20 Oktober 2014 Market Review
Komentar Dovish BoE's Haldane Melukai Sterling. Sterling tergelincir versus Dollar AS pada hari Jumat setelah kepala ekonom Bank of England, Andrew Haldane, mengatakan bank sentral mungkin perlu mempertahankan suku bunga rendah lebih lama guna menghindari stagnasi ekonomi berkepanjangan. Komentar itu keluar seiring pasar mulai menggeser ekspektasi kenaikan suku bunga Inggris menjadi pada bulan Juli dari kuartal pertama tahun depan. Sterling terus berada di bawah tekanan hampir di sepanjang pekan lalu pasca data menunjukkan perlambatan inflasi ke level terendah 5-tahun, sementara pertumbuhan upah masih jauh tertinggal oleh inflasi.
Pemulihan Risk Appetite Menghadang Yen. Yen melemah pada hari Jumat setelah komentar pembuat kebijakan Federal Reserve membantu menghidupkan kembali beberapa risk appetite. Saham Eropa, minyak dan obligasi perifer zona Euro rebound setelah Presiden St. Louis Federal Reserve Bank, James Bullard, mengatakan bahwa penurunan ekspektasi inflasi mungkin bisa memaksa Fed untuk mempertahankan program pembelian obligasi saat ini.
Spekulasi Kebijakan Fed Mereda, Rupiah Lega. Rupiah memimpin kenaikan mata uang Asia seiring investor mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga AS, yang mengikis permintaan untuk Greenback. Sebuah indeks menunjukkan para trader telah menurunkan peluang kenaikan suku bunga Federal Reserve di bulan September 2015 menjadi sebesar 39% pada 16 Oktober lalu, dari 78% pada 30 September. Apresiasi Rupiah juga terbantu oleh perbaikan mood pasar menjelang pelantikan Presiden terpilih Joko Widodo, yang telah berjanji akan memangkas subsidi bahan bakar dan mendongkrak pertumbuhan ekonomi minimal 7% per tahun.
Tingkat Inflasi Kanada Melambat Di Bulan September. Tingkat inflasi Kanada melambat untuk kedua kalinya dalam tiga bulan di bulan September, kembali ke target bank sentral, seiring konsumen membayar sedikit lebih murah pada harga bensin dan para dealer kendaraan naikan harga pada tingkat yang moderat. Indeks harga konsumen naik 2.0% di bulan September dari setahun yang lalu, turun dari bulan Agustus di kecepatan 2.1%, di laporkan oleh biro statistik Kanada pada hari Jumat di Ottawa. Tingkat harga konsumen intinya, yang tidak termasuk delapan produk yang volatile, sebesar 2.1% untuk bulan kedua, menyamai kenaikan tercepat sejak April 2012. Tingkat harga konsumen dan inflasi inti di bulan September sesuai dengan estimasi median dalam survei Bloomberg terhadap para ekonom. Bank sentral memprediksi di bulan Juli lalu bahwa inflasi akan masih di dekat target 2% mereka pada tahun depan.
Indeks Asia Tumbang Akibat Kecemasan Pertumbuhan Global. Bursa Asia terimbas oleh perdagangan yang choppy di AS, seiring Shanghai, Tokyo dan Seoul tergerus di hari Jumat (17/10), akibat investor khawatir atas melambatnya pertumbuhan global yang dapat memudarkan data ekonomi yang baik dari AS. Indeks Nikkei akhirnya ditutup merosot 1.4%, merupakan level rendah baru dalam 4-1/2 bulan sekaligus mencatat pekan terburuknya dalam 6 bulan. Setelah sempat menguat, indeks KOSPI Korsel akhirnya tergerus hingga ke level rendah dalam 3-bulan dan berakhir ditutup melemah 0.95%. Koreksi blue-chips turut membebani bursa terkait saham Samsung Electronics anjlok 2.3%, dan saham Hyundai Motor merosot hampir 4%. Sementara indeks Hang Seng rebound tipis dan unggul di pasar Asia berkat terangkat saham-saham berbasis Casino setelah Sands China Ltd mencatat pendapatan yang solid di kuartal-3. Namun rally Hang Seng nampak terbatasi oleh koreksi saham China yang terpukul oleh kekhawatiran ekonomi termasuk ekspektasi pengetatan likuiditas jelang musim IPO mendatang. Indeks akhirnya ditutup naik 0.53%, sedangkan saham Sands China Ltd melesat 4.2%dan Galaxy Entertainment Group Ltd melejit 3.6%
Bursa Saham Eropa Menghijau Pada Tekanan Stimulus. Bursa saham Eropa naik ke level tertinggi dalam hampir tiga tahun, akhiri pelemahan terpanjang mereka dalam 11 tahun, seiring ekonomi kawasan euro yang sedang sakit kembali berikan tekanan kepada para pembuat kebijakan untuk berikan langkah-langkah stimulus tambahan. Indeks Stoxx Europe 600 melonjak sebesar 2.8% menjadi 318.68 pada penutupan perdagangan, setelah merosot sebesar 7.7% dalam delapan sesi terakhir yang menyeret indeks ke level terendah pada tahun ini. Pasar ekuitas memperpanjang reli sebelumnya setelah pejabat ECB Benoit Coeure mengatakan bahwa mereka akan mulai pembelian aset dalam beberapa hari kedepan. Indeks nasional menguat di semua dari 18 pasar Eropa barat. Indeks DAX Jerman naik 3.1%dan indeks FTSE 100 melonjak 1.9%.
Wall Street Rebound Kembali, Namun Masih Lemah Untuk Tingkat Mingguan. Bursa saham AS reli, memangkas penurunan pada pekan ini, karena laporan earnings yang kalahkan estimasi, tingkat kepercayaan konsumen yang mencapai level tertinggi tujuh tahun dan investor yang berspekulasi bahwa para bank sentral akan menambahkan lebih banyak stimulus ekonomi. Indeks Standard & Poor 500 naik 1.29% menjadi 1,886.74 di New York. Indeks telah melemah 1% pada pekan ini, mengalami kerugian untuk pekan keempat yang menjadi penurunan terpanjang sejak 2011. Indeks Dow Jones naik 263.17 poin, atau 1.63%, menjadi 16,380.41, ini adalah kenaikan pertama dalam tujuh hari. Indeks Nasdaq naik 0.97% atau 41.05 poin, menjadi 4,258.44. "Pasar saat ini memiliki mental buy-the-dip," kata John Canally, seorang analis ekonomi di LPL Financial Corp. di Boston. "Tidak ada hubungannya antara penurunan tajam di pasar pada pekan ini terhadap fundamental AS yang cukup baik mungkin telah membuat beberapa orang tertarik untuk membeli kembali."
Emas Turun Di Hari Jumat, Namun Positif Untuk Tingkat Mingguan. Emas berjangka melemah pada hari Jumat, namun di tutup lebih tinggi untuk tingkat mingguan di tengah ketakutan pada pertumbuhan global yang memukul pasar ekuitas dan membantu menopang aset safe haven. Emas untuk pengiriman bulan Desember melemah $2.20, atau 0.2%, untuk settle di $1,239/onz dengan semua tiga indeks utama AS berada di wilayah positif. Kontrak menguat untuk pekan kedua beruntun, naik sebesar 1.4%. "Aksi beli safe haven telah berkurang pada hari ini (Jumat) seiring pasar ekuitas telah menguat kembali," kata Frank McGhee, kepala dealer di Integrated Brokerage Services LLC di New York. "Selain itu, kita juga melihat beberapa data AS yang kuat."
Minyak Naik Moderat, Namun Bukukan Kerugian Mingguan. Minyak berjangka naik moderat pada hari Jumat, memperpanjang kenaikan untuk sesi kedua beruntun, namun kenaikan hanya sedikit menghapus kerugian pada pekan ini. Minyak light sweet berjangka untuk bulan November menguat sebesar 5 sen, atau 0.1%, untuk settle di $82.75 per barel di New York Mercantile Exchange. Pada pekan ini, minyak melemah 3.6% untuk penurunan pekan ketiga beruntun. Minyak Brent pengiriman bulan Desember di bursa ICE Futures London naik 57 sen, atau 0.7%, untuk berakhir di $86.16 per barel. Kerugian pada pekan ini mencapai 4.9%, kontrak alami kerugian empat sesi beruntun dari lima sesi. Harga minyak mulai stabil setelah minyak yang di perdagangkan di New York sempat di perdagangkan di bawah $80 per barel pada hari Kamis. "Setelah semua volatilitas (kepanikan) di berbagai aset pada pekan ini, reli pada aset beresiko yang optimis untuk akhiri pekan ini telah menghapus kerugian di kompleks minyak dengan "komoditas energi menunggu petunjuk lebih lanjut dari OPEC, kata Matt Smith, seorang analis di Schneider Electric, dalam sebuah catatannya di hari Jumat.
Volkswagen Akan Menarik 581,090 Kendaraan Yang Bermasalah di China. Volkswagen AG akan menarik sebanyak 581,090 mobil di China untuk memperbaiki cacat yang terjadi di poros belakang, dua bulan setelah memuncaknya komplain konsumen yang mendorong inspektur pengecek kualitas di negara tersebut untuk memulai investigasi. Penarikan ini akan kembali di lakukan di bulan Februari dan melibatkan 563,605 mobil tipe New Sagitar dan 17,485 Beetle, kata the lembaga pengawasan kualitas, inspeksi dan karantina dalam pernyataan di dalam situs mereka. Volkswagen akan membubuhkan plat logam di poros belakang mobil yang bermasalah, yang akan menstabilkan kendaraan dan memancarkan suara yang keras ketika terjadi keretakan, berdasarkan pemberitahuan tersebut.
Honeywell Cetak Laba Kuartal Ketiga Yang Lampaui Estimasi. Honeywell International Inc., membukukan laba di kuartal ketiga yang lampaui estimasi analis dan menaikan batasan bawah dari target earnings setahun penuh mereka seiring reboundnya pasar perumahan telah memicu lonjakan penjualan pada termostat dan pembersih udara. Pendapatan bersih naik menjadi $1.2 milyar, atau $1.47 per saham, di bandingkan dengan $990 juta, atau $1.24 pada setahun yang lalu, di laporkan oleh perusahaan yang berbasis di Morris Township, New Jersey. Para analis dalam prediksi rata-ratanya terhadap earnings menyerukan pembacaan $1.41 per saham, berdasarkan data yang di kompilasi oleh Bloomberg.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat di antara area 1.2620-1.2900. Break konsisten diatas area 1.2900 akan memicu skenario koreksi bullish lanjutan menguji ulang ke wilayah 1.2940. Pada sisi bawahnya, hanya break kembali kebawah area 1.2620 yang akan lanjutkan tren bearish utama menuju area kunci support di 1.2520.
GBP/USD. Bias bullish dalam jangka pendek terutama jika harga mampu break di atas area 1.6090 untuk memicu skenario koreksi bullish lanjutan menguji ulang ke wilayah 1.6165. Support terdekat terlihat di kisaran area 1.6000, break konsisten di bawah area tersebut akan membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek mungkin menguji ulang ke area 1.5970.
USD/JPY. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat di antara area 105.20 - 107.00. Break di bawah area 105.20 akan memicu tekanan bearish lanjutan menuju area kunci support di 104.80. Pada sisi atasnya, hanya break di atas area 107.00 yang akan merubah bias harian kembali menjadi bullish menguji ulang ke area 107.30, atau bahkan lebih tinggi.
USD/CHF. Bias bearish dalam jangka pendek namun kita perlu break di bawah area 0.9400 untuk memicu skenario koreksi lanjutan menuju wilayah 0.9370. Resisten terdekat terlihat di kisaran area 0.9515, break konsisten lainnya di atas area tersebut akan membawa harga menuju zona netral seiring petunjuk akan menjadi tidak jelas dalam jangka pendek mungkin menguji ulang ke wilayah 0.9550.
AUD/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 0.8730 untuk menambah tekanan bearish menguji area support kunci 0.8660. Resisten terdekat tampak di area 0.8835, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.8865 sebelum melanjutkan trend penurunan.
XAU/USD. Bias masih bullish dalam jangka pendek untuk emas setelah harga di tutup di atas MA 50-100-200 dalam grafik 4 jam. Level resisten terdekat terlihat di kisaran 1250, break di atas area tersebut dapat memicu bullish lanjutan menuju level kunci resisten di wilayah 1260. Untuk sisi bawahnya, level support terdekat berada di area 1230, break di bawah area tersebut akan membawa harga menuju zona netral seiring petunjuk akan menjadi tidak jelas dalam jangka pendek menguji ulang ke area support di 1220.
Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek, resisten terdekat terlihat disekitar area 23340, sementara support terdekat terlihat dikisaran 22960. Penembusan di atas area 23340 seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 23450. Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area 22960 akan membawa bias kembali ke bearish, lebih jauh menguji area 22780.
Nikkei Futures. Bias netral dalam jangka pendek, dengan tekanan naik yang lebih besar. Resisten terdekat berada pada kisaran 14900, penembusan di atas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 14970. Pada pergerakan ke bawah, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area 14725 akan membawa bias kembali ke bearish, lebih jauh menguji area 14620.
Kospi Futures. Bias bearish dalam jangka pendek, indikator stochastic dan RSI berada di wilayah jenuh jual pada grafik harian memberikan potensi rebound. Support terdekat berada pada kisaran 239.50, penembusan konsisten di bawah area tersebut akan membawa harga turun menguji area 238.20. Pada pergerakan ke atas, resisten terdekat berada pada kisaran 242.60, penembusan di atas area tersebut akan membawa harga naik untuk menguji area 244.30.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
Trend
EUR/USD
1.2591
1.2685
1.2723
1.2779
1.2817
1.2873
1.2967
Sideways
USD/JPY GBP/USD
104.99 1.5885
105.82 1.5983
106.37 1.6037
106.65 1.6081
107.20 1.6135
107.48 1.6179
108.31 1.6277
Sideways Bullish
USD/CHF
0.9307
0.9377
0.9420
0.9447
0.9490
0.9517
0.9587
Bearish
AUD/USD
0.8601
0.8682
0.8715
0.8763
0.8796
0.8844
0.8925
Bearish
Hang Seng
22403
22734
22951
23065
23282
23396
23727
Sideways Sideways
Nikkei
14070
14390
14580
14710
14900
15030
15350
KOSPI
234.05
238.05
239.50
242.05
243.50
246.05
250.05
Bearish
FTSE
5947.2
6092.7
6184.8
6238.2
6330.3
6383.7
6529.2
Sideways
DAX
8154.5
8449.0
8629.5
8743.5
8924.0
9038.0
9332.5
Sideways
DOW
15571
15898
16104
16225
16431
16552
16879
Sideways
Gold
1218.08
1227.66
1232.86
1237.24
1242.44
1246.82
1256.40
Bullish
OIL
79.25
81.26
82.09
83.27
84.10
85.28
87.29
Bearish
Upcoming Data and Events Friday, October 17th WIB 06.30 19.30 19.30
05.00
Loc JP US US US US US US
Economic Data Japan Reuters Tankan DI Housing Starts Building Permits U Mich Sentiment Prelim U Mich Current Conditions Prelim U Mich Expectations Prelim Semi Book/Bill Ratio (tentative)
Period Oct Sept Sept Oct Oct Oct Sept
Impact Low Med High High Low Low Low
Actual 8 1.017 1.018 86.4 98.9 78,4 --
Forecast N/F 1.004 1.029 84.1 98.0 74.4 --
Val Ind Mln Mln Ind Ind Ind --
Last 10 0.957 1.003 84.6 98.9 75.4 --
Period Sept Sept Sept Sept Sept Aug Aug Sept Aug
Impact Low Low Low Low Low Low Low Low High
Actual
Forecast N/F N/F N/F 0.0 -1.0 N/F N/F N/F N/F
Val % % % % % Bln Bln % %
Last -0.2 -0.1 0.9 -0.1 -0.8 18.7 -17.3 3.3 -0.3
Monday, October 20th WIB 06.00 06.01 13.00 15.00 15.30 19.30
Loc KR KR GB DE DE EZ EZ HK CA
Economic Data PPI Growth y/y PPI Growth m/m Rightmove HPI m/m Producer Prices m/m Producer Prices y/y Current Account, EUR Net Investment Flow, EUR Hong Kong Unemployment Rate Canada Wholesale Trade m/m
AGENDA ON OCTOBER 20th, 2014 Tokyo - Bank of Japan holds quarterly meeting of its regional branch managers. Bank of Japan Governor Haruhiko Kuroda will deliver a short speech at the outset of the meeting, which will also produce a quarterly report on regional sectors of the economy. U.K - Bank of England Deputy Governor Jon Cunliffe and ECB Vice-President Vitor Constancio discuss bank regulation - 1745 WIB
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY H.K
: CH Overseas Grand Oceans
USA
: Allergan Inc., Chipotle Mexican Grill Inc., Genuine Parts Co, Halliburton Company, Hasbro, Inc., Texas Instruments Inc., VF Corp., Zions Ban Corp.
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Belgium: OLO Auction Dutch : Netherlands DTC Auction France : Auction of BTF treasury notes (2050 WIB)
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.2885 107.62 1.6126 0.9574 0.8860 12250 1249.63
1.2618 105.18 1.5873 0.9358 0.8649 12100 1222.22
267 244 253 216 211 150 27.41
October HIGH LOW
Year 2014 HIGH LOW
1.2885 110.08 1.6250 0.9683 0.8898 12250 1249.63
1.3992 110.08 1.7191 0.9683 0.9504 12270 1391.97
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on October 17th 2014 Currency Open High Low Close EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.2803 106.43 1.6092 0.9425 0.8769 1.1255 1.2736 12225 1238.62 17.33 83.18
1.2836 106.94 1.6125 0.9474 0.8811 1.1282 1.2758 12227 1241.63 17.41 84.45
1.2742 106.11 1.6027 0.9404 0.8730 1.1206 1.2712 12100 1232.05 17.20 82.44
1.2760 106.91 1.6091 0.9463 0.8748 1.1275 1.2752 12110 1238.05 17.30 82.92
1.2499 105.18 1.5873 0.9358 0.8641 12100 1183.17
1.2499 100.80 1.5873 0.8696 0.8641 11245 1183.17
Range
Change
Previous
94 83 98 70 81 76 46 127 9.58 0.21 2.01
-0.39% 0.55% -0.01% 0.38% -0.10% 0.19% 0.09% -1.14% 0.00% -0.46% -0.19%
1.2810 106.32 1.6092 0.9427 0.8757 1.1254 1.2740 12250 1238.00 17.38 83.08
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
135.71 1.2065 0.7922 112.39 92.71 1.5119 170.16 1.4322 1.4548 1.8287 1.1000
136.39 1.2073 0.7930 112.95 93.51 1.5217 172.03 1.4390 1.4563 1.8365 1.1056
99 14 59 80 102 118 188 104 103 120 82
0.15% 0.01% -0.40% 0.12% 0.43% 0.38% 0.55% -0.12% -0.42% -0.03% 0.40%
136.19 1.2072 0.7962 112.82 93.11 1.5160 171.09 1.4408 1.4625 1.8370 1.1012
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Open High Low Currency
Close
Range
Change
Previous
14520 14770 14532.51 14880 240.90 23168 23023.21 5028.946 6277.0 8810.0 16309 16380.41 3804.00 4258.438 1881.00 85.196
320 305 301.64 375 4.00 331 260.2 90.266 145.5 294.5 327 308.99 98.5 54.435 40.75 85.253
-1.33% 1.72% -1.40% 1.29% -1.13% 1.70% 0.53% 1.56% 1.99% 2.90% 1.84% 1.63% 1.67% 0.97% 1.65% 0.34%
14715 14520 14738.38 14690 243.65 22781 22900.94 4951.614 6154.5 8561.5 16015 16117.24 3741.50 4217.390 1850.50 84.905
Price 16.21 2.72 75.95 97.67 93.00
% Change +0.81 +3.03 +4.57 +1.46 +1.32
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
SSIamZ4 SSIpmz4 .N225 NIYZ4 KSZ4 HSIV4 .HSI .JKSE FFIZ4 FDXZ4 DJZ4 .DJI NQZ4 .IXIC ESZ4 USD
136.26 1.2071 0.7953 112.84 93.31 1.5169 171.24 1.4421 1.4596 1.8342 1.1037
14740 14580 14796.32 14740 244.30 22938 22904.11 4958.179 6159.0 8580.5 16033 16118.39 3748.00 4275.085 1853.00 84.943
136.70 1.2079 0.7981 113.19 93.73 1.5237 172.04 1.4426 1.4651 1.8407 1.1082
14840 14830 14830.67 14890 244.60 23179 23148.96 5043.765 6291.5 8857.5 16347 16427.38 3840.50 4296.107 1891.75 85.247
14520 14525 14529.03 14515 240.60 22848 22888.76 4953.499 6146.0 8563.0 16020 16118.39 3742.00 4241.672 1851.00 84.762
US Market Movers
Most Actives Stocks
Bank of America Corporation Advanced Micro Devices Inc Facebook Inc Apple Inc PowerShares QQQ
Top Gainers Stocks
iBio Inc ITT Educational Services Inc. Hudson Technologies Inc Apricus Biosciences Inc Lime Energy Co
Price 3.21 9.19 4.04 1.64 2.98
% Change +69.84 +64.99 +32.46 +27.13 +26.27
Top Losers Stocks
Pathfinder Bancorp Inc Repros Therapeutics Inc Versar Inc Globelmmune Inc Alpha Pro Tech Ltd.
Price 9.7499 6.31 4.50 6.12 5.55
% Change -41.79 -39.96 -20.63 -19.47 -18.74
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
