5 Mei 2014 Market Review
Dollar AS Tergelincir Pasca Non Farm Payrolls. Sempat melonjak pasca rilis angka Non Farm Payrolls dan tingkat pengangguran yang mengejutkan, Dollar AS akhirnya harus ditutup melemah seiring investor mempertimbangkan data lain yang mensinyalkan penurunan tajam jumlah angkatan kerja di AS. Ekonomi AS menciptakan 288.000 pekerjaan pada bulan lalu, dengan tingkat pengangguran merosot ke level terendah 5½-tahun menjadi 6,3%. Namun detail dari laporan ketenagakerjaan itu juga memperlihatkan penurunan tingkat partisipasi tenaga kerja, mencerminkan peningkatan jumlah orang AS yang berhenti mencari pekerjaan.
Sektor Konstruksi Inggris Melambat, Sterling Terhambat. Sterling melemah versus Dollar AS untuk pertama kalinya dalam 7-hari seiring penurunan output konstruksi Inggris dan ekspektasi pertumbuhan di pasar tenaga kerja AS meredam permintaan untuk mata uang Inggris. Laporan Markit/CIPS menunjukkan PMI konstruksi Inggris bulan April turun menjadi 60,8 dari 62,5 pada bulan Maret. Sterling juga terbebani oleh berita seputar aktivitas merger & akuisisi, dimana produsen obat terbesar ke-2 di Inggris AstraZeneca Plc menolak tawaran takeover dari Pfizer Inc.
Pelemahan Inflasi Menyelamatkan Rupiah. Rupiah mencatat kenaikan mingguan pertama dalam hampir sebulan setelah laju inflasi yang lebih rendah mendatangkan arus masuk ke obligasi pemerintah. Investor global tercatat menyuntikkan sekitar Rp. 3,39 trilyun ($294 juta) ke dalam surat hutang pemerintah berdenominasi Rupiah dalam 2 hari pertama pekan lalu, yang mendorong kepemilikan ke rekor Rp. 376,28 trilyun. CPI Indonesia dilaporkan tumbuh 7,25% pada bulan April dari tahun sebelumnya, yang terendah dalam 10 bulan.
Tingkat Pesanan Naik, Sektor Manufaktur AS Mulai Pulih. Tingkat pesanan baru untuk barang-barang dari pabrik di AS naik untuk kedua bulan berturut-turut di bulan Maret, menandakan penguatan pada sektor manufaktur dan ekonomi secara luasnya pada akhir kuartal pertama. Departemen Perdagangan pada hari Jumat mengatakan tingkat pesanan baru untuk barang pabrik naik sebanyak 1.1%, sementara tingkat pesanan untuk bulan Februari direvisi untuk menunjukkan kenaikan sebesar 1.5% dari sebelumnya sebesar 1.6%. Ekonom memperkirakan kenaikan sebanyak 1.4% di bulan Maret. Tingkat pesanan di luar alat transportasi naik sebanyak 0.6% menyusul kenaikan sebesar 0.7% di bulan Februari lalu. Sektor manufaktur sedang pulih pasca musim dingin yang buruk, namun kenaikan suplai pada semester kedua tahun 2013 masih menjadi hambatan untuk mencapai laju aktivitas pabrik yang lebih cepat. Laporan lain menunjukkan indikator aktivitas pabrik nasional naik di bulan April untuk ketiga bulannya.
Bursa Asia Gelisah Jelang U.S Jobs, Ukraina Memanas. Mayoritas saham Asia masih tertekan di hari Jumat (2/5) lantaran pasar terbebani oleh earnings korporasi menjelang rilis data non-farm payrolls AS yang bakal menjadi petunjuk bagi investor. Sementara fokus pasar kembali tertuju ke Ukraina setelah muncul bentrokan lagi yang berpotensi meredam minat untuk berisiko. Bursa Jepang melemah di akhir pekan, seiring anjloknya saham Sony Corp. setelah muncul profit warning dan akibat investor bersikap wait-and-see menjelang data penting tenaga kerja AS. Indeks Nikkei berakhir ditutup turun (-0.19%). Bursa Seoul juga turut melemah akibat angka nilai jual dari para investor asing di bursa terus bertambah hingga 4 sesi beruntun. Indeks juga terseret turun oleh saham shipbuilders setelah laba triwulan I melemah di bawah ekspektasi. Tercatat saham Hyundai Heavy Industries dan Samsung Heavy Industries masing-masing anjlok 3.4% & 1.6%. Indeks Kospi ditutup melemah (-0.12%). Namun bursa Hong Kong rally berkat optimisme investor terangkat oleh rencana China untuk meningkatkan investasinya pada infrastruktur jalur kereta api. Gain bertambah setelah data aktivitas manufaktur PMI dari pemerintah naik di hari Kamis ke level 50.4 di April dari 50.3 di Maret. Data merupakan salah satu indikator guna mengukur bagaimana ekonomi akan berkinerja di kuartal II. Indeks Hang Seng (HSI) berakhir meraih gain +0.57%.
Bursa Eropa Cemaskan Situasi di Ukraina. Bursa saham Eropa ditutup melemah pada hari Jumat, kendati data tenaga kerja AS yang lebih baik dari perkiraan, seiring pasukan Ukraina bentrok dengan separatis pro-Rusia di bagian timur Ukraina. Indeks FTSEurofirst 300 ditutup melemah sebanyak 0.5% pada 1,348.31, setelah berfluktuasi naik turun sepanjang sesi. Sementara itu bursa saham Inggris mencetak rally hari kelima, meraih kenaikan mingguan terbesar dalam lebih dari 2 bulan, seiring tingkat pekerjaan di AS naik lebih dari perkiraan dan saham milik Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS) yang melejit pasca melaporkan earnings. Sementara sebagian besar bursa Eropa ditutup melemah pada hari Jumat, namun untuk level mingguan sebagian besar bursa Eropa mencetak kenaikan: FTSE 100 menutup pekan ini dengan kenaikan sebanyak 1.74% sementara DAX ditutup naik 1.43%.
Kecemasan Konflik di Ukraina Pangkas Gain Wall Street. Bursa saham AS melemah pada hari Jumat, memangkas gain yang telah mengangkat Dow dan S&P 500 ke atas rekor penutupan, seiring meningkatnya konflik di Ukraina menutupi data tenaga kerja bulan April yang lebih baik dari perkiraan. Pada hari Jumat, Rusia mengajukan pertemuan darurat dengan Dewan Keamanan PBB terkait operasi militer Ukraina. Meski demikian, investor cemas terhadap dampak data tenaga kerja terhadap langkah Federal Reserve kedepannya dan mengatakan penurunan pada jumlah pencari kerja meredam sambutan baik dari Wall Street.
Ketegangan Ukraina, Short-Covering Bantu Emas Bangkit. Emas ditutup naik untuk pertama kalinya dalam 5 sesi perdagangan pada hari Jumat, seiring meningkatnya ketegangan geopolitik dan aksi short-covering membantu emas pulih dari aksi jual pasca data nonfarm payrolls AS yang positif. Emas saat ini sedang menuju kenaikan harian terbeasr dalam 2 bulan. Emas menghentikan menambah penurunan setelah adanya kecemasan bahwa kekerasan akan meningkat pasca berita adanya satu orang korban tertembah dalam pertikaian antara pemberontak pro-Rusia dan Ukraina di kota pelabuhan Odessa. Trader mengatakan kemampuan emas untuk bertahan di atas support kunci teknikal pada $1,275 per ons menjadi pondasi rebound penurunan tajam sebelumnya menyusul data yang menunjukkan tingkat pertumbuhan pekerjaan AS meningkat di bulan April dengan laju paling cepat dalam lebih dari 2 tahun.
Data Tenaga Kerja AS Yang Positif Topang Harga Minyak. Harga minyak mentah menutup sesi dengan kenaikan sebanyak 34 sen pada level $99.76 per barel, berhasil menutup pekan ini dengan kenaikan sebesar 0.7%. Turut memicu kecemasan bahwa konflik di Ukraina dapat berujung pada gangguan suplai, menteri energi Rusia mengatakan eksportir gas alam Gazprom akan mengurangi pasokan menuju Ukraina di bulan Juni jika tidak ada pembayaran awal yang diterima bulan ini. Harga minyak ditopang oleh data yang menunjukkan perusahaan di AS menambah pekerja dengan laju paling cepat dalam lebih dari 2 tahun di bulan April, dan tingkat pengangguran yang turun ke level rendah 5-1/2-tahun pada 6.3%, yang mengacu pada pemulihan pertumbuhan ekonomi pada negara konsumen minyak terbesar dunia. Namun kenaikan harga minyak juga terbatasi oleh ekspor minyak Libia yang akan segera pulih.
Laporkan Kenaikan Laba, Saham RBS Melejit. Saham Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS), bank terbesar milik pemerintah Inggris, naik paling tajam dalam 2 tahun pada bursa London setelah melaporkan kenaikan sebesar tiga kali lipat pada laba kuartalannya. RBS mengatakan laba kuartal pertama naik 3 kali lipat menjadi 1.2 milyar pound, mematahkan estimasi sebesar 200 juta pound, setelah kerusakan modal berkurang dan unit Ulster Bank miliknya meraih laba pertamanya sejak krisis keuangan. Saham RBS melejit sebanyak 8.2% menuju 331.7, kenaikan terbesar sejak Januari 2012.
Turunnya Tingkat Produksi, Harga Minyak Gerogoti Laba Chevron. Chevron Corp, produsen minyak terbesar kedua di AS, melaporkan laba kuartalan yang berada di bawah ekspektasi pada hari Jumat akibat turunnya tingkat produksi minyak global dan harga minyak mentah. Shevron melaporkan laba bersih sebeasr 4.51 milyar dollar, atau $2.36 per lembar saham, dibandingkan dengan 6.18 milyar dollar, atau $3.18 per lembar saham setahun lalu. Meski demikian, analis memperkirakan earnings sebesar $2.51 per lembar saham. Secara global, tingkat produksi Chevron turun sebanyak 2% menjadi 2.59 juta barel minyak per hari.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias netral dalam jangka pendek dengan range penting harian di sekitar area 1.3900 – 1.3800. Break kembali ke atas area 1.3900 dapat memicu momentum bullish lanjutan menuju area 1.3940. Di sisi lain, break ke bawah area 1.3800 dapat mengubah bias harian kembali bearish menguji area 1.3775.
GBP/USD. Bias bearish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus ke bawah area 1.6830 untuk memicu momentum bearish lanjutan menuju support pada area 1.6780. Resisten terdekat ada di sekitar area 1.6915, break konsisten ke atas area ini dapat membawa harga menuju zona netral setelah arah menjadi tidak jelas dalam jangka pendek kemungkinan menguji area 1.6950 .
USD/JPY. Bias netral dalam jangka pendek dengan range penting di sekitar area 101.85 – 102.60. Break kembali ke bawah area 101.85 dapat mengubah bias harian kembali bearish setidaknya menuju area 101.45 sebelum pulih naik. Hanya break konsisten ke atas area 102.60 yang dapat memicu tekanan bullish lanjutan menguji resisten kunci pada area 103.00.
USD/CHF. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi range perdagangan di sekitar area 0.8760 – 0.8850. Break ke bawah area 0.8760 dapat memicu tekanan bearish lanjutan menuju area 0.8730 atau lebih rendah lagi. Di pihak lain, break konsisten ke atas area 0.8850 dapat mengubah bias arian kembali bullish menguji resisten pada area 0.8900.
AUD/USD. Bias bearish dalam jangka pendek namun diperlukan break ke bawah area 0.9220 untuk memicu tekanan bearish lanjutan menuju support pada area 0.9170. Resisten terdekat ada di sekitar area 0.9325, break konsisten ke atas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral setelah arah menjadi tidak jelas dalam jangka pendek menguji area 0.9360.
XAU/USD. Bias masih bearish selama harga bertahan di bawah area 1308, dengan support terdekat ada di sekitar area 1292 diikuti oleh area 1283. Hanya break ke atas area 1308 yang dapat mengubah bais menjadi bullish menuju kembali ke area 1315 atau bahkan 1330.
Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek, resisten terdekat terlihat disekitar area 22180, sementara support terdekat terlihat disekitar area 21890. Penembusan di atas area 22180 seharusnya memicu momentum bullish menguji area 22320. Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area 21890 akan membawa bias kembali ke bearish menuju area 21770.
Nikkei Futures. Bias netral dalam jangka pendek. Dibutuhkan penembusan di atas area 14500 unutk membawa bias kembali le bullish membidik area 14620. Disisi lain, support terdekat terlihat disekitar area 14340, penembusan konsisten di bawah area tersebut akan menambah tekanan turun menguji area 14280.
Kospi Futures. Bias bearish dalam jangka pendek menguji area 255.10. Break ke bawah area tersebut dapat memicu momentum bearish lanjutan menguji area 254.40. Namun, kegagalan menembus area 255.10 akan membawa harga naik ke area 256.40 akibat indikator stochastic dan RSI meunjukkan overbought. Dengan potensi menuju area 257.20 jika area tersebut tertembus.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
EUR/USD
1.3712
1.3783
1.3828
1.3854
1.3899
1.3925
1.3996
USD/JPY
100.64
101.55
101.89
102.46
102.80
103.37
104.28
GBP/USD
1.6712
1.6788
1.6832
1.6864
1.6908
1.6940
1.7016
USD/CHF
0.8655
0.8726
0.8753
0.8797
0.8824
0.8868
0.8939
AUD/USD
0.9094
0.9173
0.9226
0.9252
0.9305
0.9331
0.9410
Hang Seng
21467
21727
21878
21987
22138
22247
22507
Nikkei
14235 253.98
14310 254.87
14440
14515
14645
14850
KOSPI
14030 252.28
255.68
256.57
257.38
259.08
FTSE
6698.5
6739.5
6760.5
6780.5
6801.5
6821.5
6862.5
DAX
9371.7
9479.2
9523.3
9586.7
9630.8
9694.2
9801.7
DOW
16208
16340
16393
16472
16525
16604
16736
Gold
1230.03
1261.16
1279.96
1292.29
1311.09
1323.42
1354.55
OIL
97.83
98.80
99.39
99.77
100.36
100.74
101.71
Trend Bearish Sideways Bearish Sideways Bearish Bearish Sideways Bearish Bullish Bullish Bullish Sideways Sideways
Upcoming Data and Events Friday, May 2nd WIB 06.30 06.30 08.00 08.30 14.30 14.55 15.00 15.30 15.30 16.00 19.30
20.45 21.00 21.00
Loc JP JP JP JP AU AU AU CH DE EZ GB HK EZ US US US US US US US US
Economic Data All Household Spending y/y All Household Spending m/m Jobs/Applicants Ratio Unemployment Rate New Home Sales m/m Australian PPI q/q Australian PPI y/y Swiss Manufacturing PMI Manufacturing PMI Manufacturing PMI CIPS Construction PMI Hong Kong Retail Sales Unemployment Rate Non-Farm Payrolls Unemployment Rate Average Hourly Earnings ISM-New York Index Durable Goods, Rev Durables Ex-Defense, Rev Durables Ex-Trans Rev Factory Orders
Period Mar Mar Mar Mar Mar Q1 Q1 Apr Apr Apr Apr Mar Mar Apr Apr Apr Apr Mar Mar Mar Mar
Impact Med Med Low Low Med High High Med Low Low High Low Med High High Med Low Low Low Low Med
Actual 7.2 10.8 1.07 3.6 0.2 0.9 2.5 55.8 54.1 53.4 60.8 -1.3 11.8 288 6.3 0.0 627.4 2.9 2.2 2.4 1.1
Forecast 1.0 5.2 1.06 3.6 N/F 0.5 2.1 55.5 54.2 53.3 62.0 N/F 11.9 210 6.6 0.2 N/F N/F N/F N/F 1.4
Val % % Ind % Ind % % Ind Ind Ind Ind % % K % % Ind % % % %
Last -2.5 -1.5 1.05 3.6 4.60 0.2 1.9 54.4 54.2 53.3 62.5 -2.3 11.8 203 6.7 0.1 627.1 2.6 1.8 2.0 1.5
Period Apr Apr Mar Apr Apr Q1 Q1 Apr Apr May Mar Mar Apr Apr Apr Apr
Impact Low Low High Med High Low Low Low Low Low Low Low Low Low Low High
Actual
Forecast N/F N/F N/F N/F N/F 5.60 1.26 N/F N/F 14.3 -0.2 -1.8 N/F N/F N/F 54.1
Val Ind % % % Ind % % % % Ind % % Ind Ind Ind Ind
Last 48.90 0.2 -5.0 1.3 48.3 5.72 -1.42 -1.1 8.7 14.1 -0.2 -1.7 --54.2 117.5 53.1
Monday, May 5th WIB 06.30 07.30 08.30 08.45 11.00 Tentative 15.30 16.00 20.45 21.00 21.00
Loc AU AU AU AU CN ID ID GB GB EZ EZ EZ US US US US
Economic Data AIG Services Index TD-MI Inflation Gauge Building Approvals Internet Job Advertisements China HSBC Manufacturing PMI Indonesian GDP y/y Indonesian GDP q/q Halifax House Prices m/m Halifax House Prices y/y Sentix Index Producer Prices m/m Producer Prices y/y Markit Composite Final PMI Markit Service Final PMI Employment Trends ISM Non Manufacturing PMI
AGENDA ON MONDAY, MAY 5th 2014 Belgium - Euro group meeting in Brussels Italia - Former ECB Executive Board member Bini Smaghi presents his new book on Europe and skepticism over European Union, Milan, Italia Germany - Bundesbank board member Joachim Nagel gives a speech in Hanover about monetary policy and markets - 2200 WIB
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY Japan : Public holiday in Japan, no major event scheduled USA : quarterly earnings results: American International Group, Anadarko Petroleum Corp., CareFusion Corp., EOG Resources, Inc., Occidental Petroleum Corp., Pfizer, Sysco Corp., Tenet Healthcare, Tyson Foods, Vornado Realty Trust. DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS 05 May France : Auction of BTF treasury notes (20.50 WIB) 05 May Dutch : Netherlands DTC Auction
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A WEEK
APRIL
Year 2014
CUR
HIGH
LOW
RANGE
HIGH
LOW
HIGH
LOW
EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.3889 103.02 1.6918 0.8850 0.9316 11588 1306.36
1.3775 102.02 1.6775 0.8768 0.9200 11510 1273.50
114 100 143 82 116 78 32.86
1.3905 104.12 1.6918 0.8952 0.9461 11655 1331.08
1.3671 101.31 1.6549 0.8742 0.92 11245 1268.84
1.3967 105.43 1.6918 0.9156 0.9461 12270 1391.97
1.3475 100.74 1.625 0.8696 0.8658 11245 1213.67
CURRENCY MARKET RANGE TRADING On May 2th 2014 Currency Open High Low Close EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.3867 102.27 1.6892 0.8790 0.9273 1.0955 1.2521 11540 1284.33 19.02 99.17
1.3881 103.02 1.6896 0.8841 0.9279 1.1004 1.2569 11553 1304.63 19.67 100.14
1.3810 102.11 1.6820 0.8770 0.9200 1.0933 1.2513 11515 1273.50 18.93 99.17
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
141.83 1.2193 0.8208 116.26 94.80 1.4849 172.75 1.5198 1.4954 1.8208 1.0747
142.37 1.2213 0.8224 116.71 95.05 1.4881 173.44 1.5237 1.5015 1.8296 1.0763
141.61 1.2171 0.8192 116.16 94.58 1.4797 172.35 1.5163 1.4931 1.8178 1.0677
Range
Change
Previous
1.3872 102.24 1.6876 0.8780 0.9278 1.0973 1.2529 11525 1298.75 19.48 99.99
71 91 76 71 79 71 56 38 31.13 0.74 0.97
0.02% -0.08% -0.11% -0.14% 0.04% 0.17% 0.06% -0.30% 1.09% 2.26% 0.79%
1.3869 102.32 1.6894 0.8792 0.9274 1.0954 1.2521 11560 1284.75 19.05 99.21
Close
Range
Change
Previous
141.80 1.2178 0.8220 116.40 94.84 1.4809 172.51 1.5236 1.4965 1.8201 1.0698
76 42 32 55 47 84 109 74 84 118 86
-0.08% -0.11% 0.11% 0.03% -0.04% -0.26% -0.20% 0.26% 0.09% 121.56% -0.38%
141.91 1.2191 0.8211 116.37 94.88 1.4848 172.86 1.5197 1.4951 0.8215 1.0739
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamM4 SSIpmM4 .N225 NIYM4 KSM4 HSIK4 .HSI .JKSE FTSE DAX DJZ3 .DJI NQZ3 .IXIC ESZ3 USD
14455 14480 14454.44 14470 256.20 21835 22194.66 4845.341 6772.5 9644.0 16492 16562.34 3589.50 4138.629 1878.75 79.51
14510 14570 14473.75 14570 256.50 22095 22312.71 4858.907 6800.5 9650.0 16550 16620.06 3604.50 4145.061 1886.00 79.852
14410 14365 14405.77 14345 254.80 21835 22150.35 4835.195 6759.5 9542.5 16418 16488.31 3569.50 4115.888 1872.00 79.469
Close
Range
Change
Previous
14480 14375 14457.51 14380 255.75 22030 22260.67 4838.76 6781.5 9567.5 16447 16512.89 3579.25 4123.897 1874.50 79.521
100 205 67.98 225 1.70 260 162.36 23.712 41.0 107.5 132 131.75 35.00 29.173 14.00 0.383
0.00% -0.73% -0.19% -0.52% 0.14% 0.64% 0.57% -0.03% 0.13% -0.69% -0.25% -0.28% -0.21% -0.09% -0.17% 0.01%
14480 14480 14485.13 14455 255.40 21889 22133.97 4840.146 6772.5 9634.0 16488 16558.87 3586.75 4127.451 1877.75 79.516
US Market Movers
Most Actives
Stocks Bank of America Sirius XM Holdings Facebook Microsoft Pfizer
15.25 3.23 60.46 39.69 30.75
% Change +1.06% +0.62% -1.13% -0.78% -1.28%
Top Gainers
Stocks Westport Innovations Clean Diesel Technologies Equal Energy Standex International Model N
Price
Price 16.07 2.85 5.18 70.31 10.36
% Change +24.28% +18.75% +16.93% +16.39% +14.60%
Top Losers
Stocks Doral Financial Endocyte ARC Group Worldwide Natural Grocers by Vitamin Cottage ServiceSource International
Price 3.73 6.62 15.81 23.15 4.20
% Change -62.02% -61.91% -61.90% -36.58% -32.80%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
