18 November 2014 Market Review
Euro Melemah Pada Komentar Draghi. Setelah pada pekan lalu berhasil mencatat penguatan mingguan pertama dalam empat pekan terakhir, euro kembali melemah pada hari Senin setelah Presiden European Central Bank, Mario Draghi, di depan parlemen Eropa mengatakan pertumbuhan ekonomi zona euro telah melambat selama musim panas, namun ia menekankan akan bertindak lebih lanjut untuk merangsang perekonomian jika dibutuhkan. Draghi juga menyatakan seluruh anggota dewan berkomitmen untuk menggunakan instrumen un-konvensional jika dibutuhkan.
Sterling Tertekan Pernyataan Carney. Sterling melemah dalam empat hari beruntun terhadap dollar dan mendekati level terendah 14 bulan setelah Gubernur BOE, Mark Carney, dan kepala ekonom Andy Haldane memberikan sinyal kekhawatiran terhadap melambatnya inflasi. Carney mengatakan Inggris menghadapi tekanan disinflasi besar dari mitra dagangnya. Sementara Haldane mengatakan ia lebih "dovish" terhadap perkembangan perekonomian Inggris. Pernyataan Carney dan Haldane tersebut menyusul penurunan proyeksi pertumbuhan ekonomi dan inflasi oleh BOE akibat melambatnya pertumbuhan ekonomi global, dan ekonomi Eropa yang stagnan.
Kejutan Pada Laporan GDP Tahan Yen Dekat Level Terendah 7 Tahun. Yen tertahan di dekat level terendah dalam 7 tahun terakhir terhadap dollar setelah ekonomi Jepang secara mengejutkan memasuki resesi di kuartal ketiga. Resesi ekonomi tersebut kemungkinan akan mendorong PM Jepang, Shinzo Abe, menunda kenaikan pajak dan melakukan pemilu parlemen secepatnya. Ketidakpastian akan kebijakan dari Abe tersebut mempertahankan volatilitas yen, meski yen dapat menguat jika terjadi pelemahan bursa saham. Yen cenderung akan menguat jika bursa saham Tokyo melemah.
Jokowi Naikan Harga BBM Bersubsidi Sebesar Rp. 2,000 Per Liter. Presiden Indonesia Joko Widodo menaikan harga bahan bakar untuk membebaskan dana untuk membangun pelabuhan dan program untuk rakyat miskin, dia memenuhi janjinya pada saat pemilu bahwa subsidi bahan bakar yang sudah berlangsung puluhan tahun yang lalu yang telah membebani keuangan pemerintah akan dialokasikan ke sektor lain yang lebih produktif. Jokowi pada hari Senin mengatakan kepada wartawan bahwa harga bahan bakar bersubsidi premium akan dinaikan menjadi Rp. 8,500 per liter dari Rp.6,500 yang akan efektif mulai besok (Selasa), sementara itu untuk solar akan dinaikan menjadi Rp. 7,500 per liter dari Rp. 5,500.
Pasar Asia Berakhir di Zona Merah; Resesi Jepang Pukul Nikkei. Mayoritas pasar Asia berakhir melemah di perdagangan awal pekan akibat kabar mengejutkan bahwa Jepang memasuki masa resesi di tengah reaksi pasar China atas dirilisnya koneksi bursa Shanghai & Hong Kong. Data GDP y/y Jepang kuartal III menunjukkan kontraksi sebesar (-1.6%). Terkait dirilisnya data, investor pun membukukan profit lantaran Nikkei telah rally selama 2 pekan terakhir. Indeks utama Nikkei akhirnya ditutup merosot hingga 2.96%. Sementara indeks KOSPI Korea Selatan ditutup melemah tipis 0.08% dan berakhir di area sesi rendah kisaran 1,935. Sedangkan pasar Hong Kong bergerak antara positif dan negatif, namun akhirnya berakhir merosot di hari Senin sekaligus merupakan hari pertama perdagangan skema koneksi bursa saham Shanghai dan Hong Kong. Aksi profit-taking telah benamkan Hang Seng, sehingga indeks Hang Seng ditutup melemah 1.21%.
Pernyataan Draghi Hijaukan Bursa Saham Eropa. Bursa saham Eropa naik ke level tertinggi dalam sepekan, membalikan kerugian sebelumnya, setelah Mario Draghi mengatakan bahwa perluasan dari program pembelian yang di lakukan oleh European Central Bank dapat termasuk obligasi pemerintah. Indeks Stoxx Europe 600 menguat sebesar 0,5% menjadi 337.25 pada penutupan perdagangan di London, setelah sebelumnnya turun sebanyak 0,8% seiring Jepang secara tak terduga tergelincir ke resesi. Indeks Stoxx 600 telah rebound sebanyak 8,8% dari level terendah tahun ini pada tanggal 16 Oktober seiring Bank of Japan secara tak terduga meningkatkan jumlah stimulusnya dan sebagian besar para pemberi pinjaman di Eropa lolos tes kekuatan modal.
Indeks Standard & Poor 500 Cetak Rekor Lagi. Bursa saham AS hanya sedikit berubah, dengan indeks Standard & Poor 500 di level tertinggi sepanjang masa, di tengah merosotnya sahamsaham small-cap dan kecemasan atas resesi Jepang diimbangi oleh kesepakatan antara perusahaan. Indeks S&P 500 berakhir 1.5 poin lebih tinggi di 2,041.32 dani ndeks Dow menguat 13 poin, atau 0.1% menjadi 17,647.75. "Saya pikir tema utama hari ini (Senin) adalah pasar yang mengesampingkan kekhawatiran tentang pertumbuhan global yang terus melambat," kata Chad Morganlander, analis di Stifel Nicolaus & Co. di St. Louis. "Ada harapan bahwa kebijakan moneter akan tetap berjalan akomodatif, yang telah membuat investor berani dalam mengambil resiko.”
Emas Turun Dari Level Tinggi 2 Pekan Karena Reli Dollar. Emas berjangka turun dari level tertinggi bulan ini seiring dollar yang menguat telah meredupkan permintaan untuk logam mulia sebagai investasi alternatif. Emas menuju penurunan tahunan kedua beruntun. Pada hari Senin, dollar mendekati level tertinggi lima tahun terhadap serangkaian mata uang utama. The Fed semakin dekat untuk kenaikan suku bunga pertama kali dalam delapan tahun, sementara itu bank sentral utama lainnya umumkan stimulus yang lebih besar. Presiden ECB Mario Draghi mengatakan ada kebutuhan yang mendesak untuk menyetujui komitmen yang konkret dalam jangka pendek untuk kawasan euro." Emas kontrak Desember turun 0.2%, settle di $1,183.50 di Comex New York.
Resesi Jepang Redupkan Kinerja Minyak. Minyak WTI dan Brent anjlok setelah Jepang, yang merupakan negara konsumen minyak terbesar ketiga di dunia, secara tak terduga tergelincir ke resesi. "Data terbaru dari Jepang tentu saja tidak membantu dalam hal persepsi permintaan," ucap Bob Yawger, direktur di Mizuho Securities USA Inc. di New York. "OPEC masih akan menjadi perhatian pasar, tekanan turun pada pasar minyak masih akan terjadi di masa mendatang, sampai kita dapatkan pernyataan yang jelas bahwa mereka akan mengurangi produksi." Minyak WTI untuk bulan Desember turun sebanyak 18 sen, untuk settle di $75.64 di NYMEX.
Apple Di China Gunakan UnionPay Untuk Pembayaran App Store. Apple Inc. mengatakan kepada para pelanggannya di China bahwa mereka saat ini dapat menggunakan kartu pembayaran yang paling banyak dipakai di negaranya untuk transaksi di App Store, seiring produsen iPhone tersebut berusaha merayu para konsumen di negara dengan pasar smartphone terbesar di dunia. Perusahaan mengatakan bahwa para pengguna App Store di China dapat kaitkan kartu kredit atau debit China UnionPay Co. mereka ke akun ID apple untuk melakukan pembelian dalam satu sentuhan. App Store memungkinkan para pelanggan mereka untuk mengunduh program untuk berjalan ke perangkat Apple seperti iPhone dan iPad.
Ford Perluas Penarikan Truk Ranger Untuk Masalah Kantung Udara Takata. Penarikan terhadap truk pickup Ranger dari Ford Motor Co di AS telah diperluas untuk mencakup lebih banyak kendaraan yang menggunakan kantong udara cacat dari Takata Corp setelah terjadinya kecelakaan yang fatal di Malaysia yang disebabkan oleh cacatnya perangkat keselamatan yang belum diketahui sebelumnya. Ford akan mengganti kantung udara di sisi pengemudi dan penumpang dalam model tertentu yang diproduksi diantara tahun 2004 sampai 2005, berdasarkan pernyataan dari National Highway Traffic Safety Administration. Ford menambahkan jumlah tambahan yang tidak spesifik dari truk yang akan ditarik yang mereka umumkan pada bulan Juni lalu, yang termasuk hanya cacat pada kantung udara di sisi penumpang.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area 1.2400 untuk memicu momentum bearish lanjut mengincar area 1.2340. Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area 1.2490 baru dapat memicu skenario koreksi keatas menguji area 1.2530.
GBP/USD. Bias intraday cenderung bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.5580 untuk menambah tekanan bearish mengincar area support 1.5540. Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area 1.5675 baru dapat memicu skenario koreksi keatas kemungkinan menguji area 1.5770 seiring kondisi oversold pada harga.
USD/JPY. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 116.90 untuk menambah momentum bullish menguji area 117.80. Di sisi bawahnya, hanya penembusan konsisten dibawah area 115.70 baru dapat memicu skenario koreksi kebawah mengincar area support 115.20.
USD/CHF. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 0.9680 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut mengincar area 0.9730. Support terdekat tampak di area 0.9620, penembusan konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.9570.
AUD/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan dibawah area 0.8670 untuk menambah momentum bearish mengincar area 0.8640. Resisten terdekat tampak di area 0.8730, berbalik secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.8780.
XAU/USD. Bias sideways dalam jangka pendek dengan potensi perdagangan terlihat di antara area 1180 - 1200, diperlukan menembus salah satu area tersebut untuk dapatkan petunjuk lebih lanjut. Untuk sisi atas, level resisten terdekat berada di area 1200, break di atas area tersebut seharusnya memperkuat tren bullish menguji ke area 1210. Untuk sisi bawahnya, break di bawah area 1180 dapat merubah bias menjadi bearish menargetkan ke area 1160 untuk level support berikutnya.
Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat disekitar area 23720 dan resisten berada pada kisaran 23960. Penembusan di bawah area 23720 seharusnya memicu tekanan bearish untuk menguji area 23550. Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di atas area 23960 akan membawa harga naik menguji area 24180.
Nikkei Futures. Bias netral dalam jangka pendek dengan potensi bergerak turun menguji area 16980. Penembusan di bawah area tersebut seharusnya memicu tekanan bearish untuk menguji area 16830. Pada pergerakan ke atas, resisten terdekat berada pada kisaran 17310, penembusan dan gerakan konsisten di atas area tersebut akan membawa harga naik menuju area 17480.
Kospi Futures. Bias netral dalam jangka pendek dengan rentang perdagangan potensial antara area 247.00 - 250.60. Penembusan di bawah area 247.00 seharusnya memicu momentum bearish untuk menguji area 245.60. Disisi lain, penembusan konsisten di atas area 250.60 akan memicu tekanan bullish untuk menguji area 261.50.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
Trend
EUR/USD
1.2222
1.2356
1.2403
1.2490
1.2537
1.2624
1.2758
Bearish Bullish Bearish
USD/JPY
113.17
114.77
115.70
116.37
117.30
117.97
119.57
GBP/USD
1.5429
1.5547
1.5593
1.5665
1.5711
1.5783
1.5901
USD/CHF
0.9410
0.9514
0.9581
0.9618
0.9685
0.9722
0.9826
Bullish
AUD/USD
0.8530
0.8631
0.8671
0.8732
0.8772
0.8833
0.8934
Bearish
Hang Seng
22723
23341
23574
23959
24192
24577
25195
Sideways
Nikkei
15830
16520
16850
17210
17540
17900
18590
Sideways
KOSPI
243.80
246.25
247.75
248.70
250.20
251.15
253.60
Sideways
FTSE
6516.3
6587.3
6632.7
6658.3
6703.7
6729.3
6800.3
Bullish
DAX
8841.0
9049.0
9181.0
9257.0
9389.0
9465.0
9673.0
Bullish
DOW
17330
17460
17538
17590
17668
17720
17850
Bullish
Gold
1162.30
1175.09
1181.64
1187.88
1194.43
1200.67
1213.46
Sideways
OIL
72.51
73.98
74.73
75.45
76.20
76.92
78.39
Bearish
Upcoming Data and Events Monday, November 17th WIB Tentative (11-15) 06.50 17.00 20.30 21.15
Loc CN CN CN JP JP EZ US US US US
Economic Data New Yuan Loans M2 Money Supply y/y Outstanding Loan Growth Japan GDP q/q Japan GDP y/y Euro-Stat Trade, EUR NY Fed Manufacturing Industrial Output Capacity Utilization Manufacturing Output
Period Oct Oct Oct Q3 Q3 Sept Nov Oct Oct Oct
Impact Med Low Low High High Low Med Med Med Low
Actual 548.3 12.6 13.2 -0.4 -1.6 18.5B 10.2 -0.1 78.9 0.2
Forecast 650 12.9 13.3 +0.5 +2.1 N/F 10.00 0.3 79.3 N/F
Val Bln % % % % Bln Ind % % %
Last 857.2 12.9 13.2 -1.8 -7.1 8.6B 6.17 0.8 79.2 0.5
Period Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Nov Nov Oct Oct Oct Oct w/e Nov
Impact Low High High Med Med Low Low Med Med Low Low Low Low High Med High High Med Med Low Med
Actual
Forecast N/F 0.1 1.3 0.1 2.3 0.0 2.3 -1.6 -8.3 -0.2 -0.2 0.0 0.8 0.5 1.8 -0.1 1.3 0.1 1.5 N/F 55
Val % % % % % % % % % % % % % Ind Ind % % % % % Ind
Last -1.40 0.0 1.2 0.2 2.3 0.2 2.3 -0.6 -7.4 -0.1 -0.4 -0.1 0.8 -3.6 3.2 -0.1 1.6 0.0 1.6 -1.0 54
Tuesday, November 18th WIB Tentative 16.30
16.30
17.00 20.30
20.55 22.00
Loc CN GB GB GB GB GB GB GB GB GB GB GB GB DE DE US US US US US US
Economic Data China FDI CPI m/m CPI y/y RPI m/m RPI y/y RPI-X m/m RPI-X y/y PPI Input Prices m/m PPI Input Prices y/y PPI Output Prices m/m PPI Output Prices y/y PPI Core Output m/m PPI Core Output y/y ZEW Economic Sentiment ZEW Current Conditions PPI Final Demand m/m PPI Final Demand y/y Core PPI Final Demand m/m Core PPI Final Demand y/y Redbook NAHB Housing Market Index
AGENDA ON NOVEMBER 18th, 2014 Sydney - RBA will release the minutes of November policy meeting - 0730 WIB. Tokyo - Bank of Japan Monetary Policy Meeting (to Nov. 19). USA - Federal Reserve Bank of Minneapolis President Narayana Kocherlakota gives luncheon speech in St. Paul - 0130 WIB (Wednesday)
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON TUESDAY H.K
: Eagle Nice (Int'l), Hanison Construction, KFM Kingdom Holdings, Perfect Shape, Realord, Group, Sa Sa Int'l, Truly Int'l Holdings
USA
: The Home Depot, Inc., Medtronic Inc
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan : One-year discount bill auction (0820 WIB); 20-year government bond auction (0830 WIB)
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.2577 117.04 1.5736 0.9654 0.8794 12206 1194.11
1.2443 115.44 1.5618 0.9550 0.8693 12170 1181.32
134 160 118 104 101 36 12.79
November HIGH LOW
Year 2014 HIGH LOW
1.2577 117.04 1.6021 0.974 0.8794 12250 1194.11
1.3992 117.04 1.7191 0.974 0.9504 12270 1391.97
1.2357 112.56 1.5591 0.955 0.8538 11950 1130.6
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 17th 2014 Currency Open High Low Close Range EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.2518 116.86 1.5662 0.9592 0.8771 1.1284 1.2973 12170 1185.96 16.28 75.93
1.2577 117.04 1.5736 0.9654 0.8794 1.1326 1.2990 12206 1194.11 16.44 76.18
1.2443 115.44 1.5618 0.9550 0.8693 1.1265 1.2934 12170 1181.32 16.01 74.71
1.2450 116.63 1.5640 0.9649 0.8710 1.1303 1.2980 12205 1188.20 16.18 75.47
134 160 118 104 101 61 56 36 12.79 0.43 1.47
1.2357 100.8 1.5591 0.8696 0.8538 11245 1130.6
Change
Previous
-0.60% 0.28% -0.19% 0.59% -0.41% 0.20% 0.12% -0.04% -0.12% -0.74% -0.61%
1.2525 116.30 1.5669 0.9592 0.8746 1.1281 1.2965 12210 1189.65 16.30 75.93
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
144.75 1.2006 0.7952 120.50 101.23 1.5006 181.06 1.4061 1.4273 1.7850 1.0976
145.16 1.2013 0.7960 120.83 101.57 1.5091 182.41 1.4069 1.4289 1.7952 1.1008
175 14 50 144 115 96 228 114 71 123 109
-0.32% 0.01% -0.41% -0.31% -0.17% 0.42% 0.14% -0.43% -0.16% 0.26% -0.55%
145.63 1.2012 0.7993 121.21 101.74 1.5028 182.16 1.4130 1.4312 1.7905 1.1069
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Open High Low Currency
Close
Range
Change
Previous
17045 17175 16973.80 17195 249.25 23808 23797.08 5053.943 6678.0 9313.0 17617 17647.43 4212.25 4671.002 2039.75 87.919
690 170 501.89 120 2.45 618 525.78 36.727 71.0 208.0 130 68.26 33.0 34.338 15.25 85.253
-2.43% 0.76% -2.96% -1.66% 0.30% -1.82% -1.21% 0.09% 0.52% 0.86% 0.07% 0.07% -0.23% -0.37% 0.09% 0.45%
17470 17045 17490.83 17485 248.50 24250 24087.38 5049.488 6643.5 9234.0 17604 17634.74 4222.00 4688.539 2038.00 87.522
Price 49.23 65.23 9.33 113.99 15.54
% Change -10.62 8.92 -6.23 -0.17 2.64
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
SSIamZ4 SSIpmz4 .N225 NIYZ4 KSZ4 HSIX4 .HSI .JKSE FFIZ4 FDXZ4 DJZ4 .DJI NQZ4 .IXIC ESZ4 USD
145.56 1.2013 0.7988 121.42 101.86 1.5023 182.17 1.4128 1.4307 1.7885 1.1053
17490 17055 17381.38 17135 247.80 24238 24313.06 5037.300 6614.0 9173.0 17607 17631.85 4223.25 4678.435 2038.50 87.624
146.50 1.2020 0.8002 121.94 102.38 1.5102 183.34 1.4175 1.4344 1.7973 1.1085
17570 17195 17409.32 17200 249.65 24343 24313.06 5073.762 6684.0 9333.0 17641 17675.07 4224.50 4689.533 2040.50 87.972
16880 17025 16907.43 17080 247.20 23725 23787.28 5037.035 6613.0 9125.0 17511 17606.81 4191.50 4655.195 2025.25 87.182
US Market Movers
Most Actives Stocks
Halliburton Company Baker Hughes Incorporated Petr Apple Inc. Ford Motor Co.
Top Gainers Stocks
Valley Financial Corporation Sunesis Pharmaceuticals Inc CADC Calldex Therapeutics Inc Abengoa SA
Price 19.75 2.31 5.60 18.25 11.35
% Change 48.37 38.32 31.46 28.88 24.18
Top Losers Stocks
Carolina Financial Corporation Novogen Limited Astea International Inc. Vapor Corp Tecogen Inc
Price 14.65 1.65 1.47 1.53 6.26
% Change -46.24 -31.25 -21.39 -15.47 -18.60
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
