TRIM CHART MANIA Mei 7, 2012
IHSG : Penembusan Yang Buruk
Education Corner Head
Left
All Time High Baru Yang Dipaksakan Right
IHSG 4216.68
7.3 0.17%
Support 1
4.195
Resistance 1
4.232
Support 2
4.095
Resistance 2
4.300
Avg. Vol. 3M
3.544jt Shares
PE Ratio SMA 20
12,4X 4.170,92
SMA 200
3.888,62
Neckline
Bollinger Band Bollinger Band adalah indikator untuk melihat volatilitas, arah trend dan kecenderungan Overbought atau Oversold. Bollinger Band terdiri dari tiga garis dimana garis tengahnya (Middle Band) adalah garis Moving Average. Dua garis terluar (Upper Band dan Lower Band) adalah Standard Deviation dari Moving Average. Bollinger Band awalnya digunakan untuk mengukur volatilitas (Standard Deviation) dari lebar antara Upper dan Lower Band. Dikarenakan Middle Band adalah Moving Average, Bollinger Band dapat digunakan untuk menentukan trend Kenaikan tipis dan volume menurun = pergerakan palsu ?
Sector Indices Indices
Number
Trend in 2 Weeks
Agriculture
2,274.52
Downtrend
Basic Industry
439.53
Uptrend
Misc. Industry
1,328.37
Uptrend
Mining
2,538.97
Downtrend
Consumer
1,433.50
Sideways
Finance
524.82
Uptrend
Property
316.34
Uptrend
Infrastructure
805.61
Sideways
Trade
744.89
Uptrend
Week in Review IHSG terus bergerak dengan kecenderungan naik dalam rentang yang tipis. Pergerakan IHSG pun cenderung labil dan tipis dan baru pada sepekan terakhir IHSG menunjukkan pergerakan naik. All Time High lama di 4,232.92 telah ditembus namun hanya berbeda tipis dengan All Time High baru di 4,234.73. Bahkan pada hari itu, IHSG ditutup di bawah All Time High lama. Volume cenderung melemah dibanding pada dua minggu sebelumnya
•
Kami menilai kenaikan IHSG membentuk All Time High baru sedikit dipaksakan dan tidak akan tahan lama karena tidak didukung oleh penguatan volume dan pergerakan yang tidak besar. Kami pun tetap yakin IHSG akan terkoreksi sehat menjelang akhir 1H12 dengan koreksi antara 4,000 - 4,100 (sebelumnya kami memprediksi koreksi hingga 3,800 - 4,000)
•
Pembentukan All Time High baru di 4,234.73 hanya berbeda tipis dengan All Time High lama di 4,215.44 dan pada IHSG pada hari penembusan tersebut tidak ditutup di atas All Time High lama. Hal ini terkesan IHSG dipaksakan naik dan harus membentuk rekor baru
•
Volume sejak akhir Apr’12 hingga awal Mei’12 cenderung menurun dibanding pertengah Apr’12. Volume pada minggu menjelang New All Time High bahkan berada di bawah rerata sebulan (Moving Average 20d) sehingga volume dapat dikatakan kecil. Breakout dengan volume kecil kemungkinan besar adalah False Breakout, termasuk pembentukan All Time High baru
•
Saham - saham yang kami suka dalam dua minggu ke depan adalah BKSL yang masih dalam pergerakan Uptrend, MEDC yang saat ini sudah sangat berpotensi membentuk Bottom dan akan segera Uptrend serta EXCL yang memiliki potensi Uptrend jangka menengah yang cukup besar
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
[email protected]
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Construction Sectors Adhi Karya
Rp1.060 Kode: ADHI
Mkt Cap : Rp1,9tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Recommendation
: : :
960, 1,030 Uptrend
Buy On Weakness
Wijaya Karya
Rp1.100 Kode: WIKA
Mkt Cap : Rp6,6tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
1,970, 1,150
Sideways
Sell On Strength
Menuju Puncak Pergerakan
Pencapaian Target Price
Kami memprediksi ADHI masih memiliki Upside Potential hingga maksimal 1,090 untuk kemudian bergerak Sidewas. ADHI sendiri telah mencapai level Target Price dari Rounding Bottom yang terbentuk sejak Jul’11 hingga Apr’11. Sejak sebulan terakhir, ADHI bergerak dalam posisi akumulasi untuk kembali Uptrend
Kami melihat WIKA sudah mendekati daerah Target Price secara teknikal dengan rentang target 1,000 hingga 1,150. WIKA pun telah mencapai Target Price dari Sideways jangka panjang WIKA di 1,100.
Pembangunan Perumahan
Mkt Cap : Rp3,7tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp760 Kode: PTPP
710, 820 Uptrend
Trading Buy
Membuka Peluang Uptrend Kami melihat PTPP sudah membuka peluang Uptrend jangka panjang setelah berhasil melewati level 750 yang merupakan level Significant sejak Apr’11. Sejak Jan’11 hingga Mei’12, PTPP terlihat membentuk pola yang mirip dengan Inverted Head and Shoulders yang memberikan potensi Bullish
2
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Industrial and Toll Sectors Surya Semesta Internusa
Rp1.160 Kode: SSIA
Mkt Cap : Rp4,8tr
Support Resistance
1,040, 1,230
Support Resistance
Mkt Cap : Rp5,5tr
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Sideways
Wait For Confirmation
Kawasan Industri Jababeka
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp245 Kode: KIJA
220, 245 Uptrend
Wait For Confirmation
Waspadai Potensi “Rehat”
Masih Akan Bullish
Kami masih melihat adanya potensi Uptrend untuk SSIA namun dalam waktu dekat, SSIA berpotensi Sideways untuk ‘rehat’ dan akumulasi. Meski demikian, kami menyarankan untuk mewaspadai potensi Bearish yang semakin besar seiring dengan kenaikan SSIA yang sudah sangat tinggi
Kami masih melihat adanya potensi Uptrend untuk KIJA terutama apabila KIJA berhasil menembus level 245. Pergerakan KIJA sejak Mar’12 terlihat berada dalam pergerakan Fibonacci Retracement dengan potensi Bullish
Citra Marga Nusaphala Persada
Mkt Cap : Rp4,7tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Jasa Marga
Rp2.375 Kode: CMNP
Mkt Cap : Rp37,4tr
2,250, 2,550
Support Resistance
Uptrend
Wait For Confirmation
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
Rp5.500 Kode: JSMR
: : :
5,100, 5,625 Sideways
Wait For Confirmation
Dalam Up Swing
Puncak Fibonacci Tertinggi
Kami yakin CMNP sedang dalam pergerakan Up Swing hingga level 2,500 - 2,600, setelah terkoreksi hingga 2,150, dengan metode Fibonacci Retracement. Secara pergerakan jangka panjang, CMNP masih berada setengah dari Target Price kami secara teknikal
Kami prediksi JSMR masih berada dalam posisi yang cukup tinggi dan berpeluang tertahan di level 200% (5,625) level Fibonacci Retracement yang kami tarik dari Jan’11 hingga Agus’11. Kami pun melihat JSMR lebih berpotensi bergerak Sideways dengan rentang 5,200 hingga 5,600
3
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Coal Sectors Adaro Energy
Mkt Cap : Rp57,9tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Harum Energy
Rp1.810 Kode:ADRO
Mkt Cap : Rp19,2tr
1,770, 1,870
Support Resistance
Sideways
Wait For Confirmation
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
Rp7.100 Kode: HRUM
: : :
6,600, 7,500 Downtrend
Trading Sell
Menuju Proses Bottoming
Support Telah Tembus
Kami masih percaya ADRO dapat bergerak Uptrend dalam masa mendatang dan saat ini ADRO masih dalam proses membentuk Bottom. Kami prediksi ADRO masih akan bergerak dalam rentang 1,700 - 1,800
Kami kecewa ketika HRUM turun menembus Support Retracement Fibo kami di 7,500 dan kami prediksi HRUM masih berpotensi turun hingga 6,600. Meski demikian, kami pun tetap percaya HRUM sedang membentuk Bottom dalam jangka menengah
Indo Tambangraya Megah
Tambang Batubara Bukit Asam
Mkt Cap : Rp44,1tr
Support Resistance
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp39.000 Kode: ITMG
36,250, 41,000 Downtrend
Trading Sell
Mkt Cap : Rp42,0tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp18.250 Kode: PTBA
16,800, 18,800 Downtrend
Trading Sell
Breakaway Gap dan Head And Shoudlers
Penembusan Support Penting
Kami melihat adanya Breakaway Gap (dan diikuti pola yang mirip dengan Head and Shoulders) yang berpotensi membawa ITMG turun mendekati titik Support di 36,250. Kami percaya ITMG akan bergerak Sideways jangka menengah - panjang sebagai Bottom
Kami prediksi PTBA akan turun hingga mendekati levell 16,200 - 16,800 setelah PTBA berhasil menembus Support di 18,800. PTBA masih tetap mempertahankan potensi Uptrend dalam jangka menengah (selama Support di 15,500 tidak tertembus) dan untuk jangka pendek, PTBA cenderung turun sebagai pembentukan Bottom
4
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Banking Sectors Bank Central Asia
Mkt Cap : Rp196,5tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Bank Negara Indonesia
Rp8.050 Kode: BBCA
Mkt Cap : Rp74,3tr
7,700, 8,250
Support Resistance
Sideways
Wait For Confirmation
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp4.025 Kode: BBNI
3,875, 4,225 Uptrend
Wait For Confirmation
Masih Akan Sideways
Ada Potensi Uptrend
Kami melihat BBCA berada dalam kondisi Sideways sebagai persiapan. Kami prediksi BBCA sedang bersiap untuk Uptrend setelah BBCA bisa naik menembus level 8,250. Namun demikian, Sideways BBCA ini pun sangat berpotensi Downtrend bila BBCA turun di bawah 7,700
BBNI terlihat berada dalam posisi Uptrend namun sangat diperlukan konfirmasi lebih lanjut karena BBNI harus keluar dari Sideways jangka menengahnya. BBNI mengonfirmasi Uptrend apabila berhasil menembus 4,425
Bank Rakyat Indonesia
Mkt Cap : Rp160,0tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp6.550 Kode: BBRI
Bank Mandiri
6,350, 6,800
Support Resistance
Trading Buy
Current Strategy
Sideways
Rp7.350 Kode: BMRI
Mkt Cap : Rp169.8tr
Trend in 2 Weeks
: : :
7,100, 7,550
Uptrend
Trading Buy
Dekat Support Kuat
Berpotensi Menembus Resistance
Kami prediksi BBRI sedang berada dalam Support dari Sideways jangka menengah dan untuk jangka pendek ada potensi Rebound. Support di 6,350 berpotensi menahan penurunan BBRI setelah volume pada level tersebut sangat tinggi. Kami prediksi masih berpotensi Sideways untuk jangka menengah
Kami melihat BMRI berpotensi naik menguji level tertinggi sejak Agus’11 yang merupakan Gap Down di 7,550. BMRI pun berpotensi menguji level All Time High di 8,150 apabila ternyata BMRI berhasil menembus level 7,750
5
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Palm Oil and Oil & Gas Sectors Astra Agro Lestari Mkt Cap : Rp34,1tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp21.650 Kode: AALI
Mkt Cap : Rp17,9tr
PP London Sumatra Indonesia
Rp2.625 Kode: LSIP
21,000, 22,800
Support Resistance
2,500, 2,600
Uptrend
Trading Buy
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Downtrend
Trading Sell
Mengulang Rebound
Mematahkan Up Trendline
Kami cukup yakin AALI mampu Rebound pada Support yang sudah dua kali teruji sejak Feb’12 di 21,000. Meskipun Uptrend, kami melihat level Resistance di 22,800 akan menahan kenaikan AALI untuk bergerak lebih tinggi
Kami sedikit khawatir ketika LSIP turun di bawah 2,700 karena berarti LSIP telah turun menembus Up Trendline yang menjaga Uptrend LSIP. Dengan demikian, LSIP sangat berpotensi memasuki Downtrend. Meski demikian, masih terbuka potensi False Breakout yang membatalkan Downtrend LSIP
Medco Energi International
Mkt Cap : Rp7,6tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Perusahaan Gas Negara
Rp2.275 Kode: MEDC
Mkt Cap : Rp89,1tr
2,100, 2,350
Support Resistance
Trading Sell
Current Strategy
Downtrend
Trend in 2 Weeks
: : :
Rp3.675 Kode: PGAS
3,450, 3,900
Uptrend
Wait For Confirmation
Akan Koreksi Sehat
Satu Konfirmasi Lagi
Kami yakin MEDC sudah memulai awal dari Uptrend dengan membentuk Bottom sejak Mar’12 hingga Mei’12. Kami melihat Resistance 2,350 mampu menahan MEDC untuk tidak naik terlebih dahulu sehingga dalam dua minggu ke depan kami melihat MEDC akan cenderung turun mendekati level 2,100
Kami mulai melihat potensi PGAS untuk Uptrend semakin kuat setelah PGAS berhasil kembali berada di atas level Gap di 3,575. Kami masih menunggu apakah PGAS akan turun di bawah 3,575 untuk menyimpulkan kami salah atau naik di atas 3,675 (Minor Resistance) untuk membenarkan prediksi kami
6
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Real Estate And Telecom Sectors Sentul City
Mkt Cap : Rp10,0tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Bumi Serpong Damai
Rp320 Kode: BKSL
Mkt Cap : Rp25,7tr
305, 355
Support Resistance
Uptrend
Trading Buy
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
Rp1.470 Kode: BSDE
: : :
1,400, 1,500 Sideways
Trading Sell
Masih Sangat Uptrend
Puncak Yang Mungkin Masih Bisa Di Tembus
Kami masih yakin BKSL dapat naik lebih tinggi dan sedang menuju Target Price dari Symmetrical Triangle di 470 - 500 untuk jangka menengah. Resistance terdekat BKSL ada di 355. BKSL akan semakin berpotensi menuju level tersebut setelah BKSL berhasil ditutup di atas 325
Kami cenderung melihat BSDE saat ini sudah berada di Puncak di 1,500 yang merupakan 200% dari Fibonacci Retracement yang kami tarik sejak Jan’12 hingga Feb’12. BSDE berpotensi bergerak Downtrend namun mempertimbangkan sektornya yang sedang menarik, BSDE lebih berpotensi Sideways
XL Axiata
Rp5.600 Kode: EXCL
Mkt Cap : Rp47,7tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Telekomunikasi Indonesia
Mkt Cap : Rp168,3tr
5,450, 5,950
Support Resistance
Trading Buy
Current Strategy
Uptrend
Trend in 2 Weeks
: : :
Rp8.350 Kode: TLKM
7,900, 8,600 Sideways
Wait For Confirmation
Baru Mencapai Target Price Terdekat
Sideways Setelah Kenaikan Besar
Kami masih tetap percaya EXCL berpotensi naik setelah menembus level 5,700 yang merupakan Resistance penting sejak Agus’11. Penurunan saat ini hanyalah bersifat sementara dan sebagai Throwback (selama tidak di bawah Support 5,450)
Kami prediksi TLKM masih dapat naik namun untuk dua minggu ke depan, TLKM akan cenderung bergerak Sideways dengan rentang 7,900 hingga 8,600 sebagai bagian dari akumulasi untuk naik lebih tinggi lagi
7
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Consumer Sectors Gudang Garam
Mkt Cap : Rp112,4r
Support Resistance
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp58.400 Kode: GGRM
Mkt Cap : Rp33,8tr
Indofood CBP Sukses Makmur
Rp5.800 Kode: ICBP
57,300, 60,000
Support Resistance
5,700, 6,000
Uptrend
Wait For Confirmation
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Uptrend
Trading Buy
Sideways Akan Segera Berakhir
Ada Upside Potential
Kami cukup yakin GGRM akan segera mengakhir Sideways - nya dan kemudian bergerak Uptrend. Namun prediksi kami harus diuji di level 60,000 dimana teruji kuat menahan kenaikan GGRM sejak Feb’12
Kami cukup terkejut ketika ICBP berhasil melewati 5,700 namun senang karena dengan begitu membuka peluang ICBP untuk naik menuju level 6,000 yang merupakan tertinggi sejak Agus’11. ICBP masih cukup rawan untuk turun di bawah 5,700 namun potensi tersebut masih cukup kecil
Unilever Indonesia Mkt Cap : Rp162,1tr
Support Resistance
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp21.250 Kode: UNVR
20,000, 22,000 Downtrend
Trading Sell
Penembusan Yang Tidak Akan Lama Kami tidak mellihat adanya potensi UNVR untuk naik dan kami prediksi UNVR akan sulit berada di atas 22,000. Kami cenderung melihat UNVR akan mempertahankan Sideways di 19,000 - 21,250
8
TRIM Chart Mania - Mei 7, 2012 Automotive And Retail Sectors Astra International
Rp72.700 Kode: ASII
Mkt Cap : Rp294,3tr
Support Resistance
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
70,700, 75,000 Sideways
Wat For Confirmation
Indomobil Sukses Internasional Mkt Cap : Rp25,1tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp18.200 Kode: IMAS
16,400, 19,550
Uptrend
Trading Buy
Masih Tersisa Potensi Uptrend
Potensi Besar Untuk Uptrend
Prediksi kami bahwa ASII akan Bullish mencapai level 80,000 karena Inverted Head and Shoulders pada Feb’12 hingga Apr’12 sudah salah setelah ASII turun hingga menyentuh 70,700. Meski demikian, potensi Uptrend masih ada selama ASII berhasil menembus Resistance Sideways di 75,000
Kami sangat menyukai IMAS dan yakin IMAS akan menuju setidaknya level Target Price dari Rounding Bottom (dengan bentuk yang kurang tepat) di 19,550. Setelah menembus level 16,400 dan mengonfirmasi “Rounding Bottom” tersebut, IMAS membentuk Ascending Triangle yang semakin memperkuat potensi menuju leve 19,550
Erajaya Swasembada
Mkt Cap : Rp4,9tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp1.690 Kode: ERAA
Ramayana Lestari Sentosa
Mkt Cap : Rp6,8tr
1,600, 1,770
Support Resistance
Trading Buy
Current Strategy
Uptrend
Trend in 2 Weeks
: : :
Rp960 Kode: RALS
890, 1,030
Uptrend
Buy On Weakness
Masih Ada Kenaikan
Sisa Setengah Kenaikan
Kami sempat berpikir ERAA akan jatuh ketika ERAA menembus level 1,600 (namun segera di tutup di atas level tersebut) dan kami terbukti salah dengan pergerakan naik sebesar 5%. Dalam dua minggu ke depan, ERAA berpotensi menguji level Resistance terdekat di 1,770
RALS sedang menuju Target Price di 1,030 yang berasal dari Rounding Bottom (yang tidak terlalu Valid). Ada potensi koreksi dalam waktu dekat dan kami memperkirakan tidak akan di sampai di bawah 890. Hal tersebut memberikan kesempatan Buy On Weakness
9
TRIM Chart Mania - Mar 26, 2012 Keterangan Support Resistance Level • Support adalah angka di bawah harga sekarang dan Resistance adalah angka di atas harga sekarang. • Support bertindak sebagai ‘lantai’ yang menahan harga agar tidak jatuh lebih dalam. Resistance bertindak sebagai ‘langit – langit’ yang menahan harga agar tidak naik lebih tinggi. • Apabila Support atau Resistance ditembus, harga akan cenderung menuju Support atau Resistance berikutnya. • Support yang sudah ditembus akan berubah menjadi Resistance dan sebaliknya. Trend in 2 Weeks Trend yang berlaku hingga dua minggu ke depan (sampai edisi TRIM Chart Mania berikutnya) Current Strategy Rekomendasi kami pada tanggal terbitnya TRIM Chart Mania Buy On Weakness Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan terkoreksi sehingga memberikan kesempatan untuk membeli di bawah harga penutupan sekarang Trading Buy Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal Wait For Confirmation Rekomendasi untuk tidak melakukan apapun sebelum harga bergerak melewati level tertentu Sell On Strength Rekomendasi Jual menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan naik terlebih dahulu sehingga memberikan kesempatan untuk menjual di atas harga penutupan sekarang
PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163 DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company’s equity securities.
