2010. június 22.
www.cib.hu
CIB REGGELI – FEJLETT PIACOK
FİBB HÍREINK
USA: A készház-eladások száma emelkedhetett májusban, még éppen hathattak a már kifutóban lévı házvásárlási kedvezmények.
EURÓZÓNA: Visszacsúszást vár a piac mind a német Ifo-indexben, mind az euróövezet fogyasztói bizalmi mutatójában (júniusra már ismertté váltak a tervezett fiskális megszorítások, ráadásul az eurózóna jövıjével kapcsolatos aggodalmak sem enyhültek markánsan).
NEMZETKÖZI PIACOK: Ahogyan az várható volt az uborkaszezonban egy adatmentes napon, a tegnapi kereskedést a kínai bejelentések dominálták. Az euró gyengült és az amerikai indexek is bizonytalankodtak.
KEDD 2010/06/22 Ország DE PL US EZ
Idı 10:00 14:00 16:00 16:00
Adat Ifo-index Maginfláció, év/év Kész házak eladásai, millió db. Fogyasztói bizalmi index, elızetes
Idıszak június május május június
Elızı 101,5 1,9% 5,77 -18
Várakozás 101,1 1,7% 6,2 -20
Tényleges
Mennyiség 45 mrd HUF
Elızı 5,28%
Várakozás
Tényleges
AUKCIÓK HU
11:30
D100929
Elemzés Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Kovács Nóra, elemzı
Telefon: 423-2887 423-2904 423-2441
Részvényértékesítés Kertai Katalin, brokerage vezetı Tóth Eszter, üzletkötı
Telefon: 489-8341 489-8345
Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
489-8366 489-8365
KAPCSOLATTARTÓK Kamattermékek Fenyvesi Sándor, üzletkötı Lángi Anita, üzletkötı Verzár Zoltán, üzletkötı Devizapiaci üzletkötık Márványi Katalin, üzletkötı Huszár Zsófia, üzletkötı Juhász Mária, üzletkötı Kelemen Péter, üzletkötı
Telefon: 489-8352 489-8327 489-8353 Telefon: 489-8307 489-8342 489-8313 489-8304
1
2010. június 22.
www.cib.hu
FEJLETT PIACOK - MAKROGAZDASÁGI HÍREK EGYESÜLT ÁLLAMOK
ELİREJELZÉS •
A készház-eladások száma emelkedhetett májusban, még éppen hathattak a már kifutóban lévı házvásárlási kedvezmények.
EURÓZÓNA
ELİREJELZÉS •
Visszacsúszást vár a piac mind a német Ifo-indexben, mind az euróövezet fogyasztói bizalmi mutatójában (júniusra már ismertté váltak a tervezett fiskális megszorítások, ráadásul az eurózóna jövıjével kapcsolatos aggodalmak sem enyhültek markánsan).
NEMZETKÖZI PIACOK
•
Ahogyan az várható volt az uborkaszezonban egy adatmentes napon, a tegnapi kereskedést a kínai bejelentések dominálták. Az euró gyengült és az amerikai indexek is bizonytalankodtak.
•
Bár a fı európai indexek még pozitív tartományban zártak, a fı amerikai részvényindexek napi változása 0% alatti volt (mínusz 0,08 és 0,9% közötti, megint alacsony forgalom mellett). Az S&P 500-nak így nem sikerült meggyızıen áttörnie a fontos, 1130 pontos ellenállást. A Nasdaqben és a Dowban több óriás (Google, Amazon, Microsoft) is negatív eredményt ért el. A kínai bejelentés – mely szerint az ázsiai óriás nagyobb mértékben engedi majd devizáját felértékelıdni – eleinte feljebb tolta a részvényeket, de késıbb a piac rájött, hogy csak nagyon fokozatos változtatásról van szó. A multinacionális cégek papírjai profitáltak a nagyobb kínai rugalmasságból (hisz az erısebb jüan növelheti a termékeik iránti keresletet), de az amerikai diszkontláncok megsínylik azt (az olcsó áruk nagy részének beszerzési ára drágábbá válthat).
•
Az amerikai állampapírpiac eséssel reagált a kínai hírre, hisz a Kína részérıl történı kevesebb dollárvásárlás egyben kevesebb amerikai kötvényvásárlást is jelent (ez az e heti aukciók elıtt nem túl jó hír). A jelentısebb kínai kereslet globális növekedésre gyakorolt pozitív hatása sem épp a biztonságos menedéknek tekintett amerikai LIBOR KAMATOK állampapíroknak kedvez. A 10 éves papír 1M 3M 6M 12M hozama 3,25%-ra emelkedett, de nap közben 3,30% fölött is járt. USD 0,3497 0,5364 0,7494 1,1825
•
A kínai hír utáni kezdeti rallit a kijózanodás követte, hisz a jüant csak fokozatosan erısítik majd, így például a globális keresletre gyakorolt pozitív hatás is enyhébb lehet (a döntés elsısorban politikai volt a hamarosan kezdıdı G20-as ülés elıtt). A nyersanyagárak alakulásához szorosan főzıdı devizák (például az ausztrál dollár) sem teljesítettek olyan kitörıen, mint azt várni lehetett, az euró pedig gyengült (1,2313-ra, miután nem tört át 1,2350-en). Maga a jüan 6,7976-on zárt a zöldhasúval szemben, ez 2005 júliusi
EUR JPY CHF GBP
0,4025 0,1606 0,0433 0,5691
0,6544 0,2431 0,0900 0,7313
0,9506 0,4463 0,1833 1,0113
EONIA (EURO O/N INDEX AVG.)
1,2469 0,6700 0,4817 1,4519 0,3680
EURIBOR KAMATOK 1M 0,447
3M 0,733
6M 1,019
12M 1,289 2
2010. június 22.
www.cib.hu
újraértékelése óta a legerısebb szint (nap közben pedig már megközelítette a jegybank célsáv szélét). •
Az ázsiai kereskedési órákban (miután Kína öt éve nem látott szintre tette a jüan középértékét) ismét lendült egyet a kockázatvállalás, de ez is hamar alábbhagyott. Olyan pletykák is elhangzottak, hogy Kína akár intervencióval is hajlandó lesz a jüan túlontúl gyors erısödését ellensúlyozni, hogy annak pontos ütemét ı választhassa meg. Az EUR/USD 1,23 alá csúszott, a legközelebbi Fibonacci-szint 1,2253-mon várja az árfolyamot.
•
Ma a német Ifo-index és az Európai Bizottság bizalmi indexei is süllyedést mutathatnak a fiskális szigorításról szóló korábbi bejelentések és az eurózóna jövıjének bizonytalanságai miatt. Az amerikai készház-eladások száma emelkedhetett májusban, még éppen hathattak a már kifutóban lévı házvásárlási kedvezmények. Daily QEUR=
2010.01.07. - 2010.07.01. (GMT)
38,2% 1,41 Price USD
Cndl; QEUR=;; 2010.06.22.; 1,23; 1,24; 1,23; 1,23 EMA; QEUR=;; 2010.06.22.; 1,3 EMA; QEUR=;; 2010.06.22.; 1,35 BBand; QEUR=;; 2010.06.22.; 1,25 50,0% 1,37 BBand; QEUR=;; 2010.06.22.; 1,22 BBand; QEUR=;; 2010.06.22.; 1,19 EMA; QEUR=;; 2010.06.22.; 1,26
1,38 1,37 1,36 1,35
1,35 1,35 1,34
61,8% 1,34
1,33 1,32 1,31
1,31 1,30
1,3
1,29 1,29 1,28 1,27 1,26 1,26 1,25 1,25 1,25 1,24 100,0% 1,23
1,23 1,23 1,22 1,22 1,21
1,21 1,2 1,2 1,19 1,19 1,18 1,17 .12
1,16 MACD; QEUR=;; 2010.06.22.; -0,0075 MACD; QEUR=;; 2010.06.22.; -0,0134
Value USD
RSI; QEUR=;; 2010.06.22.; 46,953
Value USD
.1234
30 .123 11
18
25
01
2010 január
08
15
22
01
08
2010 február
15
22
29
05
12
2010 március
19
26
03
10
2010 április
17
24
31
07
2010 május
14
21
28
2010 június
Daily Q.DXY
2010.01.28. - 2010.06.28. (GMT) Price
Cndl; Q.DXY; Last Trade 100,0% 89,493 85,942; 86,107; 85,75; 85,959 2010.06.22.; EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 100; 2010.06.22.; 83,212 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 200; 2010.06.22.; 81,523 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 50; 2010.06.22.; 85,073 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandUp 20; Simple; 2,0; 2010.06.22.; 88,549 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandMid 20; Simple; 2,0; 2010.06.22.; 86,821 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandLow 20; Simple; 2,0; 2010.06.22.; 85,092
89 88,549 88,5 88 87,5 87 86,821 86,5 86 85,959 85,5 85,073 85,007 85,092 85 84,5 84
61,8% 83,691
83,5 83,212 83 82,5 82
50,0% 81,899
81,523 81,5 81 80,5 38,2% 80,106
MACD; Q.DXY; Last Trade(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; 2010.06.22.; 0,211 MACD; Q.DXY; Last Trade(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential;
Value
RSI; Q.DXY; Last Trade(Last); 14; Wilder Smoothing; 2010.06.22.; 48,449
Value 60 48,449 40 20 .123
Vol; Q.DXY; Last Trade; Insufficient Data 01 08 15 22
2010 február
01
08
15
22
2010 március
29
05
12
19
2010 április
26
03
10
17
2010 május
24
31
07
14
2010 június
21
Volume 28 [Delayed]
3
2010. június 22.
www.cib.hu
AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 1,26
1,65 1,60
1,25
1,55
1,24
1,50
1,23
1,45 1,40
1,22
1,35
1,21
1,30
1,20
1,25 1,19
1,20 1,15 2.16
4.27
7.6
9.14 11.23
2.1
4.12
6.21
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
1,18 6.11
6.14
6.15
6.16
6.17
6.18
6.21
AZ EUR/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 150
115 114
140
113 112
130 111 110
120
109
2.16
4.27
7.6
9.14 11.23
2.1
4.12
110 6.21
108 6.11
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY ÉVBEN
6.14
6.15
6.16
6.17
6.18
6.21
AZ USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTEN 110
94
105 93
100 95
92
90 91
85 80
90 75
2.16
4.27
7.6
9.14 11.23
2.1
4.12
70 6.21
89 6.11
6.14
6.15
6.16
6.17
6.18
6.21
4
2010. június 22.
www.cib.hu 25. hét HÉTFİ 2010/06/21
Ország HU
Idı 14:00
Adat MNB-kamatdöntés
Idıszak
Elızı 5,25%
Várakozás 5,25%
Tényleges 5,25%
Mennyiség 0,945 mrd PLN
Elızı 3,95%
Várakozás
Tényleges 3,99%
AUKCIÓK PL
12:00
HU EZ
15:00 16:30
Ország DE PL US EZ
Idı 10:00 14:00 16:00 16:00
52 hetes kincstárjegy
ESEMÉNYEK MNB-sajtótájékoztató Trichet EKB-elnök meghallgatása az Európai Bizottság gazdasági ülésén
KEDD 2010/06/22 Adat Ifo-index Maginfláció, év/év Kész házak eladásai, millió db. Fogyasztói bizalmi index, elızetes
Idıszak június május május június
Elızı 101,5 1,9% 5,77 -18
Várakozás 101,1 1,7% 6,2 -20
Tényleges
Mennyiség 45 mrd HUF
Elızı 5,28%
Várakozás
Tényleges
Idıszak június június június június június
Elızı 96 105,4 56,2 55,8 56,4
Várakozás 97 105 56 55,4 55,6
Tényleges
május
0,75% 504 0 - 0,25%
0,75% 431 0 - 0,25%
Mennyiség
Elızı
Várakozás
Tényleges
Idıszak május április május május április április május heti adat
Elızı -1,2% -4% -1,6% 12,3% 0,5% 5,7% 2,8% 472
Várakozás 0,3% -2,7% 3,4% 12% -0,1% 1,6% -1% 460
Tényleges
Mennyiség 50 mrd HUF
Elızı 5,35%
Várakozás
Tényleges
Idıszak 1. negyedév 1. negyedév június
Elızı 0,1% 3% 75,5
Várakozás 0,1% 3% 75,5
Tényleges
AUKCIÓK HU
11:30
D100929
Ország FR IT EZ EZ EZ GB CZ US US
Idı 8:45 9:30 10:00 10:00 10:00 10:30 13:00 16:00 20:15
Adat Üzleti bizalmi indikátor Fogyasztói bizalmi index, szezonálisan kiigazított Szolgáltatóipari PMI, elızetes Feldolgozóipari PMI, elızetes Összetett PMI, elızetes
SZERDA 2010/06/23
BoE-jegyzıkönyv CNB-kamatdöntés Új házak eladásai, ezer db. FOMC-kamatdöntés AUKCIÓK
PL
12:00
Ország FR HU PL PL IT EZ US US
Idı 8:45 9:00 10:00 10:00 10:00 11:00 14:30 14:30
HU CZ
11:30 12:00
D110601 52 hetes kincstárjegy
Ország FR US US
Idı 8:45 14:30 15:55
Adat GDP, negyedév/negyedév, végleges GDP, negyedév/negyedév, évesített, harmadik becslés Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, végleges
Switch-aukció
CSÜTÖRTÖK 2010/06/24 Adat Fogyasztói kiadások, hó/hó Kiskereskedelmi forgalom, év/év Kiskereskedelmi forgalom, év/év Munkanélküliségi ráta Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó, szezonálisan kiigazított Új ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított Tartós fogyasztási cikk ek megrendelési állománya, hó/hó Új munkanélk üliségi segélykérelmek, ezer db. AUKCIÓK
PÉNTEK 2010/06/25
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
5
