2010. június 25.
www.cib.hu
CIB REGGELI – FEJLETT PIACOK
FİBB HÍREINK
USA: A tartós fogyasztási cikkek megrendelései visszaesést jeleztek, míg az új munkanélküli kérelmek száma kissé csökkent – mindkét adat a várakozásoknak megfelelıen alakult. Ma az 1. negyedévre vonatkozó végleges GDP adat lát napvilágot, illetve a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexét közlik – egyik adattól sem várható meglepetés.
EURÓZÓNA: Az ipari megrendelési havi változása a vártnál gyengébb lett, bár az irány (a növekedési ütem visszaesése) nem okozott meglepetést. Ma a francia GDP adaton kívül nem várható EMU-szintő adatkibocsátás.
NEMZETKÖZI PIACOK: Csütörtökön felerısödött globális kockázatkerülés uralta a piacokat, elsısorban a gazdasági növekedéssel és a görög adósságválsággal kapcsolatban újfent elıtérbe került aggodalmak miatt. A dollár már így sem erısödött tovább, a részvényindexek minden fıbb piacon jelentıs veszteséggel zártak. A kockázatosabb európai állampapírok jelentıs eladói nyomás alá kerültek.
PÉNTEK 2010/06/25 Ország Idı FR 8:45 US 14:30 US 15:55
Adat GDP, negyedév/negyedév, végleges GDP, negyedév/negyedév, évesített, harmadik becslés Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, végleges
Elemzés Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Kovács Nóra, elemzı
Telefon: 423-2887 423-2904 423-2441
Részvényértékesítés Kertai Katalin, brokerage vezetı Tóth Eszter, üzletkötı
Telefon: 489-8341 489-8345
Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
489-8366 489-8365
Idıszak 1. negyedév 1. negyedév június
Elızı 0,1% 3% 75,5
KAPCSOLATTARTÓK Kamattermékek Fenyvesi Sándor, üzletkötı Lángi Anita, üzletkötı Verzár Zoltán, üzletkötı Devizapiaci üzletkötık Márványi Katalin, üzletkötı Huszár Zsófia, üzletkötı Juhász Mária, üzletkötı Kelemen Péter, üzletkötı
Várakozás 0,1% 3% 75,5
Tényleges
Telefon: 489-8352 489-8327 489-8353 Telefon: 489-8307 489-8342 489-8313 489-8304
1
2010. június 25.
www.cib.hu
FEJLETT PIACOK - MAKROGAZDASÁGI HÍREK EGYESÜLT ÁLLAMOK •
A tartós fogyasztási cikkek megrendelései visszaesést jeleztek (a közlekedési eszközök megrendeléseivel korrigált mutató ugyanakkor növekedett), míg az új munkanélküli kérelmek száma kissé csökkent – mindkét adat a várakozásoknak megfelelıen alakult.
ELİREJELZÉS •
Ma az elsı negyedévre vonatkozó végleges GDP adat lát napvilágot, illetve a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexét közlik – egyik adattól sem várható meglepetés, nem számítunk az elızetes (GDP), illetve a korábbi idıszakra vonatkozó (bizalmi index) statisztikától való eltérésre.
EURÓZÓNA •
Az ipari megrendelések havi változása a vártnál gyengébb lett, nem érte el az 1%-os növekedést sem. Ugyanakkor a változás iránya (a növekedési ütem visszaesése) nem okozott meglepetést.
ELİREJELZÉS •
Ma a francia GDP adaton kívül nem várható eurózóna-szintő adatkibocsátás.
NEMZETKÖZI PIACOK •
Csütörtökön felerısödött globális kockázatkerülés uralta a piacokat, elsısorban a gazdasági növekedéssel és a görög adósságválsággal kapcsolatban újfent elıtérbe került aggodalmak miatt. A dollár már így sem erısödött tovább, a részvényindexek minden fıbb piacon jelentıs veszteséggel zártak. A kockázatosabb európai állampapírok jelentıs eladói nyomás alá kerültek..
LIBOR KAMATOK USD EUR JPY CHF GBP
1M 0,3497 0,4025 0,1606 0,0433 0,5691
3M 0,5364 0,6544 0,2431 0,0900 0,7313
6M 0,7494 0,9506 0,4463 0,1833 1,0113
EONIA (EURO O/N INDEX AVG.) •
12M 1,1825 1,2469 0,6700 0,4817 1,4519 0,3280
A fıbb európai és amerikai EURIBOR KAMATOK részvényindexek 1,5-2,5% körüli 1M 3M 6M 12M veszteségekkel zártak csütörtökön. A fı piaci 0,459 0,742 1,027 1,296 mozgatórugó a globális növekedéssel kapcsolatos aggodalmak elıtérbe kerülése volt, részben még a Fed szerda esti kommentárjai nyomán, részben a gyenge keresleti oldalra utaló makrogazdasági és vállalati adatok miatt. Ezen túl az európai hangulatot a görög adósságrendezéssel kapcsolatban is újra felerısödött félelmek is tovább rontották, illetve ezek is visszahatottak a globális kockázatkerülésre. Az USA-ban a már negyedik napja esı S&P mutatta a legnagyobb napi csökkenést (S&P500: -1,68%, Dow Jones -1,41%, Nasdaq -1,63%) elsısorban a kiskereskedelmi szektor (csaknem 4%-os) veszteségei miatt. Jelentıs nyomás alatt voltak a bankrészvények is. A banki szabályozási 2
2010. június 25.
www.cib.hu
kérdések, illetve adócsomag körüli bizonytalanságok fokozódása miatt mind Amerikában, mind Európában lefelé húzta az indexeket a bankszektor. •
Ellentétes erık szokottnál kiegyenlítettebb „küzdelmét” hozta csütörtökön az EUR/USD piaca: míg a felerısödött globális kockázatkerülés továbbra is a dollár malmára hajtotta a vizet, addig az amerikai növekedési kilátásokat is jelentısen érintı aggodalmak miatt ez a hatás már nem tudta tovább erısíteni az amerikai valutát az euróval szemben – annak ellenére, hogy utóbbit a görög adóssághelyzet legfrissebb fókuszba kerülése is nyomasztotta. Az eurót a negyedév végéhez kapcsolódó ügyfélmegbízások segítették. Az árfolyam jelentıs napi ingadozást és gyors irányváltásokat mutatott: EUR/USD 1.2350 közeli nyitás után a dollár elsı hullámban még erısödni tudott (1.2260 közelébe ért két alkalommal is), majd jelentıs korrekció következett, s az árfolyam egészen EUR/USD 1.2380-ig emelkedett. Az ázsiai kereskedési szakaszban 1.2310-1.2340 között látszott stabilizálódni az árfolyam.
•
A fıbb devizapiacokhoz hasonlóan a Treasury papírokat is ellentétes hatások érték. A 10 éves amerikai állampapír hozama végül az egyhavi rekordszintjénél valamivel magasabbra, 3.12%-ra tért vissza. Jelentıs nyomás alatt voltak ugyanakkor az EMU-periféria államkötvényei a görög aggodalmak miatt – a görög CDS is rekordszintet ért el: elıször átlépve az 1000-es határt, 1126 bázisponton zárt.
•
A mai napon a makroadatok oldaláról jelentıs piaci hatás nem várható, a befektetık a hétvégi G20-as találkozó fejleményeit várják.
3
2010. június 25.
www.cib.hu
AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 1,60
1,26
1,55 1,25
1,50 1,45
1,24
1,40 1,23
1,35 1,30
1,22
1,25 1,20
1,21
1,15 2.19
4.30
7.9
9.17
11.26
2.4
1,10 6.24
4.15
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
1,20 6.16
6.17
6.18
6.21
6.22
6.23
6.24
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 150
115 114
140
113 130 112 120 111 110
2.19
4.30
7.9
9.17
11.26
2.4
100 6.24
4.15
110 109 6.16
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
6.17
6.18
6.21
6.22
6.23
6.24
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 93
105 100
92 95 90
91
85 90 80
2.19
4.30
7.9
9.17
11.26
2.4
4.15
75 6.24
89 6.16
6.17
6.18
6.21
6.22
6.23
6.24
4
2010. június 25.
www.cib.hu
25. hét HÉTFİ 2010/06/21 Ország HU
Idı 14:00
Adat MNB-kamatdöntés
Idıszak
Elızı 5,25%
Várakozás 5,25%
Tényleges 5,25%
Mennyiség 0,945 mrd PLN
Elızı 3,95%
Várakozás
Tényleges 3,99%
AUKCIÓK PL
12:00
HU EZ
15:00 16:30
Ország DE PL US EZ
Idı 10:00 14:00 16:00 16:00
52 hetes kincstárjegy
ESEMÉNYEK MNB-sajtótájékoztató Trichet EKB-elnök meghallgatása az Európai Bizottság gazdasági ülésén
KEDD 2010/06/22 Adat Ifo-index Maginfláció, év/év Kész házak eladásai, millió db. Fogyasztói bizalmi index, elızetes
Idıszak június május május június
Elızı 101,5 1,9% 5,77 -18
Várakozás 101,1 1,7% 6,2 -20
Tényleges 101,8 1,6% 5,66 -17
Mennyiség 45 mrd HUF
Elızı 5,28%
Várakozás
Tényleges 5,24%
Idıszak június június június június június
Elızı 96 105,4 56,2 55,8 56,4
Várakozás 97 105 56 55,4 55,6
Tényleges 95 104,4 55,4 55,6 56
május
0,75% 504 0 - 0,25%
0,75% 431 0 - 0,25%
0,75% 300 0 - 0,25%
Mennyiség
Elızı
Várakozás
Tényleges
Idıszak május április május május április április május heti adat
Elızı -1,2% -4% -1,6% 12,3% 0,5% 5,7% 3% 476
Várakozás 0,3% -2,7% 3,4% 12% -0,1% 1,6% -1% 460
Tényleges 0,7% -5% 4,3% 11,9% -0,3% 0,9% -1,1% 463
Mennyiség 50 mrd HUF
Elızı 5,35%
Várakozás
Tényleges 5,41% 1,27%
Idıszak 1. negyedév 1. negyedév június
Elızı 0,1% 3% 75,5
Várakozás 0,1% 3% 75,5
Tényleges
AUKCIÓK HU
11:30
D100929
Ország FR IT EZ EZ EZ GB CZ US US
Idı 8:45 9:30 10:00 10:00 10:00 10:30 13:00 16:00 20:15
Adat Üzleti bizalmi indikátor Fogyasztói bizalmi index, szezonálisan kiigazított Szolgáltatóipari PMI, elızetes Feldolgozóipari PMI, elızetes Összetett PMI, elızetes
SZERDA 2010/06/23
BoE-jegyzıkönyv CNB-kamatdöntés Új házak eladásai, ezer db. FOMC-kamatdöntés AUKCIÓK
PL
12:00
Switch-aukció
Ország FR HU PL PL IT EZ US US
Idı 8:45 9:00 10:00 10:00 10:00 11:00 14:30 14:30
HU CZ
11:30 12:00
D110601 52 hetes kincstárjegy
Ország FR US US
Idı 8:45 14:30 15:55
Adat GDP, negyedév/negyedév, végleges GDP, negyedév/negyedév, évesített, harmadik becslés Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, végleges
CSÜTÖRTÖK 2010/06/24 Adat Fogyasztói kiadások, hó/hó Kiskereskedelmi forgalom, év/év Kiskereskedelmi forgalom, év/év Munkanélküliségi ráta Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó, szezonálisan kiigazított Új ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított Tartós fogyasztási cikkek megrendelési állománya, hó/hó Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. AUKCIÓK
PÉNTEK 2010/06/25
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
5
