17 November 2014 Market Review
Ekonomi Berekspansi, Euro Terapresiasi. Euro diperdagangkan menguat versus Dollar AS pada hari Jumat pasca data menunjukkan perekonomian blok 18-negara mampu tumbuh lebih cepat dari perkiraan di kuartal ke-3. Eurostat mengatakan GDP berekspansi 0,2% dari 0,1% pada periode sebelumnya, melampaui estimasi kenaikan 0,1%. Data terpisah juga mengkonfirmasi pertumbuhan tahunan 0,4% dalam inflasi harga konsumen blok Euro bulan lalu, naik dari 0,3% pada bulan September. Sementara itu, aksi profit-taking memaksa Greenback berbalik melemah, meskipun data penjualan ritel AS menyajikan gambaran ekonomi yang lebih solid.
Sterling Cemaskan Resiko Deflasi Blok Euro. Sterling mencatat penurunan mingguan ke-4 terhadap Dollar AS sebelum rilis data hari Selasa mendatang yang diprediksi akan menunjukkan inflasi tertahan di level terendah 5-tahun akibat kejatuhan harga minyak. Sterling juga terbebani oleh hasil sebuah survey yang menunjukkan investor kian pesimis terhadap kawasan Euro, mitra dagang terbesar Inggris. Hampir 2/3 dari koresponden survey itu berpendapat zona Euro tengah melemah, dengan 89% di antaranya menilai resiko deflasi menjadi ancaman yang lebih besar dibandingkan inflasi selama tahun depan. "Inggris terbukti tidak kebal dari dampak negatif perlambatan di zona-euro," kata Peter Kinsella, analis forex senior pada Commerzbank AG di London.
Resiko Intervensi Menghantui Swissie. Franc Swiss mencetak penguatan mingguan ke-6 berturut-turut terhadap Euro, yang memacu spekulasi tentang intervensi Swiss National Bank di pasar mata uang. Swissie terapresiasi hingga mendekati plafon 1.20 per Euro yang telah diberlakukan SNB sejak September 2012, seiring investor berupaya mengantisipasi referendum 30 November mendatang. Yang jika disahkan, akan memaksa SNB untuk meningkatkan kepemilikan emas. Sehingga beresiko mempersulit pembuat kebijakan dalam mengendalikan nilai tukar mata uang. "Dengan EURCHF bergerak mendekati batas, itu pengingat betapa pentingnya peran SNB dalam mempertahankan plafon," kata Peter Rosenstreich, kepala analis forex pada Swissquote Bank.
Rusia Kurangi Transaksi Dalam Dollar AS. Presiden Rusia Vladimir Putin kembali menegaskan keinginan untuk memperkuat hubungan dengan Cina dan hindari penggunaan Dollar AS untuk transaksi perdagangan bilateral. Dalam wawancara dengan kantor berita Rusia Tass, Putin mengatakan perusahaan minyak Rusia Rosneft telah menerima renminbi untuk pembayaran minyak dengan perusahaan Cina. Perusahaan Rusia terus meningkatkan penggunaan renminbi dan ruble untuk transaksi ekspor dan impor di Asia. Data dari bank sentral Cina juga menunjukan bahwa volume transaksi renminbi-rouble telah melonjak $1,2 miliar di Oktober dari $307 juta di September,
Pasar Asia Mixed Jelang Rilis Koneksi Bursa HK-Shanghai. Lantai bursa Asia berakhir mixed kembali di perdagangan akhir pekan (14/11) seiring investor gelisah & waspada menjelang terhubungnya bursa Hong Kong & Shanghai di hari Senin serta jelang rilis data GDP Jepang kuartal III. Bursa Jepang berhasil bangkit dan ditutup menguat 0.56% setelah tertopang oleh Yen yang kembali menyentuh level 116 vs USD, terlemah dalam 7 tahun. Indeks KOSPI - Korea Selatan menderita koreksi tajam dengan ditutup melemah 0.78% terkait suramnya rilisan data-data dari China - mitra dagang terbesar Korsel, memicu risiko sentimen negatif bagi investor. Pasar Hong Kong melaju antara range positif & negatif, namun akhirnya berakhir menguat berkat ekspektasi dirilisnya koneksi penghubung antara bursa Shanghai-Hong Kong di hari Senin. Indeks Hang Seng ditutup naik 0.28%, selama sepekan indeks menguat 2.3%.
GDP Zona-Euro Dukung Kinerja Bursa Eropa. Bursa saham Eropa menguat setelah data GDP zona-euro memberikan harapan akan membaiknya situasi perekonomian Eropa. Zona-euro tumbuh 0,2% di kuartal kedua 2014 dimana Jerman berhasil hindari resesi dan Perancis menunjukan perbaikan kondisi ekonomi. Data juga menunjukan Yunani berhasil keluar dari jurang resesi namun perekonomian Italia masih harus berkemelut dengan resesi. Sementara itu, pimpinan 20 negara terbesar di dunia tengah melakukan pertemuan di Brisbane, Australia. Pertemuan G-20 mungkin akan membahas tantangan yang dihadapi group tersebut untuk mencapai target kenaikan GDP sebesar 2% dalam 5 tahun mendatang yang sepertinya sulit untuk dicapai. Indeks DAX Jerman dan CAC Perancis masing-masing naik 0,05% dan 0,35% sedangkan FTSE Inggris menguat 0,29%.
Profit-Taking Warnai Pergerakan Wall Street. Wall Street bergerak mixed akibat munculnya aksi profit-taking menjelang akhir pekan pasca kencangnya rally sejak pertengahan Oktober silam. Data menunjukan kenaikan penjualan ritel dan sentimen konsumen AS yang lebih baik dari estimasi namun investor sepertinya kekurangan minat untuk mendorong kenaikan indeks lebih lanjut. Penjualan ritel AS meningkat 0,3% di Oktober dan indeks kepercayaan konsumen AS naik ke level 89.4 untuk bulan November. Saham Amazon.com naik 3,6% setelah retailer online tersebut mengakhiri sengketa dengan Hachette Book Group atas penjualan buku cetak dan digital. Indeks Nasdaq dan S&P500 masing-masing naik 0,18% dan 0,02%namun Dow turun 0,10%.
Aksi Short-Covering Picu Rally Emas. Emas rally pasca merebaknya aksi short-covering menjelang akhir pekan. Emas sempat turun 1% sebelum akhirnya menguat $30 di sesi New York setelah meredanya penguatan Dollar AS berhasil memicu aksi short-covering. Dollar AS mengurangi penguatan setelah yields Treasury AS gagal mempertahankan kenaikan meski data menunjukan kenaikan penjualan ritel dan kepercayaan konsumen AS. Turunnya yield dapat isyaratkan berkurangnya ekspektasi kenaikan suku bunga Fed. Reboundnya harga minyak juga mengurangi kekhawatiran akan rendahnya tekanan inflasi dunia sehingga turut menambah daya tarik emas.
Minyak Berharap OPEC Akan Bertindak. Harga minyak Nymex rebound setelah sempat menyentuh level rendah 4 tahun. Minyak rally seiring merebaknya ekspektasi bahwa penurunan harga minyak belakangan dapat memaksa OPEC untuk memangkas produksinya. Meski beberapa negara seperti Venezuela ingin OPEC mengurangi output, namun eksportir minyak terbesar Arab Saudi belum utarakan apakah akan mendukung pemangkasan produksi. Menteri luar negeri Venezuela mengatakan Aljeria dan Venezuela akan menyuarakan tindakan untuk menopang harga minyak. Petinggi negara OPEC tengah meningkatkan kunjungan diplomatik untuk membangun konsensus bagaimana asosiasi eksportir minyak tersebut akan merespon kejatuhan harga minyak.
BlackBerry Bekerja Sama Dengan Samsung. BlackBerry dan Samsung umumkan akan bekerja sama untuk memperbaiki jaringan keamanan Android dengan BlackBerry Enterprise Service 12 server, yang mengelola peralatan mobile enterprise dan dapat dijalankan di system operasi mobile Android, iOS, Windows Phone, dan BlackBerry. Kerja sama dengan Samsung tersebut diharapkan dapat mendorong lebih banyak pelanggan korporasi yang menggunakan BES 12. Mulai awal 2015, Samsung akan mengintegrasikan layanan enkripsi BES12 dengan software KNOX sehingga dapat meningkatkan keamanan bagi peralatan berbasis Android. "BlackBerry memeliki hubungan yang dekat dengan Samsung dan kami berkomitmen untuk memperdalam interaksi untuk jangka panjang,” ujar John Sims, Presiden BlackBerry untuk divisi global enterprise services.
Investor Tidak Terkesan Dengan Rencana Nokia. CEO Nokia Rajiv Suri utarakan konektivitas peralatan elektronik akan menjadi masa depan perusahaan. Namun, investor sepertinya tidak terkesan dan ini tercermin dari penurunan 5% saham perusahaan Finlandia tersebut. “Cepatnya perkembangan teknologi akan menjadi konteks visi dan strategi Nokia yang merupakan konektivitas semua hal termasuk manusia,” ujar Suri. “Kami memprediksi akan ada 50 miliar peralatan yang akan terhubung pada tahun 2025.” Meski analis cukup positif dengan transformasi Nokia namun tidak semua yakin dengan outlook perusahaan di jangka pendek akibat pemangkasan belanja modal dari perusahaan jaringan mobil. Minggu ini, AT&T utarakan akan memangkas belanja modalnya. Ericsson juga umumkan rencana pemangkasan anggaran belanja 9 miliar krona ($1,2 miliar).
Technical Outlook
EUR/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area 1.2400 untuk memicu momentum bearish lanjut mengincar area 1.2340. Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area 1.2550 baru dapat memicu skenario koreksi keatas menguji area 1.2600.
GBP/USD. Bias intraday cenderung bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.5580 untuk menambah tekanan bearish mengincar area support 1.5540. Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area 1.5715 baru dapat memicu skenario koreksi keatas kemungkinan menguji area 1.5770 seiring kondisi oversold pada harga.
USD/JPY. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 116.90 untuk menambah momentum bullish menguji area 117.80. Di sisi bawahnya, hanya penembusan konsisten dibawah area 115.70 baru dapat memicu skenario koreksi kebawah mengincar area support 115.20.
USD/CHF. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 0.9650 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut mengincar area 0.9715. Support terdekat tampak di area 0.9550, penembusan konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.9500.
AUD/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan dibawah area 0.8690 untuk menambah momentum bearish mengincar area 0.8640. Resisten terdekat tampak di area 0.8780, berbalik secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.8830.
XAU/USD. Naiknya indikator MACD dan Stochastic pada grafik harian dapat memberikan kesempatan naik untuk jangka pendek. Namun, emas masih diperdagangkan di bawah MA 50-100200 harian yang dapat sinyalkan masih adanya tekanan penurunan. Sentimen cukup mixed dan ini dapat mendorong pergerakan sideways. Strategi: sell-on-rally dengan stop-loss 1197 dan profittaking 1180. Di lain pihak, penembusan konsisten di atas 1196 dapat membuka peluang pengujian area 1202.
Hang Seng Futures. Kemampuan Hang Seng bertahan di dalam bullish channel dan diperdagangkan di atas MA 50-100-200 harian dapat menyediakan tenaga kenaikan. Namun, Hang Seng perlu mencatatkan level penutupan harian yang semakin tinggi setiap harinya untuk mempertahankan momentum bullish; dimana kegagalan dapat mendorong aksi profit-taking. Strategi: buy-on-dip dengan stop-loss 24180 dan profit-taking 24400. Di lain pihak, penembusan konsisten di bawah 24195 dapat membuka peluang pengujian area 24080.
Nikkei Futures. Bias cukup bullish dengan Nikkei yang diperdagangkan di atas MA 50-100-200 harian dengan indikator MACD yang meningkat. Namun, tetap waspadai aksi profit-taking dengan indikator Stochastic harian yang berada di area overbought. Strategy: buy-on-dip dengan stop-loss 17290 dan profit-taking 17520. Di lain pihak, penembusan konsisten di bawah 17300 dapat membuka peluang pengujian area 17240.
Kospi Futures. Bias sideways dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat di antara 250.00 - 246.70, diperlukan menembus salah satu sisi untuk dapatkan petunjuk lebih lanjut. Untuk bullish, perlu break di atas 250.00 untuk memicu bullish lanjutan menguji ulang ke 251.00. Untuk sisi sebaliknya, break di bawah 246.70 bias dapat berubah menjadi bearish menuju 245.50.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
Trend
EUR/USD
1.2191
1.2340
1.2433
1.2489
1.2582
1.2638
1.2787
Bearish Bullish Bearish
USD/JPY
114.06
115.17
115.73
116.28
116.84
117.39
118.50
GBP/USD
1.5417
1.5537
1.5603
1.5657
1.5723
1.5777
1.5897
USD/CHF
0.9385
0.9501
0.9547
0.9617
0.9663
0.9733
0.9849
Bullish
AUD/USD
0.8472
0.8597
0.8671
0.8722
0.8796
0.8847
0.8972
Bearish
Hang Seng
23386
23676
23838
23966
24128
24256
24546
Bullish
Nikkei
16562
16952
17183
17342
17573
17732
18122
Bullish
KOSPI
246.42
248.67
249.58
250.92
251.83
253.17
255.42
Sideways
FTSE
6518.7
6571.7
6605.3
6624.7
6658.3
6677.7
6730.7
Bullish
DAX
8953.0
9097.5
9173.0
9242.0
9317.5
9386.5
9531.0
Bullish
DOW
17364
17482
17539
17600
17657
17718
17836
Bullish
Gold
1083.20
1129.91
1159.78
1176.62
1206.49
1223.33
1270.04
Bearish
OIL
69.06
72.11
74.02
75.16
77.07
78.21
81.26
Bearish
Upcoming Data and Events Friday, November 14th WIB 14.00 15.30 16.30 17.00 17.00
20.30 20.30 21.55
22.00
Loc DE DE HK HK GB GB EZ EZ EZ EZ EZ EZ US US US US US US US US
Economic Data German GDP Flash q/q German GDP Flash y/y Hong Kong GDP q/q Hong Kong GDP y/y Construction Output y/y Construction Output m/m GDP Flash Estimate q/q GDP Flash Estimate y/y Inflation Final m/m Inflation Final y/y Inflation Final Core m/m Inflation Final Core y/y Import Prices m/m Export Prices m/m Retail Sales Core Retail Sales U-Mich Sentiment Prelim U-Mich Conditions Prelim U-Mich Expectations Prelim Business Inventories m/m
Period Q3 Q3 Q3 Q3 Sept Sept Q3 Q3 Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Nov Nov Nov Sept
Impact High High Low Low Low Low Med Med Med Med Low Low Med Low High High High Low Low Med
Actual 0.1 1.2 1.7 2.7 3.5 1.8 0.2 0.8 -0.4 -0.7 -1.3 -1.0 0.3 0.3 89.4 103.0 80.6 0.3
Forecast 0.1 1.0 N/F N/F 3.9 4.0 0.1 0.7 0.0 0.4 0.0 0.8 -1.5 -0.4 0.2 0.2 87.5 98.8 80.2 0.2
Val % % % % % % % % % % % % % % % % Ind Ind Ind %
Last -0.2 0.8 -0.1 1.8 -0.3 -3.9 0.1 0.7 0.4 0.4 0.5 0.8 -0.6 -0.4 -0.3 0.0 86.9 98.3 79.6 0.1
Period Oct Oct Oct Oct Q3 Q3 Sept Nov Oct Oct Oct
Impact Med Low Low Low High High Low Med Med Med Low
Actual
Forecast 650 12.9 13.3 N/F +0.5 +2.1 N/F 10.00 0.3 79.3 N/F
Val Bln % % % % % Bln Ind % % %
Last 857.2 12.9 13.2 -1.40 -1.8 -7.1 9.20 6.17 1.0 79.3 0.5
Monday, November 17th WIB Tentative (11-15) Tentative 06.50 17.00 20.30 21.15
Loc CN CN CN CN JP JP EZ US US US US
Economic Data New Yuan Loans M2 Money Supply y/y Outstanding Loan Growth China FDI Japan GDP q/q Japan GDP y/y Euro-Stat Trade, EUR NY Fed Manufacturing Industrial Output Capacity Utilization Manufacturing Output
AGENDA ON NOVEMBER 17th, 2014 German - 17th Euro Finance Week to Nov. 21 in Frankfurt German - ECB Executive Board member Yves Mersch to open risk management conference on securitisation and lending to the real economy in Frankfurt - 1600 WIB. U.K - ECB Executive Board member Peter Praet gives a keynote speech at the European Macro Conference organized by Credit Suisse. London - 1930 WIB. Belgium - ECB President Mario Draghi will be at the Quarterly Hearing before the Committee on Economic and Monetary Affairs (ECON) of the European Parliament in Brussels - 2100 WIB. USA - Federal Reserve Bank of Chicago President Charles Evans gives welcome and opening remarks 2200 WIB. Singapore - Bank of England Governor Mark Carney delivers the Monetary Authority of Singapore's annual lecture.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY H.K USA
: GOME Electrical; Grand Ming Group; Hong Kong Finance; Next Media; Rising Development; Tingyi; UBA Investment. : Agilent Technologies Inc; Tyson Foods; Urban Outfitters Inc.
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS France : Auction of BTF treasury notes (1350 GMT) Dutch : Netherlands DTC Auction Belgium: OLO Auction ===============================================================
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.2546 116.82 1.5944 0.9700 0.8772 12216 1193.46
1.2393 113.84 1.5591 0.9572 0.8588 12120 1146.00
153 298 353 128 184 96 47.46
November HIGH LOW
Year 2014 HIGH LOW
1.2576 116.82 1.6021 0.9740 0.8772 12250 1193.46
1.3992 116.82 1.7191 0.9740 0.9504 12270 1391.97
1.2357 112.56 1.5591 0.9572 0.8538 11950 1130.60
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 14th 2014 Currency Open High Low Close Range EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.2472 115.77 1.5698 0.9635 0.8711 1.1379 1.2915 12200 1162.59 15.64 74.36
1.2546 116.82 1.5711 0.9688 0.8772 1.1393 1.3016 12216 1193.46 16.37 76.30
1.2397 115.71 1.5591 0.9572 0.8647 1.1260 1.2907 12190 1146.75 15.24 73.25
1.2525 116.30 1.5669 0.9592 0.8746 1.1281 1.2965 12210 1189.65 16.30 75.93
149 111 120 116 125 133 109 26 46.71 1.13 3.05
Change 0.39% 0.47% -0.25% -0.45% 0.30% -0.91% 0.39% 0.04% 2.40% 4.22% 2.21%
1.2357 100.80 1.5591 0.8696 0.8538 11245 1130.60
Previous 1.2476 115.76 1.5709 0.9635 0.8720 1.1385 1.2915
12205 1161.80 15.64 74.29
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
144.27 1.2006 0.7925 120.00 100.71 1.5009 181.53 1.4081 1.4290 1.7874 1.1028
145.63 1.2012 0.7993 121.21 101.74 1.5028 182.16 1.4130 1.4312 1.7905 1.1069
156 18 75 140 119 138 111 117 55 185 53
0.84% -0.06% 0.64% 0.87% 0.79% -0.71% 0.18% -0.51% -0.01% -0.67% 0.14%
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Open High Low Currency
Close
Range
Change
Previous
17470 17425 17490.83 17485 248.50 24250 24087.38 5049.488 6643.5 9234.0 17604 17634.74 4222.00 4688.539 2038.00 87.522
220 130 220.35 100 3.05 325 135.9 32.616 48.5 108.0 62 50.95 28.8 24.435 7.75 85.253
0.32% -0.26% 0.56% 0.43% -0.80% 1.05% 0.28% 0.02% 0.07% -0.16% 0.05% -0.10% 0.40% 0.18% 0.20% -0.30%
17415
Price 9.95 21.69 26.32 114.18 59.89
% Change -2.45% -4.58% +2.49% +1.21% +1.94%
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
SSIamZ4 SSIpmz4 .N225 NIYZ4 KSZ4 HSIX4 .HSI .JKSE FFIZ4 FDXZ4 DJZ4 .DJI NQZ4 .IXIC ESZ4 USD
144.43 1.2019 0.7943 120.09 100.80 1.5125 181.78 1.4187 1.4326 1.8034 1.1060
17430 17495 17520.54 17430 250.00 23961 24048.36 5047.638 6642.0 9260.0 17592 17653.11 4203.25 4679.854 2033.00 87.782
145.83 1.2024 0.8000 121.40 101.90 1.5147 182.64 1.4198 1.4345 1.8059 1.1081
17525 17520 17520.54 17490 250.40 24269 24102.7 5068.077 6653.0 9290.0 17639 17664.15 4224.50 4688.740 2039.75 88.267
17305 17390 17300.19 17390 247.35 23944 23966.8 5035.461 6604.5 9182.0 17577 17613.20 4195.75 4664.305 2032.00 87.397
US Market Movers
Most Actives Stocks
Petr Hertz Global Holdings, Inc. Cisco Systems, Inc. Apple Inc. Baker Hughes Incorporated
Previous 144.41 1.2019 0.7942 120.17 100.94 1.5136 181.84 1.4203 1.4314 1.8025 1.1053
17470 17392.79
17410 250.50 23999 24019.94 5048.668
6639.0 9248.5 17596 17652.79
4205.00 4680.141
2034.00 87.781
Top Gainers Stocks
NV5 Holdings, Inc. Blonder Tongue Laboratories Inc. VIRGIN AMERICA INC. Flexible Solutions International Inc. FIBROGEN INC.
Price 3.98 1.77 30.00 1.37 22.00
% Change +47.41% +36.15% +30.43% +22.34% +22.22%
Top Losers Stocks
Abengoa SA Sysorex Global Holdings Corp. Charles & Colvard Ltd. Movado Group, Inc. Inventergy Global, Inc.
Price 9.14 1.43 1.78 26.25 0.90
% Change -39.27% -37.83% -32.06% -31.84% -26.23%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
