+Ifx.
Monex Daily is composed by : - Daru Wibisono - Zulfirman Basir - Agus Candra
24 Oktober 2012 Ringkasan • Hutang Spanyol menghantui euro • Sterling jatuh ke level terendah 6-pekan • Yen manfaatkan kecemasan ekonomi global • Perekonomian Spanyol kembali kontraksi untuk kuartal kelima
Hutang Spanyol Menghantui Euro Euro anjlok terhadap Yen dan menyentuh posisi terendah 1-minggu terhadap dollar AS pada hari Selasa setelah rilis earnings beberapa perusahaan multinasional AS yang mengecewakan memicu kecemasan tentang perlambatan ekonomi global. Kembali melonjaknya biaya pinjaman Spanyol, pasca Moody’s menurunkan rating 5 wilayah Spanyol, juga turut memicu risk aversion secara luas. Tekanan negatif bagi mata uang tunggal juga datang dari sebuah data Perancis, dimana sentimen bisnis pada sektor manufaktur merosot ke level terendah dalam lebih dari 2-tahun. "Data Perancis telah memicu kekhawatiran bahwa perekonomian terbesar ke-2 di zona Euro tersebut tengah berada di ambang resesi," kata Joe Manimbo, analis pasar senior pada Western Union Business Solutions di Washington D.C. "Euro masih berpotensi melanjutkan penurunan mengingat berkembangnya ekspektasi bahwa Spanyol mungkin belum akan meminta bailout internasional dalam waktu dekat."
Sterling Jatuh Ke Level Terendah 6-Pekan Poundsterling terseret pelemahan euro dan merosot ke level terendah 6-minggu versus Greenback pada hari Selasa. Kembali melonjaknya yield obligasi Spanyol telah memicu aksi hindar resiko di pasar. Namun beberapa anali berpendapat jika penurunan Sterlling cenderung masih akan terbatas menjelang rilis GDP Inggris kuartal ke-3 pada hari Kamis. Ekonomi Inggris diperkirakan akan mencatat pertumbuhan 0,6% setelah mengalami kontraksi dalam 3 kuartal berturut-turut.
"Pelemahan lebih disebabkan oleh apresiasi Dollar, mengingat secara teknikal Cable masih berada dalam uptrend," kata Kathleen Brooks, direktur riset Forex.com. "Sterling masih memiliki peluang untuk bangkit, terutama jika kita mendapatkan kejutan positif dari angka GDP." Para trader juga akan memantau pidato Gubernur Bank of England, Mervyn King, setelah penutupan pasar hari Selasa guna mencari petunjuk mengenai kemungkinan ekspansi stimulus moneter dalam pertemuan kebijakan bank sentral bulan depan.
Yen Manfaatkan Kecemasan Ekonomi Global Yen dan Dollar AS diperdagangkan menguat terhadap sebagian besar rival utamanya menyusul rilis earnings beberapa perusahaan AS yang meleset dari perkiraan, yang menambah bukti perlambatan ekonomi global dan meredam risk appetite. Pelemahan saham global dan komoditas juga turut mengikis permintaan untuk mata uang ber-yield tinggi seperti Dollar Australia dan Dollar Selandia Baru. "Laba perusahaan yang jauh lebih mengecewakan dari prediksi, ditambah suramnya outlook, telah semakin menambah ketidakpastian," kata Fabian Eliasson, kepala penjualan mata uang AS pada Mizuho Financial Group Inc. di New York. Yen biasanya terapresiasi pada saat terjadi gejolak keuangan dan ekonomi karena, secara historical, surplus perdagangan Jepang membuat negara tidak harus bergantung kepada kreditur internasional. Sementara status Dollar AS sebagai safe haven lebih ditentukan oleh posisinya sebagai mata uang cadangan utama dunia.
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
page-2
Moody Membuat Asia Cemas
Bursa AS Turun Tajam Akibat Data Earnings
Bursa saham Asia melemah seiring kembalinya kecemasan atas Spanyol setelah Moody’s menurunkan peringkat kredit lima provinsi Spanyol –yakni Andalucia, Extremadura, Castilla-La Mancha, Catalunya, Murcia- seraya utarakan ke-5 wilayah tersebut akan meminta bantuan keuangan dari pemerintah pusat. "Kekhawatiran Spanyol belum hilang walaupun Perdana Menteri Mariano Rajoy telah meminta bantuan keuangan untuk sektor perbankan dari Uni Eropa. Masalah utang Eropa dan pemilu AS masih menjadi risiko terbesar untuk pasar," ujar Angus Gluskie, direktur di White Funds Management. Kospi turun 0,76% setelah kembalinya kecemasan terhadap Spanyol tegaskan kekhawatiran akan berlarutnya krisis utang zona-euro. POSCO jatuh 2,1% setelah S&P memangkas peringkat kredit perusahaan baja tersebut akibat lemahnya permintaan. Hyundai Heavy Industries anjlok 3,3% setelah umumkan program "pensiun sukarela" untuk pertama kalinya dalam sejarah perusahaan.
Bursa saham AS anjlok, membuat Dow Jones Industrial Average mengalami penurunan terbesar sejak Juni, ditengah hasil yang mengecewakan dari perusahaan 3M Co. dan DuPont Co., serta terhapusnya penguatan komoditas untuk tahun ini.”Inilah realita dari situasi yang dihadapi oleh investor,” kata Bruce Bittles, kepala strategi investasi di RW Baird & Co., Milwaukee. Dia mengatakan dalam wawancara di telepon.”Tidak banyak pertumbuhan dalam perekonomian. Dengan berkurangnya permintaan, bagaimana pendapatan bisa tumbuh? Tiga puluh tiga perusahaan di Indeks S&P 500 merilis hasilnya hari ini dan nilai penjualan pada kuartal ketiga dari 60% perusahaan meleset dari perkiraan, menurut data yang disusun Bloomberg. Laba dari 70 perusahaan dalam indeks ini telah mengalahkan perkiraan analis. Kekhawatiran akan buruknya gambaran laba perusahaan, telah mengirim S&P 500 jatuh sebanyak 3,6% dari level tertinggi tahun ini pada tanggal 14 September.
AGENDA ON OCTOBER 24th 2012 Sydney - Reserve Bank of Australia Head of Financial Stability Department Luci Ellis to give speech at the CPA Australia Finance and Accounting Expo 2012 - 0930 WIB Berlin - ECB chief Mario Draghi to address lawmakers' concerns about the European Central Bank's plans for potentially unlimited purchases of debt issued by struggling euro zone states. U.S. - Federal Open Market Committee (FOMC) Announces Decision on Interest Rates, Washington - 0115 WIB/Thurs EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON WEDNESDAY Japan : Iron and Steel Federation of Japan chairman gives news conference. Elpida Memory Inc bankruptcy hearing in Delaware. Earnings results from Nintendo Co; JFE Holdings H.K. : Earnings reports from Angang Steel Co Ltd; Anhui Conch Cement Co Ltd; ASM Pacific Technology Ltd; China Molybdenum Co Ltd; China Overseas Land & Investment Ltd; Jiwa Bio-Pharm Holdings Ltd U.S. : Earnings results from American Electric Power; Akamai Tech; Ameriprise Financial; Allegheny Tech; AvalonBay Communities; Avery Dennison Corp; The Boeing Co; Bristol-Myers Squibb; Cliffs Natural Res; Citrix Sys; Equifax; F5 Networks; General Dynamics; Hudson City Bancorp; Kimberly-Clark; Eli Lilly & Co; Lockheed Martin; LSI Corp; NASDAQ OMX Group; NextEra Energy; Northrop Grumman; O`Reilly Automotive; Praxair; Symantec; AT&T; Teradyne; Torchmark; Thermo Fisher Scientific DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Germany : 4.0 bln Euro 1.50%, 10 years Federal bond, 4 Sep 2022 U.S. : 5-year NOTE (0000 WIB/Thursday) Fed 0.0–0.25%
ECB 0.75%
BOE 0.50%
BOJ 0.0-0.10%
RBA 3.25%
SNB 0.0–0.25%
BOC 1.00%
RBNZ 2.50%
BI 5.75%
PBOC 6.00%
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
Perekonomian Spanyol Kembali Kontraksi Untuk Kuartal Kelima Ekonomi Spanyol kembali mengalami kontraksi untuk kuartal kelima, ini semakin menambah tekanan bagi Perdana Menteri Mariano Rajoy untuk mencari bantuan pada Eropa. GDP Spanyol turun sebanyak 0.4 persen dalam kuartal terakhir di bulan September di bandingkan dengan kuartal sebelumnya, sesuai dengan kontraksi pada kuartal kedua, kata Bank of Spain. “Kemajuan tidak konklusif, ada banyak ketidakpastian pada Spanyol saat ini,”menurut Ebrahim Rhbari, ekonom di Citigroup Inc, di London.”Ada tanda tanya tentang sektor perbankan dan keuangan publik, serta fundamental ekonomi yang menunjukkan bahwa kita akan melihat bailout cepat atau lambat.” Ekonomi Spanyol kemungkinan mengalami kontraksi sebesar 1,7% pada kuartal ketiga dibanding tahun lalu, dikarenakan semakin banyaknya pengangguran sehingga mereka mulai menggunakan tabungannya dan dengan sedikitnya pemasukan telah mengurangi kemampuan mereka dalam membayar utang, kata Bank of Spain.
Emas Terpuruk Jelang FOMC Emas turun sebanyak 1% pada hari Selasa, tergelincir kebawah teknikal support dan bertahan diatas $1,700/onz, tertekan akibat kekhawatiran terhadap perekonomian setelah pasar ekuitas dan komoditas turun drastis serta mulai menguatnya dollar AS. Bullion, yang merupakan aset lindung nilai, telah menembus kebawah MA 50, seiring tergelincirnya
page -3
hampir 2% akibat buruknya laba dari beberapa perusaahan besar multinasional, yang dipimpin oleh DuPont dan juga adanya kekhawatiran dari Fed akan melambatnya perekonomian global. “Deflasi rasanya kini telah kembali, dan pelonggaran kuantitatif tidak akan membantu perekonomian,” kata Phillip Streible, analis komoditas senior di R.J.O’Brien. Fed di jadwalkan akan mengeluarkan pernyataan kebijakan terbaru pada Kamis dini hari. Sebagian besar ekonom memperkirakan bank sentral AS akan menahan diri untuk setiap penambahan pelonggaran sampai menjelang pemilu AS tanggal 6 November. ekuitas
Pasar Ekuitas Tenggelamkan Minyak Minyak anjlok ke level terendah dalam 3bulan di New York seiring laporan laba perusahaan tidak sesuai perkiraan analis, data tersebut semakin memperkuat kekhawatiran akan perekonomian global dan permintaan bahan bakar akan melambat. Harga minyak jatuh untuk hari keempat dan ekuitas untuk hari ketiga seiring perusahaan seperti DuPont Co. merilis labanya lebih sedikit dibandingkan perkiraan. Enam puluh persen dari 145 perusahaan yang terdaftar di S&P 500 melaporkan bahwa laba perusahaan mereka tidak sesuai ekspektasi, menurut data yang di susun oleh Bloomberg. Pemerintah AS mungkin besok akan melaporkan bahwa suplai minyak AS meningkat dibandingkan pekan lalu, merujuk dari survei Bloomberg. “Pasar minyak terkait dengan ekuitas dan mereka bergerak pada berita yang sama,” kata Kyle Cooper, analis di IAF Advisors, Houston.
This data will be released at 15.00 WIB; Forecast 101.5 VS 101.4 The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
page -4
EUR/USD
Seperti yang kita lihat dalah grafik 1 jam, harga gagal untuk bergerak lebih tinggi dan siap break kebawah MA 200 dikisaran 1.3015, penurunan terbatas di kisaran 1.2953 sejauh ini. Membaiknya pergerakan terakhir menunjukkan bias bearish setidaknya menuju area 1.2940 sebelum menuju area support kunci di 1.2895 yang merupakan bagian dari skenario Head & Shoulder. Untuk sisi atas, hanya break keatas neckline di kisaran 1.3090 yang dapat mengubah pergerakan intraday kembali menguji bullish di kisaran 1.3160. Resistance Level : 1.3090, 1.3160, 1.3280 Support Level : 1.2940, 1.2895, 1.2800 Trading Range : 1.3090 – 1.2895 Trend : Bearish
GBP/USD
Seperti yang kita lihat pada grafik 1 jam, harga membentuk harga tertinggi dan terendah yang lebih rendah, ini menunjukkan kondisi bearish menguji area 1.5915, break dan harga penutupan di bawah area dapat memicu tekanan bearish lanjutan menguji area 1.5845 atau lebih rendah. Resisten terdekat masih dikisaran 1.5975, break keatas area tersebut akan membawa harga menunju zona netral seiring pergerakan menjadi tidak jelas, dalam jangka pendek akan menguji wilayah 1.6050. Resistance Level : 1.5975, 1.6015, 1.6175 Support Level : 1.5915, 1.5845, 1.5740 Trading Range : 1.5975 – 1.5845 Trend : Bearish
USD/CHF
Bias netral dalam jangka pendek namun secara keseluruhan selama harga masih berada dibawah area 0.9460. Kami masih memilih untuk sell on reli. Resisten terdekat masih dikisaran 0.9345, break keatas area tersebut dapat memicu tekanan bullish lanjutan menguji wilayah 0.9400. Support terdekat terlihat dikisaran 0.9270 diikuti di 0.9225, butuh break kebawah untuk melanjutkan skenario bearish menguji area support kunci di 0.9110. Resistance Level : 0.9345, 0.9400, 0.9480 Support Level : 0.9270, 0.9110, 0.9040 Trading Range : 0.9345 – 0.9270 Trend : Neutral
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com Trend
page -5
: Bullish
XAU / LOCO Bias masih tetap bearish menuju 1700 untuk jangka pendek, break kebawah area ini akan menuju ke area 1685 sebagai support psikologis. Kami cenderung memilih outlook bearish selama harga dibawah area 1725. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :
1712, 1725, 1740 1700, 1685, 1675 1712 – 1685 Bearish
INDEX HANGSENG Bias bullish dalam jangka pendek menuju area 21750 sebelum menguji area 21850. Support terdekat terlihat di sekitar area 21590 hanya break kebawah area ini yang dapat memicu koreksi bearish menuju area 21450. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :
21750, 21850, 22000 21590, 21450, 21300 21850– 21590 Bullish
INDEX NIKKEI Bias netral dalam jangka pendek, kecuali jika harga dapat menembus MA 50 di area 8980, break ke atas akan memicu tekanan bullish lanjutan untuk menguji di area 9070. Support terdekat terlihat di kisaran 8870, break kebawah akan memicu tekanan bearish lanjutan di wilayah 8825 diikuti di area 8730.
Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :
8980, 9070, 9175 8870, 8825, 8730 9070 - 8825 Neutral
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
page -6
FORECAST SUPPORT AND RESISTANCE ON OCTOBER 24th, 2012 RESISTANCE PIVOT JPY 80.44 80.14 80.00 79.84 79.70 AUD 1.0494 1.0386 1.0326 1.0278 1.0218 IDR 9627 9617 9613 9607 9603 DOW 13716 13421 13231 13126 12936 KOSPI 259.95 256.85 254.80 253.75 251.70 OIL 94.35 90.75 88.60 87.15 85.00 THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012 A WEEK CURR HIGH LOW EUR 1.3083 1.2950 JPY 79.99 79.19 GBP 1.6052 1.5910 CHF 0.9343 0.9244 AUD 1.0341 1.0230 IDR 9610 9590 GOLD 1729.90 1704.25
SUPPORT 79.54 1.0170 9597 12831 250.65 83.55
October RANGE 133 80 142 99 111 20 25.65
HIGH 1.3139 79.99 1.6217 0.9438 1.0412 9610 1795.8
LOW 1.2802 77.77 1.5910 0.9210 1.0145 9570 1704.25
79.24 1.0062 9587 12536 247.55 79.95
TREND Bullish Bearish Bullish Bullish Bullish Bullish
YEAR 2012 HIGH LOW 1.3486 1.2040 84.17 76.00 1.6301 1.5233 0.9972 0.8930 1.0856 0.9579 9610 8865 1795.8 1527.40
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON OCTOBER 23rd, 2012 Currency Open High Low Close EUR 1.3069 1.3075 1.2950 1.2985 JPY 79.98 79.99 79.69 79.85 GBP 1.6020 1.6024 1.5910 1.5953 CHF 0.9260 0.9343 0.9255 0.9324 AUD 1.0330 1.0338 1.0230 1.0266 CAD 0.9922 0.9976 0.9901 0.9924 SGD 1.2211 1.2263 1.2210 1.2254 IDR 9610 9610 9600 9610 GOLD 1727.90 1729.90 1704.25 1706.90 SILVER 32.36 32.46 31.58 31.65 OIL 89.14 89.29 85.69 86.46
Range 125 30 114 88 108 75 53 10 25.65 0.88 3.6
Change -74 -10 -61 53 -56 -2 43 5 -21.5 -0.76 -1.84
Previous 1.3059 79.95 1.6014 0.9271 1.0322 0.9926 1.2211 9605 1728.40 32.41 88.30
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY
104.53 1.2105 0.8156 86.25 82.64 1.4836 128.10
104.59 1.2111 0.8161 86.36 82.68 1.4894 128.18
Low
Close
Range
Change
Previous
103.25 1.2088 0.8121 85.35 81.64 1.4824 126.89
103.68 1.2107 0.8140 85.65 81.97 1.4878 127.38
134 23 40 101 104 70 129
-73 3 -15 -59 -54 44 -64
104.41 1.2104 0.8155 86.24 82.51 1.4834 128.02
Close
Range
Change
Previous
9010 8915 9014.25 8905 252.70
90 75 105.08 110 3.10
-15 -95 3.54 -165 -2.85
9025 9010 9010.71 9070 255.55
-11.232 -251 -243.36 -27.25 -26.5 -23.25 0.352
4341.377 13292 13345.89 2687.75 3016.96 1430.00 79.581
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low ISSIamZ2 ISSIpmZ2 .N225 NIYZ2 KSZ2 HSIV2 .HSI .JKSE DJZ2 .DJI NQZ2 .IXIC ESZ2 USD
9070 8985 9066.03 8910 255.45
9090 8985 9075.58 8985 255.80
8975 8875 8970.50 8875 252.70
H H 4343.148 13293 13344.9 2691.00 2989.44 1430.75 79.538
4354.938 13316 13344.9 2695.25 3006.59 1433.25 80.062
O O 4313.269 13021 13083.28 2651.50 2974.07 1402.00 79.534
L L
I I 4330.145 13041 13102.53 2660.50 2990.46 1406.75 79.933
D D
A A 41.669 295 261.62 43.75 32.52 31.25 0.528
Y Y
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
Date
Tuesday Oct, 23rd
WIB 06.00 15.30 18.45 19.55 21.00 21.00
07.30
08.45 14.28
14.58
Wednesday Oct, 24th
15.00
17.00 18.00 19.58 21.00 21.30 01.15 15.00 15.30
Thursday Oct, 25th
19.30
19.30 19.30 21.00 22.00
page -7
Loc AU GB US US EZ US US US AU AU AU AU CN DE DE DE EZ EZ EZ DE DE DE GB US US US US US US US EZ EZ GB GB US US US US US US US US
KEY INDICATORS Manufacturing PMI Service PMI
New Home Sales
Economic Data CB Leading Index BBA Mortgage Approvals ICSC/GS Report Redbook mm Consumer Confidence Richmond Fed Manufacturing Richmond Mfg Shipments Richmond Service Revenue CPI q/q CPI y/y RBA Trimmed Mean CPI q/q RBA Trimmed Mean CPI y/y HSBC Manufacturing PMI Markit Manufacturing PMI Markit Service PMI Markit Composite PMI Markit Manufacturing PMI Markit Service PMI Markit Composite PMI Ifo Business Climate Ifo Current Conditions Ifo Expectation CBI Trends Order Mortgage Market Index Refinancing Index Flash Manufacturing PMI FHFA Home Price New Home Sales Crude Oil Inventories FOMC Rate Decision Money-M3 Annualized Money-Private Loans GDP Prelim m/m GDP Prelim y/y Durable Goods Ex-Transportation Ex-Defense Initial Claims 4 Week Average Chicago Fed Index Pending Home Sales K.C. Fed Composite Index
Period Oct Oct w/e w/e Oct Oct Oct Oct Q3 Q3 Q3 Q3 Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct w/e w/e Oct Aug Sep w/e Oct Sep Sep Q3 Q3 Sep Sep Sep w/e w/e Sep Sep Oct
Impact Med Med Low Low Low Low Low Low High High Med Med High High Med Low Med Med Low High Low Low Med Low Low Med Low High Med High Low Low High High Med High Low High Low Low High Low
Actual -0.8 31.2 -0.7 -1.7 -26.0 -7 -9 3
Forecast N/F 30.9 N/F N/F -26.0 3 N/F N/F 1.1 1.6 0.6 2.2 N/F 48.0 50.0 N/F 46.5 46.4 46.4 101.5 109.8 93.7 -6 N/F N/F 51.5 N/F 0.385 2.0 0.0-0.25 3.0 -0.6 0.6 N/F 7.1 0.8 N/F 371 N/F N/F 2.1 N/F
Val % K % % Ind Ind Ind Ind % % % % Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind Ind % Mln Mln % % % % % % % % K K Ind % Ind
Last 0.0 30.7 0.0 -1.5 -25.9 4 9 11 0.5 1.2 0.5 2.0 47.9 47.4 49.7 49.7 46.1 46.1 46.1 101.4 110.3 93.2 -8 964.0 5452.9 51.1 +0.2 0.373 2.9 0.0-0.25 2.9 -0.6 -0.4 -0.5 -13.2 -1.6 -12.4 388 --0.87 -2.6 2
DEFINITION Survey of about 600 purchasing managers which asks respondents to rate the relative level of business conditions including employment, production, new orders, prices, supplier deliveries, and inventories. (Actual > Forecast = Good for currency) Measures the level of a diffusion index based on surveyed purchasing managers in the services industry. (Actual > Forecast = Good for currency) New home sales measure the number of newly constructed homes with a committed sale during the month. The level of new home sales indicates housing market trends and, in turn, economic momentum and consumer purchases of furniture and appliances (Actual > Forecast = Good for currency)
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
