonomi Indonesia tahun 2017 bisa mencapai 5,3% dengan penanganan risiko yang lebih baik. Sedang risiko yang akan dihadapi Indonesia antara lain defisit fiskal dan sensitivitas rupiah terhadap arus modal dan kebijakan AS.

MARKET VIEW Kementerian Keuangan (Kemenkeu) telah resmi memutuskan kemitraan dengan JP Morgan Chase Bank NA, terkait dengan riset lembaga ini yang dinilai berpotensi menciptakan instabilitas sistem keuangan. Pemutusan kontrak kerja sama dimaksud efektif berlaku 1 Januari 2017. Riset tersebut keluar bersamaan dengan terpilihnya Donald Trump menjadi presiden Amerika Serikat. Di tengah kecemasan atas hasil pemilu presiden AS, dan kuatnya tekanan pasar yang mendorong terjadi capital outflow dari pasar dalam negeri. JP Morgan menambah kecemasan pelaku pasar di Indonesia. Pelaku pasar saat itu juga diliputi ketidakpastian kenaikan suku bunga acuan Bank Sentral AS (Fed Fund Rate) dan dampak geopolitik pascapemilu Presiden di AS. Berbagai ketidakpastian tersebut kemudian berdampak pada menurunnya aliran modal ke negara berkembang dan diikuti volatilitas perpindahan dana global. Jika melihat pendangan lembaga keuangan Indonesia pada tahun 2017 ini terbilang optimistis atas prospek perekonomian nasional. Dana Moneter Internasional (IMF) dalam penilaian awal atas ekonomi Indonesia tahun 2016 yang dimuat dalam laporan hasil asesmen konsultasi tahunan IMF, menyampaikan bahwa kinerja perekonomian Indonesia tetap dalam kondisi baik, didukung oleh bauran kebijakan makroekonomi dan reformasi struktural yang sehat. Pada tahun 2017 pertumbuhan diperkirakan sebesar 5,1 persen, didorong oleh konsumsi swasta serta investasi swasta yang perlahan membaik sebagai respons atas membaiknya harga komoditas dan tingkat suku bunga yang lebih rendah. Risiko yang dihadapi utamanya muncul dari eksternal, yang bersumber dari ketidakpastian mengenai kebijakan pemerintah baru AS, kondisi keuangan global yang lebih ketat, pertumbuhan Cina yang lebih lemah dibanding perkiraan, pengetatan kebijakan moneter yang lebih cepat di Amerika Serikat, dan kembali menurunnya harga komoditas. Risiko domestik meliputi bantalan fiskal yang lebih rendah, yang mencerminkan penurunan penerimaan pajak atau tingginya tingkat bunga di tengah kondisi keuangan global ketat. Ditengah ketidakpastian ekonomi global yang diperkirakan kelesuannya akan berlangsung dalam waktu yang lebih lama. Namun, data ekonomi Indonesia berhasil menunjukan kinerja yang terbilang membaik. Data inflasi sepanjang Desember 2016 sebesar 0,42% mom dan inflasi tahunan sebesar 3,02% yoy. inflasi Desember 2016 turun dibanding tahun sebelumnya, sehingga angak ini dinilai sebagai capaian yang bagus. Bahkan angka inflasi Desember 2016 terendah sejak 2010. Kondisi dari perekonomian Indonesia yang masih menunjukan kinerja positif ini, diharapkan dapat memberikan kepercayaan bagi pelaku pasar. Ditambah dengan sentimen positif dari pasar Asia yang diperkirakan menguat, dapat mendukung bagi IHSG untuk apresiasi pada perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 4 January 2017

Adaro Energy (ADRO) akan membagikan dividen tahun buku 2016 sebesar Rp 819,48 miliar, dengan mengacu pada kurs tengah BI tanggal 3 Januari 2017 yakni Rp 13.485 per USD. Dividen interim tersebut akan dibagikan pada 13 Januari 2017. Dividen yang akan diberikan setara dengan Rp 25,62 per saham. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menargetkan revisi perjanjian jual beli tenaga listrik PLTU Sumsel 8 dengan PLN selesai paling lambat Mei 2017. Dalam draf yang telah disampaikan, PTBA mencoba merevisi syarat-syarat untuk penuntasan pendanaan PLTU Sumsel 8. Salah satunya soal proyek transmisi bawah laut arus searah 500 kV yang rencananya akan mengalirkan listrik dari Sumatra dan Jawa. PLTU Sumsel 8 dijadwalkan beroperasi pada 2021, mundur dua tahun dari perencanaan awal yakni 2019. Mitrabara Adiperdana (MBAP) melepas saham anak usahanya, Cipta Tenaga Surya kepada Engine Global Developments BV. Perseroan mengalihkan sebesar 47,5% saham dari modal ditempatkan Citra Surya kepada ENGIE Global. Cipta Surya merupakan perusahaan di bidang pembangkit listrik tenaga surya. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menambah 8.158 pelanggan gas bumi rumah tangga pada tahun 2016 tanpa mengandalkan anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN). Pada tahun 2016 PGN kembali mendapatkan tugas pemerintah membangun sambungan gas bumi untuk 49.000 rumah tangga di Tarakan, Surabaya, dan Batam. Secara nasional PGN sampai saat ini telah menyalurkan gas bumi ke lebih dari 120.000 sambungan gas rumah tangga, yang tersebar di berbagai daerah mulai Sumatera, Jawa, Kalimantan hingga Papua. Hingga saat ini selain 120.000 pelanggan rumah tangga, PGN juga menyalurkan gas ke 1.929 usaha kecil, mal, hotel, rumah sakit, restoran, hingga rumah makan, serta 1.630 industri berskala besar dan pembangkit listrik. Wijaya Karya Beton (WTON) mengalokasikan belanja modal tahun ini sebesar Rp682 miliar. Jumlah tersebut lebih tinggi 41% dibandingkan dengan alokasi pada tahun lalu sebesar Rp425 miliar. Tahun ini perseroan akan mendorong bisnis beton curah atau ready mix. WTON akan membangun sepuluh set batching plant. Ekspansi bisnis ready mix ini akan diarahkan ke proyek infrastruktur dan properti. Perseroan memang juga menyasar proyek-proyek properti diantaranya proyek Podomoro Golf View milik Agung Podomoro Land (APLN). Untuk mendanai ekspansi, perseroan berencana menjual saham simpanan atau treasury stock. Total Bangun Persada (TOTL) membukukan kontrak baru Rp2,79 triliun sampai akhir Desember 2016 atau sekitar 93% dari target Rp3 triiun sepanjang 2016. Sebagian besar kontrak baru dengan porsi 68% berasal dari proyek apartemen dan sisanya hotel, sekolah, rumah sakit, mal, dan exhibition. Puradelta Lestari (DMAS) membukukan penjualan lahan seluas 52,9 ha sepanjang 2016. Tahun ini, perseroan membidik target lebih tinggi dari pencapaian tahun lalu seiring perbaikan iklim investasi. Pada kuartal I2017, DMAS tengah melanjutkan penjajakan dengan sejumlah calon investor yang sudah dimulai dari tahun lalu. Permintaan lahan pada tahun ini berpotensi mencapai 100 ha. Faktor daya beli masyarakat yang diperkirakan kembali naik pada tahun ini juga menjadi faktor pendukung bagi pelaku industri untuk menambah investasinya. Perseroan memperkirakan kenaikan lahan pada tahun ini berada di kisaran 5-10%.

aliran arus kas perseroan serta memperkuat posisi keuangan. Bank Mandiri (BMRI) mengumumkan hingga 31 Desember 2016 atau batas akhir periode II program amnesti pajak perseroan menghimpun dana repatriasi sebesar Rp 23 triliun. Dana repatriasi ditempatkan dalam bentuk tabungan dan deposito mencapai 53% dan sisanya ditempatkan pada bonds, sukuk, reksa dana dan produk asuransi. Bank Mandiri menyatakan terus mengawal pelaksanaan proses amnesti pajak tahap III yang berlangsung hingga akhir Maret 2017, antara lain melalui pembukaan klinik-kinik amnesti pajak dan sosialisasi melalui produk-produk promosi korporasi. Guna mendukung program amnesti pajak, Bank Mandiri telah menyiapkan berbagai instrumen penampung dana repatriasi secara Mandiri Group, seperti produk treasury, asset management, pasar modal, capital/venture funds hingga produk asuransi serta instrumen non-keuangan lain. Bank Mandiri (BMRI) akan lebih mengoptimalkan agen branchless banking untuk menghimpun dana nasabah selama tahun 2017. Saat ini, sektor yang masih kurang diberdayakan adalah agen branchless banking. Padahal potensi branchless banking ini besar sekali, terutama di daerah Nusa Tenggara Timur. Bank Mandiri Regional XI sudah mempunyai sekitar 600 agen branchless banking yang tersebar di seluruh wilayah Bali dan Nusa Tenggara. Dari jumlah tersebut, sekitar 300 agen berada di Pulau Bali. BMRI merencanakan untuk membuat kampanye branchless banking besar-besaran pada tahun 2017 guna mengenalkan agen tersebut kepada masyarakat, khususnya masyarakat yang belum tersentuh atau jauh dari perbankan. Bank Tabungan Negara (BBTN) optimistis dapat membukukan laba bersih tahun 2016 di atas target yang ditetapkan. Perseroan menargetkan laba bersih tahun lalu tumbuh sekitar 30% YoY menjadi Rp 2,4 triliun. BBTN memperkirakan penyaluran kredit perseroan sepanjang tahun lalu 18-19%, sedangkan dana pihak ketiga tumbuh 19-20%. Sementara itu, target penyaluran kredit perseroan tahun 2017 tumbuh di kisaran 19-20%. Bank Woori Saudara (SDRA) menargetkan pertumbuhan kredit 18% pada tahun ini. Adapun realisasi pertumbuhan kredit sepanjang tahun lalu cukup positif, yakni sekitar 16%. Asuransi Harta Aman Pratama (AHAP) menetapkan target pendapatan premi senilai Rp 500 miliar sepanjang 2017 meskipun pada tahun sebelumnya tidak dapat merealisasikan rencana awal. Hingga akhir 2016, perseroan meyakini pendapatan premi mencapai Rp 350 miliar. Kinerja asuransi umum sepanjang 2016 sangat terpengaruh dengan belum kondusifnya pemasaran kendaraan bermotor. Indosat Ooredoo (ISAT) mencatat traffic Data pada puncak Perayaan Tahun Baru (31/12/2016) meningkat menjadi sekitar 2,084.45 Terabyte/hari, atau naik 11.26% dibandingkan traffic data reguler pada hari biasa. Sementara Traffic SMS di puncak Perayaan Tahun Baru meningkat menjadi sekitar 578.65 juta SMS, atau naik 4.68% dibandingkan traffic SMS reguler hari biasa. Keberhasilan kirim antar pelanggan Indosat Ooredoo lebih dari 93.24% dan tingkat keberhasilan pengiriman SMS ke antar operator mencapai sekitar 91.40%. Perusahaan telah meningkatkan semua kapasitas layanan yang meliputi suara, SMS dan data. Kapasitas suara ditingkatkan menjadi 2,244 Juta menit/hari (37,4 juta Erlang/hari), kapasitas layanan SMS ditingkatkan menjadi 1,892 milyar SMS/hari, dan kapasitas layanan data ditingkatkan menjadi 6,890 Terabyte/hari.

Lippo Karawaci (LPKR) menyelesaikan penjualan dua unit aset ke Real Estate Investment Trusts (REITs) di Singapura. Dengan penjualan Lippo Mall Kuta, pendapatan LPKR pada 2016 akan meningkat sekitar Rp 780 miliar dan laba bersih naik sekitar Rp 208 miliar. Sementara itum, pembelian Siloam Hospitals Labuan Bajo oleh First REIT senilai SGD 20 juta. Dua transaksi ini membuktikan keberlanjutan strategi asset light dan recycling capital LPKR yang pada akhirnya akan meningkatkan DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

2

MARKET DATA 4 January 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

52.58 3.32 1157.56 10020.00 21125.00 90.50 84.20 702.50 3198.50 983.50 653.21

0.25 -0.01 -1.23 -100.00 75.00 28.10 20.84 -10.00 -5.00 6.00 0.63

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,767 632

Change (IDR) 34 -14

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 0.60 0.60 0.85 0.85 0.49 0.49 1.04 1.04 0.86 0.86 0.68 0.68 -0.39 -0.39 -0.16 0.00 -0.38 -0.38 0.63 0.63

Price 19881.76 5429.09 7177.89 3283.45 2077.55 22150.40 5275.97 19114.37 1635.53 2898.97

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,476.00 14,043.20 114.64 9,302.78 9,748.00 16,500.69 1,935.09 2,998.83 11.20

Change 3.00 -18.72 0.47 1.23 23.75 -3.52 -0.01 -4.23 0.05

Market Cap (USD Bn) 5,678.5 8,397.4 1,858.8 4,110.8 3,216.5 1,804.4 425.2 2,888.2 221.0 320.7

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.04 0.01 0.69 0.72 1.22 0.14 0.22 0.08

Change 0.0000 0.0016 0.0000 0.0008 0.0015 0.0008 -0.0004 -0.0004 0.0003

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.22 3.00 3.32 2.70 1.77 1.70 1.41 1.28 2.82 2.48 1.08 1.01 2.15 1.96 1.70 1.59 1.56 1.48 1.07 1.02

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 16.69 15.08 20.45 17.56 14.73 13.43 13.19 11.62 23.33 15.26 11.25 10.25 14.52 12.92 18.99 17.23 15.45 14.45 13.39 12.63

December-16 3.02 3.02 0.42 111.47 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.93 0.26 0.17 0.03 0.03 3.31

IDR AVERAGE DEPOSIT November-16 2.59 3.58 0.47 115.04 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.25 6.52 6.35 6.28486


3

MARKET DATA 4 January 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 04 Dec 04 Dec 05 Dec 05 Dec 05 Dec 06 Dec 06 Dec 06 Dec 05 Dec

Agenda US Domestic Vehicle Sales US Total Vehicle Sales FOMC Meeting Minutes US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Trade Balance US Unemployment Rate US Underemployment Rate US Factory Orders

Expectation Turun menjadi 13.80 juta dari 13.85 juta Turun menjadi 17.70 juta dari 17.75 juta -Turun menjadi 260 ribu dari 265 ribu Turun menjadi 2051 ribu dari 2102 ribu Defisit naik menjadi $42.8 Bn dari $42.6 Bn Naik menjadi 4.7% dari 4.6% -Turun menjadi -2.3% dari 2..7%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BBCA BBRI PGAS MYOR ADRO CPIN PWON DNET JPFA PTBA

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

15775 11900 2820 1750 1740 3140 580 1150 1515 12775

Index pt

1.77 1.93 4.44 6.38 2.65 1.62 2.65 4.55 4.12 2.20

Stock

6.20 5.08 2.69 2.17 1.33 0.76 0.67 0.66 0.63 0.59

Price

BMRI IJ NISP IJ HMSP IJ ASII IJ TLKM IJ INDF IJ BTEK IJ MIKA IJ GGRM IJ BJBR IJ

Change (%)

11300 1650 3800 8200 3950 7725 1000 2480 63300 3280

Index pt

-2.38 -20.29 -0.78 -0.91 -0.75 -2.52 -18.70 -3.50 -0.94 -3.24

-5.87 -4.41 -3.22 -2.81 -2.79 -1.62 -1.27 -1.21 -1.07 -0.98

UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 300-350

Issued Shares (Mn) 312.50

800-1250 420-500

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


4

CORPORATE INFO

4 January 2017

4 January 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) $0.0019 9:2

ADRO CMNP

Status Cash Dividend Stock Dividend

CUM Date 28 Dec’16 10 Jan’16

Ratio 1:2 20:49 1000:1075 1:1 5:3 5:597 1:20 1:2 10:1

EXC. Price (IDR) 100.00 550.00 240.00 100.00 100.00 101.00 550.00 ---

EX Date 29 Dec’16 11 Jan’16

Recording 03 Jan’16 13 Jan’16

Payment 13 Jan’16 16 Jan’16

CORPORATE ACTIONS Stock CENT SKBM BINA BULL PSKT RIMO GREN KICI UNSP

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock

CUM Date 29 Dec’16 04 Jan’16 20 Jan’16 06 Feb’17 09 Feb’17 TBA TBA TBA TBA

EX Date 30 Dec’16 05 Jan’16 23 Jan’16 07 Feb’17 10 Feb’17 TBA TBA TBA TBA

Trading Period 05 Jan – 11 Jan’17 11 Jan – 17 Jan’17 27 Jan – 02 Feb’17 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten POOL MAYA MYRX SMDM KOIN AKKU CTTH BCIP LTLS RIMO INDY BUVA

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 09-Jan-17 13-Jan-17 13-Jan-17 16-Jan-17 18-Jan-17 20-Jan-17 20-Jan-17 23-Jan-17 25-Jan-17 27-Jan-17 30-Jan-17 31-Jan-17

Agenda


5

TECHNICAL ANALYSIS

44January January2017 2017

ADRO

TRADING BUY

S1

R1

1700

1765

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 2,008 2,008 2,000 1,845 1,845 1,740 1,800 1,740

ADRO Upward SlopingChannel

S2

1635

Closing Price

R2

1830

1740

1,740 1,715 1,698 1,600 1,688.75 1,686.88 1,650 1,400 1,505.26

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,200

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band Prediksi

1,000

 Trading range Rp 1700-Rp 1765

800

 Entry Rp 1740, take Profit Rp 1765

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 59.53 10.07 39.95 1689 1698

PGAS

TRADING BUY

S1

R1

2700

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

2880

Jun Jul August September October November ADRO - Stochastic %D(6,3,3)= 69.79, Stochastic %K = 79.32,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

80 79.3195 79.3195 90.0 80.0 70.0 69.79 60.0 50.0 40.0 30.0 69.79 20.0 10.0 20 30.0 -6.49227 20.0 10.0 0.0 -10.0 -10.611 -20.0 64,546,200 -30.0 100.0 39.9481 80.0 60.0 40.0 64,546,200 24.1844 20.0 0.0 -20.0 -10 0.00000

2017

ADRO - MACD(5,3) = -10.61,Signal()= -6.49 ADRO - TSI(3,5,3) = 39.95, Volume()= 64,546,200.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -10.00, and technical Volume()= analysis64,546,200.00 software. http://www.amibroker.com ADROwith- William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

PGAS Upward SlopingChannel

S2

2520

Closing Price

R2

3060

3,400

2820 3,200 3,049.71 3,049.71 2,940 3,000 2,820 2,820 2,820 2,800

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif

2,722.5 2,690 2,600 2,628.75

 RSI berada dalam area overbought

Prediksi

 Harga berada dalam area upper band

2,508.15 2,508.15 2,400 2,460 2,409.7


2,200



Posisi 37.05 14.76 33.82 2723 2690


Jun Jul August September October PGAS - Stochastic %D(6,3,3)= 76.78, Stochastic %K = 86.26,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 PGAS - MACD(5,3) = -37.42,Signal()= -25.54 PGAS - TSI(3,5,3) = 33.82, Volume()= 32,054,200.00 R(14)= -25.00, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis32,054,200.00 software. http://www.amibroker.com PGASwith- William's%

November

December

86.2649 2,000 86.2649 201780 90.0 80.0 76.784 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 76.784 20.0 10.0 0.0 20 80.0 -25.5413 60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -37.4228 -60.0 32,054,200 -80.0 -100.0 -120.0 33.822 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 16.7138 32,054,200 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -25


TECHNICAL ANALYSIS


WSKT

TRADING BUY

S1

2500

R1

2580

S2

2420

R2

2660

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up 2,900

WSKT Wedge

2,800

2540

2,610 2,700 2,572.08 2,572.08 2,540 2,600 2,540 2,540 2,510 2,500 2,480 2,438.75

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought

2,400

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

2,300 2,298.82 2,298.82 2,290 2,200 2,243.14

 Trading range Rp 2500-Rp 2580  Entry Rp 2540, take Profit Rp 2580


Posisi 54.12 16.87 38.92 2480 2510

BJTM

TRADING BUY

S1

R1

570

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

595

Jun Jul August September October WSKT - Stochastic %D(6,3,3)= 78.74, Stochastic %K = 79.51,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

November

December

WSKT - MACD(5,3) = -23.73,Signal()= -24.22 WSKT - TSI(3,5,3) = 38.92, Volume()= 9,913,300.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -30.56, and technical Volume()= analysis9,913,300.00 software. http://www.amibroker.com WSKTwith- William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BJTM Downward Sloping Channel

S2

545

Closing Price

R2

780.0

620

580

720.0

 MACD line dan signal line indikasi negatif

615 660.0 597.5 597.5 581.875 580.25 600.0 580 580 580 573 540.0 545 539.286 539.286 517.86 480.0

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area netral

Prediksi

2,100 80 79.5139 201779.5139 90.0 80.0 78.7394 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 78.7394 20.0 10.0 0.0 20 60.0 40.0 -23.7299 20.0 9,913,300 0.0 -20.0 -24.2167 -40.0 38.9223 60.0 40.0 28.2159 20.0 0.0 9,913,300 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -30.5556



Posisi 23.87 -0.62 -6.66 580 573

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

Jun Jul August September October BJTM-Stochastic %D(6,3,3)= 30.95, Stochastic %K = 37.30,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BJTM -MACD (5,3) = 0.31, Signal()= 1.31 BJTM-TSI(3,5,3) = -6.66,Volume()= 52,503,000.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -66.67, andVolume()= technical analysis 52,503,000.00 software. http://www.amibroker.com BJTM-William's%

November

December

80 201737.3016 90.0 80.0 37.3016 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 30.9524 20.0 10.0 0.0 1.31493 30.9524 6.0 0.0 0.312266 20 -6.0 -12.0 -18.0 52,503,000 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 52,503,000 -6.6558 -20.0 -40.0 -60.0 -66.6667 -8.46127


TECHNICAL ANALYSIS


BBRI

TRADING BUY

S1

11675

R1

12000

S2

11350

R2

12325

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BBRI Wedge 13,200

11900

12,600

 MACD line dan signal line indikasi positif

11,900 11,900 12,000 11,900 11,520 11,450 11,343.8 11,400 11,293.8 11,137.5 11,137.5 10,800 10,877.9 10,877.9 10,775 10,452.5 10,200

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 55.06 88.75 64.66 11344 11520

ICBP

TRADING BUY

S1

8450

R1

8675

S2

8225

R2

8900

Closing Price


Jun Jul August September October BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 83.45, Stochastic %K = 91.31,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

November

December

BBRI - MACD (5,3) = -135.32,Signal()= -107.74 BBRI - TSI(3,5,3) = 64.66, Volume()= 13,516,100.00 R(14)=charting 0.00,Volume()= 13,516,100.00 Created - William's% AmiBroker - advanced and technical analysis software. http://www.amibroker.com BBRI with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

91.3078 9,600 91.3078 201783.4515 100.0 83.4515 80.0 60.0 40.0 80 20.0 0.0 20 300.0 240.0 180.0 -107.74 120.0 60.0 13,516,100 0.0 -60.0 -120.0 -135.316 -180.0 64.6616 80.0 60.0 40.0 44.4625 20.0 13,516,100 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 0.00000

Down

ICBP Downward SlopingChannel 10,200

8600 9,600

 MACD line dan signal line indikasi positif

9,105.6 8,950 8,909.09 8,909.09 9,000 8,600 8,600 8,600 8,486.25 8,400 8,415

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band

8,165.63

7,800

Prediksi


7,550



Posisi 48.99 36.79 35.58 8486 8415

7,383.33 7,383.33 7,200 94.0572


Jun Jul August September October %D(6,3,3) = 87.01, Stochastic %K = 94.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ICBP - Stochastic ICBP - MACD (5,3) = -93.44,Signal()= -80.58 ICBP - TSI(3,5,3) = 35.58, Volume()= 2,040,600.00 - William's% R(14)=charting -25.00, 2,040,600.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ICBP with

November

December

94.0572 201787.0099 90.0 87.0099 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 0.0 20 180.0 120.0 -80.5782 60.0 0.0 2,040,600 -60.0 -93.4374 -120.0 35.5827 80.0 60.0 40.0 20.0 20.2481 0.0 2,040,600 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -25


TRADING VIEW

4 January 2017

4 January 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

03-01-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

16600 1745 1900

16600 1745 1900

16425 1775 1885

15900 1655 1885

16425 1715 1895

16950 1775 1905

17475 1835 1915

Negatif Positif Negatif



17950 1905 2000

14900 1585 1800

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

12775 1740 1350 2780 885 1105

12775 1740 1350 2780 885 1105

12500 1765 1370 2740 895 1120

12050 1635 1280 2640 855 1050

12500 1700 1325 2740 875 1085

12950 1765 1370 2840 895 1120

13400 1830 1415 2940 915 1155

Positif Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif Negatif

13625 1770 1435 3630 1005 1360

11000 1480 1220 2620 850 1000

Basic Industry and Chemicals 815 WTON Trading Sell 9100 SMGR Trading Sell Trading Buy 15300 INTP 905 SMCB Trading Buy

815 9100 15300 905

790 8875 15525 915

790 8875 14525 885

810 9025 15025 900

830 9175 15525 915

850 9325 16025 930

Negatif Negatif Positif Positif



885 9500 16800 1005

795 8050 14275 870

8200 1055

8200 1055

8450 1035

7925 995

8100 1035

8275 1075

8450 1115

Positif Positif

Positif Positif

Positif Negatif

8275 1260

7325 950

7725 63300 38825 1510

7725 63300 38825 1510

7400 62825 38675 1480

7400 61575 38275 1480

7650 62825 38675 1500

7900 64075 39075 1520

8150 65325 39475 1540

Negatif Negatif Negatif Negatif



8125 67750 42425 1590

7200 60025 37825 1385

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1730 1730 BSDE Trading Sell 3690 3690 PTPP Trading Buy 2400 2400 WIKA Trading Sell 2070 2070 ADHI Trading Buy 2540 2540 WSKT

1705 3630 2440 2030 2580

1655 3480 2260 1950 2420

1705 3630 2350 2030 2500

1755 3780 2440 2110 2580

1805 3930 2530 2190 2660

Positif Negatif Positif Negatif Positif



1890 4040 2620 2280 2650

1550 3510 2270 1830 2260

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2820 2820 PGAS Trading Buy 4320 4320 JSMR Trading Sell 6300 6300 ISAT Trading Buy 3950 3950 TLKM

2880 4360 6175 3990

2520 4200 5925 3850

2700 4280 6175 3920

2880 4360 6425 3990

3060 4440 6675 4060

Positif Positif Negatif Positif



2940 4570 6550 4040

2330 3900 6000 3670

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Buy

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Sell Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Sell

11300 11900 5475 15775 1700

11300 11900 5475 15775 1700

11150 12325 5375 15950 1680

10775 11350 5375 14850 1625

11150 11675 5450 15400 1680

11525 12000 5525 15950 1735

11900 12325 5600 16500 1790

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif

11725 11875 5650 15550 1835

10025 10425 5000 14125 1590

Trade, Services and Investment Trading Sell 21000 UNTR Trading Buy 1475 MPPA

21000 1475

20650 1500

20025 1420

20650 1460

21275 1500

21900 1540

Negatif Positif

Negatif Positif

Positif Positif

23950 1785

19200 1320


DAILY REPORT 04 January 2017

Recommend Documents