03 Oktober Euro Tertopang Optimisme Bailout Spanyol. Kebijakan RBA Mengejutkan Aussie. Sterling Rebound Pasca Data Konstruksi

+Ifx.

Monex Daily is composed by : - Daru Wibisono - Zulfirman Basir - Agus Candra

03 Oktober 2012 Ringkasan • Euro tertopang optimisme bailout Spanyol. • Sterling rebound pasca data konstruksi. • Kebijakan RBA mengejutkan aussie. • Suku bunga kembali menjadi agenda ECB.

Euro Tertopang Optimisme Bailout Spanyol Euro menguat untuk sesi ke-2 berturut-turut terhadap Dollar AS pada hari Selasa seiring berkembangnya harapan bahwa perekonomian terbesar ke-4 di zona Euro telah siap untuk mencari bailout. Namun hal tersebut segera dibantah PM Spanyol Mariano Rajoy, yang mengatakan jika mereka tidak akan meminta bantuan pendanaan Eropa dalam waktu dekat. "Pelaku pasar bersikap tenang meskipun Spanyol mengatakan jika mereka belum akan meminta bailout," kata Kit Juckes, kepala strategi forex pada Societe Generale di London. "Yang menjadi pertanyaan adalah apakah pasar akan melakukan profit taking ketika mereka benar-benar melakukannya." Permintaan untuk bailout dinilai positif bagi Spanyol dan Euro karena langkah tersebut akan memicu pembelian obligasi Spanyol oleh ECB, yang dapat menekan biaya pinjaman pemerintah. Hal tersebut juga akan membantu mengikis ketidakpastian penanganan krisis hutang di kawasan Euro.

Sterling Rebound Pasca Data Konstruksi Poundsterling berhasil menghentikan penurunan 2-sesi beruntun dan berbalik diperdagangkan menguat versus Dollar AS pada hari Selasa, setelah sebuah laporan menunjukkan indeks konstruksi Inggris berkontraksi pada laju yang lebih lambat pada bulan lalu. Berdasarkan hasil survey Markit Economics dan Chartered Institute of Purchasing & Supply, indeks output konstruksi Inggris naik menjadi 49,5 pada bulan September dari 49 pada bulan sebelumnya.

"Sterling-Dollar nampak sedikit rebound," kata Jeremy Stretch, kepala strategi forex pada Canadian Imperial Bank of Commerce di London. "Untuk selanjutnya pasar akan menantikan data sektor jasa besok(Rabu), yang akan berdampak sangat signifikan bagi Sterling." Berdasarkan rata-rata estimasi dari 29 ekonom dalam sebuah survey, industri jasa Inggris akan memperpanjang ekspansi untuk bulan ke-21 berturut-turut pada bulan September.

Kebijakan RBA Mengejutkan Aussie Dollar Australia anjlok ke posisi terendah 3minggu terhadap mata uang AS pasca Reserve Bank of Australia secara tak terduga menurunkan suku bunga acuan ke level terendah sejak 2009. Aussie juga tertekan versus 16 rival utamanya seiring perlambatan global menyeret harga komoditas yang telah menopang pertumbuhan negara sepanjang 21 tahun terakhir. "Pemangkasan suku bunga jelas mengejutkan," kata Andrew Busch, analis mata uang global pada Bank of Montreal di Chicago. "Laju apresiasi Aussie akan melambat, bahkan kita mungkin dapat melihatnya turun menuju level paritas jika pasar saham global mulai melemah kembali." Gubernur RBA Glenn Stevens bersama pembuat kebijakan lainnya pada hari Selasa memutuskan untuk menurunkan tingkat suku bunga Australia sebesar 25 bps menjadi 3,25%. Suku bunga yang lebih rendah akan mengurangi imbal hasil dari aset suatu negara, yang membuat mata uang menjadi kurang menarik bagi investor luar negeri.

The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.

www.monexnews.com

page-2

Nikkei Cemaskan Outlook Laba Perusahaan Jepang Nikkei melemah 0,1% akibat munculnya kekhawatiran atas outlook laba perusahaan Jepang seiring melambatnya kinerja ekonomi global. Indeks sebelumnya sempat menguat akibat bagusnya indeks manufaktur AS dan komitmen pimpinan Fed Bernanke untuk mempertahankan stimulus. "Sentimen pasar tidak begitu positif," tutur Hiroshi Fujimoto, manajer di Shinkin Asset Management. "Memburuknya prospek ekonomi global membuat investor cemas dengan kinerja keuangan perusahaan Jepang." Produsen komponen untuk produk elektronik, Alps Electric, anjlok 12,4% setelah memangkas estimasi laba sebesar 46%. Mitsui OSK bahkan prediksikan perusahaan akan mengalami kerugian ¥3,5 miliar; lebih buruk dari estimasi sebelumnya yang memperkirakan laba sebanyak ¥1 miliar. Musim laporan keuangan perusahaan Jepang akan dimulai 3 minggu lagi namun investor sepertinya sudah bersiap menghadapi revisi penurunan kinerja perusahaan. Perlambatan ekonomi global dan penguatan yen sangat menekan performa perusahaan Jepang yang masih belum pulih dari gempa dan bencana nuklir serta banjir Thailand pada 2011. "Musim laporan keuangan Jepang akan mengecewakan dan sepertinya investor mulai mengantisipasi hal tersebut,” ujar trader yang diwawancarai Reuters. Meski demikian, Softbank naik 2,9% setelah mengakuisisi eAccess untuk meningkatkan daya saing melawan KDDI.

Wall Street Masih Cemas Terhadap Spanyol Bursa saham AS kembali ditutup mix pada hari Selasa, namun ketidakpastian mengenai kapan Spanyol akan meminta bantuan dan kecemasan mengenai melambatnya perekonomian global membatasi gain. “Pasar berayun naik turun dan tidak ada kepastian, investor cemas terhadap banyak hal,” ucap Yu-Dee Chang, kepala trader pada ACE Investment Strategists. “Kecemasan pasar saat ini adalah koreksi masih belum berakhir.” “Rally pada pasar murni dipicu oleh QE3 dan ketika hal itu telah dirilis, tidak ada katalis positif beru yang muncul,” menurut Natalie Trunow, CIO pada Calvert Investments. “Satu-satunya alasan bursa saham tetap kokoh adalah karena pasar berharap musim earnings kali ini lebih baik daripada yang diperkirakan… Hal itu sulit diantisipasi, namun menurutku kita akan melihat adanya kejutan yang positif.” Musim earnings kuartal ketiga dimulai pekan depan dengan Alcoa dijadwalkan melaporan pada hari Selasa. Bursa saham mulai memangkas gain setelah Perdana Menteri Spanyol Mariano Rajoy membantah spekulasi bahwa Spanyol akan segera meminta bailout dari ECB. Sementara itu, permasalahan ekonom Spanyol kian mendalam setelah data tenaga kerja menunjukkan tingkat pengangguran kembali naik bulan lalu. Bursa saham Eropa ditutup flat. “Eropa masih kesulitan dan fundamental ekonomi terus memburuk,” ucap Trunow. “Namun investor lebih fokus pada langkah kebijakan ketimbang fundamental yang ada.”

AGENDA ON OCTOBER 03rd 2012 Hong Kong - Asian Development Bank to launch the Asian Development Outlook 2012 Update. London - Bank of England holds Monetary Policy Committee Meeting (to Oct. 4). Geveva - WTO General Council Meeting (to Oct. 4). Milan - Banking association ABI holds "Securitisation & Covered Bonds Conference 2012" (Final Day). EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON WEDNESDAY Japan : Weekly oil data from Petroleum Association of Japan (10.00 WIB) U.S. : Earning reports from Family Dollar; Marriott International; Monsanto Co DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan : 3-month Treasury discount bill (08.20 WIB) Australia : 500 mln AUD, 4.25%, Treasury Bond, 21 Jul 2017 (10.45 WIB) Fed 0.0–0.25%

ECB 0.75%

BOE 0.50%

BOJ 0.0-0.10%

RBA 3.25%

SNB 0.0–0.25%

BOC 1.00%

RBNZ 2.50%

BI 5.75%

PBOC 6.00%


www.monexnews.com

Suku Bunga Kembali Menjadi Agenda ECB Untuk pertama kalinya selama berbulanbulan, European Central Bank kembali fokus pada tingkat suku bunga dan apakah suku bunga dapat dipangkas untuk mendukung perekonomian Eropa yang berada di ambang resesi. Sebulan setelah meluncurkan program pembelian obligasi yang mungkin tidak terbatas, tidak banyak lagi yang dapat dilakukan ECB mengenai krisis hutang zona Euri selain menunggu Spanyol meminta bantuan dalam menekan tingginya yield obligasi. Pejabat ECB telah menunjukkan kecemasan mengenai tingkat inflasi zona Euro, yang masih berada di atas target atau sedikit di bawah 2%, unutk meyakinkan pasar keuangan bahwa mereka akan menahan diri untuk memangkas tingkat suku bunga yang sudah berada pada rekor rendah 0.75%. Namun setelah sejumlah negara blok Eropa jatuh dalam resesi tahun ini, peluang tambahan stimulus masih besar dan ekonom pun mulai berdebat apakah ECB dapat mengubah suku bunga menjadi negatif seperti di Swiss dan Jepang.

Emas Masih Terbantu Oleh Euro Emas cukup stabil pada hari Selasa, sehari setelah menyentuh level tinggi tahunan baru, terbantu oleh penguatan euro dan sikap was-was menjelang dirilisnya data tenaga kerja AS pekan ini. Perdagangan cukup sepi seiring ditutupnya bursa Cina dan investor menanti laporan non-farm payrolls pada hari Jumat.

page -3

"QE saat ini tergantung pada pertumbuhan tenaga kerja, maka data tenaga kerja menjadi sangat penting saat ini. Pasar sedang menanti data tersebut," ucap Matthew Turner analis Mitsubishi. Namun sejumlah analis mengatakan data hari Jumat saja tidak cukup kuat unutk mendorong emas menembus level resisten selanjutnya $1,800.

Minyak Tidak Dapat Bertahan Di Atas $92 Harga minyak mentah AS ditutup turun ke bawah $92 per barel setelah sempat menguat pada awalnya, seiring outlook pertumbuhan ekonomi dan permintaan bensin yang lemah terus menekan harga minyak, meski resiko gangguan suplai membatasi penurunan. Investor masih cemas menjelang data tenaga kerja AS pekan ini. Harga minyak mendapat dukungan oleh data AS pada hari Senin yang menunjukkan sektor manufaktur bertumbuh di luar dugaan bulan lalu untuk pertama kalinya sejak bulan Mei. Namun data yang menunjukkan bahwa pabrik di zona Euro mencetak kuartal terburuk mereka sejak awal 2009 dan manufaktur Cina yang melambat turut membebani harga minyak. "Data ekonomi secara keseluruhan bearish unutk minyak dan harga berpotensi turun dalam jangka pendek ini," ucap Tamas Varga, analis minyak pada PVM Oil Associates di London. "Namun resiko geopolitik masih mendukung pasar. Meski kecil kemungkinannya, namun investor masih cemas akan terjadi perang di Timur Tengah. Dan, selama berita mengenai operasi nuklir di Iran masih berdatangan, kecemasan tersebut akan tetap ada."

This data will be released at 21.00 WIB; Forecast 53.2 VS 53.7 The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.

www.monexnews.com

page -4

EUR/USD

Bias bullish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus ke atas area 1.2970, untuk memicu momentum bullish lanjutan setidaknya menuju area 1.3015 yang membukan peluang untuk pergerakan naik lanjutan menguji 1.3160 dalam jangka yang lebih panjang. Untuk pergerakan turun, kita membutuhkan setidaknya break ke bawah support di sekitar 1.2900 untuk mengubah bais harian kembali menjadi netral, namun secara keseluruhan kami masih lebih memilih strategi buy on dips selama harga bertahan di atas area 1.2800.

Resistance Level : 1.2970, 1.3015, 1.3160 Support Level : 1.2900, 1.2800, 1.2750 Trading Range : 1.2900 – 1.3015 Trend : Bullish

GBP/USD

Setelah berkonsolidasi di antara area 1.6109 dan 1.6175, GBSUSD mendekati MA200 pada grafik 1 jam di sekitar area 1.6195. Break ke atas area tersebut dapat memicu tekanan bullish lanjutan menuju 1.6245, namun selama harga bertahan di bawah 1.6300 kami masih lebih memilih skenario bearish dalam fase ini. Support terdekat ada di sekitar 1.6100, break ke bawah area tersebut dapat mengubah bias harian kembali menjadi bearish setidaknya menuju area 1.6075 sebelum menuju area 1.6015. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

AUD/USD

1.6195, 1.6245, 1.6300 1.6100, 1.6075, 1.6015 1.6075 – 1.6195 Bearish

Seperti terlihat pada grafik 1 jam, AUDUSD bergerak di bawah support jangka pendek pada area 1.0305, bersamaan dengan oscillator jangka menengah menandakat pengujian di sekitar area 1.0255 – 1.0265 dalam jangka pendek sebelum menguji area 1.0175. Bagaimanapun jika harga dapat bergerak konsisten di atas area 1.0360, itu akan mengubah bias harian kembali menjadi bullish menguji garis bagian atas pola symmetrical triangle. Resistance Level : 1.0360, 1.0400, 1.0450 Support Level : 1.0255, 1.0175, 1.0070 Trading Range : 1.0175 – 1.0360 Trend : Bullish


www.monexnews.com Trend

page -5

: Bullish

XAU / LOCO

Seperti terlihat pada grafik 4 jam, area 1755 masih menahan harga untuk bergerak turun kemarin. Tidak ada perubahan pada outlook teknikal, kami masih lebih memilih outlook bullish untuk jangka pendek menguji level tinggi baru pada 1791.50 sebelum menuju area 1800. Namun bagaimanapun, koreksi bearish menuju area support pada 1758 masih normal saat ini. Hanya break ke bawah area ini yang dapat menghentikan outlook bullish saat ini.

Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

INDEX HANGSENG

Bias masih bullish dalam jangka pendek menuju area 20940 sebelum menguji area 21130. Bagaimanapun, stochastic yang overbought pada grafik 4 jam dapat memicu koreksi bearish kembali ke area 20630 atau bahkan area 20395. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

INDEX NIKKEI

1791.50, 1800, 1810 1758, 1735, 1720 1758 – 1800 Bullish

20940, 21130, 21250 20630, 20395, 20000 20630 – 21130 Bullish

Bias masih bearish dalam jangka pendek selama harga masih berada di dalam channel bearish pada grafik 4 jam, dengan break ke abwah area support pada 8725 akan membawa menuju 8635 sebagai support selanjutnya. Resisten terdekat ada pada area 8780, break ke atas area ini dapat memicu koreksi bullish lanjutan menuju area 8780. Hanya break ke atas 8940 yang dapat mengubah bias menjadi bullish. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

8780, 8870, 8940 8725, 8635, 8500 8635 – 8870 Bearish


www.monexnews.com

page -6

FORECAST SUPPORT AND RESISTANCE ON OCTOBER 03rd, 2012 RESISTANCE PIVOT CHF 0.9480 0.9420 0.9391 0.9360 0.9331 JPY 78.63 78.37 78.26 78.11 78.00 IDR 9615 9600 9595 9585 9580 DOW 13723 13571 13491 13419 13339 KOSPI 267.70 265.95 265.10 264.20 263.35 OIL 94.65 93.36 92.50 92.07 91.21 THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012 A WEEK CURR HIGH LOW EUR 1.2967 1.2802 JPY 78.21 77.77 GBP 1.6187 1.6106 CHF 0.9438 0.9328 AUD 1.0403 1.0247 IDR 9590 9575 GOLD 1791.5 1763.75

SUPPORT 0.9300 77.85 9570 13267 262.45 90.78

October RANGE 165 44 81 110 156 15 27.75

HIGH 1.2967 78.21 1.6187 0.9438 1.0403 9590 1791.5

LOW 1.2802 77.77 1.6106 0.9328 1.0247 9575 1763.75

0.9240 77.59 9555 13115 260.70 89.49

TREND Bearish Bearish Bullish Bullish Bullish Bullish

YEAR 2012 HIGH LOW 1.3486 1.2040 84.17 76.00 1.6301 1.5233 0.9972 0.893 1.0856 0.9579 9590 8865 1791.5 1527.40

CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON OCTOBER 02nd, 2012 Currency Open High Low Close EUR 1.2886 1.2967 1.2878 1.2921 JPY 78.03 78.21 77.95 78.16 GBP 1.6126 1.6187 1.6122 1.6131 CHF 0.9381 0.9388 0.9328 0.9363 AUD 1.0358 1.0375 1.0247 1.0265 CAD 0.982 0.9843 0.9812 0.9842 SGD 1.2294 1.2310 1.2269 1.2309 IDR 9585 9590 9575 9585 GOLD 1777.20 1784.20 1770.80 1775.50 SILVER 34.72 35.04 34.47 34.62 OIL 92.41 92.94 91.65 91.63

Range 89 26 65 60 128 31 41 15 13.4 0.57 1.29

Change 32 17 0 -19 -99 19 16 -5 -0.8 -0.06 -0.75

Previous 1.2889 77.99 1.6131 0.9382 1.0364 0.9823 1.2293 9590 1776.30 34.68 92.38

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY

100.59 1.2093 0.7989 83.12 80.82 1.5131 125.83

101.19 1.2105 0.8019 83.60 81.06 1.5153 126.45

Low

Close

Range

Change

Previous

100.44 1.2083 0.7976 83.01 80.05 1.5084 125.71

100.97 1.2095 0.8010 83.48 80.23 1.5108 126.08

75 22 43 59 101 69 74

44 3 19 34 -61 -24 26

100.53 1.2092 0.7991 83.14 80.84 1.5132 125.82

Close

Range

Change

Previous

90 75 68.58 80 1.50

0 -20 -10.46 -20 -0.50

23.774 152 142.14 35.25 30 13.75 0.369

20.546 -26 -32.75 7 6.51 4 -0.077

8785 8785 8796.51 8815 264.20 20887 20889.90 4236.293 13437 13515.11 2788.25 3113.53 1437.00 79.811

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low ISSIamZ2 ISSIpmZ2 .N225 NIYZ2 KSZ2 HSIV2 .HSI .JKSE DJM2 .DJI NQM2 .IXIC ESM2 USD

8820 8780 8826.36 8805 263.80

8850 8820 8843.33 8840 265.20

4245.528 13434 13515.3 2787.00 3127.73 1436.50 79.812

4264.784 13499 13567.06 2807.75 3131.64 1446.00 79.848

8770 8785 8760 8765 8774.75 8786.05 8760 8795 263.70 263.70 H O L I D A Y H O L I D A Y 4241.01 4256.839 13347 13411 13424.92 13482.36 2772.50 2795.25 3101.64 3120.04 1432.25 1441.00 79.479 79.734


www.monexnews.com

Date

Tuesday Oct, 02nd

WIB 07.00 08.30 11.30 13.00 15.30 16.00 18.45 19.55 20.45 08.30

14.53 14.58

Wednesday Oct, 03rd

15.28 16.00 18.00 19.15 21.00 21.30 08.30 18.00

Thursday Oct, 04nd

Friday Oct, 05nd

Monday Oct, 08nd

18.30 18.45 19.30 21.00 --12.00 14.00 16.00 17.00 19.30

15.30 17.00

page -7

Loc KR JP AU GB GB GB EZ EZ US US US AU AU AU DE EZ EZ GB EZ EZ US US US US US US AU AU GB GB US EZ US US JP JP CH EZ DE US US US EU DE

KEY INDICATORS Trade Balance

ISM Non-Manufacturing PMI

Economic Data HSBC Manufacturing PMI Overtime Pay RBA Rate Decision Nationwide House Price m/m Nationwide House Price y/y Construction PMI Producer Prices m/m Producer Prices y/y ICSC/GS Report Redbook ISM New York Index Trade Balance Goods/services exports Goods/services exports Service PMI Service PMI Composite PMI Service PMI Retail Sales m/m Retail Sales y/y Mortgage Market Index Refinancing Index ADP Nat Employment Change ISM Non-Manufacturing PMI ISM Non-mfg Business Activity Crude Oil Inventories Building Approvals m/m Retail Sales m/m BoE Official Bank Rate BoE Asset Purchase Facility Challenger Job Cuts y/y ECB Minimum Bid Rate Unemployment Claims Factory Orders m/m BoJ Overnight Call Rate Leading Indicators Foreign Currency Reserves Final GDP q/q Factory Orders m/m Non-Farm Employment Change Unemployment Rate Average Hourly Earnings m/m Sentix Investor Confidence Industrial Production m/m

Period Sep Aug Sep Sep Sep Sep Aug Aug w/e w/e Sep Aug Aug Aug Sep Sep Sep Sep Aug Aug w/e w/e Sep Sep Sep w/e Aug Aug Sep Sep Aug Sep w/e Aug Sep Aug Sep Q2 Aug Sep Sep Sep Sep Aug

Impact Low Med High Med Med High Low Low Low Low Low High Med Low Low Low Low High Med Med Low Low High High Low Med High High High High Low High Med Med High Low High Low Med High High High Med Med

Actual 45.71 2.7 3.25 -0.4 -1.4 49.5 0.9 2.7 -0.3 1.6 561.9

Forecast N/F N/F 3.50 0.0 -0.8 49.8 0.5 2.6 N/F N/F N/F -700 N/F N/F 50.6 46.0 45.9 53.0 -0.1 -2.0 N/F N/F 143 53.2 55.0 N/F 4.7 0.4 0.50 375 N/F 0.75 371 -5.9 0-0.10 93.6 N/F -0.2 -0.4 114 8.2 0.2 N/F N/F

Val Ind % % % % Ind % % % % Ind Mln % % Ind Ind Ind Ind % % Ind Ind K Ind Ind Mln % % % Bln % % K % % % Bln % % K % % Ind %

Last 47.50 1.1 3.50 1.1 -0.7 49.0 0.3 1.6 0.6 1.7 560.5 -556 -3 -1 50.6 46.0 45.9 53.7 -0.2 -1.7 875.1 4291.4 201 53.7 55.6 -2.4 -17.3 -0.8 0.50 375 -36.9 0.75 359 2.8 0-0.10 93.0 418.4 -0.2 0.5 96 8.1 0.0 -23.2 1.3

DEFINITION Difference in value between imported and exported goods and services during the reported month. A positive number indicates that more goods and services were exported than imported (Actual > Forecast = Good for currency) Level of a diffusion index based on surveyed purchasing managers, excluding the manufacturing industry. It's a leading indicator of economic health - businesses react quickly to market conditions, and their purchasing managers hold perhaps the most current and relevant insight into the company's view of the economy. (Actual > Forecast = Good for currency)


03 Oktober Euro Tertopang Optimisme Bailout Spanyol. Kebijakan RBA Mengejutkan Aussie. Sterling Rebound Pasca Data Konstruksi

Recommend Documents