30 September 2013 Market Review
Masalah Anggaran AS Terus Menghantui Dollar. Dollar anjlok di seluruh bursa, terpukul oleh berlanjutnya perdebatan anggaran AS dan ketidakjelasan tentang kapan Fed akan mulai mengurangi program stimulusnya. Pemerintah AS tengah menghadapi resiko shutdown pada 1 Oktober mendatang seiring Kongres kesulitan untuk menyepakati anggaran belanja darurat. Kongres AS juga didesak untuk segera menaikan plafon hutang pada otoritas pinjaman federal. Selain kebuntuan anggaran, beberapa investor juga terlihat mulai mengantisipasi potensi penundaan tapering stimulus Fed sampai awal 2014 untuk lebih memastikan pemulihan AS.
Carney Hawkish, Sterling Optimis. Sterling melonjak ke level tertinggi dalam sepekan versus Dollar AS pasca Gubernur Bank of England Mark Carney mengatakan jika dirinya tidak melihat adanya kebutuhan untuk meningkatkan pembelian obligasi dengan kian jelasnya tanda-tanda pemulihan ekonomi Inggris. Sperti yang dikutip Yorkshire Post, Carney mengatakan bahwa BoE baru akan mempertimbangkan penambahan QE jika pemulihan ekonomi terlihat goyah.
Komentar Aso Melegakan Yen. Yen rebound ke level tertinggi 1-minggu terhadap Dollar AS setelah Menteri Keuangan Jepang, Taro Aso, menampik kemungkinan untuk menurunkan pajak korporasi saat ini. Pernyataan tersebut mengejutkan para investor yang telah mengantisipasi pelemahan Yen akibat ekspektasi stimulus fiskal lebih lanjut guna menopang perekonomian. Akselerasi inflasi Jepang ke laju tercepat sejak 2008 juga turut mendorong Yen.
Tingkat Belanja Konsumen AS Naik 0.3%. Departemen Perdagangan AS pada hari Jumat mengatakan tingkat belanja Konsumen AS Naik 0.3% pada bulan Agustus, menandai kenaikan ketiga tercepat tahun ini. Namun kenaikan tingkat belanja tersebut belum dapat memastikan tanda momentum pertumbuhan ekonomi. Sebelum resesi besar menerjang AS, tingkat belanja konsumen juga tidak besar. Selama tahun lalu, tingkat belanja konsumen naik 3.7%, sekitar setengah dari periode pertumbuhan ekonomi AS yang lebih kuat.
Asia Masih Waspadai Negosiasi Kenaikan Plafon Utang AS. Bursa saham Asia bergerak mixed seiring investor tetap khawatir dengan berlarutnya negosiasi untuk menaikan plafon utang AS. Nikkei melemah setelah Menteri Keuangan Jepang, Taro Aso, mengatakan tidak mempertimbangkan untuk menurunkan pajak perusahaan. Kospi tidak banyak berubah, didukung oleh meningkatnya surplus current account Korea Selatan. Hang Seng menguat setelah naiknya laba perusahaan industri Cina memberikan harapan akan membaiknya kondisi ekonomi Cina.
Dow dan S&P Catat Penurunan Mingguan Pertama. Bursa saham AS melemah pada hari Jumat, dengan indeks Dow Jones dan S&P 500 mebukukan penurunan mingguan pertama dalam empat minggu terakhir akibat Wall Street kembali resah akan kurangnya kemajuan dalam negosiasi anggaran di Capitol Hill, menumbuhkan kekhawatiran perekonomian terbesar di dunia tersebut akan terluka. Disisi ekonomi, data sentiment konsumen pada bulan September anjlok menjadi 77.5, merupakan level terendah dalam lima bulan terakhir, sementara tingkat belanja rumah tangga naik menjadi 0.3% pada bulan Agustus.
Emas Catat Penguatan Mingguan. Emas naik ke level tertinggi dalam satu minggu dan mencatat penguatan mingguan untuk pertama kalinya dalam lima minggu terakhir setelah Presiden Federal Reserve Chicago, Charles Evans, mengatakan diperlukan lebih banyak tanda penguatan dalam perekonomian untuk mulai mengurangi stimulus moneter. Sementara itu, perdebatan tentang anggaran masih terjadi antara partai Demokrat dan Republik, dengan tahun fiskal 2014 dimuali pada 1 Oktober. Senat pada hari Jumat menyetujui undang-undang untuk menjaga pemerintahan tetap berjalan sampai 15 November.
Minyak Anjlok Tiga Pekan Beruntun. Minyak anjlok tiga pekan beruntun akibat perkiraan akan kebuntuan pembahasan anggaran AS dapat melukai pertumbuhan ekonomi negara konsumen minyak terbesar di dunia tersebut, dan akibat menurunnya tensi di Suriah yang mengurangi kekhawatiran akan terganggunya pasokan minyak dari Timur Tengah. Dewan Keamanan PBB disiapkan untuk resolusi pemusnahan senjata kimia Suriah. Minyak sempat menguat pada awal perdagangan hari Jumat akibat adanya pemogokan di kilang minyak Skotlandia.
Panasonic Tinggalkan Pasar Smartphone. Raksasa elektronik Jepang, Panasonic, mengatakan akan meninggalkan penelitian dalam pembuatan smartphone baru akibat perjuangan yang berat untuk dapat mengikuti sektor yang di dominasi oleh Apple dan Samsung. Langkah tersebut diambil 2 bulan setelah kompetitornya NEC mengatakan menarik diri dari pasar smartphone akibat persaingan yang terlalu keras. Perusahaan elecktronik Jepang telah berjuang untuk dapat bersaing sejak kemunculan smartphone, dan selalu tertinggal dari Apple dan Samsung.
Toyota Recall 700.000 Minivans. Toyota akan me-recall hampir 700.000 minivan Sienna di Amerika Utara untuk memperbaiki cacat pada perpindahan gigi. Toyota mengatakan kerusakan terjadi pada pada tuas perpindahan gigi yang sesekali dapat berpindah ketika dalam posisi parkir yang bisa mengakibatkan kendaraan bergerak sendiri. Sebuah kunci pada perpindahan gigi tersebut dapat mencegah kendaraan bergerak ketika parkir, kecuali jika rem ditekan. Namun Toyota menemukan kunci tersebut dapat rusak dan menghubungi pelanggan untuk memeriksa dan menggantinya.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bullish dalam jangka pendek, khususnya jika harga mampu break diatas area 1.3570 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menguji kembali area 1.3660. Pada pergerakan kebawah kebawah support terdekat terlihat disekitar area 1.3450, break konsisten dibawah area tersebut akan membawa harga ke zona netral akibat arah pergerakan menjadi tidak jelas dalam jangka pendek kemungkinan menguji area 1.3385.
GBP/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, dibutuhkan break dibawah area 1.6095 untuk memicu tekanan bearish lebih lanjut menguji area 1.5960 – 1.6000. Pada pergerakan keatas, break konsisten diatas area 1.6160 berpotensi mengubah bias intraday kembali ke bullish menguji kembali area 1.6260 sebelum menuju 1.6380 dalam jangka lebih panjang.
USD/JPY. Bias bearish dalam jangka pendek, dibutuhkan break dibawah area 97.75 untuk memicu momentum bearish lebih lanjut menuju area 97.25. Pada pergerakan keatas, resisten terdekat terlihat disekitar area 98.50, break konsisten diatas area tersebut akan memicu koreksi bullish lebih lanjut menguji kembali area 99.15 sampai 99.65 sebelum kembali berbalik turun.
XAU/USD. Bias netral dalam jangka pendek, resisten terdekat terlihat disekitar area 1345. Break diatas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish menguji area 1357. Disisi lain, support terdekat terlihat disekitar area 1330, break konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga lebih turun menguji area 1315.
Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek. Harga mungkin akan bergerak di kisaran area 23030 - 23250. Untuk bullish, harga harus menembus keatas area 23250 area untuk memacu harga lebih tinggi menguji ke area 23360. Untuk bearish, jika harga mampu break kebawah area 23030 dapat memicu bearish lebih lanjut lainnya menuju wilayah 22930.
Nikkei Futures. Bias masih bullish dalam jangka pendek menguji area 14760. Break diatas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area 14850. Pada pergerakan kebawah, support terdekat terlihat disekitar area 14580, break dibawah area tersebut akan menambah tekanan kebawah untuk menguji area 14500.
Kospi Futures. Bias bullish dalam jangka pendek. Resisten terdekat terlihat di kisaran area 266.10, break ke atas area tersebut seharusnya memicu bullish lebih lanjut menuju area kunci resisten di 267.20. Untuk sisi lainnya, diperlukan break kebawah area 264.15 untuk memicu bearish lebih lanjut menuju wilayah 263.40
Pivot Levels Support EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI DOW Gold OIL
PIVOT
Resistance
1.3335 1.5868 96.51 0.8877 0.9171 22863
1.3427 1.5986 97.48 0.8970 0.9250 23011
1.3475 1.6063 97.86 0.8970 0.9283 23064
1.3519 1.6104 98.45 0.9063 0.9329 23159
1.3567 1.6104 98.83 0.9108 0.9362 23212
1.3611 1.6181 99.42 0.9156 0.9408 23307
1.3703 1.6222 100.39 0.9249 0.9487 23455
14180 262.10 14879 1286.11 100.16
14440 263.65 15044 1309.85 101.57
14545 264.45 15120 1323.23 102.19
14700 265.20 15209 1333.59 102.98
14805 266.00 15285 1346.97 103.60
14960 266.75 15374 1357.33 104.39
15220 268.30 15539 1381.07 105.80
Trend Bullish Bearish Bearish Bearish Bearish Sideways Bullish Bullish Bearish Sideways Bearish
Upcoming Data and Events Friday, September 27th WIB 06.01 06.30
13.00 14.00 --16.00
19.30
20.55
Loc GB JP JP JP JP GB GB CH DE DE EZ EZ EZ EZ EZ US US US US US US US US
Economic Data GfK Consumer Confidence CPI, Core Nationwide y/y CPI, Overall Nationwide CPI Core Tokyo y/y CPI, Overall Tokyo Nationwide House Prices m/m Nationwide House Prices y/y Swiss KOF Indicator CPI Prelim m/m (tentative) CPI Prelim y/y (tentative) Business Climate Economic Sentiment Industrial Sentiment Services Sentiment Consumer Sentiment Personal Income Personal Consumption PCE Price Index Core PCE Price Index Real Personal Spending U-Mich. Sentiment U-Mich. Current Conditions U-Mich. Expectations
Period Sep Aug Aug Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Aug Aug Aug Aug Aug Sep Sep Sep
Impact Low Low Low Med Low Med Med Med Med Med Low Low Low Low Low Low Med Low Med Low Med Low Low
Actual -10 0.8 0.9 0.2 0.5 0.9 5.0 1.53 0.0 1.4 -0.20 96.9 -6.7 -3.3 -14.9 0.4 0.3 0.1 0.2 0.2 77.5 92.6 67.8
Forecast -11 0.7 N/F 0.3 N/F 0.5 4.5 1.47 0.0 1.5 -0.10 96.0 -7.0 -4.8 -14.5 0.4 0.3 N/F 0.1 N/F 78.0 92.0 68.5
Val Ind % % % % % % Ind % % Ind Ind Ind Ind Ind % % % % % Ind Ind Ind
Last -13 0.7 0.7 0.4 0.5 0.7 3.5 1.37 0.0 1.5 -0.22 95.3 -7.8 -5.2 -15.6 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 76.8 91.8 67.2
Period Oct Aug Aug Aug Sep Aug Aug Sep Sep Sep Aug Sep Aug Aug Aug Sep
Impact Low Low Low Low Low Med Med Low Med Med Low Med Low Low Med Med
Actual
Forecast N/F 2.4 0.5 N/F N/F -0.4 1.0 N/F 0.4 N/F 12.7 1.6 0.7 61 1.2 54.0
Val Ind % % % Ind % % % % Ind % Bln % K % %
Last 78 0.9 -0.1 -0.2 52.2 3.4 -0.3 0.1 0.4 51.2 12.0 1.3 0.6 61 1.3 53.0
Monday, September 30th WIB 06.00
06.15 06.50 07.30 08.30 08.45 12.00 15.30 16.00 20.45
Loc KR KR KR KR JP JP JP AU AU CN JP GB GB GB EZ US
Economic Data BoK Manufacturing Industrial Output y/y Industrial Output growth m/m Service Sector Output Manufacturing PMI Prelim Industrial Production m/m Retail Sales y/y MI Inflation Gauge m/m Private Sector Credit m/m HSBC Final Manufacturing PMI Housing Starts y/y Net Lending to Individuals m/m M4 Money Supply m/m Mortgage Approvals CPI Flash Estimate y/y Chicago PMI
AGENDA ON SEPTEMBER 30th 2013 Luxembourg - ECB Executive Board member Yves Mersch speech on "Towards a European Banking Union" - under chairmanship of EIB president Werner Hoyer (23.00 WIB) Bratislava - Slovak Central Bank (NBS) to release updated economic forecasts for 2013-2015 period.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY Japan : Ministry of Economy, Trade and Industry announces August oil data (11.30 WIB) H.K. : Great Wall Motor Co Ltd Q3 results. DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS France : Auction of BTF treasury notes
===================================================================== THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013 A WEEK HIGH LOW RANGE CUR EUR 1.3564 1.3463 101 JPY 99.36 98.24 112 GBP 1.6095 1.5952 143 CHF 0.9138 0.9018 120 AUD 0.9457 0.9295 162 IDR 11580 11330 250 GOLD 1343.96 1314.01 29.95
September HIGH LOW
Year 2013 HIGH LOW
1.3568 100.6 1.6152 0.9454 0.9524 11580 1398.18
1.3711 103.73 1.6380 0.9790 1.0598 11520 1696.70
1.3103 97.84 1.5504 0.9018 0.8921 10910 1292.04
1.2745 86.51 1.4812 0.9019 0.8846 9600 1180.69
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON SEPTEMBER 27th, 2013 Currency Open High Low Close EUR 1.3487 1.3564 1.3472 1.3522 JPY 98.89 99.04 98.07 98.24 GBP 1.6036 1.6146 1.6028 1.6139 CHF 0.9101 0.9111 0.9018 0.9060 AUD 0.9356 0.9374 0.9295 0.9317 CAD 1.0312 1.0332 1.0298 1.0306 SGD 1.2553 1.2568 1.2541 1.2566 IDR 11470 11555 11470 11545 GOLD 1323.62 1343.96 1320.22 1336.60 SILVER 21.66 22.10 21.52 21.78 OIL 102.91 103.77 102.36 102.81
Range 92 97 118 93 79 34 27 85 23.74 0.58 1.41
Change 0.25% -0.76% 0.61% -0.47% -0.49% -0.06% 0.10% 0.74% 0.97% 0.32% -0.05%
Previous 1.3488 98.99 1.6041 0.9103 0.9363 1.0312 1.2553 11460 1323.70 21.71 102.86
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
132.84 1.2251 0.8378 108.44 91.53 1.4622 158.57 1.3934 1.4515 1.7327 1.2250
99 46 59 75 139 126 85 89 169 228 46
-0.51% -0.20% -0.36% -0.29% -1.23% 0.18% -0.14% 0.19% 0.69% 1.06% 8.49%
133.52 1.2275 0.8408 108.75 92.67 1.4595 158.80 1.3907 1.4415 1.7145 1.1291
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
133.39 1.2275 0.8409 108.58 92.49 1.4594 158.62 1.3903 1.4408 1.7134 1.1298
133.57 1.2278 0.8419 109.02 92.76 1.4664 159.04 1.3993 1.4558 1.7331 1.2278
132.58 1.2232 0.8360 108.27 91.37 1.4538 158.19 1.3904 1.4389 1.7103 1.2232
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low ISSIamZ3 ISSIpmZ3 .N225 NIYZ3 KSZ3 HSIU3 HSIZ3 HSI .JKSE DJM3 .DJI NQM3 .IXIC ESM3 USD
14800 14760 14803.99 14685 265.70 23228 23230 23199.09 4436.764 15296 15317.45 3229.75 3767.895 1694.50 80.527
14850 14775 14817.5 14775 265.90 23253 23365 23340.18 4452.883 15299 15317.45 3233.50 3788.347 1695.50 80.594
14710 14595 14699.21 14595 264.40 23105 23132 23118.81 4412.284 15134 15211.81 3203.00 3762.637 1680.00 80.11
Close
Range
Change
Previous
14760 14650 14760.07 14630 265.25 23118 23253 23207.04 4423.719 15195 15258.24 3223.00 3781.594 1686.50 80.27
140 180 118.29 180 1.50 148 233 221.37 40.599 165 105.64 30.5 25.71 15.5 0.484
-0.40% -0.75% -0.26% -1.45% -0.13% -0.15% 0.40% 0.35% 0.40% -0.43% -0.46% -0.09% -0.15% -0.35% -0.32%
14820 14760 14799.12 14845 265.60 23153 23161 23125.03 4405.893 15261 15328.3 3226.00 3787.427 1692.50 80.53
US Market Movers
Most Actives
Stocks J. C. Penney Company Inc. Cisco System Inc. Facebook Inc. Bank of America Corp. Microsoft Corporation
9.05 23.33 51.24 13.90 33.27
% Change -13.15% -1.85% +1.69% -1.28% +1.53%
Top Gainers
Stocks Andatee China Marine Fuel Service Pingtan Marine Enterprise Ltd. MEDGENICS INC. RINGCENTRAL INC. ENZY
Price
Price 1.73 2.38 4.22 18.20 18.16
% Change +61.83% +59.73% +40.71% +40.00 +29.71%
Top Losers
Stocks Tractor Supply Company Nektar Therapeutics VIOLIN MEMORY INC. Net Element International Inc. Towe Group International Ltd.
Price 66.40 10.54 7.02 4.39 6.91
% Change -49.82% -23.89% -22.00% -15.74% -15.42%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
