TRIM CHART MANIA Weekly Edition 22-25 October 2012
IHSG: Potensi Awal Technical Correction Koreksi Setelah Naik 1.7% Dalam 1 Minggu
IHSG 7% Di Atas Rata – Rata Tahunan, Lebih Rendah Dari Rekor Di 2012 Di 8.5% •
IHSG mencapai level tertinggi 8.5% Di Atas Rata – Rata Tahunan pada awal Apr’12. Saat mencapai All Time High baru di 4,362.34, IHSG berada di 7% dari Rata – Rata Tahunannya. Dalam analisis teknikal, hal ini dapat disebut sebagai salah satu Bearish Divergence yang mengindikasikan penurunan. Mengingat kekuatan Bullish IHSG sejak awal Sept’12, kami memprediksi penuruan tersebut adalah Technical Correction dengan batas maksimal di 4,275 yang merupakan titik tengah dari 20D High Low
•
Rata – rata rentang pergerakan IHSG selama sebulan terakhir adalah sebesar 2.18% atau di bawah rata – rata rentang selama setahun di 2.9%. Dengan demikian, kami prediksi IHSG dalam minggu ini dapat bergerak dalam rentang 4,198 – 4,457
•
Kami menggunakan metode 52Wk High dan berikut rekomendasi kami untuk minggu keempat Okt’12 : INCO (2,675) TP 3,125, TINS (1,470) TP 1,640, BSDE (1,200) TP 1,290, GZCO (215) TP 260, GIAA (690) TP 780
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
[email protected]
TRIM Chart Mania 22-25 October, 2012 Stock Idea Metode 52Wk High Low Kami menggunakan metode yang kami namakan 52Wk High Low. Metode ini mengukur posisi relatif (Relative Position atau RP) suatu saham terhadap titik tertinggi dan terendah dalam 52 minggu. Angka RP yang rendah (di bawah 30%) menunjukan suatu saham berada di dekat dengan 52Wk Low dan bahkan dapat membuat 52Wk Low yag baru. Angka RP yang tinggi (di atas 70%) menunjukkan suatu saham berada di dekat dengan 52Wk High dan bahkan dan dapat membuat 52Wk High yang baru. Kami melihat kenaikan atau penurunan RP 52Wk berdasarkan RP 52Wk hari kemarin. Apabila RP 52Wk saat ini lebih besar dari RP 52Wk kemarin, maka RP 52Wk sedang atau berpotensi naik. Begitupun sebaliknya. Karena 52Wk High Low berubah dalam timeframe mingguan (Weekly), maka rekomendasi menggunakan metode ini berorientasi Short – Medium Term (ST/MT) dan Medium Term (MT). Dengan menggunakan metode tersebut, berikut adalah rekomendasi kami : INCO (2,675) TP 3,125 ; TINS (1,470) TP 1,640 Sejak akhir Sept’12, INCO dan TINS terlihat berada dalam Technical Correction. RP 52Wk sedang bergerak turun karena level saat ini masih berada di bawah level sebelumnya. Namun demikian, perbandingan RP 52Wk saat ini dengan sebelumnya tidak lebih rendah di banding RP 52Wk sebelumnya sehingga kami memprediksi bahwa INCO dan TINS berpotensi naik. Dugaan kami akan semakin kuat apabila tanggal 25 Okt’12 nanti RP 52Wk INCO dan TINS berada di atas RP 52Wk sebelumnya. Keduanya berada di antara 52Wk Low dan Middle of 52Wk High Low sehingga kami prediksi INCO dan TINS akan bergerak menuju Middle of 52Wk High Low di 3,125 (INCO) dan 1,640 (TINS). BSDE (1,200) TP 1,290 BSDE telah Breakout level Middle of 52Wk High Low di 1,155. RP 52Wk pun terlihat mengalami Bullish Reversal yang ikut mengindikasikan bahwa BSDE berpotensi kembali naik menuju 52Wk High yang saat ini berada di level 1,490 untuk MT. Kami prediksi BSDE akan menuju level 1,290 yang merupakan 20D High pada periode 22 Jun’12 hingga 18 Jul’12 dalam ST/MT. GZCO (215) TP 260 RP 52Wk GZCO berada di level 14.54% dan RP 52Wk sebelumnya berada di 13.3%. volatilitas GZCO pun terlhat meningkat karena 2x Standar Deviasi bulanan terlihat mulai meningkat. Dengan demikian, kami prediksi GZCO berpotensi naik dari 52Wk Low di 191 menuju setidaknya level Middle of 52Wk High Low di 260. GIAA (690) TP 780 RP 52Wk GIAA saat ini berada di atas level 70% yang berarti GIAA semakin mendekati 52Wk High di 780. Kami yakin GIAA akan dapat membuat 52Wk High baru namun untuk ST/MT, kami prediksi GIAA akan menyentuh level 780.
2
TRIM Chart Mania 22-25 October, 2012
INCO (2,675) TP 3,125
TINS (1,470) TP 1,640
BSDE (1,200) TP 1,290
GZCO (215) TP 260
GIAA (690) TP 780
3
TRIMEGAH TECHNICAL ANALYSIS STANDARD Technical And Trading Term •
Accumulation Fase dimana terjadi peningkatan Demand dengan Supply yang cenderung melemah
•
Down Overshoot Penurunan harga diluar batas penurunan yang normal secara relatif
•
Bear’s Trap Breakdown palsu dimana tidak lama setelah Breakdown Support, harga kembali naik dan tidak jadi Downtrend
•
Key Resistance Resistance penting dimana berpotensi terjadi Bullish Reversal atau Bullish Continuation apabila terjadi Breakout
•
Bearish Divergence Perbedaan yang terjadi dimana harga naik sementara indikator mengindikasikan adanya potensi penurunan harga
•
Key Support Support penting dimana berpotensi terjadi Bearish Reversal atau Bearish Continuation apabila terjadi Breakdown
•
Bearish Continuation Kondisi dimana Downtrend yang sedang terjadi saat ini berpotensi kembali berlanjut
•
Long Term Timeframe (Technical Term) Periode lebih dari tiga bulan
•
Bearish Reversal Terjadinya perubahan trend antara Uptrend menjadi Downtrend
•
Medium Term Timeframe (Technical Term) Periode antara satu bulan hingga tiga bulan
•
Blow Off Kenaikan harga yang semakin tinggi dalam waktu yang pendek membuat terjadi kelebihan Demand dan mulai berganti dengan Supply yang meningkat
•
Oversold Jenuh jual atau kondisi dimana harga secara relatif sudah turun terlalu dalam dalam periode ternteu dan secara relatif terlihat murah
•
Bottoming Formation Pola yang mengindikasikan Bottom dari Downtrend dan berpotensi terjadinya Bullish Reversal
•
Overbought Jenuh beli atau kondisi dimana harga secara relatif sudah naik terlalu tinggi dalam periode tertentu dan secara relatif terlihat mahal
•
Breakout (Resistance) Kenaikan harga menembus Resistance untuk kemudian harga melanjutkan kenaikannya
•
Peaking Formation Pola yang mengindiaksikan Peak dari Uptrend dan berpotensi terjadinya Bearish Reversal
•
Breakdown (Support) Penurunan harga menembus Support untuk kemudian harga melanjutkan penurunannya
•
•
Bullish Divergence Perbedaan yang terjadi dimana harga turun sementara indikator mengindikasikan adanya potensi kenaikan harga
Pullback Kenaikan yang terjadi setelah Breakdown Support dimana harga kembali naik mendekati Resistance (yang sebelumnya adalah Support yang telah di Breakdown) lalu harga kembali turun
•
Rally / Bullish / Increase / Up Swing Fase kenaikan harga karena Demand yang lebih besar dibanding Supply
•
Bull’s Trap Breakout palsu dimana tidak lama setelah Breakout Resistance, harga kembali turun dan tidak jadi Uptrend
•
Resistance Level dimana harga sulit untuk naik lebih tinggi karena cenderung terjadi kelebihan Supply dibanding Demand
•
Bullish Reversal Terjadinya perubahan trend antara Downtrend menjadi Uptrend
•
•
Bullish Continuation Kondisi dimana Uptrend yang sedang terjadi saat ini berpotensi kembali berlanjut
Selling Climax Penurunan drastis disertai dengan peningkatan volume yang signifikan yang menandakan adanya kelebihan Supply dan berganti dengan Demand yang mulai meningkat
•
Decline / Bearish / Decrease / Down Swing Fase penurunan harga karena Supply yang lebih besar dibanding Demand
•
Short Term Timeframe (Technical Term) Periode kurang dari satu bulan
•
•
Distribution Fase dimana terjadi peningkatan Supply dengan Demang yang cenderung melemah
Support Level dimana harga sulit untuk turun lebih dalam karena cenderung terjadi kelebihan Demand dibanding Supply
TRIMEGAH TECHNICAL ANALYSIS STANDARD •
Technical Correction Sebuah penurunan yang bersifat teknikal, dalam jangka pendek dan terbatas. Merupakan koreksi turun pada masa Uptrend
•
Technical Rebound Sebuah kenaikan yang bersifat teknikal, dalam jangka pendek dan terbatas. Merupakan koreksi naik pada masa Downtrend
•
Throwback Penurunan yang terjadi setelah Breakout Resistance dimana harga kembali turun mendekati Support (yang sebelumnya adalah Resistance yang telah di Breakout) lalu harga kembali naik
•
Up Overshoot Kenaikan harga diluar batas kenaikan yang normal secara relatif
Parameter Standard Indicators • • • • • • •
Simple MA 5, 20, 60 dan 200 ROC / Momentum 5, 20 dan 60 Stochastic Oscillator (15, 3, 3) RSI (14) Bollinger Band (20, 2) Parabolic SAR (14, 2, 2) MACD (12, 26, 9)
Recommendation • TradingBuy Rekomendasi Beli untuk jangka pendek hingga menengah • TradingSell Rekomendasi Jual setelah muncul rekomendasi TradingBuy • Buy On Weakness (BuyOW) Rekomendasi Beli ketika harga melemah • Sell On Strength (SellOS) Rekomendasi Jual ketika harga menguat • Wait For Confirmation Masih perlu beberapa konfirmasi untuk menentukan potensi pergerakan berikutnya • AlertBuy Ada kemungkinan besar dalam waktu dekat muncul sinyal Beli dari indikator yang kami percayai • WarningSell Ada kemungkinan besar dalam waktu dekat muncul sinyal Jual dari indikator yang kami percayai • StillBuy Indikator telah memberikan sinyal Beli sebelumnya dan diperkirakan masih belum akan memberikan sinyal Jual (serta WarningSell) dalam waktu dekat • StillSell Indikator telah memberikan sinyal Jual sebelumnya dan diperkirakan masih belum akan memberikan sinyal Beli (serta AlertBuy) dalam waktu dekat
Timeframe • • • • •
Short Term (ST) Short - Medium Term (MT - ST) Medium Term (MT) Medium - Long Term (MT - LT) Long Term (LT)
: < 1 bulan : 1 - 3 bulan : 3 - 6 bulan : 6 bulan - 1 tahun : > 1 tahun
PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163 DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company’s equity securities.
