18 November 2013 Market Review
Data Ekonomi Lemah Bebani Dollar AS. Dollar AS mencatat penurunan mingguan versus Euro seiring indeks kondisi bisnis dan output industri AS merosot, yang mendukung ekspektasi bahwa Federal Reserve tidak akan mengurangi laju pembelian aset dalam waktu dekat. Indeks manufaktur Fed New York merosot menjadi minus 2,21 pada bulan November dari 1,5 pada bulan lalu, sedangkan produktivitas industri tergelincir 0,1% pada bulan Oktober menyusul turunnya output pertambangan dan utilitas.
Komentar BoE Weale Mendongkrak Kinerja Sterling. Sterling terapresiasi versus Dollar AS dan Euro pasca salah seorang pembuat kebijakan BOE, Martin Weale, mengatakan jika bank sentral tidak bisa mengabaikan kenaikan ekspektasi inflasi dan mungkin perlu memperketat kebijakan moneter. Sterling terus menuai dukungan dari laporan inflasi kuartalan BoE pada Rabu lalu dimana tingkat pengangguran diperkirakan akan bisa turun menjadi 7%, level yang menjadi acuan sebelum mempertimbangkan kenaikan suku bunga, paling cepat pada awal kuartal ke-4 tahun 2014.
Prospek Stimulus Fed Menopang Aussie. Dollar Australia menguat terhadap sebagian besar mata uang utama seiring spekulasi keberlanjutan stimulus moneter Fed mendukung permintaan untuk aset ber-yield lebih tinggi. Namun investor terlihat masih berhati-hati dalam membeli Aussie sebelum RBA merilis minutes rapat kebijakan terakhir pada 19 November mendatang.
Produksi Pabrik-Pabrik di AS Naik Pada Bulan Oktober. Produksi pabrik-pabrik di AS naik pada bulan Oktober, menunjukkan bahwa shutdown pemerintah hanya berdampak kecil pada sektor manufaktur pada awal kuartal keempat. Kenaikan produksi sebesar 0.3% diikuti kenaikan 0.1% pada bulan sebelumnya dan melampaui estimasi analis 0.2% dalam survey Bloomberg, angka tersebut di rilis oleh Federal Reserve pada hari Jumat di Washington. Total produksi industri turun sebanyak 0.1% seiring menurunannya produksi dari sektor pertambangan dan utilitas.
Optimisme Fed & Cina Dukung Asia. Bursa saham Asia menguat ditengah optimisme Federal Reserve tidak terburu-buru mengurangi stimulus moneter dan harapan Cina akan merilis rincian reformasi ekonomi minggu depan. Nikkei rally, masih didukung oleh pelemahan yen seiring USD/JPY menembus level psikologis 100. Kospi naik setelah Fed’s Yellen utarakan bank sentral AS tidak akan mengurangi stimulus moneter dalam waktu dekat. Hang Seng menguat seiring merebaknya harapan bahwa Cina akan merilis rincian reformasi ekonomi minggu depan yang dapat menopang pertumbuhan ekonomi terbesar No.2 di dunia tersebut.
Dow & S&P 500 Ditutup Untuk Kenaikan Pekan Ke Enam Beruntun. Bursa saham AS menguat ke rekor terbaru, dengan indeks utama di tutup untuk penguatan mingguan keenam, seiring investor menilai data produksi pabrik ditengah meningkatnya spekulasi bahwa Federal Reserve akan pertahankan laju stimulus bulanannya. Indeks Standard & Poor 500 naik sebanyak 0.4% menjadi 1,797.42 pada penutupan pasar di New York. Indeks menguat sekitar 1.6% pada pekan ini, ditutup dengan penguatan beruntun terpanjang sejak Februari. Indeks Dow Jones Industrial Average menambahkan 85.48 poin, atau 0.5%, menjadi 15,961.70, rekor tertinggi Dow.
Emas Berjangka Raih Penguatan Mingguan Pertama Dalam 3 Pekan. Emas berjangka ditutup sedikit lebih tinggi pada hari Jumat, mencetak penguatan mingguan pertama dalam tiga pekan, setelah wakil ketua Federal Reserve Janet Yellen menyuarakan dukungan untuk program pembelian obligasi bank sentral. Harga emas melonjak sebesar 1.4% pada hari Kamis. Untuk pekan ini, emas menguat sekitar 0.2%, menurut data FactSet. Emas telah melemah sekitar 5.1% selama dua pekan terakhir. Untuk emas pada hari Jumat, telah kehilangan tenaganya karena para investor logam mulia “sedang mempertimbangkan pergerakan besar dalam beberapa hari terakhir,” kata Colin Cieszynski, analis pasar senior di CMC Markets.
Minyak Anjlok Untuk Pekan Ke Enam, Pelemahan Terpanjang Sejak 1998. Minyak West Texas Intermdiate (WTI) ditutup dengan penuruan mingguan keenam, pelemahan terpanjang dalam 15 tahun terakhir, seiring meningkatnya pasokan minyak AS yang menandingi spekulasi bahwa Federal Reserve akan pertahankan stimulus ekonomi. Minyak berjangka turun sebanyak 0.8% pada pekan ini, siap untuk penurunan terpanjang sejak Desember 1998. Persediaan minyak AS naik ke level tertinggi dalam delapan pekan seiring melonjaknya produksi ke level tertinggi sejak Januari 1989, ditunjukan dalam data dari Energy Information Administration pada hari Kamis.
Play Station 4 Resmi di Luncurkan di Amerika Utara. Sony Computer Entertainment meluncurkan Playstation 4 di Amerika Utara pada hari Jumat. Dan dalam dua pekan, PS4 akan tersedia di Eropa dan Amerika Latin. $399, adalah harga konsol game terbaru dari Sony yang akan merubah cara bermain game dengan peningkatan yang kuat pada grafis, kecepatan, kemampuan sosial dan fitur layar kedua yang dapat memanfaatkan perangkat seperti PlayStation Vita.
GM Recall Hampir 60.000 Chevy Malibu. General Motors Co. mengatakan bahwa mereka menarik hampir 60.000 kendaraan ukuran sedang Chevy Malibu karena adanya masalah pada sistem ventiliasi dan kemungkinan bahaya terjadi kebakaran dalam kabel penggerak kursi, di laporkan oleh The Associated Press pada hari Jumat. Lebih dari 44.000 Malibu dari model tahun 2014 yang akan di tarik karena kesalahan software dalam sistem pencairan. Untuk tambahannya, produsen menarik hampir 15.000 Malibu dari model tahun 2013 karena kabel di bawah kursi dapat terbakar.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bearish dalam jangka pendek terutama jika harga mampu break kebawah area 1.3395 untuk memicu momentum bearish lanjutan menuju setidaknya ke area 1.3295 sebelum menargetkan ke area support kunci di 1.3105. Pada sisi atas, resisten terdekat terlihat di kisaran area 1.3545, break konsisten lainnya ke atas area tersebut akan memicu tekanan bullish lanjutan menuju wilayah 1.3630.
GBP/USD. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat antara area 1.6205 – 1.5955. Break ke bawah dari area 1.5955 akan merubah bias harian kembali menjadi bearish menguji ulang ke area 1.5900 sebelum menuju wilayah 1.5850. Sementara itu pada sisi atas, break konsisten ke atas area 1.6205 akan memicu tekanan bullish lanjutan menguji ulang ke area kunci resisten di 1.6260.
USD/JPY. Bias bullish dalam jangka pendek terutama jika harga mampu break ke atas area 100.60 untuk memicu momentum bullish lanjutan menuju setidaknya ke area 101.55 sebelum menguji ulang ke area kunci resisten di 103.70. Pada sisi bawah, support terdekat terlihat di kisaran area 99.80, break ke bawah dari area tersebut akan membawah harga menuju zona netral seiring petunjuk akan menjadi tidak jelas dalam jangka pendek. Namun secara keseluruhan skenario bullish seharusnya masih berlaku selama harga masih di atas wilayah 99.10.
USD/CHF. Bias netral dalam jangka pendek seiring kami dapatkan potensi skenario koreksi bearish setidaknya menguji ulang ke area 0.9135 sebelum menuju area support di 0.9025. Namun secara keseluruhan skenario bullish seharusnya masih berlaku selama harga bertahan di atas wilayah 0.9000. Pada sisi atas, hanya break konsisten ke atas area 0.9250 yang akan memicu momentum bullish lanjutan menuju setidaknya ke wilayah 0.9455 dalam jangka panjang.
AUD/USD. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat antara area 0.9235 – 0.9390. Break kebawah area 0.9235 akan merubah bias harian kembali menjadi bearish setidaknya ke area 0.9195 sebelum pulih ke atas. Hanya break ke atas area 0.9390 yang akan memicu fase koreksi bullish lanjutan menguji ulang ke area resisten di 0.9420 sebelum menguji ulang ke area resisten di 0.9540.
XAU/USD. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat diantara area 1280 – 1295, harga harus menembus salah satu sisi untuk dapatkan petunjuk lebih lanjut. Break ke atas area 1295 dapat memicu momentum bullish lanjutan menuju area 1300 atau bahkan lebih tinggi lagi menargetkan ke area 1310. Untuk sisi lainnya, break kebawah area 1280 dapat memicu tekanan bearish untuk lanjutan menguji ulang ke area 1270.
Hang Seng Futures. Bias bullish dalam jangka pendek menguji area 23400. Break diatas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish lebih lanjut menguji area 23540. Pada pergerakan kebawah, support terdekat terlihat disekitar area 23050, break konsisten dibawah area tersebut akan membawa harga turun menguji area 22885.
Nikkei Futures. Bias bullish dalam jangka pendek menguji 15380, break konsisten diatas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish lebih lanjut menguji 15500. Harga kemungkinan terkoreksi ke 15180 seiring indikator stochastic dan RSI berada pada wilayah jenuh beli. Break dibawah area tersebut akan memberikan lebih banyak tekanan pada harga untuk menguji 15075.
Kospi Futures. Bias bullish dalam jangka pendek, resisten terdekat terlihat disekitar area 265.55. Break diatas area tersebut seharusnya menambah tekanan bullish menguji area 266.80. Disisi lain, support terdekat terlihat disekitar area 263.30. Break konsisten dibawah area tersebut akan membawa harga ke zona netral, lebih jauh menguji area 262.30.
Pivot Levels Support EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI DOW Gold OIL
PIVOT
1.3329 1.5926
1.3403 1.6013
1.3450 1.6066
99.18 0.9027 0.9205 21806 14485 254.70
99.68 0.9091 0.9277 22440 14855 259.15
99.92 0.9091 0.9323 22860 15075 261.95
15679 1266.37 92.02
15784 1276.71 92.99
15849 1282.98 93.36
1.3477 1.6100 100.18 0.9155 0.9349 23074 15225 263.60 15889 1287.05 93.96
Resistance 1.3524 1.6100 100.42 0.9184 0.9395 23494 15445 266.40 15954 1293.32 94.33
1.3551 1.6153 100.68 0.9219 0.9421 23708 15595 268.05 15994 1297.39 94.93
1.3625 1.6187 101.18 0.9283 0.9493 24342 15965 272.50 16099 1307.73 95.90
Trend Bearish Sideways Bullish Sideways Sideways Bullish Bullish Bullish Bullish Sideways Bearish
Upcoming Data and Events Friday, November 15th WIB 15.30 17.00
20.30 20.30 21.15
22.00
Loc HK HK EZ EZ EZ EZ US US US US US US US US
Economic Data Hong Kong GDP q/q Hong Kong GDP y/y Inflation Final m/m Inflation Final y/y Inflation Ex. food & Energy m/m Inflation Ex. food & Energy y/y Empire State Index/NY Fed Mfg Import Prices Export Prices Industrial Output Capacity Utilization Manufacturing Output Wholesale Inventories Wholesale Sales
Period Q3 Q3 Oct Oct Oct Oct Nov Oct Oct Oct Oct Oct Sep Sep
Impact Low Low Med Med Med Med Med Med Low Med Med Low Low Low
Actual 0.50 2.90 -0.1 0.7 0.1 1.0 -2.21 -0.7 -0.5 -0.1 78,1 0.3 0.4 0.6
Forecast N/F N/F -0.1 0.7 0.1 0.8 5.00 -0.4 0.1 0.2 78.3 0.3 0.4 0.3
Val % % % % % % Ind % % % % % % %
Last 0.80 3.30 0.5 0.7 0.6 1.2 1.52 0.1 0.4 0.6 78.3 0.1 0.8 0.4
Period Oct Oct Oct Oct Sep Sep Sep Sep Sep Sep Nov
Impact Low Low Med Low Med Med Low Low Med Low Med
Actual
Forecast N/F N/F N/F N/F 18 N/F N/F 12.5 N/F N/F 56
Val % % % % Bln Bln Bln Bln Bln Bln Ind
Last -1.8 -0.1 9.1 3.3 12 17.4 12.3 7.1 -8.9 -10.8 55
Monday, November 18th WIB 06.00 08.30 15.30 16.00
17.00 21.00 21.00 22.00
Loc KR KR CN HK EZ EZ EZ EZ US US US
Economic Data PPI Growth y/y PPI Growth m/m China House Prices Hong Kong Unemployment Current Account NSA Current Account SA Net Investment Flow Euro-Stat Trade Balance Net Capital Inflows Foreign Buy Treasury Bonds NAHB Housing Index
AGENDA ON FRIDAY 18th 2013 USA USA
- Federal Reserve Bank of New York President William Dudley speaks on national and regional economic conditions at Queens College in Flushing, New York - 2415 WIB - The Fed Bank of Philadelphia President Charles Plosser speaks on economic outlook before the Risk Management Association 2013 Annual Conference in Philadelphia.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY H.K. U.S
: GOME Electrical Appliances Holding Ltd 9-month results; Sa Sa International Holdings Ltd 6-month results; Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp. 9-month results : Salesforce.com, Inc.; Jacobs; Tyson Foods; Urban Outfitters, Inc.
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan : One-year discount bill auction (0820 WIB) Dutch : Netherlands DTC Auction France : Auction of BTF treasury notes (2050 WIB) ===============================================================
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013 A WEEK CUR HIGH LOW RANGE EUR 1.3505 1.3343 162 JPY 100.43 98.89 154 GBP 1.6133 1.5852 281 CHF 0.9231 0.9123 108 AUD 0.9394 0.9275 119 IDR 11670 11415 255 GOLD 1288.8 1261.78 27.02
October HIGH LOW
Year 2013 HIGH LOW
1.3589 100.43 1.6133 0.9249 0.9542 11670 1327.34
1.3295 97.63 1.5852 0.9061 0.9275 11290 1261.78
1.3832 103.73 1.638 0.979 1.0598 11670 1696.7
1.2745 86.51 1.4812 0.8888 0.8846 9600 1180.69
Range 74 50 87 64 72 52 50 115 10.34 0.22 0.97
Change 0.26% 0.16% 0.34% -0.17% 0.57% -0.30% -0.09% 0.74% 0.14% 0.05% -0.19%
Previous 1.3461 100.01 1.6066 0.9164 0.9317 1.0463 1.2471 11540 1287.50 20.78 93.92
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON NOVEMBER 15th, 2013 Currency Open High Low Close EUR 1.3446 1.3505 1.3431 1.3496 JPY 100.18 100.43 99.93 100.17 GBP 1.6051 1.6133 1.6046 1.6120 CHF 0.9178 0.9191 0.9127 0.9148 AUD 0.9318 0.9374 0.9302 0.9370 CAD 1.0463 1.0484 1.0432 1.0432 SGD 1.2470 1.2495 1.2445 1.2460 IDR 11530 11625 11510 11625 GOLD 1287.48 1291.12 1280.78 1289.25 SILVER 20.75 20.83 20.61 20.79 OIL 93.89 94.55 93.58 93.74
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
134.75 1.2343 0.8375 109.07 93.24 1.4734 160.79 1.4071 1.4442 1.7243 1.1247
135.28 1.2351 0.8389 109.66 94.00 1.4767 161.64 1.4135 1.4454 1.7254 1.1278
134.45 1.2324 0.8354 108.89 93.08 1.4706 160.56 1.4067 1.4377 1.7169 1.1225
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low ISSIamZ3 ISSIpmZ3 .N225 NIYZ3 KSZ3 HSIX3 HSI .JKSE DJZ3 .DJI NQZ3 .IXIC ESZ3 USD
15075 15155 15034.33 15350 261.00 22653 22749.6 4388.908 15839 15876.16 3412.25 3978.274 1787.75 81.063
15225 15375 15203.11 15375 265.25 23287 23050.35 4406.636 15930 15962.98 3421.25 3985.968 1796.00 81.15
15005 15150 14494.7 15005 260.80 22653 22749.6 4322.081 15825 15875.9 3405.25 3969.224 1786.50 80.789
Close
Range
Change
Previous
135.19 1.2345 0.8373 109.60 93.86 1.4750 161.56 1.4094 1.4402 1.7208 1.1236
83 27 35 77 92 61 108 0.68 0.77 0.85 0.53
0.44% 0.12% -0.05% 0.42% 0.73% 0.20% 0.55% -0.01% -0.28% -0.19% -0.20%
134.60 1.2330 0.8377 109.14 93.18 1.4720 160.67 1.4095 1.4442 1.7240 1.1258
Close
Range
Change
Previous
15170 15290 15165.92 15305 264.75 23281 23032.15 4335.448 15913 15961.7 3416.50 3985.968 1793.50 80.819
220 225 708.41 370 4.45 634 300.75 84.56 105 87.08 16.00 16.74 9.50 0.361
2.22% 0.79% 1.95% 1.59% 1.94% 3.23% 1.69% -0.73% 0.47% 0.54% 0.18% 0.33% 0.32% -0.17%
14840 15170 14876.41 15065 259.70 22553 22649.15 4367.371 15839 15876.22 3410.50 3972.74 1787.75 80.953
US Market Movers
Most Actives
Stocks Bank of America Corporation Cisco Systems Inc T-Mobile US Inc SIRIUS XM Radio Inc. General Electric Company
Price 14.92 21.53 26.05 3.86 27.20
% Change +0.84% +0.80% +2.16% +3.35% +0.78%
Top Gainers
Stocks InterCloud Systems Inc. ZU Fonar Corp. Syuntra International Inc. Cadence Pharmaceuticals Inc.
Price 9.46 37.70 17.00 9.79 7.88
% Change +270.97% +71.36% +59.03% +36.54% +34.01%
Top Losers
Stocks Summer Infant Inc. Crumbs Bake Shop Inc China Recyling Energy Corporation GSE Holdings Inc. S&W Seed Company
Price 2.01 1.0199 3.78 2.66 5.07
% Change -23.32% -19.69% -17.83% -16.61% -15.92%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
