11 April 2016
Market Review
GBPUSD Kembali Menguat Seiring Naiknya Ekuitas Dan Minyak. Pound hentikan penurunan tiga hari terakhir terhadap dollar pada hari Jumat, terbantu penguatan aset berisiko. Sterling menguat dari level terlemahnya sejak Juni 2014 terhadap euro.Streling sempat memangkas beberapa penguatan pasca data menunjukkan produksi manufaktur Inggris Februari turun lebih besar dari perkiraan ekonom. Indeks FTSE 100 naik, mencetak penguatan mingguan kedua sementara harga minyak WTI menuju kenaikan mingguan terbesar dalam sebulan. Analis di Mizuho Bank Ltd di London mengatakan pound bergerak solid karena besarnya minat terhadap aset beresiko. Tingginya harga ekuitas dan komoditas mengirim pound bergerak lebih tinggi.
Sinyal Intervensi Redam Penguatan Yen. Yen melemah terhadap sebagian besar mata uang utama pada hari Jumat setelah membukukan penguatan untuk pekan ini, dibebani oleh peringatan dari Menteri Keuangan Jepang pada hari Jumat terhadap kemungkinan adanya intervensi untuk melemahkan mata uang. Penguatan di pasar saham global dan naiknya harga minyak juga meningkatkan minat para pelaku pasar terhadap aset beresiko, memudarkan daya tarik untuk yen sebagai aset haven. Yen menguat sekitar 2% terhadap dollar pada hari Kamis. Menteri Keuangan Jepang Taro Aso pada Jumat pagi memperingatkan bahwa pergerakan mata uang yang begitu cepat "tidak diinginkan" olehnya, yen bergerak hanya "satu sisi" dan itu akan membuat Jepang mengambil langkah-langkah yang diperlukan.
Fed Dudley: Hati-hati Dan Menaikan Suku Bunga Secara Bertahap Sudah Tepat. Seorang pejabat Fed yang cukup berpengaruh, pada hari Jumat mengatakan bahwa Federal Reserve harus melakukan pendekatan yang hati-hati dan bertahap terhadap kenaikan suku bunga AS di masa mendatang karena masih adanya resiko eksternal untuk ekonomi AS, meskipun ada beberapa penguatan dan tanda-tanda kenaikan inflasi di dalam negeri. Dalam pidatonya, presiden Fed New York, William Dudley mengatakan bahwa dia sangat mempertimbangkan ancaman dari luar negeri untuk ekonomi AS terhadap ekspektasi pertumbuhan domestik lebih lanjut. Dia juga mengatakan bahwa resiko saat ini "condong" ke arah negatif. Komite dari pembuat kebijakan Fed, setelah naikan suku bunga untuk pertama kalinya dalam hampir sedekade di bulan Desember, telah meninggalkan kebijakan tidak berubah dan gagal untuk menjelaskan kunci dari "keseimbangan resiko".
Bursa Asia Ditutup Mix; Nikkei Berbalik Naik. Bursa saham Asia ditutup mix pada hari Juamt, dengan indeks saham Jepang berbalik naik seiring yen yang relatif melemah. Nikkei 225 ditutup menguat 71.68 poin, atau sebesar 0.46% pada level 15,821.52, berbalik naik setelah sempat turun lebih dari 1% setelah MenKeu Jepang Taro Aso mengatakan pemerintah akan mengambil langkah yang diperlukan untuk menghentikan penguatan yen. Kendati ditutup naik, Nikkei masih melemah 2% untuk pekan ini. Di Korea Selatan, indeks Kospi ditutup flat dekat kisaran 1,972.05. Indeks Hang Seng dari Hong Kong juga berbalik naik untuk ditutup menguat 104.35 poin, atau sebesar 0.51%, pada level 20,370.40.
Kenaikan Sektor Perminyakan & Perbankan Menopang Pasar Saham Eropa. Pasar saham Eropa rebound pada hari Jumat menyusul rally saham perbankan Italia dan saham perusahaan energi. Sektor minyak dan gas menguat 3,5% setelah data ekonomi optimis dari AS dan Jerman mendorong harapan akan berakhirnya kelebihan pasokan global, yang memicu lonjakan harga minyak. Sehingga mendorong saham BP, Total dan Eni naik antara 3,3% sampai 4,3%. Saham perbankan Italia menunjukkan kinerja solid, dipimpin kenaikan 9,7% saham UniCredit, di tengah harapan bahwa pemerintah akan segera menawarkan rencana untuk membantu menyelamatkan 4 bank kecil di negara itu. Sementara Komisi Eropa mengatakan akan mengurangi denda €445,884 juta yang dijatuhkan kepada Societe Generale pada bulan Desember 2013 dalam kaitannya dengan kasus Euribor. Indeks CAC 40 Perancis mencatat gain terbesar di antara indeks acuan Eropa lainnya, dengan berakhir 1,35% lebih tinggi. Sedangkan indeks FTSE 100 Inggris dan indeks DAX Jerman ditutup naik masingmasing 1,1% dan 0,95%.
Saham Sektor Energi Bantu Wall Street Ditutup di Area Positif. Wall Street ditutup terlepas dari level tinggi sesi pada hari Jumat, kendati rally pada harga minyak, seiring penguatan yen terhadap dollar AS. Rally tajam pada harga minyak mentah dan saham sektor energi membantu Dow dan S&P 500 untuk ditutup menguat tipis pada hari Jumat, sementara pelemahan saham sektor bioteknologi menekan Nasdaq. Yen belakangan ini menyentuh level tinggi sejak Oktober 2014 terhadap greenback, memberikan tekanan turun pada saham. Dow Jones ditutuup naik 35 poin, atau sebesar 0.2%, pada kisaran 17,76.96, S&P 500 menguat 5.7 poin, atau sekitar 0.28%, pada level 2,047.60 dan Nasdaq ditutup menguat 2.32 poin, atau sebesar 0.05%, pada level 4,850.689. Sebelumnya, Presiden Fed bagian New York William Dudley mengatakan langkah pendekatan yang bertahap dan berhati-hati dalam menaikkan suku bunga cukup tepat. Ia mengingatkan adanya resiko eksternal terhadap perekonomian AS, kendati sejumlah penguatan dan sinyal inflasi domestik.
Emas Membukukan Kinerja Mingguan Terbaik Dalam 5-Pekan. Kendati hanya ditutup menguat tipis pada hari Jumat, emas tetap membukukan kenaikan mingguan terbesar dalam 5-pekan seiring kekhawatiran tentang ekonomi global dan ekspektasi earnings korporasi yang lemah mendorong permintaan untuk logam mulia. Data dari bursa perdagangan berbasis emas terbesar di dunia, SPDR Gold Shares, juga menunjukkan jika jumlah kepemilikan tidak mengalami banyak perubahan pada minggu lalu setelah mencatat outflow mingguan pertama untuk tahun 2016 pada minggu sebelumnya. Sementara menurunnya permintaan fisik dari Asia, konsumen emas terbesar di dunia, turut menjadi faktor yang menghambat penguatan harga emas. Setelah India dan Cina mengurangi impor emas secara signifikan, giliran People's Bank of China yang mengekang pembelian emas secara substansial. PBoC tercatat hanya menambah kepemilikan emasnya sekitar 9 ton pada bulan Maret, pembelian bulanan terendah sejak Juli.
Minyak Melonjak Lebih Dari 6%, Dipicu Penurunan Output AS. Harga minyak AS melonjak lebih dari 6% pada hari Jumat, dan mencetak kenaikan mingguan terbesar sejak Februari, seiring penurunan stok minyak mentah AS mendorong harapan bahwa kelebihan pasokan global mungkin telah mendekati titik balik. Data pemerintah AS pekan lalu menunjukkan stok minyak mentah AS turun hampir 5 juta barrel pada pekan yang berakhir 2 April, mementahkan estimasi kenaikan 3,2 juta barrel. Sedangkan laporan perusahaan jasa ladang minyak Baker Hughes pada hari Jumat memperlihatkan jumlah rig pengeboran minyak aktif di AS berkurang sebanyak 8 menjadi 354, jauh lebih kecil jika dibandingkan 760 rig minyak yang tercatat setahun lalu. Sementara optimisme atas pertemuan produsen minyak utama di Doha pada bulan April mendatang, yang mengagendakan pembatasan produksi, nampaknya juga masih terus menopang sentimen pasar minyak.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bullish dalam jangka pendek selama harga bertahan di atas MA 50-100-200 di dalam grafik 4 jam. Level resisten terdekat berada di 1.1455, menembus ke atas dari area tersebut seharusnya memicu bullish lanjutan menguji ke 1.1560. Untuk sisi bawahnya, level support terdekat berada di 1.1360, break di bawah area tersebut seharusnya memicu bearish lanjutan menguji ke ke wilayah 1.1150.
GBP/USD. Bias intraday bearish di jangka pendek khususnya jika harga bergerak di bawah MA 50-100-200 di grafik 4 jam. Level support terdekat berada di 1.4000, break di bawah area tersebut dapat memicu bearish lanjutan menguji ke 1.3900. Jika harga dapat menembus ke atas dari area 1.4185, harga dapat rebound menguji ke 1.4260, atau bahkan bisa ke area 1.4375.
USD/JPY. Bias masih bearish dalam jangka pendek, diperlukan penembusan di bawah area 107.45 untuk memicu momentum bearish lebih lanjut menuju area 106.20. Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di atas area di 109.25 akan membawa harga naik menguji area 110.25.
USD/CHF. Mengacu dari grafik 4-jam, bias relatif masih bearish terutama jika harga mampu break konsisten di bawah area 0.9520. Yang berpotensi mendorong pelemahan lebih lanjut untuk menguji ulang area 0.9470, sebelum mengincar area 0.9400. Sebaliknya, MA-21 di sekitar 0.9570 akan bertindak sebagai resisten terdekat. Clear break di atas area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji area 0.9605. Resisten selanjutnya berada di area 0.9635.
AUD/USD. Bias terlihat sideways dengan potensi kisaran perdagangan terlihat diantara area 0.7600 (MA 50) - 0.7465 (MA 200) di grafik 4 jam, diperlukan menembus salah satu dari area tersebut untuk dapatkan petunjuk lanjutan. Break di atas area 0.7600 seharusnya memicu bullish lanjutan menguji ke 0.7730. Dan untuk sisi bawahnya, break di bawah area 0.7465 dapat memicu bearish lanjutan menguji ke wilayah 0.7390.
XAU/USD. Mengacu dari grafik 4-jam, bias bullish kendati masih diperlukan break konsisten di atas area 1243.95 untuk mendorong keberlanjutan rally menuju area 1248.45 sebelum mengincar area 1253.20. Sebaliknya, MA-200 di sekitar 1239.00 akan menjadi support terdekat. Break kembali di bawah area itu akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang MA-100 di sekitar 1233.85. Support selanjutnya berada di area 1227.45.
CLS10/Crude WTI. Harga minyak mentah mencoba begerak naik, namun diperlukan break ke atas resisten pada area 40.35 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area 41.30 atau bahkan 42.45. Sementara itu, RSI dan stochastic pada grafik 4 jam mengindikasikan koreksi bearish dalam jangka pendek menuju support di sekitar area 39.00. Break ke bawah area ini dapat melanjutkan pergerakan bearish untuk menguji area 38.00 atau bahkan 37.00.
Nikkei Futures. Bias masih bearish seiring yen masih terus menguat terhadap greenback, break ke bawah area 15750 dapat memicu tekanan bearish lanjutan untuk menguji area 15300. Untuk pergerakan naik, break ke atas resisten di sekitar area 16025 akan melanjutkan rebound bullish untuk menuju area 16250 atau bahkan area 16460.
Hang Seng Futures. Bias masih bearish dalam jangka pendek, break ke bawah area 20300 dapat mendorong harga turun untuk menguji area 20000 sebelum menguji area 19525. Hanya break ke atas area 20540 yang dapat melanjutkan kembali outlook bullish jangka menengah untuk kembali ke area 21000.
Kospi Futures. Bias untuk indeks Kospi sideways dengan potensi kisaran perdagangan terlihat diantara area 244.25 (MA 50) - 238.10 (MA 200) di dalam grafik 4 jam, diperlukan menembus salah satu area untuk dapatkan petunjuk lanjutan. Level resisten terdekat terlihat di 243.00, break di atas area tersebut seharusnya memicu bullish lanjutan menguji ke 244.25 sebelum membidik ke area 245.45. Untuk sisi bawahnya, sebelum membidik ke area 238.10, harga sebelumnya harus menembus area 240.65 dan 239.30.
Pivot Levels Support EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI FTSE DAX DOW Gold OIL
PIVOT
Resistance
1.1246
1.1317
1.1358
1.1388
1.1429
1.1459
1.1530
106.26
107.32
107.67
108.38
108.73
109.44
110.50
1.3899
1.4000
1.4061
1.4101
1.4162
1.4202
1.4303
0.9432
0.9489
0.9511
0.9546
0.9568
0.9603
0.9660
0.7384
0.7464
0.7510
0.7544
0.7590
0.7624
0.7704
19190
19734
20046
20278
20590
20822
21366
14515
15145
15515
15775
16145
16405
17035
236.75
239.15
240.70
241.55
243.10
243.95
246.35
5914.0
6019.0
6082.0
6124.0
6187.0
6229.0
6334.0
9366.0 17131
9503.5 17318
9574.5 17402
9641.0 17505
9712.0 17589
9778.5 17692
9916.0 17879
1211.00
1224.15
1231.92
1237.30
1245.07
1250.45
1263.60
34.20
36.59
38.13
38.98
40.52
41.37
43.76
Upcoming Data and Events Friday, April 8th 2016 WIB 6.50 7.15 12.00 12.45 13.00 13.45 14.15 15.30
19.15 19.30
21.00
Loc JP US JP CH DE JP FR FR CH GB GB GB CA CA CA US GB US
Economic Data Current Account FOMC member George Speaks Consumer Confidence Unemployment Rate German Trade Balance Economy Watchers Sentiment French Gov Budget Balance French Industrial Production m/m CPI m/m Manufacturing Production m/m Goods Trade Balance Industrial Production m/m Housing Starts Employment Change Unemployemnet Rate FOMC Member Dudley Speaks NIESR GDP Estimate Wholesale Inventories
Period Impact Feb Med Med Mar Low Mar Low Feb Low Mar Low Feb Low Feb Low Mar Low Feb High Feb Med Feb Low Mar Low Mar High Mar High Med Mar Low Feb Low
Actual 1.73 41.7 3.5 19.8 45.4 -25.6 -1.0 0.3 -1.1 -12.0 -0.3 204 40.6 7.1 0.3 -0.5
Forecast 1.57 40.5 3.5 19.2 46.5 -0.3 0.3 -0.2 -10.3 0.1 215 10.4 7.3 -0.2
Val Tln Ind % Bln Ind Bln % % % Bln % K K % % %
Last 1.49 40.1 3.4 18.7 44.6 -9.2 1.0 0.2 0.5 -12.2 0.2 219 -2.3 7.3 0.2 -0.2
Period Impact Feb Low Feb Low Mar Med Mar Med Mar Low Mar Low Feb Low
Actual
Forecast
Val % % % % % Bln %
Last 15.0 -3.9 2.3 -4.9 13.3 727 1.9
Monday, April 11th 2016 WIB 6.50 8.30
11th-16th 11th-16th 15.00
Loc JP AU CN CN CN CN IT
Economic Data Core Machineary Orders m/m Home Loans m/m CPI y/y PPI y/y M2 Money Supply y/y New Loans Italian Industrial Production m/m
Source: Thompson Reuters
Trend Bullish Bearish Bearish Bearish Sideways Bearish Bearish Sideways Bullish Bullish Bullish Bullish Bearish
AGENDA ON April 11th 2016 Ruston, U.S. Tokyo Tokyo
- Presiden Federal Reserve Bank of Dallas, Robert Kaplan, berpartisipasi dalam tanya jawab yang diadakan Federal Reserve Bank of Dallas - 24.00 WIB. - Gubernur Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, membeirkan pidato di pertemuan tahunan perbankan - 13.15 WIB. - Sekjen OECD Angel Gurria mengadakan konfrensi pers di Japan National Press Club. Gurria akan merilis proposal ekonomi Jepang - 13.30 WIB.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY U.S.
: Alcoa Inc.
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Norwegia
: Lelang Treasury Bills
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 CUR EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL
HIGH 1.1453 111.78 1.4320 0.9620 0.7677 13230 1243.14 39.84
A Week LOW 1.1325 107.65 1.4004 0.9520 0.7490 13120 1214.50 35.24
April RANGE 128 413 316 100 187 110 28.64 4.60
HIGH 1.1453 112.57 1.437 0.9624 0.7699 13291 1243.14 39.84
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on April 8th 2016 Currency Open High Low Close EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
1.1367 108.45 1.4050 0.9562 0.7499 1.3140 1.3520 13170 1239.04 15.19 37.45
1.1418 109.08 1.4140 0.9580 0.7578 1.3154 1.3545 13185 1242.67 15.36 39.84
1.1347 108.02 1.4039 0.9523 0.7498 1.2950 1.3460 13135 1229.52 15.10 37.45
1.1399 108.03 1.4123 0.9534 0.7556 1.2986 1.3491 13145 1239.70 15.36 39.66
LOW 1.1325 107.65 1.4004 0.952 0.749 13120 1208.9 35.24
Year 2016 HIGH LOW 1.1453 1.0709 121.67 107.65 1.4815 1.3834 1.0254 0.952 0.7721 0.6825 13975 12950 1279.71 1061.68 42.49 26.05
Range
Change
Previous
71 106 101 57 80 204 85 50 13.15 0.26 2.39
0.18% -0.18% 0.47% -0.30% 0.67% -1.21% -0.24% -0.15% -0.12% 0.85% 5.68%
1.1378 108.22 1.4057 0.9563 0.7506 1.3145 1.3523 13165 1241.25 15.23 37.53
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
122.96 1.0859 0.8045 113.02 81.10 1.3422 151.91 1.4759 1.5025 1.8616 1.1066
123.19 1.0867 0.8071 113.34 81.62 1.3467 152.66 1.4803 1.5082 1.8702 1.1088
126 34 47 110 135 95 231 205 139 122 64
0.05% -0.11% -0.30% 0.12% 0.47% 0.21% 0.35% -1.05% -0.51% -0.14% 0.12%
123.13 1.0879 0.8095 113.20 81.24 1.3439 152.13 1.4960 1.5160 1.8729 1.1075
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Open High Low Currency
Close
Range
Change
Previous
15815 15880 15821.52 15775 242.20 20537 20370.4 4846.704 6145.0 9645.5 17485 17576.96 4467.25 4850.689 2040.75 94.191
630 180 555.83 625 2.4 544 324.97 33.36 105 137.5 187 166.3 58.3 57.238 24.0 0.584
0.67% 0.41% 0.46% 2.14% -0.33% 2.15% 0.51% -0.42% 1.24% 1.40% 0.15% 0.20% -0.07% 0.05% 0.28% -0.33%
15710 15815 15749.84 15445 243.00 20105 20266.05 4867.285 6070.0 9512.0 17458 17541.96 4470.25 4848.366 2035.00 94.502
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
SSIamM6 SSIpmM6 .N225 NIYM6 KSM6 HSIJ6 .HSI .JKSE FFIZ5 FDXZ5 DJM5 DJI NQM5 IXIC ESM5 USD
123.29 1.0870 0.8087 113.37 81.46 1.3440 152.42 1.4938 1.5125 1.8701 1.1075
15420 15835 15597.04 15840 241.20 19980 20661.6 4839.653 6099.5 9580.5 17460 17555.39 4467.50 4883.986 2034.50 94.579
124.22 1.0893 0.8092 114.12 82.45 1.3517 154.22 1.4964 1.5164 1.8738 1.1130
16035 15970 16027.63 16030 242.40 20511 20370.44 4862.805 6166.0 9707.5 17609 17694.51 4509.75 4892.603 2054.25 94.677
15405 15790 15471.80 15405 240.00 19967 20045.47 4829.445 6061.0 9570.0 17422 17528.16 4451.50 4835.365 2030.25 94.093
Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
