23 Desember 2016
Market Review
Outlook Konsumen Memburuk, Sterling Melemah. Sterling anjlok ke level rendah 2-pekan terhadap euro pada hari Kamis pasca survey konsumen Inggris menunjukkan outlook perekonomian memburuk di tahun depan, membuat sterling tetap tampil defensif terhadap euro. Penurunan hari ini menandai penurunan harian keempat beruntun terhadap euro, paling panjang sejak bulan Agustus, seiring rebound euro dari level rendah 14-tahun terhadap greenback pekan ini. Pelemahan terhadap euro juga membuat pound tetap tertahan dekat level rendah 1-bulan terhadap dollar di tengah sepinya sesi perdagangan menjelang periode liburan Natal. Kenaikan tajam pada minat masyarakat untuk berbelanja banyak membuat indeks sentimen konsumen perusahaan riset pasar GfK naik menjadi -7 di bulan Desember dari -8 di bulan November, namun hal ini menujukkan memburuknya outlook konsumen untuk tahun 2017 .
Loonie Tumbang Pasca Data Inflasi Melambat. Dollar Kanada anjlok ke level rendah 3-pekan terhadap dollar AS per hari Kamis tertekan oleh data inflasi domestik yang kembali menghidupkan ekspektasi pasar untuk pemangkasan suku bunga lebih dalam oleh Bank of Canada. Laju inflasi tahunan Kanada meambat di bulan November menjadi 1.2% dari 1.5% di bulan Oktober, dengan harga makanan dan pakaian mencetak penurunan, menurut Statistics Canada. Laju inflasi inti juga melambat, dan data tersebut bias dari data penjualan ritel Kanada yang meraih kenaikan sebeasr 1.1% di bulan Oktober. Bank sentral Kanada terakhir kali memangkas suku bunga menjadi 0,50% pada bulan Juli 2015. Data GDP Kanada bulan Oktober akan dirilis pada hari Jumat
Data AS positif, Dollar Tembus Level Tinggi. Rally dollar AS sementara terhenti pasca aksi take profit para investor menjelang musim liburan akhir tahun ini. Namun, rilisnya beberapa data AS malam ini cukup signifikan untuk menopang dollar AS. Pesanan barang modal AS dilaporkan meningkat 0.5% pada bulan November, lebih tinggi dari ekspektasi Reuters sebesar 0.2%. Gross Domestic Product (GDP) AS kuartal ketiga juga dilaporkan naik sebesar 3.5%, lebih tinggi dari kuartal kedua sebesar 3.2% dan dari prediksi Reuters sebesar 3.3%. Namun, klaim pengangguran AS pekan lalu dilaporkan meningkat hingga mencapai 275 ribu orang. Ketiga data penting ini berhasil mendongkrak nilai dollar AS menembus level tinggi harian yang sempat terhenti dari rallynya pasca sentimen kebijakan The Fed terkait peningkatan suku bunga AS dan proyeksi 2017 dari The Fed.
Saham Asia Turun Seiring Menipisnya Volume Perdagangan. Saham Asia melemah pada hari Kamis menyusul kinerja negatif di Wall Street, dengan investor menantikan data AS untuk katalis potensial selanjutnya menjelang liburan. Nikkei 225 Jepang tergelincir dari level puncak setahun, turun 0,09% ke 19427.67, seiring investor melakukan profit taking atas kenaikan sektor keuangan baru-baru ini di tengah menyusutnya volume perdagangan. Saham perbankan merosot 1,7%, dengan Mitsubishi UFJ Financial Group dan Sumitomo Mitsui Financial Group turun masing-masing 1,9% dan 1,8%. Saham Hong Kong memasuki fase koreksi, dengan Hang Seng turun 0,84% ke 21627.66, seiring tekanan jual menghampiri saham produsen energi dan perusahaan keuangan. Sementara KOSPI Korea Selatan berbalik negatif untuk ditutup 0,11% lebih rendah di 2035.73, dipicu aksi jual oleh investor asing.
Bursa Eropa Berakhir Variatif, BMPS Bersiap di Bailout. Bursa saham Eropa berakhir variatif pada hari Kamis ditengah kecemasan akan rentannya sistem perbankan Italia, dan beberapa pelaku pasar juga mengurangi posisi sebelum libur Natal. Sektor perbankan tertekan pada hari Kamis setelah pemerintah Italia bersiap untuk menyelamatkan Monte dei Paschi di Siena (BMPS) dengan paket bailout senilai €20 milyar. Indeks FTSE MIB Italia melemah 0,5% menjadi 19.121,26, sementara Jerman DAX 30 turun kurang dari 0,1% menjadi 11.456,10. Indeks CAC 40 Prancis ditutup menguat 0,1% menjadi 4.834,63, dan FSTE 100 Inggris menguat 0,3% menjadi 7.063,68.
Dow Jones Kembali Gagal Mencapai 20.000. Bursa saham AS melemah pada hari Kamis, investor melihat serangkaian data ekonomi, dan indeks Dow Jones kembali gagal mencapai 20.000. Indeks Dow Jones melelmah sekitar 20 poin, dan kini berada 80 poin di bawah level 20.000. Wal-Mart turut berkontribusi terhadap kinerja Dow Jones. Indeks S&P 500 melemah 0,2% menjadi 2.260,96. Indeks Nasdaq melemah 0,4% emnjadi 5.447,42. Bursa saham AS telah menguat sejak Donald Trump terpilih menjadi presiden AS. Kebijakan Trump yang akan menurunkan pajak serta deregulasi beberapa sektor menjadi sentimen positif bagi bursa.
Emas Melemah Tiga Hari Beruntun. Emas melemah pada hari Kamis, turun dalam tiga hari beruntun, menambah kinerja negatif di bulan Desember meski dollar terkoreksi dari level tertinggi 14 tahun. Baik emas maupun dollar tidak banyak bergerak pasca rilis data ekonomi AS. Pertumbuhan ekonomi AS kuartal ketiga direvisi naik menjadi 3,5%, sementara pesanan barang tahan lama turun untuk pertama kalinya dalam 5 bulan. Emas telag melemah sekitar 3,7% sepanjang bulan Desember, terpukul penguatan dollar dan kenaikan suku bunga AS.
Data Ekonomi AS dan OPEC Bawa Minyak Menguat. Minyak menguat pada perdagangan Kamis, tertopang data ekonomi AS, terhentinya reli dollar, serta optimisme akan kepatuhan para produsen akan kesekapatan pemangkasan produksi. Penguatan minyak masih terbatasi kenaikan stok minyak AS serta Libya yang berencana menaikkan produksi beberapa bulan kedepan. Data yang dirilis dari AS menunjukkan pertumbuhan ekonomi direvisi lebih baik dari rilis sebelumnya, dan menjadi yang tertinggi dalam dua tahun terakhir. Kesepakatan anatara OPEC dan non-OPEC akan berlaku per Januari 2017, dan akan menurunkan produksi sebanyak 1,8 juta barel per hari.
Technical Outlook
EUR/USD. Outlook masih bearish dalam jangka pendek setelah harga gagal menembus ke atas area 1.0500 kemarin. Diperlukan break ke bawah area 1.0360 untuk melanutkan outlook bearish menuju area 1.0300 atau bahkan area 1.0200. Meanwhile for the upside, break above 1.0500 area should trigger further bullish rebound targeting 1.0580 are or even 1.0650 region.
GBP/USD. Bias bearish setelah harga menembus ke bawah area 1.2300. Pergerkaan konstan di bawah are aini akan melanjutkan outlook bearish untuk menuju area 1.2200 sebelum menguji area 1.2100. Untuk pergerakan naik, resisten terdekat masih terdapat pada area 1.2380, break ke atas area ini akan memicu rebound bullish kembali ke area 1.2480 atau bahkan area 1.2540. Secara keseluruhan, kami masih lebih memilih outlook bearish selama harga bertahan di bawah area 1.2540.
USD/JPY. Tidak ada perubahan pada outlook teknikal kami, bias masih bullish menuju area 118.25 sebelum menguji area 193.00 dan 120.40. Sementara itu, pergerakan konstan di bawah area 117.80 akan melanjutkan kembali koreksi bearish menuju area 117.10 atau bahkan area 116.70 dan 114.50.
USD/CHF. Pergerakan harga masih dalam arus bullish dengan volatilitas diatas MA 50 dan MA 100. Pergerakan naik lanjutan menembus level 1.0289 berpotensi membawa harga terus naik ke 1.0318 dan kemudian menguji 1.0342. Sementara itu pada sisi bawah, pergerakan turun menembus 1.0220 berpotensi terus turun ke 1.0185 untuk kemudian menguji 1.0144.
AUD/USD. Pergerakan masih bearish dalam grafik 4 jam dengan volatilitas dibawah garis MA 50 dan MA 100. Pelemahan lanjutan menembus 0.7180 berpotensi membawa harga berlanjut turun ke 0.7159 dan kemudian menguji 0.7132. Sementara pada sisi atas, pergerakan naik menembus 0.7251 berpotensi berlanjut naik ke 0.7272 dan menguji 0.7306.
XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1125. Penembusan di bawah area tersebut akan membawa harga turun menuju area 1120, sebelum membidik area 1115. Pada pergerakan ke atas, penembusan di atas area 1135 akan membawa bias menjadi netral akibat arah pergerakan menjadi tidak jelas, lebih jauh menguji area 1142.
CLS10/Crude WTI. Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat pada kisaran 52.00, sementara resisten terdekat berada pada kisaran 52.90. Penembusan di bawah area 52.00 akan membawa harga turun menuju untuk menguji area 51.60, sebelum menuju 51.10. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 52.90 seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 53.50.
Nikkei Futures. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 19400 untuk menambah tekanan bullish lebih lanjut mengincar area 19630. Support terdekat tampak di area 19300, berbalik secara konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 19175.
Hang Seng Futures. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 21400 untuk menambah tekanan bearish lebih lanjut mengincar area 21170. Di sisi atasnya, resisten terdekat tampak di area 21680, penembusan konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 21820.
Kospi Futures. Bias bullish masih terlihat dalam jangka waktu dekat dengan volatilitas diatas MA 50 dan MA 100. Pergerakan naik yang konsisten menembus 259.34, berpotensi membawa harga terus naik ke 259.78 dan kemudian menguji 260.85. Sementara itu, pada sisi bawah, pergerakan turun konsisten menembus 258.74 berpotensi membawa harga turun ke 257.62 dan kemudian menguji 257.10.
Pivot Levels EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI FTSE DAX DOW Gold OIL
Support
PIVOT
Resistance
1.0300
1.0376
1.0407
1.0452
1.0483
1.0528
1.0604
116.34
116.95
117.25
117.56
117.86
118.17
118.78
1.2110
1.2211
1.2247
1.2312
1.2348
1.2413
1.2514
1.0145
1.0196
1.0227
1.0247
1.0278
1.0298
1.0349
0.7103
0.7163
0.7191
0.7223
0.7251
0.7283
0.7343
21022
21321
21420
21620
21719
21919
22218
19080
19215
19285
19350
19420
19485
19620
257.40 6888.5
258.30 6933.5
258.70 6957.0
259.20 6978.5
259.60 7002.0
260.10 7023.5
261.00 7068.5
11353.5 19729
11403.5 19798
11428.5 19836
11453.5 19867
11478.5 19905
11503.5 19936
11553.5 20005
1117.53
1123.87
1126.44
1130.21
1132.78
1136.55
1142.89
50.42
51.53
52.09
52.64
53.20
53.75
54.86
Trend Bearish Bullish Bearish Bullish Bearish Bearish Bullish Bullish Bullish Bullish Bullish Bearish Sideways
Upcoming Data and Events Thursday, December 22nd 2016 WIB Loc Economic Data 4:45 NZ GDP q/q NZ Current Account 14:00 EU German Import Prices m/m 16:00 EU ECB Economic Bulletin 20:30 CA Core CPI m/m CA Core Retail Sales m/m CA CPI m/m CA Retail Sales m/m US Core Durable Goods Orders m/m US Final GDP q/q US Unemployment Claims US Durable Goods Orders m/m US Final GDP Price Index q/q 22:00 US Core PCE Price Index m/m US Personal Spending m/m US Personal Income m/m 22:30 US Natural Gas Storage
Period Impact Q3 High Q3 Med Nov Low Dec Low Nov High Oct High Nov High Oct Med Nov High Q3 High w/e High Nov Med Q3 Low Nov Med Nov Med Nov Low w/e Low
Actual 1.1 -4.89 0.7 -0.5 1.4 -0.4 1.1 0.5 3.5 275 -4.6 1.4 0.0 0.02 0.0 -209
Forecast 0.8 -4.89 0.2 -0.1 0.7 -0.1 0.2 0.2 3.3 255 -4.9 1.4 0.1 0.4 0.3 -
Val % % % % % % % % % K % % % % % B
Last 0.7 -0.93 0.9 0.2 0.3 0.2 0.8 0.8 3.2 254 4.6 1.4 0.1 0.4 0.5 -147
Friday, December 23rd 2016 WIB Loc Economic Data All Day JP Bank Holiday 14:00 EU GfK German Consumer Climate 15:00 CH KOF Economic Barometer 16:30 GB Current Account GB Final GDP q/q GB Revised Business Investment q/q 20:30 CA GDP m/m 22:00 US New Home Sales US Revised UoM Consumer Sentiment US Revised UoM Inflation Expectations
Period Impact Dec Dec Low Dec Med Q3 High Q3 Med Q3 Low Oct High Nov Med Dec Med Dec Low
Actual
Forecast 9.8 103.1 -28.3 0.5 0.9 0.1 575 98.2
Val Ind Ind B % % % K Ind %
Last 9.8 102.2 -28.7 0.5 0.9 0.3 563 98 2.3
AGENDA ON DECEMBER 23rd 2016 -- Tidak ada agenda penting untuk hari ini -EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY -- Tidak ada laporan keuangan untuk hari ini -THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL
1.0498 118.23 1.2501 1.0319 0.7311 13485 1142.24 53.79
1.0351 116.53 1.2276 1.0217 0.7196 13370 1125.61 51.51
147 170 225 102 115 115 16.63 2.28
Desember HIGH LOW
1.0872 118.65 1.2773 1.0342 0.7523 13585 1177.96 54.51
1.0351 112.86 1.2276 1.0018 0.7196 13270 1122.57 48.98
Year 2016 HIGH LOW
1.1615 121.67 1.5015 1.0342 0.7825 13975 1367.13 54.51
1.0351 98.98 1.1885 0.9442 0.6825 12930 1061.68 26.05
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on December 22nd 2016 Currency Open High Low Close
Range
Change
Previous
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
Close
Range
Change
135 75 100.16 130 0.85 299 227.6 87.443 45 50.5 69 51.6 36.0 39.245 9.5 0.55
-0.39% 0.03% -0.09% -0.15% -0.04% -1.05% -0.80% -1.34% 0.14% -0.08% -0.09% -0.12% -0.26% -0.44% -0.08% 0.04%
EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
1.0425 117.62 1.2351 1.0262 0.7235 1.3428 1.4439 13450 1131.34 15.90 52.52
122.63 1.0704 0.8434 114.51 85.07 1.2680 145.25 1.3995 1.4410 1.7070 1.0481
1.0498 117.86 1.2377 1.0268 0.7256 1.3518 1.4516 13450 1133.99 16.02 53.19
123.18 1.0729 0.8509 114.89 85.28 1.2691 145.56 1.4166 1.4535 1.7138 1.0498
1.0422 117.25 1.2276 1.0217 0.7196 1.3408 1.4434 13425 1127.65 15.75 52.08
122.45 1.0691 0.8431 114.32 84.61 1.2589 144.30 1.3976 1.4384 1.7010 1.0433
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamH7 SSIpmH7 .N225 NIYZ6 KSH7 HSIZ6 .HSI .JKSE FFIU6 FDXU6 DJU6 .DJI NQU6 .IXIC ESU6 USD
19415 19360 19396.85 19375 259.40 21738 21800.22 5114.397 6960.5 11444.0 19875 19922.68 4948.00 5472.013 2258.25 103.05
19415 19400 19427.67 19410 259.65 21819 21822.18 5120.357 7000.5 11478.5 19899 19933.83 4953.00 5472.013 2261.00 103.14
19280 19325 19327.51 19280 258.80 21520 21594.58 5032.914 6955.5 11428.0 19830 19882.19 4917.00 5432.768 2251.50 102.59
1.0437 117.56 1.2283 1.0257 0.7218 1.3481 1.4494 13450 1129.00 15.80 52.65
122.67 1.0705 0.8496 114.59 84.82 1.2600 144.37 1.4071 1.4464 1.7020 1.0454
19350 19355 19427.67 19380 259.10 21520 21636.20 5042.870 6980.5 11453.5 19873 19918.88 4936.50 5447.422 2258.75 103.08
76 61 101 51 60 110 82 25 6.34 0.27 1.11
73 38 78 57 67 102 126 190 151 128 65
0.09% -0.01% -0.57% -0.10% -0.23% 0.51% 0.30% 0.19% -0.19% -0.82% 0.27%
0.09% -0.01% 0.60% 0.08% -0.27% -0.67% -0.59% 0.56% 0.36% -0.35% -0.31%
1.0428 117.57 1.2354 1.0267 0.7235 1.3413 1.4451 13425 1131.15 15.93 52.51
122.56 1.0706 0.8445 114.50 85.05 1.2685 145.22 1.3993 1.4412 1.7079 1.0487
Previous 19425 19350 19444.49 19410 259.20 21748 21809.80 5111.392 6971.0 11463.0 19891 19941.96 4949.50 5471.433 2260.50 103.04
Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
