11 Desember 2014 Market Review
Ketidakpastian Yunani Membatasi Apresiasi Euro. Euro terapresiasi versus Dollar AS pada hari Rabu di tengah berlanjutnya keprihatinan atas situasi politik di Yunani, dengan beberapa investor berusaha menjual setiap Euro mendekati level tertinggi. Pemerintah Yunani telah memutuskan untuk mempercepat pemilu presiden menjadi pekan depan, yang akan memaksa hampir 2 lusin anggota parlemen independen untuk memutuskan apakah akan memihak kabinet PM Antonis Samaras yang pro-bailout, atau bergabung dengan partai radikal sayap kiri yang anti bailout.
Komentar Carney Menghambat Performa Sterling. Sterling diperdagangkan lebih tinggi terhadap Greenback yang lemah, namun harus menyerah terhadap Euro, setelah Gubernur Bank of England Mark Carney mengatakan inflasi cenderung akan turun di bawah 1%. Yang mengikis harapan kenaikan suku bunga pada tahun depan. Sterling terus bergerak lebih rendah sejak Juli, terutama akibat penyesuaian ekspektasi pasar tentang kenaikan pertama suku bunga. Saat ini pasar memprediksi kenaikan baru akan terjadi pada akhir tahun depan atau awal tahun 2016, dibandingkan prediksi sebelumnya pada awal tahun 2015.
OPEC Pangkas Proyeksi, Loonie Terdepresiasi. Dollar Kanada tergelincir versus mata uang AS pada hari Rabu seiring harga minyak mentah kembali menyambangi titik terendah 5-tahun, menyusul pemangkasan proyeksi permintaan oleh OPEC. Organization of the Petroleum Exporting Countries menurunkan proyeksi permintaan minyak mereka untuk tahun 2015, sekitar 300.000 lebih rendah dibandingkan proyeksi sebelumnya. Posisi Kanada sebagai salah satu produsen utama membuat Loonie sensitif terhadap pergerakan harga minyak mentah.
Defisit Anggaran AS Menyusut di Bulan November. Defisit anggaran AS bulan November menyusut 58% dibandingkan setahun lalu, menurut Departemen Keuangan hari Rabu. Namun penurunan itu merefleksikan pergeseran waktu beberapa pembayaran dan penerimaan pemerintah. Defisit tercatat sebesar $57 milyar, dibandingkan defisit $135 milyar pada November 2013. Seorang pejabat Departemen Keuangan mengatakan defisit bulan November seharusnya tercatat sebesar $92 milyar, atau 8% lebih rendah dari defisit November 2013, jika tidak terjadi penyesuaian waktu. Misalnya, $41 milyar dana untuk membayar veteran, militer aktif dan manfaat lainnya harus dicairkan pada bulan Oktober mengingat tanggal 1 November adalah hari Sabtu. Keuangan pemerintah terus mengalami peningkatan seiring pulihnya ekonomi, dengan defisit terus menjauh dari level puncak $1,4 trilyun yang tercatat pada 2009. Untuk tahun fiskal 2014, pemerintah AS membukukan defisit sebesar $483 milyar, terendah sepanjang kepemimpinan Presiden Obama.
Resiko Politik Yunani Bayangi Performa Bursa Asia. Bursa saham Asia bergerak mixed setelah percepatan voting pemilihan presiden Yunani membuat investor khawatir dengan resiko politik di Yunani. Nikkei anjlok 2.25% akibat penguatan yen dan turunnya aktivitas manufaktur Jepang. Kospi melemah 1.29% seiring merebaknya resiko politik Yunani. Sementara Hang Seng menguat 0.16% setelah perlambatan inflasi China memberikan harapan bahwa Beijing akan melonggarkan kebijakan demi menopang aktivitas perekonomian.
Sektor Energi Terseret Harga Minyak, Bursa Eropa Ditutup Mixed. Sebagian besar saham Eropa ditutup lebih rendah pada hari Rabu, seiring penurunan lebih lanjut harga minyak mentah memukul saham-saham perusahaan minyak seperti Royal Dutch Shell dan Fugro. Saham Shell merosot 1,7% dan Fugro anjlok 12% di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang permintaan minyak. Namun, mayoritas manajer keuangan dan analis yakin jika harga minyak yang lebih rendah bisa berdampak positif bagi pasar saham dalam jangka menengah. Kinerja buruk juga diperlihatkan saham Airbus, yang anjlok 10% pasca menyajikan prospek laba mengecewakan. DAX Jerman berakhir sedikit lebih tinggi, naik 0,05%. Sementara CAC40 Perancis dan FTSE100 Inggris ditutup melemah, dengan masing-masing kehilangan 0,85% dan 0,45%.
Wall St Mencatat Kerugian Terbesar Sejak Oktober. Wall Street anjlok pada hari Rabu, dengan S&P500 mencatat penurunan tertajam dalam 7-minggu, seiring kembali maraknya aksi jual saham energi pasca OPEC memangkas proyeksi permintaan minyak mentah untuk tahun 2015. Harga minyak terperosok ke level terendah 5-tahun baru seiring OPEC menurunkan proyeksi permintaan minyak mereka ke level terendah dalam 12-tahun, di tengah melimpahnya pasokan minyak shale AS dan estimasi berkurangnya konsumsi global. S&P 500 anjlok 1,64% ke level terendah sejak 5 November, dan telah kehilangan 2,4% selama 3 hari terakhir setelah mencapai rekor pada 5 Desember. Dow Jones Industrial Average mencatat penurunan terbesar sejak Oktober, dengan turun 1,51%. Sedangkan Nasdaq Composite merosot 1,73%.
Kekhawatiran Deflasi Meredupkan Kilau Emas. Harga emas berbalik melemah pada hari Rabu setelah kejatuhan harga minyak memicu kekhawatiran tentang perlambatan inflasi lebih lanjut, yang membatasi daya tarik logam sebagai alat lindung nilai. Emas sempat menyentuh level tertinggi 6-minggu pada hari Selasa seiring meningkatnya permintaan safe haven, menyusul kejatuhan saham global. Setiap kenaikan bullion mungkin akan terbatas menjelang rapat Federal Reserve pekan depan, yang diperkirakan akan kembali memperdebatkan tentang waktu kenaikan suku bunga pertama dalam 8 tahun. Biaya pinjaman yang lebih tinggi akan mengikis daya tarik investasi non-yield emas.
Minyak Terpukul Oleh Proyeksi OPEC. Harga minyak menyentuh level terendah baru seiring Organization of the Petroleum Exporting Countries menurunkan estimasi permintaan untuk tahun 2015, dengan Menteri Perminyakan Arab Saudi mempertanyakan perlunya pemangkasan produksi. Dalam laporan bulanannya, OPEC memprediksi permintaan minyak akan turun menjadi 28,9 juta bpd tahun depan, dibandingkan dengan 29,4 juta bpd pada tahun 2014. Sementara 3 anggota terbesar kartel itu, Arab Saudi, Irak dan Kuwait, juga memberikan diskon harga minyak terbesar dalam 6tahun untuk pelanggan Asia. Sentimen juga tertekan oleh laporan IEA yang menunjukkan kenaikan stok minyak mentah AS yang melampaui perkiraan pada pekan lalu.
IBM & Apple Merilis 10 Aplikasi Bisnis. Apple Inc. dan IBM Corp. akan merilis gelombang pertama aplikasi bisnis berbasis iOS yang akan tersedia untuk klien seperti Citi, Air Canada, Sprint dan Banorte pada pekan ini. Peluncuran aplikasi tersebut merupakan bagian dari upaya Apple untuk memperluas pangsa di pasar enterprise, termasuk analisis perbankan dan manajemen portofolio klien untuk industri keuangan, perencanaan penerbangan untuk maskapai, dan layanan sejenis FaceTime untuk industri telekomunikasi. Ke-10 aplikasi yang dirilis itu juga menjadi awal dari rencana perusahaan untuk meluncurkan 100 aplikasi industri untuk untuk iPhone dan iPad.
SEC Mendenda Morgan Stanley Sebesar $4 Juta. Morgan Stanley telah setuju untuk membayar denda senilai $4 juta terkait kegagalan mengawasi batas kredit perusahaan langganan ketika bertransaksi saham Apple. Securities Exchange Commission menilai Morgan Stanley telah melanggar aturan akses pasar, yang membutuhkan broker-dealer untuk mengontrol resiko sebelum mengijinkan pelanggan untuk memasuki pasar. Investigasi SEC menemukan jika Morgan Stanley tidak memiliki kontrol untuk mencegah trader melakukan transaksi yang melebihi ambang batas perdagangan. Sementara trader yang didakwa melakukan penipuan telah dihukum 30 bulan penjara.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bearish dalam jangka pendek terutama jika harga mampu break kembali di bawah area 1.2380, yang akan memicu momentum bearish lanjutan menuju area 1.2320. Resisten terdekat berada di sekitar 1.2450, dimana break konsisten di atas area itu akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek dengan kemungkinan menguji ulang area 1.2505.
GBP/USD. Bias bearish dalam jangka pendek kendati diperlukan break di bawah area 1.5655 untuk memicu tekanan bearish lanjutan menuju setidaknya area 1.5610 sebelum menguji ulang area 1.5575. Sebaliknya, hanya clear break di atas area 1.5650 yang akan memicu skenario koreksi bullish lebih lanjut menuju area 1.5700 sebelum melanjutkan skenario bearish utama.
USD/JPY. Bias bullish dalam jangka pendek terutama jika harga mampu break di atas area 119.30, yang akan memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area resistensi 119.90. Support terdekat berada di sekitar 118.20, dimana break konsisten di bawah area itu akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek dengan kemungkinan menguji ulang area 117.50 sebelum rebound.
USD/CHF. Bias bullish dalam jangka pendek meskipun masih dibutuhkan break di atas area 0.9700 untuk memicu tekanan bullish lanjutan untuk menguji ulang area 0.9760. Support terdekat berada di sekitar 0.9650, dimana break konsisten di bawah area itu akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek dengan kemungkinan menguji ulang area 0.9610.
AUD/USD. Bias bearish dalam jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan dibawah area 0.8280 untuk menambah momentum bearish mengincar area 0.8240. Resisten terdekat berada di area 0.8370, berbalik secara konsisten diatas area itu dapat membawa harga ke zona netral seiring arah menjadi kurang jelas dalam jangka pendek dengan potensi menguji area 0.8405.
XAU/USD. Bias bullish dalam jangka pendek meskipun dibutuhkan break kembali di atas area 1235 untuk memicu dorongan bullish lebih lanjut menguji ulang area 1240, sebelum menuju area 1249. Sebaliknya, support terdekat berada di sekitar 1221. Clear break di bawah area itu akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek dengan kemungkinan menguji area 1215.
Hang Seng Futures. Bias bearish dalam jangka pendek terutama jika harga mampu clear break di bawah area 23320, yang akan memicu momentum bearish lebih lanjut menguji ulang area 23190 sebelum menuju target selanjutnya di area 22965. Sebaliknya, hanya break kembali di atas area 23420 yang akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek dengan kemungkinan menguji area 23555.
Nikkei Futures. Bias bearish dalam jangka pendek dengan target menguji ulang 17175. Clear break di bawah area itu bisa memicu momentum bearish lebih lanjut mengincar 17100 atau bahkan 17000. Resistensi terdekat berada di sekitar 17385. Penembusan kembali di atas area itu akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan potensi menguji 17495.
Kospi Futures. Kospi anjlok tajam kemairn, dan MACD pada grafik 4 jam berubah bearish. Fakta ini mengindikasikan outlook bearish, terutama jika harga bergerak secara konstan di bawah area 247.15, menuju area 246.00 sebelum menguji area 243.75. Bagaimanapun juga, stochastic yang oversold dan RSI dapat memicu koreksi bullish untuk kembali ke area 250.00.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
Trend
EUR/USD
1.2244
1.2331
1.2390
1.2418
1.2477
1.2505
1.2592
Bearish Bullish Bearish
USD/JPY
114.06
116.27
117.03
118.48
119.24
120.69
122.90
GBP/USD
1.5545
1.5619
1.5667
1.5693
1.5741
1.5767
1.5841
USD/CHF
0.9559
0.9621
0.9642
0.9683
0.9704
0.9745
0.9807
Bullish
AUD/USD
0.8137
0.8223
0.8271
0.8309
0.8357
0.8395
0.8481
Bearish
Hang Seng
22692
23064
23197
23436
23569
23808
24180
Sideways
Nikkei
16570
16975
17125
17380
17530
17785
18190
Bullish
KOSPI
243.08
246.58
247.77
250.08
251.27
253.58
257.08
Bearish
FTSE
6300.0
6400.5
6437.0
6501.0
6537.5
6601.5
6702.0
Bullish
DAX
9438.3
9617.3
9678.7
9796.3
9857.7
9975.3
10154.3
Bullish
DOW
17002
17309
17426
17616
17733
17923
18230
Bullish
Gold
1203.60
1216.69
1221.44
1229.78
1234.53
1242.87
1255.96
Sideways
OIL
55.69
58.69
59.96
61.69
62.96
64.69
67.69
Sideways
Upcoming Data and Events Wednesday, December 10th WIB 06.00
06.30 06.50 07.30 08.30 12.00 13.30 14.45 16.30 22.30
Loc KR KR KR AU JP JP AU CN CN JP EZ EZ GB US
Economic Data Export Price Growth y/y Import Price Growth y/y Unemployment Rate Westpac Consumer Sentiment BSI Manufacturing Index PPI y/y Housing Finance CPI y/y PPI y/y Consumer Confidence French Final Non-Farm Payrolls q/q French Industrial Production m/m Trade Balance Crude Oil Inventories
Period Nov Nov Nov Dec Q4 Nov Oct Nov Nov Nov Q3 Oct Dec Nov
Impact Low Low Low Med Med Low Med High Med Low Low Med Low Med
Actual -2.1 -7.9 3.4 -5.7 8.1 2.7 0.3 1.4 -2.7 37.7 -0.3 -0.8 -9.6 1.5
Forecast N/F N/F N/F N/F 13.1 2.7 0.0 1.6 -2.4 39.6 -0.2 0.1 -9.50 -2.6
Val % % % % Ind % % % % Ind % % Bln Mln
Last -4.1 -7.6 3.5 1.9 12.7 2.9 -0.4 1.6 -2.2 38.9 0.0 0.0 -10.5 -3.7
Period Oct Oct Nov Nov Nov Nov Dec Dec Nov Nov Dec Oct Dec Oct Q3 w/e Nov Nov Nov Oct
Impact Med Med Med Low High High High High Low Low High Low High Med Low High High High Med Med
Actual
Forecast -2.4 -0.1 N/F 17 15.0 6.3 2.00 7.75 0.0 -0.1 0-0.25 0.3 N/F 0.1 83.1 295 0.4 0.1 -1.8 0.2
Val % % % % K % % % % % % % Bln % Ind K % % % %
Last 2.9 1.0 4.1 20 24.1 6.2 2.00 7.75 0.0 0.0 0-0.25 -0.9 82.6 0.1 82.7 297 0.3 0.3 -1.3 0.3
Thursday, December 11th WIB 06.50 07.00 07.01 07.30 08.00 14.00 14.00 14.45 15.30 16.00 17.30 20.30 20.30
22.00
Loc JP JP AU GB AU AU KR ID DE FR CH IT EZ CA CA US US US US US
Economic Data Machinery Orders m/m Tertiary Industry Activity m/m MI Inflation Expectations RICS House Price Balance Employment Change Unemployment Rate Bank of Korea Base Rate Bank of Indonesia Rate German Final CPI m/m French CPI m/m SNB Libor Rate Italian Industrial Output m/m ECB TLTRO New Housing Price Index m/m Capacity Utilization Rate Unemployment Claims Retail Sales m/m Core Retail Sales m/m Import Prices m/m Business Inventories m/m
ON DECEMBER 11th, 2014 - Bank of Korea announce its monetary policy (08.00 WIB) - Bank of Indonesia announce its monetary policy (14.00 WIB) - Swiss National Bank monetary policy assessment (15.30 WIB) - Bank of Finland Governor and ECB council member Erkki Liikanen to hold a press conference on monetary policy and global economy (16.00 WIB) London - Bank of England Governor Mark Carney and Deputy Governor Ben Broadbent will hold a press conference (17.00 WIB) Frankfurt - ECB launch its second Targeted Long-Term Refinancing Option (TLTRO) New York - Bank of Canada Governor Stephen Poloz speaks before the Economic Club of New York (19.45 WIB) Rome - ECB President Mario Draghi to address Italian parliament finance committee (20.00 WIB) AGENDA Seoul Jakarta Zurich Helshinki
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY --- No earnings & factors to watch for today --DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan : 3-month discount bill auction & auction for Enhanced-liquidity U.K. : Auction of 0¾%Index-linked Treasury Gilt 2034 U.S.A. : Sale of 30-year bond
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.2506 121.84 1.5763 0.9817 0.8542 12365 1238.11
1.2245 117.71 1.5539 0.9613 0.8221 12220 1142.65
261 413 224 204 321 145 95.46
December HIGH LOW
Year 2014 HIGH LOW
1.2599 121.84 1.6021 0.9817 0.8794 12365 1238.11
1.3992 121.84 1.7191 0.9817 0.9504 12365 1391.97
1.2245 112.56 1.5539 0.9530 0.8221 11950 1130.6
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on December 10th 2014 Currency Open High Low Close Range EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.2387 119.36 1.5681 0.9703 0.8296 1.1441 1.3156 12320 1230.79 17.08 63.33
1.2447 119.92 1.5719 0.9723 0.8347 1.1501 1.3178 12341 1238.11 17.29 63.43
1.2360 117.71 1.5645 0.9661 0.8261 1.1430 1.3095 12320 1225.02 16.95 60.43
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
147.83 1.2024 0.7897 122.91 99.00 1.5218 187.13 1.4163 1.4926 1.8897 1.0787
148.25 1.2036 0.7922 123.31 99.46 1.5245 187.80 1.4306 1.5014 1.8948 1.0810
146.46 1.2013 0.7876 121.71 97.74 1.5173 184.97 1.4153 1.4837 1.8785 1.0632
1.2245 100.8 1.5539 0.8696 0.8221 11245 1130.6
Change
Previous
1.2448 117.80 1.5715 0.9664 0.8319 1.1479 1.3112 12335 1226.20 17.08 61.22
87 221 74 62 86 71 83 21 13.09 0.34 3
0.60% -1.60% 0.31% -0.50% 0.31% 0.33% -0.36% 0.04% -0.30% 0.29% -3.24%
1.2374 119.71 1.5667 0.9713 0.8293 1.1441 1.3159 12330 1229.90 17.03 63.27
Close
Range
Change
Previous
146.63 1.2034 0.7921 121.92 98.00 1.5194 185.17 1.4284 1.4960 1.8893 1.0646
179 23 46 160 172 72 283 153 177 163 178
-1.00% 0.11% 0.30% -1.07% -1.27% -0.18% -1.26% 0.90% 0.27% 0.01% -1.44%
148.11 1.2021 0.7897 123.24 99.26 1.5222 187.54 1.4156 1.4919 1.8892 1.0801
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Open High Low Currency SSIamZ4 SSIpmZ4 SSIamH5 SSIpmH5 .N225 NIYZ4 NIYH5 KSZ4 KSH5 HSIZ4 .HSI .JKSE FFIZ4 FDXZ4 DJZ4 .DJI NQZ4 .IXIC ESZ4 USD
17580 17535 17580 17530 17623.35 17475 17470 252.20 250.95 23346 23442.69 5121.578 6547.0 9885.0 17779 17797.99 4290.75 4754.416 2057.75 88.612
17635 17535 17635 17535 17658.14 17635 17630 252.40 251.25 23674 23656.51 5168.730 6565.0 9914.0 17807 17797.99 4298.25 4766.641 2060.00 88.811
17295 17230 17285 17220 17308.82 17050 17050 248.90 247.40 23302 23345.89 5121.578 6464.5 9735.0 17500 17508.10 4219.00 4679.245 2023.25 88.192
Close
Range
Change
Previous
17435 17275 17465 17270 17412.58 17165 17160 248.95 247.40 23331 23524.52 5165.407 6473.5 9740.0 17542 17533.15 4227.00 4684.025 2026.50 88.222
340 305 350 315 349.32 585 580 3.50 3.85 372 310.62 47.152 100.5 179.0 307 289.89 79.3 87.396 36.75 85.253
-1.91% -0.92% -1.80% -1.12% -2.25% -2.58% -2.61% -1.64% -1.81% 0.03% 0.16% 0.84% -1.39% -1.41% -1.34% -1.51% -1.49% -1.73% -1.51% -0.52%
17775 17435 17785 17465 17813.38 17620 17620 253.10 251.95 23325 23485.83 5122.312 6564.5 9879.0 17780 17801.20 4290.75 4766.465 2057.50 88.686
Price 17.38 11.47 25.27 4.36 111.95
% Change -1.03% -9.47% -1.21% -4.60% -1.90%
Price
% Change
US Market Movers
Most Actives Stocks
Bank of America Corporation Fiat S.p.A. General Electric Company Sprint Corporation Apple Inc.
Top Gainers Stocks
Calithera Biosciences Inc. Sonic Foundry Inc. Paratek Pharmaceuticals Inc. Novadaq Technologies Inc. VBI Vaccines Inc.
17.17 10.30 26.63 16.87 3.20
+29.88% +27.16% +19.95% +17.07% +15.94%
Top Losers Stocks
Mitcham Industries Inc. Vaalco Energy Inc. Oxbridge Re Holdings Limited Transcontinental Realty Investors Inc. Seventy Seven Energy Inc.
Price 5.71 4.62 1.52 9.76 4.74
% Change -20.14% -18.95% -18.71% -16.94% -16.11%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
