13 Oktober 2014 Market Review
Euro Terpuruk, Dibebani Oleh Kecemasan Pertumbuhan Jerman. Euro melemah terhadap dollar AS pada hari Jumat, mendekati kembali level terendah dua tahun seiring meningkatnya kecemasan atas outlook pertumbuhan di Jerman dan seluruh dunia yang telah meredam permintaan untuk mata uang tunggal. Euro berada di bawah tekanan setelah laporan yang menunjukkan Jerman dapat mengurangi perkiraan pertumbuhan mereka untuk tahun 2014 dan 2015. Itu telah memicu kecemasan pada resesi di negara dengan tingkat ekonomi terbesar di Eropa tersebut.
Sterling Terpukul Meskipun Data Perdagangan Inggris Positif. Pound melemah terhadap dollar AS pada hari Jumat, meskipun dirilisnya data neraca perdagangan Inggris yang hasilnya lebih baik dari perkiraan analis, di tengah kecemasan atas pertumbuhan global yang terus membebani sentimen pasar. Dalam laporannya, Office for National Statistic U.K mengatakan bahwa defisit perdagangan menyempit menjadi £9.10 milyar di bulan Agustus dari £10.41 di bulan Juli, angka tersebut direvisi dari laporan sebelumnya yang menunjukkan defisit sebesar £10.19. Para analis perkirakan defisit perdagangan akan menyempit menjadi £9.60 milyar di bulan Agustus.
Data Kerja Yang Positif Bantu Performa Loonie. Dollar Kanada mengurangi pelemahan terhadap sebagian besar mata uang utama setelah laporan menunjukkan tingkat pengangguran di negara tersebut turun ke level terendah dalam enam tahun di tengah kenaikan bulanan terbesar di sektor lapangan kerja sejak Mei 2013. Penciptaan lapangan kerja tumbuh lebih dari tiga kali lipat dari estimasi median ekonom dan ekonomi menciptakan lapangan kerja pada rekornya di sektor swasta di bulan September. Kenaikan dalam jumlah payroll datang setelah negara kehilangan lapangan kerja pada bulan sebelumnya dan laporan pekan lalu yang menunjukkan pertumbuhan GDP stagnan di bulan Juli dan negara membukukan defisit perdagangan di Agustus.
Hong Kong Bersiap Hadapi Aksi Demo Skala Besar. Ribuan demonstran terlihat berkumpul di pusat kota Hong Kong demi kembali menyuarakan terciptanya demokrasi. Hong Kong sepertinya harus bersiap kembali menghadapi aksi demo skala besar setelah pemerintah membatalkan diskusi dengan pelajar atas reformasi politik. Demonstran terlihat membawa tenda dan ini dapat sinyalkan aksi demonstrasi akan berlangsung lama. Di beberapa tempat juga terlihat pusat supplai yang menyediakan minuman, biscuit, mie instan, dan sereal bagi pengunjuk rasa. Petinggi kota Hong Kong Carrie Lam mengatakan batalnya diskusi karena permintaan pelajar atas hak pilih universal tidak sesuai dengan konstitusi dan seruan untuk melanjutkan aksi demonstrasi.
Pasar Asia Tumbang Akibat Kekhawatiran Pertumbuhan. Bursa Asia tertular aksi jual masif di Wall Street pada hari Jumat akibat investor khawatir terhadap perlambatan dunia setelah lemahnya data ekspor Jerman menaikkan rasa takut bahwa kecemasan ekonomi Eropa dapat menyusutkan ekonomi global. Indeks Nikkei Jepang berakhir merosot 1.15% di hari ke-4 beruntun, dan menyentuh level rendah dalam 2 bulan akibat kecemasan terhadap ekonomi global, serta akibat jatuhnya harga minyak dunia memukul saham minyak domestik. Untuk sepekan, Nikkei anjlok 2.6%, sementara Nikkei akan tutup hari Senin karena libur nasional. Pasar Korea Selatan melanjutkan perdagangan dengan koreksi tajam setelah tutup akibat libur publik di hari Kamis. Indeks KOSPI berakhir anjlok 1.24% pada level rendah baru dalam 5 bulan terakhir. Sejumlah blue-chip teknologi menjadi ‘top losers’ dengan Samsung Electronics tercatat anjlok 2% dan produsen chip-memori SK Hynix tumbang hingga 4%. Sementara, indeks utama Hang Seng juga tergerus 1.9% akibat merosotnya pasar ekuiti global ditambah kecemasan terhadap kemungkinan bangkitnya lagi aksi demonstrasi pro-demokrasi di Hong Kong.
Eropa Tetap Cemaskan Perekonomian Zona-Euro. Bursa saham Eropa melanjutkan pelemahan seiring merebaknya kecemasan akan besarnya tantangan yang akan dihadapi ECB untuk memulihkan perekonomian zona-euro. Presiden ECB Mario Draghi menegaskan akan tetap menjalankan kebijakan moneter longgar dan mendesak pemerintah untuk menyediakan ruang bagi pelonggaran kebijakan fiskal. Namun, Menteri Keuangan Jerman Wolfgang Schaeuble sinyalkan keberatan atas kebijakan QE seperti yang pernah dijalankan Fed dan tetap mendesak dilanjutkannya disiplin anggaran. Perbedaan ECB dan Jerman atas kebijakan terbaik untuk memulihkan perekonomian dapat menyulitkan ekonomi zona-euro untuk keluar dari ancaman resesi dan deflasi. Indeks DAX Jerman dan CAC Perancis masing-masing turun 2,4% dan 1,64% sedangkan FTSE Inggris melemah 1,43%.
Wall Street Melanjutkan Pelemahan. Wall Street melemah tajam seiring merebaknya kekhawatiran terhadap pendapatan produsen chip membuat investor cemas dengan industri teknologi. Saham Microchip Technology anjlok 9,3% setelah produsen chip komputer tersebut memperingatkan koreksi industri chip. Juniper Networks jatuh 9.1% setelah pimpinan industri jaringan tersebut melaporkan pendapatan yang mengecewakan. Merebaknya kekhawatiran terhadap perekonomian global masih membebani kinerja Wall Street. Presiden ECB masih belum sepakat dengan menteri keuangan Jerman atas cara terbaik untuk pulihkan perekonomian zona-euro; sedangkan pejabat Federal Reserve utarakan perekonomian AS akan hadapi resiko perlambatan ekonomi global. Indeks Dow Jones dan Nasdaq masing-masing turun 0,69% dan 2,33% sedangkan S&P500 melemah 1,15%.
Rally Dollar AS Bayangi Kinerja Emas. Harga emas mencatatkan pelemahan tipis, tertekan oleh rally Dollar AS yang berhasil menggerogoti daya tarik logam mulia sebagai aset investasi alternatif. Dollar menguat, didukung oleh komentar hawkish dari petinggi bank sentral AS. “Bank sentral telah melewati batas atas program stimulus ... Kenaikan suku bunga dapat terjadi lebih cepat,' ujar Presiden Fed of Dallas Richard Fisher. “Performa ekonomi AS cukup baik dan Federal Reserve perlu menaikan suku bunga secepatnya,” tutur Presiden Fed of Kansas City Esther George. Meski demikian, berlanjutnya kejatuhan bursa saham dunia terlihat berupaya minimalisir kejatuhan harga emas. Wall Street dan bursa Eropa terpuruk seiring berlarutnya kekhawatiran terhadap perekonomian global.
Aksi Short-Covering Pulihkan Kinerja Minyak. Harga minyak rebound seiring munculnya aksi short-covering menjelang akhir pekan. Minyak berakhir menguat seiring trader berusaha mengatasi ketakutan akan outlook supplai yang melimpah dengan membeli kembali (short-covering) kontrak minyak yang telah dijual sebelumnya. Harga minyak sempat terpuruk ke level rendah 26 bulan di awal sesi Asia akibat memburuknya kecemasan atas lemahnya permintaan dan meningkatnya produksi minyak oleh OPEC, AS, dan Rusia. Produksi minyak OPEC bertambah sebanyak 402.000 barel per hari menjadi 30,47 juta untuk bulan September, menurut laporan bulanan minyak yang dirilis oleh OPEC. Ini merupakan kenaikan produksi bulanan yang terbesar sejak November 2011.
Disney Yakin Dengan Prospek Taman Rekreasi Shanghai. Taman rekreasi Disney di Shanghai yang mulai beroperasi pada tahun 2015 akan menghindari masalah yang telah menjangkit taman rekreasi di Paris, menurut CEO Walt Disney Robert Iger. “Shanghai Disneyland tidak memiliki utang besar yang telah melilit Disneyland Paris sejak awal. Shanghai Disneyland juga akan diuntungkan oleh besarnya populasi dan kuatnya perekonomian Cina,” ujar Iger ketika diwawancarai Bloomberg Television. “Masalah Disneyland Paris telah ada sejak beberapa dekade lalu dan ini terkait dengan struktur keuangan di awal pendirian bisnis tersebut.” Meski demikian, Disney masih melihat taman rekreasinya di Eropa sebagai aset strategis dan ini ditunjukan oleh keputusan mem-bail out Euro Disney SCA, perusahaan yang menaungi taman rekreasi Disney di Paris.
Sony Berharap PlayStation Dapat Dongkrak Penjualan Smartphone. Sony melirik unit bisnis PlayStation untuk membantu kinerja unit bisnis smartphone yang masih terpuruk. Sony merilis Xperia Z3v yang kompatibel dengan PlayStation. Smartphone tersebut akan memungkinkan penggunanya untuk mengakses permainan PlayStation 4 jika mereka juga memiliki konsol dan software PlayStation. Sony bekerja sama dengan operator telekomunikasi AS Verizon Communications untuk menjual Xperia Z3v di AS mulai 23 Oktober mendatang. Kerja sama dengan operator telekomunikasi di AS tersebut diharapkan dapat turut membantu penjualan Xperia Z3v. Sony masih mencari cara untuk memacu kinerja unit bisnis smartphone yang turut membuat perusahaan menanggung kerugian 180 billion yen tahun ini.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.2590 untuk memicu momentum bearish lebih lanjut mengincar area 1.2530 atau bahkan lebih rendah. Resisten terdekat tampak di area 1.2660, berbalik secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 1.2700.
GBP/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus secara konsisten dibawah area 1.5970 untuk menambah tekanan bearish menguji area 1.5890. Di sisi atasnya, hanya penembusan diatas area 1.6060 baru bisa memicu skenario koreksi bullish menguji area 1.6120 sebelum akhirnya dapat melanjutkan trend bearish utama.
USD/JPY. Bias menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 107.60 untuk memicu momentum bearish lebih lanjut mengincar area 107.25 atau bahkan lebih rendah. Resisten terdekat tampak di area 108.50, penembusan konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek menguji area resisten 109.00.
USD/CHF. Bias intraday masih bullish di jangka pendek terutama jika harga berhasil tembus diatas area 0.9600 untuk menambah momentum bullish mengincar area 0.9645. Support terdekat tampak di area 0.9540, tembus secara konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.9500.
AUD/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 0.8680 untuk menambah tekanan bearish menguji area support kunci 0.8630. Resisten terdekat tampak di area 0.8780, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.8810 sebelum melanjutkan trend penurunan.
XAU/USD. Pada grafik harian, masih diperdagangkannya emas di dalam bearish channel dan di bawah MA 50-100-200 harian dapat sinyalkan masih adanya tekanan penurunan. Namun, naiknya indikator MACD dan Stochastic pada grafik harian dapat memberikan tenaga kenaikan. Sentimen cukup mixed dan ini dapat mendorong pergerakan sideways dengan kisaran perdagangan 1180 1241 untuk sementara waktu. Strategy: sell-on-rally dengan target profit 1208 dan stop-loss 1235. Di lain pihak, penembusan konsisten di atas 1233 dapat membuka peluang pengujian area 1241.
Hang Seng Futures. Masih diperdagangkannya Hang Seng di bawah MA 50-100-200 harian dapat sinyalkan masih adanya tekanan penurunan. Namun, Hang Seng perlu mencatatkan level penutupan harian di bawah 22510 untuk menambah tekanan penurunan. Kegagalan mengatasi area 22510 dapat mendorong aksi bargain-hunting mengingat masih naiknya indikator Stochastic pada grafik harian isyaratkan masih adanya ruang untuk rebound. Sentimen cukup mixed dan ini dapat mendorong pergerakan sideways dengan kisaran perdagangan 22500 - 23800 untuk sementara waktu. Strategy: sell-on-rally dengan target profit 22520 dan stop-loss 22900. Di lain pihak, penembusan konsisten di atas 22890 dapat membuka peluang pengujian 23000.
Nikkei Futures. Turunnya indikator MACD pada grafik harian dapat memberikan tekanan penurunan. Namun, Nikkei perlu mencatatkan level penutupan harian di bawah MA 200 harian (15075) untuk menambah tekanan penurunan; dimana kegagalan dapat mendorong aksi bargainhunting terutama dengan indikator Stochastic yang berada di area oversold. Strategy: sell-on-rally dengan target profit 15100 dan stop-loss 15310. Di lain pihak, penembusan konsisten di atas 15295 dapat membuka peluang pengujian area 15400.
Kospi Futures. Bias bearish dalam jangka pendek setelah harga masih di tutup di bawah MA 50100-200 dalam grafik 4 jam. Support terdekat terlihat di kisaran area 244.90, break di bawah area tersebut seharusnya menambah beban untuk harga untuk bergerak lebih rendah menuju ke area 243.90. Untuk sisi atasnya, level resisten terdekat terlihat di kisaran area 246.50, break di atas dari area tersebut kemungkinan dapat memicu bullish lanjutan menguji ulang ke wilayah 247.30.
Pivot Levels Support
PIVOT
Resistance
Trend
EUR/USD
1.2425
1.2536
1.2579
1.2647
1.2690
1.2758
1.2869
Bearish Bearish Bearish
USD/JPY
106.70
107.25
107.44
107.80
107.99
108.35
108.90
GBP/USD
1.5814
1.5943
1.6010
1.6072
1.6139
1.6201
1.6330
USD/CHF
0.9427
0.9495
0.9533
0.9563
0.9601
0.9631
0.9699
Bullish
AUD/USD
0.8498
0.8607
0.8646
0.8716
0.8755
0.8825
0.8934
Bearish
Hang Seng
22022
22467
22628
22912
23073
23357
23802
Bearish
Nikkei
14812
15042
15138
15272
15368
15502
15732
Sideways
KOSPI
239.75
243.00
244.30
246.25
247.55
249.50
252.75
Bearish
FTSE
6049.2
6178.7
6233.3
6308.2
6362.8
6437.7
6567.2
Sideways
DAX
8440.2
8636.2
8702.8
8832.2
8898.8
9028.2
9224.2
Sideways
DOW
16005
16260
16349
16515
16604
16770
17025
Sideways
Gold
1206.85
1214.45
1218.75
1222.05
1226.35
1229.65
1237.25
Sideways
OIL
79.73
82.43
83.98
85.13
86.68
87.83
90.53
Bearish
Upcoming Data and Events Friday, October 10th WIB 06.50 07.30 12.00 15.30 15.30 19.30
Loc JP AU JP GB GB GB GB US US
Economic Data Japan Bank Lending y/y Home Loans/Housing Finance Consumer Confidence Index British Construction y/y British Construction m/m Trade Balance non-EU Trade Balance GBP Imports Prices Exports Prices
Period Sept Aug Sept Aug Aug Aug Aug Sept Sept
Impact Low Med Low Low Low Med Med Med Low
Actual 2.3 -0.9 39.9 -0.3 -3.9 3.587 -9.099 -0.5 -0.2
Forecast N/F 0.1 N/F 2.9 0.5 -4.000 -9.600 -0.7 -0.1
Val % % Ind % % Bln Bln % %
Last 2.2 0.3 41.2 4.3 1.9 -4.755 -10.41 -0.6 -0.5
Period
Impact
Actual
Forecast
Val
Last
N/F N/F N/F 11.8 -2.7 41.00
Trln % Bln % % Bln
3.990 12.8 702.5 9.4 -2.4 49.83
Monday, October 13th WIB --Tentative ----09.00
Loc -CN CN CN CN CN CN
Economic Data
Markets Japan and Canada closed for holiday China FX Reserves M2 Money Supply y/y New Yuan Loans Exports y/y Imports y/y Trade Balance
Q3 Sept Sept Sept Sept Sept
Med Low Med Low Low High
AGENDA ON OCTOBER 13th, 2014 U.K
- Australian Treasurer Joe Hockey will present his views on current global economic developments and policy challenges ahead in London - 1900 WIB USA - Federal Reserve Bank of Chicago President Charles Evans speaks before the National Council on Teacher Retirement 92nd Annual Conference in Indianapolis - 2330 WIB Sydney - RBA Assistant Governor for Financial Markets Guy Debelle speaks at Citi's 6th Annual Australian and New Zealand Investment Conference - 0530 WIB.
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Italy : Medium-long term auction Norway : Auction of treasury bill (1600 WIB) France : Auction of BTF treasury notes (2050 WIB) ===============================================================
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014 A WEEK CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD
1.2791 109.85 1.6226 0.9690 0.8898 12248 1233.22
1.2502 107.50 1.5941 0.9467 0.8649 12155 1183.17
289 235 285 223 249 93 50.05
October HIGH LOW
Year 2014 HIGH LOW
1.2791 110.08 1.6250 0.9683 0.8898 12248 1233.22
1.3992 110.08 1.7191 0.9683 0.9504 12270 1391.97
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on October 10th 2014 Currency Open High Low Close EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.2687 107.82 1.6118 0.9539 0.8762 1.1180 1.2712 12205 1223.71 17.30 84.39
1.2715 108.15 1.6135 0.9592 0.8785 1.1221 1.2769 12220 1225.35 17.40 86.29
1.2604 107.60 1.6006 0.9524 0.8676 1.1157 1.2690 12190 1217.75 17.22 83.59
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
136.79 1.2107 0.7867 112.97 94.46 1.5379 173.78 1.4181 1.4475 1.8388 1.1146
137.07 1.2116 0.7894 113.14 94.70 1.5399 173.98 1.4232 1.4545 1.8509 1.1165
135.80 1.2081 0.7847 112.45 93.43 1.5311 172.69 1.4089 1.4459 1.8344 1.1103
1.2499 107.50 1.5950 0.9467 0.8641 12115 1183.17
1.2499 100.80 1.5950 0.8696 0.8641 11245 1183.17
Range
Change
Previous
1.2622 107.64 1.6076 0.9572 0.8686 1.1212 1.2750 12220 1223.05 17.37 85.52
111 55 129 68 109 64 79 30 7.6 0.18 2.7
-0.54% -0.19% -0.25% 0.28% -1.09% 0.34% 0.28% 0.25% -0.13% -0.06% 1.39%
1.2691 107.84 1.6116 0.9545 0.8782 1.1174 1.2714 12190 1224.65 17.38 84.35
Close
Range
Change
Previous
135.88 1.2083 0.7852 112.45 93.49 1.5381 173.02 1.4149 1.4532 1.8504 1.1109
127 35 47 69 127 88 129 143 86 165 62
-0.72% -0.26% -0.28% -0.46% -1.29% 0.00% -0.44% -0.20% 0.60% 0.83% -0.50%
136.86 1.2114 0.7874 112.97 94.71 1.5381 173.79 1.4178 1.4446 1.8352 1.1165
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamZ4 SSIpmz4 .N225 NIYZ4 KSZ4 HSIV4 .HSI .JKSE FFIZ4 FDXZ4 DJZ4 .DJI NQZ4 .IXIC ESZ4 USD
15260 15385 15292.88 15255 248.15 23111 23198.8 4948.284 6337.5 8922.0 16541 16654.88 3948.00 4354.628 1917.00 85.543
15365 15405 15345.78 15400 248.20 23195 23237.4 4971.029 6383.0 8961.5 16682 16757.60 3967.00 4380.513 1931.25 85.984
15225 15175 15221.83 15025 244.95 22750 23071.27 4933.385 6253.5 8765.5 16427 16543.91 3851.00 4276.237 1893.25 85.403
Close
Range
Change
Previous
15360 15235 15300.55 15065 245.60 22790 23088.54 4962.960 6288.0 8769.5 16437 16544.10 3853.00 4276.237 1894.25 85.814
140 230 123.95 375 3.25 445 166.13 37.644 129.5 196.0 255 213.69 116.0 104.276 38 85.253
-1.03% -0.81% -1.15% -1.57% -1.88% -2.25% -1.90% -0.62% -0.93% -1.76% -1.04% -0.69% -2.95% -2.33% -1.60% 0.32%
15520 15360 15478.93 15305 250.30 23314 23534.53 4993.879 6347.0 8927.0 16610 16659.25 3970.25 4378.336 1925.00 85.542
Price 16.48 27.79 31.91 94.44 0.81
% Change -0.66% -9.30% -5.09% -2.50% -37.21%
Price
% Change
US Market Movers
Most Actives Stocks
Bank of America Corporation Micron Technology Intel Corporation PowerShares QQQ GT Advanced Technologies Inc.
Top Gainers Stocks
Allied Healtcare Products Inc. Alpha Pro Tech Ltd. Exact Sciences Corporation DIPLOMAT PHARMACY Rubicon Technology, Inc.
3.30 7.43 24.60 16.02 4.82
78.38% +53.51% +35.76% +23.23% +20.20%
Top Losers Stocks
GT Advanced Technologies Inc. Procera Networks, Inc. Sizmek Inc. ARC Group Worldwide, Inc. Caesars Entertainment Corporation
Price 0.81 5.70 5.35 10.01 9.14
% Change -37.21% -33.33% -25.07% -21.61% -17.36%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
