25 Oktober 2016
Market Review
Dollar Melambung Berkat Ekspektasi Rate Hike. Dollar mencapai level terkuat dalam sembilan bulan terhadap sekeranjang mata uang utama pada hari Senin, didukung oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan naikan suku bunga pada tahun ini dan bahwa Donald Trump tidak akan menjadi Presiden AS. Dollar masih menguat secara luas pasca Presiden New York William Dudley pada minggu lalu mengatakan bahwa bank sentral AS kemungkinan akan naikan suku bunga pada akhir tahun ini jika ekonomi masih di laju kecepatan saat ini. Pada hari Jumat, Presiden Fed San Fransisco John Williams mengatakan bahwa "tahun ini akan menjadi baik" untuk kenaikan suku bunga yang dia ingin berlakukan sejak bulan lalu. Meningkatnya ekspektasi bahwa Hillary Clinton akan memenangkan pemilu Presiden AS juga memperkuat pandangan bahwa kenaikan suku bunga di Desember menjadi lebih mungkin
Outlook Kebijakan Tahan EURUSD Dekat Level Rendah 7-Bulan. Euro bergerak di dekat level terendah tujuh bulan di tengah spekulasi bahwa European Central Bank akan mempertahankan kebijakan pelonggaran moneter mereka ketika Federal Reserve bersiap untuk menaikan suku bunga. Mata uang tunggal melemah untuk pekan ketiga setelah Presiden ECB Mario Draghi pada tanggal 20 Oktober mengatakan bahwa rencana pengurangan pembelian obligasi bank dan perpanjangan program akan dibahas pada pertemuan selama dua hari. Para spekulan meningkatkan taruhan bearish pada euro ke level terbesar sejak Juli karena memudarnya ekspektasi bahwa pejabat akan mengakhiri pelonggaran kuantitatif setelah bulan Maret.
Produsen di AS Berhasil Bangkit di Bulan Oktober. Data dari Biro Statistik Kanada menunjukkan kenaikan inflasi lebih rendah dari perkiraan di bulan September akibat turunnya harga bensin, sementara harga makanan menunjukkan kenaikan terendah sejak tahun 2000. Inflasi tahunan dirilis sebesar 1,3% sementara para ekonom memperkirakan sebesar 1,5%. Inflasi inti tahunan, yang tidak memasukkan beberapa item dalam perhitungan sebesar 1,8%, atau sesuai dengan ekspektasi. Harga makanan naik 0,1% dari September 2015, menjadi kenaikan terendah sejak Feberuari 2000. Harga bensin turun 3,2%, meski masih lebih rendah dari pernurunan 11,5% di bulan Agustus lalu.
Bursa Asia Menguat Setelah Data Neraca Perdagangan Jepang. Indeks saham Nikkei Jepang menguat seiring data neraca perdagangan Jepang dan indeks manufaktur PMI membaik ke laju tercepatnya dalam 9 bulan terakhir, sehingga mendongkrak sentimen positif di market. Sementara bursa saham China membuka perdagangan awal pekan dengan solid, menguat lebih dari 1 persen dan mendekati level tinggi 9bulan seiring penguatan saham sektor bahan baku material terkait indikasi keberhasilan langkah pemerintah untuk mengurangi kapasitas yang berlebihan. Secara terpisah bursa saham Kospi Korsel turut menguat ditunjang net buy oleh investor domestik, namun penguatan masih terbatas oleh kecemasan atas pelemahan mata uang Yuan yang berlanjut, serta potensi kenaikan suku bunga The Fed di Desember.
Data Perekonomian Eropa Positif, Pasar Eropa Ditutup di level Flat. Pasar saham Eropa ditutup di level flat pada hari Senin pasca rilisnya data perekonomian Eropa yang meningkat di akhir kuartal ketiga, dan laporan pendapatan Phillips yang juga mengalami peningkatan. Indeks FTSE 100 Inggris ditutup 0,49% lebih rendah di 6986.40, sementara CAC 40 Perancis dan DAX Jerman meningkat masing – masing 0,36% dan 0,47%. IBEX 35 Spanyol juga ditutup dengan kenaikan sebesar 1,27%. Saham Phillips naik 4,36% setelah hasil penjualan melaporkan adanya peningkatan 14% dari laporan pendapatan sebelum pajak di kuartal ketiga ini.
Laporan Earnings dan M&A Korporat Topang Performa Wall Street. Wall Street ditutup menguat pada hari Senin di tengah sejumlah berita korporat, namn penguatan terbatasi oleh pengatan dollar dan penurunan harga minyak. Dow Jones sempat mengat sebanyak 129.33 ke level tinggi sesi, sebelum ditutup menguat sekitar 75 poin, dipimpin oleh saham 3M dan Boeing. S&P 500 menguat 0.47%, dengan saham sektor teknologi informasi rally sebesar 1.2% untuk memimpin penguatan. Nasdaq meraih performa terbaik, menguat sebesar 1%, mencetak sesi terbaik sejak 21 September.
Harga Emas Terkoreksi Seiring Penguatan Dollar AS. Harga emas melemah pada hari Senin, seiring penguatan dollar AS pasca menguatnya ekspektasi kenaikan suku bunga AS. Walaupun masih dalam arus penguatan, namun spot emas melemah sebesar 0,3% di $1,263.02 per troi ons. Dollar AS menguat pada hari Senin setelah akibat tingginya ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve, dan berkurangnya peluang Donald Trump untuk memenangkan pemilu AS. Analis Mitsubishi, Jonathan Butler mengatakan bahwa investor seharusnya fokus ke dua momen besar, yaitu, pertemuan The Fed dan pemilu AS di bulan November nanti. Kedua momen ini berpotensi menggerakkan dollar AS dan emas secara langsung.
Harga Minyak Melemah Seiring Penolakan Irak Terhadap Rencana OPEC. Harga minyak sempat melemah sebesar 2% pada hari Senin setelah Irak menyatakan penolakan untuk bergabung dengan rencana pembatasan produksi minyak OPEC. Pelemahan ini tidak terpengaruh dorongan kenaikan minyak oleh reli saham Wall Street dan penyusutan stok minyak AS. Menteri perminyakan Irak, Jabar Ali al-Luaibi menyatakan bahwa Irak ingin dibebaskan dari pembatasan tingkat produksi ini karena kebutuhan dana untuk berperang dengan militan ISIS. Hal ini semakin membuat pasar ragu akan keputusan pembatasan produksi ini. Sementara itu, menteri energi Rusia, Alexander Novak menyatakan bahwa walaupun Rusia bukan anggota OPEC, namun mereka akan turut berpartisipasi dalam kesepakatan ini demi mendorong harga minyak ke area level $55-$60 per barel. Iran melalui komentar deputi kementrian perminyakannya, Amir Hossein Zamaninia juga menyetujui target harga minyak per barel ini.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.0850 untuk menambah tekanan bearish mengincar area 1.0800. Resisten terdekat tampak di area 1.0900, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area resisten 1.0975.
GBP/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus secara konsisten dibawah area 1.2170 untuk menambah tekanan bearish mengincar area 1.2120. Resisten terdekat tampak di area 1.2230, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 1.2330.
USD/JPY. Bias intraday masih bullish di jangka pendek khususnya jika harga konsisten di atas 103.90 Level resisten terdekat berada di 104.65, break di atas area tersebut seharusnya memicu bullish lanjutan menguji ke 105.50. Untuk sisi bawahnya area 103.50 akan bertindak sebagai level support terdekat, break di bawah area tersebut harga kemungkinan akan bergerak netral karena sedikitnya petunjuk menguji ke 102.35.
USD/CHF. Mengacu dari grafik 4-jam, bias bearish meskipun masih diperlukan clear break di bawah MA-21 di sekitar 0.9920 untuk memicu pelemahan lanjutan menuju area 0.9890 atau bahkan area 0.9865. Sebaliknya, resisten terdekat berada di area 0.9945. Break kembali di atas area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji area 0.9970. Level paritas 1.0000 akan menjadi resisten berikutnya.
AUD/USD. Bias terlihat bearish pada grafik 4-jam, terutama jika harga mampu break konsisten di bawah MA-200 di sekitar 0.7600. Yang berpotensi mendorong penurunan lebih lanjut menuju area 0.7575 atau bahkan area 0.7550. Sebaliknya, resisten terdekat dapat ditemukan di area 0.7620. Break kembali di atas area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji MA-21 di sekitar 0.7645. Resisten selanjutnya berada di area 0.7670.
XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek menuju area 1262.30 dalam grafik 4 jam dengan volatilitas dibawah garis MA 100. Level support terdekat di kisaran 1262. Break dibawah area tersebut akan membawa harga turun menuju 1261 sebelum mengincar 1260. Untuk bagian atas, break diatas 1266.76 akan membuat bias bullish menuju 1267.20.
CLS10/Crude WTI. Berdasarkan grafik 4 jam, bias bearish di area 50.00, berpotensi terus melemah bila menembus dibawah area 49.50. Di sisi atas, resisten terdekat berada di area 50.75, dan mengincar area 50.90. Pergerakan konsisten menembus kedua level itu akan membawa harga ke zona penguatan selanjutnya menguji area 51.00
Nikkei Futures. Bias bullish dalam jangka pendek, menuju area 17400 sebelum menguji area 17500. Sementara itu, RSI dan stochastic yang oversold pada grafik 4 jam berpotensi memicu koreksi bearish kembali ke area 17220 sebelum menguji area 17070.. Hanya break ke bawah area ini yang dapat menjadi ancaman bagi outlook bullish saat ini untuk bergerak turun menuju area 16900.
Hang Seng Futures. Bias masih netral dalam jangka pendek dengan sedikit momentum bullish. Diperlukan break ke atas area 23725 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju resisten psikologi pada area 24000. Untuk pergerakan turun, break ke bawah area 23325 dapat mengubah bias menjadi bearish menuju area 23130 dalam jangka pendek sebelum menguji area 22915.
Kospi Futures. Berdasarkan grafik 1-jam, bias bullish terutama jika harga mampu break konsisten di atas area 259.55. Yang berpotensi mendorong keberlanjutan rally menuju area 260.10, sebelum mengincar area 260.55. Sebaliknya, support terdekat berada di area 259.00. Dengan stochastic dan RSI yang mulai overbought, break kembali di bawah area tersebut mungkin bisa memicu skenario koreksi bearish menguji area 258.50 atau bahkan MA-200 di sekitar 257.95.
Pivot Levels EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI FTSE DAX DOW Gold OIL
Support
PIVOT
Resistance
1.0799
1.0839
1.0861
1.0879
1.0901
1.0919
1.0959
102.87
103.47
103.82
104.07
104.42
104.67
105.27
1.2096
1.2160
1.2200
1.2224
1.2264
1.2288
1.2352
0.9853
0.9894
0.9916
0.9935
0.9957
0.9976
1.0017
0.7515
0.7564
0.7588
0.7613
0.7637
0.7662
0.7711
50624
30048
16302
9472
-4274
-11104
-31680
16860
17070
17195
17280
17405
17490
17700
256.35
257.75
258.65
259.15
260.05
260.55
261.95
6809.5
6898.0
6933.0
6986.5
7021.5
7075.0
7163.5
10520.0 17859
10639.5 17995
10700.0 18064
10759.0 18131
10819.5 18200
10878.5 18267
10998.0 18403
1241.68
1253.48
1258.81
1265.28
1270.61
1277.08
1288.88
47.64
49.00
49.75
50.36
51.11
51.72
53.08
Trend Bearish Bullish Bearish Bearish Bearish Sideways Bullish Bullish Bullish Bullish Bullish Bearish Bearish
Upcoming Data and Events Monday, October 24th 2016 WIB Loc Economic Data 6:50 JP Trade Balance 7:30 JP Flash Manufacturing PMI 13:30 MPC Member Shafik Speaks GB 14:00 French Flash Manufacturing PMI EU French Flash Services PMI EU 14:30 German Flash Manufacturing PMI EU German Flash Services PMI EU 15:00 Flash Manufacturing PMI EU Flash Services PMI EU 17:00 German Buba Monthly Report EU GB CBI Industrial Order Expectations 19:30 CA Wholesale Sales m/m 20:00 CN CB Leading Index m/m US FOMC Member Dudley Speaks 20:05 US FOMC Member Bullard Speaks 20:45 US Flash Manufacturing PMI
Period Impact Sep Low Oct Low Med Oct Med Oct Med Oct Med Oct Med Oct Med Oct Med Oct Low Oct Low Aug Med Sep Low Med Med Oct Low
Actual 0.35 51.7 51.3 52.1 55.1 54.1 53.3 53.5 -17 0.8 1.1 53.2
Forecast 0.21 50.6 50.2 54.1 54.3 51.9 52.7 52.4 -2 0.2 51.6
Val T Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind % % Ind
Last 0.36 50.4 49.7 53.3 54.3 50.9 52.6 52.2 -5 0.1 0.8 51.5
Period Impact High High Oct Low Aug Low Aug High Oct Low Oct High High -
Actual
Forecast 109.6 0.5 5.1 101.5 -5 -
Val Ind % % Ind Ind -
Last 109.5 0.5 5.0 104.1 -8 -
Tuesday, October 25th 2016 WIB 2:30 15:00 20:00 21:00 21:35 22:30
Loc CA EU US US US US GB EU
Economic Data BOC Gov Poloz Speaks German Ifo Business Climate HPI m/m S&P/CS Composite-20 HPI y/y CB Consumer Confidence Richmond Manufacturing Index BOE Gov Carney Speaks ECB President Draghi Speaks
AGENDA ON OCTOBER 25th 2016 Hanoi Brussels London Berlin Atlanta
: World Economic Forum di Mekong Region, Vietnam. : Europe Economics Seminar: What Brexit means for you, the EU and the wider European Economy - 20.45 WIB. : Gubernur Bank of England, Mark Carney, hadir di hadapan House of Lords Economic Affairs Committee - 21.35 WIB. : Presiden European Central Bank (ECB), Mario Draghi, berpidato mengenai "Stability, Equity and Monetary Policy" - 22.30 WIB. : Presiden Fed Atlanta, Dennis P. Lockhart, berpidato di Opportunity Finance Network mengenai "Lending and Investing in Community Development" - 00.20 WIB (Rabu, 26 Oktober 2016).
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON TUESDAY U.S.
: 3M Company, 3M Company, AT&T Inc., Baker Hughes Inc., Caterpillar Inc., Du Pont Co., Freeport-McMoRan Inc., Merck & Co., Inc., Procter & Gamble Co., Sprint Corp., United Technologies Corp.
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL
1.0898 104.31 1.2248 0.9955 0.7639 13050 1271.74 50.98
1.0858 103.71 1.2184 0.9914 0.7590 13005 1259.94 49.62
40 60 64 41 49 45 11.80 1.36
October HIGH LOW
1.1243 104.62 1.2945 0.996 0.7733 13070 1319.48 51.93
1.0858 101.18 1.1885 0.9695 0.7505 12950 1241.24 47.78
Year 2016 HIGH LOW
1.1615 121.67 1.5015 1.0254 0.7825 13975 1367.13 51.93
1.0709 98.98 1.1885 0.9442 0.6825 12930 1061.68 26.05
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on October 24th 2016 Currency Open High Low Close
Range
Change
Previous
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
Close
Range
Change
120 105 82.53 200 1.4 424 384.48 21.46 88.5 119.5 136 83.9 64.8 22.272 14.3 0.309
0.06% 0.49% 0.29% 0.52% 0.74% -0.16% 0.98% 0.22% -0.59% 0.40% 0.38% 0.43% 1.23% 1.00% 0.45% 0.11%
EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
1.0880 103.91 1.2216 0.9940 0.7604 1.3349 1.3937 13045 1265.26 17.50 50.85
113.05 1.0816 0.8903 104.46 78.98 1.2146 126.92 1.4525 1.4311 1.6070 1.0623
1.0898 104.31 1.2248 0.9955 0.7639 1.3395 1.3946 13050 1271.74 17.86 50.98
113.57 1.0828 0.8925 105.10 79.38 1.2174 127.55 1.4577 1.4323 1.6087 1.0667
1.0858 103.71 1.2184 0.9914 0.7590 1.3283 1.3909 13005 1259.94 17.44 49.62
112.82 1.0796 0.8883 104.32 78.86 1.2098 126.60 1.4449 1.4243 1.5999 1.0612
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamZ6 SSIpmZ6 .N225 NIYZ6 KSZ6 HSIV6 .HSI .JKSE FFIU6 FDXU6 DJU6 .DJI NQU6 .IXIC ESU6 USD
17250 17260 17216.56 17315 258.25 23355 23431.63 5415.477 7007.5 10703.5 18080 18197.14 4847.25 5290.314 2137.00 98.690
17275 17365 17244.74 17365 259.65 23642 23620.09 5433.341 7040.0 10818.0 18197 18275.04 4907.50 5311.501 2149.00 98.846
17155 17260 17162.21 17165 258.25 23218 23235.61 5411.881 6951.5 10698.5 18061 18191.18 4842.75 5289.229 2134.75 98.537
1.0882 104.18 1.2240 0.9937 0.7611 1.3286 1.3930 13015 1264.15 17.60 50.49
113.37 1.0812 0.8891 104.83 79.33 1.2162 127.52 1.4458 1.4297 1.6082 1.0664
17230 17315 17234.42 17340 259.55 23351 23604.08 5420.998 6967.5 10760.0 18134 18223.03 4902.75 5309.827 2144.25 98.766
40 60 64 41 49 112 37 45 11.8 0.42 1.36
75 32 42 78 52 76 95 128 80 88 55
-0.06% 0.34% 0.03% 0.01% 0.05% -0.37% -0.05% -0.19% -0.22% 0.28% -1.00%
0.31% -0.02% -0.10% 0.33% 0.47% 0.09% 0.42% -0.39% -0.08% 0.04% 0.40%
1.0888 103.83 1.2236 0.9936 0.7607 1.3335 1.3937 13040 1266.90 17.55 51.00
113.02 1.0814 0.8900 104.49 78.96 1.2151 126.99 1.4515 1.4308 1.6075 1.0621
Previous 17220 17230 17184.59 17250 257.65 23388 23374.40 5409.243 7009.0 10717.5 18066 18145.71 4843.25 5257.402 2134.75 98.657
Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
