27 Mei 2014 Market Review
Euro Pulih Pasca Pemilu Uni Eropa. Euro pulih terhadap Dollar AS pasca hasil pemilu yang menunjukkan perolehan kursi signifikan Eurosceptics di parlemen Uni Eropa gagal mendatangkan tekanan serius untuk beberapa pemerintahan Eropa. Pasar juga cenderung tidak banyak bereaksi terhadap komentar Presiden ECB Mario Draghi, menjelang rapat kebijakan pekan depan yang diprediksi akan menghasilkan langkah-langkah pelonggaran moneter lebih lanjut guna mendorong pertumbuhan. Sementara pasar keuangan AS dan Inggris ditutup pada hari Senin terkait libur nasional.
Minutes BoJ Menghambat Yen. Yen tergelincir ke level terendah seminggu versus Dollar AS pada hari Senin setelah minutes rapat kebijakan 30 April lalu menunjukkan keprihatinan Deputi Gubernur Bank of Japan atas penguatan mata uang, yang akan berdampak buruk bagi ekspor negara. Komentar Kikuo Iwata itu dilontarkan pasca BoJ urung menambah langkah-langkah stimulus. Minutes juga menunjukkan jika pembuat kebijakan menilai dampak kenaikan pajak penjualan pertama sejak tahun 1997 sebagian besra telah sejalan dengan ekspektasi.
Ekspektasi Suku Bunga Membayangi Aussie. Dollar Australia cenderung flat di kisaran $0.92 pada awal pekan setelah dihantam beberapa aksi jual baru-baru ini, yang menyeretnya turun dari area $0.94. Aussie juga bertahan di jalur menuju penurunan bulanan pertama sejak Januari seiring pasar mulai menerima kenyataan bahwa Reserve Bank of Australia masih akan mempertahankan suku bunga pada rekor rendah 2,5% untuk waktu lebih lama. Sementara Westpac Banking Corp. memprediksi Aussie akan melemah pada tahun ini menyusul pudarnya ekspektasi kenaikan suku bunga RBA dan indikator teknikal mensinyalkan penurunan mata uang.
Draghi: Inflasi Yang Rendah Dapat Menunda Belanja Konsumen. Presiden bank sentral Eropa Mario Draghi pada hari Senin mengatakan bahwa dia melihat adanya resiko atas perkiraan untuk inflasi yang ultra rendah akan semakin berakar di zona Euro dan itu dapat memacu konsumen dan pengusaha untuk menunda pembelian, ini merupakan tanda-tanda terbaru bahwa ECB siap untuk mengambil tindakan pelongaran yang lebih segar ketika mereka bertemu pada pekan depan. Komentar Draghi, yang di sampaikan pada konfrensi ECB di Sintra, Portugal, mensinyalkan bahwa ECB mempertimbangkan berbagai langkah, mulai dari pemangkasan suku bunga untuk pinjaman bank baru atau membeli aset secara luas untuk menjaga inflasi yang saat ini berada sangat rendah yang mana itu dapat merusak pemulihan di zona Euro yang baru bangkit.
Bursa Asia Variatif di Tengah Kecemasan Politik. Pasar Asia berakhir variatif di hari Senin (26/5) menyusul rekor tinggi S&P 500 (Jumat) seiring investor menyambut kabar Beijing akan menambah subsidi bagi sektor korporasi domestik. Aktivitas perdagangan nampak lesu lantaran investor gelisah terhadap perkembangan politik di Ukraina & Thailand. Nikkei berakhir naik (+0.67%) ke level tinggi 7 pekan berkat pelemahan yen hingga ke level 102 terhadap dollar AS untuk kali pertama lebih dari sepekan. Bursa Korea Selatan melemah setelah mencetak rekor tertinggi 2014 di hari Jumat lalu akibat aksi jual investor terhadap saham Samsung Electronics, setelah muncul laporan bahwa raksasa teknologi itu akan meluncurkan telepon seluler berbentuk jam tangan. Indeks Kospi berakhir ditutup melemah (-0.34%). Bursa Hong Kong berakhir nyaris flat (-0.01%) lantaran lemahnya saham energi tak mampu mengimbangi kuatnya saham produsen mobil China setelah Presiden Xi Jinping menyebutkan pengembangan kendaraan hemat energi adalah satu-satunya cara untuk memperkuat industri otomotif negara.
Bursa Saham Eropa Reli Di Tengah Lonjakan Saham Perbankan Italia. Bursa saham Eropa naik ke level tertinggi sejak bulan Januari 2008 seiring melonjaknya saham perbankan Italia setelah partai Perdana Menteri Matteo Renzi mengalahkan penantangnya yang populis dalam pemilihan parlemen Eropa. Indeks perbankan Eropa membukukan kinerja terbaik kedua di indeks Stoxx 600, dengan di pimpin oleh saham dari UniCredit SpA. Indeks Stoxx Europe 600 menguat sebesar 0.6% menjadi 343.69 pada penutupan jam perdagangan, ini merupakan reli untuk hari ke empat. Indeks Jerman membukukan kinerja yang solid, dengan indeks DAX di tutup naik 1.28% menjadi 9,875.20, di pimpin oleh kenaikan 2% pada saham Daimler AG dan kenaikan 1.55% untuk BMW AG.
Emas Stabil, Namun Hasil Pemilu Ukraina Dapat Tekan Harga Emas. Emas bertahan di bawah $1.300/onz pada hari Senin setelah berakhir datar untuk dua pekan berturut-turut, namun kandidat pemenang pemilu Presiden Ukraina yang pro Barat dapat membawa stabilitas terhadap negaranya dan merusak status safe haven pada emas. Hasil akhir pemilu Ukraina memenangkan seorang milyarder Petro Poroshenko yang pro barat, dia adalah seorang tokoh dengan pengalaman yang cukup panjang di dalam pemerintahan dan hubungan diplomatik baik kepada Rusia maupun ke Barat, lebih dari 55% suara memilih dia. Harga emas spot berakhir di kisaran $1.292/onz pada hari Senin. Logam mulia telah di tutup antara $1.291 - $1.296 dalam tujuh sesi terakhir.
Brent Anjlok Seiring Terpilihnya Presiden Ukraina Yang Baru. Harga minyak mentah Brent turun di tengah spekulasi bahwa hasil pemilu Presiden Ukraina mungkin membantu meredakan ketegangan dengan Rusia, yang merupakan negara pengekspor energi terbesar di dunia. Minyak West Texas Intermediate tergelincir di New York. Kontrak minyak berjangka turun sebesar 22 sen di London. Petro Poroshenko, seorang miliarder Ukraina, yang kemarin terpilih sebagai Presiden, mendapatkan tugas untuk meredam kekacauan yang di sebabkan oleh para separatis di negaranya, serta membuka kembali pasokan untuk minyak dan gas Rusia ke Eropa. China, yang merupakan konsumen minyak global terbesar kedua, umumkan rencana untuk memperlambat konsumsi energi. Minyak Brent untuk settlement bulan Juli akhiri sesi di $110.32 per barel di bursa ICE Futures Europe London. Minyak WTI untuk kontrak bulan Juli turun sebesar 17 sen menjadi $104.18 per barel di perdagangan elektronik di New York Mercantile Exchange. Pasar di tutup pada hari Senin untuk hari libur Memorial Day, dan transaksi akan di bukukan besok untuk tujuan settlement.
CEO Sony: Unit TV Dapat Hasilkan Laba Pada Tahun Ini. CEO Sony Corp Kazuo Hirai mengatakan bahwa unit TV di perusahaannya yang sedang berjuang dapat membuat laba pertama kalinya di divisi tersebut dalam lebih dari sedekade walaupun penjualannya tidak mencapai perkiraan untuk selisih sebesar 16%. Hirai juga mengatakan bahwa reformasi dari ikon perusahaan Jepang tersebut sedang berjalan seiring mereka sedang mencoba untuk rebound dari proyeksi kerugian ke enam dalam tujuh tahun terakhir. Perusahaan memperkirakan biaya sebesar 135 milyar yen ($1.3 milyar) yang terkait dengan restrukturisasi dan untuk keluar dari bisnis pc pada tahun ini.
Pfizer Menjauh Dari AstraZeneca Setelah Mereka Tolak Tawaran Terakhir. Pfizer Inc., meninggalkan usahanya untuk membeli AstraZeneca Plc untuk senilai 69.4 milyar pound ($117 milyar) dalam apa yang akan menjadi kesepakatan terbesar dalam industri farmasi. Penawaran tersebut mewakili “nilai seutuhnya” untuk AstraZeneca, kata produsen obat yang berbasis di New York dalam pernyataannya pada hari Senin. AstraZeneca mengatakan bahwa mereka terbuka “pada kesempatan untuk terus membangun momentum yang telah kami demonstrasikan.” “Probabilitas dari akuisisi AstraZeneca di masa depan sudah meredup, namun tidak sepenuhnya padam,” kata Mark Purcell, seorang analis di Barclays Plc.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.3625 untuk memicu skenario bearish menguji area 1.3595 sebelum mengincar target 1.3580. Resisten terdekat tampak di area 1.3715, tembus lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas. Skenario bearish secara keseluruhan masih utuh selama harga bertahan dibawah area 1.37.
GBP/USD. Bias intraday cenderung bearish di jangka pendek, khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area 1.6825 untuk memicu skenario koreksi kebawah mengincar area support 1.6770. Resisten terdekat tampak di area 1.6900, berbalik lagi diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 1.6950.
USD/JPY. Bias intraday menjadi netral di jangka pendek dengan trading range potensial tampak di area 101.15 – 102.10. Hanya penembusan dibawah area 101.15 baru dapat melanjutkan skenario koreksi bearish mengincar area 100.80 sebelum menguji area 100.55. Sebaliknya, jika harga tembus secara konsisten diatas area 102.10, tekanan bullish akan berlanjut mengincar area 102.35.
USD/CHF. Bias intraday masih netral di jangka pendek seiring kondisi overbought. Range intraday yang perlu diperhatikan di kisaran 0.8870 – 0.8985. Penembusan dibawah area 0.8870 dapat memicu skenario koreksi kebawah mengincar target 0.8825. Sebaliknya, hanya penembusan konsisten diatas area 0.8985 dapat merubah bias intraday menjadi bullish mengincar area resisten kunci 0.9040.
AUD/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek, khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area 0.9180 untuk memicu skenario koreksi kebawah mengincar area 0.9145. Resistent terdekat tampak di area 0.9280, penembusan konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek menguji area 0.9335.
XAU/USD. Emas mungkin bergerak sideways dengan kisaran perdagangan $1283 - $1303. Emas cenderung berkonsolidasi seiring emas terperangkap di dalam pola symmetrical triangle pada grafik harian dengan indikator MACD yang mendatar. Namun, turunnya indikator Stochastic membuat strategi sell-on-rally lebih sesuai dengan stop-loss $1297 dan target profit $1283. Di lain pihak, pergerakan stabil di atas resisten $1295 dapat membuka peluang pengujian $1303.
Hang Seng Futures. Bias bullish dalam jangka pendek seiring harga di tutup di atas indikator MA 50-100-200 pada grafik 1 jam. Level resisten terdekat terlihat di kisaran area 23025, break di atas area tersebut seharusnya memicu pergerakan bullish lainnya menuju area 23140. Untuk sisi bawahnya, level support terdejat berada di kisaran area 22880, break di bawah area tersebut dapat memicu pergerakan bearish lanjutan menargetkan ke area 22725.
Nikkei Futures. Bias bullish dalam jangka pendek menguji area 14660. Penembusan di atas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish lebih lanjut menguji area 14730. Namun, kegagalan menembus di atas area 14660 dapat mengkoreksi harga ke area 14530 seiring indikator stochastic dan RSI berada pada wilayah jenuh beli. Penembusan di bawah area tersebut akan membawa harga turun menguji area 14470.
Kospi Futures. Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat disekitar area 262.20, sementara resisten terdekat terlihat disekitar area 264.60. Penembusan di bawah area 262.20 seharusnya menambah tekanan turun untuk menguji area 261.60. Disisi lain, penembusan di atas area 264.60 akan membawa bias kembali ke bullish untuk menguji area 265.30.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
EUR/USD
1.3558
1.3598
1.3622
1.3638
1.3662
1.3678
1.3718
USD/JPY
101.47
101.70
101.81
101.93
102.04
102.16
102.39
GBP/USD
1.6782
1.6810
1.6825
1.6838
1.6853
1.6866
1.6894
USD/CHF
0.8887
0.8918
0.8933
0.8949
0.8964
0.8980
0.9011
AUD/USD
0.9196
0.9217
0.9228
0.9238
0.9249
0.9259
0.9280
Hang Seng
22426
22707
22828
22988
23109
23269
23550
Nikkei
14405
14500
14565
14595
14660
14690
14785
KOSPI
260.30
261.90
262.45
263.50
264.05
265.10
266.70
FTSE
6736.8
6775.3
6791.7
6813.8
6830.2
6852.3
6890.8
DAX
9627.8
9741.8
9812.2
9855.8
9926.2
9969.8
10083.8
DOW
16502
16563
16599
16624
16660
16685
16746
Gold
1287.14
1289.94
1291.44
1292.74
1294.24
1295.54
1298.34
OIL
103.31
103.73
103.95
104.15
104.37
104.57
104.99
Trend Bearish Sideways Bearish Sideways Bearish Bullish Bullish Sideways Sideways Bullish Bullish Sideways Sideways
Upcoming Data and Events Monday, May 26th WIB 13.00
Loc DE
Economic Data Gfk Consumer Sentiment
Period Jun
Impact High
Actual 8.5
Forecast 8.5
Val Ind
Last 8.5
Period May Q1 Q1 Apr Apr Apr Apr Apr Mar Mar May May May May May May May
Impact Low Low Low Med Low Low Med High Low Med Low Low High Low Low Low Low
Actual
Forecast N/F 0.6 1.9 2052 N/F N/F -0.5 0.0 N/F 11.8 N/F N/F 83.0 N/F N/F N/F N/F
Val Ind % % Mln % % % % % % Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind
Last 108 0.2 1.7 2050 3.2 3.4 2.5 2.1 0.6 12.9 55.0 54.9 82.3 7 1 6 11.7
Tuesday, May 27th WIB 06.00 12.45 13.00 15.30 19.30 20.00 20.00 20.45 21.00 21.00
21.30
Loc KR CH CH CH HK HK US US US US US US US US US US US
Economic Data Korean Consumer Sentiment Swiss GDP q/q Swiss GDP y/y Swiss Trade Balance Hong Kong Imports Hong Kong Exports Durable Goods Orders Core Durable Goods Home Price Index Case-Shiller 20 HPI y/y Markit Services PMI Final Markit Composite Flash PMI CB Consumer Confidence Richmond Fed Composite Index Richmond Fed Services Index Richmond Fed Mfg Shipments Dallas Fed Mfg Business Index
AGENDA ON TUESDAY, MAY 27th 2014 London - Conference on Inclusive Capitalism: Building Value, Renewing Trust. Speakers: IMF Managing Director Christine Lagarde, Bank of England Governor Mark Carney, Former U.S president Bill Clinton and London City Mayor Alderman Fiona Woolf Berlin - German Finance Minister Wolfgang Schaeuble and Eurogroup head Jeroen Dijsselbloem speak at Hertie School of Governance event on Europe - 1715 WIB Berlin - Dutch Finance Minister and Eurogroup head Jeroen Dijsselbloem speak at Hertie School of Governance event on Europe - 2030 WIB EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON TUESDAY HK USA
: Digital China Holdings 3-mth results : AutoZone Inc. Q3 2014
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan : 40-year Government Bond Auction Italy : Zero-coupon/BTP Auction Dutch : Netherlands DSL Auction USA : Sale of 2-year notes
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A WEEK CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.3654 102.04 1.6852 0.8966 0.9249 11633 1294.03
1.3614 101.81 1.6824 0.8935 0.9228 11570 1291.23
40 23 28 31 21 63 2.8
May HIGH
LOW
1.3992 104.12 1.6996 0.8972 0.9461 11655 1331.08
1.3614 100.80 1.6549 0.8701 0.9204 11245 1268.84
1.3992 105.43 1.6996 0.9156 0.9461 12270 1391.97
1.3475 100.80 1.6250 0.8696 0.8658 11245 1213.67
CURRENCY MARKET RANGE TRADING On May 26th 2014 Currency Open High Low Close EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.3627 101.95 1.6831 0.8956 0.9237 1.0868 1.2522 11600 1293.28 19.43 104.34
1.3654 102.04 1.6852 0.8966 0.9249 1.0872 1.2537 11633 1294.03 19.63 104.34
1.3614 101.81 1.6824 0.8935 0.9228 1.0848 1.2517 11570 1291.23 19.41 103.92
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
138.92 1.2205 0.8089 113.81 94.15 1.5073 171.60 1.4804 1.4743 1.8214 1.0815
139.10 1.2215 0.8105 113.92 94.26 1.5101 171.79 1.4824 1.4775 1.8244 1.0826
138.69 1.2201 0.8076 113.54 94.03 1.5051 171.41 1.4791 1.4737 1.8202 1.0789
Year 2014 HIGH LOW
Range
Change
Previous
1.3646 101.93 1.6839 0.8947 0.9238 1.0857 1.2533 11580 1292.95 19.46 104.18
40 23 28 31 21 24 20 63 2.8 0.22 0.42
0.12% 0.01% 0.05% -0.09% 0.08% -0.14% 0.05% -0.30% 0.02% 0.10% -0.20%
1.3630 101.92 1.6831 0.8955 0.9231 1.0872 1.2527 11615 1292.70 19.44 104.39
Close
Range
Change
Previous
139.10 1.2207 0.8103 113.93 94.16 1.5046 171.66 1.4819 1.4766 1.8228 1.0800
41 14 29 38 23 50 38 33 38 42 37
0.11% -0.01% 0.02% 0.09% 0.05% -0.13% 0.05% 0.01% 0.05% 0.02% -0.03%
138.95 1.2208 0.8101 113.83 94.11 1.5066 171.57 1.4817 1.4759 1.8224 1.0803
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamM4 SSIpmM4 .N225 NIYM4 KSM4 HSIK4 .HSI .JKSE FTSE DAX DJZ3 .DJI NQZ3 .IXIC ESZ3 USD
14575 14585 14592.6 14610 263.45 23020 23055.47 4984.690 9795.0 16593 3679.00 1898.00 80.379
14610 14625 14602.52 14630 264.55 23149 23086.98 4986.085 H 9899.5 16650 H 3692.50 H 1904.75 80.427
14530 14580 14531.32 14580 262.95 22868 22898.78 4961.426 O 9785.5 16589 O 3677.50 O 1897.00 80.237
Close
L
L L
14575 14625 14602.52 14625 263.05 22948 22963.18 4963.925 I 9882.5 16634 I 3690.25 I 1904.00 80.288
Range 80 45 71.2 50 1.6 281 188.2 24.659 D A 114 61 D A 15 D A 7.75 0.19
Change
Previous
1.00% 0.34% 0.97% 0.45% -0.21% -0.08% -0.01% -0.18% Y 1.06% 0.29% Y 0.41% Y 0.37% -0.08%
14430 14575 14462.17 14560 263.60 22967 22965.86 4973.057 9779.0 16586 3675.00 1897.00 80.355
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
