16 November 2016
Market Review
Dollar Lanjutkan Rally Pasca Data Ekonomi Positif. Dollar berbalik dan dan terus diperdagangkan dekat level tinggi 14-tahun terhadap mata uang utama pada hari Selasa, menyusul rilis data ekonomi AS yang menguatkan optimisme terkait perekonomian AS dan menguatkan peluang kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve. Data dari Departemen Perdagangan AS menunjukkan tingkat penjualan ritel dan penjualan ritel inti naik sebanyak 0.8% bulan lalu. Data lain dari Federal Reserve of New York menunjukkan indeks sektor manufaktur Empire State naik menjadi 1.50 di bulan November dari -6.80 di bulan sebelumnya, dibandingkan estimasi kenaikan menjadi -2.50. Dollar juga ditopang oleh harapan bahwa kenaikan belanja fiskal dan pemangkasan pajak di bawah pemerintahan Trump akan mendorong laju pertumbuhan ekonomi serta inflasi.
Memo Brexit Bocor, Sterling Anjlok. Sterling melemah terhadap dollar dan euro pada hari Selasa, seiring laporan media membuat trader kembali terfokus pada risiko politik terkait Brexit. Menurut memo yang bocor, Inggris tidak memiliki rencana secara keseluruhan untuk Brexit dan strateginya untuk meninggalkan Uni Eropa mungkin akan memakan waktu 6 bulan untuk menyepakati akibat perpecahan dalam pemerintahan Perdana Menteri Theresa May. Kantor pemerintahan tidak mengakui klaim pada dokumen tersebut. Turut menambah tekanan pada pound adalah data inflasi yang lebih rendah dari estimasi, menunjukkan laju inflasi masih kurang dari separuh target Bank of England sebesar 2%.
Data Penjualan Ritel AS Topang Ekspektasi Rate Hike. Tingkat penjualan ritel AS naik lebih dari ekspektasi di bulan Oktober seiring masyarakat membeli kendaraan bermotor dan sejumlah barang lainnya, mensinyalkan kuatnya perekonomian yang membuka peluang kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve bulan depan. Departemen Perdagangan pada hari Selasa mengatakan tingkat penjualan ritel naik 0.8% bulan lalu, turut didorong oleh tingkat permintaan bahan bangunan seiring masyarakat berbenah pasca Badai Matthew. Di luar otomotif, bensin, bahan bangunan, dan jasa makanan, penjualan ritel naik 0.8% bulan lalu menyusul revisi untuk menunjukkan kenaikkan sebesar 0.3% di bulan September. Data tersebut juga menguatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada pertemuan kebijakan tanggal 13-14 Desember nanti.
Dollar Bertahan Dekat Level Puncak 14-Tahun, Saham Asia Tertekan. Dollar AS bertahan dekat level tertinggi 14-tahun dan kenaikan yield Treasury berlanjut seiring investor mengantisipasi potensi penguatan inflasi AS di bawah kebijakan fiskal ekspansif dari presiden AS terpilih Donald Trump. Kombinasi dari ke-2 hal itu telah menempatkan saham Asia di bawah tekanan pada hari Selasa. Indeks Nikkei 225 Jepang berakhir 0,03% lebih rendah di 17668.15 seiring investor melakukan beberapa profit taking atas kenaikan tajam dalam beberapa sesi terakhir, yang meredam penguatan di sektor perbankan. KOSPI Korea Selatan ditutup turun 0,35% di 1967.53, di tengah memburuknya skandal politik domestik. Sementara di Hong Kong, indeks Hang Seng mampu rebound 0,57% ke 22349.68 seiring keuntungan di sektor telekomunikasi dan keuangan mengimbangi pelemahan di sektor konsumen dan industri. Sentimen juga terbantu oleh stabilitas di pasar China daratan dan kenaikan tajam imbal hasil Treasury AS.
Bursa Eropa Masih Melanjutkan Rally Pasca Kemenangan Trump. Bursa Eropa ditutup menguat pada hari Selasa, masih melanjutkan rally yang didorong oleh dampak terpilihnya Donald Trump sebagai presiden AS. FTSE 100 Inggris ditutup menguat 0.59% di 6792.74, DAX Jerman ditutup menguat 0.39% di 10735.14, dan CAC Perancis ditutup 0.62% lebih tinggi di level 4526.53. Sementara itu, saham perusahaan Eropa seperti Nokia dan Fiat Chrysler ditutup melemah, diikuti oleh saham dari perbankan Eropa, seperti Societe Generale dan Unicredit. Data perekonomian dari zona eropa melaporkan GDP kuartal ketiga meningkat sebesar 1.6% dari tahun lalu, atau 0.3% dari kuartal lalu. Sedangkan dari Inggris, index harga konsumen meningkat 0.9% dari tahun lalu di bulan Oktober.
Pasar AS Ditutup Menguat Didorong Rally Saham. Pasar saham AS ditutup menguat pada hari Selasa didorong oleh rally saham sektor energi dan rebound saham sektor teknologi pasca aksi jual setelah pemilu AS. NASDAQ memimpin dengan penguatan 1.10% didominasi oleh saham Apple dan FANG (Facebook, Amazon, Netflix, dan Google dengan Alphabet sebagai induk perusahaannya). Arus penguatan ini kemudian diikuti oleh S&P 500 dan Dow Jones, dengan masing - masing menguat sebesar 0.75% dan 0.29%. Penguatan keduanya didominasi oleh saham dari sektor energi, komunikasi, konstruksi, dan properti. Data ekonomi AS yang rilis juga menunjukkan hasil yang positif, meliputi data penjualan retail dilaporkan 0.8%, sedikit lebih tinggi dari ekspektasi. Data lainnya yaitu indeks manufaktur New York yang melesat hingga mencapai 1.5 dari ekspektasi -1.5. Merespon data positif ini, indeks dollar AS melanjutkan rally. Sementara itu, Harga emas sementara mencoba rebound seiring meningkatnya selera pasar, harga minyak juga melesat naik menjelang pertemuan OPEC.
Mencoba Rebound, Harga Emas Ditopang Reaksi Pasar. Harga emas berusaha rebound pada hari Selasa dari pelemahan tiga minggu terakhir seiring pasar masih mencerna kebijakan - kebijakan baru Donald Trump, presiden AS ke 45. Trump telah menyatakan akan meningkatkan tingkat belanja dalam negeri yang akan memicu laju inflasi dan menekan permintaan emas, namun pasar masih berusaha mencerna detail dari kebijakan ini. Saat ini, seiring penantian pasar akan perkembangan kebijakan Trump dan masa efektif pemerintahan Trump di bulan Januari 2016, para investor mulai menumpuk aset safe-haven karena kekhawatiran akan ketidak pastian kondisi perekonomian dan politik AS masih belum menemukan titik terang. Potensi tekanan terhadap nilai emas juga datang dari rencana Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga AS pada bulan Desember. Hal ini akan kembali menguatkan nilai dollar AS dan menekan harga emas secara langsung.
Harga Minyak Melonjak Jelang Pertemuan OPEC. Harga minyak mentah menguat mendekati 6% pada hari Selasa setelah sempat melemah pada hari Senin. Penguatan yang signifikan ini dipicu oleh keyakinan pasar akan pertemuan OPEC tanggal 30 November 2016 dengan agenda pertemuan untuk merealisasikan pembatasan tingkat produksi minyak mentah sebesar satu juta barel per hari. Menjelang akhir bulan ini, beberapa pihak terkait OPEC mulai melakukan beberapa pertemuan - pertemuan kecil membahas kesepakatan ini. Presiden Venezuela, Nicolas Maduro mengatakan akan bertemu sekjen OPEC, Mohammed Barkindo terkait kesepakatan ini. Menteri Energi Arab Saudi, Khalid al-Falih juga merencanakan untuk pergi ke Doha minggu ini untuk bertemu perwakilan negara - negara produsen minyak lainnya.
Technical Outlook
EUR/USD. Tidak ada perubahan pada outlook teknikal kami, bias masih bearish dalam jangka pendek, menuju support di sekitar area 1.0675. Break ke bawah area ini dapat melanjutkan outlook bearish untuk menuju support pada area 1.0520. Resisten terdekat ada pada a rea 1.0800, hanya break ke bawah area ini yang dapa tmemicu rebound bullish kembali ke area 1.0910. Namun hanya break ke atas area 1.1120 yang dapat mengakhiri outlook bearish saat ini.
GBP/USD. Support di sekitar area 1.2380 masih menahan harga untuk bergerak turun, diperlukan break ke bawah area ini untuk memicu koreksi bearish menuju area 1.2300 dalam jangka pendek sebelum menguji area 1.2250. Resisten terdekat ada pada area 1.2445, break ke atas area ini dapat melanjutkan outlook bullish menuju area 1.2530 sebelum menguji arae 1.2600 dan 1.2670.
USD/JPY. Bias masih bullish dalam jangka pendek, menuju resisten di sekitar area 109.30. Break ke atas area ini akan melanjutkan outlook bullish untuk menuju area 110.90 sebelum menguji area 112.00. Untuk pergerakan turun, support terdekat masih terdapat pada area 107.65. Break ke bawah area ini akan memicu koreksi bearish kembali ke bawah area 107.00 sebelum menguji area 105.40.
USD/CHF. Bias masih bullish, terutama jika harga dapat bertahan di atas 1.000. Menuju resisten terdekat pada 1.0120 sebelum menguji 1.0210 dan 1.0360 dalam jangka panjang. Sementara itu, break kembali ke bawah 0.9950 dapat memicu koreksi bearish kembali ke 0.9870 sebelum menguji 0.9790 dan 0.9650.
AUD/USD. Harga masih ditopang di atas area 0.7490, kegagalan untuk menembus ke bawah area ini dapat memicu rebound bullish dalam jangka pendek. Rebound akan menuju area 0.7580 dalam jangka pendek, break ke atas area ini akan melanjutkan rebound bullish menuju area 0.7640 sebelum menguji area 0.7715. Sementara itu break ke bawah area 0.7490 dapat melanjutkan outlook bearish untuk menuju area 0.7400 sebelum menuju area 0.7300.
XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1219.19. Penembusan di bawah area tersebut akan membawa harga turun menuju area 1211.59. Pada pergerakan ke atas, penembusan di atas area 1241.26 akan membawa bias menguji area 1259.61.
CLS10/Crude WTI. Bias bullish berpotensi menguji area 47.20. Penembusan di bawah area 43.87 akan membawa harga turun untuk menguji area 42.19. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 48.38 dapat memicu momentum bullish menguji 50.00.
Nikkei Futures. Bias bullish dalam jangka pendek berpotensi menguji area 17800. Penembusan di atas area tersebut akan memicu momentum bullish lebih lanjut untuk menguji area 17850. Pada pergerakan ke bawah, support terdekat berada pada kisaran 17369 penembusan konsisten di bawah area tersebut akan membawa bias kembali ke netral, lebih jauh menguji area 17090.
Hang Seng Futures. Bias bearish dalam jangka pendek, penembusan konsisten di bawah area 22192 berpotensi memicu momentum bearish berlanjut menuju area 21902. Disisi atas, penembusan dan gerakan konsisten di atas area 22517 akan membawa harga naik menguji area 22662.
Kospi Futures. Bias masih bearish menuju support pada area 248.90, break ke bawah area ini akan mengakselarasi pergerakan bearish untuk menuju area 247.30 sebelum menguji area 246.10 sebagai support kunci. Resisten terdekat ada pada area 251.00, break ke atas area ini dapat memicu rebound bullish kembali ke area 252.60. Namun hanya break ke atas area 255.00 yang dapat mengakhiri outlook bearish.
Pivot Levels Support EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI FTSE DAX DOW Gold OIL
PIVOT
Resistance
1.0546 105.64
1.0648 107.20
1.0685 108.19
1.0750 108.76
1.0787 109.75
1.0852 110.32
1.0954 111.88
1.2155
1.2304
1.2378
1.2453
1.2527
1.2602
1.2751
0.9800
0.9895
0.9957
0.9990
1.0052
1.0085
1.0180
0.7411
0.7480
0.7520
0.7549
0.7589
0.7618
0.7687
21904
22107
22207
22310
22410
22513
22716
17345
17540
17665
17735
17860
17930
18125
246.65
248.40
249.00
250.15
250.75
251.90
253.65
6676.3 10531.8
6734.3 10628.3
6771.7 10692.7
6792.3 10724.8
6829.7 10789.2
6850.3 10821.3
6908.3 10917.8
18582 1200.96
18711 1213.52
18796 1220.68
18840 1226.08
18925 1233.24
18969 1238.64
19098 1251.20
40.05
42.59
44.17
45.13
46.71
47.67
50.21
Trend Bearish Bullish Bullish Bullish Bearish Bearish Bullish Bearish Bullish Bullish Bullish Bearish Bullish
Upcoming Data and Events Tuesday, November 15th 2016 WIB Loc Economic Data 07:30 AU Monetery Policy Meeting Minutes 14:00 DE Prelim GDP q/q 14:45 FR Final CPI m/m 15:15 AU RBA Gov Lowe Speaks 16:00 IT Prelim GDP q/q 16:30 GB CPI y/y GB PPI Input m/m GB RPI y/y GB Core CPI y/y GB PPI Output m/m 17:00 EZ Flash GDP q/q DE ZEW Economic Sentiment EZ Trade Balance EZ ZEW Economic Sentiment GB Inflation Report Hearings 20:30 US Core Retail Sales m/m US Retail Sales m/m US Empire State Manufacturing Index US Import Prices m/m 22:00 US Business Inventories m/m
Period Impact Nov High High Q3 Low Oct High Nov Low Q3 High Oct Med Oct Med Oct Low Oct Low Oct Med Q3 Med Nov Low Sep Low Nov High Nov High Oct High Oct Med Nov Med Oct Low Sep
Actual 0.2 0.0 0.3 0.9 4.6 2.0 1.2 0.6 0.3 13.8 24.9 15.8 0.8 0.8 1.5 0.5 0.1
Forecast 0.3 0.0 0.2 1.1 1.6 2.3 1.4 0.3 0.3 7.9 22.3 14.3 0.5 0.6 -1.5 0.4 0.2
Val % % % % % % % % % Ind Ind Ind % % Ind % %
Last 0.4 0.0 0.0 1.0 0.1 2.0 1.5 0.3 0.3 6.2 23.4 12.3
Wednesday, November 16th 2016 WIB Loc Economic Data 07:30 AU Wage Price Index q/q AU New Motor Vehicle Sales m/m 15:00 US FOMC Member Bullard Speaks 16:30 GB Average Earnings Index 3m/y GB Claimant Count Change GB Unemployment Rate 17:00 CH ZEW Economic Expectations 20:30 CA Manufacturing Sales m/m US PPI m/m US Core PPI m/m 21:00 GB MPC Member Cunliffe Speaks 21:15 US Capacity Utilization Rate US Industrial Production m/m 21:30 GB CB Leading Index m/m 22:00 US NAHB Housing Market Index m/m 22:30 US Crude Oil Inventories
Period Impact Med Sep Low Oct Nov Med High Sep High Oct Med Sep Low Oct High Sep High Oct Med Oct Med Nov Med Oct Med Oct Low Sep Low Nov High w/e
Actual
Forecast 0.5 2.3 1.9 4.9 -0.2 0.3 0.2 75.5 0.2 63 -
Val % % % K % Ind % % % % % % Ind Mln
Last 0.5 2.5 2.3 0.7 4.9 5.2 0.9 0.3 0.2 75.4 0.1 0.0 63 2.4
0.7 1.0 -6.8 0.2 0.2
AGENDA ON NOVEMBER 16th 2016 London Philadelphia London Ontario
: Deputi Gubernur Bank of England, Sir Jonathan Stephen Cunliffe, akan berikan kuliah kepada murid-
murid di jurusan ekonomi, binis dan politik di Manchester University. : Presiden Bank Federal Reserve Philadelphia, Patrick Harker berpidato tentang "Tujuan dan Fungsi dari Federal Reserve". : Presiden Bank Federal Reserve St. Louis, James Bullard menjadi juri di acara,"Monetary Policy after QE: Helicopter Money or Back to Raising Rates?" before the UBS European Conference 2016. : Deputi Gubernur Bank of Canada Timothy Lane berpidato di Centre for International Governance Innovation di Waterloo – 1105 WIB.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON WEDNESDAY HK A.S
: Tencent Holdings Ltd. : Cisco Systems Inc.
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL
1.0840 109.32 1.2591 1.0023 0.7579 13390 1231.47 46.09
1.0708 106.72 1.2378 0.9880 0.7510 13300 1211.48 42.20
132 260 213 143 69 90 19.99 3.89
November HIGH LOW
1.1298 109.32 1.2672 1.0023 0.7777 13490 1337.19 47.35
1.0708 101.18 1.2204 0.9548 0.7510 13025 1211.48 42.20
Year 2016 HIGH LOW
1.1615 121.67 1.5015 1.0254 0.7825 13975 1367.13 51.93
1.0708 98.98 1.1885 0.9442 0.6825 12930 1061.68 26.05
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 15th 2016 Currency Open High Low Close
Range
Change
Previous
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
Close
Range
Change
EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
1.0745 108.19 1.2515 0.9972 0.7550 1.3534 1.4140 13300 1221.26 16.91 43.70
116.28 1.0715 0.8585 108.50 81.88 1.2480 135.43 1.4547 1.4199 1.6536 1.0616
1.0815 109.32 1.2527 1.0023 0.7579 1.3558 1.4158 13390 1231.47 17.12 46.09
117.20 1.0757 0.8705 109.12 82.58 1.2532 136.55 1.4618 1.4307 1.6573 1.0652
1.0713 107.76 1.2378 0.9928 0.7510 1.3442 1.4095 13300 1218.91 16.80 43.55
116.07 1.0698 0.8566 108.26 81.53 1.2335 134.17 1.4420 1.4180 1.6402 1.0597
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamZ6 SSIpmZ6 .N225 NIYZ6 KSZ6 HSIX6 .HSI .JKSE FFIU6 FDXU6 DJU6 .DJI NQU6 .IXIC ESU6 USD
17680 17635 17690.22 17670 250.35 22250 22270.9 5121.478 6763.5 10704.5 18821 18858.21 4692.75 5241.346 2160.00 99.909
17725 17805 17727.58 17905 251.30 22412 22411.12 5169.357 6813.0 10757.0 18885 18925.26 4779.25 5287.061 2179.75 100.260
17610 17610 17605.77 17610 249.55 22209 22254.09 5073.42 6755.0 10660.5 18756 18806.06 4688.00 5236.246 2158.50 99.450
1.0722 109.19 1.2453 1.0019 0.7559 1.3448 1.4134 13365 1227.85 17.08 45.75
117.08 1.0742 0.8610 109.00 82.54 1.2476 135.98 1.4419 1.4185 1.6475 1.0648
17635 17785 17668.15 17900 249.55 22308 22323.91 5078.501 6809.0 10757.0 18880 18923.06 4766.00 5275.621 2179.25 100.170
102 156 149 95 69 116 63 90 12.56 0.32 2.54
113 59 139 86 105 197 238 198 127 171 55
115 195 121.81 295 1.75 203 157.03 95.937 58 96.5 129 119.2 91.3 50.815 21.3 0.810
-0.15% 0.70% -0.30% 0.39% 0.05% -0.84% -0.12% 0.04% 0.54% 1.43% 4.64%
0.57% 0.24% 0.16% 0.31% 0.76% 0.07% 0.38% -0.98% -0.20% -0.37% 0.32%
0.14% 0.85% -0.03% 1.13% -0.44% 0.30% 0.46% -0.73% 0.71% 0.54% 0.31% 0.29% 1.52% 1.10% 0.87% 0.20%
1.0738 108.43 1.2490 0.9980 0.7555 1.3562 1.4151 13360 1221.25 16.84 43.72
116.42 1.0716 0.8596 108.66 81.92 1.2467 135.46 1.4561 1.4213 1.6537 1.0614
Previous 17610 17635 17672.62 17700 250.65 22241 22222.22 5115.739 6761.0 10699.5 18822 18868.69 4694.50 5218.396 2160.50 99.971
Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
