12 Juni 2014 Market Review
Euro Anjlok Mendekati Level Terendah 4-Bulan. Euro terperosok hingga mendekati level terendah 4-bulan versus Dollar AS dan menyentuh level terendah 1½-tahun versus Sterling pada hari Rabu, seiring berlanjutnya pelebaran selisih yield antara obligasi zona Euro dan rival-rival utamanya. Keputusan European Central Bank untuk memangkas suku bunga pada pekan lalu, termasuk memberlakukan suku bunga deposito negatif, telah menekan suku bunga pasar uang zona Euro dan mengikis daya tarik yield Euro. Sehingga mendorong sejumlah investor untuk menggunakannya sebagai mata uang pendanaan.
Data Pekerjaan Inggris Memulihkan Sterling. Sterling berbalik menguat versus Dollar AS pada hari Rabu pasca sebuah data menunjukkan tingkat pengangguran di Inggris turun ke level terendah sejak awal 2009. Tingkat pengangguran turun menjadi 6,6% dalam periode 3 bulan hingga April dari 6,8% pada kuartal pertama, seiring melonjaknya angka pekerjaan. Namun pertumbuhan gaji tahunan termasuk bonus dilaporkan turun menjadi hanya 0,7% dari 1,9%, yang sebagian mencerminkan perubahan terkait pajak pada saat pembayaran bonus tahun lalu.
Spekulasi Suku Bunga Fed Melambat, Dollar Terhambat. Dollar AS tergelincir untuk pertama kalinya dalam 4 sesi seiring para trader mengurangi spekulasi tentang kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lebih awal. Sementara Yen Jepang menuai dukungan seiring minimnya tandatanda bahwa Bank of Japan akan kembali melonggarkan kebijakan dalam rapat 12-13 Juni. Pelaku pasar mengabaikan pandangan bahwa data-data AS yang solid dan komentar dari beberapa petinggi Fed bisa mendorong sikap kebijakan yang lebih hawkish pada pertemuan pekan depan. Yield Treasury yang bergerak melemah juga turut membebani Dollar AS.
World Bank: 'Saatnya Bersiap Untuk Krisis Selanjutnya’. Cuaca buruk di AS, krisis di Ukraina, penyeimbangan kembali di China dan antisipasi kenaikan suku bunga akan menekan laju pertumbuhan global tahun ini, menurut World Bank, yang mendesak negara-negara tersebut untuk melanjutkan reformasi. World Bank, agensi PBB di Washington yang memberikan pinjaman untuk negara berkembang, telah memangkas proyeksi pertumbuhan global untuk tahun ini menjadi 2.8%, dari perkiraan sebesar 3.2% di bulan Januari lalu. "Kita sama sekali belum melalui masa-masa yang terburuk," ucap Kaushik Basu, wakil presiden senior dan kepala ekonm World Bank, dalam konferensi pers. "Dibutuhkan pengetatan bertahap pada kebijakan fiskal dan reformasi structural untuk mengembalikan cadangan fiskal yang dihabiskan oleh krisis keuangan tahun 2008. Singkatnya, ini adalah saatnya bersiap untuk krisis selanjutnya."
Perdagangan Sepi, Bursa Asia Mixed. Bursa saham Asia berakhir mixed pada hari Rabu, perdagangan berlangsung sepi akibat kurangnya momentum dari Wall Street. Bursa utama Jepang, Nikkei, rebound dari level terendah satu pekan yang dicatat pada hari Selasa, setelah dana pensiun Jepang, akan mengumumkan penambahan investasi pada saham dan obligasi asing tahun ini . Nikkei menguat 0,50% menjadi 14069,58. Bursa utama Korea Selatan, Kospi, naik 0,14% menjadi 2014,67, berakhir di level tertinggi dalam sejak 22 Mei untuk kedua kalinya setelah data menunjukkan tingkat pengangguran Korea Selatan turun menjadi 3,6% di bulan Mei, dari 3,9% di bulan April. Bursa saham Hong Kong tergelicir akibat investor melakukan profit taking setelah pada hari Selasa indeks mencapai level tertinggi sejak 2 Januari. Indeks Hang Seng ditutup melemah 0,3% di level 23257,29.
World Bank Pangkas Proyeksi Pertumbuhan, Bursa Eropa Melemah. Bursa saham Eropa ditutup melemah pada hari Rabu, setelah gagal mendapatkan momentum riil sepanjang sesi. Indeks CAC 40 milik Perancis ditutup melemah 0.8%, terseret turun oleh saham Vallourec yang anjlok lebih dari 11% setelah merilis profit warning pada hari Rabu. Saham Lufthansa menekan indeks DAX milik Jerman, dan saham-saham penerbangan lainnya seperti Air France dan Ryanair, setelah juga merilis profit warning. Pihak Lufthansa menyebutkan alasannya adalah perkembangan pendapatan yang lebih lemah dari perkiraan pada bisnis pesawat berpenumpang dan kargo miliknya. Saham Lufthansa anjlok lebih dari 14%. DAX ditutup melemah sekitar 0.8%. Indeks FTSE 100 Inggris
ditutup melemah sebanyak 0.5%, sementara indeks FTSE MIB Italia melemah sebanyak 1.3%.
Wall Street Tidak Menyambut Baik Langkah World Bank. Bursa saham AS melemah pada hari Rabu, dengan idneks utama menjauh dari rekor tinggi, setelah World Bank memangkas outlook untuk pertumbuhan global miliknya. Kekalahan mengejutkan pemimpin mayoritas House of Representatives Eric Cantor terhadap aktivis tea party di hari Selasa malam juga membuat investor cemas, dengan sebagian bertanya-tanya apakah hal tersebut akan mengembalikan kebuntuan pada Capitol Hill. Setelah sempat melemah sebanyak 124 poin, Dow Jones ditutup turun sebanyak 102.04 poind, atau 0.6%, pada level 16,843.88.
Rally Paladium Menopang Harga Emas. Emas nampak kokoh pada hari Rabu seiring harga paladium yang bertengger dekat level tertinggi sejak awal tahun 2001, akibat aksi mogok selama 5 bulan di Afrika Selatan dan tingginya tingkat permintaan dari sektor otomotif. Harga paladium telah naik sebanyak 20% sejauh ini di tahun 2014, ditopang oleh kecemasan suplai setelah aksi mogok di Afrika Selatan terkait upah mengurangi 40% dari output platinum global dan menekan perekonomian domestik. Sementara itu harga spot emas diperdagangkan flat di dekat level $1,261 per ons, ditopang oleh bursa saham yang tertekan dan dollar yang sedikit melemah.
Kisruh di Irak, Data EIA Membuat Harga Minyak Kokoh. Harga minyak jenis Brent naik menuju level $110 per barel pada hari Rabu seiring kekerasan di Irak memicu kecemasan mengenai outlook suplai, sementara harga minyak mentah AS berusaha untuk meraih gain di dekat level resisten kunci. Militan dari Qaeda yang menduduki kota terbesar kedua di Irak, Mosul, pada awal pekan ini telah bergerak menuju kota penyulingan minyak Baiji, meningkatkan kecemasan mengenai gangguan suplai minyak jika ada bagian Irak lainnya yang dikuasai. Bagaimanapun juga, harga minyak mentah AS relatif flat, mendapatkan dukungan dari laporan mingguan suplai minyak mentah yang menunjukkan penurunan pada suplai minyak mentah dan bensin kendati tingginya tingkat produksi, dengan harga minyak naik menuju level tinggi tahun ini sebelum kemudian terkoreksi.
Pangkas Outlook Laba, Saham Lufthansa Anjlok. Lufthansa asal Jerman memangkas outlook labanya seiring usaha pesawat berpenumpang dan kargo miliknya terseok menyusul aksi mogok dan kompetisi yang ketat dari rivalnya di Timur Tengah dan penerbangan murah. Grup Lufthansa mengatakan saat ini pihaknya memperkirakan laba operasional tahun 2014 sebesar 1 milyar euro (1.4 milyar dollar) dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya sebesar 1.3-1.5 milyar euro. Lufthansa juga memangkas target earnings tahun 2015 menjadi 2 milyar euro dari 2.65 milyar euro sebelumnya. Saham Lufthansa anjlok sebanyak 9% pasca pernyataan tersebut dirilis.
Emirates Batalkan Pesanan 70 Pesawat A350 Milik Airbus. Airbus mendapatkan kejutan untuk pesawat terbarunya pada hari Rabu saat Emirates asal Dubai membatalkan pesanan senilai 16 milyar dollar untuk pesawat tipe A350, menekan turun saham produsen pesawat terbang Eropa tersebut dan produsen mesin pesawat terbangnya yaitu Rolls-Royce. Keputusan yang mengejutkan oleh konsumen terbesar Airbus tersebut untuk membatalkan semua pesanan 70 unit A350 datang beberapa bulan sebelum pesawat jet bermoncong panjang tersebut akan mulai mengudara dan menghilangkan sekitar 9% dari jumlah pesanan A350 yang membutuhkan waktu 8 tahun dan dana senilai 15 milyar dollar untuk dikembangkan. Airbus mengatakan pihaknya tidak cemas terhadap cara untuk menutupi jumlah pesanan yang hilang, dengan salah satu petinggi bagian penjualan mengatakan bahwa sejumlah airline telah menunjukkan minatnya untuk membeli sebagian dari pesawat pesanan the Emirates, yang akan dikirim untuk pertama kali di tahun 2019.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bearish dalam jangka pendek menguji area 1.3505 sebelum menuju area 1.3480. Untuk pergerakan naik, hanya break ke atas area 1.3590 yang dapat memicu skenario koreksi bullish lanjutan menuju area 1.3635 sebelum melanjutkan skenario utama bearish.
GBP/USD. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi range perdagangan ada di sekitar area 1.6700 – 1.6820. Break konsisten ke bawah area 1.6700 dapat mengubah bias harian kembali bearish menuju area 1.6675 atau lebih rendah lagi. Untuk pergerakan naik, diperlukan break ke atas area 1.6820 untuk memicu tekanan bullish lanjutan menguji resisten kunci pada area 1.6865.
USD/JPY. Bias bearish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus ke bawah area 101.75 untuk memicu tekanan bearish lanjutan menuju support pada area 101.40. Resisten terdekat ada di sekitar area 102.30, break konsisten ke atas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral setelah arah menjadi tidak jelas dalam jangka pendek kembali menguji area 102.60.
USD/CHF. Bias bullish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus ke atas area 0.9020 untuk memicu momentum bullish lanjutan menuju area 0.9040. Support terdekat ada di sekitar area 0.8950, break konsisten ke bawah area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek setelah arah menjadi tidak jelas.
AUD/USD. Bias bullish dalam jangka pendek setidaknya menuju area 0.9420 sebelum menuju resisten pada area 0.9450. Untuk pergerakan turun, support terdekat ada di sekitar area 0.9350, break kembal ke bawah area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral setelah arah menjadi tidak jelas dalam jangka pendek kemungkinan menguji support pada area 0.9305.
XAU/USD. Bias masih bullish selama harga bertahan di atas area 1258, menuju area 1270 sebagai target bullish selanjutnya sebelum menguji area 1278. Support terdekat masih ada di sekitar area 1258, break kembali ke bawah area tersebut dapat membatalkan outlook bullish untuk bergerak turun menguji support pad area 1250 sebelum menuju area 1240.
Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek, resisten terdekat terlihat disekitar area 23140. Dibutuhkan penembusan di atas area tersebut untuk membawa bias kembali ke bullish menguji kembali area 23260. Disisi lain, support terdekat terlihat disekitar area 22980, penembusan konsisten di bawah area tersebut akann menambah lebih banyak tekanan ke bawah untuk menguji area 22890.
Nikkei Futures. Bias bearish dalam jangka pendek menguji area 14880. Penembusan di bawah area tersebut seharusnya memicu momentum bearish menuju area 14800, sebelum menuju area 14720. Pada pergerakan ke atas, resisten terdekat terlihat disekitar area 15030, penembusan di atas area tersebut akan membawa bias kembali ke netral, lebih jauh menguji area 15130.
Kospi Futures. Bias netral dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 263.40. Penembusan konsisten di atas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 264.10. Disisi lain, support terdekat terlihat disekitar area 261.30, penembusan konsisten di bawah area tersbeut akan menambah lebih banyak tekanan turun untuk menguji area 260.40.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
Trend
EUR/USD
1.3462
1.3499
1.3514
1.3536
1.3551
1.3573
1.3610
Bullish
USD/JPY
101.00
101.55
101.81
102.10
102.36
102.65
103.20
GBP/USD
1.6632
1.6705
1.6746
1.6778
1.6819
1.6851
1.6924
Sideways Bullish
USD/CHF
0.8928
0.8962
0.8980
0.8996
0.9014
0.9030
0.9064
Sideways
AUD/USD
0.9296
0.9340
0.9363
0.9384
0.9407
0.9428
0.9472
Bullish
23316
Bearish
Hang Seng
22840
22959
23011
23078
23130
23197
Nikkei
14660
14815
14875
14970
15030
15125
15280
Bullish
KOSPI
262.88
263.38
263.67
263.88
264.17
264.38
264.88
Bearish
FTSE
6749.8
6797.3
6818.2
6844.8
6865.7
6892.3
6939.8
Sideways
DAX
9754.5
9859.0
9902.5
9963.5
10007.0
10068.0
10172.5
Bullish
DOW
16612
16742
16798
16872
16928
17002
17132
Bullish
Gold
1247.29
1254.33
1257.57
1261.37
1264.61
1268.41
1275.45
Sideways
OIL
103.21
103.85
104.17
104.49
104.81
105.13
105.77
Sideways
Upcoming Data and Events Wednesday, June 11th WIB 06.00 06.50 07.30 15.30
21.30 01.00 04.00
Loc KR KR JP JP JP AU GB GB GB GB US US NZ
Economic Data Money Supply Growth Unemployment Rate Corp Goods Price Index m/m Corp Goods Price Index y/y Business Survey Index Westpac Consumer Sentiment Claimant Count ILO Unemployment Rate Average Weekly Earnings 3M Average Earnings (Ex-Bonus) Crude Oil Inventories Federal Budget RBNZ Official Cash Rate
Period Apr May May May Q2 Jun May Apr Apr Apr w/e May Jun
Impact Low Low Low Low Med High High High Med Low Med Med High
Actual 6.6 3.7 0.3 4.4 -13.9 0.2 -27.4 6.6 0.7 0.9 -2.6 -130.0 3.25
Forecast N/F N/F 0.1 4.1 N/F N/F -25.0 6.7 1.2 1.2 -1.3 -131 3.25
Val % % % % Ind % K % % % Mln Bln %
Last 6.6 3.7 2.8 4.1 12.5 -6.8 -28.4 6.8 1.9 1.3 -3.4 106.9 3.00
Period May May Apr May May May Apr May May w/e May Apr
Impact Low Low Med Med High High Med High High High Med Med
Actual
Forecast N/F N/F -10.8 N/F 10 5.9 0.4 0.4 0.6 310 0.2 0.4
Val % % % % K % % % % K % %
Last -7.3 -7.0 19.1 4.4 14.2 5.8 -0.3 0.0 0.1 312 -0.4 0.4
Thursday, June 12th WIB 06.00 06.50 08.00 08.30 16.00 19.30
21.00
Loc KR KR JP AU AU AU EZ US US US US US
Economic Data Export Price Growth y/y Import Price Growth y/y Core Machinery Orders m/m MI Inflation Expectations Employment Change Unemployment Rate Industrial Production m/m Core Retail Sales m/m Retail Sales m/m Unemployment Claims Import Prices m/m Business Inventories m/m
AGENDA ON THURSDAY 12th 2014 Tokyo - Bank of Japan Monetary Policy Meeting (to June 13) Luxemburg - Eurostat European Commission Conference on "The Accounts of Society -– National Accounts at the Service of Economic and Monetary Policy Making" (to June 13). Speakers:Luxembourg Finance Minister Pierre Gramegna and Bank of England Monetary Policy Committee member Martin WealeBerlin - German Finance Minister Wolfgang Schaeuble meets Greek Fin-min Yiannis Stournaras London - Bank of England Governor Mark Carney and British Finance Minister George Osborne speak at the Mansion House event Madrid - Bank of Spain Director General of Regulation and Financial Stability Julio Duran will participate in the roundtable "Banking Union and as the new regulatory roadmap for stability and growth Catalyser" in the framework of the conference "Iberian Conference on European recovery and economic perspectives" organized by the European League for Economic Cooperation Ottawa - Bank of Canada will publish its semi-annual Financial System Review (FSR), followed by a press conference - 2130 WIB.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY H.K
: Cross-Harbour (Holdings) interim div.; G-Vision International final results; Lee Kee Holdings 15-mth results
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan : United Kingdom : Italy : Sweden : USA :
3-month discount bill auction; 5-year Government Bond Auction Auction of Index-linked Gilt 2019 Medium-long term auction Inflation-linked Government Sale of 30-year bond
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A WEEK CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.3668 102.65 1.6832 0.9011 0.9406 11812 1265.18
1.3520 101.84 1.6737 0.8916 0.9326 11760 1250.67
148 81 95 95 80 52 14.51
June LOW
1.3677 102.79 1.6844 0.9036 0.9406 11895 1265.18
1.3502 101.41 1.6696 0.8906 0.9225 11700 1240.87
1.3992 105.43 1.6996 0.9156 0.9461 12270 1391.97
1.3475 100.80 1.6250 0.8696 0.8658 11245 1213.67
CURRENCY MARKET RANGE TRADING On June 11th 2014 Currency Open High Low Close EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.3538 102.31 1.6745 0.8994 0.9367 1.0901 1.2490 11795 1259.50 19.16 104.30
1.3557 102.39 1.6810 0.9011 0.9406 1.0906 1.2511 11810 1265.18 19.33 104.81
1.3520 101.84 1.6737 0.8977 0.9362 1.0857 1.2488 11760 1258.14 19.20 104.17
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
138.50 1.2179 0.8082 113.69 95.83 1.5062 171.31 1.4748 1.4449 1.7869 1.0981
138.67 1.2188 0.8085 113.80 96.12 1.5128 171.78 1.4776 1.4457 1.7902 1.0994
137.83 1.2166 0.8045 113.19 95.66 1.5055 170.93 1.4694 1.4397 1.7821 1.0954
Year 2014 HIGH LOW
HIGH
Range
Change
Previous
1.3530 102.07 1.6787 0.8999 0.9385 1.0865 1.2499 11815 1260.80 19.21 104.49
37 55 73 34 44 49 23 50 7.04 0.13 0.64
-0.12% -0.27% 0.19% 0.08% 0.13% -0.31% 0.02% 0.00% 0.03% 0.00% 0.20%
1.3546 102.35 1.6756 0.8992 0.9373 1.0899 1.2496 11815 1260.45 19.21 104.28
Close
Range
Change
Previous
138.11 1.2178 0.8060 113.40 95.79 1.5113 171.36 1.4703 1.4419 1.7894 1.0966
84 22 40 61 46 73 85 82 60 81 40
-0.39% -0.03% -0.30% -0.37% -0.15% 0.31% -0.08% -0.46% -0.21% 0.11% -0.28%
138.65 1.2182 0.8084 113.82 95.93 1.5067 171.49 1.4771 1.4450 1.7874 1.0997
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamM4 SSIamU4 SSIpmM4 SSIpmU4 .N225 NIYM4 NIYU4 KSM4 KSU4 HSIM4 .HSI .JKSE FTSE DAX DJZ3 .DJI NQZ3 .IXIC ESZ3 USD
14985 14995 15060 15055 15000.13 14940 14930 262.52 264.10 23140 23281.14 4942.725 6865.5 10020.0 16944 16943.16 3802.00 4322.922 1950.75 80.823
15080 15065 15060 15055 15075.72 14975 14965 263.40 265.00 23145 23281.14 4971.946 6871.5 10024.5 16945 16943.16 3804.75 4338.211 1951.00 80.898
14980 14975 14920 14890 14998.63 14900 14890 261.95 263.60 23026 23168.14 4939.979 6824.0 9920.0 16815 16921.85 3779.50 4315.487 1938.50 80.672
Close
Range
Change
Previous
15060 15050 14945 14935 15069.48 14945 14935 262.35 263.95 23063 23257.29 4971.946 6839.0 9946.0 16855 16843.88 3798.25 4331.932 1944.00 80.782
100 90 140 165 77.09 75 75 1.45 1.4 119 113 31.967 47.50 104.5 130 21.31 25.25 22.724 12.5 0.226
0.60% 0.53% -0.76% -0.76% 0.50% -0.47% -0.50% -0.10% -0.09% -0.47% -0.25% 0.52% -0.43% -0.79% -0.51% -0.60% -0.06% -0.14% -0.33% -0.02%
14970 14970 15060 15050 14994.8 15015 15010 262.60 264.20 23173 23315.74 4946.090 6868.5 10025.5 16942 16945.9 3800.50 4337.997 1950.50 80.801
US Market Movers
Most Actives
Stocks Bank of America Micron Technology Apple Sirius XM Holdings Facebook
15.59 30.99 93.86 3.35 65.78
% Change -2.07% +5.02% -0.41% +0.15% +0.02%
Top Gainers
Stocks Conatus Pharmaceuticals BioFuel Energy Mexco Energy Synaptics Vital Therapies
Price
Price 9.48 7.52 9.23 85.78 28.66
% Change +56.69% +30.22% +29.09% +28.95% +20.67%
Top Losers
Stocks The Bancorp Quotient Limited Orexigen Therapeutics Doral Financial China XD Plastics Company
Price 11.54 1.10 5.81 4.28 11.01
% Change -28.77% -26.67% -14.68% -13.36% -12.69%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
