+Ifx.
Monex Daily is composed by : - Daru Wibisono - Zulfirman Basir - Agus Candra
20 Agustus 2012 Ringkasan • Euro tergelincir pasca data sentimen AS. • Data solid Inggris gagal menyelamatkan sterling. • Laporan Departemen Keuangan melukai aussie. • Merkel pertimbangkan pelonggaran syarat bailout Yunani.
Euro Tergelincir Pasca Data Sentimen AS Euro berbalik melemah terhadap Dollar AS pada hari Jumat setelah rilis sebuah hasil survey menunjukkan sentimen konsumen AS membaik pada awal Agustus. Kenaikan penjualan ritel dan tingkat suku bunga KPR yang lebih rendah telah mendorong konsumen AS meningkatkan rencana pembelian mereka. Sebelumnya, Euro sempat terapresiasi menyusul komentar positif Kanselir Jerman Angela Merkel pada hari Kamis yang selain berhasil menenangkan beberapa kecemasan tentang terjadinya perbedaan pendapat di antara para pemimpin zona Euro terkait penanganan juga semakin memperbesar harapan ECB akan segera mengaktifkan kembali program pembelian obligasi guna menekan yield hutang Spanyol dan Italia. "Dengan maraknya aksi short covering pada hari Kamis, wajar jika trader kemudian melakukan profit taking menjelang pekan yang dipenuhi data beresiko," kata Mary Nicola, analis forex BNP Paribas di New York. "Sementara volume perdagangan yang rendah membuat kita cukup sulit untuk menentukan apa pemicu pasar saat ini (Jumat)." Untuk selanjutnya, fokus pasar nampaknya akan tertuju pada sejumlah data PMI dari kawasan Euro dan juga minutes pertemuan kebijakan terakhir Federal Reserve AS.
Data Solid Inggris Gagal Menyelamatkan Sterling Poundsterling diperdagangkan melemah pada hari Jumat menyusul penguatan Greenback pasca data sentimen konsumen AS yang solid. Kendati data-data terbaru AS relatif mix, sejumlah data bagus nampaknya telah berhasil meredam ekspektasi pelonggaran moneter lebih lanjut dari Federal Reserve.
Sementara terhadap Euro, dominasi Sterling nampak masih terjaga setelah serangkaian data Inggris yang lebih baik dari perkiraan mengindikasikan jika perekonomian mungkin tidak selemah yang diperkirakan sebelumnya. Hasil positif data pekerjaan dan penjualan ritel, ditambah kenaikan mengejutkan dalam inflasi mungkin akan membuat Bank of England lebih sulit untuk memperlonggar kebijakan lebih lanjut. Sementara minutes pertemuan BoE juga menunjukkan tidak adanya pembahasan mengenai penurunan suku bunga. Bagaimanapun, para investor tetap terlihat berhati-hati untuk membeli Sterling mengingat masih rapuhnya perekonomian Inggris. Apresiasi terhadap Euro juga mungkin akan terbatas seiring meningkatnya harapan bahwa ECB akan mengambil tindakan kebijakan pada bulan depan.
Laporan Departemen Keuangan Melukai Aussie Dollar Australia merosot terhadap semua rivalrival utamanya pada hari Jumat setelah Departemen Keuangan Australia mengatakan bahwa Reserve Bank of Australia dapat memperlonggar kebijakan jika penguatan mata uang mulai melukai ekonomi. Namun pelemahan mata uang yang sering disebut Aussie ini nampak terbatas seiring kenaikan harga saham dan komoditas, yang membantu permintaan untuk aset ber-yield lebih tinggi. "Sebuah laporan dari Departemen Keuangan menyebutkan jika penguatan Aussie telah membuat RBA prihatin, sehingga membuat Aussie terpukul," kata Lee Wai Tuck, analis mata uang pada Forecast Pte di Singapura. Lee sendiri memperkirakan jika mata uang Australia akan melanjutkan pelemahan untuk menguji $1.03 dalam beberapa hari ke depan.
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
page-2
Asia Menyambut Baik Merkel
Wall Street Optimis, Saham Apple Terbang
Bursa saham Asia menguat setelah Kanselir Jerman, Angela Merkel, berikan dukungan untuk ECB demi redam gejolak krisis utang lebih lanjut. Merkel mengatakan deklarasi Presiden ECB Mario Draghi bulan lalu untuk melakukan apa-pun demi menyelamatkan euro –yang juga berhasil timbulkan harapan pembelian obligasi pemerintah Spanyol dan Italia- sejalan dengan kebijakan yang dilakukan oleh pimpinan Eropa. Merkel juga menyerukan integrasi kebijakan fiskal Eropa seraya utarakan terbatasnya waktu. Nikkei raih level tinggi tiga bulan, didukung oleh berlanjutnya pelemahan yen yang diharapkan dapat memperbaiki daya saing eksportir Jepang di pasar internasional. Sharp naik 5,1% setelah harian Nikkei melaporkan Hon Hai Precision Industry akan menambah kepemilikan saham Sharp-nya sebanyak 2x lipat menjadi 20%; namun laporan tersebut dibantah oleh Sharp. Japan Tobacco anjlok 3,7% setelah Kementrian Kesehatan Cina utarakan rencana untuk melarang iklan dan promosi serta menaikkan pajak rokok; ini merupakan pukulan terbaru bagi industri rokok setelah Mahkamah Agung Australia memutuskan kemasan rokok tidak boleh mencantumkan merk. Kospi turun 0,6% seiring berlanjutnya aksi profit-taking pasca rally kencang belakangan. Kumho Tire rally 3,6% setelah serikat pekerja setuju menghentikan aksi mogok dan kembali bekerja. Korea Aerospace Industries jatuh 3,1% akibat berita Korean Air Lineswas hanya satu-satunya penawar untuk membeli saham produsen pesawat Korea Selatan.
Bursa saham AS ditutup menguat dalam range sempit pada hari Jumat, dengan Dow dan S&P500 mencetak kenaikan untuk pekan keenam, menyusul data ekonomi yang lebih bagus dari pekiraan. Ketiga indeks utama telah rally lebih dari 10% sejak menyentuh level rendah harian pada tanggal 4 juni. Saham Apple ditutup dekat level tinggi sepanjang masa setelah Jefferies menaikkan target harga saham Apple menjadi $900 dari $800 per lembar saham dan kembali menegaskan rating “buy”, terkait outlook bullish terhadap produk Apple saat ini, dan ekspektasi peluncuran iTV tahun depan serta spekulasi produksi iPad Mini yang tengah berlangsung saat ini. Sementara saham Groupon ditutup di bawah level $5 per lembar saham setelah Evercore Partners mendowngrade sahamnya menjadi "underweight" dari "equal weight," mengatakan estimasi pasar untuk perusahaan Groupon masih terlalu tinggi. Dan saham Facebook anjlok ke dekat $19 per lembar saham. "Nampaknya rally ini tidak dinikmati oleh siapapun," ucap Chris Bertelsen, CIO pada Global Financial Private Capital. "Menurutku pada pekan depan, akan ada koreksi sekitar 1% karena raly saat ini belum diantisipasi." Dari data ekonomi, sentimen konsumen menguat ke level tertinggi sejak bulan Mei pada bulan Agustus, menurut survei Thomson Reuters/University of Michigan. Dan indikator ekonomi utama naik di bulan Juli, menurut Conference Board, berkat penurunan pada klaim pengangguran dan kenaikan pada perizinan untuk membangun rumah.
AGENDA ON AUGUST 20th 2012 NO AGENDA AVAILABLE TODAY EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY Japan : Toyota Motor Corp to launch redesigned Auris compact hatchback H.K. : Earning results from Beijing Capital Land Ltd; China Financial Leasing Group Ltd; China Liansu Group Holdings Ltd; Datang International Power Generation Co Ltd; Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp.; Truly International Holdings Ltd; Winsway Coking Coal Holdings Ltd; Zhongsheng Group Holdings Ltd U.S. : Earning reports from Lowes Companies Inc; Urban Outfitters, Inc. DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Dutch
: Netherlands DTC, 3 months, 30 Nov 2012 and DTC, 6 months, 28 Feb 2013 – 1600 WIB Fed 0.0–0.25%
ECB 0.75%
BOE 0.50%
BOJ 0.0-0.10%
RBA 3.50%
SNB 0.0–0.25%
BOC 1.00%
RBNZ 2.50%
BI 5.75%
PBOC 6.00%
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
Merkel Pertimbangkan Pelonggaran Syarat Bailout Yunani Kanselir Jerman Angela Merkel sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan syarat bailout untuk Yunani, memicu ketegangan antara anggota koalisinya yang menentang untuk memberikan pemerintah Yunani kemudahan lebih lanjut, ucap 2 pejabat di Jerman. Pemerintahan Merkel terbagi antara sikap yang melunak terhadap Yunani seiring perjuangannya memenuhi syarat bailout dan mendesak Perdana Menteri Antonis Samaras untuk menepati janjinya, ucap Klaus-Peter Willsch dan Frank Schaeffler, dua pejabat yang menentang kebijakan krisis Eropa Merkel di Parlemen. “Sensitivitas diantara lebih dari 27 anggota koalisi yang mengatakan ‘tidak’ cukup diketahui oleh Merkel, “sehingga keputusan resminya adalah syarat untuk Yunani tetap ketat,” ucap Willsch, anggota partai CDU. Selama hampir 3 harun krisis hutang bergejolak di Yunani, pemerintahan Samaras menanti laporan oleh IMF mgennai perkembangan dalam memenuhi syarat bantuan bulan depan, penilaian yang akan menentukan apakah Yunani akan mendapatkan paket bantuan selanjutnya untuk bertahan di dalam zona euro.
Emas Masih Berharap Pada Langkah ECB Emas menambah gain pada hari Jumat, setelah sempat naik pada sesi lalu akibat dukungan Kanselir Jerman Angela Merkel atas langkah ECB untuk memerangi krisis hutang blok Eropa.
page -3
Investor telah menanti langkah yang lebih tegas oleh ECB setelah Mario Draghi bulan lalu mengatakan bank sentral akan melakukan segalanya untuk mempertahankan kesatuan zona euro, meski sejumlah pertemuan ECB setelahnya menghasilkan kebijakan yang kurang konkrit. Dukungan Merkel terhadap Draghi menambah optimisme pasar dan meninggikan harapan bahwa pemimpin di Eropa akan menemukan solusi krisis, memicu aksi beli aset beresiko. Nasib emas sebagaian besar tergantung pada sikap bank sentral terhadap pelonggaran moneter tambahan, terutama seiring anjloknya permintaan fisik global, terutama di India dan Cina.
Minyak Masih Terdukung Oleh Data AS, Ketegangan Timur Tengah Minyak melaju, menuju kenaikkan mingguan ketiga berturut-turut, dalam laporan yang mensinyalkan
perekonomian AS sedang pulih dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Minyak naik untuk keempat harinya setelah kepercayaan konsumen AS membaik dan indeks indikator ekonomi utama AS naik lebih dari perkiraan. Minyak telah rallu sebesar 8.7% bulan ini seiring kebijakan pertahanan sipil yang diperketat oleh Israel dan kecemasan konflik di Siria dan Libanon. “Data ekonomi semakin membaik,” ucap Jacob Correll, analis pada Summit Energy Inc., di Louisville, Kentucky. “Ada banyak ketegangan yang muncul di Timur Tengah dan minyak sedang rally saat ini.”
This data will be released at 06.01 WIB; Forecast N/A VS -1.7%
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
page -4
EUR/USD
Bias bullish dalam jangka pendek menguji area resisten 1.2400 sebelum menuju area 1.2480 – 1.2500. Bagaimanapun harga telah bergerak sideways sejak pekan lalu dan tidak ada momentum yang signifikan sejauh ini. Untuk pergerakan turun, area support kunci masih ada di sekitar garis bagian bawa channel bullish dan area 1.2240 yang mana harus ditembus untuk mengakhiri fase koreksi bullish dan melanjutkan skenario utama bearish. Resistance Level : 1.2400, 1.2500, 1.2620 Support Level : 1.2240, 1.2185, 1.2040 Trading Range : 1.2240 – 1.2500 Trend : Buliish
GBP/USD
Bias bullish dalam jangka pendek dan secara keseluruhan harga masih mencetak level tinggi dan level rendah yang lebih tinggi namun hanya break ke atas range area dan 1.5790 yang akan mengaktifkan mode bullish menuju resisten selanjutnya pada area 1.5880. Support terdekat ada di sekitar 1.5650, diikuti oleh MA200 di sekitar area 1.5600. Pergerakan konsisten di bawah area tersebut dapat mengubah bias harian kembali menjadi bearish untuk setidaknya menguji support kunci pada area 1.5500 – 1.5550. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :
USD/JPY
1.5790, 1.5880, 1.6080 1.5650, 1.5600, 1.5500 1.5650 – 1.5880 Bullish
Bias masih bullish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus ke atas area 79.80, menguji area 80.80. Harga masih berada pada titik teknikal penting saat ini. Support terdekat ada di sekitar 79.00, kegagalan untuk bergerak konsisten di atas area tersebut dan break konsisten kembali ke bawah 78.70 akan mengubah bias harian kembali menjadi bearish. Resistance Level : 79.80, 80.80, 81.60, Support Level : 79.00, 78.70, 78.00 Trading Range : 79.00 – 80.80 Trend : Bullish
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com Trend
page -5
: Bullish
XAU / LOCO
Pada grafik harian terlihat bahwa emas masih menguji resistan harian pada area 1625, break ke atas area ini dapat membawa emas naik menuju 1640 dalam jangka menengah. Sementara emas masih terdukung selama harga bertahan di atas area 1600. Resistance Level : 1625, 1640, 1655 Support Level : 1600, 1592, 1585 Range : 1600 – 1640 Trend : Bullish
INDEX HANGSENG
Seperti terlihat pada grafik harian, hang seng masih terjebak dalam range area 19900 – 20300, bias akan tetap netral selama harga bergerak di dalam range area ini. Bagaimanapun, kami masih lebih memilih outlook bullish dalam jangka pendek, dengan break ke atas 20300 akan menuju area 20430. Resistance Level : 20300, 20430, 20620 Support Level : 19900, 19825, 19750 Trading Range : 19900 – 20430 Trend : Potential Bullish
INDEX NIKKEI
Area resisten 9220 masih menahan momentum naik seperti terlihat pada grafik harian, dibutuhkan break ke atas area ini untuk melanjutkan outlook bullish menuju area 9350. Kegagalan break ke atas area ini dapat memicu koreksi bearish kembali ke 8985 sebagai area support terdekat. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :
9220, 9350, 9455 8985, 8835, 8740 8985 – 9350 Bullish
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
page -6
FORECAST SUPPORT AND RESISTANCE ON AUGUST 20th, 2012 RESISTANCE PIVOT CHF 0.9887 0.9811 0.9775 0.9735 0.9699 AUD 1.0694 1.0573 1.0497 1.0452 1.0376 IDR 9547 9522 9508 9497 9483 DOW 13325 13282 13264 13239 13221 KOSPI 267.95 264.25 262.25 260.55 258.55 OIL 98.42 97.12 96.67 95.82 95.37 THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012 A WEEK CURR HIGH LOW EUR 1.2385 1.2254 JPY 79.57 78.14 GBP 1.5744 1.5634 CHF 0.9798 0.9693 AUD 1.0573 1.0407 IDR 9510 9460 GOLD 1625.5 1590.35
August RANGE 131 143 110 105 166 50 35.15
HIGH 1.2443 79.57 1.5752 0.9898 1.0612 9510 1627.95
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON AUGUST 17th, 2012 Currency Open High Low Close EUR 1.2357 1.2381 1.2287 1.2335 JPY 79.25 79.57 79.20 79.56 GBP 1.5732 1.5738 1.5669 1.5696 CHF 0.9717 0.9772 0.9696 0.9738 AUD 1.0522 1.0528 1.0407 1.0421 CAD 0.9867 0.9901 0.9864 0.9891 SGD 1.2493 1.2543 1.2492 1.2435 IDR H O L I D A Y GOLD 1615.15 1620.40 1612.05 1616.20 SILVER 28.18 28.34 28.04 28.10 OIL 95.23 96.28 94.98 96.21
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY
97.92 1.2008 0.7851 81.54 83.42 1.5289 124.27
98.40 1.2014 0.7877 81.93 83.48 1.5326 124.96
9120 9170 9120.22 9190 262.10 20031 20057.31
9180 9215 9181.57 9235 262.55 20173 20147.39
13228 13251.2 2765.75 3067.11 1413.75 82.380
13256 13281.32 2780.50 3076.72 1416.75 82.759
LOW 1.2132 77.91 1.5488 0.9652 1.0407 9435 1584.10
0.9583 1.0210 9447 13153 253.15 93.22
TREND Bearish Bearish Bullish Bullish Bullish Bullish
YEAR 2012 HIGH LOW 1.3486 1.2040 84.17 76.00 1.6301 1.5233 0.9972 0.893 1.0856 0.9579 9575 8865 1790.5 1527.40
Range 94 37 69 76 121 37 51
Change -23 22 -38 17 -89 25 -56
8.35 0.3 1.3
1.5 -0.1 1
Previous 1.2358 79.34 1.5734 0.9721 1.0510 0.9866 1.2491 9495 1614.70 28.20 95.21
Low
Close
Range
Change
Previous
97.68 1.2001 0.7833 81.31 82.69 1.5236 124.51
98.14 1.2008 0.7859 81.71 82.90 1.5276 124.88
72 13 44 62 79 90 45
7 -1 4 6 -52 -15 4
98.07 1.2009 0.7855 81.65 83.42 1.5291 124.84
Close
Range
Change
Previous
90 75 84.57 70 3.70 154 99.75
95 15 69.74 80 -1.05 193 153.12
43 36.47 17.25 16.57 6 0.436
22 25.09 12.5 14.2 2.25 0.18
9080 9175 9092.76 9135 261.25 19922 19962.95 4160.508 13225 13250.11 2763.50 3062.39 1413.00 82.389
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low ISSIamU2 ISSIpmU2 .N225 NIYU2 KSU2 HSIQ2 .HSI .JKSE DJM2 .DJI NQM2 .IXIC ESM2 USD
SUPPORT 0.9659 1.0331 9472 13196 256.85 94.52
9085 9175 9165 9190 9097.00 9162.5 9165 9215 258.85 260.20 20019 20115 20047.64 20116.07 H O L I D A Y 13213 13247 13244.85 13275.2 2763.25 2776.00 3060.15 3076.59 1410.75 1415.25 82.323 82.569
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
www.monexnews.com
Date
WIB 05.00 -13.00 15.00
Friday August,17th 16.00 20.55
Monday Aug, 20th
Tuesday Aug, 21st
Wednesday Aug, 22nd
21.00 06.01 19.30 15.30 11.30 15.30 17.00 18.45 19.55 06.50
18.00 21.00 21.30 01.00 13.00 13.00 14.28
Thursday Aug, 23rd
14.58
15.30 17.00 19.30 19.58 21.00 21.00
page -7
Loc US KR DE DE EZ EZ EZ EZ US US US US GB US HK JP GB GB GB US US JP JP JP US US US US US US DE DE CH DE DE DE EZ EZ EZ GB GB US US US US US
KEY INDICATORS Rightmove House Price Index National Activity Index
Economic Data SEMI Book/Bill Trade Balance Rev (Tentative) Germany PPI m/m Germany PPI y/y Current Account NSA Current Account SA Net Investment Flow Trade Balance, EZ U-Mich. Consumer Sentiment U-Mich. Current Conditions U-Mich. Expectations CB Leading Indicators Rightmove HPI m/m Fed Chicago-Nat Activity Index Hong Kong CPI All Indutries Activity m/m PSNB PSNCR CBI Trend Orders ICSC/GS Report Redbook mm Exports Imports Trade Balance Mortgage Index Refinancing Index Existing Home Sales Existing Home Sales, pct Crude Oil Inventories FOMC Minutes German GDP q/q German GDP y/y Swiss Trade Balance Manufacturing PMI Service PMI Composite PMI Manufacturing PMI Service PMI Composite PMI BBA Mortgage Approvals CBI Distributive Trade Initial Claims 4 Week Average Market Flash Manufacturing PMI FHFA Home Price New Home Sales
Period Jul Jul Jul Jul Jun Jun Jun Jun Aug Aug Aug Jul Jul Jul Jul Jun Jul Jul Aug w/e w/e Jul Jul Jul w/e w/e Jul Jul w/e Aug Q2 Q2 Jul Aug Aug Aug Aug Aug Aug Jul Aug w/e w/e Aug Jun Jul
Impact Low Low Med Med Med Med Low Low High Low Low Low Med Low Low Low High Med Med Low Low Low Low Med Low Low High Low Med High Low Low Med High Med Low Med Med Low Med Med High Low Med Low High
Actual 0.87 0.0 0.9 15.7 12.7 29.0 14.9 73.6 87.6 64.5 0.4
Forecast N/F N/F 0.4 1.3 N/F N/F N/F N/F 72.4 83.0 66.5 0.2 N/F N/F N/F 0.3 -2.8 N/F -7 N/F N/F N/F N/F N/F N/F N/F 4.50 N/F N/F -0.3 N/F N/F 43.6 50.2 N/F 44.3 47.9 N/F 28.2 16 365 N/F 51.3 0.6 0.360
Val Rat Bln % % Bln Bln Bln Bln Ind Ind Ind % % Ind % % Bln Bln Ind % % % % Bln Ind Ind Mln % Mln % % Mln Ind Ind Ind Ind Ind Ind K Ind K K % % Mln
Last 0.93 2.8 -0.4 1.6 -3.2 10.3 36.6 7.1 72.3 82.7 65.6 -0.4 -1.7 -0.15 3.7 -0.3 12.08 3.00 -6 ---2.3 -2.2 61.7 --4.37 -5.4 -3.7 -0.3 1.7 246.0 43.0 50.3 47.3 44.0 47.9 46.5 26.3 11 366 -51.4 0.8 0.350
DEFINITION Change in the asking price of homes for sale. It's a leading indicator of the housing industry's health because rising house prices attract investors and spur industry activity. (Actual > Forecast = Good for currency) The Chicago Fed National Activity Index (CFNAI) is a monthly index designed to gauge overall economic activity and related inflationary pressure.
The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.
